Luận văn hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty cổ phần intesys

B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: INTESYS SINH VIÊN TH C HI N : NGUY N TH MÃ SINH VIÊN : A18953 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I 2014 B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: INTESYS ng d n : ThS Ph m Th B o Oanh Sinh viên th c hi n : Nguy n Th Mã sinh viên : A18953 Chuyên ngành : Tài HÀ N I y 2014 Thang Long University Library L IC Trong trình th c t p hoàn thành khóa lu n t t nghi cs ng viên t nhi u phía c tiên, em xin chân thành c ng d n- Th c s Ph m Th B o Oanh, cô v a c ti p gi ng d y em th i gian h c t p t i ng, v a giáo viên n tình ch b c u th c hi n khóa lu n n thông qua khóa lu n này, g i l i c ng d y t i T ih n th truy ng d n em su t th i gian nghiên t cho em ki n th c v kinh t t nh ng môn h c n n t ng v chuyên ngành h nt có th c ng n nh t, tài nghiên c u Cu i cùng, em xin c ib ng h em su t th i gian th c hi n khóa lu n t t nghi p nh, L Em n t b n thân th c hi n không chép công trình nghiên c u c làm s n ph m c a riêng Các thông tin th c p s d ng khóa lu n có ngu n g c trích d n rõ ràng Em hoàn toàn ch u trách nhi m v tính xác th c nguyên b n c a khóa lu n Hà N i, ngày tháng Sinh viên Nguy n Th Thang Long University Library M CL C L IM U DANH M C VI T T T DANH M C CÁC B NG BI U, BI , CÔNG TH C LÝ LU N CHUNG V CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 Khái ni m v c a công tác phân tích tài 1.1.1 Khái ni m phân tích tài 1.1.2 .2 1.1.3 Nhi m v c a phân tích tài doanh nghi p .6 1.2 t phân tính tài 1.2.1 1.2.2 s 1.2.3 ng kê 10 1.2.4 ng h p .11 1.2.5 .12 1.3 Quy trình phân tích tài doanh nghi p 13 1.4 N i dung phân tích tình hình tài doanh nghi p 15 1.4.1 Phân tích tình hình doanh thu chi phí c a doanh nghi p 15 1.4.2 Phân tích tình hình c a tài s n ngu n v n 16 1.4.2.1 u bi ng tài s n 16 1.4.2.2 u bi ng c a ngu n v n .16 1.4.3 Phân tích kh 1.4.3.1 Kh 17 n h n .17 1.4.3.2 H s kh 18 1.4.3.3 H s kh c th i 18 1.4.4 Phân tích kh n lý n 18 1.4.4.1 H s n t ng tài s n .18 1.4.4.2 H s n v n ch s h u .19 1.4.5 Phân tích kh n lý tài s n 20 1.4.5.1 Phân tích kh n ti n 20 1.4.5.2 Phân tích kh n hàng t n kho .20 1.4.5.3 Phân tích t luân chuy n kho n ph i thu .21 1.4.5.4 Các ch tiêu hi u qu s d ng tài s n dài h n 22 1.4.5.5 Các ch TSNH 22 1.4.6 Phân tích kh sinh l i c a doanh nghi p .23 1.4.6.1 T su t l i nhu n doanh thu (ROS) 23 1.4.6.2 T su t doanh l i t ng tài s n (ROA) 23 1.4.6.3 T su t l i nhu n sau thu v n ch s h u (ROE) 24 1.5 Các nhân t n công tác phân tích tài 24 1.5.1 Nhân t ch quan 24 1.5.1.1 Ch ng thông tin s d ng công tác phân tích tài 24 1.5.1.2 c a nhà phân tích .24 1.5.1.3 Nh n th c v phân tích tài c a ch doanh nghi p 25 1.5.2 Nhân t khách quan 25 1.5.2.1 ng pháp lý 25 1.5.2.2 H th ng ch tiêu trung bình ngành 25 TH C TR NG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N INTESYS 27 2.1 T ng quan v Công ty c ph n Intesys 27 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty c ph n Intesys 27 2.1.2 Khái quát ngành ngh s n xu t kinh doanh c a Công ty c ph n Intesys 27 2.1.3 u t ch c b máy ho 2.1.4 Khái quát k t qu ho ng c a Công ty c ph n Intesys .28 ng s n xu t kinh doanh c a Công ty c ph n 2013 31 2.1.5 Khái quát tình hình tài s n ngu n v n c a Công ty c ph n Intesys giai 2013 35 2.2 Th c tr ng công tác phân tích tình hình tài t i Công ty c ph n Intesys 43 2.2.1 a Công ty c ph n Intesys 43 2.2.2 Quy trình phân tích tài c a Công ty c ph n Intesys 44 n 2011 2.2.3 Tình hình phân tích tài c a Công ty c ph 2013 45 2.2.3.1 Nhóm ch tiêu v kh 45 2.2.3.2 Nhóm ch tiêu v kh u n lý n 48 Thang Long University Library 2.2.3.3 Nhóm ch tiêu v kh n lý tài s n 49 2.2.3.4 Nhóm ch tiêu v hi u su t s d ng tài s n 50 2.2.3.5 Nhóm ch tiêu v kh i 51 2.2.4 i Công ty c ph n Intesys .53 2.2.4.1 Nh ng k t qu c 53 2.2.4.2 H n ch t n t i nguyên nhân 53 M T S GI I PHÁP NH M HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N INTESYS 56 3.1 ng phát tri n c a Công ty c ph 2015 .56 3.1.1 ng phát tri n c a n n kinh t Vi t Nam 56 3.1.2 ng phát tri n c a Công ty c ph n Intesys .56 3.2 M t s gi n nh m hoàn thi n công tác phân tích tình hình tài t i Công ty c ph n Intesys 57 3.2.1 Hoàn thi n công tác t ch c phân tích tài .57 3.2.2 Hoàn thi n thông tin s d 3.2.3 Hoàn thi phân tích tài 58 háp phân tích tài 59 3.2.4 Hoàn thi n n i dung phân tích tài 62 3.2.5 M t s gi i pháp c i thi n khác 68 3.3 M t s ki n ngh 68 3.3.1 Ki n ngh v c 69 3.3.2 Ki n ngh v i B Tài .69 DANH M C TÀI LI U THAM KH O 70 DANH M C VI T T T Ký hi u vi t t t B i k toán BCKQKD Báo cáo k t qu kinh doanh BCTC Báo cáo tài SXKD S n xu t kinh doanh TNDN Thu nh p doanh nghi p TNHH Trách nhi m h u h n Tài s n c nh TSDH Tài s n dài h n TSNH Tài s n ng n h n VCSH V n ch s h u Thang Long University Library DANH M C CÁC B NG BI U, BI , CÔNG TH C B ng 2.1 Báo cáo k t qu 2013 31 B ng 2.2 B ik -2013 35 B u tài s 2013 38 B u ngu n v 2013 41 B ng 2.5 Nhóm ch tiêu v kh 2013 .45 B ng 2.6 Nhóm ch tiêu v kh n lý n 2013 48 B ng 2.7 Nhóm ch tiêu v kh n tài s n 2011 2013 .49 B ng 2.8 Nhóm ch tiêu v hi u su t s d ng tài s 2013 50 B ng 2.9 Nhóm ch tiêu v kh 2013 51 B ng 3.1 B ng tính ROE theo mô hình Dupont 59 B ng 3.2 Tính ROA theo mô hình Dupont 61 B ng 3.3 n ti n t Công ty Intesys 66 Bi 2.1 Doanh thu l i nhu 2013 32 Bi u tài s n ngu n v 2013 37 Bi 2.3 Nhóm ch tiêu v kh 2013 46 Bi 2.4 Nhóm ch tiêu v kh 2013 51 2.1 29 2.2 44 L IM Tính c p thi t c U tài Trong n n kinh t th ng hi n nay, b t k doanh nghi p ti u n xu t h u mong mu ng v n b s mang l i l i nhu n cao nh t Bên c nh nh ng l i th s n có n i l c tài c a doanh nghi p cho hàng lo doanh nghi p n nh t nh n ngh bi tr ph m y u T ch n, quy n thành công Vì v y, phân tích tình hình tài c, d ki n nh ng s x y ra, t n d ng tri nh m m nh kh c p thông tin h tr c l c cho nhà qu l a ng c a doanh nghi p M t khác, tình hình tài m i quan tâm c a nhi nhà qu n tr doanh nghi p ng khác ch doanh nghi p m ph c v c qu Chính v y, phân tích tình hình tài doanh nghi p công vi c c n xuyên không th thi u qu n lý tài doanh nghi p chi c lâu dài n tài ah ng c ti n Qua th i gian th c t p t i Công ty c ph n Intesys, em th y r ng nh ng ng ho ng phân tích tình hình tài Nghiên c u báo cáo tài cho th y m c dù tình hình kinh doanh c a Công ty có lãi su t l i nhu ng v i ti ngu n l c c , yêu c hi công tác phân tích tài chính, t i v i Công ty c ph n Intesys ph i tìm nh ng h n ch t n t i ng bi n pháp k p th nâng cao hi u qu tài hi u qu ho ng kinh doanh c a Công ty Do v y, em quy t nh l a ch tài: n công tác phân tích tài t i Công ty C ph n Intesys tài t t nghi ob i h c c a M c nghiên c u H th ng l lý lu n v ho ng phân tích tình hình tài c a doanh nghi p Phân tích, làm rõ th c tr ng công tác phân tích tình hình tài t i Công ty c ph n Intesys T t n t i công tác phân tích tài t i Công ty nguyên nhân c a t n t Tìm m t s gi i pháp nh m hoàn thi n công tác phân tích tình hình tài t i Công ty c ph n Intesys Thang Long University Library M T S GI I PHÁP NH M HOÀN THI N CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N INTESYS 3.1 ng phát tri n c a Công ty c ph n 2015 3.1.1 ng phát tri n c a n n kinh t Vi t Nam Ngân hàng Th gi báo cáo c p nh t tình hình phát tri n kinh t Vi t nam cho th y nh kinh t a Vi t Nam ti p t c c i thi n Tuy nhiên ng kinh t v n khiêm t n ti p t i m c ti Kinh t t Nam ti p t c ngo i nh th ng ngo i h khiêm t n kho ng 5,4% ti p t dòng v v n m nh Bên c c ti v n x ut nh: l m phát gi m, c i thi n tài kho i báo m c 15, có s h tr c a c kim ng ch xu t kh u m t hàng ch t o c c a Vi t Nam v n y u lòng tin c a khu m nh, t l n v n c a doanh nghi p nhà a tài khoá b thu h p m phát c a Vi t Nam d báo s is gi m b c nhìn chung y ut k thâm h nh, sách kích c u ng kinh t m c 6,6% th c d ki n v n m c 6% Các ng ng n h n b ng v n trái phi u m tr n nh m c tiêu nh kinh t p t c ph c h i tr ng l khu v Ki m soát l s m c trung bình 6,2% ng ti n Vi t Nam gi m giá nh D báo l m phát s ng s n xu t kinh doanh h i ph c m M t y u t thu n l m nh khó l p l c t l tín d c kìm ch b ng ho c th t u ki n cho ng GDP i m t v i nhi u áp l u ch nh n, than d ch v công Tuy nhiên, CPI i m c d ki n c hi a n n kinh t c c i thi n nh trình tái c u trúc 3.1.2 ng phát tri n c a Công ty c ph n Intesys ng phát tri n chung c a Công ty th i gian t i ti p t c xây d ng phát tri n Công ty, gi v ng Công ty c ph n Intesys m t doanh nghi p 56 ngh , l y hi u qu kinh t phát tri n ty Duy trì phát tri n ngành ngh ch nh b n v ng c a Công o cung c p d ch v k thu t tr n gói ho c t ng ph n cho công trình dân d ng, công nghi n có n áp 500KV; cung c p, l t máy móc, trang thi t b cho công trình dân d ng, công ngh , giao thông, n 500KV Ti p t c y m nh ho t ng s n xu t kinh doanh, tìm ki m khách hàng m m b o cho Công ty có ti m l c kinh t m s nghi th c nh tranh v i doanh c khu v c Không ng i s ng v t ch t, tinh ng, góp ph n vào s phát tri n c a Công ty ng c th c g V p 3.2 M t s gi n nh m hoàn thi n công tác phân tích tình hình tài t i Công ty c ph n Intesys 3.2.1 Hoàn thi n công tác t ch c phân tích tài Trong nh a qua, Công ty c ph u ti n hành công tác phân c phân tích ch mang tích th t c, g i phân tích cho có ch không h ng hi u qu k t qu phân tích vào vi c quy nh c a Công ty Chính v y, vi u tiên ph công tác phân tích tài c hoàn thi n hi c m c tiêu c a vi c phân tích tài Th nh t, m u c a vi c phân tích báo cáo tài nh hi c s , t c s d ng công c phân t n h tr hi u rõ s li i ta có th u bi n 57 Thang Long University Library pháp phân tích khác nh thông tin t d li miêu t nh ng quan h có nhi u Th hai, s tl c ng c a công tác phân tích tài nh m vào vi c quy nh, m t m c tiêu quan tr ng khác nh t h p lý cho vi c d c t , t t c công vi c quy t nh, phân tích tài hay t t c nh ng vi u nh i ta s d ng công c v c g t phân tích báo cáo tài nh m a công ty, d a phân tích tình hình tài kh hi n t kh a nh ng s c kinh t Sau n c tính t t nh t v c m c tiêu c a công tác phân tích tài chính, d v quy trình phân tích tài chung, Công ty nên thi t l p m nh, chu n m c ti n hành phân tích tài chính, cho phù h p nh t v i ho t ng s n xu t kinh doanh c a Công ty 3.2.2 Hoàn thi n thông tin s d Công ty nên s d phân tích tài báo cáo tài trình phân tí t c k t qu t t nh t Tuy nhiên, th c t trình phân tích tài c a Công ty Intesys ch bao g m vi c phân tích b i k toán báo cáo k t qu kinh doanh mà không h có s ti n ti n t t ngu n thông tin quan tr ng ph dòng ti n vào c a Công ty m giá kh c tài c a công ty, th hi n dòng ti n ra, o ti n, kh d ng ti n nhàn r i tron u l p d toán ti n, xây d ng k ho ch thu chi p sau Hay nói cách khác m t công c giúp nhà qu n lý ki m nh soát dòng ti n c a công ty Do v y, nh i Công ty nên s d ng thông n ti n t t nguông thông tin không th thi u cho công tác phân tích k t lu n phân tích tài có tình ch t thuy t ph c cao, Công ty c ns d n ho - Thông tin v ng, suy thoái kinh t ; - Thông tin v l m phát, lãi su t ngân hàng, t giá ngo i t ; - Thông tin v s i ch s giá c a lo i hàng hóa s d ng kinh doanh Ngu c nh ng gi i pháp h p lý ng h p khan hi m hàng hoá hay ch s giá bi ng b ng; - Các ch nc doanh xây d ng công nghi p 58 n ho ng kinh 3.2.3 Hoàn thi Hi n t i, Công ty c ph n Intesys s d ng ba ti n hành công tác ng kê, t s Các t s bày ph s u c trình i t s tài s d ng m t phân s m tùy thu c vào hai nhân t : m u s t s c a phân s t khác t s tài ng l n Hay nói cách khác m t t s tái lúc c trình bày b ng m t vài t s tài kh c ph mc a d ng mô hình Dupont vào phân tích tài Mô hình Dupont k thu cs d phân tích kh ic am t doanh nghi p b ng công c qu n lý hi u qu truy n th ng Mô hình Dupont tích h p nhi u y u t c a báo cáo thu nh p v i b i k toán Trong phân tích tài i ta v n d phân tích m i liên h gi a ch tiêu tài Chính nh s phân tích m i liên k t gi a ch tiêu tài chính, có th phát hi n nh ng nhân t n ch tiêu phân tích theo m t trình t nh nh i v i ROE B ng 3.1 B ng tính ROE theo mô hình Dupont 2013 2012 2011 2013/2012 2012/2011 ROE (%) 1,10 1,56 2,00 (0,46) (0,44) ROS (%) 1,33 1,68 1,16 (0,36) 0,53 112,94 159,82 207,14 (29) (23) 9.498,79 17.932,07 (10) (47) 15.447,42 13.016,77 18.726,19 19 (30) 10.280,15 10.267,92 10.348,89 0,1 (1) L i nhu n sau thu (tri ng) Doanh thu VCSH 8.514,43 Hi u su t s d ng t ng TS (l n) 0,55 0,73 0,96 (24,5) (23,8) H s TS VCSH (l n) 1,50 1,27 1,81 19 (30) (Ngu n: T ng h p t BCTC) 59 Thang Long University Library c c u thành b i ba y u t t su t l i nhu n doanh thu (ROS), hi u su t s d ng t ng tài s n h s tài s 2, m gi m t 2% xu ng 1,56% s cho doanh thu c d y tài a th ng b t ng t gi m xu n ng s n n a n n kinh t , ho ng s n xu t kinh doanh c a Công ty b thu h p n t ng tài s n gi m t 18.726,19 tri ng xu ng 9.498,79 tri m 30% so v c doanh thu t ng tài s n gi m sút m nh VCSH h n hi u su t s d ng t ng tài s 2012 gi m 23,8% h s tài s n VCSH gi d n vi c ROE gi m 0,44% c Nguyên nhân m sút ch có 1,1% thay gi m có 10% so v i nh n sau thu gi n 29% d xu ng 1,33% M t khác, tình hình th ng b ng s n ROS gi m 0,36% y sáng s a giao d ch tr m l ng, t n kho b ng s n cao, n x c gi i quy ng không nh n ho ng s n xu t kinh doanh c a Công ty Intesys C th m c dù t ng tài s n c y u hàng t n ph i thu ng n h mt luân chuy n v n thu h i v n c a Công ty, n cho doanh thu gi m 10% so v t gi m t ng tài s u su t s d ng t ng tài s n gi m 24,5% Y u t cu i ng nR y tài chính, có th th ng s d l n V y tài chính, th hi n ch h s t s ng 1,27 lên 1,5 ng gi m sâu t phía ROS hi u su t s d ng t ng tài s b cl i v i ROE y, qua mô hình Dupont cho ROE, ta th n khác, s c r ng vi d ng n cho hi u su t sinh l i v n ch s h u b s t gi m M t a hàng t n kho kho n ph i thu nh n h n ROS hi u su t s d ng tài s n c a Công ty Vì v y, Công ty c n có nh ng bi n pháp h p lý vi c qu n lý chi phí, doanh thu u su t s d ng c a tài s n nh o l i nhu n c a doanh nghi p t nh ng y u t u vào s n có 60 Mô hình Dupont v i ch tiêu ROA B ng 3.2 Tính ROA theo mô hình Dupont 2013 2012 2011 2013/2012 2012/2011 1,11 (0,50) 0,12 1,16 (0,36) 0,53 0,73 1,33 1,23 1,68 112,94 159,82 207,14 (0,29) (0,23) 8.514,43 9.498,79 17.932,07 (0,10) (0,47) 15.447,42 13.016,77 18.726,19 0,19 (0,30) 0,55 0,73 0,96 (0,18) (0,23) ROA (%) ROS (%) L i nhu n sau thu (tri ng) Doanh thu (vòng) (Ngu n: T ng h p t BCTC) y, ROA b ng b i hai ch tiêu khác nhau, ch u tiên hi u su t sinh l i doanh thu (ROS) Qua b ng s li u trên, có th th y r ng, ROA có xu ng bi 2012, th ib t ng b ng v i s bi ng s i c a ROS qua c th n cho doanh thu c a công ty gi m 47%, i nhu n sau thu ch s t gi m 23% so v t ng t gi m xu 0,73% Nguyên nhân s c a công ty ti p t c s t gi m 10% so v nghi p c a Công ty l v y, ROS 013, ROS s t gi m c a ROA xu ng a ngành xây d ng làm cho doanh thu n lý doanh n cho l i nhu n sau thu gi Ch tiêu th hai n ROA s vòng quay tài s n Qua b ng s li u ta có th th y s vòng quay tài s n c c gi m C th vòng quay tài s n gi m xu ng 0,73 vòng doanh thu t ng tài s n c a Công ty l t gi m 47% 30% Tuy nhiên, s s t gi m c a s vòng quay tài s n không làm cho ROA gi m, mà trái l 2012 l lên 1,23% Vi c ch y t m c cao nh gi m xu vòng quay tài s n ti p t c n cho ROA gi m xu ng 0,73% y, qua phân tích mô hình Dupont cho ROA, ta có th th y nguyên nhân n cho h s sinh l i tài s n gi ng hàng t n kho kho n ph i 61 Thang Long University Library thu ng n h ng n h u Hàng t n kho kho n ph i thu n s vòng quay tài s n gi m sút, gây ng r t l n l i nhu n c a Công ty Chính v y, th i gian t i, Công ty c ph n Intesys c n có sách qu n lý tài s ng sách tín d ng phù h p, nên cân nh c gi a vi c c p tín d ng cho khách hàng chi phí c a vi c c p tín d y cho ho ng s n xu t kinh doanh c t hi u qu nh t 3.2.4 Hoàn thi n n i dung phân tích tài Hi n t i, Công ty c ph n Intesys ch ti n hành phân tích tài b ng cân i k toán báo cáo k t qu ho ng kinh ti n hành phân tích n ti n t Vi n ti n t s giúp nhà qu n lý th y rõ lu ng ti n c a công ty sinh b d ng chúng M n ti n t c bi t quan tr i v i m t công ty, cho phép công ty có th m r ng ho ng c a mình, thay th tài s n c n thi t, t n d i c a th ng chi tr c t c cho c v hoàn thi n công tác phân tích tài c a Công ty c ph n Intesys vi c n ti n t không th thi i dung gi i thi u n ti n t c a Công ty c ph n Intesys nh n ti n t th hi n lu ng ti n vào ra, tình hình thu chi ng n h n c a doanh nghi p m t chu k kinh doanh Báo cáo có 03 ph n th hi n dòng ti n t ho ng: l Dòng ti n t ho ng kinh doanh Các lu ng ti n t ho ng kinh doanh ch y u b t ngu n t ho ng sinh n c a doanh nghi p B i v y, nhìn chung lu ng ti n k t qu giao d ch s ki n có tham gia vào vi - nh lãi ho c l ròng Dòng ti n t ho n ti n t ho liên quan tr c ti n ho - Dòng ti n t ho n ánh toàn b dòng ti n thu vào chi a doanh nghi p ng tài Ho ng tài nh ng nghi p v nghi p C th m kho u tài c a doanh ng, phát hành c phi u; mua l i trái phi u, c phi u; tr c t c, l i nhu n gi l i N ho cho ho c doanh nghi p ph ph i dòng ti n t ho m t kho n vay s c phát hành thêm c phi u s gi c th 62 nt kho n c t c u c hoàn thi n Công ty c ph n Intesys nên ti n hành phân tích c n ti n t c a Công ty D a vào s li u t i b ng i, ti n ti n t n ti n t ho ng kinh doanh Nhìn vào b ng 3.3 có th th y Công ty l bi n ti n t theo tr c ti p nên có th th y thành ph n ng c n ti n thu n t ho ng ch y ns kho n ti n chi tr i cung c p hàng hóa d ch v lên t i 16.545 tri ng, ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v doanh thu khác ch 17.876,32 tri ng Sau tr n ph i tr ng, lãi vay thu thu nh p doanh nghi n ti n thu n t ho ng kinh doanh b âm t i 1.446,68 tri ng, m i m c l i nhu n c thu c a Công ty 276,19 tri n thu n t ho ng kinh a n t ho ng Nguyên nhân ti n chi tr Công ty không t i vi c ho ng s n xu chi tr kho n ti t m c i cung c p hàng hóa lãi vay, c t c N 3.882,125 tri d ch v ng th i kho n ph i tr khác t ho u có d u hi u gi m so v cung c p d ch v doanh thu khác gi m v i t thu n t ho kh kho n n n h n ch ng s n xu t kinh bán hàng, n ng có hi u qu , có c ho ng s n xu t kinh i doanh thu t bán hàng, cung c p d ch v doanh doanh t thu khác gi m sâu xu ng 7.259,45 tri ng, t c gi m 46% so v chi phí ph i tr u có d u hi th : ti n chi tr hàng cung c p d ch v ng, ti n ph i tr th bù có bi p kho n ti b âm t i 2.344,74 tri ng Các kho n ti n ti n thu n t ho i bán i ng kinh doanh ng n ti n t thu n t ho ng b t n nh ng kinh doanh c a Công ty Intesys hi nh n h u h t n ti n t thu n t ho y m t th c t r ng ho ng s n xu t kinh doanh c a Công ty không hi u qu n u 63 Thang Long University Library ch d a vào ho ng Công ty không th chi tr h t kho n ti n phát sinh t ho tr lãi vay, n g c, c t c n ti n t ho y u thu ti n v a Công ty s ti n 556,58 tri chi nh t ng c n cho vay, mua công c n c khác Các kho n ti n thu v n t kho n thu h i cho vay, bán l i công c n c khác, ti n thu t lãi cho vay, c t c l i nhu c chia V ti n thu n t ho ng ti n thu v t m c 1.717,47 tri n ng y so v ng ti n thu v n l n chi M 713,035 tri ng cho vay mua công c n c thu v t kho n thu h i cho vay, bán l i công c n c lãi cho vay, c t c l i nhu chuy n ti n thu n t ho c chia th m chí l t m c 29,5 tri Trái l i v có bi ng nhi u nh t Công ty chi 24,67 tri vay, mua l i công c n c m n ti n t ho ng n ti n t ho ng mua s m, xây d ng khác lên t i 1.063,06 tri ng Có th tl n ti n thu n t ho t mà âm 900,68 tri y n ti n t ho ti n khác, ti n thu t ng ng tài ng tài ch bao g m kho n ti n vay ng n h n, dài h n nh c ti n chi tr n g h n, dài h n nh c 9.540,33 tri n hành vay ng n ho n ti n chi tr g c vay ng n 9.700,2 tri ng Kho n phát sinh l n ti n thu n t ho 159,87 tri ng h n ch s ti n nh t d u âm n m c m c ngân hàng lãi su t cao nên s ti 1,45 tri ng, ti n n g c vay phát sinh 6.170 tri , lãi su t ngân hàng gi m công ty ti p t c vay v i s ti n 8.440 tri ng, ti n chi tr n g ày 5.310 tri ng n ti n thu T tri n ti n thu n t ho ho chuy n ti n thu n c ng tài m ng n ti n thu n t g u 64 ho t n ti n thu m c âm Nguyên nhân ho t c s s t gi m t n ti n thu n t ho kho n ti ng kinh doanh ho n t vi c chi tr chi n c a i cung c p kho n chi mua s mua s m TSDH n cho kho ch ng t công ty thu v dòng ti n n ti n thu m d 65 Thang Long University Library u B ng 3.3 n ti n t Công ty Intesys : Tri 2012/2011 2013/2012 ng 13.550,15 17.876,32 (6.290,7) -46 (4.326,16) -24 (6.825,91) (16.545) (1.443,91) 21 9.719,08 -59 (719,89) (104,52) (22,93) (639,02) (207,03) (43,34) (673,35) (284,04) (60,46) (80,87) 102,51 20,41 13 -50 -47 34,33 77,01 17,12 -5 -27 -28 (487,03) doanh 7.259,45 (8.269,83) doanh thu khác (1.952,72) 1.760,14 1.465,69 -75 (3.712,86) -211 (2.344,47 ) 3.882,12 (1.446,68) (6.226,87) -160 5.328,8 368 - - (24,67) 14,86 273,56 (39,54) -266 (258,7) -95 (1.063,06) (713,03) (556,58) (350,02) 49 (156,45) 28 130,91 748,3 2.531,95 (617,38) -83 (1.783,65) -70 56,14 9,1 15,66 47,04 517 (6,56) -42 (900,68) 29,5 1.717,47 (930,17) -3153 (1.687,98) -98 66 - 8.440 (5.310) 1.450 (6.170) 9.540,33 (9.700,2) - 6.990 860 (8.090,33) 3.530,2 482 -14 - - - -85 -36 - 20+30+40) 3.130 4.720 (159,87) (1.590) -34 4.879,87 3052 (5.310) (6.170) 110,93 860 -14 (6.280,93) -5662 316,515 1.124,89 1.013,97 (808,38) -72 110,93 11 (70 = 50 + 60 + 61) 201,1 316,51 1.124,89 (115,42) -36 (808,38) -72 (Ngu n: Phòng Tài chính-K toán) 67 Thang Long University Library 3.2.5 M t s gi i pháp c i thi n khác ng ch u trách nhi m phân tích tài Công ty nên phân rõ trách nhi m phân tích tài cho m t cá nhân hay m t b ph n c th công ty Do m t doanh nghi p có quy mô nh , Công ty không nh t thi t ph i l p riêng m yv at n chi phí l i v a gây lãng phí ngu n nhân l c Do v y, vi c ch c n giao cho m t cá nhân thu c phòng Tài chính- K l c phân tích tài nh rõ ràng th m phân tích tài Do Công ty ch ti n hành phân tích tài m t l n vào cu i m sa qu th c ti thông tin hoàn ch nh báo cáo tài Vì v y, k t ng ph n cu i tháng ho i có nên tính ng th i làm ch m tr vi c lên chi c ho lai c làm nhi kh c ph t, ví d g kh n hành phân tích tài i m i tháng, m c t d án quan tr ng y, th i gian phân tích tài s không phân tích tài m t l n vào cu i m ng th i ng công vi c m i phân tích s nh m áp l c cho nhà a, thông qua vi ng xuyên ti n hành phân tích tài chính, nhà qu n lý s n m b t k p th i tình hình ho ng c a Công ty, t p th i xây d ng chi c phát tri n phù h c, chuyên môn c a nhà phân tích tài Công ty nên t ch c l p b ng, nâng cao kh cáo tài cho nhân viên c a Ho chuyên sâu nh m c ng c hoàn thi p phân tích báo o c công tác t i y, công ty s s h u ngu n nhân l c ch ng cao T vi c ti o thu n l i cho nhà qu n lý l a ch n quy ng phát tri n Công 3.3 M t s ki n ngh Hi u qu s n xu t kinh doanh c a Công ty c ph n Intesys không nh ng ch u nh ng c a nhân t bên thu c ph m vi gi i quy t c a Công ty mà ch u nh ng c a nhân t bên th t kh i ph m v gi i quy t c a Công ty Nh ng nhân t c hay B ngành có liên quan m i có th gi i 68 quy c Vì v ho nâng cao ho ng s n xu t kinh doanh nói chung, hi u qu ng tài nói riêng, Công ty c ph n Intesys có m t s ki n ngh 3.3.1 Ki n ngh v c Ban hành s n pháp lu t v doanh nghi ng d n v m t qu n lý tài cho doanh nghi p s m ch vi c qu n lý, s d ng, thay th tài s Ti p t y m nh ho c bi t nâng cao hi u qu s d ng tài s n v n ng xúc ti ng m i, tham gia h i nh p nhanh chóng v i khu v c th gi i, thi t l p nh ng thông tin tài chính, thông tin v ho ng s n xu t kinh doanh, thông tin v th ng u s h tr cho trình phân tích tài quy nh c a doanh nghi m r ng quan h th ng th gi i 3.3.2 ng th i mang l i m ng kinh doanh qu c t thu n l i i buôn bán gi a doanh nghi p v i v c Ki n ngh v i B Tài t o cho vi c cung c , xác, B Tài c n ban hành m t ch k toán phù h p, yêu c u t t c doanh nghi p ph i th c hi n vi c l p Báo cáo tài theo m t trình t th ng nh m b ng s a Báo cáo tài báo cáo b t bu c ph i có xác nh n c v ng h p c c, ph i có ch tài x ph t nghiêm kh i, làm sai s li u k toán i Trong công tác phân tích tài c a Công ty c ph n n v n tiêu trung bình ngành v y Công ty thi u chu n m so sánh, a doanh nghi p v i ch tiêu trung bình ngành Tình tr ng x y r t nhi u doanh nghi p ngành khác Do v ngh T ng c c thông kê, B Tài B ch qu n s m có k ho ch tri n khai xây d ng ban hành h th ng ch tiêu trung bình ngành góp ph mô t m vi mô i hi u qu c t Hi n công tác phân tích tài doanh nghi p t i Công ty c ph n Intesys nói riêng doanh nghi c nói chung v n r t y u c v n i cán b Tài c n ph i h p v i B ng xuyên t ch c l p t p hu n, b ng ki n th c, nghi p v cho cán b chuyên môn t i doanh nghi tích tài doanh nghi p m i th c s n n p y công tác phân 69 Thang Long University Library DANH M C TÀI LI U THAM KH O TS.Bùi H h Giáo d c (2005), Tài doanh nghi p, Nhà xu t b ng Xã i h c Kinh t Thành ph H Chí Minh Giáo trình Tài doanh nghi p, Nhà xu t b n i h c Kinh t Qu c dân, tr.1-22, tr151-165 PGS.TS.Nguy h c Kinh t Qu c dân PTS Ngô Th Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xu t b i (2010), K toán - Ki m toán Phân tích tài doanh nghi p, NXB Tài chính, Hà N i B -2013 c a Công ty c ph n Intesys Giáo trình Qu n lý Tài công - nhà xu t b Kênh tin t c kinh t , tài chính, thông tin ch ng khoán Cafef.vn Công thông tin giao d ch ch ng khoán tr c n VnDirect.com.vn Giáo trình phân tích tài doanh nghi n, NXB H c Vi n Tài 10 Nguy n H i S n(1998), Qu n tr tài doanh nghi p, Nhà xu t b n th ng kê 11 i h c kinh t qu c dân (2005), Giáo trình pháp lu t kinh t , Nhà xu t b n thông kê 12 Lu t doanh nghi p 2005 13 Thông tin : T p chí kinh t 14 http://luatminhkhue.vn/thi-truong/mot-so-van-de-doi-voi-doanh-nghiep-xay-dungtrong-kinh-te-thi-truong.aspx 15 http://micton.vn/tin-tuc/nganh-xay-dung-vuot-qua-kho-khan-thach-thuc 16 http://batdongsan.com.vn/giai-phap-xay-dung 70