Luận văn thạc sĩ phân tích tác động của thu nhập ngoài lãi đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀ O TẠO NGÂN HÀ NG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀ NG TP HỜ CHÍ MINH TRẦN THỊ THANH TÂM PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 z TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Gia tăng hiệu hoạt động đề tài quan tâm hàng đầu nhiều nghiên cứu khoa học nhà quản trị ngân hàng Bên cạnh nguồn thu từ hoạt động tín dụng, hoạt động thu nhập lãi nhà nghiên cứu ý khoảng thời gian gần đây, đặc biệt chiều hướng tác động chúng đến tăng trưởng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Mơi trường kinh doanh cạnh tranh gay gắt địi hỏi nhà quản trị ngân hàng cần phải có xu hướng kinh doanh nhằm tìm kiếm lợi nhuận, gia tăng hiệu hoạt động Hiện có nhiều nghiên cứu đề cập đến chiều hướng tác động nguồn thu lãi đến khả sinh lời hiệu hoạt động ngân hàng thương mại giới nói chung Việt Nam nói riêng, đồng thời đưa nhiều kết luận khác Bài nghiên cứu tác giả tập trung phân tích chiều hướng tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động 26 ngân hàng thương mại Việt Nam gian đoạn từ 2008 đến 2017 phương pháp hồi quy liệu bảng thơng qua mơ hình GMM đưa kết nghiên cứu Để đảm bảo thêm tính xác thực nghiên cứu tiếp tục hồi quy liệu dựa Mơ hình tác động cố định (Fixed effects model) Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model) sau sử dụng kiểm định để lựa chọn mơ hình phù hợp nhất, từ so sánh rút kết luận chiều hướng tác động hoạt động thu lãi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Kết nghiên cứu viết rõ thu nhập ngồi lãi có tác động tích cực đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn nghiên cứu, đồng gia tăng tỷ lệ dư nợ tín dụng giúp khả sinh lời ngân hàng thương mại cải thiện Dựa vào kết nghiên cứu, tác giả đề xuất khuyến nghị nhằm giúp ngành ngân hàng Việt Nam cải thiện, đẩy mạnh khả cạnh tranh, gia tăng hiệu hoạt động tương lai z MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC HÌNH DANH MỤC CÁC BẢNG 10 CHƯƠNG GIỚI THIỆU CHUNG ĐỀ TÀ I PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 11 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 11 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI .12 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 12 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 13 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 13 1.3.1 Đố i tươ ̣ng nghiên cứu 13 1.3.2 Pha ̣m vi nghiên cứu 13 1.3.3 Câu hỏi nghiên cứu 13 1.3.4 Phương pháp nghiên cứu 14 1.4 ĐIỂM MỚI CỦA ĐỀ TÀI .14 1.5 CẤU TRÚC CỦA ĐỀ TÀI 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG 16 z CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 17 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ THU NHẬP NGOÀI LÃI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .17 2.1.1 Giới thiệu chung thu nhập lãi ngân hàng thương mại 17 2.1.2 Cách thức đo lường thu nhập lãi ngân hàng thương mại 19 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .21 2.2.1 Giới thiệu chung hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 21 2.2.2 Cách thức đo lường hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 23 2.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .25 2.4 CÁC NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .30 2.4.1 Các nghiên cứu nước tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 30 2.4.2 Các nghiên cứu nước tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 32 2.4.3 Bài học rút từ nghiên cứu giới tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 35 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌ NH NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦ A THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 36 z 3.1 ĐỀ XUẤT MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU TÁC ĐỢNG CỦA THU NHẬP NGỒI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 36 3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU TÁC ĐỢNG CỦA THU NHẬP NGỒI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 41 3.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU TÁC ĐỢNG CỦA THU NHẬP NGỒI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 45 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦ A THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 46 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 46 4.2 KẾT QUẢ HỒI QUY VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THU NHẬP NGOÀI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 54 4.2.1 Mơ hình GMM nghiên cứu tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 54 4.2.2 Mơ hình hồi quy POOLED OLS, mơ hình tác động cố định (FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) nghiên cứu tác động thu nhập lãi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 69 z CHƯƠNG KẾT LUẬN VỀ SỰ TÁC ĐỢNG CỦ A THU NHẬP NGỒI LÃI ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 70 5.1 KẾT LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 70 5.2 CÁC KHUYẾN NGHI ̣CHÍNH SÁCH 72 5.3 HẠN CHẾ CỦA NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT CÁC NGHIÊN CỨU BỔ SUNG TRONG TƯƠNG LAI .74 KẾT LUẬN CHƯƠNG 75 TÀ I LIỆU THAM KHẢO 76 Tài liệu nước 76 Tài liệu nước 77 Tài liệu lấy từ internet 86 PHỤ LỤC 88 CÁC KẾT QUẢ CỦA MƠ HÌNH GMM 88 CÁC KẾT QUẢ CỦA MƠ HÌNH POOLED OLS, FEM VÀ REM 95 z DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Ý nghĩa Diễn giải tiếng Anh 2SLS Hồi quy giai đoạn Two-Stage Least Squares ABB Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình An Binh Commercial Joint Stock Bank ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Asia Commercial Joint Stock Bank BID Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Bank for Investment & Development of Vietnam CTG Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade DEA Phương pháp phân tích bao dữ liê ̣u Data Envelopment Analysis EIB Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Việt nam Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank EU Liên minh châu âu European Union FEM Mơ hình tác động cố định Fixed Effects Model GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product GLS Ước lượng tuyến tính tổng quát Generalized Least Square GMM General Method of Moments HDB Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển nhà Thành phố Hồ Chí Minh Generalized Method of Moments HoChiMinh City Development Joint Stock Commercial Bank HHI Chỉ số Herfindahl-Hirschman Herfindahl-Hirschman Index IV Biến công cụ Instrumental variables KLB Ngân hàng thương mại cổ phần Kiên Long Kien Long Commercial Joint Stock Bank LPB Ngân hàng thương mại cổ phần Bưu điện Liên Việt Joint stock commercial Lien Viet postal bank z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Từ viết tắt Ý nghĩa Diễn giải tiếng Anh MBB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Military Commercial Joint Stock Bank MLE Ước lượng hợp lý cực đại Maximum Likelihood Estimation MSB Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam Vietnam Maritime Joint Stock Commercial Bank NAB Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á Vietnam Maritime Joint Stock Commercial Bank NCB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân National Citizen Commercial Joint Stock Bank NHNN Ngân hàng Nhà nước State Bank of Vietnam NHNNg Ngân hàng nước Foreign Bank NHTM Ngân hàng thương mại Commercial Bank NIM Tỷ lệ lãi cận biên Net Interest Margin NNII Tỷ lệ thu nhập từ hoạt động phi tín dụng tồn thu nhập ngân hàng Net National Income Index OCB Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông Việt Nam Orient Commercial Joint Stock Bank PGB Ngân hàng thương mại cổ phần Xăng Dầu Petrolimex Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank Pool OLS/ OLS Phương pháp bình phương nhỏ Pooled Ordinary Least Squares REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên Random Effects Model REV Lợi nhuận Revenue ROA Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản Return on Assets ROAA Tỷ số lợi nhuận rịng tổng tài sản bình qn Return on Average Assets ROAE Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu bình quân Return on Average Equity 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Từ viết tắt Ý nghĩa Diễn giải tiếng Anh ROE Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu Return on Equity RRTD Rủi ro tín dụng Credit-worthiness SCB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Sai Gon Commercial Bank SEA Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank SFA Phương pháp biên ngẫu nhiên Stochatic Frontier Analysis SGB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Cơng Thương Saigon Bank For Industry And Trade SGMM Ước lượng mô-ment tổng quát hệ thống System generalized method of moments SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Hà Nội Saigon – Hanoi Commercial Joint Stock Bank STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank TCB Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank TPB Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong Việt Nam Tien Phong Commercial Joint Stock Bank VAB Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á Vietnam Asia Commercial Joint Stock Bank VCA Ngân hàng thương mại cổ phần Bản Việt Viet Capital Commercial Joint Stock Bank VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam VCSH Vốn chủ sở hữu Equity VIB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế Vietnam International Commercial Joint Stock Bank VPB Ngân hàng Việt Nam Thinh Vượng Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank WTO Tổ chức thương mại giới World Trade Organization 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình Hình 3.1 Hình 4.1 Hình 4.2 Hình 4.3 Hình 4.4 Hình 4.5 Hình 4.6 Hình 4.7 Tên hình Tóm tắt biến nghiên cứu Tỷ lệ thu nhập ngồi lãi trung bình NHTM Việt Nam qua năm giai đoạn nghiên cứu Tỷ lệ tiền gửi khách hàng NHTM Việt Nam qua năm giai đoạn nghiên cứu Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trung bình NHTM Việt Nam qua năm giai đoạn nghiên cứu Tỷ lệ dư nợ tín dụng trung bình NHTM Việt Nam qua năm giai đoạn nghiên cứu Quy mơ trung bình NHTM Việt Nam qua năm giai đoạn nghiên cứu Tỷ lệ chi phí chung trung bình NHTM Việt Nam qua năm giai đoạn nghiên cứu Tỷ lệ hiệu hoạt động trung bình NHTM Việt Nam qua năm giai đoạn nghiên cứu 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 z Trang 38 47 48 49 50 51 52 53 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Phụ lục 19: Mơ hình phù hợp sau khắc phục khuyết tật với biến phụ thuộc ROAA với liệu từ 15 ngân hàng thương mại quy mô nhỏ xtgls ROAA NNII EQUITY DEPOSIT LOAN OVERHEADS SIZE, panels(h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = ROAA Coef NNII EQUITY DEPOSIT LOAN OVERHEADS SIZE _cons -.00077 0534037 -.002753 0023741 -.0467386 -.0008392 021339 15 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(6) Prob > chi2 Std Err z 0099513 0143221 0050646 003283 018506 0008592 017771 -0.08 3.73 -0.54 0.72 -2.53 -0.98 1.20 P>|z| 0.938 0.000 0.587 0.470 0.012 0.329 0.230 = = 148 15 = = = = = 9.866667 10 56.08 0.0000 [95% Conf Interval] -.0202742 0253328 -.0126796 -.0040605 -.0830097 -.0025232 -.0134915 0187341 0814745 0071735 0088086 -.0104675 0008448 0561694 Nguồn: Tính tốn từ liệu đề tài Phụ lục 20: Mơ hình phù hợp sau khắc phục khuyết tật với biến phụ thuộc ROAE với liệu từ 15 ngân hàng thương mại quy mô nhỏ xtgls ROAE NNII EQUITY DEPOSIT LOAN OVERHEADS SIZE, panels(h) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic no autocorrelation Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = ROAE Coef NNII EQUITY DEPOSIT LOAN OVERHEADS SIZE _cons -.0194648 -.0337656 -.0253943 0241969 -.1068253 0005081 0741145 15 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Wald chi2(6) Prob > chi2 Std Err z 0796823 1032288 0491007 0334665 1586818 00693 1418612 -0.24 -0.33 -0.52 0.72 -0.67 0.07 0.52 P>|z| 0.807 0.744 0.605 0.470 0.501 0.942 0.601 = = 148 15 = = = = = 9.866667 10 1.26 0.9737 [95% Conf Interval] -.1756392 -.2360903 -.1216299 -.0413963 -.417836 -.0130744 -.2039283 1367095 1685592 0708414 0897901 2041853 0140906 3521573 Nguồn: Tính tốn từ liệu đề tài 100 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.99 z 37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.2237.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.66 Phụ lục 21: Bảng so sánh mơ hình POOLED OLS, FEM, REM với liệu từ 15 ngân hàng thương mại quy mô nhỏ esttab poolROAA femROAA remROAA xtglsROAA poolROAE femROAE remROAE xtglsROAE, r2 star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) bracket nogap (1) ROAA NNII EQUITY DEPOSIT LOAN 101 OVERHEADS SIZE _cons N R-sq (2) ROAA -0.0113 [-0.84] 0.0435** [2.19] 0.000400 [0.06] -0.000261 [-0.04] -0.0935*** [-2.76] -0.00314** [-2.12] 0.0664** [2.32] -0.00243 [-0.16] -0.00419 [-0.17] -0.0117 [-0.96] 0.00263 [0.28] -0.0912** [-2.53] -0.00729*** [-4.14] 0.151*** [4.44] 148 0.217 148 0.239 (3) ROAA -0.0113 [-0.84] 0.0435** [2.19] 0.000400 [0.06] -0.000261 [-0.04] -0.0935*** [-2.76] -0.00314** [-2.12] 0.0664** [2.32] 148 (4) ROAA -0.000770 [-0.08] 0.0534*** [3.73] -0.00275 [-0.54] 0.00237 [0.72] -0.0467** [-2.53] -0.000839 [-0.98] 0.0213 [1.20] 148 (5) ROAE (6) ROAE (7) ROAE -0.290** [-2.55] 0.0836 [0.50] 0.0734 [1.29] 0.0178 [0.30] -0.0924 [-0.32] 0.00207 [0.17] -0.0191 [-0.08] -0.331** [-2.52] -0.148 [-0.70] 0.0496 [0.46] 0.0169 [0.21] -0.128 [-0.40] -0.0206 [-1.32] 0.426 [1.42] -0.290** [-2.55] 0.0836 [0.50] 0.0734 [1.29] 0.0178 [0.30] -0.0924 [-0.32] 0.00207 [0.17] -0.0191 [-0.08] 148 0.088 148 0.075 148 (8) ROAE -0.0195 [-0.24] -0.0338 [-0.33] -0.0254 [-0.52] 0.0242 [0.72] -0.107 [-0.67] 0.000508 [0.07] 0.0741 [0.52] 148 t statistics in brackets * p