Lập mô hình tài chính

Guide to Applied Corporate Finance, 3rd edn London: FT Prentice Hall.. Financial modelling: Theory, implementation and practice with MATLAB source.

CÁC HÀM TÀI CHÍNH

Hàm NPV()

Hàm IRR ()

Hàm PV ()

BÀI 2: 25 hàm này không ph

Hàm PMT ()

BÀI 2: 27 mang tên hàm Transopse nói riêng

HÀM FREQUENCY()

HÀM INDEX ()

2.5 CÁC HÀM TH NG KÊ

Varp(x1,x2 n)StDevp(x1,x2 n)Var(x1,x2 n)StDev(x1,x2 n)32 BÀI 2: CÁC MÔ HÌNH TOÁN TÀI CHÍ

Slope(), Intercept() và Rsq(); các hàm này

BÀI 2: CÁC MÔ HÌNH TOÁN TÀI 35

38 BÀI 2: CÁC MÔ H ch này

-range, x-range, constant, statistics) v y-range là dãy các bi n ph thu c, x-range là dãy các bi n c l p N i s constant b b qua hay có giá tr true thì phép h c tính thô ng; n u constant có giá tr g c bu c ph i có giá tr b ng

0 N u statistics có giá tr True thì dãy th c tính toán; n u không thì ch có d g c tính toán th c hi n phép h i quy b i Hãy xem b

Ngoài cách s d s d ng ch i quy trong Excel Th c hi n ch n công c Regression Trong ô Input X range, ch n c hai c t giá tr X

Ch ng d li u (Data table) trong Excel r t h chúng ta có th th c hi nh y ph c t p Excel cho phép thi t k m t m ng d li u có m t bi n s i, ho c có th có m t trong hai bi n s i Th c ch t b ng d li u Excel là hàm m ng khi các giá tr ô liên quan b i b u, chúng ta hãy xét m t d u là 1.000 t ng và t o ra các dòng ti p theo Dòng ti c t o ra t là

200 t i t y, dòng ti nh d a trên dòng ti ng CFt CF1(1+g) t-1 V i m c lãi su t chi t kh c, giá tr hi n t i ròng (NPV) c a d

Su t sinh l i n i b (IRR), i, là lãi su t mà t ng 0

Ph ng d n cách tính các ch tiêu tài chính này trong Excel B ng sau t qu c:

Gi s chúng ta mu n bi t s i c a t ng s ng th n NPV và IRR L nh Data table s cho phép chúng ta tr l i câu h i này d u tiên là c n thi t l p c u trúc b ng Ti p theo, chúng ta s t công th c tính NPV và IRR lên dòng trên c t bi n s mà chúng ta c n i, t ng, trong c ng tính s

B ng tính th c t ng vi c tham chi u tr c ti n các công th c tính , n u ô B8 ch a phép tính NPV, thì ô i ch s ch a công th c tham chi n a phép toán g i ch ng tính s ch a công th c tham chi

Bây gi chúng ta hãy làm các vi c sau:

- Ch n vùng d li u (vùng d li

- Trên menu Data, ch n ch n m c Data table

- Trong c a s Data table, ch n ô Column input cell, nh p giá tr tham chi u t i ô t ng, t c ô B2

Sau khi nh n OK, c k t qu trong b i Trong b ng tính cho th y, giá tr ng v i các t ng c a dòng ti n khác nhau T ng càng cao giá tr n

2.8.2 Xây d ng b ng d li u hai chi u b ng c a m t y u t là t n NPV và IRR Vi c g nh y 1 chi u s d ng l ng c a hai y u t n ch tiêu phân tích Ch ng h n, gi s , mu n tính NPV c a dòng ti n theo các m ng và lãi su t chi t kh u khác nhau Chúng ta s t o ra b

Góc bên trái phía trên c a b ng ch a công th c tham chi c tham chi u n ô giá tr trên Bây gi chúng ta s s d ng l i l nh Data table Tuy nhiên, l n này chúng ta s n vào c ô Row input cell (B3) và ô Columb input cell (B2)

Qua b ng d li u cho th y trong m t s ng h p giá tr NPV c a d án này nh ng h p có t ng dòng ti n ch m trong khi lãi su t chi t kh u r i v i vi nh y c a IRR, các b th t mình l p m t b nh y c a NPV này

IRR(), hàm PV(), hàm PMT() tính Excel

Bi t chi phí s d ng v n c a d án này là 8% a Hãy s d ng hàm NPV() và tính giá tr hi n t i ròng và t su t sinh l i n i b c a d án b S d ng công c nh y c a NPV và IRR c a d án khi chi phí s d ng c a d i trong kho ng t n 15%

Bài 2: Hãy l p b ng k ho ch tr n cho kho n vay 5.000 t ng, lãi su gi m d n, tr n c nh trong th i h t t ng s lãi phát sinh c a kho n n này là bao nhiêu

10 -7,500,000 a Bi u di th n d ng s IRR mà d án có th có b Hãy tính các su t sinh l i c a d án (n u có)

Bài 4: Th ng kê d li u giá c a c phi u A và ch s ch ng khoán B trong b ng sau:

Hãy s d ng các hàm thích h u, ng th , l ch chu n c a m l ch chu n c a t ng th , h s quan và hi a giá c phi u A và ch s ch ng khoán B

Bài 5: S d ng d li u b ng 4, hãy th c hi n phép h i quy giá c phi u A theo ch s ch ng khoán B b a S d ng các hàm Excel thích h p b S d th c S d li u h i quy trong Excel (Data table)

Bài 6: Th c hi n các yêu c u sau:

S d ng công c Dat v th hàm s : f(x)=3x2-2x-15

S d ng hàm Solver ho tìm hai giá tr c a x sao cho f(x)=0

Bài 7: Hãy xét m t d u 500 t ng và s t o ra dòng ti n t t là 100, 100*(1+g), 100*(1+g)2, 100*(1+g)n Hãy s d ng công c nh y lên NPV c a d i lãi su t t 0 % i t ng t

3.2 CHI PHÍ V N C PH NG VÀ MÔ HÌNH

NG C T C GORDON vào tháng 5/1959 úng

50 BÀI 3: X này hi u c th c h ng Gordon N u g i Di ( mãi, r c có: D2 = D1(1+g), D3=D1 =D1(1+g)

3.4 CHI PHÍ S D NG V N C PH N D A TRÊN

3.5 C HI PHÍ S D NG V N C PH N CÔNG TY VINA

3.7 NH GIÁ TÀI S N V N (CAPM) chi ph

3.8 TÍNH CHI PHÍ S D NG N VAY ính chi phí

BÀI 3: 63 mô hình nên chúng ta

3.9 T ÍNH CHI PHÍ S D NG N C A CÔNG TY VINA

3.9.2 t sinh l u ch nh theo x p h ng n

3.9.3 ng d ng mô hình CAPM

3.10 CHI PHÍ S D NG V N TRÁI PHI U

3.11 CHI PHÍ S D NG V N BÌNH QUÂN TR NG

76 BÀI 4: MÔ HÌNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

MÔ HÌNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

tài chính ng a khi doanh thu < A

BÀI 4: MÔ HÌNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 79

80 BÀI 4: MÔ HÌNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH g; nó

4.1.2 D toán báo cáo thu nh p và b i k toán i

- trình trên các báo cáo tài chính

- lý Các chi phí này

4.1.3 M r ng mô hình cho nh p theo mà

4.2 D ÒNG TI N T DO T HO NG KINH DOANH

- doanh thu nguyên giá tài

4.3 S D NH GIÁ CÔNG TY VÀ V N

4.4.2 Chi t kh u dòng ti n t i th m gi chúng ta:

4.7 K HO CH TÀI CHÍNH DUY TRÌ T S C U

BÀI 4: MÔ HÌNH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 97 chính xác và

(3) 2.380 + 80%*(Doanh thu 1.200) khi Doanh thu >1.400

5.1 TÌNH HU NG GI NH CÔNG TY MHTC i tiêu dùng mà còn

5.2 XÂY D NG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH g tin

5.2.1 Các gi nh c a mô hình

5.4 TÍNH CHI PHÍ S D NG V N BÌNH QUÂN C A

1.56 và WACC bình quân ngành là 20.43%:

TÍNH T

T THU NH P THEO THÁNG hàng tháng

BÀI 6: 123 l ch chu n c a su t sinh l c tính b i

21 Trung bình hàng tháng 3.24% Table trong Excel trung bình

BÀI 6: 127 a danh m c cho b i: trong danh ij là - : p) = T S

Định dạng
Số trang	140
Dung lượng	7,68 MB