Tín dụng ngân hàng cho khu vực kinh tế tư nhân ở các nước đang phát triển

Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 Tín dụng ngân hàng cho khu vực kinh tế tư nhân nước phát triển Trần Quang Tuyến** Khoa Kinh tế Chính trị, Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội, 144 Xuân Thuỷ, Cầu Giấy, Hà Nội, Việt Nam Nhận ngày 09 tháng 12 năm 2008 Tóm tắt Bài viết tập trung vào phân tích vai trị hệ thống ngân hàng việc cung ứng vốn cho khu vực kinh tế tư nhân Đồng thời tác giả phân tích rào cản hạn chế khả tiếp cận tín dụng ngân hàng khu vực tư nhân nước phát triển So với nguồn vốn khác mà khu vực tư nhân tiếp cận, vốn ngân hàng có vai trị đặc biệt quan trọng nước phát triển ưu riêng có hệ thống ngân hàng Bên cạnh báo phân tích chi tiết nguyên nhân cản trở khả tiếp cận nguồn vốn ngân hàng phát triển tác giả làm rõ rào cản thuộc môi trường sách nói chung, mơi trường tín dụng nói riêng Do vậy, giải pháp để nâng cao khả tiếp cận tín dụng ngân hàng cần tập trung vào việc cải cách doanh nghiệp Nhà nước, mở cửa hệ thống ngân hàng Hơn nữa, giải pháp cần hướng tới tạo dựng mơi trường tín dụng thuận lợi thông qua chế cung cấp thông tin minh bạch, cải cách sách đất đai thủ tục hành chính,… Vai trị vốn ngân hàng với phát triển khu vực kinh tế tư nhân * Mỗi loại cấu trúc lại có ưu nhược điểm khác mặt định tính cách phân loại mẫu hình cấu trúc tài chủ yếu dựa vào tầm quan trọng nhóm định chế thị trường tài kinh tế Trong hệ thống tài dựa vào ngân hàng, ngân hàng đóng vai trị chủ đạo việc huy động phân bổ nguồn vốn, giám sát định đầu tư nhà quản lý doanh nghiệp, tạo công cụ quản lý rủi ro, xác định nhận dạng dự án đầu tư có hiệu giám sát thực thi dự án Một số nghiên cứu khẳng định hệ thống tài dựa vào ngân hàng hỗ trợ cho tăng trưởng hiệu hệ thống tài dựa vào thị trường, đặc biệt nước phát triển Các nghiên cứu cho so với hình thức tổ chức trung gian Hệ thống tài quốc gia dựa tảng bao gồm tổ chức trung gian tài mà ngân hàng có vai trị quan trọng, thị trường tài Tuy nhiên nước lại có cấu trúc tài khác nay, chia làm hai mẫu hình cấu trúc tài là: hệ thống tài dựa vào thị trường (chứng khoán) (market based or security - dominated financial system) hệ thống tài dựa vào hệ thống ngân hàng (bank - based or bank - dominated financial system) [1] * ĐT: 84-4-37850843 E-mail: tuyentranquang1973@gmail.com T.Q Tuyến / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 tài khác, ngân hàng thiết lập hiệu thường hình thành mối liên kết chặt chẽ với khu vực tư nhân điều cho phép ngân hàng có hiểu biết tốt công ty thuyết phục họ trả khoản nợ theo thời gian quy định Các ngân hàng nhà đầu tư quan trọng việc xoá bỏ rủi ro khoản, điều khiến họ gia tăng khoản đầu tư vào lĩnh vực có lợi tức cao, tài sản có tính lỏng thấp thúc đẩy qua trình tăng trưởng kinh tế [2] Tuy nhiên hệ thống tài dựa vào ngân hàng có số nhược điểm cho vay nợ, ngân hàng thường thiên dự án đầu tư có độ rủi ro thấp đó, có mức sinh lợi thấp Do vậy, theo số nhà Kinh tế hệ thống tài dựa vào ngân hàng làm chậm trình đổi tăng trưởng kinh tế Ngồi ngân hàng lớn cấu kết với doanh nghiệp chống lại nhà đầu tư khác, làm suy giảm khả cạnh tranh hiệu lực kiểm sốt cơng ty Trong hệ thống tài dựa vào thị trường chứng khốn, thị trường chứng khốn có vai trị tích cực việc đa dạng hóa cung cấp cơng cụ quản lý rủi ro, đồng thời khắc phục nhược điểm hệ thống tài dựa vào ngân hàng việc khuyến khích dự án có mức sinh lợi cao, phân tán rủi ro khuyến khích hình thành doanh nghiệp, tạo điều kiện cho doanh nghiệp huy động vốn mở rộng sản xuất kinh doanh, điều giúp cho kinh tế tăng trưởng đổi diễn liên tục Nhìn chung lý thuyết cho thị trường chứng khốn khuyến khích tăng trưởng dài hạn qua việc khuyến khích chun mơn hố, hiểu biết phổ biến thơng tin, khuyến khích tiết kiệm đường hiệu hiên để thúc đẩy đầu tư Một số nghiên cứu cho nước giàu có hơn, thị trường chứng khoán động hiệu so với hệ thống ngân hàng [2] Tuy hệ thống tồn số nhược điểm tượng đầu cơ, thị trường có tính khoản cao mối quan hệ lâu dài doanh nghiệp người cho vay (các nhà đầu tư thị trường) mang tính lỏng lẻo hơn, nhà đầu tư dễ dàng bán cổ phiếu Trong mối quan hệ lâu dài người sử dụng vốn người cho vay vốn có ảnh hưởng quan trọng đến định tài trợ đầu tư Các nước có cấu trúc hệ thống tài khác q trình phát triển hệ thống tài trải qua ba giai đoạn phát triển Giai đoạn giai đoạn khu vực ngân hàng đóng vai trị trung tâm Giai đoạn việc phát triển thị trường chứng khoán, thị trường cổ phiếu Giai đoạn thứ ba giai đoạn thị trường chứng khoán ngày có vai trị ý nghĩa hệ thống tài Tuy nhiên, điều khơng nước phát triển hệ thống tài dựa vào thị trường phổ biến Trên thực tế nhiều nước phát triển có trình độ kinh tế tương đương, song cấu trúc tài lại khác đáng kể Mỹ Anh đại diện điển hình cho nhóm nước có cấu trúc hệ thống tài dựa vào thị trường, Đức Nhật đại diện cho nước có hệ thống tài dựa vào ngân hàng Bảng cho thấy: Năm 2006, khoản tín dụng nước cung cấp hệ thống ngân hàng Nhật Bản tương đương với 320% GDP mức độ vốn hoá thị trường chứng khoán so với GDP 108,27% Tương tự số Đức 132% 48,37%, Canada 224% 138,28% Mặc dù nước có thị trường chứng khốn phát triển mức độ vốn hoá thị trường T.Q Tuyến / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 chứng khoán năm 2006 Hoa kỳ 135,37% GDP khoản tín dụng nước cung cấp hệ thống ngân hàng quốc gia 230% GDP tương tự Anh mức độ vốn hoá thị trường chứng khoán 139,22% GDP thấp nhiều so với số 179% GDP các khoản tín dụng nước cung ứng hệ thống ngân hàng Bảng cho thấy nước phát triển, hệ thống ngân hàng có vai trò quan trọng việc cung ứng khoản tín dụng cho kinh tế nói chung chu vực kinh tế tư nhân nói riêng Tại hai kinh tế Braxin Ấn Độ, nguồn tín dụng nước hệ thống ngân hàng cung cấp tương đương với 82% GDP 70% GDP nước Con số cao nhiều Thái Lan 101% , Malaysia 125% , Việt Nam 75% Hungary 68% Bảng Tín dụng nước cung cấp ngân hàng mức độ vốn hoá thị trường chứng khoán số nước phát triển (tỷ lệ: % GDP) Tỷ lệ % so với GDP Nguồn: Financial Development Report and World Development Report, 2008 140 120 100 80 60 40 20 Malaysia Thái Lan Braxin Việt Nam Tín dụng nước NH cung cấp Nigeria Hungary Ấn Độ Vốn hoá thị trường chứng khoán Philipine T.Q Tuyến / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 Từ phân tích cho thấy hệ thống ngân hàng ln có vai trị quan trọng giai đoạn phát triển quốc gia Hơn nữa, ngân hàng có ưu rõ rệt giai đoạn đầu phát triển kinh tế nước phát triển môi trường thể chế chưa hỗ trợ có hiệu hoạt động thị trường chứng khoán thiếu vắng tổ chức trung gian tài phi ngân hàng khác Trong số trường hợp xảy nước có hệ thống pháp luật kế toán yếu kém, ngân hàng lớn buộc doanh nghiệp phải cơng khai thơng tin hồn trả khoản vay nợ Với lợi hệ thống ngân hàng ln có ưu điểm vai trị quan trọng việc cung cấp vốn cho kinh tế quốc gia Tại nước phát triển nói chung số nước có kinh tế chuyển đổi nói riêng, hệ thống ngân hàng có vai trị quan trọng mang tính định với phát triển khu vực tư nhân lẽ: Thứ nhất, nước hệ thống tài phần lớn dựa vào hệ thống ngân hàng, thị trường chứng khoán nước phát triển cịn trình độ thấp, ngân hàng khu vực cung cấp vốn cho kinh tế Thứ hai: Khu vực kinh tế tư nhân nước đa phần có quy mơ nhỏ, thiếu kinh nghiệm uy tín, lực kinh doanh cịn thấp khó tham gia thị trường chứng khốn Điều xảy với cơng ty có quy mơ nhỏ, thành lập nước phát triển tham gia thị trường chứng khoán Thứ ba: Các doanh nghiệp tư nhân nước chuyển đổi có lịch sử phát triển chưa lâu dài, hiệu sản xuất - kinh doanh cịn thấp, mơi trường thể chế hoạt động nhiều bất lợi khả tích lũy vốn cịn nhỏ bé Chính vậy, vốn vay ngân hàng ln nguồn tài trợ quan trọng cho doanh nghiệp khởi tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.Vốn ngân hàng có tác động tích cực tới hình thành phát triển khu vực tư nhân số khía cạnh sau: Thứ nhất: Vốn vay ngân hàng giúp doanh nghiệp khởi hoạt động kinh doanh, tìm kiếm thị trường sản phẩm mới, dự án đầu tư sinh lợi Bất kỳ doanh nghiệp nào, khởi kinh doanh phải cần đến nguồn vốn Với doanh nghiệp thuộc khu vực tư nhân nước phát triển nguồn vốn vay từ ngân hàng có ý nghĩa quan trọng giúp doanh nghiệp thực dự án đầu tư Như phân tích cho thấy nước này, thị trường chứng khoán phát triển doanh nghiệp tư nhân khó tiếp cận nguồn vốn qua thị trường chứng khốn uy tín chưa cao, quy mô nhỏ… Do vốn vay từ ngân hàng ảnh hưởng mang tính định tới việc khởi kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên để vay vốn ngân hàng doanh nghiệp phải xây dựng dự án khả thi, hiểu mơi trường kinh tế, pháp luật nói chung, mơi trường tín dụng nói riêng phải thực lành mạnh Thứ hai: Vốn vay ngân hàng giúp doanh nghiệp đổi cơng nghệ, từ nâng cao lực cạnh tranh hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Trong môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt buộc doanh nghiệp phải không ngừng đổi công nghệ, muốn đổi cơng nghệ phải có tiềm lực tài hùng mạnh Chính vốn vay ngân hàng tạo điều kiện cho doanh nghiệp tư nhân đổi trang thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm, giữ vững mở rộng thị phần Chính tầm quan trọng mà chuyên gia kinh tế xác định hệ thống tài nói chung, hệ thống ngân hàng nói riêng T.Q Tuyến / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 tám nhóm yếu tố có ảnh hưởng tới lực cạnh tranh doanh nghiệp kinh tế Một quốc gia với hệ thống tài phát triển, sẵn sàng đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp giúp nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp Thứ ba: Vốn vay ngân hàng giúp doanh nghiệp động linh hoạt trình sản xuất kinh doanh Khu vực kinh tế tư nhân với chất động linh hoạt sản xuất kinh doanh, dù kinh tế tư nhân nước phát triển hay phát triển Để nâng cao tính động linh hoạt doanh nghiệp nói chung, doanh nghiệp tư nhân nói riêng phải có nguồn vốn kịp thời, giúp họ đưa định cách nhanh chóng trước biến động thường xuyên hoạt động kinh doanh Trong cấu nguồn vốn vốn vay từ ngân hàng có ý nghĩa quan trọng Vay mượn qua thị trường chứng khốn doanh nghiệp tư nhân phải đáp ứng tiêu chuẩn, điều kiện pháp lý cho phép quan trọng doanh nghiệp phải có uy tín Vay mượn qua nguồn vốn hỗ trợ phủ tổ chức tài đáp ứng cho số doanh nghiệp đối tượng tài trợ hạn hẹp Chính vậy, vay vốn qua hệ thống ngân hàng thương mại nguồn vốn quan trọng thơng qua sản phẩm tín dụng đa dạng như: cho vay kỳ hạn, tín dụng tuần hồn, cho vay theo dự án đầu tư, cho thuê tài chính… tạo điều kiện cho doanh nghiệp dễ dàng vay vốn hình thức, từ giúp doanh nghiệp có nguồn vốn đáp ứng kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, nâng cao tính động linh hoạt doanh nghiệp Về phía người vay khu vực tư nhân, với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, hoạt động với vốn liếng nên kinh tế tư nhân sử dụng vốn vay hiệu quả, đảm bảo khả sinh lợi an toàn vốn vay ngân hàng, đồng thời giúp ngân hàng khai thác thị trường mới, đa dạng hóa sản phẩm tín dụng Tuy nhiên thực tế, nước phát triển chuyển đổi khu vực kinh tế tư nhân khơng dễ vay mượn nguồn vốn qua ngân hàng, có hàng loạt rào cản mặt pháp lý, kinh tế… nhân tố khác gây khó khăn cho việc vay vốn ngân hàng khu vực kinh tế tư nhân Những khó khăn cản trở khu vực kinh tế tư nhân vay vốn ngân hàng So với nước phát triển, kinh tế tư nhân nước phát triển khơng gặp nhiều khó khăn quan hệ vay mượn vốn ngân Tuy nhiên xét quy mơ doanh nghiệp vừa nhỏ loại hình doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn so với doanh nghiệp lớn quan hệ vay vốn ngân hàng Tại nước phát triển đặc biệt kinh tế chuyển đổi doanh nghiệp nói chung, doanh nghiệp tư nhân cịn gặp nhiều khó khăn việc vay vốn từ ngân hàng Theo khảo sát Diễn đàn Kinh tế Thế giới khả tiếp cận khoản vay từ ngân hàng(1) 52 quốc gia năm 2006-2007 cho thấy điểm số bình quân 3,97 cao Nauy (5,49), Anh (5,33), Hoa Kỳ (5,05) Các nước phát triển thường có điểm số thấp cho thấy khả tiếp cận vốn ngân hàng khó khăn, ví dụ: Ukraina 3,18, Philipin 2,92, Việt Nam 2,82 Mêxico Braxin 2,79, tiếp đến Trung Quốc 2,57 Ackhentina 2,33 [2].Có thể số (1) Với kế hoạch kinh doanh tốt không cần chấp, điểm số cao có nghĩa dễ dàng vay vốn điểm số có nghĩa vay vốn 6 T.Q Tuyến / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 khó khăn cản trở hoạt động cho vay Ngân hàng khu vực kinh tế tư nhân sau: Thứ nhất: Do đa phần doanh nghiệp tư nhân thiếu vốn, lực tài yếu thiếu tài sản chấp Điều dễ giải thích quốc gia này, khu vực kinh tế tư nhân có q trình phát triển non trẻ, thời gian chưa lâu hoạt động môi trường kinh doanh chưa thuận lợi, khả tích lũy vốn thấp, lực tài yếu thiếu tài sản chấp Thiếu tài sản chấp nước phát triển nguyên nhân nước quyền sở hữu tài sản đất đai, nhà xưởng… chưa rõ ràng Tại nước Châu Phi, sở hữu đất đai tập thể lạc ngăn cản việc sử dụng đất vật chấp Cho đến gần đây, quốc gia có quy định mang lại cho người cho vay quyền tịch biên tài sản chấp, điều phụ thuộc vào phê duyệt quyền địa phương Tương tự vậy, kinh tế chuyển đổi, tính bất ổn sở hữu ruộng đất việc thiếu giấy tờ hợp pháp sở hữu đất hạn chế việc vay vốn chấp Thứ hai: Quy mô khoản vay nhỏ, phân tán dẫn đến tăng chi phí giao dịch vay vốn Do đa phần doanh nghiệp tư nhân có quy mô nhỏ nên khoản vay ngân hàng thường không lớn điều làm tăng chi phí giao dịch cho vay ngân hàng thương mại Bên cạnh tính chất phân bố hoạt động phân tán không gian đa dạng ngành nghề, lĩnh vực hoạt động gây khó khăn cho ngân hàng q trình thu thập thơng tin người vay vốn, làm tăng chi phí cho vay ngân hàng Chính lẽ mà Ngân hàng thường không muốn cho vay doanh nghiệp có vay nhỏ Thứ ba: Các doanh nghiệp tư nhân thường thiếu khả xây dựng chiến lược kinh doanh dài hạn bền vững, điều dẫn tới khó hình thành mối quan hệ lâu dài vay mượn vốn ngân hàng Với quy mô nhỏ, động linh hoạt, thích ứng nhanh chóng với thay đổi môi trường kinh doanh doanh nghiệp tư nhân lại thường thiếu chiến lược kinh doanh dài hạn bền vững Điều doanh nghiệp khơng có đủ tiềm lực tài đủ mạnh, ban quản trị doanh nghiệp khơng có đủ lực, kỹ kinh nghiệm định Chính lẽ mà ngân hàng thường từ chối khoản cho vay lớn họ chưa thấy tính đảm bảo chắn ràng khoản tiền cho vay có sử dụng cho một dự án tiềm mang tính hiệu an tồn, khó hình thành mối quan hệ vay mượn mang tính thường xuyên lâu dài doanh nghiệp tư nhân ngân hàng Thứ tư: Kinh tế tư nhân gặp nhiều bất bình đẳng so với doanh nghiệp Nhà nước vay vốn ngân hàng Đây tượng diễn phổ biến nước phát triển số nước chuyển đổi Trong thời gian dài, phủ nước thường dành nhiều ưu đãi việc cung cấp tín dụng ngân hàng cho doanh nghiệp Nhà nước cho vay với lãi suất thấp, không cần chấp Mặc dù ngày với cam kết quốc tế hội nhập chừng mực dù cơng khai hay khơng cơng khai khu vực tư nhân nhiều cịn gặp bất bình đẳng việc tiếp cận khoản vay ngân hàng so với doanh nghiệp Nhà nước Hệ thống ngân hàng thương mại nước đa phần sở hữu Nhà nước chiếm phần lớn, hoạt động hiệu họ muốn cho doanh nghiệp Nhà nước vay tính an T.Q Tuyến / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 tồn nhiều Nhà nước cịn ưu định cho doanh nghiệp Nhà nước Thứ năm: Do thiếu vắng hệ thống cung cấp thông tin tài nói chung, thơng tin giao dịch ngân hàng doanh nghiệp tư nhân nói riêng nước phát triển Hệ thống cung cấp thông tin nói chung, thơng tin hệ thống tài nói riêng nước phát triển yếu Trong quan hệ giao dịch ngân hàng doanh nghiệp tư nhân, thông tin hai chiều doanh nghiệp tư nhân ngân hàng hạn chế, điều xuất phát từ hạn chế riêng doanh nghiệp có quy mô nhỏ như: mặt kinh doanh sản xuất thiếu ổn định, thiếu kinh nghiệm kỹ cần thiết giao dịch với ngân hàng Hơn số lượng khách hàng vay vốn doanh nghiệp tư nhân đông hoạt động phân tán địa điểm, đa dạng ngành nghề gây tốn chi phí giao dịch cho ngân hàng lực yếu hệ thông ngân hàng việc thu thập xử lý thơng tin Vì vậy, thiếu thông tin khách hàng vay vốn nên ngân hàng thận trọng hạn chế cho vay lần đầu, ngân hàng đòi hỏi khách hàng phải cung cấp thêm thông tin, đảm bảo vật chấp, mức lãi suất cho vay cao rủi ro cao thiếu thông tin vế khách hàng Thực tế qua khảo sát IFC MPDF Trung Quốc [3] Đông Dương cho thấy quốc gia này, ngân hàng dè dặt việc cho vay doanh nghiệp tư nhân thành lập, thơng thường doanh nghiệp phải sau thời gian hoạt động dễ dàng vay vốn từ ngân hàng Bên cạnh thiếu thông tin nên ngân hàng nước thường đòi hỏi vật chấp vay vốn tài sản chấp doanh nghiệp tư nhân thường có giá trị thấp giấy chứng nhận sở hữu thiếu rõ ràng Thứ sáu: Hệ thống ngân hàng thương mại nước phát triển hoạt động thiếu tính cạnh tranh lực yếu Trong hệ thống ngân hàng thương mại nước phát triển sở hữu Nhà nước chiếm tỷ trọng lớn, đa số nước Châu phi sở hữu Nhà nước chiếm tới từ 50 - 70%, Việt Nam Trung Quốc số khoảng 70%, Bắc Mỹ Châu Âu tỷ lệ 25% [4] Cũng theo Báo cáo Phát triển Tài năm 2008 Diễn đàn Kinh tế Thế giới cho thấy: năm 2006 tỷ lệ sở hữu tài sản hệ thống ngân hàng Nhà nước sở hữu Ấn Độ 74%, Braxin 42,2%, Ackhentia 41,9% Liên Bang Nga 38,5% Các nước phát triển số nước khác có quy mơ sở hữu cơng cộng hệ thống ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn cho rằng, thứ nhất: Nhà nước phân bổ nguồn vốn đầu tư có hiệu với ngành ưu tiên Thứ hai: thống trị mức sở hữu tư nhân hệ thống ngân hàng dẫn đến hạn chế khả tiếp cận nguồn vốn nhiều phận xã hội, lý thứ ba mang tính phổ biến ngân hàng sở hữu tư nhân thường dễ xảy khủng khoảng hơn, ngân hàng sở hữu Nhà nước nắm giữ giúp ổn định hóa hệ thống tài Tuy nhiên chứng nghiên cứu định lượng gần WB cho thấy nước có tỷ lệ sở hữu Nhà nước cao hệ thống ngân hàng thường liền với hệ thống ngân hàng yếu kém, tiết kiệm cho vay khơng có chứng cho thấy sở hữu Nhà nước hệ thống ngân hàng giúp ổn định kinh tế Cũng sở hữu Nhà nước hệ thống ngân hàng dẫn tới tượng độc quyền hệ thống, T.Q Tuyến / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 bao cấp Nhà nước doanh nghiệp Nhà nước số nước Việt Nam, Trung Quốc… hình thành mối quan hệ: Chính phủ - ngân hàng quốc doanh doanh nghiệp Nhà nước Các ngân hàng thương mại lực yếu kém, khơng có đủ khả phân tích tín dụng lựa chọn phương án cho vay doanh nghiệp Nhà nước độ an tồn cao nhiều Nhà nước bảo hộ Chính lẽ mà doanh nghiệp tư nhân khó có khả vay nguồn vốn từ ngân hàng cho dù họ hoạt động có hiệu Cũng sở hữu mang tính độc quyền hệ thống ngân hàng làm hạn chế khả phát triển ngân hàng tư nhân nước ngồi, điều lại gây khó khăn cho khu vực tư nhân vay vốn từ ngân hàng quốc doanh Các số liệu thực tế công bố số tự kinh tế năm 2008 cho thấy số tự tài nước phát triển thấp Chỉ số cho biết mức độ tự hệ thống tài ngân hàng nước mức độ khó dễ việc thành lập hoạt động cơng ty dịch vụ tài bao gồm nhà cơng ty ngồi nước, mức độ can thiệp Chính phủ vào hệ thống ngân hàng hoạt động tài khác ảnh hưởng Nhà nước phân bổ tín dụng (Giá trị tự số 100% nhỏ 0%) Năm 2008 số bình quân giới 51,7% Lào 20%, Việt Nam, Trung Quốc Ấn Độ 30%, Angieria 30%, Nigieria 40%, Áckhentia Braxin 40% [5] Từ phân tích cho thấy vai trị quan trọng hệ thống ngân hàng kênh cung ứng vốn cho khu vực tư nhân nước phát triển Tuy nhiên nhiều rào cản hạn chế khu vực tư nhân tiếp cận nguồn vốn Để mở rộng hoạt động cho vay ngân hàng khu vực kinh tế tư nhân nước phát triển nói chung, Việt Nam nói riêng phải cần đến giải pháp đồng bộ, từ việc cải cách khu vực ngân hàng, cải cách khu vực kinh tế Nhà nước số chế, sách thuộc lĩnh vực liên quan khác đất đai, kiểm toán, phát triển tổ chức đăng ký tín dụng… Hơn nữa, sách nhằm hướng đến việc xử lý vấn đề thông tin tài sản chấp quan hệ tín dụng doanh nghiệp ngân hàng điểm mấu chốt để xử lý vấn đề khó tiếp cận nguồn vốn từ ngân hàng khu vực tư nhân nước phát triển Tài liệu tham khảo [1] Võ Trí Thành, Thị trường tài Việt Nam Thực trạng, vấn đề giải pháp, CIEM, UNDP, NXB Tài chính, Hà Nội, 2005 [2] World Economic Forum, The Financial Development Report, 2008 [3] IFC, MPDF, Doanh nghiệp tư nhân Trung Quốc lên - Triển vọng kỷ mới, Hà Nội 2000 [4] Ngân hàng Thế giới, Báo cáo phát triển Thế giới năm, 2002 [5] The heritage Foundation and Dow Jones & Company, Inc, Index of Economic Freedom, 2008 T.Q Tuyến / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 24 (2008) 1-9 Banking Credit for Private Sector in Developing Countries Tran Quang Tuyen Faculty of Political Economy, College of Economics, Vietnam National University, Hanoi, 144 Xuan Thuy, Cau Giay, Hanoi, Vietnam The paper focused on analysing the role of the banking system in providing bank loans for private sector In comparsion with other captials that the private sector may access to, banking credits with their own advantages have been playing an important role in developing countries Besides, the article analysed the detail causes inhibiting the accessible ability of private sector in developing countries and the Author also pointed out obstacles steming from the policy climate in general as well as the credit one in particular Thus, solutions which enhance the accessible ability to bank loans should be concentrated on state owned enterprises reform and openess for banking system Furthermore, solutions should aim at facilitating the credit environment through mechanism of transparancy information deliveries, and reforming land policies and administrative procedures, etc  ... thống ngân hàng kênh cung ứng vốn cho khu vực tư nhân nước phát triển Tuy nhiên nhiều rào cản hạn chế khu vực tư nhân tiếp cận nguồn vốn Để mở rộng hoạt động cho vay ngân hàng khu vực kinh tế tư nhân. .. qua ngân hàng, có hàng loạt rào cản mặt pháp lý, kinh tế? ?? nhân tố khác gây khó khăn cho việc vay vốn ngân hàng khu vực kinh tế tư nhân Những khó khăn cản trở khu vực kinh tế tư nhân vay vốn ngân. .. GDP các khoản tín dụng nước cung ứng hệ thống ngân hàng Bảng cho thấy nước phát triển, hệ thống ngân hàng có vai trị quan trọng việc cung ứng khoản tín dụng cho kinh tế nói chung chu vực kinh tế