Báo cáo tài chính công ty mẹ năm 2011 (đã kiểm toán) - Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương

Báo cáo tài chính công ty mẹ năm 2011 (đã kiểm toán) - Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương tài liệu, giáo án, bài giảng ,...

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG TIỂU LUẬN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Phân tích và định giá cổ phiếu Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dƣơng (Mã chứng khoán OGS) Họ và tên: Trần Thế Thành Lớp: Cao học QTKD K6.2 Số thứ tự: 90 Giảng viên: PGS, TS Nguyễn Đình Thọ Hà Nội, tháng 12/2010 Tiểu luận môn học Thị trường chứng khoán Giảng viên: PGS, TS Nguyễn Đình Thọ Học viên: Trần Thế Thành (STT 90) Lớp Cao học QTKD K6.2 – Đại học Ngoại Thương Trang 2 MỤC LỤC I. THÔNG TIN CƠ BẢN VỀ TẬP ĐOÀN ĐẠI DƢƠNG (MCK: OGC) 3 II. PHÂN TÍCH MÔI TRƢỜNG KINH DOANH 6 III. PHÂN TÍCH DOANH NGHIỆP 9 IV. PHÂN TÍCH ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU . 14 TÀI LIỆU THAM KHẢO 17 Tiểu luận môn học Thị trường chứng khoán Giảng viên: PGS, TS Nguyễn Đình Thọ Học viên: Trần Thế Thành (STT 90) Lớp Cao học QTKD K6.2 – Đại học Ngoại Thương Trang 3 PHÂN TÍCH VÀ ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẠI DƢƠNG (MCK: OGC) I. THÔNG TIN CƠ BẢN VỀ TẬP ĐOÀN ĐẠI DƢƠNG (Mà CHỨNG KHOÁN OGC)  Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại dƣơng  Địa chỉ: Số 04 phố Láng Hạ, quận Ba Đình, Hà Nội  Mã chứng khoán: OGC  Sàn niêm yết: HOSE  Lĩnh vực: Bất động sản và tài chính  Website: www.oceangroup.vn 1. Ngành nghề kinh doanh Xây dựng cơ sở hạ tầng khu công nghiệp, công trình dân dụng * Tƣ vấn đầu tƣ (không bao gồm tƣ vấn pháp luật và tài chính) * Giới thiệu và xúc tiến thƣơng mại; Cung cấp các dịch vụ viễn thông, truyền thông, phát thanh, truyền hình; Quảng cáo thƣơng mại * Đầu tƣ xây dựng công trình thủy điện * Kinh doanh khách sạn, nhà hàng, nhà nghỉ (không bao gồm kinh doanh phòng hát karaoke, vũ trƣờng, quán bar) * Kinh doanh trung tâm thƣơng mại; Kinh doanh sàn giao dịch bất động sản * Buôn bán lƣơng thực, thực phẩm, đồ hộp, nƣớc tinh khiết, nƣớc giải khát và dần ăn các loại * Xuất nhập khẩu các mặt hàng công ty kinh doanh; Thiết kế kiến trúc công trình; Đối với các ngành nghề kinh doanh có điều kiện, doah nghiệp chỉ đƣợc kinh doanh khi có đủ điều kiện theo quy định của pháp luật. 2. Lĩnh vực kinh doanh Tập đoàn Đại Dƣơng là doanh nghiệp kinh doanh đa ngành có chức năng, ngành nghề khác nhau nhƣng tƣơng trợ tốt cho TIỂU LUẬN MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Đề tài: Phân tích các chỉ tiêu tài chính của Công ty cổ phần Tập Đoàn Đại Dương LỜI MỞ ĐẦU Cùng với sự phát triển mở của hội nhập của nền kinh tế, sự phong phú đa dạng của các loại hình doanh nghiệp, phân tích tài chính ngày càng trở lên quan trọng và cần thiết không chỉ với các nhà quản lý doanh nghiệp mà còn thu hút sự quan tâm chú ý của nhiều đối tượng khác đặc biệt là các nhà đầu tư. Việc phân tích tài chính và định giá cổ phiếu là một công đoạn không thể thiếu trong tất cả các quyết định đầu tư của cá nhân cũng như tổ chức. Làm tốt nội dung đó sẽ giúp nhà đầu tư biết được giá trị thực của cố phiếu, tìm ra được cơ hội đầu tư và ra quyết định đầu tư phù hợp. Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính và định giá cổ phiếu đối với quản trị đầu tư, kết hợp với kiến thức lý luận được tiếp thu ở nhà trường và tài liệu tham khảo thực tế, tôi xin chọn chọn đề tài “Phân tích các chỉ tiêu tài chính của Công ty cổ phần Tập Đoàn Đại Dương”. ” với các vấn đề khái quát như sau: Chương I: Tổng quan Công ty cổ phần Tập Đoàn Đại Dương. Chương II: Tình hình tài chính của Công ty cổ phần Tập Đoàn Đại Dương. Chương III: Phân tích định giá cổ phiếu OGC Do chưa có báo cáo hợp nhất đến 31/12/2013, để thuận lợi cho việc so sánh và tính toán các chỉ tiêu. Bài tiểu luận sử dụng các kết quả đến 31/12/2012. 2 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẠI DƯƠNG 1. Giới thiệu Công ty: Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương (OGC – HOSE) là một công ty đại chúng hoạt động đa ngành nghề, trong đó lĩnh vực chủ chốt là đầu tư kinh doanh bất động sản, nhà hàng khách sạn, tài chính ngân hàng và truyền thông. OGC ra đời năm 2007 với vốn điều lệ hơn 1 tỷ đồng; phát hành tăng vốn điều lệ lên 390 tỷ đồng trong năm 2008 cho 3 cổ đông sáng lập là ông Hà Văn Thắm (295,5 tỷ đồng), ông Hà Trọng Nam (anh trai ông Hà Văn Thắm – chủ tịch Kem Tràng Tiền – 39 tỷ đồng), bà Hồ Thị Quỳnh Nga (vợ ông Hà Văn Thắm – 55,5 tỷ đồng). OGC tiếp tục nâng vốn lên 1.968 tỷ đồng năm 2009; lên 2.500 tỷ đồng năm 2010 và phát hành 50 triệu cổ phiếu thường nâng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng năm 2011 từ nguồn thặng dư vốn cổ phần. 2. Các mốc phát triển: 5/2007: Thành lập Tập Đoàn Đại Dương. 1/1/2009: OGC thực hiện đầu tư và nắm cổ phần chi phối trong Công ty Cổ phần Chứng khoán Đại Dương 31/12/2009: OGC thực hiện đầu tư và nắm cổ phần chi phối trong Công ty cổ phần Truyền thông Đại Dương, Công ty Cổ phần Khách sạn và Dịch vụ Đại Dương, Công ty Cổ phần Đầu tư phát triển hạ tầng VNT 31/12/2009: OGC nắm 50% quyền kiểm soát trong Công ty Cổ phần Kem Tràng Tiền 01/01/2010: Đánh dấu chặng đường phát triển và sự lớn mạnh về quy mô và lĩnh vực hoạt động, Tập đoàn Đại Dương đã công bố hệ thống nhận diện thương hiệu mới với những hình ảnh thể hiện những giá trị mới của một tập đoàn kinh tế đa ngành, năng động và phát triển bền vững. 09/04/2010: Chính thức ra mắt công đoàn cơ sở – Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương. Công đoàn là đại diện cho toàn thể cán bộ nhân viên Tập đoàn OCean, giúp người lao động làm việc tốt hơn, đóng góp hiệu quả hơn cho tổ chức và xã hội. 16/4/2010: Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương (OGC) đã được Sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh quyết định chấp thuận niêm yết với số vốn điều lệ 2.500 tỷ đồng. Giá trị vốn hóa trên thị trường của OGC xấp xỉ 10.400 tỷ đồng, tăng 38,7% so với giá chào sàn. Tính thanh khoản của mã cổ phiếu OGC khá cao và thường xuyên nằm trong danh sách 10 cổ phiếu giao dịch nhiều nhất. . Hiện tại mã cổ phiếu OGC của Công ty đang là một mã blue-chip trên sàn Hose. 3 14/07/2010: Công ty cổ phần Tập đoàn Đại Dương hợp tác với SSG xây dựng Trung tâm thương mại lớn tại Văn Thánh, Quận Bình Thạnh- TP HCM. Theo thỏa thuận này Tập đoàn Đại Dương sẽ được quyền khai thác 5 tầng đế của tòa tháp làm Trung tâm thương mại. 01/10/2010: Công ty cổ phần Khách sạn Dịch vụ Đại Dương, thành viên của Tập đoàn Đại Dương đã niêm yết 100 triệu cổ phiếu trên sàn chứng khoán BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC NÔNG NGHIỆP HÀ NỘI  NGUYỄN THỊ QUY HOÀN THIỆN TỔ CHỨC PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ðOÀN ðẠI DƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ HÀ NỘI, NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC NÔNG NGHIỆP HÀ NỘI  NGUYỄN THỊ QUY HOÀN THIỆN TỔ CHỨC PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ðOÀN ðẠI DƯƠNG CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mà SỐ: 60.34.01.02 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. LÊ VĂN LIÊN HÀ NỘI, NĂM 2013 Trường ðại Học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế i LỜI CAM ðOAN Tôi xin cam ñoan rằng, nội dung, số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn là trung thực và chưa ñược sử dụng ñể bảo vệ một học vị nào. Tôi cũng xin cam kết chắc chắn rằng, mọi sự giúp ñỡ cho việc thực hiện luận văn ñã ñược cảm ơn, các thông tin trích dẫn trong luận văn ñều ñược chỉ rõ nguồn gốc, bản luận văn này là nỗ lực, kết quả làm việc của cá nhân tôi (ngoài phần ñã trích dẫn)./. Tác giả luận văn Nguyễn Thị Quy Trường ðại Học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ii LỜI CẢM ƠN Trong thời gian học tập nghiên cứu và viết luận văn thạc sĩ, tôi ñã nhận ñược sự giúp ñỡ nhiệt tình của nhiều cơ quan, tổ chức và cá nhân. Trước hết cho phép tôi ñược cảm ơn các thầy cô giáo Khoa Kế toán và quản trị kinh doanh - Trường ðại học Nông nghiệp Hà Nội ñã dạy và giúp ñỡ tôi trong suốt khóa học Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc ñến TS. Lê Văn Liên và các thầy cô trong bộ môn Quản trị kinh doanh ñã tận tình hướng dẫn, ñóng góp ý kiến quý báu ñể hoàn thành luận văn tốt hơn. Tôi xin chân thành cảm ơn ban Giám ñốc và toàn thể anh chị em trong phòng tài chính kế toán Công ty cổ phần tập ñoàn ðại Dương, Công ty cổ phần thời trang Nem ñã tạo ñiều kiện giúp ñỡ tôi trong quá trình nghiên cứu ñề tài. Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn gia ñình, bạn bè và những người thân ñã ñộng viên, giúp ñỡ tôi trong quá trình học tập và nghiên cứu./. Hà Nội, ngày ……… tháng …… năm 2013 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Quy Trường ðại Học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế iii MỤC LỤC Lời cam ñoan i Lời cảm ơn ii Mục lục iii Danh mục viết tắt vi Danh mục bảng vii Danh mục sơ ñồ viii 1. MỞ ðẦU 1 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ðỀ TÀI 1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2 1.2.1 Mục tiêu chung 2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2 1.3 ðỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU 2 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2 2. TỔNG QUAN TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU 3 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỔ CHỨC PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 3 2.1.1 Khái niệm tổ chức phân tích hệ thống báo cáo tài chính 3 2.1.2 Nhiệm vụ tổ chức phân tích báo cáo tài chính 4 2.1.3 Nội dung tổ chức phân tích hệ thống báo cáo tài chính 6 2.1.4 Những yếu tố ảnh hưởng ñến tổ chức phân tích báo cáo tài chính hợp nhất 19 2.1.5 Sự cần thiết tổ chức phân tích hệ thống báo cáo tài chính 21 2.2 CƠ SỞ THỰC TIỄN CỦA VẤN ðỀ NGHIÊN CỨU 24 3. ðẶC ðIỂM ðỊA BÀN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 SỰ HÌNH THÀNH VÀ QUÁ TRÌNH PHÁT TRIỂN CỦA OGC 26 3.1.1 Giới thiệu chung về OGC 26 3.1.2 Quá trình hình thành và phát triển 26 3.1.3 Các công ty liên kết và lĩnh vực hoạt ñộng 28 Trường ðại Học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế iv 3.1.4 Mô hình quản trị, tổ chức kinh doanh và bộ máy quản lý 29 3.1.5 ðặc ñiểm tổ chức bộ máy phòng kế toán- tài chính và sổ kế toán 34 3.1.6 Tình hình hoạt ñộng trong năm 37 3.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 44 3.2.1 Phương pháp thu thập thông tin 44 3.2.2 Phương pháp xử lý số liệu 45 3.2.3 Phương pháp thống kê 45 3.2.4 Phương pháp so sánh 45 3.2.5 Phương pháp chuyên gia 45 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN THỰC TRẠNG TỔ CHỨC PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ðOÀN ðẠI DƯƠNG 46 4.1 THỰC TRẠNG TỔ CHỨC PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT TẠI CÔNG TY CỔ PHÂN TẬP ðOÀN ðẠI DƯƠNG 46 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜ NG ĐẠI HỌC NGO ẠI THƯƠNG TIỂU LUẬN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Phân tích đ ịnh giá cổ ph iếu Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương (Mã chứng khoán OGS) Họ tên: Trần Thế Thành Lớp: Cao học QTKD K6.2 Số thứ tự : 90 Giảng viên: PGS, TS Nguyễn Đình Thọ Hà Nội, tháng 12/2010 Tiểu luận môn học Thị trường chứng khoán Giảng v iên: PGS,T S Nguyễn Đình Thọ PHÂN TÍC H VÀ ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN ĐẠI DƯƠN G (MCK: O GC) I Thông ti n Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại dương  Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại dương  Địa chỉ: Số 04 phố Láng Hạ, quận Ba Đình, Hà Nội  Mã chứng khoán: OGC  Sàn niêm yết: HOSE  Lĩnh vực: Bất động sản tài  Website: www.oceangroup.vn Ngành nghề kinh doanh Xây dựng sở hạ tầng khu công nghiệp, công trình dân dụng * Tư vấn đầu tư (không bao gồm tư vấn pháp luật tài chính) * Giới thiệu xúc tiến thương mại; Cung cấp dịch vụ viễn thông, truyền thông, phát thanh, truyền hình; Quảng cáo thương mại * Đầu tư xây dựng công trình thủy điện * Kinh doanh khách sạn, nhà hàng, nhà nghỉ (không bao gồm kinh doanh phòng hát karaoke, vũ trường, quán bar) * Kinh doanh trung tâm thương mại; Kinh doanh sàn giao dịch bất động sản * Buôn bán lương thực, thực phẩm, đồ hộp, nước tinh khiết, nước giải khát dần ăn loại * Xuất nhập mặt hàng công ty kinh doanh; Thiết kế kiến trúc công trình; Đối với ngành nghề kinh doanh có điều kiện, doah nghiệp kinh doanh có đủ điều kiện theo quy định pháp luật Lĩnh vực kinh doanh Tập đoàn Đại Dương doanh nghiệp kinh doanh đa ngành có chức năng, ngành nghề khác tương trợ tốt cho hoạt động OceanGroup hình thành cho mạnh riêng để tồn phát triển bai gồm: Bất động sản, truyền thông, tài ngân hàng, chứng khoán, thương mại Là đơn vị hạch toán độc lập, tự ch ịu trách nhiệm đối vớ i khoản nợ phạm vi vốn góp, tự chịu trách nhiệm kết kinh doanh, hoạt động lợi ích công ty OGC hoạt động theo mô hình công ty mẹ - công ty với công ty thành viên gồm: Ngân hàng Đại Dương (OceanBank), CTCK Đại Dương (OceanSecurities), Công ty Truyền thông Đại Dương (OceanMedia), Bất động sản (OceanRealstate) D ịch vụ Khách sạn ( OceanHospitality) Trong hai lĩnh vực trụ cột ngân hàng bất động sản Thị trường kinh doanh Hoạt động kinh doanh chủ yếu OGC chủ yếu từ hoạt động đầu tư tài kinh doanh bất động sản Học v iên: Trần Thế Thành Lớp Cao học QTKD K6.2 – Đại họ c Ngoại Thương Trang Tiểu luận môn học Thị trường chứng khoán Giảng v iên: PGS,T S Nguyễn Đình Thọ  Hiện OGC chi phối công ty con: Đầu tư vào Ngân hàng Thương mại cổ phần Đại Dương (OJB) 20% vốn điều lệ OJB, tương đương 400 tỷ đồng Công ty đối tác chiến lược, cổ đông lớn OJB; Đầu tư vào Công ty cổ phần Chứng khoán Đại Dương (OCS) 75% vốn điều lệ OCS, tương đương 225 tỷ đồng công ty mẹ OCS; Đầu tư vào Công ty cổ phần Khách sạn Dịch vụ Đại Dương (OCH) 79% vốn điều lệ OCH, tương đương 420 tỷ đồng công ty mẹ OCH; Đầu tư vào Công ty cổ phần Truyền thông Đại Dương (OMC) 50% vốn điều lệ OMC, tương đương 10 tỷ đồng; Đầu tư vào Công ty cổ phần Đầu tư phát triển hạ tầng VNT (chủ đầu tư KCN Minh Đức, Hưng Yên) 50% vốn điều lệ VN T, tương đương 40 tỷ đồng  Về lĩnh vực bất động sản, tại, OGC triển khai thực dự án bất động sản lớn Hà Nội tỉnh, thành phố lớn, như: Tên dự án Vị trí Công VNT Tower Nguyễn Trãi Số 19 Nguyễn Trãi, Công trình công cộng, văn Thanh Xuân, Hà Nội phòng nhà St ar city Lê Văn Lương Lô số 4.1-CC Lê Văn Khu chung cư , văn phòng Lương, Hà Nội nhà St ar city center Lô HH khu đô thị Đông Căn hộ cao cấp, văn phòng Nam, đường T rần Duy khu thư ơng mại Hưng, Hà Nội Khu công nghiệp Minh Đức Huyện Mỹ Hào, tỉnh Hưng Xây dựng kinh doanh hạ Yên tầng kỹ thuật Thông tin chứng khoán OGC sàn chứng khoán (cập nhật ngày 10/12/ 2010) Giá tham ch iếu 24600 VNĐ Giá mở cửa 24700 VNĐ Giá thấp nhất/cao 24500VNĐ/25500 VNĐ Khối lượng giao dịch 1236400 Cổ phiếu Hệ số khoản 0.4946% EPS 1290 VNĐ PE 20 Vốn thị