Báo cáo tình hình quản trị công ty - Công ty Cổ phần Bảo hiểm Ngân hàng Nông nghiệp

Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ MỤC LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Nguyễn Tuyết Nhung MSSV: 06D13139N Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ BẢNG KÊ CÁC CHỮ VIẾT TẮT AGRISECO hay AGSC: Công ty chứng khoán Nông Nghiệp BBĐC: Biên bản đối chứng TTCK: Thị trường chứng khoán NHTM: Ngân Hàng Thương Mại NHTM CP : Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần NHNN: Ngân Hàng Nhà Nước HĐQT: Hội đồng quản trị ĐHĐCĐ: Đại hội đồng cổ đông DPRR: Dự phòng rủi ro VCSH: Vốn chủ sở hữu Nguyễn Tuyết Nhung MSSV: 06D13139N Luận Văn Tốt Nghiệp ĐH Kinh Doanh và Công Nghệ LỜI MỞ ĐẦU Cổ phần hoá là giải pháp quan trọng nhất trong quá trình chuyển đổi, sắp xếp lại doanh nghiệp nhà nước ở nước ta. Qua một quãng thời gian dài triển khai và thực hiện, tuy đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể nhưng không thể phủ nhận một thực tế rằng, vẫn còn nhiều vấn đề tồn tại gây cản trở cho quá trình cổ phần hóa. Mà một trong những nguyên nhân nổi bật của sự chậm trễ đó là vấn đề xác định giá trị doanh nghiệp. Trên thế giới, xác định giá trị doanh nghiệp đã xuất hiện và phổ biến từ lâu nhưng ở Việt Nam thì đây vẫn là một vấn đề còn khá mới mẻ cả trong lý thuyết lẫn thực hành. Sự ra đời của liên tiếp gần chục văn bản pháp quy thay thế lẫn nhau, điều chỉnh trực tiếp công tác định giá doanh nghiệp trong hoạt động cổ phần hóa của Nhà nước từ năm 1992 đến nay là bằng chứng rõ nét cho một thực tế rằng: đây vẫn là quá trình vừa học vừa làm vừa rút kinh nghiệm. Trong bối cảnh đó, với mong muốn được tìm hiểu, nghiên cứu và đưa ra quan điểm của mình về vấn đề này, cùng điều kiện thuận lợi được thực tập tại Công ty Chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam - một đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực tư vấn tài chính hiện nay ở Việt Nam, em đã quyết định lựa chọn “Giá trị Doanh Nghiệp và một số biện pháp hoàn thiện phương pháp xác định giá trị Doanh Nghiệp trong tư vấn cổ phần hoá Doanh Nghiệp tại công ty cổ phần chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp. Em xin chân thành cảm ơn Gs.Ts Vũ Văn Hóa và các anh chị cán bộ của Công ty Chứng khoán Ngân Hàng Nông Nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam đã tận tình giúp đỡ em hoàn thành luận văn này. Sinh viên Nguyễn Tuyết Nhung Nguyễn Tuyết Nhung Luận văn tốt nghiệp Học viện tài MỤC LỤC SV: Nguyễn Tuấn Vũ Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT CK: Chứng khoán CTCK: Công ty chứng khoán HĐKD: Hoạt động kinh doanh QTRR: Quản trị rủi ro TCBL: Tổ chức bảo lãnh TCPH: Tổ chức phát hành HĐQT: Hội đồng quản trị UBCK: Ủy ban chứng khoán TTCK: Thị trường chứng khoán VSD: Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam VKD: Vốn kinh doanh SV: Nguyễn Tuấn Vũ Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài DANH MỤC CÁC HÌNH SV: Nguyễn Tuấn Vũ Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trải qua 13 năm hình thành phát triển, thị trường chứng khoán Việt Nam xem thị trường sôi động chịu ảnh hưởng suy thoái kinh tế toàn cầu Trong thời điểm thị trường phát triển mạnh có đời hàng loạt công ty chứng khoán lớn, nhỏ thu hút hàng triệu nhà đầu tư nước Các công ty hoạt động hầu hết có lãi lớn ngày mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh Tuy nhiên vài năm trở lại thị trường chứng khoán suy thoái bộc lộ nhiều yếu điểm hoạt động kinh doanh công ty chứng khoán Bằng chứng hàng loạt công ty chứng khoán làm ăn thua lỗ phải vào diện kiểm soát đặc biệt, bị giải thể phải sáp nhập với công ty chứng khoán khác mạnh Điều gây thêm tâm lý hoang mang cho nhà đầu tư Lúc điều cần thiết phải tăng cường công tác quản trị rủi ro công ty chứng khoán để đảm bảo cho công ty hoạt động tốt, giảm thiểu rủi ro tới mức thấp Công ty chứng khoán nhân tố thiếu thị trường chứng khoán công ty hoạt động hiệu giúp thị trường phát triển tốt Nhận thấy vai trò ngày quan trọng công tác quản trị rủi ro việc trì phát triển hoạt động công ty chứng khoán nên em lựa chọn đề tài “ GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN AGRISECO” làm đề tài luận văn Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Quản trị rủi ro kinh doanh chứng khoán gồm nhiều đối tượng nghiên cứu hệ thống pháp luật quản trị rủi ro, SV: Nguyễn Tuấn Vũ Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài xác định loại rủi ro, đo lường rủi ro, giám sát rủi ro, báo cáo rủi ro xử lý rủi ro Mục đích nghiên cứu: Nắm quy trình quản trị rủi ro công ty chứng khoán, ưu nhược điểm hệ thống quản trị rủi ro Bên cạnh góp tiếng nói với nhà quản trị doanh nghiệp quan nhà nước xây dựng hệ thống quản trị rủi ro kinh doanh chứng khoán công ty chứng khoán hiệu Phạm vi nghiên cứu Công ty cổ phần chứng khoán AGRISECO Tầng 5, Toà nhà Artex, Số 172 Ngọc Khánh, Hà Nội Thời gian nghiên cứu: Tháng 2/2014 – tháng 5/2014 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp phân tích số liệu, đối chiếu so sánh số liệu Kết cấu luận văn Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CTCK VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN TẠI CTCK AGRISECO Chương 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CTCK AGRISECO SV: Nguyễn Tuấn Vũ Lớp: CQ48/17.02 Luận văn tốt nghiệp Học viện tài CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN 1.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm mô hình tổ chức CTCK 1.1.1.1 Khái niệm Các công ty chứng khoán tác nhân quan trọng việc thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khoán nói riêng Thông qua công ty chứng khoán hoạt động mua bán loại chứng khoán diễn cách thuận lợi nhanh chóng, giúp cho dòng vốn kinh tế luân chuyển từ nơi dư thừa vốn đến nơi thiếu vốn Ở Việt Nam, theo điều 59 Luật sửa đổi bổ sung Luật Chứng Khoán nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam năm 2010: “Công ty chứng khoán tổ chức hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp Ủy Ban Chứng Khoán nhà nước cấp giấy phép thành lập hoạt động cho công ty chứng khoán Giấy phép đồng thời giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.” Theo định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 Bộ trưởng Bộ Tài Chính công ty chứng khoán “tổ chức có tư cách pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng