(LUẬN VĂN THẠC SĨ) Ứng dụng khai phá dữ liệu trong dự báo biến động thị trường chứng khoán Việt Nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ VŨ HỮU DŨNG ỨNG DỤNG KHAI PHÁ DỮ LIỆU TRONG DỰ BÁO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ CÔNG NGHỆ THÔNG TIN HÀ NỘI – 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ VŨ HỮU DŨNG ỨNG DỤNG KHAI PHÁ DỮ LIỆU TRONG DỰ BÁO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Ngành: Công nghệ thông tin Chuyên ngành: Hệ thống thông tin Mã số: 60 48 05 LUẬN VĂN THẠC SỸ CÔNG NGHỆ THÔNG TIN NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN VĂN HÙNG Hà Nội - 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com MỤC LỤC MỤC LỤC .2 DANH SÁCH CÁC HÌNH VẼ .4 DANH SÁCH CÁC BẢNG MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.1 Biến động thị trƣờng chứng khoán 1.1.1 Khái niệm biến động 1.1.2 Ứng dụng biến động 1.1.3 Tính độ biến động 10 1.1.4 Biến động thị trường chứng khoán Việt Nam 12 1.2 Tổng quan khai phá liệu 14 1.2.1 Khái niệm khai phá liệu 14 1.2.2 Quá trình khai phá liệu 15 1.2.3 Các phương pháp khai phá liệu 16 1.2.4 Các ứng dụng khai phá liệu 17 1.3 Tổng quan dự báo 18 1.3.1 Khái niệm dự báo 18 1.3.2 Ý nghĩa dự báo 18 1.3.3 Phân loại dự báo 18 1.3.4 Các bước thực dự báo: 19 CHƢƠNG 2: ỨNG DỤNG KHAI PHÁ DỮ LIỆU DỰ BÁO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN 20 2.1 Dự báo biến động 20 2.1.1 Khái niệm dự báo biến động 20 2.1.2 Phạm vi dự báo 20 2.1.3 Một số tiêu chí dự báo 21 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com 2.1.4 Phân loại mơ hình dự báo biến động .22 2.2 Mơ hình ARCH/GARCH 22 2.3 Mơ hình dự báo dựa mạng nơ ron nhân tạo 25 2.3.1 Khái niệm mạng nơ ron nhân tạo 25 2.3.2 Mơ hình mạng nơ ron nhân tạo 27 2.3.3 Học mạng nơ ron nhân tạo 30 2.3.4 Mạng nơ ron lan truyền giải thuật lan truyền ngược 30 2.4 Mơ hình dự báo dựa hồi quy vector hỗ trợ 40 2.4.1 Tổng quan máy vector hỗ trợ 40 2.4.2 Huấn luyện máy vector hỗ trợ 43 2.4.3 Hồi quy vector hỗ trợ 44 2.4.4 Hồi quy vector hỗ trợ với hàm nhân 46 CHƢƠNG 3: THỰC NGHIỆM VÀ ĐÁNH GIÁ 47 3.1 Cài đặt môi trƣờng 47 3.1.1 Chuẩn bị liệu 47 3.1.2 Ngôn ngữ sử dụng 51 3.1.3 Lựa chọn tiêu chí đánh giá mơ hình 51 3.2 Kết thực nghiệm 51 3.2.1 Dự báo mơ hình ARCH/GARCH 51 3.2.2 Dự báo mơ hình mạng nơ ron 52 3.2.3 Dự báo mơ hình hồi quy vector hỗ trợ 53 3.3 Tổng hợp kết 54 KẾT LUẬN 56 4.1 Đánh giá .56 4.2 Hƣớng phát triển, mở rộng luận văn 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam DANH SÁCH CÁC HÌNH VẼ Hình 1.1: Biến động cao 10 Hình 1.2: Biến động thấp 10 Hình 1.3: Biến động thị trƣờng châu Á tháng đầu năm 2013 13 Hình 1.4: So sánh biến động VNINDEX với số nƣớc 14 Hình 1.5: Độ biến động VNINDEX (trên 40%) 14 Hình 1.6: Các bƣớc thực trình khai phá liệu 16 Hình 2.1: Phân loại mơ hình dự báo biến động 23 Hình 2.2: Mơ hình tế bào nơ ron 27 Hình 2.3: Mơ hình mạng nơ ron truyền thẳng 30 Hình 2.4: Mơ hình mạng nơ ron phản hồi 30 Hình 2.5: Mơ hình mạng nơ ron tự tổ chức 31 Hình 2.6: Mạng perceptron lớp 33 Hình 2.7:Lan truyền tín hiệu q trình học theo phƣơng pháp lan truyền ngƣợc sai số 34 Hình 2.8 : Sai số E đƣợc xét hàm trọng số W 36 Hình 2.9: Vector hỗ trợ 42 Hình 2.10: Tổn thất lề mềm thiết lập cho mơ hỉnh SVM tuyến tính 46 Hình 3.1: Biến động VNINDEX tập liệu 49 Hình 3.2: Biến động VNINDEX tập liệu kiểm tra 49 Hình 3.3: Biến động VNINDEX 10 ngày trƣớc ngày dự báo 50 Hình 3.4: Biến động HNXINDEX tập liệu 50 Hình 3.5: Biến động HNXINDEX tập liệu kiểm tra 51 Hình 3.6: Biến động HNXINDEX 10 ngày trƣớc ngày dự báo 51 (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam DANH SÁCH CÁC BẢNG Bảng 3.1: Giá trị biến động thực tế ngày 01/07/2013 51 Bảng 3.2: Tham số mơ hình GARCH 52 Bảng 3.3: Sai số mơ hình GARCH tập liệu kiểm tra 53 Bảng 3.4: Độ xác kết dự báo mơ hình GARCH so với thực tế 51 Bảng 3.5: Kiến trúc mạng nơ ron sử dụng để dự báo biến động 53 Bảng 3.6: Sai số dự báo mơ hình mạng nơ ron tập kiểm tra 54 Bảng 3.7: Độ xác kết dự báo mơ hình mạng nơ ron so với thực tế54 Bảng 3.8: Kiến trúc mơ hình SVR sử dụng dự báo biến động 54 Bảng 3.9: Sai số dự báo mơ hình SVR tập kiểm tra 54 Bảng 3.10: Độ xác kết dự báo mơ hình SVR so với thực tế 54 Bảng 3.11: Bảng tổng hợp kết mơ hình dự báo VNINDEX 55 Bảng 3.12: Bảng tổng hợp kết mơ hình dự báo HNXINDEX 55 Bảng 3.13: Bảng tổng hợp kết so với thực tế 55 (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam MỞ ĐẦU Biến động trở thành phần khơng thể thiếu thị trƣờng tài cho hoạt động quản lý rủi ro, quản lý danh mục đầu tƣ, nhà đầu tƣ, nhà nghiên cứu gần nhƣ tất làm với thị trƣờng tài Dự báo biến động cách xác xác định mối tƣơng quan cần thiết để quản lý rủi ro, quản lý danh mục đầu tƣ.Biến động mối tƣơng quan đƣợc ƣớc tính từ liệu khứ từ lợi xuất tài sản lựa chọn từ giá quan sát đƣợc khơng thể quan sát trực tiếp Hiện giới, thị trƣờng chứng khốn phát triển, nhà phân tích dự báo áp dụng đƣa nhiều công cụ giúp cho nhà đầu tƣ thị trƣờng dự báo đƣợc biến động thị trƣờng với tỷ lệ xác cao nhằm giúp cho nhà đầu tƣ quản lý đƣợc danh mục đầu tƣ Đối với nƣớc phát triển việc ứng dụng cácmơ hình phân tích dự báo trở nên đơn giản thơng tin minh bạch thị trƣờng trở nên ổn định hơn.Tuy nhiên, việc ứng dụng công cụ thị trƣờng khác Đối với thị trƣờng nƣớc phát triển, có Việt Nam, việc ứng dụng cơng cụ liệu có xác? Đồng thời thị trƣờng chứng khoán Việt Nam năm gần đƣợc đánh giá thị trƣờng biến động mạnh khu vực châu Á[1] Do đó, đề tài “Ứng dụng khai phá liệu dự báo biến động thị trƣờng chứng khoán Việt Nam” đề tài mà tập trung nghiên cứu vào số mô hình dự báo biến động hay đƣợc sử dụng giới áp dụng thử nghiệm chothị trƣờng chứng khốn Việt Nam Nơ ̣i dung l ̣n văn tâ ̣p trung vào nhƣ̃ng vấ n đề sau:  Tìm hiểu khái niệm , ứng dụngcủa biến động thị trƣờng chứng khốn  Tìm hiểu khái niệm , mơ hình thống kê, mơ hình học máy sử dụng để dự báo biến động thị trƣờng  Thử nghiệm mơ hình dự báo biến động thị trƣờng chứng khoán Việt Nam So sách sai số dự báo mơ hình Bài “Chứng khốn Việt Nam tăng trƣởng mạnh châu Á” ngày 04/08/2013 đăng Báo Dân trí (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam Luâ ̣n vă ̣n đƣơ ̣c trin ̀ h bày gồ m phầ n sau đây:  Chƣơng 1: Cơ sở lý thuyết giới thiệu tổng quankhái niệm biến động thị trƣờng chứng khoán, ứng dụng theo dõi biến động Giới thiệu tổng quan khai phá liệu  Chƣơng 2: Ứng dụng khai phá liệu dự báo biến động thị trƣờng chứng khốn trình bầy số phƣơng pháp khai phá liệu sử dụng để dự báo báo biến động thị trƣờng  Chƣơng 3: Thực nghiệm đánh giá trình bầy q trình thử nghiệm mơ hình dự báo áp dụng vào số VNINDEX, HNXINDEXtrên thị trƣờng chứng khoán Việt Nam Đƣa số đánh giá, nhận xét kết đạt đƣợc (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Trong chƣơng này, chúng tôigiới thiệu tổng quan sở lý thuyết làm tảng cho nghiên cứu Chúng giới thiệu khái niệm biến động thị trƣờng chứng khoán, ứng dụng biến động, khái niệm khai phá liệu, khái niệm dự báo, phân loại mơ hình dự báo 1.1 Biến động thị trƣờng chứng khoán 1.1.1Khái niệm biến động Theo Torben G Andersen, Tim Bollerslev, Francis X Diebold Heiko Ebens: “Biến động thị trường tài trọng tâm nghiên cứu mang tính lý thuyết thực nghiệm định giá tài sản vốn, phân bổ tài sản quản lý rủi ro” [17] Biến động thƣớc đo cho thay đổi giá cơng cụ tài theo thời gian Biến động lịch sử có nguồn gốc từ chuỗi thời gian giá thị trƣờng khứ Biến động đƣợc xác định cách tính tốn độ lệch chuẩn hàng năm thay đổi hàng ngày giá Nếu giá cổ phiếu di chuyển lên xuống nhanh chóng khoảng thời gian ngắn, có biến động cao Nếu giá hầu nhƣ không thay đổi, có biến động thấp Biến động đƣợc sử dụng thƣớc đo định lƣợng rủi ro thị trƣờng Biến động liên quan đến rủi ro, nhƣng khơng phải hồn tồn giống Rủi ro không chắn kết tiêu cực số kiện (ví dụ nhƣ lãi cổ phiếu); biện pháp biến động lan rộng kết Điều bao gồm kết tích cực nhƣ tiêu cực Biến động đặc trƣng cho độ bất ổn mức rủi ro giao động giá trị Chứng khoán Độ bất ổn cao đồng nghĩa với giá trị chứng khốn có nguy bị giãn theo nhiều bậc giá trị Điều có nghĩa giá chứng khốn bị thay đổi đột ngột khoảng thời gian ngắn theo hai hƣớng (tăng đột ngột giảm đột ngột) Và ngƣợc lại, độ bất ổn thấp có nghĩa giá trị chứng khốn không bị biến động đột ngột, mà thay đổi từ từ chắn sau trình (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam Trong thị trƣờng chứng khốn số thị trƣờng khác có độ biến động (cũng có nghĩa độ rủi ro) khác số hệ số biến động σ thay đổi theo thời gian, điều kiện thay đổi Nếu độ biến động nhỏ 20% xem biến động mức thấp, nến lớn 40% xem biến động mức cao Hình 1.1: Biến động cao Hình 1.2: Biến động thấp 1.1.2 Ứng dụng biến động - Biến động đƣợc sử dụng nhiều tiêu tài Ví dụ, tỷ lệ Sharp thƣớc đo lợi nhuận vƣợt đơn vị rủi ro Nó biện pháp thƣờng đƣợc sử dụng để so sánh hiệu hoạt động đầu tƣ - Biến động đƣợc sử dụng số ứng dụng quản lý rủi ro Chẳng hạn nhƣ giá trị gia tăng rủi ro (VaR - Value at Risk) (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 44 2.4.3Hồi quy vectorhỗ trợ SVM ngồi sử dụng để phân lớp tốn cịn đƣợc sử dụng để giải vấn đề toán hồi quy Khi sử dụng SVM toán hồi quy gọi (hồi quy vector hỗ trợ SVR - Support Vector Regression)[8]phải sử dụng hàm chi phí để đo lƣờng rủi ro thực nghiệm để giảm thiểu sai số hồi quy SVR thực ánh xạ phi tuyến không gian liệu đầu vào thành khơng gian nhiều chiều, sau thực hồi quy tuyến tính thành khơng gian liệu đầu Do đó, hồi quy tuyến tính khơng gian đầu tƣơng ứng với hồi quy phi tuyến không gian đầu vào chiều Cho tập liệu huấn luyện, (x1, y1), , (xN, yN), xi∈ X, yi∈ R, N kích thƣớc liệu huấn luyện, x không gian đầu vào mẫu Mục đích để tìm hàm mà ƣớc tính tất liệu tốt SVR phƣơng pháp để thực nhiệm vụ hồi quy Hàm tính tốn SVR[6,8] có dạng nhƣ sau: 𝑓 𝑥 = < 𝑤, 𝑥 > +𝑏 𝑣ớ𝑖 𝑥 ∈ 𝑋; 𝑏 ∈ ℝ ((2.33) Trong biểu thị số hàm phi tuyến đƣợc chuyển từ không gian R n vào không gian nhiều chiều Mục đích cần xác định biến w, b phƣơng trình từ tập liệu để x xác định đƣợc từ tập huấn luyện cách giảm thiểu rủi ro hồi quy Cần tối thiểu hóa hàm: 𝑚𝑖𝑛 𝑤 2 ((2.34) Với điều kiện: 𝑦𝑖 − < 𝑤, 𝑥𝑖 > −𝑏 ≤ 𝜀 < 𝑤, 𝑥𝑖 > + 𝑏 − 𝑦𝑖 ≤ 𝜀 ((2.35) Giả thiết biểu thức (2.33) hàm fthực tồn xấp xỉ tất cặp (xi,yi) với độ xác ℇ, hay nói cách khác vấn đề tối thiểu hóa lỗi (giảm thiểu rủi ro) khả thi Trong trƣờng hợp không xác định đƣợc hàm f với điều kiện 2.35 trên, ta thêm biến 𝜉𝑖 ,𝜉𝑖∗ để xác định hàm f Do ta có đƣợc biểu thức sau: (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 45 𝑚𝑖𝑛 𝑤 𝑙 𝜉𝑖 + 𝜉𝑖∗ +𝐶 ((2.36) 𝑖=1 Với điều kiện: 𝑦𝑖 − < 𝑤, 𝑥𝑖 > −𝑏 ≤ 𝜀 + 𝜉𝑖 < 𝑤, 𝑥𝑖 > + 𝑏 − 𝑦𝑖 ≤ 𝜀 + 𝜉𝑖∗ 𝜉𝑖 , 𝜉𝑖∗ ≥0 ((2.37) Trong đó: - 𝐶 > 0là giá trị đƣợc xác định giá trị cân siêu phẳng f giá trị độ lệch lớn 𝜀 đƣợc thu nạp Điều tƣơng ứng với hàm tổn thất gọi 𝜀-insensitive nhƣ sau: 𝜉 ℇ ∶= 𝜉 ≤ 𝜀 𝜉 − 𝜀 ngƣợc lại ((2.38) Trong hình 2.10 điểm nằm ngồi khu vực bóng mờ (ngồi vùng lề siêu phẳng) có chi phí chừng mực 𝜉 Điều có nghĩa nhiều trƣờng hợp vấn đề tối thiểu hóa giải dễ dàng cách xây dựng mơ hình đối ngẫu Hình 2.10: Tổn thất lề mềm thiết lập cho mô hỉnh SVM tuyến tính Phƣơng pháp hay đƣợc sử dụng sử dụng hàm Lagrange để tìm giải pháp làm giảm thiểu hồi quy phƣơng trình (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 46 2.4.4 Hồi quy vector hỗ trợ với hàm nhân a Hàm nhân Cho X – khơng gian vector tuyến tính, H – khơng gian Hilbert có tích vơ hƣớng Một hàm đối xứngliên tục K: X x X → R đƣợc gọi nhân X tồn ánh xạ Φ: X → H với: 𝐾 𝑥, 𝑧 =< Φ x , Φ z >; ∀𝑥, 𝑧 ∈ 𝑋 Một số hàm nhân thƣờng sử dụng: Hàm tuyến tính 𝐾 𝑥, 𝑧 = 𝑥 𝑇 𝑧 Hàm polynomial 𝐾 𝑥, 𝑧 = 𝛾𝑥 𝑇 𝑧 + 𝑟 𝑑 Hàm radial 𝐾 𝑥, 𝑧 = exp⁡ (−𝛾 𝑥 − 𝑧 ) Hàm sigmoid 𝐾 𝑥, 𝑧 = tanh⁡ (𝛾𝑥 𝑇 𝑧 + 𝑟) b Mơ hình hồi quy vector hỗ trợ với hàm nhân Vấn đề tối ƣu hóa biểu thức 2.36 điều kiện 2.37 chuyển đổi thành tìm phƣơng trình sau: 𝑁 𝛼𝑖 − 𝛼𝑖∗ K 𝑥𝑖 , x + 𝑏 𝑓 𝑥 = ((2.39) 𝑖=1 Trong đó: - N số vector hỗ trợ - K xi , x hàm nhân - b tham số mơ hình (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 47 CHƢƠNG 3: THỰC NGHIỆM VÀ ĐÁNH GIÁ Chƣơng tiến hành thử nghiệm mơ hình dự báo trình bầy phần để dự báo biến động thị trƣờng chứng khoán Việt Nam Do thị trƣờng chứng khoán Việt Nam đƣợc chia làm hai sở giao dịch chứng khoán sở giao dịch chứng khốn Thành Phố Hồ Chí Minh sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, tƣơng ứng với hai số VNINDEX HNXINDEX Do thử nghiệm chúng tơi tiến hành hai số chứng khốn quan trọng 3.1Cài đặt môi trƣờng 3.1.1 Chuẩn bị liệu - Dữ liệucác số VNINDEX, HNXINDEX đƣợc lấy từ trang web cơng ty chứng khốn Bảo Việt - Dữ liệu đƣợc lấy từ ngày 2/1/2007 đến ngày 30/6/2013 thu đƣợc: o VNINDEX gồm1610 liệu quan sát hàng ngày Do mơ hình học máy cần có tập liệu tập liệu huấn luyện tập liệu kiểm tra nên ta chia liệu thu thập đƣợc thành tập nhƣ sau:  Tập liệu huấn luyện – 1/2007 đến 6/2012 gồm 1362 quan sát  Tập liệu thử nghiệm – 7/2012 đến 6/2013 gồm 248 quan sát o HNXINDEX gồm1601dữ liệu quan sát hàng ngày, đƣợc chia làm tập nhƣ sau:  Tập liệu huấn luyện – 1/2007 đến 6/2012 gồm 1359quan sát  Tập liệu thử nghiệm – 7/2012 đến 6/2013 gồm 242 quan sát - Độ biến động thị trƣờng đƣợc xác địnhlàđộ lệch chuẩn tập liệu hàng ngày.Sử dụng cách tính dựa giá đóng cửa số (hoặc cổ phiếu) nhƣ trình bầy phần 1.1.3 - Theo phƣơng pháp phân tích kỹ thuật[23] nhà đầu tƣ hay sử dụng liệu 5,10, 15, 20 ngày trƣớc để phân tích dự báo ngắn hạn thị trƣờng ngày Do phạm vi thử nghiệp (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 48 sử dụng liệu 10 ngày trƣớc làm tham số đầu vào cho mơ hình học máy để dự báo biến động ngày tiếp theo, cụ thể dự báo biến động thị trƣờng ngày 01/07/2013 (sử dụng liệu 10 ngày từ ngày 17/06/2013 đến 28/06/2013) Các hình dƣới hiển thị độ biến động số VNINDEX HNXINDEX tập liệu: Hình 3.1: Biến động VNINDEX tập liệu Hình 3.2: Biến động VNINDEX tập liệu kiểm tra (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 49 Hình 3.3: Biến động VNINDEX 10 ngày trƣớc ngày dự báo Hình 3.4: Biến động HNXINDEX tồn tập liệu (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 50 Hình 3.5: Biến động HNXINDEX tập liệu kiểm tra Hình 3.6: Biến động HNXINDEX 10 ngày trƣớc ngày dự báo VNINDEX 0.2034469 HNXINDEX 0.1514522 Bảng 3.1: Giá trị biến động thực tế ngày 01/07/2013 Hình 3.1 3.3 thể biến động thị trƣờng chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2007-2013, có giai đoạn 2008-2009 thể biến động mạnh thị trƣờng ứng với giai đoạn khủng hoảng tài giới (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 51 3.1.2Ngôn ngữ sử dụng - Sử dụng ngơn ngữ R[19] để chạy thử nghiệm mơ hình dự báo với liệu thu thập đƣợc.R ngôn ngữ đƣợc sử dụng nhiều lĩnh vực tính tốn thống kê - Cài đặt thƣ viện ngơn ngữ R để chạy mơ hình Các thƣ viện ngôn ngữ R cài đặt thuật toán khai phá liệu tƣơng ứng với mơ hình trình bầy phần o Thƣ viện “fGarch” cài đặt mơ hình GARCH o Thƣ viện “caret” cài đặt thuật tốn tƣơng ứng với mơ hình mạng nơ ron nhân tạo o Thƣ viện “e1071” cài đặt thuật tốn tƣơng ứng với mơ hình hồi quy vector hỗ trợ SVR 3.1.3Lựa chọn tiêu chí đánh giá mơ hình - Sử dụng hàm sai số sau để kiểm tra mơ hình o Sai số bình phƣơng trung bình: RMSE o Sai số tuyệt đối – MAE o Sai số phần trăm tuyệt đối – MAPE - So sánh giá trị dự báo đƣợc mơ hình với giá trị biến động xác định đƣợc thực tế để đánh giá độ xác kết dự báo 3.2Kết thực nghiệm 3.2.1 Dự báo mơ hình ARCH/GARCH Mơ hình GARCH chạy tập liệu kiểm tra để dự báo biến động thị trƣờng ngày 01/07/2013 Kết thử nghiệm mơ hình đƣợc thể bảng dƣới Tham số mơ hình GARCH(1,1) VNINDEX HNXINDEX Α 0.92471046 0.99999999 Β 0.00000001 0.00000001 GARCH(2,2) VNINDEX HNXINDEX α1 : 0.92358524 α2 : 0.00000001 β1 : 0.00000001 β2 : 0.00000001 α1 : 0.99653953 α2 : 0.00000001 β1 : 0.00000001 β2 : 0.00000001 (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 52 Ω Log-likelihood 0.00013394 473.6418 0.00010102 460.6531 0.00013377 472.2404 0.00010225 459.0783 Bảng 3.2: Tham số mơ hình GARCH Chỉ số VNINDEX HNXINDEX Mơ hình RMSE MAE GARCH(1,1) 0.009096027518 0.009096027518 GARCH(2,2) 0.009563314609 0.009563314609 GARCH(1,1) 0.01206905 0.01206905 GARCH(2,2) 0.01230717 0.01230717 MAPE 6.053499053 6.364483377 6.483781 6.611704 Bảng 3.3: Sai số mơ hình GARCH tập liệu kiểm tra Mơ hình VNINDEX HNXINDEX Giá trị Giá trị Độ Giá trị Giá trị Độ thực tế dự báo xác thực tế dự báo xác GARCH(1,1) 0.1593567 78.328% 0.1740732 0.2034469 0.1514522 GARCH(2,2) 0.159824 78.558% 0.1738351 85.064% 85.221% Bảng 3.4: Độ xác kết dự báo mơ hình GARCH so với thực tế 3.2.2 Dự báo mơ hình mạng nơ ron Kiến trúc mạng nơ ron đƣợc lựa chọn thể bảng dƣới Kiến trúc mạng Loại Mạng nhiều lớp Số lớp ẩn Hàm kích hoạt Tuyến tính Số nơ ron lớp ẩn 3.[12] 10giá trị biến động trƣớc Dữ liệu đầu vào thời điểm dự báo [23] Lan truyền ngƣợcđàn Giải thuật học hồivớitrọng sốquay lui Các tham số decay, Tham số mơ hình sizeđƣợc lựa chọn ngẫu nhiên Bảng 3.5: Kiến trúcmạng nơ ron sử dụng để dự báo biến động (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 53 Mơ hình NN MAE RMSE MAPE VNINDEX 0.01408317139 0.008847549697 5.786719332 HNXINDEX 0.01441442 0.009425843 4.376282 Bảng3.6: Sai số dự báo mơ hình mạng nơ ron tập kiểm tra Mơ hình NN VNINDEX HNXINDEX Giá trị thực tế 0.2034469 0.1514522 Giá trị dự báo 0.1887491 0.1579130 Độ xác 92.776% 95.734% Bảng 3.7: Độ xáckết dự báo mơ hình mạng nơ ron so với thực tế 3.2.3Dự báo mơ hìnhhồi quy vector hỗ trợ Kiến trúc mơ hình đƣợc lựa chọn thể bảng dƣới Loại Hàm nhân Dữ liệu đầu vào Tham số mơ hình Kiến trúc mạng eps-regression Radial 10 giá trị biến động trƣớc thời điểm dự báo [23] Đƣợc tối ƣu theo phƣơng pháp đánh giá chéo k nhóm [18] Bảng 3.8: Kiến trúc mơ hình SVR sử dụng dự báo biến động Kết dự báo mơ hình SVR đƣợc thể bảng hình dƣới đây: Chỉ số MAE RMSE MAPE VNINDEX 0.01352901 0.007888988 4.571168 HNXINDEX 0.01420684 0.008783068 3.988082 Bảng 3.9: Sai số dự báo mơ hình SVR tập kiểm tra Mơ hình VNINDEX Giá trị thực tế Giá trị dự báo Độ xác 0.2034469 0.1900475 98.66% (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 54 HNXINDEX 0.1514522 0.1547356 97.832% Bảng 3.10: Độ xáckết dự báo mơ hình SVR so với thực tế 3.3 Tổng hợp kết Tổng hợp kết thực nghiệm mơ hình số VNIDEX HNXINDEX đƣợc mơ tả bảng sau: Mơ hình RMSE Mơ hình dự báo ARCH/GARCH GARCH(1,1) GARCH(2,2) MAE MAPE 0.009096027518 0.009096027518 6.053499053 0.009563314609 0.009563314609 6.364483377 Các mơ hình dựa máy học NN SVR 0.01408317139 0.01352901 0.008847549697 5.786719332 0.007888988 4.571168 Bảng 3.11: Bảng tổng hợp kết mơ hình dự báo VNINDEX MAPE Mơ hình RMSE MAE Mơ hình dự báo ARCH/GARCH GARCH(1,1) 0.009096027518 0.009096027518 GARCH(2,2) 0.009563314609 0.009563314609 6.053499053 6.364483377 Các mơ hình dựa máy học NN SVR 0.01408317139 0.01352901 0.008847549697 0.007888988 5.786719332 4.571168 Bảng 3.12: Bảng tổng hợp kết mơ hình dự báo HNXINDEX VNINDEX Mơ hình Giá trị Giá trị Độ thực tế dự báo xác Mơ hình dự báo ARCH/GARCH GARCH(1,1) 0.1593567 78.328% 0.2034469 GARCH(2,2) 0.159824 78.558% HNXINDEX Giá trị Giá trị Độ thực tế dự báo xác 0.1514522 0.1740732 85.064% 0.1738351 85.221% 0.1514522 0.1579130 95.734% 0.1547356 97.832% Các mơ hình dựa máy học NN SVR 0.2034469 0.1887491 92.776% 0.1900475 98.66% (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 55 Bảng 3.13: Bảng tổng hợp kết so với thực tế Đối với mơ hình thống kê GARCH việc áp dụng đơn giản, không cần nhiều tham số liệu cho mơ hình, mơ hình chạy nhanh Tuy nhiên tham số khác chƣa có phƣơng án để lựa chọn cho kết dự báo đƣợc tối ƣu, thƣờng sử dụng mơ hình GARCH(1,1) để dự báo Đối với mơ hình học máy, kết qủa khả quan so với mơ hình GARCH truyền thống hay đƣợc sử dụng để dự báo Tuy nhiên vệc lựa chọn tham số đầu vào mơ hình tùy ý, chƣa có quy tắc để lựa chọn tham số cách tối ƣu Qua bảng kết thử nghiệm ta thấy mơ hình SVR cho kết tốt so với mô hình khác (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 56 KẾT LUẬN 4.1 Đánh giá Qua quá trình thƣ̣c hiê ̣n luâ ̣n văn, đã đa ̣t đƣơ ̣c nhƣ̃ng kế t quả sau:  Tìm hiểu tổng quan thị trƣờng chứng khoán Việt Nam, biến động thị trƣờng, ứng dụng biến động để quản lý rủi ro, quản lý danh mục đầu tƣ tham gia vào thị trƣờng chứng khoán Một số số kỹ thuật để theo dõi biến động thị trƣờng  Tìm hiểu đƣợc số mơ hình thống kê, mơ hình học máy hay đƣợc sử dụng để dự báo biến động thị trƣờng  Thử nghiệm so sánh kết số mơ hình dự báo số VNINDEX, HNXINDEX, rút đƣợc kết luận việc tiếp cận hƣớng quản lý rủi ro thị trƣờng chứng khoán Việt Nam 4.2Hƣớng phát triển, mở rộng luận văn Trong mơ hình dự báo mà áp dụng thử nghiệm luận văn, vài tham số mơ hình đƣợc tùy chọn cách ngẫu nhiên dẫn đến kết mô hình chƣa đƣợc tối ƣu dự báo Vì hƣớng phát triển luận văn nghiên cứu phƣơng pháp tối ƣu hóa tham số đầu vào mơ hình, kết hợp với mơ hình khai phá liệu tiên tiến khác để tối ƣu kết dự báo Theo khảo sát Lê Tuấn Bách [2] thực khảo sát mơ hình phân tích dự báo rủi ro cơng ty chứng khốn Việt Nam Kết khảo sát cho thấy mơ hình phân tích dự báo biến động hầu nhƣ khái niệm hoàn toàn nhà làm tài thực tế Ngay phƣơng pháp phân tích dự báo thống kê GARCH ngƣời sử dụng Chƣa kể đến phƣơng pháp khai phá liệu (mơ hình học máy) để dự báo biến động thị trƣờng chứng khoán Do đó, định hƣớng riêng tơi tiếp tục nghiên cứu, tƣ vấ n triể n khai mô hình dự báo biến động Việt Nam theo h ƣớng triển khai giải pháp cho nhà đầu tƣ, cơng ty tài tham gia đầu tƣ thị trƣờng chứng khoán Việt Nam (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Thị Hải Yến (2007), “Phân lớp bán giám sát ứng dụng thuật toán SVM vào phân lớp trang Web”, Khóa luận tốt nghiệp đại học, trƣờng Đại học công nghệ - Đại học quốc gia Hà Nội Lê Tuấn Bách (2010),“Phân tích dự báo giá rủi ro thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam”, Luận văn thạc sỹ,trƣờng Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh Lƣ Nhật Vinh(2001), “Kết hợp mạng Nơron Logic mờ để giải toán kinh tế”, Luận văn thạc sỹ, trƣờng Đại học Khoa học Tự nhiên ĐHQG TP.Hồ Chí Minh Thục Đoan, Cao Hào Thi, “Nhập môn kinh tế lượng với ứng dụng”, Chƣơng trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Tiếng Anh Alex J Smola and Bernhard Scholkopf (2003), “A Tutorial on Support Vector Regression”, Machine Learning Department, Carnegie Mellon University HaiqinYang, Laiwan Chan, and Irwin King, (2002), “Support Vector Machine Regression for Volatile Stock Market Prediction”, Department of Computer Science and Engineering, The Chinese University of Hong Kong, trang 391–396 Jeremy Andre, Alfred Wechselberger, Shanbin Zhao, “Volatility Forecasting using SVM”, Project for CS229 Machine Learning, Stanford University MaxWelling , “Support Vector Regression”, Department of Computer Science, University of Toronto Rafik Nazarian, Nadiya Gandali Alikhani, Esmaeil Naderi, Ashkan Amiri, “Forecasting Stock Market Volatility: A Forecast Combination Approach”, MPRA Paper No 46786, March 2013 10 Richard Minkah, (2007), “Forecasting volatility”, U.U.D.M Project Report 2007, Uppsala University (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam (LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam(LUAN.VAN.THAC.SI).Ung.dung.khai.pha.du.lieu.trong.du.bao.bien.dong.thi.truong.chung.khoan.Viet.Nam