Xác định Chi Phí Xây Dựng Trong Dự Án Đầu Tư

MỤC LỤC

Xác định chi phí xây dựng 1. Các căn cứ xác đ2nh chi phí

Tổng hợp cho phí bồi thường, hỗ trợ giải phóng mặt bằng, tái định cư Đơn vị tính: triệu đồng. - SXD: Suất chi phí xây dựng theo công trình tính cho một đơn vị công suất hoặc năng lực phục vụ do Bộ Xây dựng ban hành, trường hợp chưa có suất vốn đầu tư được ban hành hoặc suất vốn đầu tư ban hành không phù hợp thì tham khảo suất chi phí từ các dự án, công trình tương tự. - P: Quy mô, công suất sản xuất hoặc năng lực phục vụ của công trình thuộc dự án.

- CCT-SXD: Các khoản mục chi phí thuộc chi phí xây dựng chưa tính trong suất chi phí xây dựng công trình. Diện tích sàn xây dựng là diện tích tính theo mặt cắt các tầng đo tính đến mép ngoài tường bao có mái che.

Kế hoạch trả nợ và trả lãi tín dụng trong năm vận hành a) Căn cứ xác đ2nh

- Trong các năm vận hành, phần vốn lưu động được huy động vay ngắn hạn ở đầu năm, cả gốc + lãi sẽ được trả ở cuối năm.

Bảng Nhu cầu vốn lưu động trong các năm vận hành
Bảng Nhu cầu vốn lưu động trong các năm vận hành

Phân tích hiệu quả tài chính của dự án 1. Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả tĩnh

    Dòng tiền của dự án phản ảnh các khoản thu về và chi ra xảy ra trong suốt thời gian đầu tư xây dựng và thời gian vận hành dự án. Giá đầu vào và đầu ra của dự án lấy theo mặt bằng giá ở thời điểm đưa dự án vào hoạt động. + Đầu tư thay thế tài sản: Những tài sản sau khi hết thời hạn khấu hao sẽ được đầu tư mới.

    - Đầu tư thay thế tài sản: Những tài sản sau khi hết thời hạn khấu hao sẽ được đầu tư mới. - Đầu tư thay thế tài sản: Những tài sản sau khi hết thời hạn khấu hao sẽ được đầu tư mới. Xác định giá trị hiện tại của hiệu số thu chi (NPV) Đơn vị: triệu đồng Thời gian.

    (Đơn vị: triệu đồng). Thời gian Dòng tiền hiệu số thu. Hệ số chiết khấu IRR1. Dòng tiền hiệu số thu. Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu. Hệ số chiết khấu IRR2. Dòng tiền hiệu số thu. Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu. Phân tích độ an toàn tài chính. Phân tích thời gian hoàn vốn theo phương pháp tĩnh a) Căn cứ xác đ2nh. - Dựa vào lợi nhuận, khấu hao, vốn đầu tư ban đầu của dự án trong các năm vận hành. - Sử dụng phương pháp nội suy để tính thời gian hoàn vốn của dự án. - Nguồn hoàn vốn không đều dùng phương pháp trừ dần vốn đầu tư ban đầu cho nguồn hoàn vốn ở từng năm cho đến khi kết quả chuyển từ âm sang dương. Nhtv=0 b) Lập bảng tính thời hạn thu hồi v3n. Ta có bảng xác định thời hạn thu hỏi vốn nhờ lợi nhận và khấu hao. Xác định thời hạn hoàn vốn nhờ lợi nhuận và khấu hao Đơn vị tính: triệu đồng.

    Sử dụng phương pháp nội suy để tính thời gian hoàn vốn của dự án thời điểm vốn đầu tư bằng 0. Tính thời gian thu hồi vốn theo phương pháp động là có tính đến hệ số triết khấu. Sử dụng bảng tính NPV (Bảng 1.27 Xác định hiệu số thu chi theo quan điểm vốn chung) để xác định thời điểm NPV= 0, từ đó tìm ra thời điểm hoàn vốn theo phương pháp động. Bằng phương pháp nội suy ta tìm được thời hạn hoàn vốn theo phương pháp động là: 9 năm 0 tháng 15 ngày tính từ thời điểm bắt đầu phân tích dự án.  Kết luận: Dự án có độ an toàn cao về thời gian hoàn vốn. - Nguồn tài chính dùng để trả nợ gồm: Lợi nhuận và khấu hao tài sản cố định hằng năm, kí hiệu: B. - Căn cứ vào số nợ phải trả trong năm gồm cả trả nợ gốc và trả lãi, kí hiệu: A - Các định hệ số khả năng trả nợ ở năm t theo công thức:. Bảng tính hệ số khả năng trả nợ. Đơn vị: triệu đồng. STT Nội dung Năm vận hành. nợ đúng hạn. Tuy nhiên, khả năng trả nợ tại 4 năm đầu tiên là không có.  Kết luận: Dự án có khả năng trả nợ đúng hạn, độ an toàn trung bình. Theo chỉ tiêu thời gian có khả năng trả nợ a) Căn cứ xác đ2nh. -Tính chỉ tiêu thời gian có khả năng trả nợ theo quan điểm tĩnh. -Dựa vào nguồn tài chính dùng trả nợ của từng năm gồm lợi nhuận và khấu hao tài sản cố định. -Dựa vào tổng số vốn nợ ở thời điểm bắt đầu của thời kỳ trả nợ. b) Lập bảng tính chỉ tiêu thời gian có khả năng trả nợ của dự án. Xác định thời gian có khả năng trả nợ của dự án Đơn vị tính: triệu đồng. STT Nội dung Năm vận hành dự án.  Dự án có khả năng trả nợ và độ an toàn cao. Phân tích độ an toàn tài chính theo quan điểm hòa vốn a) Căn cứ xác đ2nh. -Dựa vào doanh thu hàng năm. -Chi phí cố định hàng năm trong sản xuất kinh doanh. -Chi phí biến đổi trong sản xuất kinh doanh hàng năm. b) Lập bảng xác đ2nh chi phí c3 đ2nh và chi phí biến đ1i cho từng năm vận hành. Xác định chi phí cố định và chi phí biến đổi. STT Nội dung Năm vận hành. ST Nội dung Năm vận hành. c) Lập bảng tính toán doanh thu hòa v3n và mức hoạt động hòa v3n của dự án Tính toán doanh thu hòa vốn của dự án.

    + Chi phí khấu hao tài sản cố định + Chi phí bảo hiểm xã hội + Chi phí quản lý khác cố định + Chi phí trả lương.

    Bảng 1.26. Dòng tiền của dự án quan điểm vốn chung
    Bảng 1.26. Dòng tiền của dự án quan điểm vốn chung

    Phân tích độ nhạy của dự án

    Lập dòng tiền khi doanh thu do bán sản phẩm giảm đi 5% so với dòng tiền ban đầu

    Dòng tiền của dự án khi vốn đầu tư tăng 5% theo quan điểm vốn chung. Tính chỉ tiêu giá trị hiện tại của hiệu số thu chi với dòng tiền vốn đầu tư.

    Bảng 1.40. Dòng tiền của dự án khi vốn đầu tư tăng 5% theo quan điểm vốn chung
    Bảng 1.40. Dòng tiền của dự án khi vốn đầu tư tăng 5% theo quan điểm vốn chung