Đánh giá tác động của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam giai đoạn 2013 - 2021

GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI

• MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1. Mục tiêu tổng quát

Theo kết quả nghiên cứu Ibrahim và Umeano (2019) phát hiện thấy ngân hàng có trách nhiệm với xã hội sẽ xây dựng được sự ủng hộ của khách hàng, lâu dài tạo nên giá trị cho ngân hàng giúp cải thiện hiệu quả tài chính. Đánh giá tác động mối quan hệ của trách nhiệm xã hội tới hiệu quả tài chính NHTMCP ở Việt Nam, qua đó đề xuất các khuyến nghị phù hợp để tăng cường hoạt động trách nhiệm với xã hội, cộng đồng cũng như nâng cao hiệu quả tài chính của ngân hàng. Khác với các nghiên cứu trước đây đo lường trách nhiệm xã hội của các ngân hàng thương mại bằng một phương pháp (khảo sát bằng bảng câu hỏi và phân tích. nội dung), bài viết này sử dụng cả hai phương pháp định lượng và định tính.

Dựa trên cơ sở lý luận, bài viết nhằm bổ sung cho các tài liệu nghiên cứu hiện có về đánh giá tác động của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng từ góc độ một quốc gia đang phát triển kinh tế. Dựa vào kết quả nghiên cứu, cung cấp thêm bằng chứng thực nghiệm cho nhà hoạch định chính sách nhằm hỗ trợ thiết lập quy định, thực thi chính sách và báo cáo thông tin TNXH, những điều mà các ngân hàng thương mại và doanh nghiệp cần biết.

MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU

• DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 1. Các biến nghiên cứu

Kết quả khảo sát cho thấy các yếu tố đại diện của hoạt động TNXH ảnh hưởng như thế nào đến các chỉ số đo lường hiệu quả tài chính của các ngân hàng Việt Nam. Bước 7: Đưa ra chính sách và các hạn chế chủ đề: Trên cơ sở kết quả nghiên cứu, tác giả đưa ra các kết luận chung và khuyến nghị nhằm tăng hiệu quả tài chính thông qua các hoạt động TNXH. Dựa trên kết quả của các nghiên cứu trước thảo luận về tác động của TNXH đối với hiệu quả tài chính của các ngân hàng, các giả thuyết nghiên cứu sau đây được đề xuất.

Một nghiên cứu của Olatunji và Oluwatoyin (2019) đã sử dụng phân tích hồi quy để tiến hành nghiên cứu nhằm xác định tác động của thuế thu nhập doanh nghiệp đối với hiệu quả tài chính của các công ty ở Nigeria từ năm 2007 đến năm 2016. Theo nghiên cứu của Esteban-Sanchez và ctg (2017) tại 22 quốc gia và 154 tổ chức tài chính trong giai đoạn 2005-2010 đã kết luận rằng các ngân hàng có trách nhiệm đối với quan hệ nhân viên có ảnh hưởng tích cực đến ROA và ROE. Nguồn: Tác giả đề xuất Căn cứ vào các nghiên cứu lý thuyết và thực nghiệm của Gangi và ctg (2018), Zhou và ctg (2021), Khan và ctg (2017), các mô hình nghiên cứu đề xuất được chia thành hai mô hình ROA và ROE để đo lường hiệu quả hoạt động tài chính ngân.

Trên cơ sở mô hình nghiên cứu đề xuất và các giả thuyết nghiên cứu, tác giả đề xuất mô hình hồi quy tuyến tính mô tả mức độ ảnh hưởng của các biến độc lập đến biến. Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng mô hình hồi quy dữ liệu bảng để giải quyết mục tiêu nghiên cứu và phân tích tác động của trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Việc lựa chọn các biến kiểm soát cụ thể dựa trên nghiên cứu trước đây về các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng và chủ yếu liên quan đến nghiên cứu về tác động của TNXH đối với hiệu quả tài chính của ngân hàng (Gangi và ctg, 2018).

Theo Boyd và Runkle (1993), nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của ngân hàng đã kết luận rằng có một mối quan hệ nghịch đảo và mâu thuẫn giữa quy mô và hiệu quả tài chính ngân hàng. Ở Trung và Đông Âu từ năm 1993 đến năm 2003, một nghiên cứu về các biến độc lập liên quan đến điều kiện kinh tế vĩ mô (tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất thực và thay đổi tỷ giá hối đoái thực) đã vượt trội so với các ngân hàng khác. Trong kịch bản này, miễn là tỷ lệ lạm phát kỳ vọng bằng với tỷ lệ lạm phát thực tế, hiệu quả hoạt động không bị ảnh hưởng và không có tác động tiêu cực đến hiệu quả tài chính của ngân hàng.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ

TÁC ĐỘNG CỦA CÁC THÀNH PHẦN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH

Trước khi thực hiện hồi quy, tác giả thực hiện kiểm định để xác định các lỗi mô hình có thể gặp biểu hiện dưới dạng đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai thay đổi. Nguồn: Kết quả Stata Từ kết quả bảng, cho thấy các kiểm định có giá trị p-value = 0 < 0,05 nên giả thuyết H0 bị bác bỏ, do đó kết luận cả 2 mô hình có xuất hiện tự tương quan và phương sai sai số thay đổi. Tiếp theo xét kiểm định Hausman để lựa chọn giữa FEM và REM, ở cả 2 mô hình đo lường hiệu quả tài chính bằng ROA, ROE đều có giá trị p-value > 0.05, nên chấp nhận giả thuyết H0, do đó chọn REM cho mô hình 1 và 2.

Kiểm tra lại mô hình đã lựa chọn có tồn tại những khuyết tật, các kết quả kiểm định đều có giá trị p-value = 0 < 0,05 nên giả thuyết H0 bị bác bỏ, do đó REM tồn tại tự tương quan và phương sai sai số thay đổi. So sánh với kết quả của mô hình sử dụng chỉ tiêu ROA để đại diện cho hiệu quả tài chính, mô hình sử dụng biến phụ thuộc ROE với biến CHARITY không có ý nghĩa thống kê và không ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính. Biến TAX trong mô hình 1 và 2 có ý nghĩa thống kê mức 1% và các hệ số đều mang dấu âm nên tác động nghịch chiều đến các biến phụ thuộc ROE và ROA, từ đó bác bỏ giả thuyết nghiên cứu H2.

Mối quan hệ này tương thích với nghiên cứu của Junaidu và Hauwa (2018), người đã phát hiện thuế suất doanh nghiệp không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả tài chính của công ty niêm yết ở Nigeria. Mối liên hệ này giải thích một phần bởi tác động tiêu cực của thuế doanh nghiệp đối với thu nhập khi thuế suất doanh nghiệp được tăng lên mà không có các biện pháp khuyến khích hoặc ưu đãi thuế tương ứng cho doanh nghiệp. Khi ngân hàng tăng những hoạt động hướng đến nhân viên sẽ chi khoản phí nhất định để mang lại giá trị cho ngân hàng, khoản phí này ảnh hưởng đến chi phí chung do đó HQTC ngân hàng giảm.

Quan hệ này phù hợp với nghiên cứu Fayad và Ayoub (2017), cho thấy hoạt động hướng tới cộng đồng có tác động tích cực đến ROA nhưng không tương quan với chỉ số đo lường hiệu quả tài chính ROE. Kết quả nghịch chiều với nghiên cứu Flamini và ctg (2009) chỉ ra rằng chi phí sẽ được chuyển sang khách hàng khi ngân hàng có quyền lực trong thị trường ít cạnh tranh. Mặt khác, nếu lạm phát không như mong đợi, các ngân hàng có thể chậm điều chỉnh lãi suất, khiến chi phí tăng nhanh hơn doanh thu, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến hiệu quả tài chính của ngân hàng.

TÁC ĐỘNG CỦA TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Nguồn: Kết quả Stata Bảng 10 cho thấy mô hình REM là mô hình phù hợp cho nghiên cứu, mô hình được chọn có xảy ra phương sai sai số thay đổi và tự tương quan. Kết quả ước lượng của thành phần trách nhiệm xã hội đến hiệu quả tài chính mô hình 3 và 4. Giá trị trung bình của ba thành phần trách nhiệm xã hội trong biến CSRE - Mô hình 3 và 4 có ý nghĩa thống kê ở mức 1%.

Khi các ngân hàng gia tăng các hành động có trách nhiệm với xã hội thì HQTC giảm xuống và ngược lại. Mối tương quan này phù hợp với nghiên cứu của Nguyễn Bích Ngọc (2018) xem xét mối quan hệ TNXH và hiệu quả tài chính ngân hàng Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2016. Phát hiện này có thể được giải thích bởi yêu cầu bổ sung của luật về TNXH khi ngân hàng khó khăn do suy thoái kinh tế.

Nghiên cứu đã cung cấp cái nhìn tổng quan về tác động của hoạt động TNXH đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng giai đoạn 2010-2021. Tác giả đã xác định 7 biến ảnh hưởng đến ROA và 6 biến ảnh hưởng đến ROE, đồng thời ước tính tác động của biến thuộc TNXH đến hiệu quả tài chính NHTMCP. Các biến có tương quan tích cực đến hiệu quả tài chính được đo bằng ROA là CHARITY, SIZE, CIR và INF.

Đối với các mô hình sử dụng ROE đại diện HQTC làm biến phụ thuộc, thành CHARITY thuộc TNXH không có ý nghĩa thống kê. Các biến tác động tích cực đến ROE là SIZE, CIR và INF; còn CSRE, TAX và SALARY có ảnh hưởng tiêu cực ROE. Xuất phát từ kết quả thực nghiệm, tác giả đề xuất một số khuyến nghị liên quan nhằm nâng cao hiệu quả tài chính.