Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát
Tác giả nghiên cứu tác động của sự thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC), bao gồm cả chiều hướng và mức độ thay đổi Mục tiêu là đưa ra các kiến nghị nhằm cải thiện tính kịp thời của BCTC cho các công ty niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE).
Mục tiêu cụ thể
- Nghiên cứu ảnh hưởng của chiều hướng thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
- Nghiên cứu ảnh hưởng của mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC.
Câu hỏi nghiên cứu
Với mục tiêu nghiên cứu như trên, các câu hỏi nghiên cứu được đặt ra:
Câu hỏi 1: Chiều hướng thay đổi ý kiến kiểm toán có ảnh hưởng đến tính kịp thời của BCTC hay không?
Câu hỏi 2: Mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán có ảnh hưởng đến tính kịp thời của BCTC hay không?
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu được sử dụng là phương pháp hỗn hợp, bao gồm:
Phương pháp định tính là quá trình tổng hợp và phân tích các tài liệu cùng nghiên cứu trước đây, cả ở Việt Nam và trên thế giới, liên quan đến chủ đề nghiên cứu Mục tiêu của phương pháp này là xây dựng khung lý thuyết và mô hình nghiên cứu một cách có hệ thống và hiệu quả.
Phương pháp phân tích định lượng bao gồm việc thu thập dữ liệu thực tế và thực hiện thống kê mô tả, cùng với phân tích hồi quy, nhằm kiểm định tác động của sự thay đổi và mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC).
Ý nghĩa và đóng góp của đề tài
Nghiên cứu này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của việc thay đổi ý kiến kiểm toán đối với tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) tại thị trường chứng khoán Việt Nam, một thị trường đang trong giai đoạn phát triển.
Tác giả đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) dựa trên kết quả nghiên cứu thực tiễn, qua đó nâng cao chất lượng BCTC và tăng cường sự minh bạch thông tin trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Kết cấu của luận văn
Chương 1 của bài viết tóm lược các nghiên cứu về tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) trên thế giới và tại Việt Nam Tác giả chỉ ra khoảng trống nghiên cứu, từ đó xác định mục tiêu nghiên cứu của đề tài Luận văn sẽ tập trung vào việc giải quyết những vấn đề liên quan đến tính kịp thời của BCTC.
Chương 2: Cơ sở lý thuyết
Chương 2 cung cấp cái nhìn tổng quan về các cơ sở lý thuyết nền tảng của nghiên cứu, bao gồm lý thuyết về Báo cáo tài chính (BCTC), kiểm toán BCTC, các loại ý kiến kiểm toán, cũng như tính kịp thời của thông tin trong BCTC và các yêu cầu công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
Chương 3 tập trung vào việc xây dựng các giả thuyết nghiên cứu và mô tả các biến được đưa vào mô hình nghiên cứu Tiếp theo, chương trình bày phương pháp chọn mẫu, phương pháp thu thập dữ liệu và phương pháp phân tích dữ liệu, nhằm đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy của nghiên cứu.
Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
Chương 4 của bài viết trình bày kết quả phân tích dữ liệu, thảo luận về các kết quả đạt được và so sánh chúng với những nghiên cứu trước đây.
Chương 5: Kết luận và kiến nghị
Chương 5 tóm tắt kết quả nghiên cứu và đưa ra kết luận, đồng thời chỉ ra những hạn chế của nghiên cứu hiện tại Bên cạnh đó, chương này cũng đề xuất các hướng nghiên cứu mới cho tương lai.
TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN
Các nghiên cứu trước đây trên thế giới
Các nghiên cứu liên quan đến tính kịp thời của BCTC đã xuất hiện từ những năm
Vào những năm 80 của thế kỷ XX, nhiều nghiên cứu đã được công bố trên các tạp chí chuyên ngành, tập trung vào mối liên hệ giữa tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) và thông tin lợi nhuận của công ty Các nghiên cứu này, bao gồm công trình của Givoly và Palmon (1982), Chamber và Penman (1984), Kross và Schroeder (1984), đã xác nhận rằng BCTC được công bố sớm thường liên quan đến lợi nhuận tăng vượt mức bình thường, trong khi BCTC công bố muộn lại gắn liền với lợi nhuận giảm bất thường Kết quả cho thấy rằng tính kịp thời của BCTC có thể là một tín hiệu quan trọng để phân biệt giữa các công ty có thông tin tốt và các công ty có thông tin xấu, ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của nhà đầu tư.
Trong luận văn, tác giả tổng hợp các nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) liên quan đến đề tài nghiên cứu, nhằm cung cấp cái nhìn tổng quan và sâu sắc hơn về vấn đề này.
[1] Tên đề tài: Audit Qualification and the Timeliness of Corporate Annual
Reports (Báo cáo kiểm toán với ý kiến kiểm toán không phải dạng chấp nhận toàn phần và tính kịp thời của BCTC thường niên của doanh nghiệp)
Tác giả: G P Whittred Nguồn: The Accounting Review, Vol 55, No 4 (Oct., 1980), pp 563-577
Năm phát hành: 1980 Nội dung:
Nghiên cứu này điều tra tác động của các báo cáo kiểm toán có ý kiến không phải ý kiến chấp nhận toàn phần đến tính kịp thời của báo cáo tài chính năm tại Úc Kết quả cho thấy rằng các báo cáo kiểm toán không hoàn toàn chấp nhận có thể ảnh hưởng tiêu cực đến thời gian công bố báo cáo tài chính, từ đó làm giảm độ tin cậy của thông tin tài chính đối với các nhà đầu tư và các bên liên quan Việc hiểu rõ tác động này là rất quan trọng để cải thiện quy trình kiểm toán và tăng cường tính minh bạch trong báo cáo tài chính.
+ Mẫu nghiên cứu bao gồm 245 BCTC đã kiểm toán của 120 công ty niêm yết tại SGDCK Sydney (Úc), trong khoảng thời gian từ năm 1965 đến năm 1974
+ Tính kịp thời của BCTC trong nghiên cứu được đo lường bằng ba cách:
(1) Số ngày từ lúc kết thúc năm tài chính đến ngày BCTC sơ bộ của doanh nghiệp được công bố chính thức tại SGDCK Sydney (Preliminary Lag)
(2) Số ngày từ lúc kết thúc năm tài chính đến ngày ký báo cáo kiểm (Auditor’s Signature Lag)
(3) Số ngày từ lúc kết thúc năm tài chính đến ngày BCTC của doanh nghiệp được công bố chính thức tại SGDCK Sydney (Total Lag)
Nghiên cứu này thực hiện một thử nghiệm so sánh hành vi báo cáo của các công ty có báo cáo kiểm toán không đạt yêu cầu với một mẫu ngẫu nhiên các công ty có báo cáo kiểm toán đạt yêu cầu, đồng thời xem xét hành vi báo cáo của các công ty này trong các năm trước khi nhận được báo cáo kiểm toán không đạt yêu cầu.
Kết quả kiểm định, bao gồm kiểm định Kruskal-Wallis và Mann-Whitney, cho thấy có bằng chứng cho thấy các công ty không hoàn toàn chấp nhận việc chậm trễ trong công bố Báo cáo Tài chính sơ bộ theo yêu cầu của Cơ quan quản lý Giao dịch Chứng khoán Úc và Báo cáo Tài chính năm theo quy định của Luật Doanh nghiệp.
Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng mức độ nghiêm trọng của ý kiến kiểm toán không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần có liên quan đến sự chậm trễ trong việc công bố báo cáo tài chính (BCTC) Cụ thể, các công ty nhận được ý kiến chấp nhận toàn phần thường công bố BCTC sau 107 ngày, trong khi các công ty có ý kiến không chấp nhận toàn phần công bố chậm hơn trung bình 62 ngày Đặc biệt, các công ty có ý kiến ngoại trừ công bố BCTC muộn hơn 17 ngày so với các công ty có ý kiến chấp nhận toàn phần Hơn nữa, 50% công ty có ý kiến chấp nhận toàn phần công bố BCTC sớm hơn trung bình 12 ngày so với năm trước nếu năm trước có ý kiến ngoại trừ, và sớm hơn 28 ngày nếu năm trước có ý kiến trái ngược hoặc từ chối phát hành ý kiến Những kết quả này được giải thích là do thời gian hoàn thành cuộc kiểm toán cuối năm và thời gian thảo luận giữa kiểm toán viên và khách hàng tăng lên.
[2] Tên đề tài: Audit delay and the timeliness of corporate reporting (Thời gian hoàn tất báo cáo kiểm toán và tính kịp thời của BCTC của doanh nghiệp)
Tác giả: Robert H Ashton, Paul R Graul và James D Newton Nguồn: Contemporary Accounting Research, Vol 5, No 2, pp 657-673 Năm phát hành: 1989
Nhóm tác giả nghiên cứu ảnh hưởng của thời gian hoàn tất báo cáo kiểm toán đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) Họ tập trung phân tích các nhân tố tác động đến thời gian hoàn tất báo cáo kiểm toán (audit delay) nhằm xác định mức độ kịp thời của BCTC.
+ Nghiên cứu được thực hiện dựa trên mẫu bao gồm 465 công ty niêm yết trên Sàn chứng khoán Toronto (Canada) trong giai đoạn 1977 – 1982
+ Tính kịp thời của BCTC trong nghiên cứu được đo lường bằng số ngày từ lúc kết thúc năm tài chính đến ngày ký báo cáo kiểm toán
Nhóm tác giả đã xác định các yếu tố ảnh hưởng đến thời gian hoàn tất báo cáo kiểm toán, bao gồm quy mô công ty, lĩnh vực hoạt động, tháng kết thúc năm tài chính, công ty kiểm toán, dấu hiệu của thu nhập, các khoản mục đặc biệt, các khoản nợ tiềm tàng và loại ý kiến kiểm toán Họ cũng đã xây dựng một mô hình dựa trên những nhân tố này để phân tích sâu hơn.
Kết quả phân tích hồi quy cho thấy mối quan hệ nhất quán giữa thời gian hoàn tất báo cáo kiểm toán và các biến như quy mô công ty, lĩnh vực hoạt động, dấu hiệu thu nhập và các khoản mục đặc biệt trong suốt 6 năm nghiên cứu Cụ thể, quy mô công ty (đo lường bằng tổng tài sản) có ảnh hưởng ngược chiều đến thời gian hoàn thành báo cáo kiểm toán, trong khi các công ty trong lĩnh vực tài chính hoàn thành báo cáo nhanh hơn so với các lĩnh vực khác Ngoài ra, các công ty có thu nhập thuần âm thường mất nhiều thời gian hơn để hoàn tất báo cáo kiểm toán so với các công ty có thu nhập thuần dương Cuối cùng, sự xuất hiện của các khoản mục đặc biệt trên báo cáo tài chính, dù làm tăng hay giảm thu nhập thuần, cũng kéo dài thời gian hoàn thành báo cáo kiểm toán.
The timely delivery of corporate financial statements and audit reports is crucial for stakeholders, particularly in the French context This study provides empirical evidence highlighting the significance of report timeliness in enhancing transparency and accountability Delays in reporting can undermine investor trust and affect decision-making processes The research underscores the need for improved practices in corporate governance to ensure that financial information is provided promptly, ultimately fostering a more reliable financial environment in France.
Tác giả: Bahram Soltani Nguồn: The International Journal of Accounting, Vol 37, pp 215–246 Năm phát hành: 2002
Nghiên cứu này tập trung vào hai vấn đề chính liên quan đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) tại Pháp Đầu tiên, nó xem xét sự cải thiện trong tính kịp thời của BCTC của các công ty, bao gồm cả BCTC riêng lẻ và BCTC hợp nhất Thứ hai, nghiên cứu cũng phân tích tác động của các loại báo cáo kiểm toán khác nhau đối với tính kịp thời của BCTC.
+ Nghiên cứu được thực hiện dựa trên mẫu bao gồm 5,801 BCTC của các công ty niêm yết tại Sàn chứng khoán Paris (Pháp) trong vòng 10 năm, giai đoạn 1986 –
+ Tính kịp thời của BCTC trong nghiên cứu được đo lường bằng số ngày từ lúc kết thúc năm tài chính đến ngày ký báo cáo kiểm toán
Kết quả kiểm định Chi bình phương cho thấy thời gian từ khi kết thúc năm tài chính đến ngày ký báo cáo kiểm toán của các công ty niêm yết đã giảm dần từ 114,7 ngày vào năm 1986 xuống còn 101,1 ngày vào năm 1995, cho thấy sự cải thiện rõ rệt về tính kịp thời trong việc công bố báo cáo kiểm toán.
BCTC của các công ty niêm yết tại Pháp đã có sự cải thiện rõ rệt trong vòng 10 năm qua, với thời gian báo cáo giảm đáng kể Cụ thể, BCTC riêng giảm 10.2 ngày (từ 121.5 ngày năm 1985 xuống 111.3 ngày năm 1995), trong khi BCTC tổng hợp giảm tới 16 ngày (từ 120.8 ngày xuống 104.8 ngày) Đối với báo cáo kiểm toán, BCTC có ý kiến chấp nhận toàn phần giảm 34.3 ngày (từ 101.2 ngày xuống 66.9 ngày), trong khi BCTC với ý kiến không chấp nhận toàn phần chỉ giảm 22.3 ngày (từ 131.5 ngày xuống 109.2 ngày) Các công ty có báo cáo kiểm toán với ý kiến chấp nhận toàn phần thường công bố BCTC kịp thời hơn Tác giả cũng phân loại nhiều dạng ý kiến không chấp nhận toàn phần, bao gồm ý kiến ngoại trừ và ý kiến trái ngược, với thời gian ký báo cáo kiểm toán thay đổi theo mức độ nghiêm trọng của ý kiến Thời gian trung bình cho báo cáo từ chối phát hành ý kiến là 179.8 ngày, trong khi báo cáo với ý kiến trái ngược là 129.5 ngày, và ý kiến ngoại trừ dao động từ 115.6 đến 127.8 ngày Kết luận của Soltani chỉ ra rằng mức độ chấp thuận càng giảm thì thời gian công bố báo cáo kiểm toán càng chậm hơn.
[4] Tên đề tài: Timeliness of Corporate Annual Financial Reporting in Greece
(Tính kịp thời của BCTC của doanh nghiệp tại Hy Lạp)
Tác giả: Stephen Owusu-Ansah và Stergios Leventis Nguồn: European Accounting Review, Vol 15, No 2, pp 273–287 Năm phát hành: 2006
+ Nghiên cứu được thực hiện nhằm tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của BCTC tại Hy Lạp
+ Nghiên cứu được thực hiện dựa trên mẫu bao gồm BCTC của 95 công ty niêm yết tại Sàn chứng khoán Athens (Hy Lạp) năm 1999
Tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) trong nghiên cứu được xác định qua số ngày từ khi kết thúc năm tài chính cho đến ngày công bố BCTC lần đầu tiên trên báo toàn quốc hàng ngày đối với các công ty có trụ sở tại Athens, hoặc trên các tờ báo địa phương cho các công ty ở các tỉnh khác ngoài Athens.
Nghiên cứu này xây dựng mô hình ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) với các nhân tố chính gồm: quy mô công ty, đòn bẩy tài chính (tổng nợ dài hạn trên tổng tài sản), tỷ lệ cổ phần nắm giữ bởi những người trong doanh nghiệp (cả trực tiếp và gián tiếp), số lượng đoạn nhấn mạnh trong ý kiến kiểm toán, công ty kiểm toán, và lĩnh vực hoạt động.
Các nghiên cứu trước đây tại Việt Nam
Tại Việt Nam, nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã được tiến hành để đánh giá tính kịp thời của việc công bố thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC) Dưới đây là tóm tắt một số nghiên cứu liên quan đến vấn đề này.
Bài viết "Một số nhân tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại Việt Nam" của tác giả Đặng Đình Tân phân tích các yếu tố quyết định đến sự kịp thời của báo cáo tài chính Nghiên cứu chỉ ra rằng tính kịp thời không chỉ phụ thuộc vào quy trình nội bộ của công ty mà còn bị ảnh hưởng bởi quy định pháp lý và yêu cầu từ thị trường Hơn nữa, sự minh bạch và chất lượng thông tin cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao tính kịp thời của các báo cáo tài chính Bài viết nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cải thiện các yếu tố này để đảm bảo các công ty niêm yết tại Việt Nam cung cấp thông tin tài chính chính xác và kịp thời cho nhà đầu tư.
Nguồn: Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, Số 84, trang 47–52 Năm phát hành: 2013
Nghiên cứu này đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kiểm toán độc lập và mức độ phức tạp trong việc lập báo cáo tài chính (BCTC) của các công ty niêm yết tại Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu cũng xem xét khả năng cải thiện tính kịp thời của BCTC trong hai năm 2010 và 2011 Kết quả từ nghiên cứu sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối liên hệ giữa kiểm toán, phức tạp trong lập BCTC và tính kịp thời của thông tin tài chính.
+ Nghiên cứu thực hiện trên mẫu gồm 175 BCTC đã kiểm toán năm 2010 và
2011 của 120 công ty niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sở Giao dịch Chứng khoán Tp Hồ Chí Minh (HOSE)
Tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) trong nghiên cứu được xác định qua thời gian kiểm toán độc lập, được tính bằng số ngày từ khi khóa sổ kế toán đến ngày ký kết báo cáo kiểm toán.
Tác giả đã xác định hai nhân tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC), bao gồm loại BCTC (riêng hay hợp nhất) và loại công ty kiểm toán (Big4, công ty thành viên hãng kiểm toán quốc tế khác, và công ty kiểm toán trong nước) Để kiểm tra mức độ ảnh hưởng của hai nhân tố này đến tính kịp thời của BCTC, tác giả đã thực hiện kiểm định Chi bình phương Kết quả cho thấy có sự liên hệ giữa các yếu tố này và tính kịp thời của BCTC.
Nghiên cứu này tập trung vào tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) và không thấy sự liên hệ giữa loại công ty kiểm toán và tính kịp thời này Để kiểm định sự khác biệt về tính kịp thời của BCTC của các công ty niêm yết tại Việt Nam trong hai năm, nghiên cứu đã áp dụng phương pháp kiểm định t-test.
2010, 2011, và có kết quả là có sự khác biệt giữa hai năm này
Các nhân tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam bao gồm quy định pháp lý, chất lượng quản trị doanh nghiệp, và khả năng tiếp cận thông tin của nhà đầu tư Việc tuân thủ các quy định này không chỉ đảm bảo tính minh bạch mà còn tăng cường niềm tin của nhà đầu tư Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng sự ảnh hưởng của công nghệ thông tin và hệ thống báo cáo tài chính hiện đại có vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng và tốc độ cung cấp thông tin tài chính.
Nguồn: Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh Năm phát hành: 2013
Nghiên cứu này nhằm kiểm định mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) tại các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam Dựa trên kết quả nghiên cứu, bài viết đề xuất một số kiến nghị nhằm cải thiện tính kịp thời của BCTC cho các công ty này Mẫu nghiên cứu bao gồm 173 công ty niêm yết trên hai sàn chứng khoán Hà Nội và TP Hồ Chí Minh trong năm 2012.
Tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) trong nghiên cứu được thể hiện qua việc công bố BCTC đúng hạn theo quy định Thời gian này được đo lường bằng số ngày từ ngày kết thúc năm tài chính đến ngày ký báo cáo kiểm toán.
+ Tác giả đề xuất năm nhân tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của BCTC, bao gồm
(1) quy mô công ty (đo lường bằng vốn chủ sở hữu và tổng tài sản), (2) loại công ty kiểm toán (Big4 hay non-Big4), (3) lợi nhuận kinh doanh (đo lường bằng hai tỷ số lợi nhuận trên tài sản ROA và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE), (4) loại BCTC (BCTC riêng hay BCTC hợp nhất) và (5) loại ý kiến kiểm toán (ý kiến kiểm toán chấp nhận toàn phần và ý kiến kiểm toán không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần) + Tác giả sử dụng kiểm định ANOVA cho các nhân tố định tính (2), (4) và (5) và kiểm định ma trận hệ số tương quan cho các nhân tố định danh (1) và (3)
Kết quả phân tích chỉ ra rằng các yếu tố như loại báo cáo tài chính hợp nhất, loại ý kiến kiểm toán và lợi nhuận kinh doanh ảnh hưởng đến tính kịp thời của thông tin trong báo cáo tài chính Ngược lại, quy mô công ty và loại công ty kiểm toán không có tác động đáng kể đến việc công bố thông tin kịp thời trên báo cáo tài chính.
[3] Tên đề tài: Mối quan hệ giữa đặc trưng của doanh nghiệp và tính kịp thời của việc công bố thông tin báo cáo tài chính của các Công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Tác giả: Nguyễn Thị Xuân Vy Nguồn: Luận văn thạc sỹ, Đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh Năm phát hành: 2016
+ Luận văn nghiên cứu mối quan hệ giữa các đặc trưng của doanh nghiệp đến tính kịp thời của công bố thông tin BCTC của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam
+ Mẫu nghiên cứu bao gồm 100 công ty từ hai sàn HNX và HOSE có công bố BCTC trong giai đoạn 2012 – 2014
Tính kịp thời của việc công bố thông tin báo cáo tài chính (BCTC) được đánh giá qua khoảng thời gian từ khi kết thúc kỳ báo cáo đến khi ký báo cáo kiểm toán, cũng như từ lúc ký báo cáo kiểm toán đến hạn cuối nộp BCTC Nghiên cứu chỉ ra rằng có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến tính kịp thời này, bao gồm tính đa dạng trong lĩnh vực hoạt động, số lượng công ty con, thu nhập trên cổ phần và sự biến đổi trong khả năng sinh lời hàng năm.
Phân tích hồi quy cho thấy rằng số lượng công ty con, tính phức tạp trong hoạt động, biến đổi khả năng sinh lời hàng năm và ý kiến kiểm toán đều ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính Doanh nghiệp có nhiều công ty con và hoạt động đa dạng thường mất nhiều thời gian để công bố báo cáo tài chính, dẫn đến tính kịp thời thấp Ngược lại, doanh nghiệp có khả năng sinh lời cải thiện và nhận được ý kiến kiểm toán chấp nhận toàn phần sẽ công bố báo cáo tài chính sớm hơn.
Nhận xét các nghiên cứu trước đây và khoảng trống nghiên cứu
Bảng tóm tắt các nghiên cứu trước đây trên thế giới và tại Việt Nam được trình bày trong bảng sau:
Bảng 1.1 – Tóm tắt các nghiên cứu trước đây liên quan đến đề tài nghiên cứu
Tác giả Phương pháp nghiên cứu
Các biến sử dụng Kết quả chính
Nghiên cứu trên thế giới
So sánh sự khác nhau giữa các nhóm theo:
(1) Thời gian công bố BCTC sơ bộ
(2) Thời gian ký báo cáo kiểm toán
(3) Thời gian công bố BCTC đã kiểm toán
- Công ty có ý kiến không phải ý kiến chấp nhận toàn phần chậm trễ trong việc công bố BCTC sơ bộ và BCTC năm
- Mức độ nghiêm trọng của ý kiến kiểm toán càng cao thì càng có sự chậm trễ trong việc công bố BCTC
- Tháng kết thúc năm tài chính
- Dấu hiệu của thu nhập
- Các khoản mục đặc biệt
- Các khoản nợ tiềm tàng
Các biến có mối quan hệ nhất quán với thời gian hoàn tất báo cáo kiểm toán:
- Dấu hiệu của thu nhập
- Các khoản mục đặc biệt
Kiểm định Chi bình phương
So sánh sự khác nhau về số ngày ngày từ lúc kết thúc năm tài chính đến
- Có sự cải thiện tính kịp thời của BCTC của các công ty niêm yết tại Pháp
Tác giả Phương pháp nghiên cứu
Các biến sử dụng Kết quả chính ngày ký báo cáo kiểm toán từ 1985 – 1995 (cả BCTC riêng và BCTC hợp nhất)
- Mức độ chấp thuận càng giảm thì thời gian công bố báo cáo kiểm toán càng chậm hơn
- Đòn bẩy tài chính tổng nợ dài hạn trên tổng tài sản
- Tỷ lệ cổ phần nắm giữ trực tiếp và gián tiếp bởi những người trong doanh nghiệp
- Số lượng đoạn nhấn mạnh trong ý kiến kiểm toán
Các biến có ảnh hưởng đến tính kịp thời của BCTC:
- Sự cải thiện ý kiến kiểm toán
- Mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán
- Mức độ cải thiện ý kiến kiểm toán
Công ty có ý kiến kiểm toán được cải thiện so với năm trước thường công bố báo cáo tài chính sớm hơn so với những công ty có ý kiến kiểm toán suy giảm.
- Mức độ thay đổi thời gian công bố BCTC bị
Tác giả Phương pháp nghiên cứu
Các biến sử dụng Kết quả chính ảnh hưởng bởi mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán
- Sự cải thiện ý kiến kiểm toán
- Sự suy giảm ý kiến kiểm toán
- Mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán
- Mức độ cải thiện ý kiến kiểm toán
- Mức độ suy giảm ý kiến kiểm toán
- Có mối quan hệ cùng chiều giữa ý kiến kiểm toán được cải thiện so với năm trước và thời gian công bố BCTC
- Có mối quan hệ ngược chiều giữa ý kiến kiểm toán được cải thiện so với năm trước và thời gian công bố BCTC
- Có mối quan hệ cùng chiều giữa của mức độ suy giảm của ý kiến kiểm toán và việc công bố chậm trễ BCTC
Nghiên cứu tại Việt Nam
- Kiểm định Chi bình phương
- Loại công ty kiểm toán
Có sự liên hệ giữa loại BCTC đến tính kịp thời của BCTC, loại công ty kiểm toán thì không có liên hệ
- Loại công ty kiểm toán
Các nhân tố có tác động đến tính kịp thời của BCTC:
Tác giả Phương pháp nghiên cứu
Các biến sử dụng Kết quả chính
(2013) - Kiểm định ma trận hệ số tương quan
- Tính đa dạng trong lĩnh vực hoạt động
- Số lượng công ty con
- Thu nhập trên cổ phần
- Biến đổi trong khả năng sinh lời hằng năm
Các nhân tố có tác động đến tính kịp thời của thông tin trên BCTC:
- Tính đa dạng trong lĩnh vực hoạt động
- Số lượng công ty con
Sau khi tổng hợp và tìm hiểu các nghiên cứu trước đây liên quan đến đề tài của luận văn, tác giả có những nhận xét như sau:
Các nghiên cứu trước đây trên thế giới cho thấy thông tin tốt thường được công bố nhanh chóng hơn thông tin xấu, với xu hướng "tin tốt sớm, tin xấu muộn" Một trong những yếu tố quan trọng là loại ý kiến kiểm toán, điều này thu hút sự quan tâm lớn từ những người sử dụng báo cáo tài chính Kết quả nghiên cứu của G P cũng hỗ trợ cho nhận định này.
Nghiên cứu của Whittred (1980), Soltani (2002), Cullinan et al (2012) và Rezaei và Shahroodi (2015) cho thấy rằng khi mức độ chấp thuận của ý kiến kiểm toán giảm, thời gian công bố báo cáo tài chính (BCTC) sẽ kéo dài, dẫn đến tính kịp thời của BCTC giảm sút Đặc biệt, hai nghiên cứu của Cullinan et al (2012) và Rezaei và Shahroodi (2015) đã khảo sát ảnh hưởng của sự thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC, đây cũng là nội dung nghiên cứu chính trong luận văn này Hầu hết các nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của BCTC đều tập trung vào các quốc gia có thị trường chứng khoán phát triển và độ minh bạch thông tin cao, trong khi nghiên cứu tại thị trường chứng khoán non trẻ và đang phát triển như Việt Nam vẫn còn hạn chế.
- Đối với các nghiên cứu trước đây tại Việt Nam: số lượng các nghiên cứu về nhân tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của BCTC tại Việt Nam được thực hiện còn hạn chế Nghiên cứu trước đây của Đặng Đình Tân (2013) đã nghiên cứu ảnh hưởng của hai nhân tố loại BCTC và loại công ty kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC Nghiên cứu củaNguyễn An Nhiên (2013) và Nguyễn Thị Xuân Vy (2016) đã nghiên cứu thêm ảnh hưởng của nhiều nhân tố khác đến tính kịp thời của BCTC, mà trong đó có nhân tố loại ý kiến kiểm toán Tuy nhiên các nghiên cứu này mới chỉ nghiên cứu ảnh hưởng của nhân tố loại ý kiến kiểm toán trong năm nghiên cứu đến tính kịp thời của BCTC, mà chưa nghiên cứu đến khía cạnh thay đổi ý kiến kiểm toán giữa năm hiện tại và năm trước đó như một thông tin tốt (hoặc xấu) ảnh hưởng đến tính kịp thời của BCTC
Tác giả nhận thấy khoảng trống nghiên cứu và quyết định thực hiện luận văn dựa trên dữ liệu từ giai đoạn 2013 – 2016 tại Việt Nam Mục tiêu là cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho thị trường chứng khoán đang phát triển về tác động của sự thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC).
Chương 1 trình bày tóm lược các cơ sở lý thuyết nền tảng cho luận văn, cùng với các nghiên cứu liên quan đến đề tài nghiên cứu của luận văn đã được thực hiện trên thế giới và tại Việt Nam Dựa trên nền tảng này, tác giả đã chỉ ra khoảng trống nghiên cứu làm cơ sở cho mục tiêu nghiên cứu của đề tài, chỉ ra những vấn đề mà luận văn cần tập trung nghiên cứu và giải quyết
Tại Việt Nam, mặc dù đã có nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC), nhưng chưa có nghiên cứu nào xem xét sự thay đổi ý kiến kiểm toán qua các năm Điều này tạo ra khoảng trống cho nghiên cứu mới, nhằm cung cấp bằng chứng thực nghiệm về ảnh hưởng của sự thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC, đặc biệt là đối với các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP.HCM.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT
Cơ sở lý thuyết về BCTC
Theo Luật Kế toán 2015, Báo cáo tài chính (BCTC) là hệ thống thông tin kinh tế, tài chính của đơn vị kế toán, được trình bày theo biểu mẫu quy định tại chuẩn mực kế toán BCTC có vai trò quan trọng trong việc tổng hợp và thuyết minh về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động của đơn vị kế toán.
BCTC của một đơn vị bao gồm:
- Bảng cân đối kế toán: cung cấp thông tin về tài sản, nợ phải trả và nguồn vốn của đơn vị tại thời điểm cụ thể
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: cung cấp thông tin doanh thu, chi phí và kết quả hoạt động của đơn vị trong một kỳ kế toán
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tài liệu quan trọng cung cấp thông tin về dòng tiền ra và vào của đơn vị trong một kỳ kế toán Báo cáo này có thể được lập bằng hai phương pháp: trực tiếp và gián tiếp.
Thuyết minh báo cáo tài chính (BCTC) là phần quan trọng, cung cấp thông tin chi tiết cho các số liệu trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phần thuyết minh giúp người đọc hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến số liệu tài chính, từ đó đưa ra những đánh giá chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp có thể lập các báo cáo quản lý để mô tả và diễn giải những đặc điểm chính về tình hình kinh doanh và tài chính, cũng như những sự kiện không chắc chắn mà họ phải đối mặt Những báo cáo này sẽ hữu ích cho ban giám đốc và các bên liên quan trong việc ra quyết định kinh tế dựa trên thông tin từ báo cáo tài chính.
Theo VAS 21 (2003), báo cáo tài chính (BCTC) có mục đích cung cấp thông tin về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh và luồng tiền của doanh nghiệp, giúp người sử dụng đưa ra quyết định kinh tế Để đạt được điều này, BCTC cần cung cấp thông tin về tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, doanh thu, chi phí, lãi lỗ và các luồng tiền, cùng với thông tin thuyết minh chi tiết Những thông tin này giúp người sử dụng dự đoán luồng tiền trong tương lai, đặc biệt là thời điểm và mức độ chắc chắn của việc tạo ra các luồng tiền Để BCTC thực sự hữu ích, thông tin phải phản ánh trung thực và hợp lý tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Thông tin tài chính cần đảm bảo ba tính chất chính: đầy đủ, khách quan và không có sai sót Để hỗ trợ người sử dụng trong việc dự đoán, phân tích và đưa ra quyết định kinh tế, báo cáo tài chính phải được trình bày toàn diện, dễ hiểu và kịp thời Ngoài ra, thông tin cũng cần phải có thể kiểm chứng và nhất quán, cho phép so sánh giữa các kỳ kế toán khác nhau.
BCTC đóng vai trò quan trọng trong quản lý kinh tế, thu hút sự chú ý từ nhiều đối tượng trong và ngoài doanh nghiệp Mỗi nhóm quan tâm đến BCTC từ những góc độ khác nhau tùy thuộc vào mục đích sử dụng, nhưng chung quy lại, họ đều tìm kiếm thông tin cần thiết để đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu của mình.
Báo cáo tài chính (BCTC) cung cấp thông tin tổng hợp về tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp, cùng với kết quả hoạt động kinh doanh sau mỗi kỳ Dựa trên những thông tin này, các nhà quản lý có thể phân tích, đánh giá và đưa ra các giải pháp quản lý kịp thời, phù hợp nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp trong tương lai.
Báo cáo tài chính (BCTC) đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các cơ quan nhà nước như cơ quan thuế, cơ quan quản lý tài chính và kiểm toán nhà nước trong việc hướng dẫn, tư vấn và giám sát doanh nghiệp thực hiện các chính sách của nhà nước.
Cổ đông và nhân viên thường quan tâm đến thông tin trên Báo cáo tài chính (BCTC) liên quan đến khả năng chi trả cổ tức, chính sách tiền lương, bảo hiểm xã hội, thuế thu nhập cá nhân và các vấn đề khác ảnh hưởng đến quyền lợi của họ.
Báo cáo tài chính (BCTC) cung cấp cho các nhà đầu tư và chủ nợ cái nhìn tổng quan về tình hình sử dụng tài sản, nguồn vốn, hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và khả năng sinh lời của doanh nghiệp Thông qua BCTC, họ có thể đánh giá mức độ rủi ro và đưa ra quyết định đầu tư, cho vay hoặc thu hồi nợ một cách phù hợp.
Báo cáo tài chính (BCTC) giúp nhà cung cấp đánh giá khả năng và phương thức thanh toán của doanh nghiệp, từ đó quyết định có cung cấp hàng hóa hay không, cũng như xác định phương thức thanh toán và chính sách công nợ phù hợp.
Báo cáo tài chính (BCTC) cung cấp cho khách hàng thông tin quan trọng về khả năng sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, uy tín của doanh nghiệp, cũng như chính sách đãi ngộ khách hàng và quản lý công nợ Những thông tin này giúp khách hàng đưa ra quyết định chính xác khi lựa chọn mua hàng từ doanh nghiệp.
Cơ sở lý thuyết về kiểm toán BCTC và ý kiến kiểm toán
Theo Luật Kiểm toán độc lập năm 2011, kiểm toán báo cáo tài chính (BCTC) là quá trình mà kiểm toán viên hành nghề, doanh nghiệp kiểm toán hoặc chi nhánh doanh nghiệp kiểm toán nước ngoài tại Việt Nam thực hiện việc kiểm tra và đưa ra ý kiến về tính trung thực và hợp lý của các khía cạnh trọng yếu trong báo cáo tài chính.
BCTC của đơn vị được kiểm toán theo quy định của chuẩn mực kiểm toán Sauk hi kết thúc
2.2.1 Mục đích của kiểm toán BCTC
Theo Luật Kiểm toán độc lập (2011), mục đích của hoạt động kiểm toán độc lập bao gồm:
- Góp phần công khai, minh bạch thông tin kinh tế, tài chính của đơn vị được kiểm toán và doanh nghiệp, tổ chức khác
- Phát hiện và ngăn chặn vi phạm pháp luật
- Nâng cao hiệu lực, hiệu quả quản lý, điều hành kinh tế, tài chính của Nhà nước và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
- Làm lành mạnh môi trường đầu tư; thực hành tiết kiệm, chống lãng phí, phòng, chống tham nhũng
Theo VSA 200 (2012), kiểm toán báo cáo tài chính (BCTC) nhằm nâng cao độ tin cậy cho người sử dụng thông qua ý kiến của kiểm toán viên (KTV) về việc BCTC có được lập đúng theo các khía cạnh trọng yếu và phù hợp với khuôn khổ áp dụng hay không Việc thực hiện kiểm toán theo Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam và các quy định về đạo đức nghề nghiệp sẽ giúp KTV đưa ra ý kiến về tính trung thực và hợp lý của BCTC, đảm bảo rằng báo cáo đáp ứng các yêu cầu về lập và trình bày.
2.2.2 Báo cáo kiểm toán về BCTC
Luật Kiểm toán độc lập (2011) định nghĩa báo cáo kiểm toán là văn bản do kiểm toán viên hành nghề hoặc doanh nghiệp kiểm toán lập sau khi hoàn tất kiểm toán Báo cáo này cung cấp ý kiến về báo cáo tài chính và các nội dung khác đã được kiểm toán theo hợp đồng.
Theo VSA 700 (2012), kết quả của quá trình kiểm toán báo cáo tài chính (BCTC) là báo cáo kiểm toán, đánh giá tính trung thực và hợp lý của BCTC, phù hợp với chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán do cơ quan có thẩm quyền ban hành Báo cáo kiểm toán này được sử dụng để cung cấp thông tin đáng tin cậy cho các bên liên quan.
Cổ đông, nhà đầu tư, bên tham gia liên doanh, liên kết, khách hàng và các tổ chức, cá nhân khác có quyền lợi trực tiếp hoặc liên quan đến đơn vị được kiểm toán có trách nhiệm xử lý các quan hệ về quyền lợi và nghĩa vụ giữa các bên liên quan.
- Đơn vị được kiểm toán phát hiện, xử lý và ngăn ngừa kịp thời sai sót, yếu kém trong hoạt động của đơn vị
- Cơ quan nhà nước quản lý, điều hành theo chức năng, nhiệm vụ được giao
Theo VSA 700 (2012), ý kiến của kiểm toán viên và doanh nghiệp kiểm toán liên quan đến báo cáo tài chính (BCTC) tập trung vào việc xem xét liệu BCTC có được lập và trình bày đúng theo khuôn khổ áp dụng hay không, đặc biệt là ở các khía cạnh trọng yếu.
KTV không đảm bảo khả năng tồn tại trong tương lai của đơn vị được kiểm toán, cũng như hiệu quả điều hành của Ban Giám đốc.
Trong một số trường hợp, pháp luật và quy định yêu cầu Kiểm toán viên (KTV) đưa ra ý kiến về hiệu quả của kiểm soát nội bộ và sự phù hợp giữa báo cáo của Ban Giám đốc với Báo cáo tài chính (BCTC) Mặc dù chuẩn mực kiểm toán chỉ quy định về việc đưa ra ý kiến liên quan đến BCTC, KTV có thể cần thực hiện các công việc bổ sung nếu có trách nhiệm đánh giá các vấn đề khác ngoài phạm vi BCTC.
Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam yêu cầu kiểm toán viên (KTV) đạt được sự đảm bảo hợp lý về việc báo cáo tài chính (BCTC) có sai sót trọng yếu do gian lận hoặc nhầm lẫn hay không Sự đảm bảo hợp lý là mức độ cao, đạt được khi KTV thu thập đầy đủ bằng chứng kiểm toán thích hợp để giảm rủi ro kiểm toán xuống mức chấp nhận được Tuy nhiên, sự đảm bảo hợp lý không phải là đảm bảo tuyệt đối, do những hạn chế vốn có của cuộc kiểm toán, khiến cho bằng chứng mà KTV dựa vào mang tính thuyết phục hơn là khẳng định.
2.2.3.1 Các dạng ý kiến kiểm toán theo Chuẩn mực kiểm toán quốc tế
Theo ISA 700 - Forming an Opinion and Reporting on Financial statements
(2008), ý kiến kiểm toán được chia làm 2 dạng:
Ý kiến chấp nhận toàn phần (Unmodified opinion) là khi kiểm toán viên (KTV) xác nhận rằng báo cáo tài chính (BCTC) đã được lập đúng cách và phù hợp với các quy định về lập và trình bày BCTC trên các khía cạnh trọng yếu.
Ý kiến không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần (Modified opinion) được đưa ra khi báo cáo tài chính (BCTC) có sai sót trọng yếu hoặc có khả năng xảy ra sai sót trọng yếu do kiểm toán viên (KTV) không thu thập đủ bằng chứng kiểm toán thích hợp Các loại ý kiến này bao gồm ý kiến kiểm toán ngoại trừ (qualified opinion), ý kiến kiểm toán trái ngược (adverse opinion) và từ chối đưa ra ý kiến (disclaimer of opinion).
2.2.3.2 Các dạng ý kiến kiểm toán theo Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam
Từ ngày 01/01/2014, 37 Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam mới, được ban hành theo TT 214/2012/TT-BTC ngày 06/12/2012, chính thức có hiệu lực Những chuẩn mực này nhằm mục tiêu hội tụ và hài hòa với các Chuẩn mực quốc tế, và cùng với 10 Chuẩn mực đợt 2 ban hành từ 2015, đã được xây dựng để tuân thủ chặt chẽ các quy định quốc tế Bài viết trình bày lý thuyết về hệ thống Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam mới này.
Trong hệ thống Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam hiện hành, ba chuẩn mực quy định về Ý kiến kiểm toán bao gồm:
- Chuẩn mực kiểm toán số 700: Hình thành ý kiến kiểm toán và báo cáo kiểm toán về BCTC
- Chuẩn mực kiểm toán số 705: Ý kiến kiểm toán không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần
- Chuẩn mực kiểm toán số 706: Đoạn “Vấn đề cần nhấn mạnh” và “Vấn đề khác” trong báo cáo kiểm toán về BCTC
Theo quy định của VSA 700 (2012) hiện hành, ý kiến kiểm toán được chia làm hai dạng:
Ý kiến kiểm toán dạng chấp nhận toàn phần được đưa ra khi kiểm toán viên kết luận rằng báo cáo tài chính (BCTC) được lập đúng và phù hợp với các quy định về lập và trình bày BCTC trong các khía cạnh trọng yếu.
- Ý kiến kiểm toán không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần trong các trường hợp:
+ Dựa trên bằng chứng kiểm toán thu thập được, KTV kết luận rằng BCTC, xét trên phương diện tổng thể, vẫn còn sai sót trọng yếu; hoặc
KTV không thể thu thập đủ bằng chứng kiểm toán cần thiết để kết luận rằng báo cáo tài chính (BCTC) không còn chứa đựng sai sót trọng yếu khi xem xét một cách tổng thể.
Theo quy định của VSA 705 (2012), các loại ý kiến kiểm toán không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần bao gồm "ý kiến kiểm toán ngoại trừ", "ý kiến kiểm toán trái ngược" và "từ chối đưa ra ý kiến" Quyết định về loại ý kiến kiểm toán phù hợp không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần phụ thuộc vào nhiều yếu tố.
+ Bản chất của vấn đề dẫn đến việc KTV đưa ra ý kiến kiểm toán không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần
+ Xét đoán của KTV về ảnh hưởng lan tỏa hoặc những ảnh hưởng có thể có của vấn đề nêu tại mục trên đối với BCTC
Các lý thuyết nền tảng
2.4.1 Lý thuyết tín hiệu (Signal theory)
Thời điểm công bố báo cáo tài chính (BCTC) đã được phân tích từ nhiều khía cạnh khác nhau, thường dựa trên lý thuyết tín hiệu do Spence đề xuất.
Mô hình của Spence (1973) giải thích hành vi thị trường lao động, trong đó giáo dục được coi là dấu hiệu chất lượng của nhân viên tiềm năng, ảnh hưởng đến quyết định tuyển dụng Lý thuyết tín hiệu áp dụng trong nghiên cứu kế toán và kiểm toán cho thấy nhà quản lý có thể truyền đạt thông tin về công ty qua việc công bố BCTC, ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư Thời điểm tiết lộ thông tin phản ánh tình hình công ty; công bố sớm có thể chỉ ra tin tốt như tăng thu nhập, trong khi trì hoãn có thể báo hiệu tin xấu như thu nhập giảm Mối quan hệ này được tóm tắt là "tin tốt đến sớm, tin xấu đến muộn" Ý kiến kiểm toán tích cực hiện tại là thông tin tốt mà nhà quản lý muốn công bố, trong khi ý kiến tiêu cực thì thường được trì hoãn.
2.4.2 Lý thuyết đại diện (Agency theory)
Theo lý thuyết đại diện của Mitnick (1975) và Jensen và Meckling (1976), mối quan hệ đại diện được hiểu là một hợp đồng trong đó các cổ đông (người ủy nhiệm) bổ nhiệm người khác (người đại diện) để quản lý công ty và có quyền quyết định về tài sản của công ty Lý thuyết này giả định rằng cả hai bên đều mong muốn tối đa hóa lợi ích của mình Tuy nhiên, khi người đại diện hành động vì lợi ích cá nhân, gây thiệt hại cho người ủy nhiệm, thì người ủy nhiệm sẽ áp dụng các biện pháp để hạn chế lợi ích riêng của người đại diện.
Chi phí ủy nhiệm phát sinh từ xung đột lợi ích giữa bên ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm, bao gồm chi phí giám sát, chi phí liên kết và chi phí khác Theo lý thuyết đại diện, mâu thuẫn này trở nên nghiêm trọng khi người điều hành chỉ nắm giữ một phần nhỏ cổ phần của doanh nghiệp Để giảm thiểu chi phí ủy nhiệm và đạt được sự cân bằng lợi ích, người điều hành cần công bố thông tin nhiều hơn cho cổ đông Lý thuyết đại diện cũng giải thích sự ảnh hưởng của thay đổi ý kiến kiểm toán đến thời gian công bố báo cáo tài chính Cụ thể, khi có thông tin tích cực, nhà quản lý thường muốn công bố nhanh chóng để thể hiện năng lực quản lý, trong khi thông tin tiêu cực có thể khiến họ trì hoãn công bố để thương thảo với kiểm toán viên, dẫn đến việc công bố báo cáo tài chính muộn hơn.
2.4.3 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric information theory)
Lý thuyết thông tin bất cân xứng, được phát triển bởi các nhà kinh tế học George Akerlof, Michael Spence và Joseph Stiglitz vào những năm 1970 và 2001, chỉ ra rằng thông tin không đồng đều giữa các bên giao dịch có thể dẫn đến việc người mua trả giá thấp hơn giá trị thực của hàng hóa Hậu quả là người bán thiếu động lực sản xuất hàng hóa chất lượng, dẫn đến tình trạng thị trường chỉ còn sản phẩm kém chất lượng, gây ra hiện tượng chọn lọc bất lợi Bất cân xứng thông tin cũng gây ra rủi ro đạo đức và độc quyền thông tin, đặc biệt trong thị trường chứng khoán, nơi một số nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp có thông tin vượt trội so với người khác Sự chậm trễ trong việc công bố thông tin tài chính, như ý kiến kiểm toán, có thể làm trầm trọng thêm tình trạng này, ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư và dẫn đến thất bại thị trường.
Chương 2 của bài viết cung cấp
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Quy trình nghiên cứu
Đề tài được thực hiện qua quy trình nghiên cứu như sau:
Hình 3.1– Tóm tắt quy trình nghiên cứu
(Nguồn: tác giả tự xây dựng)
Các nghiên cứu trên thế giới và tại Việt Nam Các lý thuyết nền tảng
Các giả thuyết và mô hình nghiên cứu
Xây dựng các giả thuyết và mô hình nghiên cứu về tác động của sự thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Xác định phương pháp chọn mẫu Thu thập dữ liệu và xử lý dữ liệu
Bàn luận kết quả nghiên cứu
Phân tích dữ liệu và kiểm định giả thuyết
Thực hiện thống kê mô tả cho dữ liệu mẫu nghiên cứu, đồng thời kiểm định mối quan hệ giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập thông qua phân tích hồi quy.
Giải pháp và kiến nghị
Giả thuyết nghiên cứu
Trong phần mở đầu của luận văn, tác giả đặt ra hai câu hỏi nghiên cứu quan trọng: liệu sự thay đổi trong ý kiến kiểm toán và mức độ thay đổi của chúng có ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) hay không Dựa trên các lý thuyết nền tảng của nghiên cứu, tác giả đã phát triển các giả thuyết nhằm trả lời cho hai câu hỏi này.
Lý thuyết tín hiệu cho thấy việc công bố thông tin tài chính sớm thường chỉ ra tín hiệu tích cực từ công ty, trong khi trì hoãn công bố có thể báo hiệu tin xấu Nhà quản lý thường muốn công bố thông tin tốt nhanh chóng và trì hoãn thông tin xấu Nghiên cứu của Cullinan et al (2012) đã chỉ ra rằng các công ty có ý kiến kiểm toán cải thiện thường công bố báo cáo tài chính sớm hơn so với các công ty có ý kiến kiểm toán suy giảm Nghiên cứu này dựa trên 6,115 báo cáo tài chính của các công ty phi tài chính niêm yết trên Sàn chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến trong giai đoạn 2003 – 2009 Tiếp nối, Rezaei và Shahroodi (2015) cũng xác nhận mối quan hệ tương tự trên mẫu 103 công ty niêm yết tại Sàn chứng khoán Tehran trong giai đoạn 2003 – 2013, cho thấy mối liên hệ tích cực giữa ý kiến kiểm toán cải thiện và thời gian công bố báo cáo tài chính, cũng như mối quan hệ ngược chiều với ý kiến kiểm toán suy giảm, dẫn đến việc công bố chậm trễ.
Dựa trên các nghiên cứu trước, tác giả dự đoán rằng sẽ có mối quan hệ tích cực giữa tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) và sự cải thiện của ý kiến kiểm toán so với năm trước, trong khi mối quan hệ tiêu cực sẽ xảy ra khi ý kiến kiểm toán suy giảm so với năm trước Hai giả thuyết được đưa ra để kiểm chứng những mối quan hệ này.
H1: Sự cải thiện của ý kiến kiểm toán và tính kịp thời của BCTC có quan hệ cùng chiều với nhau
H2: Sự suy giảm của ý kiến kiểm toán và tính kịp thời của BCTC có quan hệ ngược chiều với nhau
Sự thay đổi ý kiến kiểm toán có nhiều mức độ khác nhau, ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) Việc chuyển từ ý kiến kiểm toán ngoại trừ sang ý kiến chấp nhận toàn phần với đoạn nhấn mạnh được coi là tin tốt, trong khi chuyển sang ý kiến chấp nhận toàn phần không có đoạn nhấn mạnh lại là tin tốt hơn Tin tốt hơn thường được thông báo rộng rãi sớm hơn so với tin không tốt hoặc tin xấu Do đó, cả chiều hướng và mức độ thay đổi đều có thể tác động đến thời gian công bố BCTC.
H3: Mức độ thay đổi của ý kiến kiểm toán và tính kịp thời của BCTC có quan hệ cùng chiều với nhau.
Định nghĩa các biến nghiên cứu
Dựa trên các nghiên cứu trước và cơ sở lý thuyết đã được phân tích, tác giả đã lựa chọn các biến để đưa vào mô hình nghiên cứu Những biến này đã được sử dụng trong các nghiên cứu trước đây như của Cullinan et al (2012) và Rezaei cùng Shahroodi (2015), và đã được chứng minh là có ảnh hưởng đến thời gian công bố Báo cáo tài chính (BCTC), từ đó tác động đến tính kịp thời của BCTC Ngoài ra, các biến này cũng có thể dễ dàng thu thập thông tin.
BCTC đã kiểm toán và đã công bố của các công ty niêm yết tại HOSE Các biến được lựa chọn cụ thể như sau:
Biến phụ thuộc DEL đại diện cho tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC), được xác định bằng sự chênh lệch số ngày giữa ngày ký báo cáo kiểm toán của năm nghiên cứu và năm trước đó Tính kịp thời của BCTC được tính từ số ngày chênh lệch giữa ngày kết thúc niên độ tài chính và ngày ký báo cáo kiểm toán, với giả định rằng ngày công bố BCTC trùng với ngày ký báo cáo kiểm toán.
Công thức để tính toán biến DEL như sau:
LAGi,t : số ngày chênh lệch giữa ngày kết thúc năm tài chính t và ngày ký báo cáo kiểm toán của năm tài chính t
LAGi,t-1 : số ngày chênh lệch giữa ngày kết thúc năm tài chính t-1 và ngày ký báo cáo kiểm toán của năm tài chính t-1
Nếu LAGi,t > LAGi,t-1 và DELi,t > 0, điều này cho thấy có sự chậm trễ trong việc công bố báo cáo tài chính đã được kiểm toán của năm hiện tại so với năm trước Sự chậm trễ này làm giảm tính kịp thời của báo cáo tài chính trong năm hiện tại.
Nếu LAGi,t < LAGi,t-1 và DELi,t < 0, điều này cho thấy báo cáo tài chính (BCTC) đã được kiểm toán và công bố sớm hơn so với năm trước, cho thấy tính kịp thời của BCTC năm hiện tại đã được cải thiện.
3.3.2 Biến độc lập 3.3.2.1 Biến ý kiến kiểm toán cải thiện (D IMP )
Biến ý kiến kiểm toán được sử dụng để phản ánh sự cải thiện trong mức độ chấp nhận của ý kiến kiểm toán trong năm nay Với biến độc lập định tính, tác giả đã chuyển sang sử dụng biến định lượng thông qua mã dummy với hai giá trị là 0 và 1 Để đo lường sự cải thiện của ý kiến kiểm toán, các dạng ý kiến được đánh giá theo thang đo thứ bậc mức độ chấp nhận báo cáo tài chính (BCTC) giảm dần.
1 - Ý kiến kiểm toán chấp nhận toàn phần (UO)
2 - Ý kiến kiểm toán chấp nhận toàn phần có đoạn nhấn mạnh (UOEOM)
3 - Ý kiến kiểm toán ngoại trừ (QO)
4 - Ý kiến kiểm toán trái ngược/Ý kiến không chấp nhận (ADV)
5 - Từ chối đưa ra ý kiến (DISC) Dựa vào nghiên cứu trước đây của Cullinan et al (2012) và Rezaei và Shahroodi
Năm 2015, tác giả đã phân loại ý kiến kiểm toán thành 5 mức độ chấp nhận BCTC giảm dần, khác với quy định của ISA 700 và VSA 700 chỉ chia thành 2 dạng lớn: ý kiến chấp nhận toàn phần (Unmodified opinion) và ý kiến không phải là chấp nhận toàn phần (Modified opinion) Theo VSA 706, báo cáo kiểm toán cần có đoạn nhấn mạnh để thu hút sự chú ý của người sử dụng đối với những vấn đề quan trọng, giúp họ hiểu rõ hơn về BCTC và trách nhiệm của KTV Việc thêm đoạn nhấn mạnh cho thấy BCTC đã kiểm toán vẫn tồn tại những sai sót không trọng yếu, làm giảm mức độ chấp nhận so với báo cáo chấp nhận toàn phần Hơn nữa, việc trình bày các đoạn nhấn mạnh có thể làm chậm tiến độ công bố BCTC đã kiểm toán Tác giả đã phân loại ý kiến kiểm toán thành 5 mức độ để làm rõ ảnh hưởng của sự thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC.
Nếu AUDOPNi,t < AUDOPNi,t-1, ý kiến kiểm toán trên BCTC của công ty năm nay cải thiện hơn năm trước, D = 1
Nếu AUDOPNi,t AUDOPNi,t-1, ý kiến kiểm toán trên BCTC của công ty năm nay không có sự cải thiện so với năm trước, DIMP = 0
3.3.2.2 Biến ý kiến kiểm toán suy giảm (D DETER )
Sự suy giảm trong mức độ chấp nhận của ý kiến kiểm toán năm nay được phản ánh qua biến động của ý kiến kiểm toán suy giảm Đồng thời, có sự cải thiện trong các ý kiến kiểm toán, cho thấy những thay đổi tích cực trong nhận thức và đánh giá của các bên liên quan.
DIMP, do đây là biến độc lập định tính, tác giả chuyển sang biến định lượng dùng mã dummy có hai giá trị là 0 và 1
Nếu AUDOPNi,t > AUDOPNi,t-1, ý kiến kiểm toán trên BCTC của công ty năm nay suy giảm so với năm trước, DDETER = 1
Nếu AUDOPN i,t AUDOPNi,t-1, ý kiến kiểm toán trên BCTC của công ty năm nay không có sự suy giảm so với năm trước, DDETER = 0
3.3.2.3 Biến mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán (OPNCHG):
Biến mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán đo lường mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán giữa năm hiện tại và năm trước đó
AUDOPNi,t là ý kiến kiểm toán của công ty i trong năm t, trong khi AUDOPNi,t-1 đại diện cho ý kiến kiểm toán của cùng công ty trong năm trước đó Biến mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán có thể nhận các giá trị từ -4 đến 1, cho thấy sự thay đổi đáng kể trong đánh giá kiểm toán qua các năm.
Giá trị của biến mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán có ảnh hưởng lớn đến chất lượng ý kiến kiểm toán năm hiện tại Nếu giá trị này cao, nghĩa là ý kiến kiểm toán năm nay được cải thiện so với năm trước Ngược lại, nếu giá trị này thấp, ý kiến kiểm toán sẽ kém hơn so với năm trước đó.
Các biến kiểm soát, mặc dù không phải là mục tiêu nghiên cứu trực tiếp, nhưng được tác giả xem xét đưa vào mô hình nghiên cứu vì chúng có vai trò quan trọng trong việc giải thích sự biến thiên của biến phụ thuộc tính kịp thời của báo cáo tài chính Điều này được hỗ trợ bởi các nghiên cứu trước đây của Cullinan et al (2012) và Rezaei và Shahroodi (2015).
3.3.3.1 Biến lợi nhuận kỳ vọng (UE)
NIi,t : lợi nhuận thuần của công ty i trong năm t
NIi,t-1 : lợi nhuận thuần của công ty i trong năm t-1
TAi, t-1 : tổng tài sản của công ty i cuối năm t-1
UE là chỉ số quan trọng phản ánh thông tin lợi nhuận hàng năm và đo lường hiệu quả hoạt động của công ty Khi chỉ số UE nhỏ hơn 0, nó có thể là tín hiệu cho thấy kết quả kinh doanh của công ty giảm sút so với năm trước, dẫn đến nguy cơ giảm giá cổ phiếu Do đó, báo cáo tài chính có thể bị trì hoãn công bố rộng rãi Ngược lại, nếu chỉ số UE dương, nó có thể cho thấy kết quả kinh doanh tích cực và hiệu quả hoạt động của công ty được cải thiện.
3.3.3.2 Biến thay đổi công ty kiểm toán (AS)
Khi thay đổi công ty kiểm toán, nhóm kiểm toán mới sẽ cần nhiều thời gian hơn để hiểu rõ về công ty và hoàn thành quy trình kiểm toán Điều này dẫn đến việc thay đổi công ty kiểm toán có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tính kịp thời của việc công bố báo cáo tài chính (BCTC) Biến AS được sử dụng để phản ánh sự thay đổi này, với AS = 1 nếu có sự thay đổi công ty kiểm toán và AS = 0 nếu không có sự thay đổi.
3.3.3.3 Biến CEO kiêm nhiệm (DUAL)
Khi chủ tịch hội đồng quản trị kiêm nhiệm vai trò CEO/Tổng giám đốc/Giám đốc, khả năng công bố báo cáo tài chính (BCTC) chậm trễ trong trường hợp có thông tin tiêu cực sẽ tăng lên Do đó, nếu có sự kiêm nhiệm này, thì giá trị DUAL sẽ bằng 1; ngược lại, nếu không có sự kiêm nhiệm, DUAL sẽ bằng 0.
3.3.3.4 Biến Đòn bẩy tài chính (LEV) Đòn bẩy tài chính được đo lường bằng tỉ số nợ trên tổng tài sản, cho thấy việc công ty sử dụng nguồn tài trợ từ các khoản vay Đòn bẩy tài chính càng cao thì công ty càng chịu áp lực từ các chủ nợ, do đó nhà quản lý sẽ có động lực công bố BCTC sớm hơn
TDi,t : tổng nợ phải trả của công ty i cuối năm t
TAi, t : tổng tài sản của công ty i cuối năm t
3.3.3.5 Biến Quy mô công ty (SIZE)
Các công ty có quy mô càng lớn thì càng công bố BCTC sớm hơn do nhiều nguyên nhân:
+ Công ty lớn có nhiều nguồn lực, nhân sự kế toán nhiều và có trình độ cao, hệ thống kế toán hiện đại;
Công ty lớn với hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả và sử dụng dịch vụ tư vấn uy tín có khả năng rút ngắn thời gian quy trình kiểm toán.
Mô hình nghiên cứu
Để kiểm định các giả thuyết nghiên cứu đã nêu ở mục 3.2, mô hình hồi quy được áp dụng nhằm phân tích mối quan hệ giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập đã được lựa chọn tại mục 3.3 Mỗi giả thuyết nghiên cứu sẽ được kiểm tra trong một mô hình hồi quy riêng biệt.
3.4.1 Phân tích ảnh hưởng của chiều hướng thay đổi của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Mô hình 1 phân tích tác động của việc cải thiện ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) Để kiểm định giả thuyết H1, tác giả áp dụng một mô hình nghiên cứu cụ thể nhằm đánh giá mối liên hệ giữa các yếu tố này.
Mô hình hồi quy DELi,t = β0 + β1 DIMP + β2 UE + β3 AS + β4 DUAL + β5 LEV + β6 SIZE + εi,t (1) cho thấy hệ số hồi quy của từng biến phản ánh sự thay đổi của biến phụ thuộc DEL Hệ số hồi quy dương chỉ ra sự trì hoãn trong công bố báo cáo tài chính (BCTC) so với năm trước, trong khi hệ số âm cho thấy việc công bố BCTC diễn ra kịp thời hơn Giá trị tuyệt đối của hệ số càng cao thì thời gian công bố BCTC càng nhanh Theo giả thuyết H1, sự cải thiện trong ý kiến kiểm toán và tính kịp thời của BCTC có mối quan hệ cùng chiều; cụ thể, sự cải thiện trong ý kiến kiểm toán sẽ làm giảm số ngày công bố BCTC và tăng tính kịp thời của BCTC, do đó tác giả kỳ vọng β1 < 0.
Mô hình 2 tập trung vào việc phân tích tác động của sự suy giảm ý kiến kiểm toán đối với tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) Để kiểm định Giả thuyết H2, tác giả áp dụng một mô hình cụ thể nhằm làm rõ mối quan hệ này.
Theo mô hình DELi,t = β0 + β1 DDETER + β2 UE + β3 AS + β4DUAL + β5 LEV + β6SIZE + ε i,t, giả thuyết 2 cho rằng sự suy giảm ý kiến kiểm toán sẽ dẫn đến việc tăng số ngày công bố báo cáo tài chính (BCTC) và giảm tính kịp thời của BCTC, do đó tác giả kỳ vọng β1 > 0.
3.4.2 Phân tích ảnh hưởng của mức độ thay đổi của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Mô hình 3: Phân tích ảnh hưởng của mức độ thay đổi của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Tác giả sử dụng mô hình sau để kiểm định giả thuyết H3:
DELi,t = β0 + β1 OPNCHG + β2 UE + β3 AS + β4 DUAL + β5 LEV + β6 SIZE + εi,t (3)
Theo giả thuyết H3, mức độ thay đổi của ý kiến kiểm toán và tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) có mối quan hệ tích cực Cụ thể, khi giá trị của biến mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán tăng lên, ý kiến kiểm toán trong năm tiếp theo sẽ cải thiện hơn so với năm trước, đồng thời tính kịp thời của BCTC cũng sẽ được nâng cao Do đó, tác giả dự đoán rằng hệ số β1 sẽ nhỏ hơn 0.
Nghiên cứu tiến hành khảo sát và đánh giá trên mẫu nghiên cứu, không phải toàn bộ các công ty niêm yết tại HOSE
3.5.1.Quy định chọn mẫu: Đặc điểm của các công ty nằm trong mẫu được chọn bao gồm:
Các công ty phi tài chính không bao gồm các lĩnh vực như tài chính, chứng khoán, bảo hiểm, ngân hàng và tổ chức tín dụng, vì những công ty này phải tuân thủ các chuẩn mực và quy định đặc thù riêng Điều này dẫn đến việc các chuẩn mực kế toán áp dụng cho các công ty phi tài chính không phù hợp với các công ty hoạt động trong lĩnh vực tài chính.
- Các công ty được niêm yết tại HOSE trước ngày 31/12/2013 và cung cấp đầy đủ BCTC đã kiểm toán trong giai đoạn 2013 – 2016
Quy trình chọn mẫu được tiến hành như sau:
- Bước 1: Liệt kê tất cả các công ty niêm yết dựa trên danh sách niêm yết tại website của HOSE (http://www.hsx.vn)
Dựa trên thông tin từ nhóm ngành trên website, hãy loại bỏ các công ty hoạt động trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán, bảo hiểm, ngân hàng và các tổ chức tín dụng.
- Bước 3: Dựa trên thông tin ngày niêm yết cung cấp tại website để loại bỏ các công ty niêm yết sau ngày 31/12/2013
- Bước 4: Kiểm tra BCTC đã được kiểm toán trong giai đoạn 2013 – 2016 và loại bỏ tất cả các công ty không công bố đủ các thông tin cần thiết
Tại thời điểm thu thập dữ liệu, có 351 công ty niêm yết trên sàn HOSE Tác giả đã loại trừ 20 công ty trong lĩnh vực tài chính và 79 công ty phi tài chính niêm yết sau ngày 31/12/2013 Cuối cùng, mẫu nghiên cứu bao gồm 252 công ty đáp ứng tất cả các điều kiện cần thiết.
Từ 252 công ty này, tác giả thu thập 1008 BCTC đã kiểm toán trong giai đoạn 2013-
2016 để lấy dữ liệu cần thiết cho bài nghiên cứu Danh sách các công ty trong mẫu được nêu tại Phụ lục 2
Theo công thức tính cỡ mẫu tối thiểu cho phân tích hồi quy đa biến của Tabachnick và Fidell (1996), cỡ mẫu tối thiểu được xác định bằng n = 50 + 8*m, trong đó m là số biến độc lập trong mô hình Trong ba mô hình (1), (2), (3), có tổng cộng 6 biến độc lập bao gồm các biến kiểm soát Do đó, cỡ mẫu tối thiểu cần thu thập cho luận văn là n = 50 + 8*6 = 98 mẫu Mẫu thực tế được chọn lớn hơn cỡ mẫu tối thiểu này, chứng tỏ rằng số lượng mẫu đã chọn là đáng tin cậy.
Quy trình thu thập, xử lý và phân tích dữ liệu
Quy trình thu thập, xử lý và phân tích dữ liệu của nghiên cứu như sau:
- Bước 1: Thu thập thông tin trên BCTC đã kiểm toán trong giai đoạn 2013 –
2016 của 252 công ty đã chọn mẫu Các thông tin thu thập bao gồm:
Trong báo cáo kiểm toán, các loại ý kiến kiểm toán được xác định rõ ràng, kèm theo ngày ký báo cáo Báo cáo cũng nêu rõ thu nhập thuần trong năm trên báo cáo tài chính đã được kiểm toán, cùng với tổng tài sản và tổng nguồn vốn tại thời điểm cuối năm Cuối cùng, tên công ty kiểm toán độc lập cũng được ghi nhận trong báo cáo này.
Thông tin về CEO, Tổng giám đốc, Giám đốc và Chủ tịch hội đồng quản trị của công ty cho thấy có sự kiêm nhiệm giữa các chức danh này hay không, điều này ảnh hưởng đến cấu trúc quản lý và quy trình ra quyết định trong doanh nghiệp Việc hiểu rõ vai trò và trách nhiệm của từng vị trí là cần thiết để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty.
- Bước 2: Dựa trên các thông tin đã thu thập, tiến hành tính toán và xử lý ban đầu bằng phần mềm Microsoft Excel
- Bước 3: Thống kê mô tả thông tin mẫu đã thu thập giúp khái quát các đặc điểm cơ bản của mẫu
- Bước 4: Sử dụng SPSS để phân tích hồi quy, kiểm định tác động của các biến độc lập đến biến phụ thuộc trong mô hình nghiên cứu
Dữ liệu khảo sát đã thu thập cho việc xử lý, tính toán và phân tích được trình bày tại Phụ lục 3
Chương 3 nêu lên giả thuyết nghiên cứu được xây dựng và tổng hợp từ các nghiên cứu có liên quan và mô tả các biến đưa vào mô hình nghiên cứu Các biến được lựa chọn đã được sử dụng trong các nghiên cứu trước và được chứng minh là có ảnh hưởng đến tính kịp thời trong việc công bố thông tin trên BCTC Sau đó tác giả trình bày phương pháp chọn mẫu, quy trình chọn mẫu thực tế cho bài nghiên cứu Kết quả chọn mẫu đã chọn ra 252 công ty niêm yết tại HOSE thỏa các điều kiện cần thiết Từ
Trong nghiên cứu này, tác giả đã thực hiện quy trình thu thập, phân tích và xử lý dữ liệu từ 252 công ty bằng phần mềm Microsoft Excel và SPSS để đạt được kết quả chính xác.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
Thống kê mô tả
4.1.1 Thống kê mô tả số lượng ý kiến kiểm toán trong giai đoạn nghiên cứu
Bảng 4.1– Thống kê mô tả số lượng ý kiến kiểm toán trong giai đoạn nghiên cứu
Năm UO UOEOM QO Tổng cộng
Nguồn: Tổng hợp từ Microsoft Excel
Trong giai đoạn nghiên cứu, tổng số mẫu báo cáo tài chính đã kiểm toán được thu thập là 1.008 mẫu Trong đó, 839 mẫu, chiếm 83,23%, nhận được ý kiến kiểm toán chấp nhận toàn phần (UO) Bên cạnh đó, có 82 mẫu, tương đương 8,13%, nhận ý kiến chấp nhận toàn phần với đoạn nhấn mạnh (OUEOM), và 87 mẫu, chiếm 8,63%, nhận ý kiến kiểm toán ngoại trừ (QO) Đáng chú ý, không có ý kiến kiểm toán trái ngược (ADV) và cũng không có báo cáo kiểm toán nào từ chối đưa ra ý kiến (DISC).
4.1.2 Thống kê mô tả thời gian công bố BCTC theo từng năm
Bảng 4.2 – Thống kê mô tả thời gian ký báo cáo kiểm toán theo từng năm trong giai đoạn nghiên cứu
YEAR Mean Minimum Maximum N Std
Nguồn: Thống kê dữ liệu từ SPSS
Bảng 4.2 cung cấp thống kê mô tả về thời gian từ khi kết thúc năm tài chính đến khi ký báo cáo kiểm toán Giá trị trung bình ngày ký báo cáo kiểm toán là 77.13 ngày, với độ lệch chuẩn 15.563 Thời gian ký báo cáo sớm nhất là 9 ngày (Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen, năm 2013 và 2016) và muộn nhất là 189 ngày (Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương, năm 2014) Ngoài ra, có sự chênh lệch rõ rệt về thời gian công bố báo cáo tài chính giữa các năm, trong đó năm 2014 có thời gian công bố sớm nhất và năm 2015 có thời gian công bố muộn nhất trong giai đoạn 2013-2016.
4.1.3 Thống kê mô tả chênh lệch thời gian công bố BCTC giữa năm hiện tại và năm trước đó
Bảng 4.3– Thống kê mô tả chênh lệch thời gian công bố BCTC năm hiện tại và năm trước đó theo mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán
OPNCHG Mean Minimum Maximum N Std
Sum of Squares df Mean
Nguồn: Thống kê dữ liệu từ SPSS
Bảng 4.3 trình bày tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC), được xác định qua sự chênh lệch số ngày ký báo cáo kiểm toán giữa năm nghiên cứu và năm trước đó (biến DEL), dựa trên mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán trong giai đoạn nghiên cứu Kết quả thống kê cho thấy sự ảnh hưởng của thời gian ký báo cáo đến chất lượng kiểm toán.
Khi không có sự thay đổi ý kiến kiểm toán (OPNCHG = 0), thời gian trung bình công bố báo cáo tài chính giữa năm hiện tại và năm trước hầu như không có sự chênh lệch, với giá trị trung bình DEL là -0.06.
Khi ý kiến kiểm toán có sự cải thiện (OPNCHG > 0), thời gian trung bình công bố báo cáo tài chính (BCTC) có xu hướng giảm Cụ thể, khi OPNCHG = 1, thời gian công bố BCTC giảm trung bình 6.26 ngày, và khi OPNCHG = 2, thời gian giảm trung bình 8.11 ngày Sự cải thiện trong ý kiến kiểm toán không chỉ làm giảm thời gian công bố mà còn cho thấy mối liên hệ tích cực giữa chất lượng kiểm toán và hiệu quả công bố thông tin tài chính.
Khi ý kiến kiểm toán thay đổi theo chiều hướng xấu (OPNCHG < 0), thời gian trung bình công bố báo cáo tài chính (BCTC) có xu hướng tăng Cụ thể, khi OPNCHG = -1, thời gian trung bình công bố BCTC tăng 8.05 ngày, và khi OPNCHG = -2, thời gian này tăng tới 23.33 ngày Kết quả thống kê từ bảng Anova trong phần mềm SPSS cho thấy giá trị sig (p) là 0.000, cho thấy sự khác biệt có ý nghĩa trong chênh lệch thời gian trung bình công bố BCTC theo các mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán, củng cố cho bốn giả thuyết nghiên cứu đã nêu.
Phân tích tương quan giữa biến độc lập và biến phụ thuộc
Trước khi thực hiện kiểm tra hồi quy cho mô hình nghiên cứu, tác giả đã tiến hành phân tích tương quan giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập Kết quả của phân tích tương quan sẽ được trình bày sau đây.
Bảng 4.4– Phân tích tương quan giữa biến phụ thuộc và các biến độc lập
** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed)
* Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed)
Nguồn: Phân tích dữ liệu từ SPSS
Dựa trên kết quả phân tích tương quan giữa tính kịp thời của báo cáo tài chính (BCTC) và các biến độc lập đã được lựa chọn, có thể rút ra những nhận định quan trọng về mối quan hệ giữa các yếu tố này.
Biến Ý kiến kiểm toán cải thiện (DIMP) có giá trị sig=0.000, chứng tỏ rằng nó có mối tương quan với tính kịp thời của báo cáo tài chính DEL Hệ số tương quan Pearson là -0.128, cho thấy tác động ngược chiều của DIMP đối với DEL, phù hợp với giả thuyết H1.
Biến Ý kiến kiểm toán suy giảm (DDETER) có giá trị sig=0.000, cho thấy sự tương quan mạnh mẽ với biến phụ thuộc tính kịp thời của BCTC DEL Hệ số tương quan Pearson là 0.215, chứng minh tác động cùng chiều của DDETER đối với DEL, phù hợp với giả thuyết H2.
Mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán (OPNCHG) có giá trị sig=0.000, cho thấy sự tương quan mạnh mẽ với tính kịp thời của báo cáo tài chính DEL Hệ số tương quan Pearson là -0.25, chỉ ra tác động ngược chiều của OPNCHG đối với DEL, phù hợp với giả thuyết H3.
Tất cả các biến độc lập đã được chọn đều có mối tương quan với biến phụ thuộc Việc kiểm tra tác động của các biến độc lập theo từng mô hình sẽ được thực hiện thông qua phân tích mô hình hồi quy trong phần tiếp theo.
Phân tích hồi quy tuyến tính
Để kiểm định ảnh hưởng của các biến độc lập đến biến phụ thuộc, tác giả thực hiện phân tích dựa trên các mô hình hồi quy đã được trình bày trong Mục 3.4.
4.3.1 Phân tích ảnh hưởng của chiều hướng thay đổi của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
4.3.1.1 Phân tích ảnh hưởng của sự cải thiện của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Mô hình hồi quy (1) bao gồm biến độc lập và các biến kiểm soát, trong đó biến kiểm soát là yếu tố không phải là trọng tâm nghiên cứu nhưng cần được kiểm soát để hiểu rõ hơn về ảnh hưởng của nó đến biến phụ thuộc Theo Nguyễn Đình Thọ (2014), để phân tích mô hình có biến kiểm soát, tác giả sử dụng mô hình hồi quy thứ bậc, với kết quả được trình bày như sau:
Bảng 4.5– Phân tích hồi quy ảnh hưởng của của sự cải thiện của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig
Standardiz ed Coef t Sig Collinearity
Nguồn: Phân tích dữ liệu từ SPSS
Kết quả phân tích SPSS cho thấy ∆R² = 0.041 trong bảng Tóm tắt Mô hình, với ý nghĩa thống kê ở mức 5% (∆Sig F = 0.000 < 0.05) Điều này cho thấy các biến kiểm soát có ảnh hưởng đến sự biến thiên của biến phụ thuộc DEL cùng với biến độc lập DIMP Cụ thể, biến độc lập DIMP giải thích 1.5% sự biến thiên của DEL (R² điều chỉnh M1 = 0.015), và khi kết hợp với 5 biến kiểm soát, DIMP cùng giải thích 5% sự thay đổi của DEL (R² điều chỉnh M2 = 0.050).
Mục tiêu nghiên cứu chỉ tập trung vào việc phân tích ảnh hưởng của biến độc lập DIMP đến biến phụ thuộc, mà không xây dựng mô hình tổng quát Vì lý do này, giá trị R² điều chỉnh của mô hình M2 là 0.05 được chấp nhận.
Tại bảng Anova Sig M1 = Sig M2 = 0.000 < 0.001, có nghĩa là mô hình hồi quy
(1) đã xây dựng bao gồm biến độc lập DIMP và biến kiểm soát là phù hợp với tổng thể
Trong mô hình hồi quy đa biến, biến độc lập DIMP (sự cải thiện ý kiến kiểm toán) có hệ số hồi quy β1 M2 = -7.802 và ý nghĩa thống kê tại mức 1% (sig M2 = 0.000< 0.01), cho thấy tác động ngược chiều đến số ngày công bố BCTC Hệ số VIF = 1.003 xác nhận không có hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình Với độ tin cậy 99%, có thể khẳng định rằng sự cải thiện ý kiến kiểm toán làm giảm thời gian công bố BCTC của năm hiện tại so với năm trước đó, cụ thể là 7.802 ngày, và do đó, giả thuyết H1 được chấp nhận.
Kết quả từ SPSS cho thấy, bên cạnh biến độc lập DIMP, hai biến kiểm soát UE (β2 = -29.814, Sig= 0.000) và AS (β2 = 3.446, Sig= 0.016) có ảnh hưởng đến tính kịp thời của báo cáo tài chính DEL Ở mức ý nghĩa 5%, khi có sự cải thiện trong ý kiến kiểm toán và lợi nhuận thuần của năm hiện tại tăng, báo cáo tài chính sẽ được công bố kịp thời hơn Ngược lại, nếu công ty kiểm toán có sự thay đổi so với năm trước, báo cáo tài chính sẽ được công bố muộn hơn Các biến kiểm soát khác như DUAL, LEV và SIZE không giải thích được sự biến thiên của tính kịp thời trong báo cáo tài chính DEL.
4.3.1.2 Phân tích ảnh hưởng của sự suy giảm của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Bảng 4.6 – Phân tích hồi quy ảnh hưởng của của sự suy giảm của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Squares df Mean Square F Sig
Standardiz ed Coef t Sig Collinearity
Nguồn: Phân tích dữ liệu từ SPSS
Kết quả phân tích SPSS cho thấy rằng ∆R² = 0.033 trong bảng Tóm tắt Mô hình, với ý nghĩa thống kê ở mức 5% (∆Sig F = 0.000 < 0.05), cho thấy các biến kiểm soát có khả năng giải thích sự biến thiên của biến phụ thuộc DEL cùng với biến độc lập DDETER Biến độc lập DDETER giải thích 4.5% sự biến thiên của DEL (R² điều chỉnh M1 = 0.045), và khi kết hợp với 5 biến kiểm soát, DDETER giải thích 7.1% sự thay đổi của DEL (tính kịp thời của BCTC).
Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích ảnh hưởng của biến độc lập DIMP đến biến phụ thuộc mà không xây dựng mô hình tổng quát, dẫn đến giá trị R2 điều chỉnh là 0.071.
Mô hình hồi quy (1) với biến độc lập DDETER và biến kiểm soát đã được xác nhận phù hợp với tổng thể, với Sig M1 = Sig M2 = 0.000 < 0.001 Biến DDETER có trọng số hồi quy β1 M2 = 11.828, có ý nghĩa thống kê tại mức 1% (sig M2 = 0.000 < 0.01), cho thấy sự suy giảm ý kiến kiểm toán tác động tích cực đến số ngày công bố báo cáo tài chính (BCTC) Hệ số VIF = 1.026 chứng minh không có hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình Với độ tin cậy 99%, có thể khẳng định rằng khi có sự suy giảm ý kiến kiểm toán, thời gian công bố BCTC năm hiện tại tăng 11.828 ngày so với năm trước, cho thấy sự suy giảm ý kiến kiểm toán ảnh hưởng tiêu cực đến tính kịp thời của BCTC, đồng thời chấp nhận giả thuyết H1.
Trong mô hình phân tích 4.5, bên cạnh biến độc lập DDETER, kết quả SPSS cho thấy hai biến kiểm soát UE (β2 = -26.274, Sig= 0.000) và AS (β3 = 2.814, Sig= 0.047) có tác động đến tính kịp thời của BCTC DEL Khi có sự suy giảm ý kiến kiểm toán và lợi nhuận thuần của năm hiện tại tăng, BCTC được công bố kịp thời hơn Ngược lại, nếu công ty kiểm toán có sự thay đổi so với năm trước, BCTC sẽ được công bố muộn hơn.
Sự khác biệt trong giá trị tuyệt đối của trọng số hồi quy giữa hai biến độc lập trong mô hình (1) và (2) cho thấy tác động khác nhau của sự cải thiện và suy giảm ý kiến kiểm toán đối với tính kịp thời của việc công bố thông tin trên báo cáo tài chính Cụ thể, thông tin xấu (sự suy giảm ý kiến kiểm toán) có ảnh hưởng lớn hơn đến tính kịp thời so với thông tin tốt (sự cải thiện ý kiến kiểm toán), với |β1 DIMP| = 7.802 nhỏ hơn |β1 DDETER| = 11.828.
4.3.2 Phân tích ảnh hưởng của mức độ thay đổi của ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Bảng 4.7 – Phân tích hồi quy ảnh hưởng của mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
Nguồn: Phân tích dữ liệu từ SPSS
Kết quả phân tích SPSS cho thấy ∆R² = 0.034 tại bảng Model Summary, với ý nghĩa thống kê ở mức 5% (∆Sig F = 0.000 < 0.05) Điều này cho thấy các biến kiểm soát có ảnh hưởng đến sự biến thiên của biến phụ thuộc DEL cùng với biến độc lập OPNCHG, trong đó OPNCHG giải thích 6.1% sự biến thiên của DEL (R² điều chỉnh M1 = 0.061) Khi kết hợp với 5 biến kiểm soát, OPNCHG giải thích tổng cộng 8.9% sự thay đổi của biến phụ thuộc, liên quan đến tính kịp thời của báo cáo tài chính.
Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích ảnh hưởng của biến độc lập OPNCHG đến biến phụ thuộc, mà không xây dựng mô hình tổng quát Kết quả cho thấy hệ số điều chỉnh R² là 0.089, cho phép chấp nhận kết quả này trong bối cảnh nghiên cứu.
Tại bảng Anova Sig M1 = Sig M2 = 0.000 < 0.001, có nghĩa là mô hình hồi quy
(3) đã xây dựng bao gồm biến độc lập OPNCHG và biến kiểm soát là phù hợp với tổng thể
Trong nghiên cứu, trọng số hồi quy β1 M2 = -7.001 của biến OPNCHG cho thấy sự ảnh hưởng ngược chiều đến số ngày công bố BCTC, với ý nghĩa thống kê tại mức 1% (sig M2 = 0.000< 0.01) Hệ số VIF = 1.014 xác nhận không có hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình Với độ tin cậy 99%, có thể khẳng định rằng sự gia tăng mức độ thay đổi ý kiến kiểm toán dẫn đến thời gian công bố BCTC năm hiện tại giảm so với năm trước, đồng thời khẳng định giả thuyết H3 về ảnh hưởng tích cực của thay đổi ý kiến kiểm toán đến tính kịp thời của BCTC.
Kết quả cũng cho thấy chỉ có hai biến kiểm soát UE (β2 = -26.510; sig = 0.000
Trong nghiên cứu, kết quả cho thấy rằng BCTC có UE dương (lợi nhuận thuần năm hiện tại tăng) sẽ được công bố kịp thời hơn với độ tin cậy 95% (β3 = 3.052; sig = 0.029