FUZZY AHP RISK ASSESSMENT APPROACH FOR j

ĐÁNH GIÁ RỦI RO ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ THÀNH CÔNG CỦA CÁC LIÊN DOANH (VN VÀ NƯỚC NGOÀI) TRONG DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG BẰNG PHƯƠNG PHÁP AHP MỜ TS Phạm Hồng Luân Trường Đại học Bách Khoa TP.HCM Th.s Lê Thanh Điệp Tổng công ty XD 1- CC1 Tóm tắt: Những nghiên cứu thực tế đầu tư dự án xây dựng theo hình thức liên doanh (Việt Nam nước ngồi) hội để mang lại nhiều lợi nhuận đồng thời tạo nhiều rủi ro Nhưng nghiên cứu trước tập trung liệt kê rủi ro tác động vào đối tượng công ty liên doanh nhà thầu xây dựng, phương pháp phân tích rủi ro chủ yếu mang tính chất định tính Như có lỗ hỗng việc kết hợp phương pháp định lượng với kiến thức chuyên gia rủi ro để đánh giá mức độ thành công liên doanh việc đầu tư xây dựng dự án Việt Nam Vì vậy, thời kỳ hội nhập kinh tế giới việc xây dựng mô hình đánh giá rủi ro cho tổ chức liên doanh Việt Nam nước dựa phương pháp định lượng yêu cầu cấp bách, nhằm giải vướng mắc cho tất doanh nghiệp đầu tư xây dựng nước đối tác nước ngồi đầu tư theo hình thức liên doanh Việt Nam Chính từ yêu cầu thực tế đó, báo mong muốn phần xây dựng mơ hình đánh giá rủi ro cho tổ chức liên doanh Việt Nam nước đầu tư xây dựng Việt Nam dựa phương pháp định lượng từ có sở xây dựng mơ hình quản lý rủi ro phù hợp Phương pháp định lượng áp dụng để xây dựng mô hình tích hợp phương pháp định lượng Analytical Hierarchy Process (AHP) lý thuyết tập mờ (Fuzzy set theory) gọi tắc FAHP Trong phương pháp AHP xây dựng cấu trúc thứ bậc vector trọng số nhân tố, nhóm nhân tố Lý thuyết tập mờ áp dụng việc đánh giá dự án dựa vector trọng số xây dựng từ phương pháp AHP Giới thiệu Kể từ luật đầu tư nước ngồi có hiệu lực vào năm 1988 đến giá trị đầu tư trực tiếp nước vào Việt Nam liên tục tăng Từ chỗ năm đầu triển khai luật đầu tư (1988 -1990) nước thu hút 214 dự án với số vốn đăng ký 1.582 tỷ USD vốn pháp định 1.007 tỷ USD, cịn vốn thực khơng đáng kể đến năm 2008 số vốn đăng ký năm lên đến 64,09 tỷ USD vốn thực thực năm 11.5 tỷ USD Trong năm 2009 giới rơi vào suy thoái nước ta dự kiến thu hút 30 tỷ USD Trong ngành cơng nghiệp xây dựng chiếm tỉ trọng lớn tổng số vốn FDI đầu tư vào Việt Nam Trong nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi, hình thức đầu tư liên doanh (bao gồm thành lập công ty liên doanh thông qua hợp đồng hợp tác kinh doanh công ty nước cơng ty nước ngồi) chiếm tỉ trọng lớn Tính đến 22/9/2007 số vốn đầu tư theo hình thức liên doanh chiếm 36.79% tổng số vốn đầu tư trực tiếp nước số vốn thực theo hình thức liên doanh chiếm 57.9% tổng số vốn thực Bảng 1: Tỉ lệ phần trăm FDI phân theo hình thức đầu tư Hình thức đầu tư 100% vốn nước Liên doanh HĐ hợp tác kinh doanh Dự án Vốn đầu tư Vốn điều lệ 77.23% 22.18% 61.58% 36.79% 58.41% 39.83% Đầu tư thực 40.44% 57.90% Công ty CP Hợp đồng BOT,BT,BTO Công ty Mẹ – Con Tổng số 0.53% 0.05% 0.01% 0.90% 0.60% 0.13% 1.02% 0.47% 0.26% 1.20% 0.23% 0.24% 100% 100% 100% 100% Nguồn : Cục Đầu tư nước – Bộ Kế hoạch Đầu tư Thông qua bảng thống kê Cục Đầu tư nước – Bộ Kế hoạch Đầu tư ta nhận thấy rằng: mặt dù số lượng dự án vốn đầu tư theo hình thức liên doanh thấp so với đầu tư theo hình thức 100% vốn đầu tư nước tổng số vốn thực theo hình thức liên doanh lại cao so với hình thức đầu tư 100% vốn nước ngồi Điều chứng tỏ tính hiệu triển khai thực dự án xây dựng theo hình thức liên doanh Tuy nhiên bên cạnh số chứng minh tính hiệu hình thức hợp tác liên doanh tồn rủi ro mà đối tác nước nước cần quan tâm để cao tính hiệu dự án Mục đích ý nghĩa Dựa vào nghiên cứu nước rủi ro tổ chức liên doanh trình khảo sát rộng rãi Việt Nam nghiên cứu nhân tố then chốt tác động đến mức độ thành công dự án liên doanh chiến lược quản lý rủi Việc đánh giá thành công dự án liên doanh xây dựng phương pháp định lượng Fuzzy Analytic Hierarchy Process (FAHP) Phương pháp giúp bên tham gia liên doanh đánh giá tình trạng dự án cách rõ ràng nhân tố có ảnh hưởng lớn nhân tố gây ra tác động xấu dự án Trên sở đánh giá dự án bên tham gia liên doanh xây dựng chiến lược đề giải pháp cải thiện tình hình, cao mức độ thành công liên doanh Liên doanh rủi ro liên doanh Về mặt khái niệm liên doanh phạm trù rộng tùy phạm vi áp dụng mà có ý nghĩa khác Trong quy định hình thức liên doanh chuẩn mực kế toán 08, gồm: - Hợp đồng hợp tác kinh doanh hình thức liên doanh hoạt động kinh doanh đồng kiểm soát; - Hợp đồng hợp tác kinh doanh hình thức liên doanh tài sản đồng kiểm sốt; - Hợp đồng liên doanh hình thức thành lập sở kinh doanh đồng kiểm sốt Mục đích chuẩn mực quy định hướng dẫn nguyên tắc phương pháp kế tốn khoản vốn góp liên doanh Thuật ngữ liên doanh trường hợp hiểu nghĩa bao quát sau: “là thỏa thuận hợp đồng hai nhiều bên để thực hoạt động kinh tế, mà hoạt động đồng kiểm soát bên góp vốn liên doanh” khơng nêu việc liên doanh có thành lập pháp nhân hay khơng Như ta cần phân biệt rõ có liên doanh góp vốn để thành lập nên pháp nhân liên doanh không thành lập pháp nhân mà bên góp vốn để bên thực công việc thực công việc phân chia lợi nhuận Nếu liên doanh không thành lập pháp nhân cần lập hợp đồng liên doanh quy định cụ thể quyền nghĩa vụ bên, cụ thể việc góp vốn vào liên doanh phân chia lợi nhuận Nếu liên doanh dẫn đến thành lập pháp nhân phải lập đầy đủ hồ sơ để thành lập doanh nghiệp theo loại hình quy định Luật doanh nghiệp có gắn kèm hợp đồng liên doanh Đặc điểm bật doanh nghiệp liên doanh có phối hợp góp vốn đầu tư sản xuất kinh doanh nhà đầu tư nước nhà đầu tư Việt Nam Tỷ lệ góp vốn bên định tới mức độ tham gia quản lý doanh nghiệp, tỷ lệ lợi nhuận hưởng rủi ro bên tham gia liên doanh phải gánh chịu Doanh nghiệp liên doanh hình thức doanh nghiệp thực đem lại nhiều lợi cho nhà đầu tư Việt Nam nhà đầu tư nước Đối với nhà đầu tư Việt Nam, tham gia doanh nghiệp liên doanh, việc tượng phân chia lợi nhuận theo tỷ lệ vốn góp, nhà đầu tư Việt Nam cịn có điều kiện tiếp cận với cơng nghệ đại, phong cách trình độ quản lý kinh tế tiên tiến Đối với bên nước ngoài, lợi hưởng đảm bảo khả thành công cao mơi trường kinh doanh, pháp lý hồn tồn xa lạ nêu khơng có bên Việt Nam gặp nhiều khó khăn Tuy nhiên, hình thức doanh nghiệp liên doanh có bất lợi có ràng buộc chặt chẽ pháp nhân chung bên hồn tồn khác khơng ngơn ngữ mà cịn truyền thống, phong tục, tập quán, phong cách kinh doanh, phát sinh mâu thuẫn khơng dễ giải Nhiều nghiên cứu giới rủi ro tổ chức liên doanh nhà thầu xây dựng Năm 2001, Shen.L.Y Wu.G.W.C tập hợp 58 nhân tố rủi ro từ nghiên cứu trước phân loại thành nhóm : tài chính, pháp lý, quản lý, thị trường, sách kỹ thuật Năm 1999, Li.B Tiong nhóm chính: nội liên doanh, đặc điểm dự án yếu tố bên Mặc dù đối tượng chịu rủi ro nghiên cứu hướng đến chủ đầu tư nghiên cứu góp phần nêu lên số nhân tố có tính tương tự Trên cở sở nghiên cứu tài liệu tham khảo ý kiến chuyên gia khảo Tiêu chí để đánh giá mức độ thành công liên doanh dựa vào hiệu dự án liên doanh uy tín, hợp tác tương lai Phương pháp Fuzzy Analytical Hierarchy Process (FAHP) Phương pháp áp dụng để đánh giá liên doanh phải mang tính định lượng phản ánh tính bất định đánh giá chun gia Do hướng tích hợp phương pháp định lượng AHP lý thuyết mờ lựa chọn phù hợp Trong đó: Phương pháp định lượng AHP đề suất Satty vào năm 1977 nhằm giải vấn đề khơng có cấu trúc hoạt động kinh tế, xã hội khoa học quản lý Nó cung cấp phương pháp định đa tiêu chuẩn đơn giản, có sở lý thuyết việc đánh giá phương án Nó giúp phân loại mức độ ưu tiên tương đối cho phương án đưa dựa mức tỉ lệ Mức tỉ lệ dựa phán đoán người định mức độ quan trọng phán đốn đó, tính quán việc so sánh phương án trình định Hiện ứng dụng phương pháp AHP tìm thấy nhiều lĩnh vực khác bao gồm: hệ thống lựa chọn nhà thầu, lựa chọn nhà quản lý trình thực dự án, phân bổ chi phí, phân bố nhân lực Logic mờ với lý thuyết tập mờ, lý thuyết độ đo mờ mơ hình thu thập, xử lý thông tin bất định (những thông tin phức tạp, khơng chắn, thiếu xác biến động) lý thuyết mờ Lý thuyết mờ đời kể từ năm 1965 Lotfi Zadeh, giáo sư lý thuyết hệ thống trường đại học California, Berkeley công bố báo lý thuyết tập mờ Mỹ Từ lịch sử phát triển lý thuyết mờ theo trình tự phát minh Mỹ, xây dựng đến hoàn chỉnh châu Âu ứng dụng rộng rãi vào thị trường Nhật Bản Phương pháp Fuzzy Analytic Hierarchy Process chia thành phương pháp : Phương pháp thứ nhất: bước tiến hành tương tự phương pháp AHP truyền thống khác thang đo đánh giá mức độ quan trọng q trình so sánh cặp khơng phải những số tự nhiên từ đến mà số mờ Các phép tính tốn thay cơng thức tính tốn tử mờ Tuy nhiên q trình tính hệ số qn số liệu dựa ma trận so sánh cặp thang đo phương pháp truyền thống Việc sử dụng thang đo mờ phương pháp FAHP phản ánh đánh giá mang tính ước lượng chưa rõ ràng chuyên gia trình so sánh cặp Phạm vi áp dụng phương pháp tương tự phương pháp AHP truyền thống tức lựa chọn phương án tối ưu Phương pháp thứ hai: kết hợp phương pháp định lượng AHP việc xác định véc tơ trọng số (có thể áp dụng thang đo số mờ phương pháp thứ áp dụng thang đo từ 1-9 phương pháp AHP truyền thống) ma trận đánh giá mờ dựa lý thuyết tập mờ Kết cuối đánh giá dựa tập mờ Phạm vi áp dụng phương pháp nhằm đánh giá phương án, dự án phạm vi tập mờ Trong phạm vi nghiên cứu ta áp dụng phương pháp số để xây dựng mơ hình Kết khảo sát Nhận dạng nhân tố thông qua xem xét hàng loạt nghiên cứu đánh giá rủi ro công ty liên doanh hoạt động lĩnh vực xây dựng trước nước Ngoài xác định thêm số yếu tố khác nhờ vấn chuyên gia ngành xây dựng cho phù hợp với điều kiện thực tế Việt Nam Sau tiến hành, tác giả nhận dạng 51 nhân tố ảnh hưởng đến suất lao động phân theo 03 nhóm sau: Nhóm thuộc nội liên doanh: 20 nhân tố ảnh hưởng Nhóm thuộc đặc điểm dự án: 17 nhân tố ảnh hưởng Nhóm thuộc nhân tố khách quan: 14 nhân tố ảnh hưởng Trên sở thu thập thống kê số liệu khảo sát phương pháp thống kế ta xác định 19 nhân tố tác động đến mức độ thành công dự án liên doanh Việt Nam (với mean > 3,5) theo cấu trúc thứ bậc bao gồm: a) nội liên doanh: lực bên tham gia liên doanh, rỏ ràng qui mô mục tiêu dự án, khả thích nghi liên doanh trước biến động, kiên định với mục tiêu hợp tác, tin tưởng lẫn nhau, đồng thuận phân chia công việc quyền hạn chuyển giao công nghệ, tâm quản lý cấp cao; b) đặc điểm dự án: đền bù giải phóng mặt chậm, tiến độ thi cơng dự án, khơng dự đốn mức độ phức tạp dự án, phối hợp bên tham gia, lực nhà thầu thi công; c) nhân tố khách quan: thau đổi sách địa phương, quan liêu tham nhũng, khủng hoảng kinh tế, lạm phát, an ninh xã hội, thời tiết Mô hình đánh giá dự án phương pháp Fuzzy Analytical Hierarchy Process (FAHP) Định nghóa vấn đề xác định lời giải yêu cầu Xác định tập đánh giá mờ Tạo cấu trúc thứ bậc từ quan điểm quản lý chung Đánh giá mờ nhân tố Ma trận so sánh cặp nhân tố, nhóm nhân tố Chuẩn hóa ma trận so sánh cặp Tính toán độ ưu tiên (nhân tố, nhóm nhân tố) Xây dựng ma trận đánh giá mờ Kiểm tra độ quán ĐÁNH GIÁ FAHP CHO TOÀN BỘ DỰ ÁN >10%