+ Giám sát hoạt động các tổ chức kinh doanh chứng khoán dựa trên rủi ro: (i) ban hành quy định hướng dẫn hoạt động quản trị rủi ro tại các tổ chức này; (ii) ban hành hệ thống thẻ điểm v[r]
(1)THỦ TƯỚNG CHÍNH PHỦ
- CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAMĐộc lập - Tự - Hạnh phúc
-Số: 1826/QĐ-TTg Hà Nội, ngày 06 tháng 12 năm 2012
QUYẾT ĐỊNH
PHÊ DUYỆT ĐỀ ÁN “TÁI CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM”
THỦ TƯỚNG CHÍNH PHỦ
Căn Luật tổ chức Chính phủ ngày 25 tháng 12 năm 2001;
Căn Luật chứng khoán ngày 29 tháng năm 2006; Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khoán ngày 24 tháng 11 năm 2010;
Căn Luật kinh doanh bảo hiểm ngày 09 tháng 12 năm 2000; Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật kinh doanh bảo hiểm ngày 24 tháng 11 năm 2010;
Căn Luật đầu tư ngày 29 tháng 11 năm 2005;
Căn Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 16 tháng năm 2010;
Căn Luật tổ chức tín dụng ngày 16 tháng năm 2010;
Căn Kết luận số 10-KL/TW ngày 18 tháng 10 năm 2011 Hội nghị lần thứ ba Ban Chấp hành Trung ương Khóa XI tình hình kinh tế - xã hội, tài - ngân sách nhà nước năm năm 2006 - 2010 năm 2011; kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội, tài - ngân sách nhà nước năm năm 2011 - 2015 năm 2012;
Căn Nghị số 01/NQ-CP ngày 03 tháng 01 năm 2012 Chính phủ giải pháp chủ yếu đạo điều hành thực kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội dự toán ngân sách nhà nước năm 2012;
Xét đề nghị Bộ trưởng Bộ Tài chính,
QUYẾT ĐỊNH:
Điều Phê duyệt Đề án “Tái cấu trúc thị trường chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm (sau gọi tắt Đề án)” với nội dung chủ yếu sau đây:
(2)Tái cấu trúc toàn diện thị trường chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm nhằm bước nâng cao vai trị, vị trí thị trường chứng khoán bảo hiểm; phấn đấu tới năm 2020 đưa thị trường trở thành kênh dẫn vốn trung dài hạn chủ đạo kinh tế; hỗ trợ tích cực cho thị trường tiền tệ q trình tái cấu tổ chức tín dụng:
1 Nâng cao chất lượng đa dạng hóa sản phẩm chứng khoán bảo hiểm; nâng cao chất lượng quản trị công ty, quản trị rủi ro tổ chức phát hành; công khai, minh bạch hoạt động thị trường chứng khoán
2 Cơ cấu lại hệ thống tổ chức kinh doanh chứng khoán, doanh nghiệp bảo hiểm phù hợp với nhu cầu, đặc điểm quy mô phát triển thị trường; củng cố hoạt động, nâng cao lực tài chính, quản trị cơng ty, quản trị rủi ro tổ chức theo thông lệ quốc tế
3 Tập trung phát triển nhà đầu tư tổ chức, khuyến khích nhà đầu tư cá nhân; thu hút dịng vốn đầu tư gián tiếp nước trung dài hạn, đồng thời tăng cường công tác giám sát có biện pháp phù hợp, kịp thời để chủ động đối phó với biến động dịng vốn đầu tư nước Tái cấu trúc tổ chức thị trường theo hướng chuyên biệt hóa sản phẩm dịch vụ cung cấp với cấu quản trị điều hành thống nhất, minh bạch, chuyên nghiệp bảo đảm thị trường hoạt động lành mạnh, ổn định, vững quản lý giám sát chặt chẽ nhà nước
II QUAN ĐIỂM
1 Tái cấu trúc thị trường chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm theo quy định pháp luật sở tiêu chuẩn thông lệ quốc tế, phù hợp với kế hoạch tái cấu hệ thống tài ngân hàng, kinh tế điều kiện thực tế nước ta
2 Tái cấu trúc thị trường chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm cách đồng bộ, toàn diện, bao gồm: (i) tái cấu trúc sở hàng hóa sản phẩm dịch vụ; (ii) tái cấu trúc sở nhà đầu tư; (iii) tái cấu trúc hệ thống tổ chức kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm (iv) tái cấu trúc tổ chức thị trường
3 Tái cấu trúc thị trường chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm theo lộ trình cụ thể, thận trọng, chắn, khơng làm xáo trộn hoạt động thị trường, bảo đảm quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, khách hàng an toàn hệ thống; tiết giảm chi phí xã hội
4 Tái cấu trúc thị trường chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm theo nguyên tắc thị trường sở doanh nghịệp tự nguyện, tự chịu trách nhiệm; quan quản lý nhà nước thực vai trò quản lý, giám sát, không làm thay doanh nghiệp
III GIẢI PHÁP
1 Tái cấu trúc sở hàng hóa thị trường chứng khoán
(3)- Nâng cao điều kiện niêm yết, phát hành, trọng tiêu chí vốn, lợi nhuận, thời gian hoạt động; đơn giản hóa thủ tục chào bán, phát hành, đăng ký, lưu ký niêm yết, đăng ký giao dịch; - Nghiên cứu, phát triển, bước triển khai sản phẩm chứng khốn phái sinh, đa dạng hóa loại hình trái phiếu quỹ đầu tư theo lộ trình phù hợp, đáp ứng yêu cầu phát triển thị trường;
- Hoàn thiện chế, sách hỗ trợ cơng tác cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước gắn với niêm yết thị trường chứng khốn
b) Tăng cường tính minh bạch thị trường chứng khoán:
- Triển khai áp dụng chế công bố thông tin tổ chức phát hành theo quy mơ vốn tính đại chúng;
- Từng bước áp dụng chuẩn mực kế tốn, kiểm tốn báo cáo tài theo thơng lệ quốc tế tổ chức phát hành
c) Nâng cao chất lượng quản trị công ty, quản trị rủi ro tổ chức phát hành:
- Xây dựng, hướng dẫn tổ chức phát hành áp dụng nguyên tắc quản trị công ty quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế; đào tạo, phổ cập kiến thức hoạt động quản trị công ty cho đội ngũ cán điều hành, quản lý tổ chức này;
- Chú trọng công tác bảo vệ cổ đông thiểu số; tuyên truyền, phổ cập kiến thức quyền trách nhiệm cổ đông; tăng cường tham gia giám sát thành viên thị trường hoạt động quản trị công ty tổ chức phát hành
d) Đẩy mạnh công tác tra, giám sát xử lý vi phạm hoạt động liên quan đến phát hành, niêm yết, công bố thông tin, quản trị cơng ty thị trường chứng khốn
2 Tái cấu trúc thị trường trái phiếu Chính phủ trái phiếu doanh nghiệp a) Thúc đẩy phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ:
- Hoàn thiện khung pháp lý hoạt động phát hành trái phiếu phủ, trái phiếu phủ bảo lãnh, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu doanh nghiệp;
- Cải tiến phương thức, lịch biểu, kỳ hạn phát hành áp dụng biện pháp kỹ thuật nhằm tăng quy mô niêm yết loại trái phiếu Chính phủ;
(4)b) Từng bước phát triển thị trường trái phiếu doanh nghiệp:
- Hoàn thiện khung pháp lý phát hành trái phiếu doanh nghiệp theo nguyên tắc doanh nghiệp tự chịu trách nhiệm việc huy động vốn sở đảm bảo hiệu khả trả nợ; chuẩn hóa thủ tục hành liên quan đến phát hành giao dịch trái phiếu doanh nghiệp; đa dạng hóa sản phẩm trái phiếu doanh nghiệp theo lộ trình phù hợp;
- Nghiên cứu, xây dựng khn khổ pháp lý việc thành lập hoạt động tổ chức định mức tín nhiệm Việt Nam;
- Xây dựng trung tâm liệu thống giao dịch thứ cấp trái phiếu doanh nghiệp Tái cấu trúc sở nhà đầu tư
a) Đa dạng hóa sở nhà đầu tư, tập trung phát triển nhà đầu tư tổ chức, chuyên nghiệp, nhằm tạo sức cầu ổn định, giúp thị trường phát triển lành mạnh, bền vững; củng cố lịng tin khuyến khích nhà đầu tư cá nhân tích cực tham gia thị trường, tăng khoản cho thị trường:
- Hoàn thiện khung pháp lý hướng dẫn đồng sản phẩm quỹ đầu tư chứng khoán dành cho loại hình nhà đầu tư khác nhau, quỹ đầu tư đa mục tiêu kết nối với thị trường trái
phiếu/thị trường tiền tệ, thị trường bất động sản;
- Nghiên cứu xây dựng chế, sách để triển khai thí điểm quỹ hưu trí tự nguyện, quỹ hưu trí bổ sung;
- Nghiên cứu chế, sách thuế nhằm khuyến khích hoạt động loại hình quỹ đầu tư, khuyến khích đầu tư vào sản phẩm quỹ mới; nghiên cứu sách thuế thu nhập từ hoạt động đầu tư chứng khoán thời hạn đầu tư, hình thức đầu tư, sản phẩm đầu tư;
- Nâng cấp hạ tầng kỹ thuật thị trường bao gồm hệ thống giao dịch, hệ thống đăng ký lưu ký, toán bù trừ, hệ thống công bố thông tin, hệ thống giám sát tạo tiện lợi hoạt động giao dịch, toán nhà đầu tư;
- Triển khai thực giải pháp nhằm hoàn thiện chế công bố thông tin, nâng cao chất lượng thông tin cơng bố, tăng cường tính minh bạch thị trường chứng khoán, kiên xử lý nghiêm tượng thao túng, gian lận, lừa đảo, tạo dựng công bố thơng tin sai lệch thị trường chứng khốn;
- Đẩy mạnh công tác đào tạo, tập huấn, phổ cập kiến thức thông tin tuyên truyền cho công chúng đầu tư, nâng cao nhận thức xã hội chứng khoán thị trường chứng khoán;
(5)b) Thu hút vốn đầu tư gián tiếp nước ngồi trung dài hạn, góp phần phát triển thị trường chứng khoán, cải thiện cán cân toán quốc tế, bổ sung nguồn vốn đầu tư cho nghiệp đại hóa, cơng nghiệp hóa đất nước; nâng cao lực, khả cạnh tranh quản trị rủi ro hệ thống tài ngân hàng kinh tế, tăng cường công tác quản lý, giám sát có giải pháp phù hợp, kịp thời để chủ động đối phó với biến động dịng vốn này:
- Nghiên cứu điều chỉnh quy định tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước doanh nghiệp Việt Nam; mở cửa thị trường dịch vụ chứng khoán theo cam kết quốc tế, phù hợp với điều kiện thực tế nước ta lộ trình phát triển thị trường chứng khốn;
- Phân định rõ hoạt động đầu tư trực tiếp đầu tư gián tiếp; giải mối quan hệ đầu tư trực tiếp nước đầu tư gián tiếp nước ngồi, có chế chuyển đổi từ doanh nghiệp có vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi sang cơng ty cổ phần để niêm yết;
- Xây dựng chế, sách, đẩy mạnh cải cách thủ tục hành chính, tạo điều kiện cho nhà đầu tư nước dễ tiếp cận thị trường chứng khoán Việt Nam;
- Áp dụng giải pháp kỹ thuật nhằm thu hút dòng vốn đầu tư trung dài hạn, kiểm sốt dịng vốn ngắn hạn; giám sát chủ động có giải pháp xử lý tình dịng lưu chuyển vốn đầu tư gián tiếp nước theo Đề án quản lý vốn đầu tư gián tiếp nước
4 Tái cấu trúc tổ chức kinh doanh chứng khoán
a) Phân loại tổ chức kinh doanh chứng khoán theo bốn (04) nhóm sở mức độ rủi ro thị trường để có biện pháp xử lý thích hợp:
(i) Nhóm hoạt động lành mạnh, gồm tổ chức có tỷ lệ vốn khả dụng 180%;
(ii) Nhóm hoạt động bình thường gồm tổ chức có tỷ lệ vốn khả dụng đạt từ 150% tới 180%; (iii) Nhóm bị kiểm sốt gồm tổ chức có tỷ lệ vốn khả dụng đạt từ 120% tới 150%;
(iv) Nhóm bị kiểm sốt đặc biệt gồm tổ chức hoạt động kinh doanh thua lỗ làm cho tỷ lệ vốn khả dụng 120%
b) Giải pháp xử lý:
(i) Giải pháp tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động lành mạnh:
- Duy trì, ổn định bước nâng cao lực tài chính: Tổ chức kinh doanh chứng khoán xây dựng triển khai phương án tự củng cố nhằm bảo tồn vốn, lành mạnh hóa bước nâng cao lực tài chính;
(6)trường quốc tế khu vực giới; sử dụng công nghệ hạ tầng kỹ thuật tiên tiến nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho nhà đầu tư;
- Nâng cao lực kiểm soát quản trị rủi ro; áp dụng nguyên tắc quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế; cấu lại danh mục đầu tư, chấn chỉnh lại hoạt động kinh doanh nhằm hạn chế rủi ro; tập trung vào lĩnh vực kinh doanh cung cấp dịch vụ chứng khốn;
- Nâng cao lực quản trị điều hành công ty; cấu lại hệ thống quản trị, tổ chức lại máy, nhân sự; áp dụng nguyên tắc chuẩn mực cao đạo đức nghề nghiệp đội ngũ nhân viên, cán tổ chức này; có giải pháp hiệu nhằm ngăn ngừa xung đột lợi ích;
- Tạo điều kiện tổ chức kinh doanh chứng khoán hợp nhất, sáp nhập, mua lại theo nguyên tắc tự nguyện nhằm tích tụ vốn, cơng nghệ, mở rộng địa bàn hoạt động, tận dụng kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm để tạo đà phát triển nhanh quy mô hoạt động nghiệp vụ; khuyến khích tổ chức tham gia xử lý tổ chức kinh doanh chứng khoán bị kiểm soát, kiểm soát đặc biệt
(ii) Giải pháp tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động bình thường:
- Tổ chức kinh doanh chứng khoán: Xây dựng, tổ chức thực phương án khắc phục; cấu lại danh mục đầu tư, thu hồi nợ, hạn chế hoạt động đầu tư dịch vụ chứng khoán tiềm ẩn rủi ro; tinh giản tổ chức nhân sự, cắt giảm chi phí hoạt động; củng cố lực lành mạnh hóa tài chính, tăng vốn, bán nợ chuyển vốn nợ thành vốn chủ sở hữu, hạn chế phân phối lợi nhuận cho cổ đơng, thành viên góp vốn, chi thưởng ;
- Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thực hiện:
+ Giám sát chặt chẽ hoạt động tổ chức này; tăng tần suất báo cáo tình hình tài chính; phối hợp với Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán kiểm soát chặt chẽ hoạt động toán giao dịch tổ chức này;
+ Tùy theo tính chất, mức độ rủi ro, hạn chế không chấp thuận cho tổ chức mở rộng địa bàn, phạm vi hoạt động, bổ sung nghiệp vụ, phân phối lợi nhuận tiền; hạn chế hoạt động góp vốn, mua cổ phần, đầu tư vào tài sản tiềm ẩn nhiều rủi ro;
+ Khuyến khích, tạo điều kiện cho tổ chức kinh doanh chứng khốn thuộc nhóm sáp nhập, hợp với nhau, với tổ chức kinh doanh chứng khốn hoạt động lành mạnh; khuyến khích hoạt động chuyển nhượng vốn cổ phần, phần vốn góp cổ đơng lớn, thành viên góp vốn cho tổ chức tài ngân hàng, kể việc chuyển nhượng cho tổ chức nước theo cam kết WTO;
(7)(iii) Giải pháp tổ chức kinh doanh chứng khoán bị kiểm soát:
Ngoài áp dụng giải pháp tổ chức kinh doanh chứng khốn hoạt động bình
thường, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xây dựng quy trình chi tiết để trình tái cấu tổ chức thuộc nhóm diễn theo lộ trình trật tự, bảo đảm an toàn tài sản khách hàng:
- Yêu cầu tổ chức thuộc nhóm lành mạnh hóa củng cố lực tài chính: Tăng vốn, khơng phân phối lợi nhuận, khơng mua cổ phiếu quỹ; tái cấu danh mục đầu tư hoạt động kinh doanh theo hướng giảm dần hạng mục đầu tư dịch vụ có hệ số rủi ro cao; thu hẹp địa bàn hoạt động, cắt giảm nhân ;
- Yêu cầu tổ chức tự nguyện thực rút bớt nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán theo quy định pháp luật Khi rút nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, chủ động có lộ trình thực hiện, biện pháp kỹ thuật, xử lý tình nhằm bảo đảm an toàn tài sản khách hàng
(iv) Giải pháp tổ chức kinh doanh chứng khoán bị kiểm soát đặc biệt:
Sau thời gian bị kiểm sốt đặc biệt, khơng bảo đảm quy định an tồn tài tiếp tục thua lỗ (lỗ lũy kế đạt 50% vốn điều lệ), đình hoạt động, thu hồi giấy phép thành lập hoạt động; giải thể phá sản theo quy định pháp luật Trường hợp không khắc phục lỗ lũy kế đạt 50% vốn điều lệ, chấm dứt hoạt động chứng khốn, trì tư cách pháp nhân để thực nghĩa vụ tài khách hàng, chủ nợ; giải thể, phá sản theo quy định pháp luật
c) Các giải pháp hỗ trợ:
- Nghiên cứu xây dựng, ban hành sách, quy định miễn, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp cho tổ chức kinh doanh chứng khoán sau hợp nhất, sáp nhập; tạo điều kiện hỗ trợ tổ chức kinh doanh chứng khốn nước ngồi mua lại tổ chức kinh doanh chứng khoán nước theo cam kết WTO;
- Nghiên cứu xây dựng chế cho phép tổ chức kinh doanh chứng khoán bị thu hồi giấy phép thành lập hoạt động, chuyển đổi thành cơng ty đầu tư chứng khốn hoạt động theo pháp luật chứng khoán đăng ký kinh doanh hoạt động theo pháp luật doanh nghiệp để tiếp tục xử lý tồn đọng, nghĩa vụ tài khách hàng;
- Các tập đoàn kinh tế tổng công ty nhà nước không hoạt động lĩnh vực tài chính, ngân hàng, bảo hiểm chủ động xây dựng phương án, kế hoạch hợp lý nhằm thoái vốn đầu tư tổ chức kinh doanh chứng khoán theo Đề án tái cấu doanh nghiệp nhà nước trọng tâm tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước giai đoạn 2011 - 2015 ban hành kèm theo Quyết định số 929/QĐ-TTg ngày 17 tháng năm 2012
(8)- Nâng cao điều kiện thành lập tổ chức kinh doanh chứng khoán, hạn chế việc thành lập mới, bảo đảm trì số lượng tổ chức kinh doanh chứng khoán phù hợp với nhu cầu thị trường; khuyến khích hoạt động chuyển nhượng, ngân hàng thương mại, doanh nghiệp bảo hiểm có tình hình tài lành mạnh nắm giữ cổ phần chi phối, kiểm soát hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khoán, bước hình thành tập đồn tài đa theo thơng lệ quốc tế;
- Hồn thiện mơ hình tổ chức củng cố hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khốn theo thơng lệ quốc tế:
+ Chuyên nghiệp hóa đại hóa dịch vu chứng khốn theo thơng lệ quốc tế, tập trung vào ba lĩnh vực chính: (i) mơi giới chứng khốn dịch vụ hỗ trợ bao gồm tư vấn đầu tư, quản lý tài khoản, cho vay mua ký quỹ ; tư vấn tài doanh nghiệp, bảo lãnh phát hành dịch vụ hỗ trợ bao gồm tự doanh, tạo lập thị trường; (iii) quản lý tài sản dịch vụ hỗ trợ bao gồm tư vấn đầu tư, quản trị rủi ro;
+ Xây dựng kế hoạch, chiến lược kinh doanh Tập trung nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khoán, hạn chế hoạt động tự doanh, tự đầu tư cung cấp dịch vụ tài tiềm ẩn rủi ro; chuyển dịch mơ hình kinh doanh theo hướng giảm bớt phụ thuộc vào dòng vốn từ khu vực ngân hàng, chủ động thu hút nguồn vốn trung dài hạn từ nhà đầu tư khác ngồi nước; tạo chế khuyến khích tổ chức kinh doanh chứng khoán mở rộng địa bàn hoạt động, cung cấp dịch vụ chứng khoán khu vực thị trường quốc tế;
+ Đổi nâng cao hiệu quả, lực quản trị cơng ty, hệ thống kiểm sốt, kiểm tốn nội bộ; cấu, xếp lại phận nghiệp vụ theo thông lệ quốc tế nhằm ngăn ngừa xung đột lợi ích; quản lý tách biệt tài sản khách hàng tài sản công ty nhằm tránh tượng lạm dụng tài sản khách hàng; tăng cường tính minh bạch hoạt động quản lý, điều hành tình hình tài tổ chức kinh doanh chứng khoán;
+ Xây dựng áp dụng quy trình nội bộ, quy trình nghiệp vụ, sách quy trình kiểm sốt quản trị rủi ro phù hợp với nguyên tắc, chuẩn mực quốc tế, tập trung vào quản trị rủi ro thị trường, rủi ro toán, rủi ro nghiệp vụ; thực việc phân loại nợ tài sản, trích lập dự phòng đầy đủ theo mức độ rủi ro Nâng cao lực đánh giá, định lượng, kiểm sốt rủi ro theo ngun tắc phù hợp với thơng lệ quốc tế điều kiện thực tế thị trường;
+ Xây dựng áp dụng đạo đức nghề nghiệp theo thông lệ quốc tế, nâng cao ý thức trách nhiệm nhân viên hành nghề; tích cực đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ cho đội ngũ người hành nghề kinh doanh chứng khoán;
(9)- Mở cửa thị trường dịch vụ chứng khoán theo cam kết quốc tế; khuyến khích tập đồn tài chính, ngân hàng lớn, có uy tín tham gia hoạt động tái cấu trúc tổ chức kinh doanh chứng khoán; cho phép tổ chức mua để sở hữu toàn tổ chức kinh doanh chứng khoán theo cam kết WTO
đ) Nâng cao lực, hiệu quản lý, giám sát hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khoán:
- Xây dựng hệ thống phân loại, đánh giá rủi ro tổ chức kinh doanh chứng khoán dựa ba trụ cột: (i) mức vốn khả dụng, bảo đảm tổ chức có đủ vốn tài sản khoản để hấp thụ rủi ro xảy ra; (ii) lực kiểm sốt quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế; (iii) mức độ minh bạch hóa thơng tin tình hình tài hoạt động quản lý điều hành doanh nghiệp;
- Từng bước triển khai áp dụng đầy đủ nguyên tắc quản lý, giám sát tổ chức kinh doanh chứng khoán dựa mức độ rủi ro theo chuẩn mực quốc tế; phát triển hệ thống giám sát cảnh báo sớm hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khoán theo tiêu chuẩn quốc tế; - Hồn thiện chế giám sát dịng lưu chuyển vốn từ khu vực ngân hàng tới thị trường chứng khốn thơng qua quan hệ sở hữu ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh chứng khoán; nâng cao lực giám sát quản trị rủi ro ngân hàng thương mại dòng vốn từ hệ thống ngân hàng vào thị trường chứng khoán;
- Tập trung nâng cao chất lượng, trình độ đội ngũ cán tra, giám sát, quản lý tổ chức kinh doanh chứng khoán; giám sát chặt xử lý nghiêm sai phạm quản trị, điều hành vi phạm pháp luật tổ chức kinh doanh chứng khoán người hành nghề
5 Tái cấu trúc doanh nghiệp bảo hiểm
a) Phân loại doanh nghiệp bảo hiểm theo nhóm, cụ thể: (i) Nhóm gồm doanh nghiệp bảo hiểm đảm bảo khả toán, doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hoạt động kinh doanh bảo hiểm gốc có lãi từ năm liên tục trở lên; (ii) Nhóm gồm doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ đảm bảo khả toán hoạt động kinh doanh bảo hiểm gốc khơng có lãi năm liên tục; (iii) Nhóm gồm doanh nghiệp bảo hiểm có nguy khơng đảm bảo khả tốn; (iv) Nhóm gồm doanh nghiệp bảo hiểm khả tốn bị đặt tình trạng kiểm sốt đặc biệt Áp dụng biện pháp khôi phục khả toán theo quy định pháp luật:
- Đối với doanh nghiệp bảo hiểm thuộc nhóm 1: Tiếp tục củng cố trì hoạt động kinh doanh, thận trọng cho phép mở rộng phạm vi hoạt động; yêu cầu tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ; rà soát mạng lưới máy tổ chức hoạt động;
(10)động mạng lưới khai thác Sau thời hạn 24 tháng, khơng có lãi, quan quản lý bảo hiểm thu hẹp phạm vi nội dung hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm;
- Đối với doanh nghiệp bảo hiểm thuộc nhóm 3: Yêu cầu doanh nghiệp tự xây dựng thực phương án khơi phục khả tốn; tăng vốn, nâng cao lực tài chính; xây dựng phương án tái bảo hiểm; chuyển giao hợp đồng bảo hiểm; cải tổ máy tổ chức hoạt động; tăng cường hiệu an toàn hoạt động đầu tư, hoạt động kinh doanh bảo hiểm; nâng cao lực quản trị công ty;
- Đối với doanh nghiệp bảo hiểm thuộc nhóm 4: Bộ Tài thành lập Ban Kiểm sốt khả toán để áp dụng biện pháp khơi phục khả tốn theo quy định Luật kinh doanh bảo hiểm Trường hợp sau áp dụng biện pháp mà không khôi phục khả toán, doanh nghiệp bảo hiểm thực thủ tục phá sản theo quy định pháp luật;
- Ban hành tổ chức thực quy định chặt chẽ vốn pháp định mức độ an tồn khả tốn doanh nghiệp bảo hiểm
b) Tăng cường lực quản trị hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm:
- Củng cố, phát triển, kiện toàn mơ hình tổ chức hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm: Đa dạng hóa sở hữu nhằm hạn chế biểu khép kín, độc quyền kinh doanh bảo hiểm u cầu tập đồn, tổng cơng ty nhà nước, ngân hàng thương mại có vốn nhà nước chi phối tiếp tục thoái vốn doanh nghiệp bảo hiểm, đảm bảo đến năm 2015 vốn tổ chức góp doanh nghiệp bảo hiểm khơng 20% vốn điều lệ doanh nghiệp bảo hiểm; - Nâng cao mức độ an tồn tài hiệu hoạt động đầu tư: Yêu cầu doanh nghiệp bảo hiểm tăng vốn, bảo đảm phù hợp với phạm vi mức độ rủi ro; trì khả tốn, hiệu đầu tư, an tồn tài sản;
- Đẩy mạnh hoạt động kinh doanh bảo hiểm: Yêu cầu doanh nghiệp bảo hiểm xây dựng thực chiến lược kinh doanh tập trung vào phân khúc thị trường mạnh, đảm bảo đạt hiệu cao; cải thiện nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng; khuyến khích doanh nghiệp phát triển sản phẩm đáp ứng nhu cầu người tham gia bảo hiểm;
- Tăng cường quản trị rủi ro doanh nghiệp bảo hiểm theo thông lệ quốc tế: Xây dựng áp dụng quy trình quản trị rủi ro, thiết lập hệ thống công nghệ thông tin phục vụ công tác quản lý kinh doanh bảo hiểm;
(11)6 Tái cấu trúc Sở Giao dịch chứng khoán Trung tâm Lưu ký Chứng khoán
a) Nghiên cứu thành lập Sở Giao dịch chứng khoán Việt Nam theo nguyên tắc (i) thống máy quản lý điều hành; (ii) thống tảng công nghệ; (iii) thống chuẩn hóa tiêu chí niêm yết, chế độ báo cáo, công bố thông tin, tiêu chuẩn thành viên giao dịch ; (iv) phân tách chuyên biệt hóa thị trường theo hàng hóa giao dịch, bao gồm sàn giao dịch cổ phiếu sàn giao dịch trái phiếu, chứng khoán phái sinh
b) Củng cố mơ hình hoạt động độc lập Trung tâm lưu ký chứng khoán theo hướng:
- Phát triển hệ thống toán, bù trừ tiên tiến; thiết lập đầy đủ chế kiểm soát quản lý rủi ro hoạt động toán, bù trừ chứng khoán: (i) bổ sung chức đối tác toán trung tâm (CCP) hệ thống vay, cho vay chứng khoán (SBL); (ii) đổi phương thức tốn, bù trừ, trước mắt trái phiếu Chính phủ Từng bước chuyển chức ngân hàng định toán từ ngân hàng thương mại sang Ngân hàng Nhà nước Việt Nam theo thông lệ quốc tế; (iii) nghiên cứu áp dụng phi vật chất hoàn toàn chứng chứng khoán;
- Bổ sung dịch vụ gia tăng khác liên quan tới hoạt động đăng ký, lưu ký, toán bù trừ, hoạt động đăng ký giao dịch bảo đảm tài sản chứng khoán lưu ký Trung tâm Lưu ký Chứng khốn
IV LỘ TRÌNH THỰC HIỆN Tái cấu trúc sở hàng hóa a) Năm 2012 - 2013:
- Thúc đẩy củng cố hoạt động cơng bố thơng tin thị trường chứng khốn; nâng cao chất lượng chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch; thúc đẩy chương trình cổ phần hóa gắn với niêm yết; đẩy mạnh phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ; nghiên cứu, xây dựng tiêu định hạng tín nhiệm doanh nghiệp, bước thúc đẩy thị trường trái phiếu doanh nghiệp phát triển;
- Ban hành quy định hướng dẫn chế độ kế toán, kiểm toán phù hợp với chuẩn mực quốc tế; đẩy mạnh cải cách thủ tục hành hoạt động phát hành, niêm yết, đăng ký giao dịch chứng khoán
b) Năm 2014 - 2015: Tổ chức thị trường giao dịch sản phẩm chứng khoán phái sinh bản; nghiên cứu thành lập tổ chức định mức tín nhiệm
(12)- Ban hành quy định, hướng dẫn triển khai loại hình quỹ đầu tư mới; xây dựng chế thuế hợp lý khuyến khích sản phẩm quỹ mới; nghiên cứu triển khai thí điểm quỹ hưu trí tự nguyện, quỹ hưu trí bổ sung;
- Đẩy mạnh cải cách thủ tục hành nhằm thu hút vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài; mở cửa thị trường dịch vụ chứng khoán theo cam kết WTO; rà soát quy định pháp luật đầu tư, bước nâng tỷ lệ sở hữu, tiến tới dỡ bỏ hạn chế sở hữu nhà đầu tư nước doanh nghiệp nhà nước không cần chi phối;
- Tăng cường công tác tra, giám sát, xử lý nghiêm hành vi vi phạm quy định pháp luật thị trường chứng khoán
b) Năm 2015: Hiện đại hóa hạ tầng cơng nghệ thơng tin thị trường, bao gồm hệ thống giao dịch; hệ thống giám sát; hệ thống đăng ký, lưu ký, tốn bù trừ; hệ thống cơng bố thơng tin Tái cấu trúc tổ chức kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm
a) Năm 2012 - 2014
- Phân loại tổ chức kinh doanh chứng khoán triển khai giải pháp phù hợp để tái cấu trúc tổ chức Trước mắt, ưu tiên giải pháp tự tái cấu, bao gồm tăng vốn; hợp nhất, sáp nhập, mua lại; thu hẹp phạm vi địa bàn hoạt động, chấm dứt hoạt động Trường hợp không khắc phục được, rút bớt nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, thu hồi giấy phép thành lập hoạt động, cho giải thể phá sản;
- Ban hành quy trình kiểm sốt quản lý rủi ro; hệ thống đánh giá, giám sát theo tiêu chuẩn quốc tế; hoàn thiện quy định pháp lý, củng cố mơ hình tổ chức hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khoán, doanh nghiệp bảo hiểm;
- Ban hành quy định xác lập tiêu chí đánh giá, phân loại doanh nghiệp bảo hiểm; tổ chức đánh giá, phân loại thực giải pháp phù hợp để tái cấu trúc doanh nghiệp bảo hiểm;
- Xây dựng, ban hành quy định để giám sát hoạt động doanh nghiệp bảo hiểm dựa ba tiêu chí: mức độ an tồn tài chính; quản trị rủi ro doanh nghiệp; minh bạch hóa thơng tin; - u cầu tập đồn kinh tế, tổng cơng ty nhà nước chủ động xây dựng phương án lộ trình hợp lý nhằm thoái vốn đầu tư tổ chức kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm theo Đề án tái cấu doanh nghiệp nhà nước trọng tâm tập đồn kinh tế, tổng cơng ty nhà nước giai đoạn 2011 - 2015 ban hành kèm theo Quyết định số 929/QĐ-TTg ngày 17 tháng năm 2012
b) Năm 2015: Hoàn thành việc cấu lại tổ chức kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm
(13)a) Năm 2012 - 2013: Nghiên cứu xây dựng ban hành Đề án tái cấu trúc Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký Chứng khoán;
b) Năm 2014 - 2015: Tổ chức triển khai thực hoàn tất việc tái cấu trúc Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký Chứng khoán
Điều Tổ chức thực hiện Bộ Tài
a) Tập trung thực giải pháp tái cấu trúc tổ chức kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm; tái cấu trúc sở hàng hóa; tái cấu trúc sở nhà đầu tư tái cấu trúc tổ chức thị trường;
b) Tăng cường công tác quản lý nhà nước, tra, giám sát thị trường chứng khoán thị trường bảo hiểm; chủ trì, phối hợp với Bộ Cơng an xử lý nghiêm tổ chức, cá nhân vi phạm quy định pháp luật dân sự, hình sự; hành vi lừa đảo, giả mạo, lạm dụng làm thất thoát tài sản khách hàng; chủ trì, phối hợp với Bộ Tư pháp, Bộ Thông tin Truyền thông tuyên truyền chủ trương, sách thị trường chứng khốn thị trường bảo hiểm, sách tái cấu tổ chức kinh doanh chứng khoán, doanh nghiệp bảo hiểm để ổn định tâm lý, tạo đồng thuận xã hội, tránh gây tác động tiêu cực đến tiến trình phát triển thị trường;
c) Chủ trì phối hợp với Bộ Kế hoạch Đầu tư để rà soát, đánh giá hiệu hoạt động đầu tư ngành tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước tổ chức kinh doanh chứng khoán, doanh nghiệp bảo hiểm hoạt động đầu tư tài nói chung; xây dựng lộ trình hợp lý thối vốn đầu tư tổ chức phù hợp với Đề án tái cấu doanh nghiệp nhà nước trọng tâm tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước giai đoạn 2011 - 2015 ban hành kèm theo Quyết định số 929/QĐ-TTg ngày 17 tháng năm 2012;
d) Chủ trì, phối hợp với Bộ Lao động - Thương binh Xã hội nghiên cứu, trình Chính phủ ban hành khn khổ pháp lý cho việc thành lập hoạt động quỹ hưu trí bổ sung Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
a) Hoàn thiện quy định pháp lý nhằm giám sát chặt dòng lưu chuyển vốn ngân hàng thương mại tới thị trường chứng khốn doanh nghiệp bảo hiểm thơng qua tổ chức kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm; xây dựng chế kiểm soát hiệu hoạt động đầu tư tài chính, tín dụng ủy thác vốn tổ chức tín dụng, đặc biệt nguồn vốn tổ chức tín dụng cung cấp cho hoạt động đầu tư trên, thị trường chứng khốn cho doanh nghiệp bảo hiểm thơng qua tổ chức kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm;
(14)chứng khoán, doanh nghiệp bảo hiểm, đặc biệt tổ chức kinh doanh chứng khoán doanh nghiệp bảo hiểm trực thuộc tổ chức tín dụng;
c) Phối hợp với Bộ Tài nghiên cứu Đề án tốn chứng khốn qua Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
3 Bộ Lao động - Thương binh Xã hội
Phối hợp với Bộ Tài nghiên cứu mơ hình, xây dựng quy định pháp lý để triển khai quỹ hưu trí bổ sung
4 Bộ Kế hoạch Đầu tư
a) Phối hợp với Bộ Tài xây dựng lộ trình thối vốn đầu tư tập đồn, tổng cơng ty nhà nước tổ chức kinh doanh chứng khoán, doanh nghiệp bảo hiểm; nghiên cứu xây dựng chế cho phép tổ chức kinh doanh chứng khoán đăng ký kinh doanh để hoạt động theo pháp luật doanh nghiệp khơng cịn nhu cầu hoạt động lĩnh vực chứng khoán; b) Hướng dẫn phạm vi đầu tư, lĩnh vực đầu tư, tỷ lệ sở hữu cổ phần doanh nghiệp Việt Nam lĩnh vực cụ thể Đối với số lĩnh vực, xem xét bước nâng tỷ lệ sở hữu, tiến tới dỡ bỏ hạn chế sở hữu nhà đầu tư nước
Điều Điều khoản thi hành
1 Quyết định có hiệu lực thi hành kể từ ngày ký ban hành
2 Bộ trưởng Bộ Tài chính, Bộ trưởng, Thủ trưởng quan ngang Bộ, Thủ trưởng quan thuộc Chính phủ, Chủ tịch Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương, Chủ tịch Hội đồng thành viên tập đoàn, tổng công ty nhà nước Thủ trưởng quan có liên quan chịu trách nhiệm thi hành Quyết định này./
Nơi nhận:
- Ban Bí thư Trung ương Đảng;
- Thủ tướng, Phó Thủ tướng Chính phủ; - Các Bộ, quan ngang Bộ, quan thuộc CP; - VP BCĐ TW phòng, chống tham nhũng; - HĐND, UBND tỉnh, TP trực thuộc TW; - Văn phòng Trung ương Ban Đảng; - Văn phịng Tổng Bí thư;
- Văn phòng Chủ tịch nước;
- Hội đồng Dân tộc Ủy ban Quốc hội; - Văn phòng Quốc hội;
- Tòa án nhân dân tối cao; - Viện kiểm sát nhân dân tối cao; - Kiểm toán Nhà nước;
- Ủy ban GỊám sát tài Quốc gia; - Ngân hàng Chính sách xã hội;
THỦ TƯỚNG
(15)- Ngân hàng Phát triển Việt Nam; - UBTW Mặt trận Tổ quốc Việt Nam; - Cơ quan Trung ương đoàn thể; - Ủy ban Chứng khoán Nhà nước;
- Các Tập đồn kinh tế nhà nước Tổng cơng ty 91; - VPCP, BTCN, PCN, Trợ lý TTCP, Cổng TTĐT, Vụ: TH, TKBT, ĐMDN, PL, V.III;