BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ TIẾN ĐẠT CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH ẢNH HƢỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU VN30 NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN VIỆT[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - LÊ TIẾN ĐẠT CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH ẢNH HƢỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU VN30 NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - Họ tên sinh viên: LÊ TIẾN ĐẠT Mã số sinh viên: 050607190106 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE06 CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH ẢNH HƢỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU VN30 NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS Đặng Thị Quỳnh Anh TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Nghiên cứu nhằm phân tích số tài ảnh hƣởng đến giá cổ phiếu 30 doanh nghiệp thuộc nhóm cổ phiếu VN30 niêm yết SGDCK Việt Nam giai đoạn 2016-2022 để giúp cho nhà đầu tƣ đƣa đƣợc định xác việc đầu tƣ cổ phiếu thuộc nhóm VN30 Dữ liệu đƣợc xử lý phƣơng pháp ƣớc lƣợng Pooled OLS, phƣơng pháp ƣớc lƣợng cố định (FEM), ƣớc lƣợng ngẫu nhiên (REM) để xem xét, phân tích yếu tố Sau dùng kiểm định nhƣ kiểm định F, kiểm định Breusch & Paga Lagrangian kiểm định Hausman để thực lựa mơ hình phù hợp để nghiên cứu Cuối sử dụng hồi quy theo phƣơng pháp bình phƣơng bé tổng khả thi (FGLS) để khắc phục vi phạm giả định hồi quy Kết nghiên cứu cho thấy có nhân tố có ý nghĩa thống kê tác động đến giá cổ phiếu doanh nghiệp thuộc VN30 gồm có: (1) Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA); (2) Thu nhập cổ phiếu (EPS); (3) Tỷ lệ giá giá trị sổ sách (PBV); (4) Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu (DER); (5) Quy mô doanh nghiệp (SIZE) biến khơng có ý nghĩa thống kê là: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sơ hữu (ROE) Tỷ lệ nợ tài sản (DAR) Dựa vào sở kết nghiên cứu đƣợc, luận văn đƣa số khuyến nghị nhằm giúp cho nhà đầu tƣ đƣa đƣợc định xác việc so sánh lựa chọn cổ phiếu đầu tƣ thuộc nhóm VN30 ii ABSTRACT This study aims to analyze the financial indicators affecting the stock prices of 30 companies in the VN30 group listed on the Vietnam Stock Exchange in the period 2016-2022 to help investors make informed decisions more accurate in investing in stocks in the VN30 group Data are processed by Pooled OLS estimation method, fixed estimation method (FEM), random estimation (REM) to consider and analyze factors Then use tests such as F test, Breusch & Pagan Lagrangian test and Hausman test to select the appropriate model for research Finally, using regression according to the feasible sum of squares (FGLS) method to overcome the violations of the regression assumption The results of this study show that there are statistically significant factors affecting the stock prices of enterprises in VN30, including: (1) Return on assets (ROA); (2) Earnings per share (EPS); (3) Price to book value (PBV); (4) Debt to Equity (DER) Ratio; (5) Firm size (SIZE) and variables that are not statistically significant are: Return on Equity (ROE) and Debt to Assets Ratio (DAR) Based on the research bases and results, the thesis also makes some recommendations to help investors make more accurate decisions in comparing and selecting investment stocks in the VN30 group iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài “Các số tài ảnh hƣởng đến giá cổ phiếu VN30 niêm yết Sở Giao dịch Chứng Khoán Việt Nam” nghiên cứu riêng nhờ vào hƣớng dẫn khoa học TS Đặng Thị Quỳnh Anh Một lần xin cam đoan nghiên cứu cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu minh bạch trung thực.Trong nội dung đƣợc công bố trƣớc đây, nội dung ngƣời khác thực trích dẫn đƣợc ghi nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin chịu trách nhiện hoàn toàn lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Ngƣời thực iv LỜI CẢM ƠN Trong suốt q trình thực khóa luận tốt nghiệp, em nhận đƣợc nhiều giúp đỡ từ thầy/cô Trƣờng Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh Điều giúp em hồn thiện kiến thức kỹ để hồn thành luận văn cách tốt Em xin chân thành cảm ơn cô Đặng Thị Quỳnh Anh, ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn, hỗ trợ em khó khăn suốt q trình thực khóa luận Em xin gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô Trƣờng Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh tận tình giúp đỡ hỗ trợ em suốt trình học tập trƣờng Mặc dù có cố gắng học tập nghiên cứu, nhiên nhiều hạn chế kiến thức nên luận văn khó tránh khỏi thiếu sót Rất mong Q Thầy Cơ thơng cảm đóng góp ý kiến để nghiên cứu em hồn thiện Cuối cùng, em xin kính chúc Q Thầy Cơ thật nhiều sức khỏe thành công công việc Em xin chân thành cảm ơn! TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Ngƣời thực v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Nội dung nghiên cứu KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ GIÁ CỔ PHIẾU VÀ CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH TÁC ĐỘNG LÊN GIÁ CỔ PHIẾU vi 2.1 Tổng quan cổ phiếu phân loại giá cổ phiếu 2.1.1 Tổng quan cổ phiếu .6 2.1.2 Phân loại giá cổ phiếu 2.1.2.1 Mệnh giá (face value) 2.1.2.2 Giá trị sổ sách (book value) .6 2.1.2.3 Giá trị nội (intrinsic value) 2.1.2.4 Giá trị thị trƣờng (market value) 2.2 Các số tài ảnh hƣởng đến giá cổ phiếu .8 2.2.1 Tỷ suất sinh lời 2.2.1.1 Tỷ suất sinh lời tài sản (Return on assets) 2.2.1.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (Return on equity) .9 2.2.2 Chỉ số giá thị trƣờng 10 2.1.3.1 Thu nhập cổ phiếu (Earning Per Share) 10 2.1.3.2 Giá giá trị sổ sách (Price to Book ratio) 10 2.2.3 Chỉ số sử dụng địn bẩy tài tính 11 2.1.4.1 Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu (Debt to Equity Ratio) 11 2.1.4.2 Tỷ lệ nợ tài sản (Debt to Assets Ratio) .12 2.2.4 Quy mô doanh nghiệp 13 2.3 Một số nghiên cứu giá cổ phiếu tố ảnh hƣởng đến giá cổ phiếu 13 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc 13 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 15 KẾT LUẬN CHƢƠNG 17 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .18 3.1 Quy trình nghiên cứu .18 vii 3.2 Chọn mẫu nghiên cứu, thu thập xử lý liệu 18 3.2.1 Mẫu nghiên cứu 18 3.2.2 Thu thập xử lý liệu 19 3.3 Lựa chọn phƣơng pháp hồi quy xác định mơ hình hồi quy 19 3.3.1 Lựa chọn phƣơng pháp hồi quy 19 3.3.2 Xác định mơ hình hồi quy 19 3.4 Các biến giả thuyết mơ hình .22 3.4.1 Biến phụ thuộc 22 3.4.2 Biến độc lập 22 3.4.2.1 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 22 3.4.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 22 3.4.2.3 Thu nhập cổ phiếu (EPS) 23 3.4.2.4 Giá giá trị sổ sách (PBV) 23 3.4.2.5 Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu (DER) 24 3.4.2.6 Tỷ lệ nợ tài sản (DAR) 24 3.4.2.7 Quy mô doanh nghiệp (SIZE) 25 KẾT LUẬN CHƢƠNG 27 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28 4.1 Tổng quan biến động giá cổ phiếu VN30 giai đoạn 2016 – 2022 ………………………………………………………………………………… 28 4.2 Kết hồi quy kiểm định 29 4.1.1 Đánh giá mức độ tƣơng quan biến .32 4.1.2 Kiểm định đa cộng tuyến 33 4.1.3 Thực hồi quy 34 viii 4.1.3.1 Kết ƣớc lƣợng mơ hình .34 4.1.3.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình 35 4.1.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình FEM 36 4.1.3.4 Kết hồi quy bình phƣơng bé tổng quát khả thi (Feasible Generalized Least Squares –FGLS) 37 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 38 KẾT LUẬN CHƢƠNG 44 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC GỢI Ý CHO NHÀ ĐẦU TƢ 45 5.1 Kết nghiên cứu 45 5.2 Các gợi ý cho nhà đầu tƣ 46 5.3 Những hạn chế đề tài hƣớng đề xuất cho nghiên cứu 47 TÀI LIỆU THAM KHẢO 49 PHỤ LỤC 54 66 GVR GVR GVR GVR GVR GVR GVR GVR GVR GVR GVR HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HPG HPG HPG HPG Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 11 12.35 29.95 27.8 35 35.9 36.95 34 22.55 20.9 13.8 45.9 36.15 38.85 30.3 30 27.5 27.7 27.55 17.8 24.8 31.3 23.75 26.4 35.5 25.4 30.85 28.35 24 19.15 15.95 29.50 39.60 45.70 43.15 0.90 1.98 5.32 1.58 1.61 2.34 2.73 1.99 1.99 1.84 1.69 1.95 2.57 0.68 3.60 2.65 3.37 7.10 2.68 4.96 4.56 3.49 4.76 4.63 4.33 4.71 5.61 4.25 5.49 4.69 4.36 6.12 5.73 5.02 5.02 6.03 6.10 5.56 4.56 6.83 12.29 9.02 10.28 0.59 1.25 3.36 1.03 1.07 1.56 1.82 1.33 1.35 1.26 1.16 0.17 0.21 0.05 0.24 0.17 0.21 0.45 0.19 0.40 0.39 0.29 0.38 0.38 0.38 0.42 0.50 0.39 0.51 0.42 0.36 0.48 0.47 0.42 0.42 0.51 0.54 0.51 0.43 4.01 7.63 5.72 6.32 101 246 132 204 211 310 359 264 254 209 228 422 585 636 1072 1161 1281 2161 1780 2280 2674 2458 2897 2940 2989 3327 3675 3781 4231 4447 3988 4066 3854 3592 3497 3506 3591 3748 3675 5653 6338 7082 8627 1.18 2.08 2.10 2.72 3.31 2.52 2.40 1.92 1.17 1.31 1.25 2.85 2.14 2.39 1.77 1.66 1.45 1.39 1.33 0.80 1.06 1.27 1.53 1.59 2.04 1.73 2.00 1.74 1.37 1.04 1.03 1.40 1.66 2.13 1.83 0.55 0.62 0.56 0.52 0.50 0.49 0.52 0.47 0.48 0.45 0.47 10.78 12.36 13.38 14.12 14.94 14.92 14.47 11.83 11.07 10.54 11.50 11.84 10.44 10.30 10.09 10.26 9.84 9.68 10.44 11.92 11.34 10.94 10.83 11.17 10.61 9.87 9.74 9.68 0.65 0.58 0.58 0.67 0.356 0.381 0.358 0.340 0.334 0.327 0.343 0.320 0.325 0.311 0.318 0.915 0.925 0.930 0.934 0.937 0.937 0.935 0.922 0.917 0.913 0.920 0.922 0.913 0.912 0.910 0.911 0.908 0.906 0.913 0.923 0.919 0.916 0.915 0.918 0.914 0.908 0.907 0.906 0.393 0.367 0.365 0.402 11.26407 11.28029 11.28533 11.27777 11.28151 11.28185 11.27749 11.2815 11.27402 11.28461 11.26528 11.68646 11.77018 11.84131 11.92035 12.00364 12.04077 12.07022 12.15127 12.15675 12.16156 12.20297 12.28353 12.21881 12.25625 12.28878 12.34356 12.35352 12.39853 12.51829 12.67334 12.6941 12.70978 12.75522 12.83365 12.85068 12.85909 12.8971 12.9391 10.14 10.23 10.26 10.41 67 HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG HPG MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 30.55 32.00 38.90 46.85 60.40 38.40 42.30 30.95 32.20 23.50 21.95 23.50 16.85 26.80 26.40 41.45 46.80 51.50 52.90 46.40 45.10 22.30 21.20 18.00 14.30 14.90 14.90 14.00 15.35 22.30 21.75 25.40 34.70 26.20 23.10 19.45 22.40 20.90 22.80 20.80 13.55 16.60 19.75 9.38 6.94 8.06 7.66 6.62 6.18 6.35 4.43 4.35 4.71 3.89 4.09 4.67 5.34 7.01 8.12 11.12 13.87 13.08 8.48 8.66 4.06 -1.79 -2.05 2.99 3.29 2.83 2.66 3.36 4.13 4.28 1.03 5.11 4.78 5.46 4.12 5.50 5.15 6.04 4.94 4.18 5.27 5.12 5.51 4.01 4.86 4.73 4.12 3.77 3.63 2.38 2.21 2.29 1.84 1.92 2.19 2.50 3.28 3.73 5.16 6.51 6.19 4.21 4.51 2.05 -0.91 -1.12 0.31 0.34 0.30 0.28 0.35 0.42 0.42 0.10 0.49 0.46 0.52 0.39 0.52 0.47 0.55 0.46 0.42 0.55 0.56 9498 7891 7183 6522 5978 5997 5468 4653 4117 3714 3169 3017 3031 3151 3774 4503 5824 7545 8590 8630 8376 6689 3705 1636 1872 1729 1674 1798 1881 2034 2282 2015 2363 2545 2716 3133 3203 3257 3456 3613 3432 3505 3454 1.20 1.76 1.96 2.19 2.66 2.23 2.30 1.62 1.62 1.47 1.32 1.36 0.93 1.41 1.59 2.32 2.34 3.11 2.81 2.29 2.04 1.30 1.26 1.09 0.97 0.99 0.94 0.90 1.00 1.40 1.31 1.56 2.03 1.52 1.50 1.23 1.31 1.24 1.38 1.27 0.78 0.91 0.99 0.73 0.73 0.60 0.64 0.58 0.69 0.80 0.93 1.01 1.10 1.12 1.13 1.14 1.14 1.14 1.22 1.10 1.16 1.07 0.96 0.88 1.08 0.87 0.77 8.53 8.71 8.32 8.64 8.51 9.12 9.26 9.60 9.20 9.63 9.35 9.60 9.61 10.32 9.55 9.32 8.25 8.21 7.85 0.421 0.422 0.377 0.389 0.368 0.410 0.443 0.481 0.503 0.524 0.527 0.531 0.533 0.533 0.532 0.550 0.524 0.537 0.517 0.491 0.468 0.518 0.466 0.436 0.895 0.897 0.893 0.896 0.895 0.901 0.903 0.906 0.902 0.906 0.903 0.906 0.906 0.912 0.905 0.903 0.892 0.891 0.887 10.52 10.59 10.79 10.88 10.90 11.04 11.16 11.27 11.35 11.44 11.49 11.53 11.58 11.63 11.67 11.79 11.84 11.98 12.07 12.09 12.13 12.24 12.12 12.05 12.34 12.38 12.39 12.45 12.43 12.53 12.58 12.66 12.66 12.72 12.75 12.80 12.86 12.90 12.89 12.93 12.92 12.95 12.96 68 MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MSN MWG MWG MWG MWG MWG MWG Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 23.00 28.15 43.35 27.85 28.90 32.95 24.20 20.00 17.10 71.50 66.50 70.30 64.80 47.05 42.00 55.10 76.70 113.50 79.00 92.80 77.50 84.30 83.00 78.50 56.50 49.00 111.40 54.60 88.90 92.50 112.00 142.60 171.00 142.20 112.00 99.00 93.00 75.50 123.00 139.20 156.00 168.30 102.90 3.93 6.84 4.73 5.27 5.81 7.02 6.70 6.65 4.42 1.00 3.35 3.50 4.32 1.16 0.98 3.09 8.35 4.10 10.65 3.38 4.04 2.51 2.87 5.98 3.20 -0.15 0.47 2.85 0.99 0.74 2.78 3.60 17.23 4.04 2.60 1.46 1.24 15.52 13.89 11.77 9.71 13.54 11.26 0.42 0.71 0.50 0.56 0.61 0.72 0.71 0.74 0.50 0.36 1.15 1.15 1.29 0.34 0.33 1.15 2.92 1.30 3.52 1.16 1.76 1.34 1.53 3.17 1.71 -0.08 0.19 0.79 0.24 0.16 0.67 0.94 5.16 1.27 0.79 0.43 0.33 5.49 5.22 4.26 2.85 3.85 3.55 3329 3912 3897 3733 3904 3933 4221 4575 4328 2325 2881 3659 3718 3415 2433 2138 2822 3320 5227 5331 4558 4492 3322 4508 4765 3952 3245 2066 1054 1279 1784 2032 7268 8454 8254 7390 2628 9247 10153 10722 10734 11554 11665 1.27 1.47 2.17 1.79 1.75 1.86 1.29 1.19 0.97 2.27 2.17 2.28 2.42 3.17 1.99 2.52 3.97 6.07 3.78 4.39 2.65 2.81 2.69 2.38 1.27 1.11 2.03 2.24 4.17 4.28 4.18 5.20 4.77 4.57 4.11 3.96 3.61 3.82 5.83 5.87 6.25 5.89 6.76 8.88 8.51 8.36 8.44 8.72 8.68 8.28 7.65 8.15 1.87 1.96 2.13 2.60 2.29 1.73 1.64 2.14 2.16 1.91 1.91 0.89 0.86 0.89 0.88 0.88 1.04 2.36 2.82 3.62 3.58 2.84 2.81 1.98 2.38 2.23 2.61 2.86 1.74 1.58 1.92 2.85 2.21 2.13 0.899 0.895 0.893 0.894 0.897 0.897 0.892 0.884 0.891 0.651 0.662 0.681 0.722 0.696 0.634 0.621 0.682 0.683 0.657 0.656 0.472 0.463 0.470 0.468 0.467 0.509 0.703 0.738 0.784 0.781 0.740 0.738 0.664 0.704 0.690 0.723 0.741 0.636 0.612 0.658 0.741 0.688 0.681 13.11 13.14 13.17 13.23 13.32 13.38 13.40 13.40 13.50 11.12 11.13 11.20 11.20 11.12 11.09 11.10 11.06 11.03 11.07 11.08 11.08 11.08 11.13 11.19 11.49 11.56 11.56 11.60 11.66 11.66 11.70 11.72 11.74 11.73 11.74 11.76 11.86 8.98 8.99 9.23 9.60 9.55 9.59 69 MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG MWG NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 116.30 131.00 112.80 114.00 127.20 87.00 84.80 92.80 126.10 114.00 58.90 80.80 104.30 118.90 129.70 152.00 127.80 135.90 145.80 71.50 64.00 42.90 11.38 10.26 12.25 9.90 8.26 8.07 10.95 10.56 7.87 7.34 8.87 6.47 6.45 6.14 8.25 6.89 4.24 7.97 6.85 5.11 3.96 2.62 3.61 2.90 3.47 3.05 2.60 2.58 3.56 3.42 2.63 2.32 2.88 2.38 2.40 2.17 2.79 2.33 1.51 2.76 2.30 1.86 1.50 1.06 10120 9260 8853 8506 8660 8659 8627 8861 8701 8660 8820 8358 8522 8655 9056 9641 8843 8867 8200 7117 5437 3646 60.10 69.20 68.00 61.50 65.10 69.20 51.00 66.50 64.20 55.80 59.60 63.80 59.50 51.90 61.50 63.90 66.00 80.50 0.31 1.09 3.89 3.74 3.94 5.53 0.94 3.86 3.67 9.57 1.41 2.43 1.35 9.83 1.31 3.62 7.64 1.75 1.54 0.07 0.28 1.09 1.08 1.09 1.46 0.25 1.09 1.09 2.81 0.42 0.72 0.40 2.81 0.35 0.93 1.87 0.40 0.36 22 183 868 1597 2405 3412 2884 2875 2786 3912 3808 3621 3212 3670 3668 4020 5882 4000 4203 6.82 7.02 5.01 4.90 5.03 4.17 3.75 3.94 4.95 4.16 1.99 2.56 3.10 3.48 3.57 3.96 4.84 4.75 4.89 4.67 4.02 2.62 2.17 2.86 2.26 2.24 2.13 2.13 2.04 2.14 1.87 2.43 1.76 1.69 1.68 1.98 1.94 1.97 1.67 2.09 1.86 1.64 1.63 1.33 0.685 0.741 0.693 0.691 0.680 0.681 0.671 0.682 0.651 0.709 0.637 0.628 0.626 0.664 0.660 0.663 0.625 0.676 0.650 0.622 0.620 0.571 9.72 10.04 10.07 10.10 10.15 10.24 10.32 10.40 10.38 10.64 10.52 10.55 10.61 10.74 10.82 10.90 10.82 11.05 11.04 10.99 11.02 10.93 3.53 3.81 3.26 2.91 3.06 3.35 2.65 3.28 2.92 2.50 2.50 2.64 2.36 2.04 2.43 2.02 2.04 2.11 3.26 2.62 2.52 2.42 2.84 2.71 2.76 2.36 2.40 2.41 2.36 2.37 2.32 2.68 2.74 3.02 3.15 3.53 3.07 0.765 0.724 0.716 0.708 0.740 0.731 0.734 0.703 0.706 0.707 0.702 0.703 0.698 0.728 0.732 0.751 0.759 0.779 0.754 10.39 10.50 10.54 10.65 10.78 10.80 10.83 10.98 11.04 11.15 11.15 11.22 11.22 11.41 11.43 11.50 11.77 11.88 11.94 70 NVL NVL NVL NVL NVL NVL NVL PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PDR PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 121.00 102.00 91.00 80.10 74.50 84.90 14.00 14.90 13.80 12.85 13.10 17.65 27.90 30.50 35.70 40.80 30.70 27.50 25.50 28.50 26.10 26.10 26.20 24.90 24.10 38.60 51.50 62.00 93.40 81.80 95.20 89.50 51.80 51.10 13.60 69.00 63.10 75.00 3.40 1.38 2.00 2.55 1.70 0.44 0.53 1.11 1.40 0.45 7.35 1.85 3.29 4.45 7.62 5.27 2.94 3.35 8.87 4.27 2.39 4.21 11.39 3.72 2.89 9.21 9.64 4.17 3.61 8.20 10.18 3.41 4.80 8.33 -3.02 6.11 5.29 4.55 7.71 4.18 3.17 3.17 3.88 0.81 0.31 0.42 0.51 0.32 0.08 0.09 0.32 0.38 0.12 1.89 0.49 0.86 1.18 2.10 1.49 0.81 0.93 2.65 1.45 0.82 1.36 3.58 1.15 0.87 2.95 3.23 1.53 1.39 3.17 3.75 1.34 1.83 2.91 -1.10 2.03 1.91 1.80 3.25 1.75 1.34 1.30 1.45 4481 2596 2538 2529 1885 1562 1165 933 856 730 1200 1296 1535 1997 2108 2558 2465 2308 2560 2462 2335 2398 2832 2722 2745 3470 3414 3516 3568 3710 4032 3911 3924 3792 1850 3225 3003 2993 3616 3584 3421 3290 2758 4.47 3.71 4.27 3.56 3.27 3.71 0.61 1.31 1.20 1.11 1.10 1.46 2.46 2.58 2.80 3.06 2.69 2.28 1.93 2.08 2.29 2.20 1.97 1.97 2.11 2.70 4.00 3.93 6.43 5.13 6.65 5.26 3.95 4.07 0.99 3.49 3.51 3.58 3.30 3.55 3.89 4.16 4.38 4.81 4.73 2.53 2.76 3.02 2.74 2.84 2.79 2.74 2.51 2.58 2.59 2.56 2.15 1.75 2.05 2.16 2.20 2.25 2.38 1.91 2.00 1.53 1.65 1.53 1.52 1.57 1.67 1.48 1.46 1.91 1.65 1.42 1.34 1.43 1.30 1.58 1.74 0.767 0.780 0.796 0.806 0.814 0.828 0.825 0.717 0.734 0.751 0.733 0.739 0.736 0.733 0.715 0.721 0.722 0.719 0.682 0.636 0.672 0.684 0.688 0.693 0.704 0.656 0.667 0.605 0.622 0.606 0.604 0.610 0.626 0.597 0.594 0.657 0.622 0.586 0.572 0.588 0.565 0.613 0.635 12.05 12.12 12.21 12.32 12.39 12.47 12.46 9.00 9.07 9.15 9.10 9.14 9.16 9.19 9.21 9.27 9.32 9.35 9.31 9.21 9.34 9.42 9.55 9.51 9.57 9.64 9.65 9.76 9.84 9.89 9.93 9.98 10.07 10.16 10.04 10.83 10.89 10.84 10.90 10.98 10.98 11.00 11.11 71 PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX PLX POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW POW Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 83.70 58.50 71.00 53.00 83.70 59.50 60.50 56.00 36.50 44.50 50.30 54.60 55.10 54.80 51.60 53.90 55.20 40.30 32.90 31.70 3.77 5.09 3.68 3.64 5.01 4.79 4.04 3.83 -7.91 3.06 3.74 3.93 2.61 5.22 0.28 2.13 0.85 -0.72 0.38 4.31 1.42 1.77 1.24 1.39 2.08 1.94 1.66 1.63 -3.24 1.18 1.46 1.57 1.05 2.12 0.12 0.95 0.33 -0.24 0.13 1.61 2738 3120 3241 3188 3448 3418 3535 3635 997 605 513 475 2584 3153 2494 2195 1843 568 583 1034 4.00 3.16 3.69 2.65 2.78 3.09 2.89 2.57 1.98 2.37 2.63 2.76 2.59 2.48 2.38 2.43 2.45 1.96 1.58 1.45 1.67 2.12 1.81 1.43 1.38 1.56 1.33 1.38 1.51 1.66 1.47 1.53 1.44 1.49 1.23 1.28 1.90 2.10 1.69 1.65 0.626 0.679 0.644 0.589 0.580 0.610 0.571 0.581 0.601 0.623 0.594 0.605 0.590 0.599 0.552 0.561 0.655 0.678 0.628 0.623 11.08 11.11 11.05 10.94 10.99 10.96 10.97 11.03 10.92 10.99 10.96 11.02 11.07 11.13 11.03 11.07 11.33 11.30 11.17 11.21 16.6 16.7 16.7 16 15.15 15.2 12.9 11.45 7.09 9.7 10.25 13.6 13.2 12.05 11.95 2.40 4.82 0.55 1.06 3.22 2.47 2.43 0.91 1.50 2.42 0.34 2.88 1.62 2.75 1.49 1.09 2.10 0.23 0.47 1.49 1.17 1.19 0.45 0.79 1.29 0.18 1.61 0.91 1.53 0.86 1443 4312 4627 5229 3088 1495 1386 1085 899 917 663 929 957 1017 1178 0.27 0.23 0.29 0.28 1.28 1.25 1.03 0.91 0.56 0.74 0.78 1.02 0.98 0.88 0.86 1.23 1.36 1.31 1.16 1.17 1.04 1.05 0.96 0.91 0.85 0.85 0.73 0.83 0.76 0.70 0.551 0.576 0.568 0.538 0.539 0.510 0.513 0.491 0.475 0.460 0.458 0.422 0.452 0.433 0.413 11.05777 11.07009 11.02518 10.96997 11.00506 10.96996 11.00272 10.97111 10.95039 10.95116 10.9469 10.89331 10.96074 10.94567 10.92922 72 POW POW POW POW POW SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SAB SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 17.5 15.85 13.6 12.35 10.65 197.70 200.00 208.30 260.00 249.30 240.60 225.50 222.50 267.50 249.70 275.00 263.60 228.00 123.00 157.00 183.30 195.00 180.00 169.10 156.40 151.00 159.00 154.60 185.00 166.00 21.10 20.80 22.30 19.60 23.85 27.65 25.05 28.80 39.00 28.50 -0.19 2.29 1.31 0.21 2.09 6.55 9.37 8.55 6.93 8.66 8.25 7.17 8.48 7.43 7.57 5.65 5.11 7.32 8.02 7.38 5.16 3.63 6.09 6.83 6.94 4.34 4.61 1.99 5.82 5.16 7.05 5.33 4.14 13.58 12.32 14.94 11.01 12.50 13.24 10.90 13.37 14.53 14.36 -0.12 1.34 0.74 0.12 1.21 4.36 6.13 5.40 4.42 5.94 6.02 5.32 6.00 5.21 5.72 4.33 3.80 5.38 6.10 5.68 3.90 2.74 4.63 5.17 5.32 3.39 3.60 1.56 4.46 3.88 5.45 4.11 3.05 7.28 6.48 7.85 5.91 6.77 7.21 5.86 6.89 6.99 6.61 771 862 666 488 807 4219 6355 6640 6978 7255 6940 6737 7318 7297 7384 7192 6510 6678 7012 7654 7880 7068 6642 6653 7366 7710 7451 5971 5734 6124 7167 8568 8146 2002 1786 2191 1826 2134 2167 1862 2372 2607 2589 1.28 1.17 0.99 0.89 0.75 10.25 9.43 9.07 10.49 10.83 9.92 8.61 8.06 10.65 9.28 9.49 8.91 7.28 4.27 5.10 5.59 5.89 5.45 4.89 4.44 4.29 4.47 4.05 4.59 4.35 1.48 1.41 1.44 1.34 1.38 1.54 1.38 1.67 2.16 1.56 0.65 0.73 0.79 0.74 0.71 0.47 0.59 0.58 0.56 0.38 0.36 0.34 0.50 0.34 0.31 0.30 0.39 0.33 0.29 0.31 0.34 0.31 0.33 0.32 0.29 0.27 0.29 0.26 0.35 0.31 0.28 0.31 0.40 0.83 0.91 0.87 0.85 0.77 0.86 0.95 1.18 1.32 1.24 0.393 10.8771 0.422 10.91323 0.442 10.963 0.427 10.94205 0.416 10.94451 0.320 9.99 0.370 10.03 0.366 10.03 0.358 9.87 0.275 9.84 0.266 9.91 0.251 9.96 0.331 10.00 0.251 9.94 0.238 10.00 0.230 10.04 0.280 10.02 0.251 10.04 0.227 10.09 0.234 10.12 0.255 10.20 0.236 10.09 0.245 10.17 0.240 10.23 0.225 10.22 0.215 10.20 0.224 10.26 0.206 10.26 0.259 10.33 0.236 10.31 0.219 10.35 0.239 10.43 0.286 10.45 0.452 9.44 0.476 9.51 0.465 9.54 0.459 9.49 0.436 9.61 0.463 9.70 0.487 9.76 0.541 9.84 0.568 9.95 0.553 9.93 73 SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI SSI STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 33.50 26.65 27.20 24.80 23.00 18.05 11.60 14.80 16.95 33.10 31.75 55.00 40.65 51.80 42.00 18.80 19.80 17.70 10.30 11.30 9.32 9.45 11.45 13.80 12.50 12.85 15.50 11.55 13.50 11.95 12.20 11.35 10.55 10.05 7.30 10.75 13.80 16.90 21.45 30.60 25.70 31.50 31.70 15.90 14.17 11.70 10.72 9.50 9.57 0.10 5.48 3.57 3.93 3.98 5.18 5.82 7.59 4.82 2.86 1.84 1.05 0.72 0.65 0.66 -0.38 0.93 0.93 1.36 1.75 1.69 1.57 0.69 3.55 3.37 1.21 2.98 2.01 2.89 1.25 2.57 2.93 2.73 3.70 2.01 2.54 3.65 6.91 5.89 4.69 4.04 3.52 3.46 0.04 1.96 1.30 1.21 1.16 1.49 1.53 2.03 1.40 0.90 0.76 0.48 0.05 0.05 0.05 -0.03 0.06 0.06 0.09 0.11 0.11 0.09 0.04 0.21 0.20 0.07 0.17 0.12 0.17 0.07 0.15 0.17 0.16 0.22 0.13 0.17 0.24 2900 2611 2167 1995 1770 1787 1411 1933 1984 2178 2792 2833 3261 3684 3633 3103 2342 1427 483 178 -36 207 233 269 356 627 730 819 739 993 1241 1205 1543 1361 1329 1349 1318 1487 1495 1922 1866 1856 2092 1.76 1.48 1.48 1.33 1.20 0.98 0.65 0.91 1.07 2.01 1.79 3.16 2.94 3.58 2.77 1.30 1.33 1.18 0.86 0.94 0.78 0.74 0.89 1.11 0.99 1.00 1.18 0.88 1.02 0.88 0.86 0.80 0.73 0.68 0.48 0.71 0.88 1.05 1.30 1.82 1.45 1.73 1.68 1.46 1.60 1.67 1.87 1.64 1.88 1.96 1.64 1.84 2.62 2.29 2.68 2.94 2.57 2.32 2.01 1.05 1.33 12.51 12.74 13.12 13.51 13.90 14.86 14.95 14.87 15.11 15.94 15.97 15.48 15.68 16.22 16.16 15.96 15.67 16.56 16.20 16.01 15.73 15.61 13.81 14.21 14.57 0.594 0.616 0.626 0.652 0.621 0.652 0.663 0.622 0.647 0.724 0.696 0.728 0.746 0.720 0.699 0.668 0.512 0.571 0.926 0.927 0.929 0.931 0.933 0.937 0.937 0.937 0.938 0.941 0.941 0.939 0.940 0.942 0.942 0.941 0.940 0.943 0.942 0.941 0.940 0.940 0.932 0.934 0.936 10.06 10.08 10.13 10.21 10.15 10.21 10.22 10.16 10.20 10.48 10.54 10.64 10.77 10.84 10.82 10.68 10.72 10.86 12.63 12.65 12.68 12.72 12.75 12.78 12.80 12.82 12.85 12.90 12.91 12.91 12.96 12.99 13.02 13.02 13.04 13.09 13.09 13.11 13.12 13.13 13.11 13.16 13.22 74 STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 21.50 20.60 22.50 91.70 29.15 25.85 25.60 20.35 23.35 23.55 15.00 19.55 22.60 31.50 40.40 52.70 49.60 50.00 49.55 35.55 32.50 25.85 27.50 26.20 19.95 2.26 3.33 4.63 2.85 4.57 5.61 4.71 5.27 5.31 8.29 11.02 6.35 4.94 4.25 4.45 3.94 4.37 4.43 5.01 3.88 4.27 4.49 5.44 5.72 5.78 5.04 5.06 5.75 5.71 4.94 3.17 1.92 0.15 0.22 0.30 0.24 0.38 0.47 0.39 0.45 0.48 0.73 1.02 0.76 0.73 0.67 0.71 0.64 0.70 0.70 0.81 0.63 0.72 0.78 0.94 0.97 0.97 0.83 0.83 0.93 0.94 0.82 0.52 0.12 1905 2200 2674 1967 2307 3003 3598 4255 4630 5400 5530 6379 7216 3256 2781 2680 2581 2660 2881 2987 3103 3258 3521 4074 4614 4965 5144 5458 5766 6036 5735 329 5.01 4.04 3.74 4.38 3.72 3.84 7.35 3.62 4.74 4.94 0.31 0.23 0.20 0.24 0.20 0.21 0.42 0.25 0.37 0.39 581 970 1179 1445 1607 1649 2159 2298 2473 2779 1.13 1.05 1.10 2.25 2.06 1.75 1.66 1.26 1.39 1.33 0.81 1.01 1.12 1.48 1.79 2.20 1.97 1.89 1.76 1.19 1.04 0.80 1.90 1.71 1.59 14.40 14.27 14.33 10.74 10.99 10.89 10.99 10.26 9.68 11.02 9.00 6.26 5.33 5.30 5.20 5.05 5.40 5.24 5.18 5.07 4.87 4.69 4.89 4.85 5.01 5.13 5.11 5.24 4.97 5.11 5.16 14.08 0.935 0.935 0.935 0.915 0.917 0.916 0.917 0.911 0.906 0.917 0.900 0.862 0.842 0.841 0.839 0.835 0.844 0.840 0.838 0.835 0.830 0.824 0.830 0.829 0.834 0.837 0.836 0.840 0.833 0.836 0.838 0.934 13.22 13.24 13.29 12.20 12.27 12.31 12.37 12.36 12.36 12.36 12.50 12.52 12.61 12.65 12.68 12.69 12.80 12.81 12.86 12.88 12.89 12.90 12.99 13.05 13.13 13.20 13.25 13.33 13.34 13.42 13.46 11.21 15.09 17.62 16.98 17.78 16.80 17.58 15.65 12.10 11.44 11.80 0.938 0.946 0.944 0.947 0.944 0.946 0.940 0.924 0.920 0.922 11.40 11.57 11.56 11.66 11.65 11.73 11.71 11.75 11.75 11.82 75 TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 21.25 22.85 22.40 21.05 17.15 20.60 23.45 26.80 27.85 36.75 41.60 41.05 40.15 27.15 25.00 21.05 41.00 47.30 38.30 35.45 36.90 38.50 37.60 54.30 70.50 58.00 37.60 53.50 67.30 70.50 82.10 90.20 62.00 80.30 84.10 97.90 94.80 116.40 97.20 78.80 82.10 74.80 73.20 6.21 5.42 5.41 9.38 6.01 5.78 5.29 6.78 6.56 6.64 4.93 5.18 4.87 6.14 5.74 4.83 3.98 3.29 3.40 3.65 4.48 3.94 4.03 5.02 6.45 5.10 4.89 8.41 6.96 5.80 6.36 5.26 5.03 5.28 4.36 5.89 7.08 3.84 4.28 5.85 7.04 4.95 4.83 0.49 0.43 0.42 0.74 0.47 0.46 0.42 0.55 0.54 0.55 0.44 0.48 0.44 0.56 0.55 0.47 0.27 0.24 0.23 0.23 0.28 0.25 0.25 0.28 0.34 0.30 0.30 0.51 0.44 0.40 0.44 0.37 0.35 0.40 0.34 0.45 0.53 0.31 0.34 0.46 0.55 0.39 0.37 2825 2995 3035 3694 3872 4158 4371 4208 4354 4565 4569 4407 4079 4024 4084 3959 2258 2354 2518 2337 2291 2265 2261 2526 2887 3140 3359 4070 4377 4737 5275 4997 4849 4916 4631 4974 5708 5532 5694 5906 5837 5956 5936 1.59 1.67 1.55 1.33 1.01 1.16 1.24 1.65 1.60 1.94 1.97 2.50 2.32 1.48 1.29 1.03 2.32 2.59 2.90 2.59 2.64 2.66 2.49 3.61 4.52 3.56 3.68 3.01 3.42 3.38 3.74 3.90 2.70 3.32 3.33 3.67 3.48 4.11 3.29 2.63 3.32 2.88 2.70 11.34 11.92 11.93 11.59 11.74 11.53 11.53 11.32 11.04 10.94 9.51 10.27 10.05 9.71 9.36 9.19 13.05 12.94 14.52 14.99 14.79 15.30 15.56 18.15 16.91 15.68 15.17 15.79 13.70 13.52 13.22 13.27 12.45 12.23 11.70 12.43 11.66 11.42 11.65 11.73 11.49 12.03 11.85 0.919 0.923 0.923 0.921 0.922 0.920 0.920 0.919 0.917 0.916 0.905 0.911 0.910 0.907 0.903 0.902 0.929 0.928 0.936 0.937 0.937 0.939 0.940 0.948 0.944 0.940 0.938 0.940 0.932 0.931 0.930 0.930 0.926 0.924 0.921 0.926 0.921 0.920 0.921 0.921 0.920 0.923 0.922 11.85 11.89 11.94 12.01 12.08 12.11 12.17 12.24 12.28 12.40 12.47 12.59 12.62 12.65 12.67 12.70 13.40 13.43 13.51 13.58 13.59 13.65 13.71 13.85 13.82 13.79 13.81 13.89 13.89 13.93 13.96 14.02 13.95 13.99 13.99 14.10 14.06 14.08 14.14 14.16 14.20 14.29 14.32 76 VCB VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VHM VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 80.00 112.40 106.00 73.40 91.50 79.30 89.30 84.80 55.00 75.50 75.50 89.50 97.30 118.00 78.30 82.00 75.80 62.10 50.70 48.00 18.00 22.50 22.50 23.00 40.50 27.00 29.50 17.60 19.00 16.40 7.45 0.57 6333 -10.35 9.32 28.79 7.45 -2.45 1.67 4.60 1.92 -19.62 16.15 9.54 8.72 4.97 5.14 13.21 8.94 9.33 9.99 5.06 7.82 13.66 5.87 10.56 10.21 9.50 3.39 0.38 10.76 6.19 1.28 1.53 1.00 2.72 1.43 2.03 2.20 7.06 4.62 5.38 4.61 7.86 5.91 7.07 -3.87 5.35 3.61 3.01 1.83 2.05 5.42 3.64 3.33 3.42 1.75 2.72 5.28 2.55 4.90 5.20 5.30 1.95 0.19 4.52 2.54 0.13 0.15 0.10 0.24 0.12 0.16 0.17 0.52 0.32 0.38 0.35 0.60 0.46 0.52 2.74 12.15 0.924 14.41 359 2941 10778 12389 3.23 6.68 4.29 2.83 0.763 0.870 0.811 0.739 10.25 10.43 10.44 10.58 5590 1599 3036 3951 4809 4165 5086 5310 6345 7663 6647 6856 8561 8121 10089 11544 10762 9848 6849 7228 6538 1027 1047 1084 995 1021 1104 1299 1997 2546 3186 3723 3967 4015 4135 4.07 1.48 1.79 1.99 1.45 1.53 1.35 1.55 2.04 1.81 1.96 1.80 1.40 1.20 1.12 0.84 0.75 0.72 1.32 1.44 1.43 8.74 9.28 9.39 10.96 10.95 12.19 12.05 13.02 13.85 12.16 12.09 12.03 11.87 13.10 0.803 0.596 0.642 0.665 0.592 0.605 0.575 0.607 0.672 0.644 0.662 0.643 0.583 0.545 0.528 0.456 0.428 0.418 0.568 0.590 0.589 0.897 0.903 0.904 0.916 0.916 0.924 0.923 0.929 0.933 0.924 0.924 0.923 0.922 0.929 10.85 11.46 11.67 11.84 11.68 11.76 11.84 11.99 12.19 12.22 12.33 12.30 12.28 12.24 12.25 12.30 12.35 12.36 12.61 12.74 12.80 11.35 11.37 11.39 11.56 11.57 11.66 11.67 11.72 11.82 11.75 11.79 11.84 11.88 12.01 7.18 6.14 5.11 6.04 4.51 4.71 4.31 2.50 3.26 3.15 3.28 3.38 3.91 2.85 2.71 2.43 2.09 1.58 1.41 1.14 1.44 1.35 1.31 2.37 1.48 1.55 1.24 1.27 1.07 77 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VIC VJC Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 18.00 17.30 12.80 17.40 27.70 32.40 48.40 49.45 35.35 47.30 47.05 21.50 22.00 19.00 47.20 29.63 44.50 42.00 41.80 42.70 51.20 77.30 117.20 107.50 98.30 95.30 115.90 115.70 119.80 115.00 83.40 89.00 91.50 108.20 117.90 119.00 88.00 95.10 81.20 73.50 55.00 53.80 7.26 7.20 6.21 6.95 8.40 8.23 7.75 8.51 5.13 9.20 7.25 8.09 7.61 7.02 1.98 1.74 0.41 -0.38 2.07 2.62 0.84 4.19 1.64 0.06 0.66 1.66 1.03 1.20 0.40 3.75 0.36 1.52 1.24 0.85 1.52 0.85 -0.23 -3.69 1.67 2.39 0.70 1.14 0.52 0.52 0.46 0.52 0.64 0.62 0.58 0.64 0.39 0.72 0.57 0.64 0.65 0.65 0.53 0.48 0.11 -0.09 0.50 0.60 0.20 1.02 0.42 0.02 0.24 0.59 0.34 0.42 0.14 1.20 0.11 0.44 0.36 0.26 0.50 0.29 -0.08 -1.39 0.56 0.67 0.18 0.28 4264 3986 4045 4100 4493 4923 5297 5638 4681 4727 4651 4528 4805 4477 870 1059 968 719 724 833 872 1739 1741 1325 1343 1104 1097 1461 1400 2284 2074 2202 2505 1463 1952 1759 1185 -778 -685 -173 162 2107 1.33 1.19 0.83 1.06 1.55 2.00 2.78 3.65 2.48 3.02 2.81 1.60 1.52 1.23 2.23 0.00 0.00 2.48 2.55 2.57 2.72 3.90 5.20 3.27 3.20 3.07 3.61 3.07 3.20 3.21 2.31 2.43 2.48 2.70 2.85 2.79 2.04 2.27 2.30 2.12 1.53 1.51 13.05 12.74 12.53 12.30 11.87 12.62 12.34 12.17 11.86 11.74 11.83 11.32 10.19 9.51 2.63 2.58 3.13 3.03 3.34 3.40 3.12 3.11 2.76 1.79 1.73 1.92 2.07 1.68 1.85 2.39 2.39 2.47 2.45 2.13 2.00 1.89 1.64 1.69 2.28 2.85 3.05 3.24 0.929 0.927 0.926 0.925 0.922 0.927 0.925 0.924 0.922 0.922 0.922 0.919 0.911 0.905 0.725 0.720 0.758 0.752 0.770 0.773 0.757 0.757 0.734 0.641 0.634 0.657 0.674 0.627 0.649 0.705 0.705 0.712 0.710 0.680 0.667 0.654 0.621 0.628 0.695 0.740 0.753 0.764 12.08 12.13 12.17 12.22 12.27 12.41 12.46 12.53 12.56 12.64 12.72 12.76 12.74 12.75 11.91 11.98 12.06 12.10 12.14 12.17 12.23 12.28 12.32 12.40 12.50 12.57 12.66 12.73 12.79 12.92 12.93 12.97 12.97 12.96 12.95 12.94 12.98 12.97 13.00 13.14 13.23 13.26 78 VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VJC VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 128.10 126.30 108.20 146.80 223.90 141.80 151.50 120.00 116.50 128.00 137.70 146.20 97.20 108.00 104.60 125.00 129.70 121.50 127.90 128.30 140.50 130.00 110.90 109.50 134.00 141.00 140.00 125.60 143.30 157.60 149.20 208.60 203.00 170.00 137.30 120.00 134.80 123.00 129.70 116.50 22.01 6.49 19.05 11.89 19.14 12.35 6.09 13.85 11.64 9.90 4.00 11.16 3.56 -6.91 7.39 -6.70 6.87 0.84 0.04 0.43 -0.60 1.44 1.04 0.23 -14.83 9.85 12.29 11.66 8.48 12.38 11.74 11.04 7.28 10.77 10.09 9.76 8.81 10.11 10.02 9.48 7.65 5.19 1.73 5.85 3.78 6.04 4.26 2.12 4.82 4.14 3.64 1.45 3.88 1.18 -2.07 2.23 -2.07 2.15 0.27 0.01 0.15 -0.20 0.43 0.29 0.06 -3.50 7.63 9.57 8.87 6.41 9.71 9.27 8.48 5.27 7.72 7.46 7.29 6.44 7.38 7.39 6.70 5.19 8319 7758 9995 10492 12882 14540 11579 11754 10666 10424 9824 9851 8073 3519 4385 -689 185 2311 292 2255 189 409 730 671 -3492 7532 7759 7744 7298 7557 7299 7152 7094 6933 6757 6612 6645 6423 6286 6132 6076 5.59 5.11 4.21 6.60 8.77 5.40 6.59 4.67 4.07 4.44 4.86 5.00 3.70 3.77 3.92 4.37 4.64 3.87 4.09 4.12 4.45 4.03 3.43 4.16 7.45 1.20 10.02 8.14 8.31 9.24 9.01 12.68 11.21 9.30 9.21 7.95 8.12 7.40 8.11 6.82 3.24 2.40 2.13 2.16 2.18 1.81 1.95 1.81 1.82 1.67 1.85 1.91 2.11 2.41 2.23 2.24 2.14 2.25 1.86 2.01 2.07 2.58 2.69 2.85 3.71 0.27 0.30 0.33 0.31 0.24 0.29 0.31 0.45 0.34 0.36 0.31 0.42 0.32 0.39 0.44 0.50 0.764 0.706 0.681 0.684 0.685 0.644 0.661 0.644 0.645 0.625 0.649 0.656 0.678 0.707 0.690 0.691 0.682 0.692 0.650 0.668 0.674 0.720 0.729 0.740 0.788 0.213 0.230 0.250 0.237 0.195 0.225 0.239 0.311 0.256 0.267 0.237 0.297 0.245 0.280 0.306 0.335 9.91 10.06 10.12 10.17 10.37 10.39 10.46 10.46 10.58 10.63 10.70 10.67 10.77 10.76 10.79 10.72 10.76 10.77 10.79 10.84 10.85 11.02 11.08 11.12 11.11 10.28 10.30 10.23 10.29 10.34 10.37 10.36 10.45 10.47 10.50 10.43 10.53 10.55 10.60 10.60 10.71 79 VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VNM VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VRE VRE VRE Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 91.00 112.70 108.90 108.80 98.40 90.40 89.60 86.40 80.90 72.20 72.30 76.10 37.50 41.00 64.50 28.70 26.80 19.95 20.20 18.90 22.05 20.00 16.95 20.45 23.75 32.50 44.65 67.70 65.90 35.80 37.20 29.00 18.00 17.90 8.92 9.51 9.61 6.69 7.62 8.30 8.57 6.30 6.40 5.80 6.51 5.61 6.30 3.24 9.02 8.73 8.57 5.60 8.04 6.76 6.81 4.38 4.31 7.36 4.01 5.51 5.80 6.08 5.34 6.42 4.63 5.65 5.89 6.92 3.53 3.27 9.56 3.62 3.71 2.20 6.09 6.42 6.15 4.42 5.18 5.45 5.57 4.17 4.26 3.90 4.38 3.75 0.44 0.23 0.67 0.67 0.67 0.45 0.75 0.73 0.74 0.49 0.47 0.79 0.44 0.61 0.65 0.68 0.60 0.74 0.55 0.70 0.75 0.90 0.46 0.47 1.56 0.60 0.62 0.37 6061 6161 6383 6112 5752 5382 5075 5040 4891 4531 4231 4075 3295 3121 3484 4517 4473 5033 4445 4551 4836 5023 3992 3722 3043 3005 3341 3376 3747 4124 4120 4272 4628 5056 5006 4067 5135 4346 4196 3718 4.91 6.07 5.98 6.76 6.05 5.50 5.53 5.04 4.83 4.10 4.46 4.85 1.81 2.07 3.05 1.30 2.06 1.41 1.37 1.22 1.34 1.15 0.93 1.05 1.16 1.51 1.96 2.77 2.61 1.84 1.74 1.31 0.79 1.16 0.43 0.53 0.59 0.44 0.50 0.54 0.54 0.49 0.52 0.46 0.51 0.48 13.32 12.85 12.04 12.05 11.31 11.74 8.19 8.35 7.99 7.89 8.26 8.30 7.90 8.13 7.85 7.93 7.83 7.41 7.32 6.94 6.79 6.53 6.69 5.33 4.92 5.17 4.82 5.10 0.300 0.348 0.371 0.305 0.335 0.352 0.349 0.328 0.340 0.316 0.339 0.323 0.930 0.928 0.923 0.923 0.919 0.922 0.891 0.893 0.889 0.887 0.892 0.893 0.888 0.890 0.887 0.888 0.887 0.881 0.880 0.874 0.872 0.867 0.870 0.842 0.831 0.838 0.828 0.836 10.74 10.81 10.83 10.79 10.84 10.88 10.86 10.88 10.88 10.89 10.84 10.79 12.22 12.21 12.23 12.33 12.35 12.42 12.44 12.53 12.56 12.59 12.60 12.69 12.68 12.76 12.79 12.84 12.88 12.90 12.93 12.95 12.99 13.02 13.08 13.21 13.24 13.32 13.30 13.36 80 VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE VRE Q4/2016 Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018 Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021 Q4/2021 Q1/2022 Q2/2022 Q3/2022 Q4/2022 47.15 51.20 38.80 41.90 27.90 34.60 33.80 33.10 34.00 19.15 24.80 27.60 31.40 32.70 31.75 29.10 30.10 33.45 28.55 28.00 26.30 -2.05 -1.48 2.97 2.06 2.05 2.30 2.01 2.45 2.12 2.27 2.59 3.20 1.81 1.24 2.04 3.38 2.63 1.28 0.08 0.40 1.22 2.46 2.46 2.40 2.06 1.43 1.42 1.67 1.52 1.84 1.58 1.69 1.92 2.40 1.35 0.91 1.45 2.44 1.96 1.00 0.06 0.32 1.00 2.02 2.02 1.91 642 1053 970 1085 1180 1228 1203 1153 1168 1224 1179 1057 1001 1048 1175 1195 954 578 401 571 909 1204 3.44 3.65 2.71 2.86 2.28 2.77 2.88 2.75 2.87 1.59 2.03 2.21 2.43 2.47 2.37 2.17 2.23 2.45 2.04 1.95 1.79 0.39 0.280 10.44 0.44 0.45 0.43 0.32 0.32 0.34 0.33 0.36 0.34 0.33 0.35 0.39 0.41 0.36 0.32 0.24 0.24 0.24 0.22 0.22 0.23 0.28 0.306 0.311 0.301 0.243 0.244 0.252 0.246 0.266 0.254 0.248 0.257 0.283 0.292 0.262 0.243 0.195 0.191 0.191 0.178 0.178 0.184 0.217 10.50 10.54 10.55 10.49 10.51 10.55 10.56 10.52 10.53 10.49 10.52 10.57 10.60 10.59 10.59 10.54 10.54 10.54 10.54 10.56 10.60 10.66