Tiểu-Luận-Thị-Trường-Chứng-Khoán-1 (1).Docx

TRƯỜNG ĐẠI HỌC SƯ PHẠM KỸ THUẬT HƯNG YÊN KHOA KINH TẾ BÀI TIỂU LUẬN Công ty Cổ phần chứng khoán Sacombank Hưng Yên – 2023 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN 3 PHẦN 1 MỞ ĐẦU 4 1 1 Tính cấp thiết của chuyên đề nghiên[.]

TRƯỜNG ĐẠI HỌC SƯ PHẠM KỸ THUẬT HƯNG YÊN

KHOA KINH TẾ

BÀI TIỂU LUẬN Công ty Cổ phần chứng khoán Sacombank

Hưng Yên – 2023

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN 3

PHẦN 1: MỞ ĐẦU 4

1.1 Tính cấp thiết của chuyên đề nghiên cứu 4

1.2 Mục tiêu của chuyên đề nghiên cứu 4

1.3 Đối tượng của chuyên đề nghiên cứu 4

Sinh viên thực hiện

Mã SV:

Lớp

: : :

Phùng Huyền Trang 10720057

109203

Giáo viên hướng dẫn : Lương Thị Hải Yến

1.4 Phương pháp nghiên cứu chuyên đề 4

1.5 Kết cấu của chuyên đề 4

PHẦN 2: LÝ THUYẾT VỀ CÁC NGHIỆP VỤ 5

2.1 Môi giới 5

2.2 Tư vấn 6

2.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán 7

2.4 Bảo lãnh phát hành chứng khoán 7

PHẦN 3: HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SACOMBANK – SBS 9

3.1 Môi giới 9

3.2 Tư vấn 13

3.3 Phân tích và tư vấn đầu tư 15

3.4 Ngân hàng đầu tư 17

PHẦN 4: GIẢI PHÁP 21

PHẦN 5: Kết luận 24

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan bài tiểu luận này là do bản thân thực hiện cùng sự hỗ trợ, tham khảo

từ các tư liệu, giáo trình liên quan đến đề tài nghiên cứu và không có sự sao chép ynguyên các tài liệu đó

Người cam kết

Trên thị trường chứng khoán, các công ty chứng khoản (CTCK) đóng vai tròtrung gian, là đầu mối hình thành và phát triển, thực hiện các nghiệp vụ trung gian trênthị trường Thị trường chứng khoán là một bộ phận của thị trường vốn dài hạn, thựchiện cơ chế chuyển vốn trực tiếp từ nhà đầu tư sang nhà phát hành, qua đó thực hiệnchức năng của thị trường tài chính là cung ứng nguồn vốn trung và dài hạn cho nềnkinh tế.Trải qua gần hai thập kỷ hình thành và phát triển, thị trường chứng khoán ViệtNam hiện nay đã có những bước phát triển vượt bậc và trở thành một trong nhữngthành phần quan trọng của nền kinh tế Việt Nam Đây được coi là một kênh đầu tưhấp dẫn, mang lại nhiều lựa chọn mới và lợi nhuận cho các nhà đầu tư Nhận biết được

sự quan trọng đó em quyết định chọn đề tài “Tìm hiểu về thị trường chứng khoán:Công ty chứng khoán ngân hàng Sài Gòn thương tín” để làm đề tài cho bài tiểu luậncủa mình

1.2 Mục tiêu của chuyên đề nghiên cứu

Nhằm trình bày và đánh giá chất lượng hoạt động của thị trường chứng khoáncủa Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn thương tín.Từ đó có cái nhìn khách quan vềkhả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường cũng như đề xuất một số giải phápnhằm nâng cao hoạt động tại công ty

1.3 Đối tượng của chuyên đề nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Thị trường chứng khoán tại công ty cổ phần chứng

khoán ngân hàng Sài Gòn thương tín

1.4 Phương pháp nghiên cứu chuyên đề

Phương pháp nghiên cứu: Để hoàn thành bài tiểu luận, em đã tập hợp các biệnpháp nghiên cứu như: tổng hợp, thống kê, so sánh,… kết hợp với việc tham khảo cáctài liệu liên quan

1.5 Kết cấu của chuyên đề

Đề tài được chia làm 4 phần chính như sau:

a, Khái niệm và chức năng của hoạt động môi giới chứng khoán

 Khái niệm

Môi giới chứng khoán (MGCK) là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng.

 Chức năng

+ Cung cấp dịch vụ với 2 tư cách:

- Gắn khách hàng với bộ phận nghiên cứu đầu tư: cung cấp cho khách hàng báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư.

- Gắn người bán với người mua: đem đến cho khách hàng tất cả các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính.

+ Đáp ứng nhu cầu tâm lý của khách hàng, giúp khách hàng có quyết định tỉnh táo trong hoạt động đầu tư chứng khoán.

+ Ngoài công việc chính trên, nhân viên môi giới còn có các công việc khác như:

- Nhận lệnh giao dịch cho khách hàng

- Nhận và giao chứng khoán và tiền cho khách kể cả cổ tức, tiền do mua bánchứng khoán, lưu ký chứng khoán

- Theo dõi hoạt động của tài khoản, xử lý kế toán cho tài khoản tiền mặt

- Giải đáp mọi thắc mắc của khách hàng, xử lý các khiếu nại

- Nghiên cứu thị trường, phân tích, đưa ra các báo cáo khuyến nghị mua, bán,cung cấp dịch vụ phù hợp

- Báo cáo kết quả thực hiện các giao dịch cho khách hàng

c, Hoạt động môi giới trên thị trường phi tập trung (OTC)

Quy trình nghiệp vụ môi giới trên thị trường OTC:

Bước 1: Tìm kiếm khách hàng và thu thập thông tin

Bước 2: Ký kết hợp đồng mua bán với khách hàng

Bước 3: Thương lượng để so khớp các lệnh mua bán

Bước 4: Chuyển nhượng chứng khoán

Bước 5: Thanh toán các khoản phí môi giới và dịch vụ, hoàn trả tiền đặt cọc nếu viphạm hợp đồng

Bước 6: Lưu giữ hồ sơ và các giấy tờ liên quan để giải quyết tranh chấp phát sinh nếucó

2.2 Tư vấn

a, Khái niệm

Tư vấn trong lĩnh vực chứng khoán là hoạt động dịch vụ trong đó các chuyêngia tiến hành chọn lọc, cung cấp các thông tin, tri thức, giải pháp, hoặc phương ánhành động để giúp cho khách hàng có quyết định đúng đắn

b, Phân loại

- Theo hình thức của hoạt động tư vấn

+ Tư vấn trực tiếp: tức là khách hàng có thể gặp gỡ trực tiếp với nhà tư vấn hoặc sửdụng phương tiện truyền thông như điện thoại, fax… để hỏi ý kiến

+ Tư vấn gián tiếp: là cách người tư vấn xuất bản các ấn phẩm hay đưa thông tin lênnhững phương tiện truyền thông như internet, báo chí… để bất kỳ khách hàng nàocũng có thể tiếp cận nếu muốn

- Theo mức độ ủy quyền của hoạt động tư vấn

Tư vấn trong lĩnh vực chứng khoán bao gồm: Tư vấn phát hành, tư vấn niêmyết, tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp, tư vấn tài chính, tư vấn bảo lãnh phát hnafh, tưvấn cơ cấu

- Tư vấn niêm yết:

Giúp các doanh nghiệp hoạch định và thực hiện các công việc phải làm và nênlàm trong quá trình niêm yết chứng khoán để đạt tối đa lợi ích và hạn chế rủi ro xảy rakhi niêm yết

- Tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp: Tư vấn xử lý các vấn đề tài chính, thực hiệntái cấu trúc vốn trước và sau cổ phần

Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu

tư kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và khuyến nghị liên quan đến chứngkhoán

b, Các hình thức tư vấn đầu tư chứng khoán

+ Tư vấn trực tiếp: Hoạt động tư vấn trực tiếp thường diễn ra cùng với hoạt động môigiới, nhà môi giới khuyên nhà đầu tư về mức giá đặt thật hợp lý để có thể mua bánđược, nhà môi giới không được phép đánh giá về xu hướng giá cả của chứng khoán.+ Tư vấn gián tiếp: Cung cấp thông tin và đánh giá tình hình

Cung cấp kết quả phân tích chứng khoán và thị trường chứng khoán

Đề xuất tiêu chí mua chứng khoán

- Tiêu chí cổ tức

- Tiêu chí giá trị sổ sách cổ phiếu

- Tiêu chí thị giá trên thư giá (P/B)

- Tiêu chí thu nhập (EPS)

b, Một số phương thức bảo lãnh phát hành

- Bảo lãnh với cam kết chắc chắn: là phương thức bảo lãnh mà theo đó, tổ chức bảolãnh cam kết sẽ mua toàn bộ chứng khoán phát hành, cho dù có phân phối hết haykhông

- Bảo lãnh với cố gắng cao nhất: là phương thức bảo lãnh mà theo đó, tổ chức bảo lãnhthỏa thuận làm đại lý cho tổ chức phát hành Tổ chức bảo lãnh phát hành không cam

kết bán toàn bộ số chứng khoán, mà cam kết sẽ cố gắng hết mức để bán chứng khoán

ra thị trường, nhưng phần không phân phối hết sẽ được trả lại cho tổ chức phát hành

- Bảo lãnh theo phương thức bán tất cả hoặc không bán gì: là phương thức bảo lãnh màtheo đó, tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảo lãnh phát hành nếu không bán hết sốchứng khoán thì hủy bỏ toàn bộ đợt phát hành

- Bảo lãnh theo phương thức tối thiểu – tối đa: là phương thức bảo lãnh trung giangiwuax phương thức bảo lãnh với cố gắng cao nhất và phương thức bảo lãnh tất cảhoặc khộng bán gì Theo phương thức này, tổ chức phát hành chỉ thị cho tổ chức bảolãnh phát hành phải bán tối thiểu một tỷ lệ nhất định chứng khoán phát hành Nếulượng chứng khoán bán được đạt tỷ lệ thấp hơn tỷ lệ yêu cầu thì toàn bộ đợt phát hành

sẽ bị hủy bỏ

PHẦN 3: HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG

TY CHỨNG KHOÁN SACOMBANK – SBS 3.1 Môi giới

a, Giới thiệu

Ngay từ khi mới thành lập, Sacombank – SBS luôn là một thương hiệu thu hút

sự chú ý của các nhà đầu tư bởi những lối đi riêng mà công tyy khởi xướng trên thịtrường tài chính Việt Nam Công ty liên tục tìm hiểu, phát triển và ứng dụng các sảnphẩm mới trong hoạt động môi giới chứng khoán, tiên phong trong việc tạo môitrường giao dịch trực tuyến thông qua hệ thống giao dịch Strade phiên bản mới, đi đầutrong việc tạo mở rộng phạm vi hoạt động ra các nước trong khu vực ASEAN nhưSingapore (2009) và Lào, Campuchia (2010)

Bên cạnh đó, với phương châm “Khách hàng làm định hướng phục vụ”,Sacombank-SBS có mô hình quản lý rủi ro phân 3 cấp: Front – Middle – Back Officenhằm tối đa hóa lợi ích và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư Với cấu trúc các sản phẩm,dịch vụ môi giới đa đạng, tiên tiến cùng với hệ thống chi nhánh hoạt động tại cácthành phố lớn trên cả nước, Sacombank - SBS đảm bảo tốt vai trò là nhà môi giớichứng khoán chủ chốt cho mọi đối tượng nhà đầu tư với những khác biệt về nhu cầuđầu tư, vị trí địa lý và phân loại khách hàng (từ cá nhân đến tổ chức, từ trong nước đếnnước ngoài)…

b, Dịch vụ

- Xây dựng hoàn chỉnh các sản phẩm - dịch vụ môi giới đa dạng cùng với hệ thống 6văn phòng hoạt động tại các thành phố lớn trên cả nước, SBS đảm bảo tốt vai trò môigiới chứng khoán cho mọi đối tượng nhà đầu tư với những khác biệt về nhu cầu đầu

tư, vị trí địa lý và phân loại nhóm khách hàng (từ cá nhân đến tổ chức, từ trong nướcđến nước ngoài)

 Môi giới giao dịch chứng khoán

 Ứng trước tiền bán chứng khoán

 Cầm cố chứng khoán niêm yết

 Dịch vụ môi giới khách hàng quốc tế

Phòng môi giới khách hàng quốc tế của SBS với đội ngũ chuyên viên được đàotạo từ nhiều trường danh tiếng trên thế giới hoàn toàn đủ năng lực phục vụ chuyên sâunhóm nhà đầu tư giao dịch bằng Anh ngữ, Nhật ngữ và Hoa ngữ

 Dịch vụ giao dịch trực tuyến

Trong xu hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam với rất nhiềutiềm năng, cùng sự bùng phát của mạng Internet, SBS đã cho ra đời và phát triển thànhcông hệ thống giao dịch trực tuyến STrade với những tính năng “nhanh chóng - bảomật - hiệu quả” nên đã thu hút một lượng đông đảo nhà đầu tư mới tham gia vào thịtrường Với mục tiêu “mang chứng khoán đến gần với mọi người”, SBS tin tưởng sẽbứt phá và vượt xa mọi đối thủ trong lĩnh vực môi giới chứng khoán trong tương laigần.

Nhanh chóng: lệnh được chuyển thẳng vào sàn HOSE và HNX

Bảo mật: dùng 2 tầng mật khẩu tĩnh và động

Hiệu quả: cung cấp các dịch vụ cộng thêm: ứng trước tiền bán chứng khoán,đăng ký quyền mua chứng khoán phát hành thêm, chuyển tiền Đội ngũ chăm sóckhách hàng trả lời câu hỏi, thắc mắc của quý khách hàng qua điện thoại, email, Yahoomessenger, skype

 Dịch vụ chứng khoán niêm yết

- REPO chứng khoán:

REPO là dịch vụ mua bán chứng khoán có kỳ hạn được áp dụng đối với các loại

cổ phiếu chưa được niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội và Sở giao dịchchứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Đây là loại hình dịch vụ mà khách hàng bán vàmua lại cổ phiếu của chính mình trong một khoảng thời gian thỏa thuận nhất định vớiSBS

- Đối tượng tham gia REPO:

Tất cả những tổ chức hoặc cá nhân có nhu cầu về vốn, và có những cổ phiếunằm trong danh mục REPO của SBS đều có thể tham gia Hợp đồng REPO chứngkhoán

- Lợi ích khi tham gia REPO với SBS:

Khi sử dụng dịch vụ REPO, quý khách vừa thỏa mãn được nhu cầu về vốn songvẫn được hưởng đầy đủ các quyền lợi khi tiến hành mua lại cổ phiếu Repo

Danh mục REPO đa dạng; lãi suất REPO cạnh tranh, linh hoạt; thủ tục REPOđơn giản, tiện lợi

Hạn mức REPO cao trên thị giá giao dịch tại thời điểm ký kết hợp đồng

Đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, nhiệt tình, năng động

- Môi giới cổ phiếu OTC

Tại SBS, các thông tin về chứng khoán OTC thường xuyên được cập nhật, được

tổ chức một cách khoa học để các nhà đầu tư có thể tiếp cận các thông tin này quatrang web công ty hoặc qua các tài liệu do công ty cung cấp

+ Từng bước khẳng định vị thế của mình thông qua những sản phẩm dịch vụhữu ích mà SBS mang đến cho quý khách hàng Bên cạnh, những sản phẩm dịch vụ từ

lâu vốn là thế mạnh của SBS, trong thời gian vừa qua, SBS đã xây dựng và ngày cànghoàn thiện bộ phận quản lý cổ đông ngày càng chuyên nghiệp và đáng tin cậy có thểquản lý sổ cổ đông và thực hiện các quyền liên quan đến chứng khoán một cách nhanhchóng và hiệu quả.

+ Những lợi thế khi sử dụng dịch vụ của bộ phận quản lý cổ đông của SBS: Tiếtkiệm nhân sự, thời gian và chi phí; Bảo mật tuyệt đối thông tin cổ đông; Thủ tụcchuyển nhượng gọn - đầy đủ; Xác nhận chuyển nhượng và trả sổ cho cổ đông trongngày; Báo cáo đúng định kỳ cho Doanh nghiệp

Ngoài ra, cổ đông còn được hưởng những dịch vụ hỗ trợ khác: Hướng dẫn cácCBCNV về hình thức giao dịch trên sàn của Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM , HàNội và OTC; Trực tiếp mở Tài Khoản giao dịch cho tất cả CBCNV tại nơi làm việc;Dịch vụ REPO (mua bán có kỳ hạn cổ phiếu chưa niêm yết ); Hỗ trợ cho các cổ đôngkhi có nhu cầu mua bán cổ phiếu thông qua sàn OTC của SBS,…

Với phương châm “Khách hàng là hạt nhân”, khi hợp tác với Sacombank- SBS,quý doanh nghiệp hoàn toàn có thể yên tâm bởi tính hiệu quả từ các dịch vụ, tính minhbạch của quy trình, sự chuẩn mực của hệ thống tổ chức - quản lý mà SBS luôn tuânthủ

Hiện nay, SBS là đơn vị uy tín đã nhận ủy quyền quản lý cổ đông cho cácdoanh nghiệp như:

DONGTAM - CTCT Đồng Tâm Long An

VD – CTCP Thiết Kế Xây Lắp Viễn Đông

TOCONTAPSG – CTCP Xuất nhập khẩu Tạp phẩm Sài Gòn

DNA – CTCP Sản xuất – Thương mại Dược phẩm Đông Nam

c, Kết quả đạt được trong năm 2023

Mặc dù mới được thành lập từ tháng 10/2006, nhưng chỉ sau một thời gianngắn, Sacombank – SBS đã khẳng định được vị trí là một trong bốn công ty chứngkhoán với thị phần môi giới dẫn đầu tại Việt Nam với 44.450 tài khoản giao dịch tạothời điểm cuối năm 2023 Trong những năm 2023, Sacombank – SBS đã mở thêmđược 11.672 tài khoản mới, trong đó:

Số tài khoản NĐT trong nước Số tài khoản NĐT nước ngoài

3.2 Tư vấn

a, Giới thiệu

Sacombank - SBS cung cấp đầy đủ các sản phẩm dịch vụ tư vấn doanh nghiệpbao gồm: Tư vấn phát hành chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu và trái phiếu chuyểnđổi), tư vấn niêm yết cổ phiếu trên các Sở giao dịch Chứng khoán, tư vấn mua bán vàsáp nhập doanh nghiệp (M&A), tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, tư vấn chuyển đổidoanh nghiệp, tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước và các nghiệp vụ khác liênquan đến tư vấn tài chính doanh nghiệp

b Dịch vụ

Tư vấn phát hành: Hỗ trợ doanh nghiệp phương án, quy trình và thủ tục pháthành cổ phiếu, trái phiếu,trái phiếu chuyển đổi gồm phát hành riêng lẻ và chào bán racông chúng

Tư vấn niêm yết: Hỗ trợ doanh nghiệp chuẩn hóa các điều kiện niêm yết tại các

Sở giao dịch chứng khoán, chuẩn bị hồ sơ và các thủ tục liên quan để niêm yết cổphiếu của các doanh nghiệp trên các Sở giao dịch chứng khoán

Tư vấn mua bán sáp nhập doanh nghiệp (M&A): Tư vấn các phương án muabán và sáp nhập cho doanh nghiệp phù hợp, hiệu quả đồng thời hỗ trợ doanh nghiệptrong các thủ tục mua bán sáp nhập với các cơ quan hữu quan

Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp: Hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng mô hình tổchức phù hợp với ngành nghề kinh doanh, với giai đoạn phát triển và với định hướngphát triển của doanh nghiệp

Hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng kế hoạch tài chính mục tiêu bao gồm: kế hoạchlợi nhuận, kế hoạch huy động vốn, lộ trình và cơ cấu sở hữu phù hợp để tiến tới niêmyết cổ phiếu của doanh nghiệp trên các Sở giao dịch

Tư vấn chuyển đổi doanh nghiệp và tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp Nhànước: Hỗ trợ quy trình chuyển đổi doanh nghiệp thành công ty cổ phần để phục vụmục tiêu tiếp theo của doanh nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp trong các thủ tục chuyển đổi

mô hình hoạt động với các cơ quan hữu quan

Hỗ trợ các doanh nghiệp Nhà nước trong việc xây dựng phương án cổ phầnhóa, bao gồm: phương án bán/phát hành thêm cổ phần, phương án cho cán bộ nhânviên và phương án bán /phát hành cho cổ đông chiến lược, tổ chức đại lý đấu giá cổphần, tổ chức Đại hội đồng cổ đông thành lập… đồng thời hỗ trợ doanh nghiệp trongcác thủ tục liên quan đến cổ phần hóa với các cơ quan chức năng

Các dịch vụ tư vấn khác: Tư vấn chào mua công khai, tư vấn tổ chức Đại hộiđồng cổ đông, xây dựng các báo cáo thường niên, tư vấn quan hệ cổ đông và các hoạtđộng tư vấn khác khi có yêu cầu của khách hàng