CHƯƠNG 6: VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP

6.1. Khái niệm về vốn lưu động6.1.1 Khái niệm: Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh,ngoài tư liệu lao động,các doanh nghiệp còn phải có đối tượng lao động và sức lao động.Như vậy vốn lưu động là giá trị những tài sản lưu động mà doanh nghiêp đã đầu tư vào quá trình sản suất kinh doanh.

CHÀO CÔ VÀ CÁC BẠN ĐẾN VỚI BÀI

13 Phạm Thị Y Vân

Môn Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp

ĐỀ TÀI: VỐN LƯU ĐỘNG TRONG

Như vậy vốn lưu động là giá trị những tài sản lưu động mà doanh nghiêp đã đầu tư vào quá trình

sản suất kinh doanh.

Đối tượng lao

động(Nguyên,nhiê

n vật liệu,bán

thành phẩm)

Hình thái hiện vật

=>Tài sản lưu động

Hình thái giá trị=> vốn lưu động

Quá trình chuyển hóa vốn lưu

động

Tiền tệ

Vật tư, hàng hóa

dự trữ

Vật tư đưa vào sản xuất

6.1.2 Phân loại

a.Căn cứ vào vai trò

Vốn lưu động trong quá trình lưu thông

Vốn lưu động trong quá trình lưu thông

Vốn lưu

động trong khâu dự

trữ sản

xuất (Vdt)

Vốn lưu động trong quá trình sản xuất (Vsx)

b Căn cứ vào hình thái biểu hiện

và vốn trong thanh toán

Vốn trả trước ngắn hạn

c

d Căn cứ vào khả năng chuyển hóa thành tiền vốn lưu động gồm:

6.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động

6.2.1 Ý nghĩa, nguyên tắc xác định định mức vốn lưu

động

a Khái niệm:

Định mức vốn lưu động là xác định số vốn cần thiết, tối thiểu trong các giai đoạn luân chuyển vốn nhằm đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành bình thường, liên tục.

b Ý nghĩa:

- Định mức vốn lưu động hợp ly là cơ sở để doanh nghiệp

sử dụng vốn hợp lý,tiết kiệm

- Định mức vốn lưu động là căn cứ để đánh giá két quả

công tác quản lý vốn của doanh nghiệp,nhằm củng cố chế độ hoạch toán kinh tế.

- Định mức vốn là căn cứ xác định mối quan hệ thanh

toán giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp khác và với ngân hàng.

c Nguyên tắc xác định định mức

vốn lưu động:

- Phải đảm bảo cho sản xuất kinh

doanh 1 cách hợp lý tránh tình trạng ứ đọng vốn hoặc thiếu vốn gây ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

- Định mức vốn phải quán triệt

nguyên tắc tiết kiệm.

- Đảm bảo cân đối với các bộ phận

kế hoạch trong doanh nghiệp ( vì vốn

lưu đông là 1 bộ phận cấu thành

nguồn tài chính của doanh nghiệp)

quân ngày,đêm kỳ kế hoạch

n i

•Xác định số ngày định mức dự trữ (Ndt)

1/ Số ngày hàng đang đi đường (Ndt)

Ndt = Nvc – ( Nbđ + Nnh + Nnt) Trong đó: Nvc: số ngày vận chuyển

Nbđ: số ngày bưu điện chuyển chứng từ Nnh: số ngày làm thủ tục thanh toán ở 2 ngân hàng Nnt: số ngày nhận trả tiền

2/ Số ngày kiểm nhận nhập kho (Nkn)

3/ Số ngày cung cấp cách nhau (Ncc)

* Cách xác định ngày cung cấp cách nhau (Ncc)

Trong đó: Qcci: Số lượng nguyên vật liệu cung cấp lần thứ i

Ncci: Số ngày cung cấp cách nhau lần thứ i

Ncc kỳ kế hoạch = Ncco x Hệ số điều chỉnh số ngày cung cấp cách nhau kì KH

Qcci

Ncci

Qcci Ncco

1 1

4/ Số ngày chuẩn bị sử dụng (Ncb)

5/ Số ngày bảo hiểm (Nbh)

Ta có số ngày định mức nguyên vật liệu: Ndt = Ntđ + Nkn + Ncc + Ncb + Nbh

Giải bài tập 1 chương 6:

Ncc = 40 x 0,8 = 32 ngày

Ndt = 32 + 20 = 52 ngày

V VLCZ = 1732 x 52 = 90064 ngàn đồng

ng/ngày ô

đ ngàn

1732 360

40 30

54 50

a.2 Định mức vốn vật liệu phụ (Vvlp:)

Đối với vật liệu phụ sử dụng khối lượng lớn,thường xuyên

phương pháp xác định như đối với vật liệu chính.

Đối vơi vật liệu phụ dùng ít,không thường xuyên:

Vvlf = Fvf x Nvf

Trong đó:

Fvf: phí tổn tiêu hao vật liệu bình quân mỗi ngày kỳ kế hoạch Nvf: số ngày định mức dự trữ vật lệu phụ kỳ kế hoạch

No: số ngày dự trữ vật liệu phụ thực tế kỳ báo cáo

Do: Số dư bình quân về vật liệu phụ năm báo cáo

Fno: số vật liệu phụ tiêu hao bình quân mỗi ngày kỳ báo cáo t(%): tỷ lệ tăng tốc độ luân chuyển vốn kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo

) 1

( )

1

Fno

Do t

No

a3 Xác định nhu cầu vốn đối với phụ tùng thay thế (Vn)

Trong đó f: là số lượng phụ tùng cần tiết nào đó trên

M f Vft  . .

Bài tập ví dụ minh họa:

Doanh nghiệp cơ khí B có 60 cỗ máy cần dùng loại phụ tùng A,mỗi máy cần dùng 4 phụ tùng này.Mỗi chiếc phụ tùng A bình quân có thể dùng được trong 120 ngày Đơn giá kế hoạch mỗi loại phụ tùng A là 20.000đ.Số định mức được xác định là 90 ngày

Xác định nhu cầu vốn phụ tùng A ?

b Định mức vốn trong khâu sản xuất (Vsx)

n i

 

b2 Định mức vốn chi phí trả trước: (Vtt)

Vtt = Dđ + Sps - Spb

Trong đó: Dđ: số dư chi phí trả trước đầu kì kế hoạch

Sps: chi phí trả trước phát sinh trong kỳ kế hoạch Spb: chi phí trả trước sẽ phân bố trong kì kế hoạch

c Định mức vốn thành phẩm trong khâu lưu thông (Vtp)

Vtp =Zn x Ntp

Zn: là giá thành sản xuất của sản phẩm

tiêu thụ bình quân mỗi ngày kì kế hoạch

Ntp: số ngày dự trữ thành phẩm kỳ kế hoạch

Số ngày dự trữ thành phẩm

Số ngày dự trữ thành phẩm trong kho

Số ngày xuất vận

Số ngày thanh toán

6.2.2.2 Phương pháp gián tiếp

Trong đó:Vbq0 : Số dư bình quân của tòa bộ vốn lưu động năm báo cáo

M1, M0: tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế

hoạch,năm báo cáo (DTT)

t(%) : Tỷ lệ tăng tốc độ laaun chuyển vốn kỳ kế hoạch so với

kỳ báo cáo

) 1

( 0

1

0 t F

F Vvlc

 t

F

F Vdd

0

1

0

) 1

( 0

1

Z

Z Vtp

) 1

( 0

1

M

M Vbq

1000

1

0(%)   

K

K K

t

Bài tập ví dụ minh họa:

Theo kinh nghiệm của nhiều doanh nghiệp kinh doanh bán lẻ mặt hàng cho thấy nhu cầu vốn lưu động thường xuyên bằng khoảng 40% doanh thu bán ra,nếu muốn thành lập một doanh nghiệp kinh doanh bán lẻ mặt

hàng H,dự kiến mô hình kinh doanh với doanh số bán

ra là 700 triệu đồng một năm thì số vốn lưu động cần

có là: 700 x 40%=280 triệu đồng.

6.3 Hiệu suất luân chuyển vốn lưu động:

6.3.1 Số vòng luân chuyển vốn lưu động (L):

Trong đó: M: tổng mức luân chuyển vốn (doanh thu thuần)

Vbq: vốn lưu động chiếm dùng bình quân trong kỳ

Vđm: vốn lưu động định mức kỳ kế hoạch

•Tính số lần luân chuyển Vốn lưu động cho năm kế hoạch thì sử dụng Vđm

Vđ, Vc: là vốn lưu động đầu và cuối kỳ

Ý nghĩa: Chỉ tiêu này nói lên trong một kỳ nào đó vốn lưu động của doanh nghiệp thực hiện được mấy vòng tuần hoàn

Vbq  

6.3.2 Kỳ luân chuyển bình quân: (K)

Trong đó: n: số ngày trong kỳ (30,90,360)

Ý nghĩa: chỉ tiêu này cho biết số ngày cần thiết để thực hiện một chu trình của vốn lưu động

Msx

n

Vsx Ksx

Mdt

n

Vdt Kdt

.







Trong đó: Kdt,Ksx,Ktp: là kì luân chuyển bình quân của vốn trong khâu dự trữ,sản xuất,lưu thông.

Vdt, Vsx, Vtp: là số dư bình quân của vốn trong khâu dự trữ,sx,lưu thông

Mdt: Mức luân chyển của vốn dự trữ

Msx: mức luân chuyển của vốn sản xuất

Mtp: : mức luân chuyển của vốn lưu thông

6.3.3 Mức tiết kệm vốn lưu động:

Trong đó: Vtk: Mức tiết kiệm vốn lưu động

K0: Kì luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo M1: Tổng mức luân chuyển kì kế hoạch

)0

.(

360

1

K K

M Vtk  

Bài tập ví dụ minh họa:

Một doanh nghiệp có các tài liệu sau:

Theo tài liệu năm báo cáo: Số vốn lưu động đầu năm là

680 triệu đồng,cuối quí I là 780 triệu đồng, cuối quí II là

800 triệu đồng, cuối quí III là 820 triệu đồng, cuối quí IV

là 920 triệu đồng Doanh thu thuần bán hàng của doanh nghiệp đạt được trong năm là 3.200 triệu đồng.

Kỳ luân chuyển vốn lưu động

Từ tài liệu trên có thể xác định:

Số vốn lưu động bình quân sử dụng trong năm báo cáo :

=

Số lần luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo:

Vl đ 800 000 000 vòng

4

2

920 820

800

780 2

200

360





K

Tiếp theo ví dụ trên.Trong năm kế hoạch doanh nghiệp dự kiến cải tiến khâu dự trữ vật tư và tiêu thụ sản phẩm nên tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng từ 4 vòng đến 5 vòng/năm Dự kiến doanh thu thuần bán

hàng của doanh nghiệp sẽ là 4.800 triệu đồng

Dựa vào các tài liệu đã cho có thể tính được kì luân chuyển VLĐ năm

kế hoạch như sau:

Số vốn lưu động doanh nghiệp có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ

luân chuyển vốn là:

ngày

72 5

360

K

ngôđ

u ê tri240

)9072

(360

800

6.3.4 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động:

Hiệu suất sử dụng vốn lưu động = doanh thu / vốn lưu động bình quân

6.3.6 Mức doanh lợi vốn lưu động:

mức doanh lợi vốn lưu động = tổng lợi nhuận trươc thuế / vốn luu động bình quân

6.4 Bảo toàn vốn lưu động:

6.4.1 khái niệm

Bảo toàn vốn lưu động thực chất là đảm bảo cho số vốn cuối kỳ mua đủ một lượng vật tư , hàng hóa tương đương đầu

kỳ khi cả giả tăng

6.42.Biện pháp bảo toàn vốn lưu động

Số vốn lưu động Số vốn lưu động

phải bảo toàn đến = đã được giao X Htg vốn lưu động

cuối năm báo cáo

Trong đó: Htg : là hệ số tăng hoặc giảm vốn lưu động.

- The

End -BÀI TUYẾT TRÌNH CỦA NHÓM 1 ĐÃ

KẾT THÚC CẢM ƠN CÔ VÀ CÁC BẠN ĐÃ LẮNG NGHE

CHÚC CẢ LỚP MỘT BUỔI HỌC HAY VÀ

ĐẦY Ý NGHĨA