Bản quyền Ôn thi sinh viên HL Kinh tế lượng Võ Thị Nguyệt ĐỀ THI: (Ngày 27/05/2021) Đánh giá hiệu doanh nghiệp, người ta sử udngj liệu từ quý I/2017 – Quý IV/2020 thu bảng báo cáo: Dependent Variable: GROW Method: Least Squares Included observations: 16 Variable Coefficient Std Error LEV 0.822848 0.882904 t-Statistic SIZE 0.282642 2.016847 R 0.374059 -4.374949 C 349.0917 -2.313552 Prob R-squared Mean dependent var 0.186875 Adjusted R-squared S.D dependent var 19.15214 Akaike info criterion 8.580434 Schwarz criterion 8.773581 S.E of regression 15.88094 Sum squared resid Durbin – Watson stat F-sttistic 1.761948 Trong đó: GROW: Tỷ lệ tăng trưởng doanh nghiệp theo tổng tài sản (đơn vị: %); LEV: Tỷ lệ tổng nợ tổng tài sản (đơn vị: %) SIZE: Quy mô vốn (đơn vị: tỷ); R: Lãi suất ngân hàng nhà nước (đơn vị: %) Theo anh (chị) cịn yếu tố tác động đến hiệu doanh nghiệp Để mơ hình đủ độ tin cậy đánh giá hiệu donah nghiệp cần có giả thiết mơ hình? Với mức ý nghĩa 10%, hay kiểm định phù hợp hàm hồi quy Cho mức ý nghĩa 5%, trả lời câu hỏi sau: Giả sử kết ước lượng đủ tốt, viết mơ hình hồi quy mẫu cho biết ý nghĩa kinh tế hệ số hồi quy ước lượng Nếu quy mơ vốn tăng tỷ tỷ lệ tăng trưởng doanh nghiệp theo tổng tài sản biến động tối thiểu bao nhiêu? Phương sai sai số ngẫu nhiên biến động khoảng nào? Có ý kiến cho lãi suất ngân hàng nhà nước giảm 1% tỷ lệ tăng trưởng doanh nghiệp theo tổng tài sản tăng tối thiểu 3.5% Ý kiến có khơng? GĨC ƠN THI HVTC – TÀI LIỆU VÀ ĐỀ THI Bản quyền Ôn thi sinh viên HL Võ Thị Nguyệt Kinh tế lượng Mơ hình có tượng tự tương qn khơng? Cho kết hồi quy sau: Hetecroskedasticity Test: White F-statistic Prob F(9,…) Obs*R-squared 13.15891 Prob Chi-Square (9) Kết dùng để làm cho kết luận? 10 Hồi quy mơ hình ban đầu thu phầnd có hệ số nhọn 2.053; hệ số bất đối xứng 0.1434 Hãy cho kết luận từ kết 11 Có ý kiến cho kết từ quý I năm 2019 doanh nghiệp áp dụng công nghệ nên tỷ lệ tăng trưởng doanh nghiệp theo tổng tài sản có khác biệt Bạn đề xuất mơ hình kiểm định ý kiến GĨC ƠN THI HVTC – TÀI LIỆU VÀ ĐỀ THI Bản quyền Ôn thi sinh viên HL Võ Thị Nguyệt Kinh tế lượng BÀI LÀM Các yếu tố tác động đến hậu doanh nghiệp: Quy mô vốn, lãi suất cổ phiếu, tổng tài sản, cấu trúc vốn (CS), thời gian hoạt động(AGE) Để mơ hình đủ độ tin cậy đánh giá hậu doanh nghiệp cần phải có giả thiết sau mơ hình: Mơ hình hồi quy có dạng tuyến tính tham số Biến độc lập phi ngẫu nhiên xác định trước Kỳ vọng SSNN Phương sai SSNN đồng đều, (không thay đổi) Các SSNN không tương quan với Các SSNN với biến độc lập khơng tương quan với Dạng mơ hình(hàm) định dạng SSNN có phân phối chuẩn Viết mơ hình hồi quy mẫu cho biết ý nghĩa kinh tế mơ hình hồi quy mẫu có dạng: SRM: =̂ ̂ +̂ +̂ + ̂ = -449,5981 ̂ = tqs ( ̂ ) Se ( ̂ ) = 6,050097 ̂ = 5,309379 ̂ = -10,55126532 => Thay số vào mơ hình Ý nghĩa kinh tế : ̂ : Khơng có ý nghĩa kinh tế ̂ = 6,050097 : Nếu tỷ lệ tổng nợ tổng số tài sản tăng 1% tỷ lệ tăng trưởng doanh thu tổng tài sản trung bình tăng 6,050097 % Trong điều kiện lợi nhuận sau thuế tổng tài sản không đổi lãi suất cho vay ngân hàng nhà nước khơng đổi ̂ = 5,309279 tương tự ̂ GĨC ÔN THI HVTC – TÀI LIỆU VÀ ĐỀ THI Bản quyền Ôn thi sinh viên HL Võ Thị Nguyệt Kinh tế lượng ̂ = -10,55126532 Nếu lãi suất cho vay Ngân Hàng Nhà Nước tăng 1% tỉ lệ tăng trưởng doanh nghiệp theo tổng tài sản giảm -10,55126 % Trong điều kiện LEV ROA không thay đổi 4.Kiểm định cặp giả thuyết : { TCKĐ: MBB: = { F: F > Ta có: = 1- => } = 0,401176 = = 2,69759 = 3,49 => < = > Chưa đủ sở bác bỏ => , tạm thời chấp nhận Vậy mơ hình hồi quy khơng phù hợp (với mức ý nghĩa = 5%) Nếu LEV tăng 2% GROW % ? KTC phía ADCT: ̂ - Se ( ̂ ) Trong ̂ = 6,050097 Se ( ̂ ) = 2,192124 Với n=16, k= 4; = = = 0,05 = 1,782 Thay số: ̂ 6,050097 - (2,192124 1,782) ̂ 2,143733 4,28744 Vậy với mức ý nghĩa 5%, LEV tăng 2% GROW tăng tối thiểu 4,28744 GĨC ƠN THI HVTC – TÀI LIỆU VÀ ĐỀ THI Bản quyền Ôn thi sinh viên HL Võ Thị Nguyệt Kinh tế lượng Xác định KTC phía PSSSNN: Với n = 16, k=4, ̂ 17,23995, = 23,3367; = 0,05 = 4,4038 => 152,831828 809,889303 Vậy với mức ý nghĩa 5% PSSSNN biến động khoảng từ 152,831828 đến 809,889303 Kiểm định cặp giả thuyết : { ̂ TCKĐ: MBB: ̂ = {T : T < Ta có n = 16, k=4, = } = 0,05 = -15,723 = = 1,782 => => Bác bỏ Với mức ý nghĩa 5%, ý kiến sai Kiểm định cặp giả thuyết : { ∑ TCKĐ: ∑ Với n = 16, Tra bảng ta có = 4-1=3, = 0,857, Từ bảng eviews có: Vậy với = 0,05 = 1,728 4- =1,895388 => =2,272 ; 4( ; 4- ) = 5%, mơ hình khơng có tự tương quan bậc GĨC ƠN THI HVTC – TÀI LIỆU VÀ ĐỀ THI =3,143 chấp nhận Bản quyền Ôn thi sinh viên HL Kinh tế lượng Võ Thị Nguyệt Để kiểm định khuyết tật PSSS thay đổi phương pháp kiểm định White, kiểm định cặp giả thuyết : { TCKĐ: MBB: =n ={ Ta có: : > } = 16,919 = 14,39555 => => Chưa có sở bác bỏ Vậy với < , chấp nhận = 5%, MH gốc có PSSS khơng đổi 10 Kiểm định cặp giả thuyết{ TCKĐ: ]MBB: = { JB : JB > } Ta có: S = - 0,718, k = 4,406, = + = 5% = 0,168289 = 5,9915 => < => Nên chưa có sở bác bỏ Vậy với , tạm thời chấp nhận = 5%, SSNN có phân phối chuẩn 11 Gọi biến giả với : { Đề suất mơ hình biến giả: SRM: =̂ ̂ +̂ GĨC ƠN THI HVTC – TÀI LIỆU VÀ ĐỀ THI +̂ +̂ + Bản quyền Ôn thi sinh viên HL Kiểm định cặp giả thuyết: { ̂ = {t : | | > Ta có: n =16, k = 5, Tính Kinh tế lượng ̂ TCKĐ: MBB: Võ Thị Nguyệt ̂ ̂ so sánh | Nếu | 5%) | Nếu | | = 5%) } = 0,05 => | với kết luận : ; nên bác bỏ ; nên chấp nhận GÓC ÔN THI HVTC – TÀI LIỆU VÀ ĐỀ THI kết luận ý kiến sai ( = kết luận ý kiến ( ... GĨC ƠN THI HVTC – TÀI LIỆU VÀ ĐỀ THI Bản quyền Ôn thi sinh viên HL Võ Thị Nguyệt Kinh tế lượng BÀI LÀM Các yếu tố tác động đến hậu doanh nghiệp: Quy mô vốn, lãi suất cổ phiếu, tổng tài sản, cấu