luận án tiến sĩ các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động cho vay đối với doanh nghiệp siêu nhỏ của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

 LÊ VÂN CHI CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP SIÊU NHỎ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2022 download by : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

 LÊ VÂN CHI CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HOẠT ĐỘNG CHO VAY ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP SIÊU NHỎ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN HỮU TÀI HÀ NỘI - 2022 download by : skknchat@gmail.com i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2022 Nghiên cứu sinh Lê Vân Chi download by : skknchat@gmail.com ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP SIÊU NHỎ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .9 1.1 Các nghiên cứu nước 1.1.1 Hướng nghiên cứu vấn đề hoạt động cho vay DNSN NHTM 1.1.2 Hướng nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ 15 1.2 Các nghiên cứu nước 18 1.3 Các phương pháp nghiên cứu sử dụng nghiên cứu nước .22 1.4 Khoảng trống nghiên cứu 24 TÓM TẮT CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP SIÊU NHỎ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG .28 2.1 Tổng quan doanh nghiệp siêu nhỏ 28 2.1.1 Khái niệm đặc điểm doanh nghiệp siêu nhỏ .28 2.1.2 Vai trò doanh nghiệp siêu nhỏ .32 2.2 Hoạt động cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ Ngân hàng thương mại 34 2.2.1 Khái niệm hoạt động cho vay DNSN NHTM .34 2.2.2 Đặc điểm hoạt động cho vay DNSN NHTM 35 2.3 Các lý thuyết sở liên quan đến hoạt động cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ Ngân hàng thương mại .43 2.3.1 Lý thuyết thông tin không cân xứng (Information Asymmetry Theory) .43 2.3.2 Lý thuyết hạn chế tín dụng (Credit Rationing Theory) 46 2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ Ngân hàng thương mại 49 download by : skknchat@gmail.com iii 2.4.1 Các nhân tố vĩ mô 50 2.4.2 Các nhân tố đặc trưng ngân hàng 53 2.4.3 Đặc điểm thị trường .58 TÓM TẮT CHƯƠNG 62 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 63 3.1 Phương pháp nghiên cứu 63 3.1.1 Thiết kế nghiên cứu 63 3.1.2 Quy trình nghiên cứu 63 3.2 Mô hình nghiên cứu đo lường biến mơ hình 67 3.2.1 Mơ hình nghiên cứu .67 3.2.2 Đo lường biến mơ hình 67 3.2.3 Khung nghiên cứu 77 3.3 Giả thuyết mơ hình 77 3.3.1 Mơ hình tác động nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ 77 3.3.2 Mơ hình tác động nhân tố ảnh hưởng đến xu hướng cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ 80 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 85 3.4.1 Dữ liệu doanh nghiệp siêu nhỏ 85 3.4.2 Dữ liệu ngân hàng thương mại 86 3.4.3 Dữ liệu kinh tế vĩ mô 89 TÓM TẮT CHƯƠNG 90 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 91 4.1 Thực trạng hoạt động cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ Ngân hàng thương mại Việt Nam 91 4.1.1 Thực trạng doanh nghiệp siêu nhỏ Việt Nam 91 4.1.2 Thực trạng hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2020 97 4.1.3 Thực trạng hoạt động cho vay DNSN NHTM Việt Nam .101 4.2 Kiểm định tác động nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ Ngân hàng thương mại Việt Nam 113 4.2.1 Thống kê mô tả 113 4.2.2 Phân tích hệ số tương quan 115 4.2.3 Kiểm định đa cộng tuyến 119 4.2.4 Lựa chọn phương pháp ước lượng với mơ hình 119 4.2.5 Kết ước lượng mơ hình 123 TÓM TẮT CHƯƠNG 129 download by : skknchat@gmail.com iv CHƯƠNG 5: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ KHUYẾN NGHỊ 130 5.1 Thảo luận kết nghiên cứu .130 5.1.1 Tổng hợp mô hình nghiên cứu .130 5.1.2 Lý giải kết nghiên cứu 132 5.2 Khuyến nghị 135 5.2.1 Khuyến nghị Ngân hàng thương mại 135 5.2.2 Khuyến nghị Doanh nghiệp siêu nhỏ 141 5.2.3 Khuyến nghị quan quản lý Nhà nước 142 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu .146 5.3.1 Hạn chế .146 5.3.2 Hướng nghiên cứu .146 TÓM TẮT CHƯƠNG 148 KẾT LUẬN 149 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN 151 TÀI LIỆU THAM KHẢO .152 PHỤ LỤC 168 download by : skknchat@gmail.com v DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Các nhân tố ảnh hưởng tới khả tiếp cận vốn ngân hàng/ hoạt động cho vay ngân hàng Việt Nam .19 Bảng 1.2: Tổng hợp nguồn liệu sử dụng nghiên cứu có liên quan đến đề tài 23 Bảng 2.1 Tổng hợp phân loại doanh nghiệp siêu nhỏ số quốc gia 28 Bảng 2.2: So sánh hoạt động cho vay DNSN hoạt động tài vi mơ NHTM 37 Bảng 2.3: Tổng hợp kết nghiên cứu nhân tố tác động đến hoạt động cho vay DNSN NHTM 59 Bảng 3.1: Một số thang đo xu hướng cho vay .69 Bảng 3.2: Tổng hợp biến thang đo .75 Bảng 3.3: Tổng hợp giả thuyết nghiên cứu .85 Bảng 4.1 Số lượng doanh nghiệp siêu nhỏ Việt Nam hoạt động có kết sản xuất kinh doanh thời điểm 31/12 91 Bảng 4.2 Doanh thu lợi nhuận trước thuế bình quân giai đoạn 2016-2018 năm 2018 DNSN Việt Nam 93 Bảng 4.3 Một số tiêu tài DNSN Việt Nam 94 Bảng 4.4 Một số tiêu tài NHTM Việt Nam .98 Bảng 4.5: Khung pháp lý hoạt động cho vay DNSN NHTM Việt Nam 103 Bảng 4.6: Sản phẩm cho vay DNSN số NHTM Việt Nam 107 Bảng 4.7 Thống kê mô tả 113 Bảng 4.8: Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình 117 Bảng 4.9: Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình 118 Bảng 4.10: Hệ số VIF 119 Bảng 4.11: Kết kiểm định Hausman .121 Bảng 4.12: Kết kiểm định F-Test 121 Bảng 4.13: Kiểm định tự tương quan 122 Bảng 4.14: Kiểm định phương sai sai số thay đổi .123 Bảng 4.15: Kết ước lượng mơ hình nhân tố ảnh hưởng tới tăng trưởng dư nợ cho vay DNSN NHTM 124 Bảng 4.16: Kết ước lượng mơ hình nhân tố ảnh hưởng tới xu hướng cho vay DNSN NHTM .126 Bảng 5.1: Tổng hợp kết nghiên cứu mơ hình 131 download by : skknchat@gmail.com vi DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 4.1 Cơ cấu DNSN theo ngành nghề kinh doanh năm 2018 .92 Biểu đồ 4.1 Một số tiêu tài doanh nghiệp năm 2018 .96 Biểu đồ 4.2 Tốc độ tăng trưởng tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2020 100 Biểu đồ 4.3 Tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2020 .101 Biểu đồ 4.4 Dư nợ cho vay DNSN NHTM 111 download by : skknchat@gmail.com vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Thuật ngữ Thuật ngữ Tiếng Việt Thuật ngữ Tiếng Anh CAR Hệ số an toàn vốn Capital Adequacy Ratio CIC Trung tâm thông tin tín dụng Credit Information Center CP Chính phủ DN Doanh nghiệp DNSN Doanh nghiệp siêu nhỏ DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa ECB Ngân hàng trung ương châu Âu European Central Bank FEM Phương pháp hiệu ứng cố định Fixed Effects Model GDP Tổng thu nhập quốc dân Gross domestic product 10 GMM Mơ hình hồi quy moment tổng Generalized Method of qt Moments International Monetary Fund 11 IMF Quỹ tiền tệ quốc tế 12 KH Khách hàng 13 M&A Sáp nhập mua lại Merger and Acquisition 14 MSME Doanh nghiệp siêu nhỏ, vừa nhỏ Micro, Small and Medium enterprise 15 NH Ngân hàng Bank 16 NHNN Ngân hàng nhà nước State Bank of Vietnam 17 NHTM Ngân hàng thương mại Commercial bank 18 NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần Joint Stock Commercial Bank 19 NHTW Ngân hàng trung ương Central Bank 20 QTRRHĐ Quản trị rủi ro hoạt động 21 REM Phương pháp hiệu ứng ngẫu Random Effects Model download by : skknchat@gmail.com viii STT Thuật ngữ Thuật ngữ Tiếng Việt Thuật ngữ Tiếng Anh nhiên 22 ROA Lợi nhuận tổng tài sản Return on Assets 23 ROE Lợi nhuận vốn chủ sở hữu Return on Equity 24 SME Doanh nghiệp vừa nhỏ Small and Medium enterprise 25 TCTD Tổ chức tín dụng 26 USD Đồng đô la Mỹ U.S Dollar 27 VN Việt Nam Vietnam 28 VND Việt Nam đồng Vietnam Dong 29 WB Ngân hàng giới World Bank download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 151 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN Lê Vân Chi (2021), ‘Các nhân tố ảnh hưởng đến cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ Ngân hàng thương mại’, Tạp chí Tài Doanh nghiệp, số tháng 05/2021, tr 26 – 29 Lê Vân Chi Nguyễn Hữu Tài (2020), ‘Cho vay doanh nghiệp siêu nhỏ Ngân hàng thương mại: Góc nhìn từ số ngân hàng nước ngồi’, Tạp chí Ngân hàng, số 15, tháng 8/2020, tr 32 – 37 Lê Vân Chi (2019), ‘Credit Accessibility by Micro Enterprises: A literature Review’, The international conference on finance, accounting and auditing 2019 “Contemporary issues in Accounting, Auditing and Finance”, National Economics University Publishing House, pp 692 – 704 luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 152 TÀI LIỆU THAM KHẢO Abdul Karim, Z., Azman-Saini, W N W., and Abdul Karim, B (2011), ‘Bank Lending Channel of Monetary Policy: Dynamic Panel Data Study of Malaysia’, Journal of Asia-Pacific Business, số 12, tập 3, tr 225–243 Aisen, A., and Franken, M (2010), ‘Bank credit during the 2008 financial crisis: A cross-country comparison’, IMF Working Papers, tr 1–25 Aiyar, S (2012), ‘From financial crisis to great recession: The role of globalized banks’, American Economic Review, số 102, tập 3, tr 225-230, truy cập ngày 23 tháng 05 năm 2019, từ https://www.aeaweb.org/articles?id= 10.1257/aer.102.3.225 Akerlof, G A (1978), ‘The market for “lemons”: Quality uncertainty and the market mechanism’, Uncertainty in economics, Elsevier, tr 235–251 Alhassan, M A L., Brobbey, F O., and Asamoah, M E (2013), ‘Does asset quality persist on bank lending behaviour? Empirical evidence from Ghana’, Global Journal of Management And Business Research, tập 13, số 4, tr 1-8 Amidu, M (2014), ‘What Influences Banks Lending in Sub-Saharan Africa?’, Journal of Emerging Market Finance, tập 13, số 1, tr 1–42 Arellano, M., and Bond, S (1991), ‘Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations’, The Review of Economic Studies, tập 58, số 2, tr 277–297 Asari, F., Baharuddin, N S., Jusoh, N., Mohamad, Z., Shamsudin, N., and Jusoff, K (2011), ‘A vector error correction model (VECM) approach in explaining the relationship between interest rate and inflation towards exchange rate volatility in Malaysia’, World Applied Sciences Journal, số 12, tập 3, tr 49–56 Asselbergh, G (2002), ‘Financing firms with restricted access to financial markets: The use of trade credit and factoring in Belgium’, The European Journal of Finance, số 8, tập 1, tr 2–20 10 Audretsch, D B., Bönte, W., and Mahagaonkar, P (2009), ‘Financial signalling by innovative nascent entrepreneurs’, Jena Economic Research Papers luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 153 11 Avery, R B., and Samolyk, K A (2004), ‘Bank consolidation and small business lending: The role of community banks’, Journal of Financial Services Research, số 25, tập 2, tr 291–325 12 Baltagi, B (2008), Econometric analysis of panel data, John Wiley & Sons 13 Barajas, A., and Stein, R (2002), ‘Credit Stagnation in Latin America’, IMF Working Papers, số 02, tập 53 14 Baydas, M M., Graham, D H., and Valenzuela, L (1997), Commercial banks in microfinance: New actors in the microfinance world, Ohio State University, Department of Agricultural, Environmental, and Development Economics 15 Beck, T (2007), ‘Financing constraints of SMEs in developing countries: Evidence, determinants and solutions’, KDI 36th Anniversary International Conference, tr 2627 16 Beck, T., Demirgỹỗ-Kunt, A., and Maksimovic, V (2004), ‘Bank competition and access to finance: International evidence’, Journal of Money, Credit and Banking, số 36, tập 3, phn2, tr 627648 17 Beck, T., Demirgỹỗ-Kunt, A., and Martínez, M S (2010), ‘Foreign banks and small and medium enterprises: Are they really estranged?’, World Bank, Washington, DC 18 Berger, A N., and Black, L K (2011), ‘Bank size, lending technologies, and small business finance’, Journal of Banking & Finance, số 35, tập 3, tr 724– 735 19 Berger, A N., Cerqueiro, G., & Penas, M F (2015), ‘Market size structure and small business lending: Are crisis times different from normal times?’, Review of Finance, số 19, tập 5, tr 1965-1995 20 Berger, A N., Demirgỹỗ-Kunt, A., Levine, R., and Haubrich, J G (2004), ‘Bank concentration and competition: An evolution in the making’, Journal of Money, Credit and Banking, số 36, tập 3, tr 433–451 21 Berger, A N., and Frame, W S (2007), ‘Small business credit scoring and credit availability’, Journal of Small Business Management, số 45, tập 1, tr 5– 22 luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 154 22 Berger, A N., Frame, W S., and Miller, N H (2005), ‘Credit scoring and the availability, price, and risk of small business credit’, Journal of Money, Credit and Banking, số 37, tập 2, tr 191–222 23 Berger, A N., Goulding, W., and Rice, T (2014), ‘Do small businesses still prefer community banks?’, Journal of Banking & Finance, số 44, tr 264–278 24 Berger, A N., Rosen, R J., and Udell, G F (2007), ‘Does market size structure affect competition? The case of small business lending’, Journal of Banking & Finance, số 31, tập 1, tr 11–33 25 Berger, A N., Saunders, A., Scalise, J M., and Udell, G F (1998), ‘The effects of bank mergers and acquisitions on small business lending’, Journal of Financial Economics, số 50, tập 2, tr 187–229 26 Berger, A N., and Udell, G F (1995a), ‘Relationship lending and lines of credit in small firm finance’, Journal of Business, số 68, tập 3, tr 351–381 27 Berger, A N., and Udell, G F (1995b), ‘Universal banking and the future of small business lending’, NYU Working Paper, số FIN-95-009 28 Berger, A N., and Udell, G F (2005), ‘A more complete conceptual framework for financing of small and medium enterprises’, World Bank Publications, số 3795 29 Berger, A N., and Udell, G F (2006), ‘A more complete conceptual framework for SME finance’, Journal of Banking & Finance, số 30, tập 11, tr 2945–2966 30 Boot, A W., and Thakor, A V (2000), ‘Can relationship banking survive competition?’, The Journal of Finance, số 55, tập 2, tr 679–713 31 Bouvatier, V., and Lepetit, L (2008), ‘Banks’ procyclical behavior: Does provisioning matter?’, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, số 18, tập 5, tr 513–526 32 Boyd, J H., Levine, R., and Smith, B D (2001), ‘The impact of inflation on financial sector performance’, Journal of Monetary Economics, số 47, tập 2, tr 221–248 33 Bộ Kế hoạch Đầu tư (2020), Sách trắng Doanh nghiệp Việt Nam năm 2020, Hà Nội luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 155 34 Bộ Tài (2018), Thơng tư số 132/2018/TT-BTC hướng dẫn chế độ kế toán cho doanh nghiệp siêu nhỏ, ban hành ngày 28 tháng 12 năm 2018 35 Bộ Tư pháp – Bộ Tài nguyên môi trường – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014), Thông tư liên tịch số 16/2014/TTLT-BTP-BTNMT-NHNN hướng dẫn số vấn đề xử lý tài sản đảm bảo, ban hành ngày 06 tháng 06 năm 2014 36 Breusch, T S., and Pagan, A R (1980), ‘The Lagrange multiplier test and its applications to model specification in econometrics’, The Review of Economic Studies, số 47, tập 1, tr 239–253 37 Brewer, E., and Jackson, W E (2006), ‘A note on the “risk-adjusted” price– concentration relationship in banking’, Journal of Banking & Finance, số 30, tập 3, tr 1041–1054 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2005.06.00 38 Cao Thị Ý Nhi Đặng Anh Tuấn Tuấn (2016), Giáo trình Lý thuyết Tài Tiền tệ, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân 39 Calza, A., Gartner, C., & Sousa, J (2003), ‘Modelling the demand for loans to the private sector in the euro area’, Applied economics, số 35, tập 1, tr 107-117 40 Carter, D A., and McNulty, J E (2005), ‘Deregulation, technological change, and the business-lending performance of large and small banks’, Journal of Banking & Finance, số 29, tập 5, tr 1113–1130 41 Carter, D A., McNulty, J E., and Verbrugge, J A (2004), ‘Do small banks have an advantage in lending? An examination of risk-adjusted yields on business loans at large and small banks’, Journal of Financial Services Research, số 25, tập 2, tr 233–252 42 Cetorelli, N (2001), ‘Does Bank Concentration Lead to Concentration in Industrial Sectors?’, SSRN Electronic Journal, truy cập từ https://doi.org/10.2139/ssrn.265438 43 Cetorelli, N., and Strahan, P E (2006), ‘Finance as a Barrier to Entry: Bank Competition and Industry Structure in Local U.S Markets’, The Journal of Finance, số 61, tập 1, tr 437–461 44 Chaves, R., Nuria de la Peña, and Fleisig, H (2004), ‘Secured Transactions Reform: Early Results from Romania’, Center for the Economic Analysis of Law luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 156 45 Chính phủ (2001), Nghị định số 90/2001/NĐ-CP trợ giúp phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa, ban hành ngày 23 tháng 11 năm 2001 46 Chính phủ (2006), Quyết định số 236/2006/QĐ-TTg phê duyệt kế hoạch phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa năm (2006 – 2010), ban hành ngày 23 tháng 10 năm 2006 47 Chính phủ (2006), Nghị định số 163/2006/NĐ-CP giao dịch đảm bảo, ban hành ngày 29 tháng 12 năm 2006 48 Chính phủ (2009), Nghị định số 56/2009/NĐ-CP trợ giúp phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa, ban hành ngày 30 tháng năm 2009 49 Chính phủ (2012), Nghị định số 11/2012/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 163/2006/NĐ-CP ngày 29 tháng 12 năm 2006 Chính phủ giao dịch bảo đảm, ban hành ngày 22 tháng 02 năm 2012 50 Chính phủ (2012), Quyết định số 1231/QĐ-TTg phê duyệt kế hoạch phát triển doanh nghiệp nhỏ vừa giai đoạn 2011 – 2015, ban hành ngày 07 tháng 09 năm 2012 51 Chính phủ (2017), Nghị định số 102/2017/NĐ-CP đăng ký biện pháp bảo đảm, ban hành ngày 01 tháng 09 năm 2017 52 Chính phủ (2018), Nghị định số 39/2018/NĐ-CP quy định chi tiết số điều Luật Hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa, ban hành ngày 11 tháng năm 2018 53 Chong, F (2010), ‘Evaluating the Credit Management of Micro-Enterprises’ WSEAS Transactions on Business and Economics, số 7, tập 2, tr 149-159 54 Chowdhury, E K (2012), ‘Impact of inflation on bank lending rates in Bangladesh’, Journal of Politics and Governance, số 01, tập 1, tr 5–14 55 Cole, R A (1998), ‘The importance of relationships to the availability of credit’, Journal of Banking & Finance, số 22, tập 6-8, tr 959–977 https://doi.org/ 10.1016/S0378-4266(98)00007-7 56 Constant, F D., and Ngomsi, A (2012), ‘Determinants of bank long-term lending behavior in the Central African Economic and Monetary Community (CEMAC)’, Review of Economics & Finance, số 2, tập 5, tr 107–114 57 Đặng Thị Thu Hằng and Vũ Thị Kim Oanh (2021), Tăng cường khả tiếp cận tín dụng ngân hàng cho SMEs-Kinh nghiệm quốc tế gợi ý cho Việt Nam, truy cập ngày 30 tháng 01 năm 2020, từ https://thitruongtaichinh luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 157 tiente.vn/tang-cuong-kha-nang-tiep-can-tin-dung-ngan-hang-cho-cac-smeskinh-nghiem-quoc-te-va-goi-y-cho-viet-nam-33624.html 58 de la Torre, A., Martínez Pería, M S., and Schmukler, S L (2010), ‘Bank involvement with SMEs: Beyond relationship lending’, Journal of Banking & Finance, số 34, tập 9, tr 2280–2293 59 Deakins, D., Whittam, G., and Wyper, J (2010), ‘SMEs’ access to bank finance in Scotland: An analysis of bank manager decision making’, Venture Capital, số 12, tập 3, tr 193–209 60 Degryse, H., Masschelein, N., and Mitchell, J (2011), ‘Staying, dropping, or switching: The impacts of bank mergers on small firms’, The Review of Financial Studies, số 24, tập 4, tr 1102–1140 61 Delis, M D., and Kouretas, G P (2011), ‘Interest rates and bank risk-taking’ Journal of Banking & Finance, Số 35, tập 4, tr 840–855 62 Dell’Ariccia, G., and Marquez, R (2004), ‘Information and bank credit allocation’, Journal of Financial Economics, số 72, tập 1, tr 185–214 https://doi.org/10.1016/S0304-405X(03)00210-1 63 Di Patti, E B., and Gobbi, G (2007), ‘Winners or losers? The effects of banking consolidation on corporate borrowers’, The Journal of Finance, số 62, tập 2, tr 669–695 64 Đỗ Thị Thu Hiền (2020) Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa Ngân hàng thương mại khu vực Tây Bắc Việt Nam, Luận án tiến sỹ kinh tế, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 65 Eversole, R (2004), ‘Change Makers? Women’s Microenterprises in a Bolivian City’, Gender, Work and Organization, số 11, tập 2, tr 123–142 66 Feldman, R J., (1997), ‘Small business loans, small banks and big change in technology called credit scoring’, The Region, tr 19–25 67 Frame, W S., Srinivasan, A., and Woosley, L (2001), ‘The effect of credit scoring on small-business lending’, Journal of Money, Credit and Banking, số 33, tập 3, tr 813–825 68 Fukuda, S.-I., Kasuya, M., and Nakajima, J (2006), ‘Deteriorating Bank Health and Lending in Japan: Evidence from Unlisted Companies under Financial luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 158 Distress’, Journal of the Asia Pacific Economy, số 11, tập 4, tr 482–501 https://doi.org/10.1080/13547860600924138 69 Gadzo, S G., Kportorgbi, H K., and Gatsi, J G (2019), ‘Credit risk and operational risk on financial performance of universal banks in Ghana: A partial least squared structural equation model (PLS SEM) approach’, Cogent Economics & Finance, số 7, tập 1, số 1589406 70 Ganbold, B (2008), ‘Improving access to finance for SME: international good experiences and lessons for Mongolia’, Institute of Developing Economies, số 438 71 Garson, G D (2012), ‘Testing statistical assumptions’, Asheboro, NC: Statistical Associates Publishing 72 Greene, W (2001), ‘Estimating econometric models with fixed effects’, Department of Economics, Stern School of Business, New York University 73 Gugan, M (2004) Can a government loan work for microfinance? IFAD’s funding of the Agricultural Cooperative Bank of Armenia, World Bank 74 Hà Thị Việt Thuý (2021), ‘Nâng cao hiệu tiếp cận tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam’, Tạp Chí Quản Lý Nhà Nước, truy cập ngày 23 tháng 01 năm 2021, https://www.quanlynhanuoc.vn/2021/04/13/nang-caohieu-qua-tiep-can-tin-dung-cua-doanh-nghiep-nho-va-vua-o-viet-nam/ 75 Harvie, C., Narjoko, D., and Oum, S (2013), ‘Small and Medium Enterprises’ access to finance: Evidence from selected Asian economies’, ERIA Discussion Paper Series, 23 76 Hausman, J A., & Taylor, W E (1981), ‘Panel data and unobservable individual effects’, Econometrica: Journal of the Econometric Society, số 49, tập 6, tr.1377-1398 77 Hernandez-Trillo, F., Pagan, J A., and Paxton, J (2005), ‘Start-up Capital, Microenterprises and Technical Efficiency in Mexico’, Review of Development Economics, số 9, tập 3, tr 434–447, truy cập từ https://doi.org/10.1111/j.14679361.2005.00286.x 78 Hofmann, B (2004), ‘The determinants of bank credit in industrialized countries: property prices matter?’, International finance, số 7, tập 2, tr 203234 luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 159 79 Hsiao, C (2007), ‘Panel data analysis-Advantages and challenges’, TEST, số 16, tập 1, tr 1–22, truy cập từ https://doi.org/10.1007/s11749-007-0046-x 80 Huybens, E., and Smith, B D (1999), ‘Inflation, financial markets and long-run real activity’, Journal of Monetary Economics, số 43, tập 2, tr 283–315 81 Jaffee, D M., and Modigliani, F (1969), ‘A theory and test of credit rationing’, The American Economic Review, số 59, tập 5, tr 850–872 82 Jaffee, D M., and Russell, T (1976), ‘Imperfect information, uncertainty, and credit rationing’, The Quarterly Journal of Economics, số 90, tập 4, tr 651–666 83 Jayaratne, J., and Morgan, D (1997), Information problems and deposit constraints at banks, Federal Reserve Bank of New York 84 Jiménez, G., Ongena, S., Peydró, J.-L., and Saurina, J (2017), ‘Macroprudential policy, countercyclical bank capital buffers, and credit supply: Evidence from the Spanish dynamic provisioning experiments’, Journal of Political Economy, số 125, tập 6, tr 2126–2177 85 Jin, Y., and Sheng, Z (2019), ‘Credit Rationing in Small and Micro Enterprises: A Theoretical Analysis’, Sustainability, số 11, tập 1330 86 Kashyap, A K., and Stein, J C (2000), ‘What a million observations on banks say about the transmission of monetary policy?’, American Economic Review, số 90, tập 3, tr 407–428 87 Koop, G (2006), Analysis of financial data, John Wiley & Sons Oxford 88 Laeven, L., Ratnovski, L., and Tong, H (2016), ‘Bank size, capital, and systemic risk: Some international evidence’, Journal of Banking & Finance, số 69, số 1, tr S25–S34 https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2015.06.022 89 Lại Thị Thanh Loan (2020), Tác động khoản thị trường tài đến khoản Ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn Tiến Sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân 90 Larson, D W., and Shaw, T K (2001), ‘Issues of microenterprise and agricultural growth: Do opportunities exist through forward and backward linkages?’, Journal of Developmental Entrepreneurship, số 6, tập 3, tr 203– 220 luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 160 91 Lê Mai Lan and Trần Như An (2004), Entering a new market: Commercial banks and small/micro enterprise lending in Vietnam, International Labour Organization 92 Lê Nữ Phương Minh (2012), ‘What determines the Access to Credit by SMSEs? A Case Study in Vietnam’, Journal of Management Research, số 4, tập 4, tr 91–115 93 Lê Thị Thu Trang (2020), ‘Giải pháp đáp ứng tiêu chuẩn Basel II quản trị rủi ro Ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp Chí Tài Chính Doanh Nghiệp, truy cập ngày 24 tháng 03 năm 2021, từ https://taichinhdoanhnghiep.net.vn/giai-phap-dap-ung-tieu-chuan-basel-ii-vequan-tri-rui-ro-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam-d17615.html 94 Lean, J., and Tucker, J (2001), ‘Information asymmetry, small firm finance and the role of government’, Journal of Finance and Management in Public Services, số 1, tập 1, tr 43–62 95 Ledgerwood, J (1999) Sustainable banking with the poor microfinance handbook, The World Bank, Washington, D.C 96 Liberti, J M and Petersen, M A (2019), ‘Information: Hard and soft’, The Review of Corporate Finance Studies, số 18, tập 1, tr 1-41 97 Lin, C., Tai, M., and Xie, W (2019), ‘Credit Environment and Small Business Dynamics: Evidence from Establishment-Level Data’, Available at SSRN 3133092 98 Malede, M (2014), ‘Determinants of Commercial Banks Lending: Evidence from Ethiopian Commercial Banks’, European Journal of Business and Management, số 6, tập 20, tr 109–117 99 Malhotra, M., Chen, Y., Criscuolo, A., Fan, Q., Hamel, I I., and Savchenko, Y (2007), Expanding access to finance: Good practices and policies for micro, small, and medium enterprises, The World Bank 100 McKinnon, R (2009), ‘Why banks aren’t lending: The Unintended Consequences of a Zero-interest Rate Policy’, The International Economy, số 23, tr 20 – 23 101 McNulty, J E., Murdock, M., and Richie, N (2013), ‘Are commercial bank lending propensities useful in understanding small firm finance?’, Journal of Economics and Finance, số 37, tập 4, tr 511–527 luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 161 102 Mishkin, F S (1996), ‘Understanding financial crises: A developing country perspective’, NBER Working papers 103 Mishkin, F S (2007), The economics of money, banking, and financial markets, Pearson education 104 Mkhaiber, A., and Werner, R A (2021), ‘The relationship between bank size and the propensity to lend to small firms: New empirical evidence from a large sample’, Journal of International Money and Finance, số 110, tập 102281 https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2020.102281 105 Mushinski, D W., and Pickering, K A (2007), ‘Heterogeneity in informal sector mitigation of micro-enterprise credit rationing’, Journal of International Development, số 19, tập 5, tr 567–581 https://doi.org/10.1002/jid.1340 106 Nakamura, L I (1994), ‘Small borrowers and the survival of the small bank: Is mouse bank mighty or mickey?’, Business Review, Nov, tr 3–15, Federal Reserve Bank of Philadelphia 107 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2001), Quyết định số 1627/2001/QĐ-NHNN việc ban hành quy chế cho vay tổ chức tín dụng khách hàng, ban hành ngày 31 tháng 12 năm 2001 108 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016), Thông tư số 39/2016/TT-NHNN quy định hoạt động cho vay tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng, ban hành ngày 30 tháng 12 năm 2016 109 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016), Thông tư số 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ban hành ngày 30 tháng 12 năm 2016 110 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2018), Thông tư số 13/2018/TT-NHNN quy định hệ thống kiểm soát nội NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ban hành ngày 18 tháng 05 năm 2018 111 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2019), Thông tư số 22/2019/TT-NHNN Quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động Ngân hàng, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài, ban hành ngày 15 tháng 11 năm 2019 112 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2021), Thống kê Dư nợ tín dụng kinh tế tốc độ tăng trưởng, truy cập ngày 12 tháng 05 năm 2021, từ https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/trangchu/tk/dntddvnkt?_afrL oop=769447167086506#%40%3F_afrLoop%3D769447167086506%26center luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 162 Width%3D80%2525%26leftWidth%3D20%2525%26rightWidth%3D0%2525 %26showFooter%3Dfalse%26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrlstate%3D6de56dqq_141 113 Nguyễn Hoàng Diệu Hiền and Đặng Văn Dân (2020), ‘Bank-Specific Determinants of Loan Growth in Vietnam: Evidence from the CAMELS Approach’, Journal of Asian Finance, Economics and Business, số 7, tập 9, tr 179–189 https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no9.179 114 Nguyễn Thị Nhung, Gan, C., and Hu, B (2015), ‘An empirical analysis of credit accessibilty of small and medium sized enterprises in Vietnam’, Banks and Bank Systems, số 10, tập 1, tr 34–46 115 Nguyễn Phương Thành (2019), Các nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vay vốn doanh nghiệp siêu nhỏ NHTM cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam – chi nhánh Trà Vinh, Luận văn Thạc sỹ, Đại học Trà Vinh 116 Nguyễn Quang Dong (2006), Bài giảng Kinh tế lượng, Nhà xuất Thống Kê 117 Nguyễn Quang Dong Nguyễn Thị Minh (2013), Giáo trình Kinh tế lượng, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân 118 Nguyễn Thái Nhạn (2016), ‘Doanh nghiệp siêu nhỏ pháp luật lao động áp dụng doanh nghiệp siêu nhỏ số quốc gia’, Tạp Chí Dân Chủ Pháp Luật, truy cập ngày 24 tháng năm 2018, từ http://tcdcpl.moj.gov.vn/qt/tintuc/Pages/xay-dung-phap-luat.aspx?ItemID=249 119 Nguyễn Thế Bính (2016), ‘Tập trung thị trường lĩnh vực ngân hàng Việt Nam’, Tạp chí Phát Triển Hội Nhập, số 26, tập 36, tr 33–37 120 Nguyễn Thị Huyền (2017), Phát triển cho vay doanh nghiệp siêu vi mô Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam-Chi nhánh Hai Bà Trưng, Luận văn Thạc sỹ Trường Đại học Kinh tế quốc dân 121 Nguyễn Thị Ngọc Diệp Lê Thu Thuỷ (2018), ‘Các yếu tố ảnh hưởng đến nhu cầu vay vốn doanh nghiệp nhỏ vừa địa bàn tỉnh Đồng Nai’, Tạp Chí Khoa Học - Đại Học Đồng Nai, số 10, tr 107- 121 122 Nguyễn Tiến Đạt (2019), Phát triển cho vay doanh nghiệp siêu vi mô Vietinbank – chi nhánh Nghệ An, Luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 163 123 Ongena, S., and Şendeniz-Yüncü, Đ (2011), ‘Which firms engage small, foreign, or state banks? And who goes Islamic? Evidence from Turkey’, Journal of Banking & Finance, số 35, tập 12, tr 3213–3224 124 Padilla-Pérez, R., and Fenton Ontañon, R (2014), ‘Commercial bank financing for micro-enterprises and SMEs in Mexico’, CEPAL Review, số 2013, tập 111, tr 7–21 https://doi.org/10.18356/4705ad8f-en 125 Peek, J., and Rosengren, E S (1998), ‘Bank consolidation and small business lending: It’s not just bank size that matters’, Journal of Banking & Finance, số 22, tập 6–8, tr 799–819 https://doi.org/10.1016/S0378-4266(98)00012-0 126 Perry, G E., Arias, O., Fajnzylber, P., Maloney, W F., Mason, A., and Saavedra-Chanduvi, J (2007), Informality: Exit and exclusion, The World Bank 127 Petersen, M A., and Rajan, R G (1994), ‘The benefits of lending relationships: Evidence from small business data’, The Journal of Finance, số 49, tập 1, tr 3–37 128 Petersen, M A., and Rajan, R G (1995), ‘The effect of credit market competition on lending relationships’, The Quarterly Journal of Economics, số 110, tập 2, tr 407–443 129 Phạm Bích Liên (2016), Phát triển hoạt động tài vi mơ tổ chức tín dụng Việt Nam, Luận văn Tiến Sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân 130 Phạm Duy Hưng (2017), ‘Determinants of New Small and Medium Enterprises (SMEs) Access to Bank Credit: Case Study in the Phu Tho Province, Vietnam’, International Journal of Business and Management, số 12, tập 7, tr 83–99 131 Phạm Thị Hồng Hạnh (2015), Determinants of bank lending, Working Papers hal-01158241, HAL 132 Phạm Thị Lương (2017), Đẩy mạnh hoạt động tín dụng doanh nghiệp vi mô siêu vi mô Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam-Chi nhánh thành phố Hà Nội, Luận văn Thạc sỹ, Đại học Kinh tế quốc dân 133 Phạm Xuân Phú (2017), ‘Một số giải pháp nhằm thúc đẩy hoạt động cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ ngân hàng thương mại địa bàn Thành phố Hà Nội’, Tạp Chí Cơng Thương, truy cập ngày 21 tháng năm 2019, từ http://tapchicongthuong.vn/bai-viet/mot-so-giai-phap-nham-thuc-dayluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 164 hoat-dong-cho-vay-doi-voi-doanh-nghiep-vua-va-nho-cua-cac-ngan-hangthuong-mai-tren-dia-ban-thanh-pho-ha-noi-27004.htm 134 Pilbeam, K (2018), Finance & financial markets, Macmillan International Higher Education 135 Quốc hội (2017), Luật số 04/2017/QH14 hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa, ban hành ngày 12 tháng 06 năm 2017 136 Rand, J., Tarp, F., Trần Tiến Cường and Nguyễn Thanh Tâm (2009), ‘SME access to credit’, MPRA Paper 29467, University Library of Munich, Germany 137 Rhyne, E., and Otero, M (1992), ‘Financial services for microenterprises: Principles and institutions’, World Development, số 20, tập 11, tr 1561–1571 138 Roodman, D (2009), ‘How to xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata’, The Stata Journal, số 9, tập 1, tr 86–136 139 Roosa, R V (1951), ‘Interest rates and the central bank’, Money, Trade, and Economic Growth: In Honor of John Henry Williams, tr 270–295 140 Sapienza, P (2002), ‘The Effects of Banking Mergers on Loan Contracts’, The Journal of Finance, số 57, tập 1, tr 329–367 https://doi.org/10.1111/15406261.00424 141 Sarath, D Phạm Văn Đại (2015), ‘The determinants of Vietnamese banks’ lending behavior’, Journal of Economic Studies, số 42, tập 5, truy cập ngày 12 tháng năm 2019, từ https://www.emerald.com/insight/ content/doi/10.1108/JES-08-2014-0140/full/html 142 Schmidt, R H., Kropp, E., and Weires, E (1987), ‘Rural finance Guiding principles’, Schmidt, R H and Kropp, E (ed.), Rural development series, GTZ 143 Sengonul, A., and Thorbecke*, W (2005), ‘The effect of monetary policy on bank lending in Turkey’, Applied Financial Economics, số 15, tập 13, tr 931–934 144 Servon, L J (1997), ‘Microenterprise programs in US inner cities: Economic development or social welfare?’, Economic Development Quarterly, số 11, tập 2, tr 166–180 luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam 165 145 Sharma, P., and Gounder, N (2012), ‘Determinants of bank credit in small open economies: The case of six Pacific Island Countries’, Available at SSRN 2187772 146 Shen, Y., Shen, M., Xu, Z., and Bai, Y (2009), ‘Bank Size and Small- and Medium-sized Enterprise (SME) Lending: Evidence from China’, World Development, số 37, tập 4, tr 800–811 147 Singh, C (2016), ‘Finance for Micro, Small, and Medium-Sized Enterprises in India: Sources and Challenges’, SSRN Electronic Journal https://doi.org/10.2139/ssrn.2833748 148 Soni, S (2020), ‘India’s MSME sector swells, adds these many enterprises in FY20; micro businesses dominate’, Financial Express, truy cập ngày 25 tháng 11 năm 2020, https://www.financialexpress.com/industry/sme/msme-otherindias-msme-sector-swells-adds-these-many-enterprises-in-fy20-microbusinesses-dominate/1906979/ 149 Stepanyan, V., and Guo, K (2011), Determinants of bank credit in emerging market economies (Issues 11–51), International Monetary Fund 150 Stiglitz, J E., and Weiss, A (1981), ‘Credit rationing in markets with imperfect information’, The American Economic Review, số 71, tập 3, tr 393–410 151 Storey, D J (2016), Understanding the small business sector, Routledge 152 Teszler, R (1993), ‘Small-scale industry’s contribution to economic development’, Gender, Small-Scale Industry and Development Policy, tr 16– 34 153 Thanh Hải (2020), ‘Kết kinh doanh ngành Ngân hàng tốt kỳ vọng’, Tạp chí Thị trường Tài Tiền tệ, truy cập ngày 12 tháng 12 năm 2020, từ https://thitruongtaichinhtiente.vn/ket-qua-kinh-doanh-cua-nganh-ngan-hang-tothon-ky-vong-32627.html 154 Tomak, S (2013), ‘Determinants of commercial banks’ lending behavior: Evidence from Turkey’, Asian Journal of Empirical Research, số 3, tập 8, tr 933–943 155 Tổng cục thống kê (2017), Niên giám thống kê 2017 luan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.namluan.an.tien.si.cac.nhan.to.anh.huong.toi.hoat.dong.cho.vay.doi.voi.doanh.nghiep.sieu.nho.cua.cac.ngan.hang.thuong.mai.viet.nam download by : skknchat@gmail.com