Chênh lệch lãi suất và biện pháp gia tăng NIM tại Ngân hàng Chính sách xã hội VBSP

LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Ở hầu hết các nước, ngành ngân hàng được coi là một khu vực then chốt đảm bảo cho nền kinh tế quốc gia hoạt động một cách nhịp nhàng, vì vậy khu vực này được chính phủ các nước đặc biệt quan tâm và là một trong những ngành nhận được sự giám sát chặt chẽ nhất trong nền kinh tế, đặc biệt tại các nước đang phát triển như Việt Nam. Trong nền kinh tế kế hoạch hóa trước đây vai trò của lãi suất ngân hàng rất mờ nhạt, lãi suất thường được đưa ra bởi các quyết định mang tính chất chủ quan. Sau khi chuyển từ cơ chế kinh tế kế hoạch hóa sang nền kinh tế thị trường, NHNN đã từng bước sử dụng và điều hành công cụ lãi suất ngày một phù hợp, chuyển từ kiểm soát lãi suất trực tiếp sang cơ chế lãi suất thỏa thuận. Cơ chế tự do hóa lãi suất làm cho lãi suất thực sự là giá cả tiền tệ hình thành chủ yếu thông qua quan hệ cung cầu vốn trên thị trường. Lãi suất là yếu tố quan trọng, tác động từ yếu tố"đầu vào" đến yếu tố"đầu ra" trong hoạt động của NHTM, là công cụ quan trọng để nâng cao tính cạnh tranh theo đặc điểm riêng có của từng NHTM. Việc tự do hóa lãi suất giúp NHTM nâng cao tính chủ động trong việc định giá sản phẩm của mình, qua đó nâng cao hiệu quả hoạt động cũng đồng thời đòi hỏi NHTM phải nâng cao trình độ quản lý vì tính phức tạp và biến động thường xuyên của lãi suất. Nền kinh tế những năm gần đây diễn biến phức tạp, lạm phát tăng cao, tăng trưởng chậm chạp, trong bối cảnh đó sự cạnh tranh của các ngân hàng đã đưa lãi suất biến động không ngừng, đã có những lúc đường cong lãi suất của nền kinh tế có xu hướng nằm ngang. Và trong sự biến động của lãi suất, thu nhập của ngân hàng bị ảnh hưởng như thế nào? Và làm cách nào ngân hàng thu được lợi nhuận, đạt được hiệu quả kinh tế cao, tránh được tính trạng thua lỗ trong khi nền kinh tế toàn cầu nói chung, nền kinh tế Việt Nam nói riêng đang gặp khó khăn? Trên bối cảnh đó, tôi chọn đề tài : “ Chênh lệch lãi suất và biện pháp gia tăng NIM tại Ngân hàng Chính sách xã hội VBSP” làm nội dung nghiên cứu. 2. Mục tiêu của đề tài Mục tiêu tổng quát của đề tài là đánh giá hiệu quả kinh doanh qua việc đánh giá chỉ tiêu lãi cận biên ( NIM ) của Ngân hàng CSXH. Các mục tiêu cụ thể là: -Đánh giá tình hình biến động lãi suất. -Đánh giá chỉ số NIM của NHCSXH và so sánh với mặt bằng chung của các ngân hàng khác. -Đề xuất giải pháp nâng cao hệ số này. 3. Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích với hệ thống sơ đồ, bảng biểu để trình bày các nội dung lý luận và thực tiễn. 4. Phạm vi nghiên cứu Đề tài đi sâu vào nghiên cứu công tác đánh giá chênh lệch lãi suất và biện pháp gia tăng tỷ lệ NIM tại NHCSXH thông qua các chỉ tiêu, các Báo cáo tài chính của Ngân hàng CSXH trong thời gian 2008- 2012. 5. Kết cấu của đề tài Ngoài phần mở đầu và kết luận, kết cấu của đề tài được chia thành 3 chương: Chương I : Cở Sở Lý Luận Về Lãi Suất Và Hệ Số NIM Chương II: Thực Trạng Lãi Suất Tại Ngân Hàng CSXH Chi Nhánh Yên Lập–Phú Thọ Chương III: Giải Pháp Gia Tăng Hệ Số NIM Cho Ngân Hàng

Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng DANH MỤC VIẾT TẮT VBSP Ngân Hàng Chính sách xã hội BIDV Ngân Hàng Thương Mại cổ phần Đầu tư phát triển Việt Nam EXIMBANK Ngân hàng Thương mại cổ phần Xuất nhập Việt Nam VCB Ngân Hàng Thương Mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam SCB Ngân Hàng Thương Mại cổ phần Sài Gịn Vietinbank Ngân Hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam CPI Chỉ số giá tiêu dùng CSTT Chính sách tiền tệ DNVVN Doanh nghiệp vừa nhỏ ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông HĐQT Hội đồng quản trị NIM Thu nhập lãi ( hay thu nhập lãi cận biên ) NHNN Ngân Hàng Nhà Nước NHTM Ngân Hàng Thương Mại NHTMCP Ngân Hàng Thương Mại cổ phần ROA Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế tồng tài sản ROE Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế vốn Chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng MỤC LỤC Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ở hầu hết nước, ngành ngân hàng coi khu vực then chốt đảm bảo cho kinh tế quốc gia hoạt động cách nhịp nhàng, khu vực phủ nước đặc biệt quan tâm ngành nhận giám sát chặt chẽ kinh tế, đặc biệt nước phát triển Việt Nam Trong kinh tế kế hoạch hóa trước vai trị lãi suất ngân hàng mờ nhạt, lãi suất thường đưa định mang tính chất chủ quan Sau chuyển từ chế kinh tế kế hoạch hóa sang kinh tế thị trường, NHNN bước sử dụng điều hành công cụ lãi suất ngày phù hợp, chuyển từ kiểm soát lãi suất trực tiếp sang chế lãi suất thỏa thuận Cơ chế tự hóa lãi suất làm cho lãi suất thực giá tiền tệ hình thành chủ yếu thơng qua quan hệ cung cầu vốn thị trường Lãi suất yếu tố quan trọng, tác động từ yếu tố"đầu vào" đến yếu tố"đầu ra" hoạt động NHTM, công cụ quan trọng để nâng cao tính cạnh tranh theo đặc điểm riêng có NHTM Việc tự hóa lãi suất giúp NHTM nâng cao tính chủ động việc định giá sản phẩm mình, qua nâng cao hiệu hoạt động đồng thời đòi hỏi NHTM phải nâng cao trình độ quản lý tính phức tạp biến động thường xuyên lãi suất Nền kinh tế năm gần diễn biến phức tạp, lạm phát tăng cao, tăng trưởng chậm chạp, bối cảnh cạnh tranh ngân hàng đưa lãi suất biến động khơng ngừng, có lúc đường cong lãi suất kinh tế có xu hướng nằm ngang Và biến động lãi suất, thu nhập ngân hàng bị ảnh hưởng nào? Và làm cách ngân hàng thu lợi nhuận, đạt hiệu kinh tế cao, tránh tính trạng thua lỗ kinh tế tồn cầu nói chung, kinh tế Việt Nam nói riêng gặp khó khăn? Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng Trên bối cảnh đó, tơi chọn đề tài : “ Chênh lệch lãi suất biện pháp gia tăng NIM Ngân hàng Chính sách xã hội VBSP ” làm nội dung nghiên cứu Mục tiêu đề tài Mục tiêu tổng quát đề tài đánh giá hiệu kinh doanh qua việc đánh giá tiêu lãi cận biên ( NIM ) Ngân hàng CSXH Các mục tiêu cụ thể là: - Đánh giá tình hình biến động lãi suất - Đánh giá số NIM NHCSXH so sánh với mặt chung ngân hàng khác - Đề xuất giải pháp nâng cao hệ số Phương pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích với hệ thống sơ đồ, bảng biểu để trình bày nội dung lý luận thực tiễn Phạm vi nghiên cứu Đề tài sâu vào nghiên cứu công tác đánh giá chênh lệch lãi suất biện pháp gia tăng tỷ lệ NIM NHCSXH thơng qua tiêu, Báo cáo tài Ngân hàng CSXH thời gian 2008- 2012 Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu kết luận, kết cấu đề tài chia thành chương: Chương I : Cở Sở Lý Luận Về Lãi Suất Và Hệ Số NIM Chương II: Thực Trạng Lãi Suất Tại Ngân Hàng CSXH Chi Nhánh Yên Lập– Phú Thọ Chương III: Giải Pháp Gia Tăng Hệ Số NIM Cho Ngân Hàng Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng CHƯƠNG I CỞ SỞ LÝ LUẬN VỀ LÃI SUẤT VÀ HỆ SỐ NIM 1.1 Khái niệm lãi suất 1.1.1 Khái niệm: Trong kinh tế, ln có chủ thể tạm thời dư thừa vốn, lúc có người có hội đầu tư sinh lời, cần vốn song lại thiếu vơn, thị trường tài đời làm thơng suốt trình chuyển vốn từ người thừa vốn sang người cần vốn Các chủ thể thông qua quan hệ vay mượn tín dụng hay mua bán cơng cụ nợ đạt mục đích mình; người thừa vốn vừa đảm bảo vốn vừa thu lợi, người thiếu vốn đáp ứng đủ cho nhu cầu đầu tư Từ thị trường tài đó, lãi suất hình thành giá loại hàng hóa (hàng hóa vốn), chi phí mà người vay phải trả cho người cho vay để quyền sử dụng vốn, vận động tuân theo quy luật cung cầu, xác định sở cân cung vốn nhu cầu vốn kinh tế Như vậy, lãi suất giá quyền sử dụng vốn thời gian định mà người sử dụng trả cho người sở hữu Lãi suất phải trả lẽ đồng tiền ngày hơm có giá đồng tiền nhận ngày mai tính đến giá trị thời gian tiền tệ Khi người cho vay chuyển quyền sở hữu vốn cho người khác có nghĩa hy sinh quyền sử dụng tiền tệ ngày hơm với hy vọng có lượng tiền tệ lớn vào ngày mai Sẽ khơng có chuyển nhượng vơn khơng có phần lớn lên thêm khơng đủ để bù đắp cho giá trị thời gian tiền tệ Với ý nghĩa vậy, lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến định cá nhân việc hình thành tỷ lệ tiêu dùng tiết kiệm Lãi suất ảnh hưởng đến định phân bổ vốn đầu tư doanh nghiệp hộ gia đình: nên đầu tư vào nhà xưởng máy móc hay gửi tiết kiệm Xét Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng phạm vi toàn xã hội định ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng tỷ lệ thất nghiệp quốc gia Nền kinh tế ngày phát triển phong phú đa dạng, đòi hỏi ngày có nhiều loại lãi suất khác Do đó, dựa nhiều tiêu thức khác để phân loại lãi suất loại tiêu thức bao gồm nhiều loại lãi suất khác Là trung gian tài chính, ngân hàng tham gia vào quan hệ tín dụng với hai tư cách : - Một vai trò thụ trái, tức vay (huy động vốn) - Hai vai trò trái chủ, tức cho vay Do ngân hàng thường áp dụng tiêu thức phân loại lãi suất theo nghiệp vụ, chia lãi suất thành hai loại : Lãi suất huy động vốn lãi suất cho vay 1.1.2 Đặc điểm lãi suất huy động Lãi suất huy động lãi suất ngân hàng đưa để huy động vốn tạm thời nhàn rỗi xã hội, tiền gửi có vị trí quan trọng Hiện hầu hết ngân hàng phải đối mặt với cạnh tranh thu hút khách hàng việc định giá dịch vụ liên quan đến tiền gửi, loại tiền vốn ngân hàng Một mặt, ngân hàng phải trả khoản lãi suất vừa đủ lớn để thu hút trì ổn định lượng tiền gửi khách hàng Mặt khác, ngân hàng phải cố gắng hạn chế việc trả lãi suất cao điều làm giảm mức thu nhập tiềm ngân hàng Lãi suất huy động vốn gọi lãi suất vay (bid rate) lãi suất mà ngân hàng vay tiền khách hàng vào để trả lãi vay cho khách hàng Lãi suất huy động gắn liền với loại sản phẩm ngân hàng, với ngân hàng Lãi suất huy động thay đổi thường xuyên ảnh hưởng nhiều nhân tố như: Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Khả tiết kiệm gia tăng tiết kiệm quốc gia - Nhu cầu đầu tư doanh nghiệp, Nhà nước hộ gia đình - Tỷ lệ lạm phát - Tỷ lệ sinh lời hoạt động đầu tư khác, - Khả sinh lời ngân hàng, - Độ an toàn ngân hàng, 1.1.3 Đặc điểm lãi cho vay Lãi cho vay lãi suất mà người vay ngân hàng vào để trả lãi vay cho ngân hàng Trong công bố lãi suất, lãi suất cho vay thường đứng sau lãi suất vay ngân hàng Tùy theo thỏa thuận với khách hàng, ngân hàng áp dụng lãi suất thả nổi, lãi suất cố định, áp dụng hai loại lãi khoản vay Ví dụ khoản vay với thời hạn năm áp dụng năm đầu lãi suất cố định lãi suất thả năm lại Lãi suất cho vay yếu tố quan trọng hoạt động kinh doanh tín dụng ngân hàng Việc định lãi suất cho vay phải dựa định phải bù đắp tất chi phí có liên quan, tạo khoản sinh lời cần thiết để hoạt động ngân hàng có lãi tăng trưởng Những yếu tố cầu thành lãi suất cho vay bao gồm: - Chi phí vốn chủ sở hữu (%): chi phí hội vốn chủ sở hữu ( xác định lãi suất tiền gửi liên ngân hàng kỳ hạn khoản vay ) - Chi phí huy động vốn (%) : chi phí huy động vốn theo kỳ hạn chi phí huy động vốn bình qn nguồn vốn - Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng ( % ): xác định phù hợp với hạng khách hàng mức độ rủi ro ngân hàng, phương án/ dự án vay vốn - Chi phí hoạt động ( % ) : bao gồm chi phí tiền lương, chi phí văn phịng, chi phí quản lý, chi phí cho chương trình khuyến mại, tiếp thị, chi phí đào tạo, chi phí hoạt động khác ngân hàng cho vay Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Chi phí khoản ( % ) : Chi phí vốn đảm bảo khoản cho hệ thống ngân hàng Dựa số liệu tổng hợp được, lãi suất cho vay tính sau: LSCV = Chi phí vốn + Chi phí rủi ro tín dụng + Tỷ lệ lợ nhuận kỳ vọng Chi phí vốn = Chi phí VCSH * tỷ lệ an tồn vốn + Chi phí huy động vốn * (1- tỷ lệ an tồn vốn) + Chi phí tốn + Chi phí hoạt động 1.2 Phân loại lãi suất 1.2.1 Căn vào thời hạn tín dụng Căn theo tiêu chí này, lãi suất phân thành ba loại : Lãi suất ngăn hạn áp dụng khoản tín dụng ngắn hạn Lãi suất trung hạn áp dụng khoản tín dụng trung hạn Lãi suất dài hạn áp dụng khoản tín dụng dài hạn 1.2.2 Căn vào loại hình tín dụng Lãi suất đựoc chia thành loại sau : - Lãi suất tín dụng thưong mại áp dụng doanh nghiệp cho vay hình thức mua bán chịu hàng hoá - Lãi suât tiền gửi : lãi suất trả cho khoản tiền gửi Nó áp dụng để tính tiền lãi phải trả cho người gửi tiền - Lãi suất tiền vay : lãi suất người vay phải trả cho Ngân hàng việc sử dụng vốn vay Ngân hàng Nó đựoc áp dụng để tính lãi mà khách hàng phải trả cho Ngân hàng - Lãi suất chiết khấu : áp dụng ngân hàngcho khách hàng vay hình thức chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá chưa đến hạn tốn khách hàng Nó tỷ lệ % mệnh giá giấy tờ có giá khấu trừ khách hàng phát tiền vay cho khách hàng - Lãi suất tái chiết khấu :áp dụng Ngân hàng trung ương tái cấp vốn cho Ngân hàng dưói hình thức chiết khấu lại thương phiếu giấy tờ cho giá ngăn hạn cho Ngân hàng Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Lãi suất liên Ngân hàng : lãi suất Ngân hàng áp dụng cho vay thị trường liên ngân hàng - Lãi suất : lãi suất Ngân hàng sử dụng làm sở ổn định mức lãi suất kinh doanh - Lãi suất tín dụng Nhà Nước : áp dụng Nhà nước vay chủ thể khác xã hội hình thức phát hành tín phiếu trái phiếu - Lãi suất tín dụng tiêu dùng : áp dụng doanh nghiệp cho người lao động vay phục vụ nhu cầu tiêu dùng cá nhân 1.2.3 Căn vào giá trị thực lãi suất Lãi suất đựoc chia thành hai loại : - Lãi suất danh nghĩa : lãi suất danh nghĩa tính theo giá trị tiền tệ vào thời điểm nghiên cứu hay nói cách khác loại lãi suất chưa trừ tỷ lệ lạm phát - Lãi suất thực tế : lãi suất đựoc điều chỉnh theo thay đổi lạm phát Hay nói cách khác loại lãi suất trừ tỷ lệ lạm phát 1.2.4 Căn vào mức ổn định lãi suất Lãi suất đựoc chia thành hai loại : - Lãi suất cố định : lãi suất áp dụng suốt thời gian cho vay Nó có ưư điểm : Người gửi tiền vay tiền biết trứoc số tiền lãi phải trả đựoc trả Bên cạnh có nhược điểm bị ràng buộc vào lãi suất định thời hạn lãi suất khác có thay đổi - Lãi suất thả : lãi suất lên xuống báo trứoc khơng báo trước Lãi suất thả có lợi cho hai bên nhận trả tiền tính theo mức lãi suất lãi suất 1.3 Định nghĩa NIM Thu nhập lãi Tỷ lệ thu nhập lãi = ————————————— x 100% (NIM) Nguyễn Đăng Hiếu Tổng tài sản Có sinh lời Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 44 Học Viện Ngân Hàng lợi nhuận ngân hàng tăng mạnh chênh lệch lãi suất cho vay huy động lớn Thực vậy, theo báo cáo tài Ngân hàng CSXH, lợi nhuận sau thuế ngân hàng đạt 3.207.841 triệu đồng, tăng 37,39% so với năm 2010 Doanh thu từ hoạt động tín dụng đạt 25.460.938 triệu đồng, tăng 70,19% so với năm 2010, tăng trưởng cho vay khách hàng năm 2011 khoảng 17,91% Để xác định nguồn gốc lợi nhuận, phải xem xét tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) ngân hàng Kết cho thấy, NIM NHCSXH năm 2011 3,44%, Quý I/2012, NIM ngân hàng 3,56% NIM cao yếu tố làm cho lợi nhuận ngân hàng tăng, nhiên, cần lưu ý lợi nhuận tăng không đồng nghĩa với việc ngân hàng hoạt động hiệu Để xét hiệu hoạt động ngân hàng nên xem suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) ngân hàng Các tiêu tài Ngân hàng CSXH: Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012(E) ROE 31,5% 24,6% 21,7% 37,00% 23,93% ROA 2,3% 1,6% 1,3% 1,8% 0,99% NIM 3,2% 2,1% 2,56% 3,44% 3,56% Các tiêu tài NHCSXH so sánh với ngân hàng khác : 2010 2011 Ngân hàng Tổng TS (tỷ đồng) ROE ROA ACB Vietinbank VCB BIDV EximBank VBSP 205.102 367.712 307.496 366.268 131.094 152.308 21,70% 22,92% 22,66% 17,95% 13,51% 15,55% 1,30% 1,13% 1,50% 1,03% 1,85% 1,49% NIM Tổng TS (tỷ đồng) ROE ROA NIM 2,56% 3,51% 2.96% 2,74% 3,34% 2,55% 281.019 460.604 366.722 405.755 183.567 140.137 37,00% 26,74% 17,50% 13,20% 20,39% 14,60% 1,80% 2,03% 1,30% 0,83% 1,93% 1,44% 3,44% 5,03% 3,98% 3,4% 3,72% 4,48% ( Nguồn: thống kê từ báo cáo ngân hàng ) 2.7.2 Phân tích hệ số NIM Trong năm 2008, thu nhập lãi từ hoạt động tín dụng giảm mạnh Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 45 Học Viện Ngân Hàng trái phiếu trở thành nguồn thu nhập mang lại nhiều lợi nhuận cho ngân hàng Chỉ số NIM năm 2010 2,56% tăng nhẹ so với 2,1% năm 2009, cải thiện song thấp so với năm 2008 NIM NHCSXH thấp ngân hàng khác : VCB ; CTG ; EIB Sự sụt giảm hệ số NIM thời gian phần xuất phát từ tình hình khoản căng thẳng toàn nghành ngân hàng kết hợp với vốn chủ sở hữu NHCSXH khiêm tốn so với ngân hàng khác, khiến cho lợi nhuận biên ngân hàng giảm tương đối Có thể nhận thấy ngân hàng có NIM cao NHCSXH giai đoạn ngân hàng có nguồn lực vốn mạnh, vốn chủ sở hữu cao so với NHCSXH Điều cho thấy việc tăng vốn điều lệ năm 2010 lên 9.377 tỷ đồng có vai trò quan trọng việc nâng cao hệ số NIM NHCSXH Lợi nhuận tăng không đồng nghĩa với việc ngân hàng hoạt động hiệu Để xét hiệu hoạt động ngân hàng nên xem suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) ngân hàng Trong số tám ngân hàng niêm yết cơng bố báo cáo tài có ba ngân hàng ACB, CTG EIB có ROE tăng so với năm trước, lại sụt giảm Nguyên nhân, phần ngân hàng tăng vốn lợi nhuận tăng chưa tương ứng Ngoài ra, ROE sụt giảm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh phi tín dụng giảm phải trích lập dự phòng cao Cá biệt, Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (HBB) bị lỗ 40 tỉ đồng quí lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối Thực tế, thị trường vốn Việt Nam phụ thuộc lớn vào nguồn tiền huy động từ ngân hàng, kênh chứng khoán, trái phiếu doanh nghiệp chưa phát triển nên việc “lấy ngắn nuôi dài” từ tiền huy động dân điều tránh khỏi Tiền gửi dân có kỳ hạn, lãi suất không thay đổi, ngân hàng dùng tiền cho vay lại kinh tế muốn điều chỉnh lãi suất phải có độ trễ định Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 46 Học Viện Ngân Hàng Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Nguyễn Văn Bình cho biết, cuối năm 2012 , lạm phát 7%, lãi suất huy động giảm xuống 8% Quý I quý II/2013, lạm phát giữ mức - 6%, lãi suất huy động giảm thêm mức Khi lãi suất cho vay chắn giảm “Việc đưa lãi suất cho vay xuống 10% thực với điều kiện kinh tế vĩ mô ổn định, lạm phát kiểm soát Chậm khoảng năm, nhanh khoảng tháng 6/2013 thực mục tiêu này”, Thống đốc Nguyễn Văn Bình khẳng định Trong tháng cuối năm, với thể hiện, tỷ lệ chênh lệch lãi suất bình quân NIM nhiều ngân hàng giảm Bởi lãi suất cho vay điều chỉnh xuống 15%/, chi phí trích dự phịng cho nợ xấu tăng lên, hay chế phân loại nợ với yêu cầu trích lập “nhận nợ” số lĩnh vực trước không “bị”… tác động Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 47 Học Viện Ngân Hàng CHƯƠNG III GIẢI PHÁP GIA TĂNG HỆ SỐ NIM CHO NGÂN HÀNG 3.1 Nhận xét đánh giá chung tình hình lãi suất ngân hàng 3.1.1 Nhận xét đánh giá lãi suất huy động Lãi suất huy động dự kiến tiếp tục giảm, song giảm sâu, khó huy động người dân khơng gửi tiết kiệm, mà đầu tư vào kênh khác Thống đốc Ngân hàng Nhà nước cho rằng, giảm lãi suất huy động tạo điều kiện cho lãi suất cho vay giảm Tuy nhiên, lúc này, chưa có điều kiện giảm ngay, số ngân hàng thời gian qua huy động cao, nên chưa tiêu thụ hết vốn giá cao Nhận định hoạt động ngân hàng, Báo cáo triển vọng kinh tế vĩ mô Việt Nam Standard Chartered vừa công bố cho rằng, lãi suất giảm thêm lần năm Theo dự báo Standard Chartered, GDP Việt Nam tăng 5% năm 2012, thấp so với mức dự đốn trước 5,8% Đồng thời, lạm phát Việt Nam hạ nhanh dự đốn ban đầu hạ xuống mức bình quân 8,8%/tháng (so với mức kỳ năm trước) năm 2012, từ mức bình quân 18,7%/tháng năm 2011 Vì thế, Standard Chartered cho rằng, lãi suất tái đầu tư dự đoán hạ từ mức 11% xuống 9% vào cuối năm 3.1.2 Nhận xét đánh giá lãi suất cho vay Mặc dù trần lãi suất cho vay đưa mức 15%/năm, đồng thời ngân hàng triển khai tích cực việc giảm lãi suất khoản vay cũ ưu đãi chi phí vay vốn cho khách hàng mới, theo nhiều doanh nhiệp, đặc biệt doanh nghiệp xuất khẩu, để ổn định phát triển bền vững, lãi suất cho vay nên mức 10% Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 48 Học Viện Ngân Hàng Hiện lãi suất cho vay khách hàng doanh nghiệp lĩnh vực ưu tiên (xuất, nhập khẩu; sản xuất - kinh doanh; nông nghiệp nông thôn phát triển phụ trợ) dao động khoảng 11 - 13%/năm Với đối tượng khách hàng cá nhân, nhiều ngân hàng quy mô lớn cho vay với lãi suất xoay quanh mức 12%/năm Thế nhưng, mức lãi suất bình quân 13 - 15%/năm chưa thực hấp dẫn doanh nghiệp, bối cảnh sức mua thị trường giảm, hàng tồn kho tăng cao So với nước giới, lãi suất cho vay ngân hàng Việt Nam mức cao, khả sinh lời từ sản xuất, kinh doanh xuất doanh nghiệp bị thu hẹp dần Áp lực lãi suất chưa giải toả nguyên nhân khiến tăng trưởng tín dụng hầu hết ngân hàng mức thấp 3.2 Nhận xét đánh giá hệ số NIM ngân hàng NHCSXH nằm tốp đầu ngân hàng thương mại quốc doanh, thành viên G12(nhóm chiếm tới 85% thị phần nước) NHCSXH ngân hàng có quy mơ tổng tài sản, vốn huy động, dư nợ cho vay lợi nhuận lớn NHTMCP Việt Nam, có khoảng 325 chi nhánh phịng giao dịch khắp nước Với ưu máy gọn nhẹ, đội ngũ nhân viên động, chi phí thấp nên cạnh tranh lãi suất phí chất lượng dịch vụ, nhờ năm qua tổng nguồn vốn dư nợ cho vay thị trường bán lẻ NHCSXH tăng trưởng nhanh chóng Năm 2011, hệ số NIM ngân hàng CSXH tăng mạnh chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động lớn Đây lý khiến ngân hàng có lợi nhuận tăng mạnh năm vừa qua Lãi suất huy động cho vay giảm, đồng thời chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy động giảm Lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng bị áp trần 9%, cịn lãi suất cho vay với nhóm đối tượng ưu tiên bị áp trần 13% Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 49 Học Viện Ngân Hàng Tuy nhiên, năm 2005, chênh lệch lãi suất cho vay với lãi suất huy động bình quân 3,42%/năm, năm 2006 4,63%/năm, 2007 4,45%/năm, 2008 4,62%/năm, 2010 2,5 %, năm 2011 2,90% Số liệu gần 2012 bình quân khoảng 2,5%/năm Nếu lãi suất huy động ghi nhận sổ sách mức 13%/năm, rõ ràng, việc giải trình chênh lệch lãi suất cho vay với lãi suất huy động từ cỡ 6%7%/năm, chí lên đến chục phần trăm thực tế ngân hàng phải đối mặt Bởi nói chi phí đầu vào cao, lãi biên thực tế khơng rõ ràng lãi suất huy động thực vượt trần Còn thừa nhận chênh lệch đến vậy, ngân hàng lại phải đối mặt với vấn đề đạo đức kinh doanh thu chênh lệch cao bối cảnh nhiều doanh nghiệp, người dân gặp khó khăn 3.3 Các biện pháp đề xuất để gia tăng hệ số NIM Thu nhập lãi Tỷ lệ thu nhập lãi = ————————————— x 100% (NIM) Tổng tài sản Có sinh lời Nếu chi phí huy động vốn tăng nhanh lãi thu từ cho vay đầu tư, lãi thu từ cho vay đầu tư giảm nhanh chi phí huy động vốn, NIM bị thu hẹp lại, rủi ro lãi suất lớn Các biện pháp nâng cao hệ số NIM nhằm tăng thu nhập lãi thuần, giảm chi phí lãi : 3.3.1 Nâng cao hiệu hoạt động tín dụng Thứ nhất, điều chỉnh sách tín dụng nhằm đạt mục tiêu cân tối đa hoá lợi nhuận giảm thiểu rủi ro, đảm bảo tăng trưởng tín dụng an toàn, hiệu quả, bước phù hợp với thơng lệ chuẩn mực quốc tế Xây dựng sách khách hàng hiệu quả, khách hàng chiến lược, truyền thống phải hưởng ưu đãi lãi suất, phí sách chăm sóc cần thiết NHTM Áp dụng sách lãi suất cho vay linh hoạt, mức Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 50 Học Viện Ngân Hàng lãi suất cho vay không giống khoản cho vay khác tuỳ thuộc vào kỳ hạn, loại tiền, dự án vay vốn khách hàng vay vốn cụ thể Hoạt động quản lý tín dụng phải bảo đảm tỷ lệ an tồn, cấu tín dụng phải phù hợp với chiến lược khách hàng, ngành hàng, sách quản lý rủi ro, cấu nguồn vốn, đảm bảo mức tăng trưởng tín dụng phù hợp với lực, quản lý, điều hành trình độ nghiệp vụ cán tín dụng Thứ hai, mở rộng mạng lưới ngân hàng bán lẻ địa bàn có tiềm phát triển kinh tế, khu du lịch, khu đô thị, khu công nghiệp, khu chế xuất Đồng thời phát triển sản phẩm, dịch vụ ngân hàng bán lẻ có hàm lượng cơng nghệ cao, kết hợp sản phẩm tín dụng với sản phẩm tiện ích khác lĩnh vực huy động vốn, tài trợ thương mại, dịch vụ thẻ, ngân hàng điện tử để hình thành sản phẩm trọn gói cho khách hàng nhóm khách hàng, qua nâng cao khả cạnh tranh với đối thủ nước mặt mạng lưới, khả tiếp cận, hiểu biết chăm sóc khách hàng Thứ ba, nâng cao chất lượng cán tín dụng Yếu tố người yếu tố quan trọng định đến thành bại hoạt động lĩnh vực Đối với hoạt động tín dụng yếu tố người lại đóng vai trị quan trọng, định đến chất lượng tín dụng, chất lượng dịch vụ hình ảnh NHTM từ định đến hiệu tín dụng Ngân hàng Bởi vậy, cần dành quỹ thời gian để hướng dẫn tổ chức tập huấn, bồi dưỡng kiến thức chuyên môn nghiệp vụ, trọng nghiệp vụ marketing, kỹ bán hàng, thương thảo hợp đồng văn hoá kinh doanh Đồng thời phải thực tiêu chuẩn hố cán tín dụng kiên loại bỏ, thuyên chuyển sang phận khác cán yếu tư cách đạo đức, thiếu trung thực, cán tín dụng thiếu kiến thức chuyên môn nghiệp vụ Thứ tư, nâng cao chất lượng hệ thống thơng tin tín dụng Trong cơng tác tín dụng, thơng tin yếu tố đóng vai trị định giúp cho Ngân Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 51 Học Viện Ngân Hàng hàng định có đầu tư hay khơng Các thơng tin từ phía khách hàng cung cấp nhiều lại thiếu đầy đủ, xác, cán tín dụng khơng thể dựa vào luồng thông tin khách hàng cung cấp dự án mà cần phải nắm bắt, xử lý thông tin vấn đề liên quan đến phương án, dự án từ nhiều nguồn khác Mặt khác, tổ chức lưu trữ, thu thập thông tin khách hàng, thông tin thị trường, thông tin công nghệ, xây dựng hệ thống cung cấp thông tin chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng,… dựa việc sử dụng phần mềm tin học Đây để đánh giá xác khách hàng vay vốn nâng cao khả năng, tốc độ xử lý, định cho vay đầu tư Thứ năm, cải cách máy tín dụng hoạt động theo thơng lệ quốc tế quản trị rủi ro tín dụng Tách chức tiếp thị, quan hệ khách hàng, thẩm định rủi ro độc lập, định tín dụng quản lý nợ với việc phân định rõ trách nhiệm, quyền hạn, đảm bảo tính độc lập, khách quan Thực giám sát kiểm soát chặt chẽ, thường xuyên cán cấp liên quan tới cấp tín dụng phận kiểm tra giám sát tín dụng độc lập 3.3.2 Chính sách cạnh tranh Cần tăng cường lợi cạnh tranh thị trườn bán lẻ : - Thứ nhất, Ngân hàng cần xác định rõ ràng phân khúc thị trường mục tiêu Ngân hàng cần chọn đối tượng khách hàng riêng biệt cung cấp giá trị riêng có ý nghĩa cho đối tượng khách hàng này, quan tâm khai thác phân khúc thị trường chưa phục vụ, phục vụ chưa hoàn hảo phân khúc khách hàng trẻ em, khách hàng tuổi teen, khách hàng trẻ tuổi giai đoạn khởi nghiệp - Thứ hai, NHTM cần tạo khác biệt cho sản phẩm cách “khách hàng hóa” sản phẩm nhiều Việc tạo khác biệt cần tiến hành thường xuyên, sản phẩm ngân hàng thường dễ chép Sự khác biệt sản phẩm, việc tạo sản phẩm mới, tính mới, Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 52 Học Viện Ngân Hàng chương trình thay đổi mẫu mã thường xuyên Ví dụ ngân hàng Royal Bank of Scotland (RBS), có chương trình cho phép khách hàng tự thiết kế mẫu ảnh in thẻ ghi nợ thẻ tín dụng Ngân hàng cịn tạo sân chơi để tất khách hàng có khiếu đam mê tự gửi mẫu thiết kế thẻ để khách hàng khác tham khảo lựa chọn sử dụng Các khách hàng có thiết kế thẻ sửdụng nhiều thưởng tiền vào tài khoản, khách hàng sử dụng mẫu thiết kế phải trả phí Do vậy, khách hàng thường xuyên thay đổi hình thức sản phẩm thẻ mà sử dụng theo sở thích cá tính mình,việc mang lại mẻ cho sản phẩm vốn coi thiếu khách hàng - Thứ ba, NHTM cần xây dựng hệ thống nhận diện thương hiệu hoàn chỉnh chuyên nghiệp Nếu ngân hàng xây dựng giá trị khác biệt cho mình, ngân hàng cần thể khác biệt cơng chúng hệ thống nhận diện thương hiệu hoàn chỉnh, thống đặc trưng Tất nhân viên ngân hàng phải hiểu giá trị khác biệt mà cung ứng cho khách hàng, thể khác biệt cách rõ nét lời nói hành động Sự khác biệt nên thể qua việc thiết kế logo, slogan, thiết kế đồ họa, card, phong bì, website chương trình quảng cáo… - Thứ tư, ngân hàng nên trọng tạo khác biệt thơng qua việc xây dựng văn hóa kinh doanh mang sắc riêng Trong sản phẩm ngân hàng dễ bị chép, văn hóa kinh doanh, thể qua cách thức giao dịch ứng xử nhân viên ngân hàng với khách hàng lại yếu tố khách hàng đề cao mang lại lợi cạnh tranh lâu dài Các khách hàng tinh ý nhận thấy văn hóa kinh doanh ngân hàng từ bầu khơng khí chi nhánh, từ cách thức tiếp cận, tư vấn, chăm sóc khách hàng Văn hóa kinh doanh khơng thể xây dựng sớm chiều, Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 53 Học Viện Ngân Hàng ngân hàng có mạng lưới rộng số lượng nhân viên đông, lợi cạnh tranh then chốt để giữ khách hàng lâu dài 3.3.3 Một số giải pháp khác - Nâng cao lực tài - Đưa gói sản phẩm huy động chương trình khuyến mại hấp dẫn nhằm thu hút ý khách hàng cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức kinh tế - Nâng cao chất lượng việc dự báo biến động lãi suất thị trường nhằm đưa biện pháp kịp thời 3.4 Các kiến nghị 3.4.1 Kiến nghị Chính phủ - Có sách cải cách khu vực Ngân hàng, bao gồm NHNN NHTM, thúc đẩy nhanh q trình cổ phần hóa NHTM Nhà nước nhằm tăng cường lực tàichính, tăng cường quản trị, điều hành NHTM Nhà nước - Cần có rà sốt thường xuyên văn pháp luật, quy định, hướng dẫn có liên quan đến hoạt động NHTM để nắm bắt khó khăn vướng mắc áp dụng, từ có chỉnh sửa kịp thời tạo điều kiện cho NHTM hoạt động hiệu góp phần làm cho kinh tế phát triển vững chắc… 3.4.2 Kiến nghị ngân hàng nhà nước - Thứ nhất, Chính sách tiền tệ cần điều hành quán, cân nhắc thận trọng việc hạ lãi suất điều hành dư địa giảm lãi suất thu hẹp để trì trạng thái cân tiền gửi nội tệ ngoại tệ, tránh xảy tình trạng NHTM ạt chuyển đổi danh mục tài sản nội tệ ngoại tệ gây khó khăn đột biến cho khoản Việc hạ lãi suất nhanh khiến người dân chuyển sang nắm giữ tài sản khác vàng, USD hay bất động sản Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 54 Học Viện Ngân Hàng - Thứ hai, cần nâng cao khả chất lượng dự báo biến động lãi suất NHTM Để làm điều này, trước hết NHNN cần có sách tiền tệ phù hợp, quán Việc áp dụng sách tiền tệ thắt chặt điều kiện cần thiết phải quán NHNN cần thơng báo giải thích rõ định hướng áp dụng sách tiền tệ cơng cụ sử dụng Thêm vào đó, việc đưa lãi suất sách phù hợp có tính dẫn dắt thị trường quan trọng Định hướng sách rõ ràng quán giúp NHTM dự báo xác biến động lãi suất thị trường để có kế hoạch tốt cho hoạt động quản lý rủi ro lãi suất Về phía NHTM, NHTM có phận dự báo riêng mình, nhiên hiệu hoạt động phận chưa cao Vì vậy, khơng NHTM mà Nhà nước cần phải có quan dự báo thay đổi lãi suất để NHTM có sở tham chiếu, tham khảo Cho đến nay, Việt Nam chưa có quan chịu trách nhiệm thực dự báo xu hướng biến động biến số vĩ mô quan trọng, có lãi suất Đây trở ngại không nhỏ ngân hàng việc lượng hóa rủi ro lãi suất cách xác - Thứ ba, NHNN cần hoàn thiện văn pháp lý việc đo lường quản lý rủi ro lãi suất NHTM Cho đến nay, văn pháp luật hoạt động ngân hàng chưa có văn quy định việc quản lý, đo lường rủi ro lãi suất NHTM, kể Quy chế giám sát Thanh tra NHNN chưa có quy định nội dung giám sát Một quan quản lý chưa có yêu cầu cụ thể NHTM chưa thể nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức thực việc quản lý rủi ro lãi suất điểm hạn chế cho việc lượng hóa rủi ro lãi suất NHTM Các văn pháp lý nghiệp vụ phái sinh chưa hoàn thiện Hiện tại, NHNN ban hành văn quy định nghiệp vụ Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 55 Học Viện Ngân Hàng phái sinh ngoại tệ giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi, nghiệp vụ phái sinh lãi suất có giao dịch hốn ñổi lãi suất, chưa có văn pháp lý ban hành để hướng dẫn NHTM thực nghiệp vụ phái sinh lãi suất khác kỳ hạn tiền gửi (FFD), kỳ hạn lại suất (FRA), nghiệp vụ quyền chọn CAP, FLOORS, COLLAR, giao dịch phái sinh chứng khoán giao dịch kỳ hạn, quyền chọn trái phiếu, cổ phiếu chưa có sở pháp lý để thực Việt Nam - Thứ tư, cần tiếp tục giảm lãi suất cho vay để doanh nghiệp tiếp xúc với vốn vay dễ dàng Trong bối cảnh thị trường hiện, doanh nghiệp khó khăn việc ngân hàng san sẻ khó khăn với doanh nghiệp điều cần thiết để đảm bảo phát triển bền vững Các ngân hàng thương mại phải hy sinh phần lợi nhuận, để khơi thơng dịng chảy tín dụng Bởi trì lãi suất cao, ngân hàng thương mại khơng thể cho vay, vốn khó sinh lời, ngân hàng phải trả lãi cho người gửi tiền - Thứ năm , Công tác củng cố chấn chỉnh kỷ cương hệ thống ngân hàng cần tiếp tục tăng cường Theo đó, cơng tác tra, giám sát ngân hàng cần đẩy mạnh, đồng thời quy định hợp lý chế tài Công tác tra, giám sát cần tăng cường tập trung nguồn lực cho việc hoàn thiện “Hệ thống cảnh báo sớm” nhằm dự báo sớm rủi ro hệ thống điều kiện kinh tế giới có nhiều biến động phức tạp, dự báo năm 2012 Khi công tác tra, giám sát ngân hàng củng cố tăng cường góp phần giảm thiểu tượng “lách luật” trần lãi suất, mối liên hệ phức tạp thị trường tín dụng ngân hàng với tín dụng đen Từ đó, hoạt động hệ thống NHTM trở nên minh bạch hơn, biện pháp hành NHNN liên quan đến giảm mặt lãi suất cho kinh tế đảm bảo tính hiệu Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 56 Học Viện Ngân Hàng KẾT LUẬN Ngân hàng ngành có mối quan hệ mật thiết với biến động kinh tế Đây ngành chịu ảnh hưởng kinh tế gặp khó khăn ngành hồi phục trước tiên để tạo điều kiện cho kinh tế phục hồi vào ổn định Lợi nhuận tiêu tổng hợp để đánh giá chất lượng kinh doanh ngân hàng thương mại Hơn nữa, ngân hàng lại lĩnh vực nhạy cảm với thị trường nên tiềm ẩn nhiều rủi ro Vì mục tiêu làm để đạt lợi nhuận cao mức độ rủi ro thấp mà đảm bảo chấp hành quy định NHNN vấn đề quan tâm ngân hàng Là loại hình doanh nghiệp đặc thù, vay đề cho vay nên biến động lãi suất tác động trực diện, liên tục tới hoạt động thường nhật NHTM, hoạt động huy động vốn hoạt động cho vay – hoạt động tạo nguồn thu chủ yếu hầu khắp NHTM Việt Nam Các NHTM hưởng phần chênh lệch lãi suất phần thưởng cho việc họ tạo quản lý rủi ro phát sinh trình hoạt động huy động cho vay, đầu tư Quy luật cạnh tranh thị trường điều chỉnh mức chênh lệch mức hợp lý mặt xã hội Trên thực tế thời gian qua NHTM gặp nhiều trở ngại, rủi ro hoạt động chịu nhiều ảnh hưởng tiêu cực khách hàng khó khăn bối cảnh lãi suất huy động lên cao hệ việc thắt chặt sách tiền tệ nhằm chống lạm phát, điều dẫn đến hệ lãi suất cho vay tăng theo Việc NHCSXH hệ thống ngân hàng giảm dần lãi suất huy động cho vay theo tín hiệu NHNN để tạo tiền đề thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bối cảnh yếu tố kinh tế vĩ mô dần ổn định Chỉ kinh Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 57 Học Viện Ngân Hàng tế tăng trưởng tạo thu nhập cho người gửi tiền sản xuất tạo môi trường thuận lợi cho NHTM Trong tháng cuối năm 2012, Với tình hình khơng khả quan kinh tế giới, cộng với cầu tiêu dùng khó bứt phá, số giá mức tương đối thấp, nỗ lực hỗ trợ kinh tế nhiều khả nhằm vào cầu đầu tư Đây hội để cải thiện công ăn việc làm, thu nhập, qua cải thiện cầu tiêu dùng Lãi suất, vậy, tiếp tục điều chỉnh giảm (nếu việc tăng giá mặt hàng thiết yếu không đẩy số giá tiêu dùng năm vượt 7%), tín dụng nhiều khả đẩy mạnh Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp 58 Học Viện Ngân Hàng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Quản trị ngân hàng thương mại – PGS.TS Phan Thị Thu Hà ( 2005 ) Quản trị ngân hàng thương mại - GS TS Lê Văn Tư ( 2005 ), NXB Tài Chính, Hà nội Tạp chí khoa học & đào tạo Ngân hàng Giáo trình Tiền tệ Ngân hàng – Học viện Ngân Hàng Quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng – PGS.TS Nguyễn Văn Tiến Ngân hàng Thương Mại – PGS.TS Nguyễn Văn Tiến Bài viết tham gia Hội thảo khoa học “Nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng điều kiện ” Học viện Tài – tháng 8/2007 Báo cáo tài Ngân hàng niêm yết ( 2008, 2009,2010, 2011, tháng năm 2012 ) Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 ... Ngân Hàng - Tại địa phương - Chi nhánh Ngân hàng Chính sách xã hội tỉnh, thành phố Sở giao dịch - Các Phịng giao dịch Ngân hàng Chính sách xã hội cấp huyện Chi nhánh Ngân hàng Chính sách xã hội. .. cho Ngân hàng Nguyễn Đăng Hiếu Lớp 35c1 Chuyên Đề Tốt Nghiệp Học Viện Ngân Hàng - Lãi suất liên Ngân hàng : lãi suất Ngân hàng áp dụng cho vay thị trường liên ngân hàng - Lãi suất : lãi suất Ngân. .. để trả lãi vay cho ngân hàng Trong công bố lãi suất, lãi suất cho vay thường đứng sau lãi suất vay ngân hàng Tùy theo thỏa thuận với khách hàng, ngân hàng áp dụng lãi suất thả nổi, lãi suất cố