(LUẬN văn THẠC sĩ) the determinants of net interest margins in asean banks in the period 2008 – 2012

By By (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 Journal of Banking & Finance 27 The North American Journal of Economics and Finance 19 Journal of Financial and Quantitative Analysis 16 Journal of Financial economics 97 Economic and Political Weekly Economic PerspectivesFederal Reserve Bank of Chicago 21 Economic Modelling 27 Economic Review Journal of Financial Stability Journal of Banking and Finance 28 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 Journal of Banking & Finance International Journal of Economics and Financial Issues The American Economic Review 35 European Journal of Operational Research 148 Journal of International Money and Finance 19 The World Economy 26 OeNB Financial Stability Report OeNB Financial Stability Report Universitas Indonesia, Graduate School of Management Research Paper Determinants of Credit Growth and Interest Margins in the Philippines and Asia (EPub) Procedia Economics and Finance (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 Financial Markets, Institutions & Instruments 16 Journal of Banking & Finance 21 Emerging Markets Finance and Trade 44 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 Contains data obs: 1,010 vars: 14 size: 52,520 (99.9% of memory free) variable name nim gdp inf hhi size liq crd cap ope iip mge cc id t storage display type format float float float float float float float float float float float byte int byte value label %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g %8.0g variaable label NIM GDP INF HHI SIZE LIQ CRD CAP OPE IIP MGE CC Sorted by: Note: dataset has changed since last saved Variable Obs Mean nim gdp inf hhi size 1010 1010 1010 1010 1010 liq crd cap ope iip mge cc id t Std Dev Min Max 744337 911736 749471 14.587 165555 19.72427 -14.05 2.94025 -2.329849 4.756319 -.8538899 9.417242 7.299929 8442338 4.032128 484.23 14.78079 24.99718 96.33308 8.460281 1010 1010 1010 1010 1010 544.17781 54.2423 188.72454 075863 234438 268.4126 0714965 21.2459 -.9556481 18.04645 -6.01182 4.581811 1033992 3.205682 -25.83798 6550.495 96.5864 99.2036 31.19787 23.81817 1010 1010 1010 1010 588.81804 262376 101.5 30.55281 2.657426 58.34055 1.414914 3.93 1 467.53 202 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (obs=1010) nim gdp inf hhi size liq crd cap ope iip mge nim gdp inf hhi size liq crd 1.0000 0.0026 -0.0196 -0.0219 -0.1029 0.0096 -0.0253 0.0451 0.2462 0.4054 0.0105 1.0000 0.2641 0.0603 -0.0594 -0.0161 0.0043 -0.0829 -0.0384 0.0750 -0.0061 1.0000 -0.1521 0.0756 -0.0452 0.0498 -0.1462 -0.0878 0.0338 -0.1202 1.0000 -0.1905 0.0191 -0.1758 0.0375 -0.0476 0.0239 0.0537 1.0000 -0.1416 0.1187 -0.4800 -0.3130 -0.1474 -0.2923 1.0000 -0.1704 0.3632 0.0229 -0.0170 0.0043 1.0000 -0.2887 -0.0798 0.2262 -0.1352 Variable VIF 1/VIF cap size iip ope mge crd liq inf hhi gdp 1.94 1.57 1.33 1.31 1.31 1.22 1.20 1.14 1.12 1.10 0.516100 0.635652 0.751706 0.763369 0.765275 0.821818 0.835513 0.876240 0.891109 0.907251 Mean VIF 1.32 cap ope iip mge 1.0000 0.3871 1.0000 -0.2203 0.0133 1.0000 0.1155 0.2825 0.2980 1.0000 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 Random-effects GLS regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 1010 202 R-sq: Obs per group: = avg = max = 5.0 within = 0.3696 between = 0.2321 overall = 0.2752 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) = (assumed) theta = 40015856 Wald chi2(10) Prob > chi2 = = 17.69 0.0604 (Std Err adjusted for 202 clusters in id) Robust st Std Err Er nim Coef gdp inf hhi size liq crd cap ope iip mge _cons 0248353 -.0777133 -.0007359 1.231906 -.1746049 -15.69101 14.61398 93.60504 417.9434 -.1798791 7.022192 083654 549 060869 697 000771 719 1.84395 951 289122 223 14.4999 992 12.028 284 61.5534 348 269.955 556 110756 566 7.32987 871 z sigma_u sigma_e rho 8.1172107 13.607357 2624549 (fracti tion of variance due to u_i) 0.30 -1.28 -0.95 0.67 -0.60 -1.08 1.21 1.52 1.55 -1.62 0.96 P>|z| 0.767 0.202 0.340 0.504 0.546 0.279 0.224 0.128 0.122 0.104 0.338 [95% Conf Interval] -.1391254 -.1970156 -.0022487 -2.382172 -.7412743 -44.11034 -8.961262 -27.03756 -111.1598 -.3969581 -7.344091 188796 0415891 000777 4.845985 3920644 12.72832 38.18921 214.2476 947.0467 0371999 21.38848 Fixed-effects (within) regression Group variable: id Number of obs Number of groups = = 1010 202 R-sq: Obs per group: = avg = max = 5.0 within = 0.3988 between = 0.0918 overall = 0.1841 corr(u_i, Xb) F(10,201) Prob > F = -0.5880 = = 0.51 0.8787 (Std Err adjusted for 202 clusters in id) Robust t Std Er rr nim Coef t gdp inf hhi size liq crd cap ope iip mge _cons 0781859 0236975 2243791 -2.659778 -.0017152 -.062357 2475961 -.2927425 5.918933 -.209689 23.40936 09353 36 051821 13 327277 76 3.11764 44 002396 66 065729 97 177856 66 588707 71 3.74782 24 129290 01 22.452 29 sigma_u sigma_e rho 16.19838 13.607357 58627836 (fracti ion of variance due to u_i) 0.84 0.46 0.69 -0.85 -0.72 -0.95 1.39 -0.50 1.58 -1.62 1.04 P>|t| 0.404 0.648 0.494 0.395 0.475 0.344 0.165 0.620 0.116 0.106 0.298 [95% Conf Interval] -.1062519 -.0784857 -.4209587 -8.807263 -.0064409 -.1919653 -.103108 -1.453577 -1.471163 -.4646278 -20.86408 2626236 1258806 869717 3.487706 0030105 0672512 5983003 8680917 13.30903 0452498 67.68281 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 hausman FE RE, sigmamore Coefficients s (b) ( (B) FE RE size liq crd cap ope iip mge inf gdp hhi -2.659777 -.1715223 -6.235703 24.75962 -29.27423 591.8933 -.209689 0236974 0781859 0022438 1.2 231906 -.17 746049 -15 .69101 14 .61398 93 .60504 417 7.9434 -.17 798791 -.07 777133 02 248353 -.00 007359 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -3.891683 0030827 9.455306 10.14564 -122.8793 173.9499 -.0298099 1014107 0533506 0029796 3.342072 0904691 5.030316 8.263108 22.4644 18.00039 0152851 0659535 0450712 003754 b = nsistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under r Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coef fficients not systematic chi2(10) = (b-B)' '[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 109.99 Prob>chi2 = 0.0000 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012 (LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012(LUAN.van.THAC.si).the.determinants.of.net.interest.margins.in.asean.banks.in.the.period.2008.–.2012