Ảnh hưởng của Rủi ro Tín dụng đến Khả năng Sinh lời của Ngân hàng Thương mại: Một nghiên cứu thực nghiệm

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC

• Cơ sở lý thuyết về rủi ro tín dụng 1. Khái niệm về tín dụng
• Cơ sở lý thuyết về khả năng sinh lời
• Cơ sở lý thuyết về tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại
• Các nghiên cứu thực nghiệm về tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại

Phân tích thống kê đa biến dựa vào dữ liệu của các ngân hàng từ năm 2007 đến năm 2015, kết quả cho thấy rủi ro tín dụng có quan hệ cùng chiều với lợi nhuận, và giải thích cho điều này rằng sau tác động mạnh của khủng hoảng tín dụng năm 2008, các NHTM của Anh đang đối mặt với rủi ro tín dụng lại nhận được các khoản lợi ích từ lãi suất quá hạn, phí phạt,… Ngoài ra, kết quả nghiên cứu này còn chỉ ra rằng quy mô ngân hàng, đòn bẩy tài chính và khả năng tăng trưởng có tác động tích cực đến lợi nhuận của các NHTM. Theo đó tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng được biết đến là chỉ tiêu phản ánh gián tiếp rủi ro tín dụng, ít khi được đề cập vì vậy đề tài này ngoài sử dụng tỷ lệ nợ xấu, sẽ sử dụng thêm tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng để đo lường rủi ro tín dụng của NHTM mà các nghiên cứu trước ít đề cập đến, ngoài ra như chúng ta đã biết tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng cũng được quyết định bởi tỷ lệ nợ xấu, nên đề tài cũng sẽ xem xét mối tương quan giữa 2 biến này và ảnh hưởng của mối tương quan đó trong mô hình nghiên cứu, đây là vấn đề chưa được xem xét tại các nghiên cứu trước đây.

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

• Mẫu và dữ liệu nghiên cứu 1. Mẫu nghiên cứu
• Phương pháp nghiên cứu
• Mô hình nghiên cứu

Đề tài nghiên cứu tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của 27 NH TMCP Việt Nam; sự lựa chọn mẫu như thế này nhằm đảm bảo thu nhập được đầy đủ và liên tục các thông tin từ báo cáo tài chính để đo lường tất cả các biến trong mô hình nghiên cứu trong suốt 11 năm của các NHTM, dựa vào nguồn dữ liệu trên hệ thống FiinPro, như vậy các NHTM không có đầy đủ dữ liệu báo cáo tài chính liên tục từ năm 2010 đến năm 2020 trên hệ thống sẽ bị loại khỏi mẫu nghiên cứu. Để kiểm định các giả thuyết nghiên cứu về tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các NH TMCP Việt Nam theo mô hình đề xuất, đề tài sử dụng phương pháp kiểm định t hoặc kiểm định F với mức ý nghĩa 1%, 5% và 10% để xác định mức độ tin cậy về ảnh hưởng của biến độc lập và các biến kiểm soát, và căn cứ hệ số hồi quy β để giải thích xu hướng và mức độ ảnh hưởng của biến độc lập cũng như các biến kiểm soát đến biến phụ thuộc.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

• Thực trạng rủi ro tín dụng và khả năng sinh lời tại các Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010-2020
• Kết quả nghiên cứu 1. Thống kê mô tả

Theo thống kê từ Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: tính đến cuối năm 2020, hệ thống Ngân hàng thương mại tại Việt Nam đã tinh gọn hơn, bao gồm 04 Ngân hàng thương mại do Nhà nước nắm giữ trên 50% vốn điều lệ, 03 Ngân hàng thương mại mua bắt buộc, 01 Ngân hàng Chính sách xã hội, 01 Ngân hàng phát triển, 28 Ngân hàng thương mại cổ phần, 09 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 02 ngân hàng liên doanh và 50 chi nhánh ngân hàng nước ngoài (trong. đó 01 chi nhánh ngân hàng nước ngoài trong quá trình làm thủ tục thanh lý). Trong giai đoạn này có 2 mốc thời gian quan trọng, đầu tiên là 2015 là năm kết thúc Đề án Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015 theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 của Thủ tướng Chính phủ, theo đó số lượng các tổ chức tín dụng tiếp tục có sự biến động thông qua hoạt động sáp nhập, mua lại giữa các tổ chức tín dụng với nhau và việc NHNN xử lý các TCTD yếu kém, và NHNN đẩy mạnh các giải pháp tái cơ cấu nhằm đảm bảo đề án Cơ cấu lại các TCTD được triển khai đúng hướng và lộ trình đề ra. Đến năm 2020, trước những diễn biến bất ngờ và phức tạp của đại dịch Covid-19, NHNN đã khẩn trương triển khai các giải pháp tháo gỡ khó khăn, hỗ trợ nền kinh tế khắc phục tác động của đại dịch Covid-19 với việc kịp thời ban hành Thông tư số 01/2020/TT-NHNN ngày 13/3/2020 tạo hành lang pháp lý, cơ chế đột phá để TCTD tháo gỡ khó khăn về vốn vay cho khách hàng (cơ cấu lại nợ gốc và lãi, không chuyển nợ xấu, không tính lãi phạt; miễn giảm lãi, phí), chính vì vậy tín dụng năm 2020 vẫn giữa được tốc độ tăng trưởng trung bình ở mức 11,78%, và cũng không giảm quá nhiều so với năm trước, hỗ trợ tích cực cho sự phục hồi kinh tế trong đại dịch.

Nhiều ngân hàng đạt được mức lợi nhuận cao như PG Bank 127,16%,VietinBank 45,16%, KienlongBank 86,66%..Nguyên nhân của việc tăng trưởng trong lợi nhuận mặc cho nhiều diễn biến bất lợi từ đại dịch Covid 19: Đầu tiên và chủ yếu là Thông tư số 01/2020/TT- NHNN của Ngân hàng Nhà nước quy định về việc các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài cơ cấu lại thời hạn trả nợ; miễn, giảm lãi, phí; giữ nguyên nhóm nợ nhằm hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng do dịch COVID-19 đã giúp các tổ chức tín dụng tạm thời chưa phải trích lập dự phòng rủi ro nên cũng giảm được chi phí. Thêm vào đó là công cuộc tái cấu trúc lại hệ thống ngân hàng thông qua hoạt động sáp nhập các ngân hàng yếu kém vào các ngân hàng lớn, kèm theo đó là việc gánh thêm những khoản nợ xấu của ngân hàng bị sáp nhập khiến cho tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng ngày tăng cao, điển hình có thể kể đến 2012 HaBubank sáp nhập vào SHB khiến tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng này ở mức cao 2,25% năm 2012, và top những ngân hàng có tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng cao trong năm này còn kể đến như MSB 2,66%, SeABank 2,86%, Vietcombank 2,24%. Biến kiểm soát LEV có tương quan âm với biến phụ thuộc ROA, ROE lần lượt là -0,1142 và -0,0822 cho thấy biến động mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính với biến động khả năng sinh lời của các NH TMCP Việt Nam có quan hệ cùng ngược chiều nhau, hàm ý các NHTM muốn gia tăng lợi nhuận thì cần xem xét thực hiện chính sách điều chỉnh cơ cấu vốn theo hướng giảm thiểu mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính, sử dụng đòn bẩy tài chính ở một mức độ phù hợp không theo đuổi một mức độ quá cao, quá rủi ro, qua đó NHTM cũng đảm bảo sử dụng hiệu quả vốn huy động được từ khách hàng.