Thông tin khái quát Tên Tiếng Việt :CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT KINH DOANH,XUẤT NHẬP KHẨU BÌNH THẠNH Tên Tiếng Anh :BINH THANH IMPORT EXPORT PRODUCTION AND TRADE JOINT STOCK COMPANY Tên viế
Lịch sử hình thành và phát triển của doanh nghiệp
Thông tin khái quát
Tên Tiếng Việt :CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT KINH DOANH,XUẤT NHẬP KHẨU BÌNH THẠNH
Tên Tiếng Anh :BINH THANH IMPORT EXPORT PRODUCTION AND TRADE JOINT STOCK COMPANY
Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 0302181666 được cấp bởi Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh, với lần đăng ký đầu tiên vào ngày 29/12/2000 và đã trải qua 25 lần thay đổi, lần gần nhất vào ngày 06/03/2023.
Vốn đầu tư : 700.000.000.000 đồng Địa chỉ : 334A Phan Văn Trị, Phường 11, Quận Bình Thạnh, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam
Quá trình hình thành và phát triển
Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập khẩu Bình Thạnh (Sau đây gọi tắt là
Công ty được thành lập theo Quyết định số 134/2000/QĐ-TTg ngày 24/11/2000 của Thủ Tướng Chính Phủ, chuyển đổi từ Doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty cổ phần Tiền thân của công ty là Công ty Cung ứng hàng xuất nhập khẩu Quận Bình Thạnh, được thành lập vào năm 1982 theo Quyết định số 39/QĐ-UB ngày 19/03/1982 của UBND Thành phố Hồ Chí Minh.
Vào ngày 27/12/2000, Công ty Cổ phần sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu Bình Thạnh được thành lập với vốn Điều lệ ban đầu 12 tỷ đồng Ngày 29/12/2000, Sở Kế hoạch đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh đã cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4103000253, và công ty chính thức hoạt động từ ngày 01/01/2001 Đến nay, công ty đã thực hiện 25 lần thay đổi Giấy chứng nhận Đăng ký Doanh nghiệp, với lần thay đổi gần nhất vào ngày 06/03/2023, mang mã số doanh nghiệp 0302181666.
Vào ngày 31/12/2023, vốn điều lệ của Công ty là 700.000.000.000 đồng Tính đến hiện tại, vốn điều lệ của Công ty là 700.000.000.000 đồng.
Các mốc phát triển
Tháng 10/2006: Khởi công xây dựng Cao ốc văn phòng 24C Phan Đăng Lưu, Bình Thạnh , TPHCM
Vào tháng 10 năm 2007, nhà máy may gia dụng đã chính thức được khởi công xây dựng tại Khu Công nghiệp - Tiểu Thủ công nghiệp Hắc Dịch, thuộc Khu phố Trảng Cát, Phường Hắc Dịch, Thị Xã Phú Mỹ, Tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu.
Tháng 08/2008: Nhà máy may Thạnh Mỹ hoạt động với tên Công ty TNHH một thành viên Thạnh Mỹ, nay là Công ty TNHH May Thạnh Mỹ
Tháng 01/2010: Cao ốc văn phòng Gilimex Building đã hoàn thiện và được đưa vào khai thác
Quý 01/2011: Hợp tác với Phong Phú phát triển các nhà máy sản xuất tại Miền Trung
Tháng 02/2013: Góp vốn thành lập Công ty Cổ phần Sản xuất và Kinh doanh Thiết bị Chiếu sáng Thái Bình Dương: Sản xuất Đèn trang trí xuất khẩu
Vào tháng 03/2013, Công ty cổ phần sản xuất kinh doanh Kim khí Đại Tây Dương được thành lập với mục tiêu sản xuất khung kim loại phục vụ cho ngành may gia dụng.
Tháng 12/2013: Chuyển nhượng Công trình Cao ốc văn phòng 24C Phan Đăng Lưu, Bình Thạnh, TPHCM
Tháng 09/2014: Chuyển trụ sở chính của Công ty về 334A Phan Văn Trị, Phường
11, Quận Bình Thạnh, TP.HCM
Tháng 08/2016: Trở thành cổ đông chiến lược sở hữu 25% cổ phần Công ty Cổ phần Dệt May Gia Định
Tháng 10/2018: Công ty tăng Vốn điều lệ từ 139.245.880.000 đồng lên
Tháng 06/2019: Công ty tăng Vốn điều lệ từ 190.758.250.000 đồng lên
Tháng 08/2019: Công ty tăng Vốn điều lệ từ 230.808.010.000 đồng lên
Tháng 11/2019: Góp vốn thành lập Công ty Cổ phần Khu Công Nghiệp Gilimex
Tháng 10/2020: Công ty tăng Vốn điều lệ từ 240.000.000.000 đồng lên
Vào tháng 03/2021, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 319/QĐ-TTg ngày 10/03/2021, phê duyệt chủ trương đầu tư cho dự án xây dựng và kinh doanh hạ tầng Khu công nghiệp Gilimex.
Tháng 09/2021: Công ty tăng Vốn điều lệ từ 360.000.000000 đồng lên
Tháng 04/2022: Công ty đã hoàn thành đợt phát hành cổ phiếu riêng lẻ cho các nhà đầu tư chiến lược, tăng Vốn điều lệ từ 432.000.000.000 đồng lên 600.000.000.000 đồng
Vào tháng 09/2022, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 1050/QĐ-TTg vào ngày 07/09/2022, phê duyệt chủ trương đầu tư cho dự án xây dựng và kinh doanh Gilimex tại Vĩnh Long.
Công ty tăng Vốn điều lệ từ 600.000.000.000 đồng lên 690.000.000.000 đồng
Tháng 01/2023: Công ty tăng Vốn điều lệ từ 690.000.000.000 đồng lên
Cơ cấu tổ chức bộ máy hoạt động và những lĩnh vực kinh doanh chính .8 1 Cơ cấu bộ máy quản lý
Ngành nghề và địa bàn kinh doanh
Ngành nghề kinh doanh chính: Sản xuất, gia công, thương mại, xuất khẩu các sản phẩm thuộc ngành may và phát hiện hạ tầng Khu công nghiệp
Gilimex sản xuất: thị trường xuất khẩu chính là Châu Á, Châu Âu và Châu Mỹ
Gilimex khu công nghiệp: các khu công nghiệp ở miền Bắc, miền Trung và miền Nam
Quá trình niêm yết cổ phần, diễn biến cổ phần niêm yết và cơ cấu cổ đông
Quá trình niêm yết cổ phần
Vào ngày 02/01/2002, cổ phiếu của công ty đã trở thành cổ phiếu thứ 11 chính thức niêm yết và giao dịch tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE).
Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh
Loại chứng khoán: Cổ phiếu phổ thông
Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phiếu
Số lượng cổ phiếu niêm yết hiện nay: 70.000.000 cổ phiếu
Diễn biến cổ phần niêm yết
Xu hướng chung: Giá cổ phiếu GIL tăng mạnh trong năm 2021, từ mức 42.000 VND/cổ phiếu đầu năm lên mức cao nhất 82.000 VND/cổ phiếu vào tháng
Đại dịch Covid-19 đã tạo ra tác động tích cực đối với ngành xuất nhập khẩu, khi nhu cầu về hàng hóa thiết yếu gia tăng đáng kể Điều này đặc biệt thể hiện qua sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các mặt hàng y tế, bao gồm khẩu trang và thiết bị phòng dịch.
Kết quả kinh doanh của GIL năm 2021 khả quan: Doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng so với năm 2020.
Trong năm 2022, giá cổ phiếu GIL đã chứng kiến sự giảm sút rõ rệt, bắt đầu từ mức 82.000 VND/cổ phiếu vào đầu năm và giảm xuống mức thấp nhất là 32.000 VND/cổ phiếu vào tháng 11/2022.
Tác động tiêu cực của tình hình kinh tế vĩ mô khó khăn: Lạm phát tăng cao, lãi suất ngân hàng tăng, căng thẳng địa chính trị.
Giá cả hàng hóa xuất khẩu giảm sút: Do nguồn cung dồi dào, nhu cầu giảm, chi phí vận chuyển tăng.
Kết quả kinh doanh của GIL năm 2022 sụt giảm: Doanh thu và lợi nhuận đều giảm so với năm 2021.
Xu hướng chung: Giá cổ phiếu GIL có xu hướng hồi phục trong năm 2023, từ mức 32.000 VND/cổ phiếu đầu năm lên mức 54.000 VND/cổ phiếu vào tháng 7/2024.
Kỳ vọng vào sự phục hồi của nền kinh tế vĩ mô.
Giá cả hàng hóa xuất khẩu có dấu hiệu ổn định.
Kết quả kinh doanh của GIL 6 tháng đầu năm 2023 khả quan: Doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng so với cùng kỳ năm 2022.
Thị trường chứng khoán Việt Nam, bao gồm giá cổ phiếu GIL, thường xuyên biến động do tác động của nhiều yếu tố vĩ mô và vi mô.
Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến thị trường và phân tích kỹ lưỡng thông tin doanh nghiệp trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Cơ cấu cổ đông
Số cổ phiếu đang lưu hành: 70.000.000 cổ phiếu
Cổ phiếu quỹ: 714 cổ phiếu
Số lượng cổ phiếu chuyển nhượng tự do: 53.108.901 cổ phiếu
Số lượng cổ phiếu hạn chế chuyển nhượng: 16.890.385 cổ phiếu
Cơ cấu cổ đông của công ty tại thời điểm chốt danh sách ngày 08/04/2024
* Cơ cấu cổ đông phân theo tiêu chí cổ đông lớn/cổ đông nhỏ:
STT CƠ CẤU CỔ ĐÔNG SỐ LƯỢNG CỔ PHIẾU SỞ HỮU TỶ LỆ SỞ HỮU
* Cơ cấu cổ đông phân theo tiêu chí cổ đông tổ chức/cổ đông cá nhân:
STT CƠ CẤU CỔ ĐÔNG SỐ LƯỢNG CỔ PHIẾU SỞ HỮU TỶ LỆ SỞ HỮU
* Cơ cấu cổ đông phân theo tiêu chí cổ đông trong nước/cổ đông nước ngoài:
STT CƠ CẤU CỔ ĐÔNG SỐ LƯỢNG CỔ PHIẾU SỞ HỮU TỶ LỆ SỞ HỮU
* Cơ cấu cổ đông phân theo tiêu chí cổ đông nhà nước/cổ đông khác:
STT CƠ CẤU CỔ ĐÔNG SỐ LƯỢNG CỔ PHIẾU SỞ HỮU TỶ LỆ SỞ HỮU
* Cơ cấu cổ đông theo tên tổ chức/cá nhân
CHỨC VỤ TẠI CÔNG TY
SỐ CỔ PHIẾU CÓ QUYỀN BIỂU QUYẾT SỞ HỮU ĐẾN NGÀY
TỶ LỆ SỞ HỮU CỔ PHIẾU CÓ QUYỀN BIỂU QUYẾT
Minh Hiếu Kế toán trưởng 326.466 0.47%
24 Đinh Thị Hậu Người phụ trách quản trị công ty
NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẨU BÌNH THẠNH
PHÂN TÍCH TỔNG QUAN
1 PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ BÊN NGOÀI NƯỚC (THẾ GIỚI)
Gilimex đã tiến hành phân tích tình hình cung cầu sản phẩm trên thị trường quốc tế, nhận thấy rằng sự tăng trưởng nhu cầu từ các thị trường lớn như Mỹ, châu Âu và châu Á đóng vai trò quan trọng Báo cáo chỉ ra rằng nhu cầu đối với sản phẩm của công ty đang gia tăng tại những khu vực này Đồng thời, xu hướng tiêu dùng và sự thay đổi về thị hiếu của người dân ở các thị trường quốc tế cũng có ảnh hưởng trực tiếp đến doanh số bán hàng của Gilimex.
Gilimex đang đối mặt với sự biến động giá nguyên liệu đầu vào trên thị trường quốc tế, khi giá thép, nhựa và các vật liệu khác có thể thay đổi do các yếu tố kinh tế và chính trị toàn cầu Giá bán sản phẩm của Gilimex trên thị trường quốc tế chịu ảnh hưởng từ tỷ giá hối đoái, chi phí vận chuyển và các chính sách thuế quan tại các quốc gia nhập khẩu.
- Địa chính trị quốc tế
Căng thẳng thương mại giữa các quốc gia lớn như Mỹ và Trung Quốc có thể tác động tiêu cực đến hoạt động xuất khẩu của Gilimex Các rào cản thương mại mới, thuế quan và biện pháp trừng phạt có thể hạn chế khả năng tiếp cận thị trường quốc tế Hơn nữa, những thay đổi trong chính sách kinh tế và thương mại của các quốc gia đối tác, bao gồm quy định về nhập khẩu, tiêu chuẩn chất lượng và yêu cầu an toàn sản phẩm, cũng có thể ảnh hưởng đến hoạt động của Gilimex.
Bất ổn địa chính trị, đặc biệt là xung đột Nga-Ukraine và cuộc khủng hoảng tại Dải Gaza giữa Israel và Hamas, đã gây ra những hệ lụy tiêu cực cho nền kinh tế toàn cầu.
- Lưu chuyển vốn quốc tế
Gilimex đang tìm kiếm cơ hội đầu tư tại thị trường quốc tế để mở rộng hoạt động kinh doanh Sự lưu chuyển vốn giữa các quốc gia chịu ảnh hưởng từ chính sách kiểm soát vốn, tỷ giá hối đoái và tình hình kinh tế vĩ mô Các giao dịch tài chính quốc tế, bao gồm thanh toán và chuyển tiền, đóng vai trò quan trọng đối với Gilimex Hơn nữa, các quy định về chống rửa tiền và tài trợ khủng bố tại từng quốc gia có thể tác động đến quy trình này.
Gilimex cần liên tục cập nhật công nghệ tiên tiến để duy trì lợi thế cạnh tranh trên thị trường quốc tế Điều này bao gồm nâng cấp dây chuyền sản xuất và sử dụng phần mềm quản lý hiện đại Hợp tác với các đối tác quốc tế giúp Gilimex tiếp cận công nghệ mới, trong khi chuyển giao công nghệ từ các quốc gia phát triển có thể nâng cao năng lực sản xuất và cải thiện chất lượng sản phẩm.
2 PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ BÊN TRONG NƯỚC (VĨ MÔ)
Chính phủ Việt Nam đã triển khai nhiều biện pháp kích thích kinh tế để hỗ trợ doanh nghiệp phục hồi sau đại dịch COVID-19, bao gồm giảm thuế, miễn thuế và cung cấp hỗ trợ tài chính Việc ký kết các hiệp định thương mại tự do (FTA) với nhiều quốc gia đã tạo ra cơ hội xuất khẩu cho Gilimex, giúp giảm thuế quan và nâng cao khả năng tiếp cận thị trường quốc tế.
Gilimex đã khai thác hiệu quả các kênh huy động vốn như phát hành cổ phiếu, trái phiếu và vay ngân hàng để đảm bảo nguồn tài chính cho hoạt động kinh doanh Thị trường vốn Việt Nam đang trên đà phát triển mạnh mẽ, mở ra nhiều cơ hội tài chính cho các doanh nghiệp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam duy trì chính sách tiền tệ linh hoạt, giúp kiểm soát lạm phát và ổn định kinh tế, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn với lãi suất hợp lý.
Dự báo lạm phát tại Việt Nam năm 2024 sẽ đạt 3,4%, thấp hơn mức mục tiêu 4%-4,5% mà Quốc hội đã thông qua Trong năm 2023, lạm phát bình quân ghi nhận 3,25% Lạm phát có thể làm gia tăng chi phí nguyên vật liệu và chi phí vận hành, ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Để giảm thiểu tác động của lạm phát, Gilimex đã thực hiện các biện pháp quản lý chi phí và nâng cao hiệu quả sản xuất.
Trong năm 2023, Ngân hàng Nhà nước đã thực hiện 4 lần điều chỉnh giảm lãi suất điều hành từ 0,5-2,0%/năm, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn kinh tế và thúc đẩy hoạt động kinh doanh trong bối cảnh lạm phát và biến động kinh tế toàn cầu Việc giảm lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại sẽ giúp giảm chi phí tài chính cho Gilimex, từ đó tăng khả năng đầu tư của công ty Thay đổi lãi suất có ảnh hưởng lớn đến khả năng huy động vốn và chi phí vay của doanh nghiệp.
Gilimex Công ty phải theo dõi chặt chẽ các chính sách lãi suất để điều chỉnh chiến lược tài chính kịp thời
Trong năm 2024, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã điều chỉnh tỷ giá nhằm ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát giữa bối cảnh biến động kinh tế toàn cầu Việc điều chỉnh này giúp doanh nghiệp giảm chi phí vay ngoại tệ và duy trì sự ổn định kinh tế Tuy nhiên, các công ty cần áp dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá, chẳng hạn như sử dụng công cụ tài chính phái sinh, để bảo vệ khỏi những biến động tỷ giá không mong muốn.
3 PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ NGÀNH CÔNG TY ĐANG KINH DOANH (VI MÔ)
Sản xuất và xuất khẩu hàng nông lâm thủy hải sản, thủ công mỹ nghệ, may mặc, hàng da, cao su, lương thực thực phẩm, thiết bị, máy móc, vật liệu xây dựng, cùng với các nguyên liệu và sản phẩm khác là lĩnh vực quan trọng trong phát triển kinh tế.
Nhập khẩu máy móc thiết bị, nguyên liệu, vật tư, phương tiện vận tải, hàng tiêu dùng, kim khí điện máy, điện tử.
Dịch vụ thương mại và dịch vụ cầm đồ
Xây dựng, trang trí nội thất, san lấp mặt bằng, kinh doanh địa ốc.
Hợp tác đầu tư trong lĩnh vực du lịch, nhà hàng, khách sạn.
- Về đối thủ cạnh tranh:
May Việt Tiến (Upcom: VGG) ghi nhận doanh thu 3.514 tỷ đồng, tăng 19,2%, và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 165 tỷ đồng, tăng 5,1% so với cùng kỳ năm trước Doanh nghiệp này có tỷ lệ nợ vay thấp, giúp chi phí lãi vay nằm trong nhóm thấp nhất Mặc dù sở hữu hệ thống phân phối rộng lớn, hàng tồn kho của VGG được quản lý hiệu quả với hệ số khả năng tồn kho đạt 9 lần, tương đương 40 ngày lưu kho, cho thấy hoạt động phân phối hiệu quả trên thị trường nội địa May Việt Tiến cũng là một trong số ít doanh nghiệp may Việt Nam có khả năng tạo chuỗi khép kín sản phẩm may mặc cho thị trường nội địa, với các thương hiệu như San Sciaro, Manhattan, TT-Up dành cho người có thu nhập cao và Việt Tiến, Việt Tiến Smart Casual cho người có thu nhập trung bình khá.
Dệt may Thành Công (HOSE: TCM) ghi nhận lợi nhuận giảm mạnh so với cùng kỳ năm 2015 do một số nguyên nhân như lỗ khi di dời nhà máy xuống Vĩnh Long, tỷ giá tăng làm nợ USD tăng, và sự chi phối của Eland Tuy nhiên, TCM vẫn có sự tích cực với doanh thu tăng 13% so với năm trước, trong đó doanh thu xuất khẩu đạt 1.379 tỷ đồng, chiếm 91% tổng doanh thu Công ty được đánh giá cao nhờ hệ thống sản xuất từ bông đến thành phẩm, với Eland tiêu thụ hơn 60% sản phẩm Doanh thu của TCM tiếp tục tăng trưởng và kỳ vọng sẽ đáp ứng đủ tiêu chuẩn để hưởng lợi từ thuế suất nếu các hiệp định thương mại tự do TPP và FTA với Châu Âu được thông qua.
Trong nửa đầu năm 2022, Công ty ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ; tuy nhiên, nửa cuối năm lại bị ảnh hưởng nặng nề bởi khủng hoảng, lạm phát và đứt gãy chuỗi cung ứng toàn cầu Tình hình xuất bán hàng của Công ty trở nên khó khăn, phải đối mặt với áp lực giảm giá từ khách hàng và các yêu cầu nghiêm ngặt về tiêu chuẩn, chất lượng, cùng với việc áp dụng tự động hóa trong sản xuất.
PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
1 PHÂN TÍCH NHÓM TỶ SỐ TÀI CHÍNH
1.1 Nhóm tỷ số thanh toán ngắn hạn a) Ý nghĩa: Nhóm tỷ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn phải trả của doanh nghiệp như thế nào. b) Bảng số liệu:
Nhóm tỷ số thanh toán
4 Tỷ số thanh toán hiện thời
5 Tỷ số thanh toán nhanh
Từ năm 2021 đến năm 2023, tỷ số thanh toán hiện thời đã ghi nhận sự gia tăng nhanh chóng, với tất cả các tỷ số đều vượt mức 1 Điều này cho thấy khả năng thanh toán nợ vay của doanh nghiệp rất tốt, cho thấy doanh nghiệp có đủ tài sản để thanh toán nợ vay khi đến hạn.
Từ năm 2021 đến năm 2023, tỷ số thanh toán nhanh của công ty có xu hướng tăng và luôn lớn hơn 1, cho thấy công ty có khả năng tốt trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
1.2 Nhóm tỷ số cơ cấu tài chính a) Ý nghĩa
Nhóm tỷ số này phản ánh mức độ sử dụng nợ, hiệu quả sử dụng nợ, tự chủ tài chính và khả năng thanh toán lãi cùng nợ vay gốc của doanh nghiệp.
Nhóm tỷ số cơ cấu tài chính
7 Tỷ số tự tài trợ
Mức nợ cao của doanh nghiệp, với tỷ số nợ đạt 57,2%, cho thấy doanh nghiệp đang phải đối mặt với khoản nợ lớn so với tổng tài sản Điều này tiềm ẩn nguy cơ thanh toán nếu doanh nghiệp không tạo ra đủ thu nhập để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính.
Tỷ số tự tài trợ đạt 42,8% cho thấy doanh nghiệp đang ở mức trung bình, vẫn phụ thuộc một phần vào nguồn vốn vay để duy trì hoạt động.
Tỷ số nợ giảm: Tỷ số nợ giảm xuống 37%, cho thấy gánh nặng nợ vay giảm đi, khả năng thanh toán nợ tốt hơn.
Khả năng tự tài trợ tăng: Tỷ số tự tài trợ tăng lên 63%, thể hiện khả năng tự chủ tài chính được cải thiện.
Tỷ số nợ ở mức thấp: Tỷ số nợ 24,2% là mức an toàn, cho thấy tình hình tài chính lành mạnh, khả năng thanh toán nợ cao.
Tỷ số tự tài trợ đạt 75,8% cho thấy doanh nghiệp đang có khả năng tự tài trợ cao, thể hiện sự tự chủ về tài chính và giảm bớt sự phụ thuộc vào vốn vay.
1.3 Nhóm tỷ số hoạt động a) Ý nghĩa
Nhóm tỷ số này đánh giá hiệu quả quản lý các loại tài sản của doanh nghiệp, xác định xem việc đầu tư thêm tài sản mới có dư thừa, thiếu hụt hay hợp lý.
Nhóm tỷ số hoạt động
6 Tài sản cố định thuần
8 Vòng quay khoản phải thu
9 Kỳ thu tiền bình quân
10 Vòng quay hàng tồn kho
11 Số ngày dự trữ trong kho
12 Vòng quay tài sản ngắn hạn
13 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
14 Vòng quay tổng tài sản
(1)/(7) vòng 1.10 0.79 0.28 c) Biểu đồ d) Đánh giá
Quản lý và đầu tư vào các loại tài sản ngắn hạn trong năm 2023 không hiệu quả bằng năm
Trong năm 2022 và 2021, tình hình tài chính của công ty gặp khó khăn, thể hiện qua việc giảm Vòng quay tài sản ngắn hạn Nguyên nhân chủ yếu là do quản lý hàng tồn kho chưa hiệu quả, với Vòng quay hàng tồn kho giảm và số ngày hàng tồn kho tăng Bên cạnh đó, chính sách xuất khẩu và quản lý nợ phải thu cũng không đạt yêu cầu, được minh chứng qua Vòng quay khoản phải thu giảm và kỳ thu tiền bình quân tăng Những khó khăn này có thể xuất phát từ ảnh hưởng của dịch COVID-19 và tình hình kinh tế toàn cầu, làm giảm khả năng xuất khẩu của công ty.
Trong năm 2023, công ty đã thực hiện đầu tư lớn vào tài sản cố định, tuy nhiên, các tài sản này dường như chưa được khai thác hết công suất, dẫn đến hiệu suất sử dụng tài sản cố định giảm Nguyên nhân có thể là do đầu tư tài sản cố định bị dư thừa hoặc doanh thu không tăng trưởng như kế hoạch đề ra.
Vòng quay tài sản ngắn hạn và hiệu suất sử dụng tài sản cố định của GILIMEX đều giảm trong năm 2023, dẫn đến vòng quay tổng tài sản cũng giảm so với các năm 2022 và 2021 Tổng thể, tình hình quản lý tài sản và đầu tư vào các loại tài sản của công ty GILIMEX trong năm 2023 cho thấy nhiều điểm tiêu cực hơn là tích cực.
1.4 Nhóm tỷ số doanh lợi
Nhóm tỷ số này phản ánh mức độ tập trung của toàn bộ nhân lực và vật lực của doanh nghiệp vào đầu tư sản xuất kinh doanh, sau khi đã trải qua một giai đoạn kinh doanh tạo ra lợi nhuận Điều này giúp đánh giá xem liệu lợi nhuận có đáp ứng được kỳ vọng của cổ đông, chủ nợ và các bên liên quan khác hay không.
Nhóm tỷ số doanh lợi
Doanh lợi tiêu thụ năm 2023 giảm so với hai năm trước, cho thấy doanh nghiệp cần cải thiện việc tiết kiệm chi phí Để nâng cao hiệu quả, cần quản lý tốt hơn chi phí giá vốn, đồng thời đánh giá lại chi phí khấu hao và chi phí lãi vay.
Trong năm 2023, tài sản đầu tư để kiếm lợi nhuận đã giảm so với hai năm trước, điều này cho thấy doanh nghiệp chưa quản lý tài sản hiệu quả và chưa thực hiện tốt việc tiết kiệm chi phí.
1.5 Nhóm tỷ số thị trường a) Ý nghĩa
Nhóm tỷ số thị trường đánh giá mức thu nhập kỳ vọng từ cổ tức, lãi vốn và thu nhập khác, đồng thời phân tích mức rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu doanh nghiệp Họ xem xét giá cổ phiếu hiện tại để xác định xem nó đang ở mức đắt, rẻ hay hợp lý Ngoài ra, nhóm cũng dự đoán xu hướng biến động giá cổ phiếu trong tương lai.
Nguồn Đơn vị Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023
2 Thị giá mỗi cổ phần thường
3 Số lượng cp thường đang lưu hành
4 Thu nhập trên mỗi cp thường (EPS)
5 Tỷ số giá trên thu nhập
(2)/(4) lần 3,99 1,35 25,04 c) Biểu đồ d) Đánh giá
PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG BẤT ĐỘNG SẢN ĐẦU TƯ
1 Các khoản đầu tư lớn năm 2023:
2 Tình hình thực hiện các dự án lớn
2.1 Dự án xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tầng Khu công nghiệp Gilimex
Tình hình thực hiện các thủ tục hồ sơ pháp lý:
Vào ngày 10/03/2021, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 319/QĐ-TTg, phê duyệt chủ trương đầu tư xây dựng và kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp Gilimex tại thị xã Hương Thủy, tỉnh Thừa Thiên Huế.
Nhà đầu tư: Công ty Cổ phần Khu công nghiệp Gilimex
Tên dự án: đầu tư xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tầng khu công nghiệp
Quy mô sử dụng đất của dự án: 460.85 ha
Địa điểm thực hiện dự án: phường Phú Bài và xã Thủy Phù, thị xã Hương Thủy, tỉnh Thừa Thiên Huế.
Tổng số vốn đầu tư của dự 2.614 tỷ đồng, trong đó vốn góp của nhà đầu tư là 329.17 tỷ đồng.
Thời hạn thực hiện dự án: 50 năm kể từ ngày được cấp giấy chứng nhận đăng ký đầu tư.
Sau khi Thủ Tướng Chính Phủ chấp thuận chủ trương đầu tư, dự án đã hoàn tất tất cả các thủ tục pháp lý cần thiết, bao gồm báo cáo đánh giá tác động môi trường, chuyển đổi mục đích sử dụng đất, và báo cáo nghiên cứu khả thi Ngoài ra, dự án cũng đã thẩm duyệt PCCC, ký hợp đồng thuê đất, và được cấp phép xây dựng cho toàn bộ diện tích đất đã thuê, cùng với một số thủ tục pháp lý liên quan khác.
Tình hình thực hiện công tác bồi thường, giải phóng mặt bằng và tái định cư tính đến hiện tại:
Theo quyết định thu hồi đất của Ủy ban nhân dân địa phương, công tác đền bù và bàn giao mặt bằng cho công ty đã đạt 91,4%.
Công ty đã tiến hành chi trả tiền bồi thường, giải phóng mặt bằng được 95,7%.
Công ty đã thực hiện chuyển 100% tiền bồi thường, giải phóng mặt bằng theo các quyết định phê duyệt phương án bồi thường.
Tình hình triển khai công tác thi công xây dựng:
Công tác thi công tại Khu A đang diễn ra đúng tiến độ theo diện tích đã được cấp phép, với kế hoạch hoàn thành vào đầu Quý II/2024.
Công tác triển khai, chuẩn bị thi công tại Khu B: đã triển khai thi công vào tháng 05/2023, dự kiến đưa vào vận hành một phần giữa Quý II/2025.
Những kết quả đạt được nổi trội so với tiến độ:
Hoàn thành cơ bản công tác giải phóng mặt bằng trên toàn bộ diện tích của dự án, đạt 96% trên tổng diện tích.
Công tác xây dựng đội ngũ vận hành đã hoàn thiện, tuyển dụng đủ các vị trí chủ chốt nhằm đáp ứng tiến độ Dự án.
Ngày 15/02/2024, Công ty đã tiến hành khởi công xây dựng trạm xử lý nước thải tập trung tại Khu B Dự án với công suất thiết kế 7600 m3/ngày, đêm.
Khu A giai đoạn 1 của dự án đã sẵn sàng để các Nhà đầu tư thứ cấp tìm hiểu và đầu tư Vào ngày 26/03/2024, sau khi hoàn tất các thủ tục pháp lý, Nhà đầu tư đã chính thức khởi công xây dựng dự án.
Kế hoạch năm 2024 và các mục tiêu trọng điểm lớn của Dự án đang hướng đến:
Hoàn thành 100% công tác giải phóng mặt bằng vào tháng 05/2024.
Hoàn thành công tác thi công xây dựng, đưa Khu A đi vào vận hành vào đầu Quý ΙΠ/2024.
Hoàn thành công tác thi công xây dựng và đưa vào vận hành đối với Giai đoạn 1, Khu B vào giữa Quý II/2026.
Hoàn thành 100% công tác bán hàng, bản giao toàn bộ đất thương phẩm đến khách hàng trong 2028.
2.2 Dự án đầu tư xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tầng Khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long
Tình hình thực hiện các thủ tục hồ sơ pháp lý:
Ngày 07/09/2022, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 1050/QĐ-TTg, chấp thuận chủ trương đầu tư cho dự án xây dựng và kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long.
+ Nhà đầu tư: Công ty Cổ phần Khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long
+ Tên dự án: đầu tư xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tầng khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long
+ Mục tiêu dự án: đầu tư kinh doanh kết cấu hạ tầng khu công nghiệp
+ Quy mô dự án và địa điểm thực hiện dự án: khoảng 400ha tại thị trấn Tân Quới và xã Thạnh Lợi, huyện Bình Tân, tỉnh Vĩnh Long
+ Thời hạn thực hiện dự án: 50 năm kể từ ngày được cấp giấy chứng nhận đăng ký đầu tư dự án.
Ngày 07/10/2022, UBND tỉnh Vĩnh Long ban hành Quyết định đổi tên khu công nghiệp Bình Tân thành khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long.
Vào ngày 13/01/2023, UBND tỉnh Vĩnh Long đã phê duyệt phương án phân kỳ đầu tư cho Dự án xây dựng và kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long.
Giai đoạn 1 -255ha nằm trên địa bàn xã Thành Lợi;
Giai đoạn 2 -145ha nằm trên phần diện tích còn lại của xã Thành Lợi và thị trấn Tân Quới.
Vào ngày 16/3/2023, Ban Quản lý các khu công nghiệp Vĩnh Long đã cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư số 2100322410 cho dự án đầu tư xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tầng khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long, giai đoạn 1 với diện tích 255 ha cho Công ty.
Cổ phần khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long.
Công ty Cổ phần khu công nghiệp Gilimex Vĩnh Long đang tiến hành hoàn tất các thủ tục pháp lý cần thiết cho dự án trong năm 2024.
Về công tác giải phóng mặt bằng, đã hoàn tất điều tra, khảo sát, đo đạc, kê khai và kiểm đếm cho tiểu phân kỳ 1 với diện tích 165ha Đồng thời, kinh phí bồi thường, hỗ trợ và tái định cư cho Dự án cũng đã được tạm ứng.
Kế hoạch năm 2024 và những năm tiếp theo:
Hoàn thành phê duyệt Báo cáo đánh giá tác động môi trường và Báo cáo nghiên cứu khả thi trong Quý 2/2024-3/2024.
Hoàn thành cấp giấy chứng nhận thẩm duyệt PCCC và Thiết kế bản vẽ thi công và dự toán vào đầu Quý 4/2024.
Hoàn thành nộp hồ sơ xin cấp phép xây dựng và khởi công dự án trong tháng 11/2024 - 12/2024.
Hoàn thành phương án bồi thường, hỗ trợ và tái định cư vào tháng 06/2024 để tiến hành chỉ trả bồi thường.
Nhận bàn giao mặt bằng từ tháng 07/2024.
NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ
ĐIỂM MẠNH & ĐIỂM YẾU
Một số điểm mạnh trong công tác quản trị tài chính của công ty Cổ phần Sản Xuất Kinh doanh
Xuất nhập khẩu Bình Thạnh năm 2023 so với năm 2022:
Tỷ số thanh toán hiện thời (CR) năm 2023 đã tăng 1,85 lần so với năm 2022, cho thấy khả năng thanh toán của công ty đang cải thiện Sự gia tăng này chứng tỏ rằng một phần tài sản ngắn hạn được đầu tư từ nguồn vốn ổn định, đồng thời thể hiện tính tự chủ trong hoạt động tài chính của công ty.
Tỷ số thanh toán nhanh - QR năm 2023 đã tăng 0,67 lần so với năm 2022, cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty ở mức cao Điều này cho thấy hầu hết các công ty không gặp khó khăn trong việc thanh toán kịp thời các khoản nợ ngắn hạn.
Thứ ba: Vốn chủ sở hữu mang đi đầu tư sinh lợi tăng nhẹ
Tỷ số nợ thấp 24,2% cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp lành mạnh và khả năng thanh toán nợ cao Đặc biệt, khả năng tự tài trợ đạt 75,8%, cho thấy doanh nghiệp ngày càng tự chủ về tài chính và giảm thiểu sự phụ thuộc vào vốn vay.
Vào năm 2023, tỷ số giá trên thu nhập (P/E) tăng 23.69 so với năm 2022, cho thấy giá cổ phiếu hiện tại vượt quá thu nhập từ cổ phiếu Điều này cho thấy nhà đầu tư kỳ vọng vào tốc độ tăng trưởng cổ tức cao trong tương lai Với rủi ro thấp, nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận tỷ suất vốn hóa thị trường thấp, dự đoán công ty sẽ có tốc độ tăng trưởng trung bình và trả cổ tức cao.
Một số điểm yếu trong công tác quản trị tài chính của công ty Cổ phần Sản Xuất Kinh doanh Xuất nhập khẩu Bình Thạnh năm 2023 so với năm 2022:
Thứ 1: Thị trường tiêu thụ giảm (bằng chứng là tốc độ tăng trưởng doanh thu năm 2023
Thứ 2: Quy mô hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nặng nề do khủng hoảng kinh tế, đứt gãy chuỗi cung ứng hàng hóa ( bằng chứng là tổng tài sản năm
Thứ 3:Kỳ thu tiền bình quân năm 2023 so với năm 2022 tăng 134 ngày cho thấy từ lúc công ty bán hàng cho đến lúc thu được tiền thì số ngày bình quân để thu tiền dài, thời gian ứ đọng vốn dài Điều này có thể xuất phát từ nền kinh tế khó khăn như năm 2023 tác động đến dòng tiền của khách hàng khiến họ phải trì hoãn thanh toán cho nhà cung cấp. ( Bảng số liệu phân tích nhóm tỷ số hoạt động)
Thứ 4: Số ngày hàng tồn kho năm 2023 so với năm 2022 tăng 393 ngày cho thấy hàng tồn kho tồn đọng quá mức có thể dẫn đến mức rủi ro sản phẩm lỗi thời tăng và công ty không quản lý hiệu quả hàng tồn kho hoặc đang có hàng tồn kho khó bán (Bảng số liệu phân tích nhóm tỷ số hoạt động)
Thứ 5: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2023 so với năm 2022 giảm 8.64 vòng điều này cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản cố định bao gồm: đầu tư vào nhà xưởng, nhà kho, máy móc thiết bị lớn, chưa đạt được tối đa công suất hoặc chưa đầu tư đúng mức cho tài sản cố định Từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn và chất lượng sản phẩm của công công ty (Bảng số liệu phân tích nhóm tỷ số hoạt động)
Thứ 6: Vòng quay tổng tài sản năm 2023 so với năm 2022 giảm 0,57 vòng thể hiện các tài sản mà công ty đầu tư chưa thực sự tạo nhiều doanh thu, chưa có nhiều thúc đẩy để mang lại dòng tiền (Bảng số liệu phân tích nhóm tỷ số hoạt động)
Thứ 7: Doanh lợi tài sản - ROA năm 2023 so với năm 2022 giảm 8.2% cho thấy việc sử dụng tài sản mà công ty có trong việc tạo ra lợi nhuận sau thuế chưa hiệu quả hoặc không khai thác tài sản đúng cách so với các công ty cùng ngành (Bảng số liệu phân tích nhóm tỷ số doanh lợi)
II KIẾN NGHỊ THAM KHẢO ĐỐI VỚI CÔNG TY VÀ KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ
GIL nên đa dạng hóa thị trường và khách hàng bằng cách mở rộng sang các thị trường mới, đồng thời tìm kiếm thêm khách hàng Điều này giúp giảm thiểu rủi ro phụ thuộc vào một số thị trường và khách hàng nhất định.
GIL cần triển khai các biện pháp kiểm soát chi phí bán hàng và quản lý để nâng cao hiệu quả hoạt động và tối ưu hóa lợi nhuận.
Để nâng cao năng lực cạnh tranh, GIL cần tập trung vào việc đầu tư nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, cải thiện chất lượng dịch vụ, và áp dụng các chiến lược marketing hiệu quả nhằm tăng cường vị thế trong ngành.
GIL nên cân nhắc việc chia thưởng cổ tức cho cổ đông nhằm tri ân sự ủng hộ của họ trong thời gian qua, điều này không chỉ thể hiện lòng biết ơn mà còn góp phần tăng cường mối quan hệ với các nhà đầu tư.
2 Khuyến nghị đầu tư Điểm mạnh:
Kế hoạch phát triển tiềm năng: GIL có kế hoạch phát triển khu công nghiệp
Gilimex Phú Bài 4 và Gilimex Vĩnh Long, đây là những dự án có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao trong tương lai. Điểm yếu:
Doanh thu của GIL phụ thuộc mạnh vào một số thị trường và khách hàng cụ thể, điều này có thể tác động đến sự ổn định của lợi nhuận công ty.