Luận văn thạc sĩ huy động vốn đầu tư cho phát triển kinh tế tỉnh trà vinh

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN HỒNG HÀ HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO PHÁT TRIỂN KINH TẾ TỈNH TRÀ VINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 123doc BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN HỒNG HÀ HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO PHÁT TRIỂN KINH TẾ TỈNH TRÀ VINH Chuyên ngành: Mã số: Tài - Ngân hàng 62.34.02.01 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LẠI TIẾN DĨNH TS UNG THỊ MINH LỆ TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 123doc CỘNG HỊA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc TP Hồ Chí Minh, ngày tháng 06 năm 2015 TRANG THƠNG TIN VỀ NHỮNG ĐĨNG GĨP MỚI VỀ MẶT HỌC THUẬT, LÝ LUẬN CỦA LUẬN ÁN Tên luận án: HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO PHÁT TRIỂN KINH TẾ TỈNH TRÀ VINH Nội dung ngắn gọn đóng góp mặt học thuật, lý luận, luận điểm rút từ kết nghiên cứu, khảo sát luận án: Về mặt lý luận: - Nghiên cứu đánh giá tác động vốn đầu tư mà cụ thể FDI vào tăng trưởng kinh tế quốc gia giới ứng dụng cho Việt Nam - Đo lường mức độ hài lòng nhà đầu tư mội trường đầu tư vùng kinh tế thông qua mô hình hồi quy tuyến tính - Đề xuất giải pháp mang tính bền vững cơng tác huy động vốn đầu tư phát triển kinh tế vùng từ nghiên cứu Về mặt thực tiễn: - Phân tích tình hình huy động vốn đầu tư tỉnh Trà Vinh từ 2007-2013 để có góc nhìn đa chiều thực trạng huy động vốn đầu tư thời gian qua Đồng thời, thấy rõ mạnh, hạn chế, tiềm thách thức thời gian tới - Phân tích mối quan hệ đầu tư trực tiếp nước (FDI) đến tăng trưởng kinh tế tỉnh Trà Vinh cách thu thập liệu nghiên cứu FDI GDP từ năm 1999 đến 2013 tỉnh Trà Vinh theo quý từ niên giám Thống Kê tỉnh Trà Vinh sở ban ngành Qua kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy chứng việc thu hút FDI có tác động đến tăng trưởng kinh tế tỉnh Trà Vinh ngược lại dựa theo phương pháp phân tích quan hệ nhân Granger, phân tích hồi quy mơ hình VAR với phân tích phản ứng đẩy phân rã phương sai - Đánh giá mức độ hài lịng nhà đầu tư mơi trường đầu tư địa bàn tỉnh Trà Vinh mơ hình hồi quy, kết nghiên cứu xác định nhân tố tác động đến hài lòng môi trường đầu tư tỉnh Trà Vinh là: xúc tiến thương mại marketing địa phương, hỗ trợ tín dụng, chuyển giao cơng nghệ, sách giá th đất, sách ưu đãi để xây dựng giải pháp, sách huy động vốn phù hợp - Đề xuất giải pháp huy động vốn đầu tư cụ thể từ vấn đề phân tích, kết nghiên cứu chương vào lĩnh vực, ngành nghề phát triển bền vững mà tỉnh Trà Vinh cần thu hút vốn đầu tư năm tới Nghiên cứu sinh ký tên 123doc LỜI CAM ĐOAN
 Tôi cam đoan Luận án tơi thực hiện, số liệu thu thập kết phân tích luận án trung thực, có sở khoa học Luận án không trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Trà Vinh, ngày tháng năm 2015 Nghiên cứu sinh Nguyễn Hồng Hà i 123doc MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 1 Đặt vấn đề Đối tượng phạm vi nghiên cứu 3 Mục tiêu nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Lược khảo tài liệu Thảo luận kết nghiên cứu 11 Hướng đề xuất luận án 12 Bố cục luận án 13 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO PHÁT TRIỂN KINH TẾ 14 1.1 Huy động vốn đầu tư 14 1.1.1 Huy động vốn đầu tư 14 1.1.2 Vai trò vốn đầu tư 15 1.1.2.1 Vốn đầu tư thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 15 1.1.2.2 Thúc đẩy ứng dụng khoa học công nghệ nâng cao suất lao động, chất lượng sản phẩm, sức cạnh tranh 15 1.1.2.3 Thúc đẩy hình thành hình thức kinh doanh đa dạng, nguồn vốn đa dạng, tăng cường cạnh tranh, tạo động lực cho tăng trưởng phát triển kinh tế 16 1.1.2.4 Tăng cường khai thác lợi tuyệt đối tương đối để chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng đại 17 1.1.2.5 Mở rộng thị trường, thúc đẩy giao lưu kinh tế hội nhập 17 1.1.2.6 Giúp giải vấn đề xã hội 18 1.2 Tổng quan đầu tư cho phát triển kinh tế 19 1.2.1 Khái niệm đầu tư 19 1.2.2 Phân loại đầu tư: 21 ii 123doc 1.2.2.1 Xét theo chủ thể đầu tư: gồm có đầu tư cá nhân, đầu tư tổ chức, đầu tư nhà nước đầu tư xã hội: 21 1.2.2.3 Xét theo thời gian: gồm có đầu tư ngắn hạn, trung hạn đầu tư dài hạn:21 1.2.2.4 Xét theo quan hệ quản lý nhà đầu tư với tài sản hình thành từ vốn đầu tư: phổ biến có đầu tư trực tiếp đầu tư gián tiếp: 21 1.2.3 Các nguồn vốn đầu tư huy động vốn đầu tư 22 1.2.3.1 Nguồn vốn đầu tư nước 23 1.2.3.2 Nguồn vốn đầu tư từ nước 25 1.3 Tăng trưởng kinh tế 30 1.3.1 Khái niệm 30 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế 30 1.3.2.1 Nguồn nhân lực: 30 1.3.2.2 Vốn đầu tư 31 1.3.2.3 Tiến công nghệ 31 1.3.2.4 Tài nguyên thiên nhiên: 31 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hài lịng mơi trường đầu tư 32 1.4.1 Môi trường đầu tư 32 1.4.2.1 Về sách thuế 32 1.4.2.2 Về sách nhân lực đào tạo nghề 33 1.4.2.3 Chính sách đất đai vấn đề thuê đất đai 34 1.4.2.4 Cơ sở hạ tầng 35 1.4.2.5 Về chuyển giao công nghệ 36 1.4.2.6 Về marketing địa phương xúc tiến thương mại 37 1.4.2.7 Về sách tín dụng Nhà nước Tổ chức tín dụng 38 1.4.2.8 Về văn hóa mơi trường sống 38 1.5 Nhu cầu vốn đầu tư cho phát triển kinh tế 40 1.5.1 Nhu cầu đầu tư xây dựng phát triển sở hạ tầng 40 1.5.2 Nhu cầu đầu tư cho giáo dục, đào tạo 40 1.5.3 Nhu cầu đầu tư cho khoa học - công nghệ 40 iii 123doc 1.5.4 Nhu cầu đầu tư cho SXKD doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế 41 1.6 Kinh nghiệm học huy động vốn đầu tư phát triển kinh tế 41 1.6.1 Ở Nhật Bản 41 1.6.2 Ở Thái Lan 43 1.6.3 Kinh nghiệm thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước bốn rồng châu Á: 44 1.6.4 Kinh nghiệm huy động vốn vùng kinh tế Đông Nam 47 1.6.4.1 Kinh nghiệm huy động vốn tỉnh Bình Dương 49 1.6.4.2 Kinh nghiệm huy động vốn tỉnh Đồng Nai 50 1.6.5 Kinh nghiệm huy động vốn tỉnh Tây Nam bộ: Cần Thơ Vĩnh Long 51 1.6.6 Bài học kinh nghiệm cho huy động vốn tỉnh Trà Vinh 51 KẾT LUẬN CHƯƠNG 53 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO PHÁT TRIỂN KINH TẾ TỈNH TRÀ VINH 54 2.1 Đặc điểm điều kiện tự nhiên, kinh tế xã hội tỉnh Trà Vinh 54 2.1.1 Vị trí địa lý, địa hình, khí hậu, thủy văn 54 2.1.2 Tài nguyên thiên nhiên 56 2.1.3 Về doanh nghiệp 59 2.2 Thực trạng huy động vốn đầu tư tỉnh Trà Vinh 60 2.2.1 Tình hình huy động vốn đầu tư tỉnh Trà Vinh giai đoạn 2007-2013 60 2.2.2 Về cấu vốn đầu tư toàn xã hội theo thành phần giai đoạn 2007 - 2013 60 2.2.3 Về cấu vốn đầu tư toàn xã hội theo ngành kinh tế giai đoạn 2007-201362 2.2.4 Huy động vốn phân theo cấu nguồn vốn nước 63 2.2.4.1 Huy động nguồn vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước 63 2.2.4.2 Nguồn vốn đầu tư từ Ngân sách nhà nước địa phương 64 2.2.4.3 Nguồn vốn đầu tư từ trung ương địa bàn 65 2.2.4.4 Huy động nguồn vốn từ khu vực tư nhân 66 2.2.4.5 Huy động vốn từ nguồn tín dụng 68 iv 123doc 2.2.5 Huy động vốn phân theo cấu nguồn vốn nước 69 2.2.5.1 Huy động nguồn vốn trực tiếp từ nước 69 2.2.5.2 Cơ cấu đầu tư trực tiếp nước 70 2.2.5.3 Cơ cấu vốn theo đối tác đầu tư 71 2.2.5.4 Huy động nguồn vốn đầu tư gián tiếp nước 72 2.3 Đánh giá tác động hiệu sử dụng vốn đầu tư tình hình phát triển kinh tế Tỉnh Trà Vinh giai đoạn 2007 – 2013 73 2.3.1 Tác động vốn đầu tư xã hội tăng trưởng kinh tế 73 2.3.2 Tác động vốn đầu tư sở hạ tầng 75 2.3.3 Tác động vốn đầu tư chuyển dịch kinh tế 76 2.3.4 Tác động vốn đầu tư lĩnh vực xuất 78 2.3.5 Giải việc làm, thu nhập, xóa đói giảm nghèo 79 2.3.6 Tác động vốn đầu tư ứng dụng khoa học công nghệ, sức cạnh tranh 79 2.3.7 Tác động vốn đầu tư thông tin truyền thông 80 2.4 Đánh giá thực trạng huy động vốn đầu tư phát triển kinh tế tỉnh Trà Vinh 81 2.4.1 Những mặt đạt 81 2.4.2 Những hạn chế 82 2.4.3 Tiềm phát triển tương lai 84 2.4.4 Những thách thức 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG 86 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TỈNH TRÀ VINH 87 3.1 Cơ sở lý thuyết tác động FDI vào tăng trưởng kinh tế 87 3.1.1 Tổng quan vấn đề nghiên cứu 87 3.1.2 FDI - chuyển giao cơng nghệ bí 88 3.1.3 FDI hình thành nguồn lực 92 3.1.4 FDI hội nhập vào kinh tế toàn cầu 93 3.1.5 FDI cạnh tranh 94 v 123doc 3.1.6 FDI, phát triển tái cấu trúc doanh nghiệp 96 3.1.7 FDI khó khăn việc thực sách kinh tế 97 3.2 Các nghiên cứu mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế 98 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 102 3.4 Phương pháp nghiên cứu 103 3.5 Kết nghiên cứu 104 3.6 Kết luận chung 112 KẾT LUẬN CHƯƠNG 114 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ HÀI LỊNG CỦA NHÀ ĐẦU TƯ ĐỐI VỚI MÔI TRƯỜNG ĐẦU TƯ TẠI TỈNH TRÀ VINH 115 4.1 Tổng quan vấn đề nghiên cứu 115 4.2 Cơ sở lý thuyết hài lịng mơi trường đầu tư 116 4.3 Mơ hình nghiên cứu 120 4.3.1 Nghiên cứu khám phá định tính 120 4.3.2 Mơ hình định lượng 121 4.3.3 Phương pháp nghiên cứu phân tích liệu 126 4.3.4 Phạm vi nghiên cứu cách thức thu thập thông tin 126 4.4 Kết nghiên cứu 127 4.4.1 Về loại hình doanh nghiệp khảo sát 127 4.4.2 Về ngành nghề kinh doanh 128 4.4.3 Về thời gian hoạt động 129 4.4.4 Về số lượng lao động 129 4.4.5 Phân tích nhân tố (EFA) mơi trường đầu tư tỉnh Trà Vinh 130 4.4.6 Phân tích hồi quy 133 4.4.7 Giải thích ý nghĩa hệ số hồi quy 135 4.4.8 Kết luận nghiên cứu 135 KẾT LUẬN CHƯƠNG 136 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO PHÁT TRIỂN KINH TẾ TỈNH TRÀ VINH 137 vi 123doc 5.1 Dự báo xu hướng vận động nguồn vốn đầu tư quốc tế nước 137 5.1.1 Các dòng vốn đầu tư FDI 137 5.1.2 Vốn đầu tư gián tiếp nước 139 5.1.3 Xu hướng vận động dòng vốn đầu tư nước 140 5.2 Dự báo nhu cầu vốn đầu tư Trà Vinh giai đoạn 2011-2020 141 5.2.1 Định hướng phát triển kinh tế xã hội Trà Vinh đến 2020 142 5.2.2 Mục tiêu phát triển 142 5.2.2.1 Mục tiêu kinh tế 142 5.2.2.2 Mục tiêu xã hội 143 5.2.2.3 Mục tiêu bảo vệ môi trường 144 5.3 Vị Trà Vinh tổng thể nước vùng Đồng sông Cửu Long 144 5.4 Dự báo nhu cầu vốn đầu tư theo ngành tỉnh Trà Vinh 145 5.5 Luận chứng phương án huy động vốn đầu tư tăng trưởng kinh tế 146 5.5.1 Quan điểm huy động vốn 148 5.5.2 Lựa chọn phương án huy động vốn tăng trưởng kinh tế 148 5.6 Giải pháp huy động vốn đầu tư cho phát triển kinh tế tỉnh Trà Vinh 150 5.6.1 Giải pháp hệ thống hạ tầng thông tin & giao thông 150 5.6.1.1 Mục tiêu hạ tầng 150 5.6.1.2 Các giải pháp thực 150 5.6.2 Giải pháp chuyển giao công nghệ 152 5.6.2.1 Mục tiêu cụ thể 152 5.6.2.2 Giải pháp thực 152 5.6.3 Giải pháp nguồn vốn 154 5.6.3.1 Đối với nguồn vốn đầu tư từ ngân sách 154 5.6.3.2 Đối với nguồn vốn tín dụng nhà nước 155 5.6.3.3 Đối với nguồn vốn tín dụng Ngân hàng 155 5.6.3.4 Đối với nguồn vốn tư nhân dân cư 157 vii 123doc C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 2000) Sen (1998); (De Mello, 1997); (Dattaray et al., 2008); Roy Van den Berg (2006);Omran Bolbol (2003); Moran (1999); (Nunnenkamp, 2004) Theo Vissak Roolaht (2005), nước chủ nhà phụ thuộc vào công nghệ công ty đa quốc gia nước phát triển khác Sen (1998) cho biết thêm công ty đa quốc gia dành lợi cơng nghệ so với cơng ty nội địa 3.1.3 FDI hình thành nguồn lực Các nghiên cứu: Ozturk (2007); Zhang (2001a);De Mello (1999); (Loungani and Razin, 2001 and Alfaro et al., 2004); OECD (2002); Hanson (2001); Lim (2001); OECD (2002); Ford et al (2008).; (Vissak Roolaht, 2005): tác giả FDI có tác động tích cực đến hình thành nguồn nhân lực quốc gia 3.1.4 FDI hội nhập vào kinh tế tồn cầu FDI đóng góp vào hộinhập vào kinh tế toàn cầu củanước sở tại, nghiên cứu (OECD, 2002); Mencinger (2003);(Barry, 2000); Blomstrom and Kokko (1998); Zhang (2001a);Moran(1999); Ford et al.(2008); Mecinger (2003);Hansen Rank (2006); Ozturk (2007), Sohinger Harrison (2004), chứng minh FDI tác động đến mức độ hội nhập kinh tế quốc gia nghiên cứu 3.1.5 FDI cạnh tranh Các nghiên cứu Lee Tcha (2004); Pessoa (2007); Blomstrom Kokko (1998); Driffield (2000); Varamini Vũ (2007); De Mello (1997); OECD (2002); Loungani Razin (2001); Zhang (2001b) Ram Zhang (2002); Loungani Razin (2001); Hanson (2001) Zhang (2001b); Sahoo Mathiyazhagan (2003); Sylwester (2005); Vissak Roolaht (2005); Lim (2001); Carkovic Levine(2002); Sylwester (2005); (Chakraborty Basu, 2002) cho FDI có tác động tích cực tiêu cực đến cạnh tranh toàn cầu nội địa 3.1.6 FDI, phát triển tái cấu trúc doanh nghiệp Nghiên cứu Hansen Rand (2006); Blomstrom Kokko (1998); OECD (2002); Hansen Rand (2006); Zhang (2001b) cho rằngFDI giúp thay đổi luật quy tắc hoạt động thị trường hướng đến kinh tế thị trường mở cửa địi hỏi doanh nghiệp nhanh chóng tác cấu trúc cho phù hợp 3.1.7 FDI khó khăn việc thực sách kinh tế Nền kinh tế nước sở bị ảnh hưởng khó khăn việc thực sách kinh tế dòng vốn FDI mang lại Nghiên cứu Vissak Roolaht (2005); Sen (1998); Vissak Roolaht (2005); Dattaray et al.,(2008); Zhang (2001b); OECD (2002); Rand Zhang (2002) 3.2 Các nghiên cứu mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế Mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế thông qua nghiên cứu: Solow (1956); Somwaru Makki (2004); Easterly et al (1995); Findlay (1978); Yangruni Wu (1999); Charkovic Levine (2002); Alguacil et al., 2002; Baharumshan Thanoon, 2006; Balasubramanyam et al., năm 1996, năm 1999; BendeNabende Ford năm 1998; Borensztein et al, 1998; Chakraborty Basu, 2002; De Mello, 1997, 1999; Liu et al., 2002 Wang, 2005) Bende-Nabende et al 2003;Carkovic Levine, 2005) Bende-Nabendem et al (2003); Hsiao Hsiao (2006); Balasubramanyam et al (1996); Bosworth Collins (1999); Pradeep Agrawal (2000); (Pradeep Agrawal, 2000) Brecher Diaz-Alejandro (1977); Maria Carkovic Ross Levine (2002); Blomstrưm teals (1994); Banga (2005); UNCTAD (2002) Như vậy, nhà nghiên cứu cần phải đánh giá lại chứng kinh tế vĩ mô với thủ tục kinh tế mà loại bỏ ước lượng chệch tiềm Mặc dù có nghiên cứu sử dụng VAR phân tích VECM sử dụng kiểm tra quan hệ Granger, hầu hết số họ thiếu lý thuyết kinh tế bỏ qua biến quan trọng 13 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 3.3 Dữ liệu nghiên cứu Nghiên cứu dựa theo nghiên cứu Sarbapriya Ray (2012)) cho khoảng thời gian từ quý năm 1999 đến quý năm 2013, tạo nên 52 quan sát; liệu thứ cấp lấy từ cục thống kê tỉnh Trà Vinh: GDP danh nghĩa, Dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi FDI vào tỉnh Trà Vinh Các biến sử dụng áp dụng nghiên cứu trước đây, cụ thể: - Tăng trưởng kinh tế (growth) - Dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi (FDI) 3.4 Phương pháp nghiên cứu Dựa nghiên cứu thực nghiệm trước đây, mơ hình Hiệu chỉnh sai số vector (VECM) mơ hình Tự hồi quy vector (VAR) đề xuất để nghiên cứu mối quan hệ FDI tăng trưởng kinh tế Tuy nhiên, dựa vào chứng khơng có đồng liên kết với liệu nghiên cứu, nhóm tác giả sử dụng mơ hình Tự hồi quy vector VAR để ước lượng: Trong đó: - Xt vector biến nội sinh: growth, FDI sai số - ma trận hệ số biến nội sinh - C ma trận hệ số chặn - k độ trễ tối ưu Quá trình tiến hành sau: Thứ nhất, kiểm định tính dừng, lựa chọn độ trễ tối ưu, kiểm định đồng liên kết, kiểm định nhân Granger, ước lượng mơ hình VAR, kiểm tra phù hợp mơ hình, thực kiểm định quan hệ nhân Granger VAR, sau tiến phân tích hàm phản ứng đẩy cuối phần phân tích phân rã phương sai 3.5 Kết nghiên cứu Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng phương pháp nghiệm đơn vị Dickey – Fuller: Bảng 3.2: Kiểm định tính dừng theo phương pháp Dickey Fuller Sau xác định tính dừng biến, tác giả nhận thấy chuỗi không dừng bậc gốc dừng bậc 1, nghi ngờ mối quan hệ đồng liên kết Chính thế, nhóm tiến hành kiểm định đồng liên kết Johansen Tuy nhiên, kết cho thấy khơng có chứng cho tồn đồng liên kết mức ý nghĩa 5% Bảng 3.3: Bảng kiểm định đồng liên kết Khi xác định khơng có tồn đồng liên kết, tác giả tiến hành ước lượng mơ hình VAR theo phương pháp VAR Cholesky, dùng sai phân bậc biến để ước lượng mơ hình cần nghiên cứuvà để ước lượng mơ hình VAR, tác giả kiểm tra độ trễ tối ưu kiểm định nhân Granger để xem liệu biến mô hình tác giả có mối quan hệ nhân hay khơng Việc lựa chọn độ trễ mơ hình VAR phần quan trọng phức tạp thủ tục định dạng Hơn nữa, vấn đề chọn độ trễ phụ thuộc nhiều vào kinh nghiệm nhà nghiên cứu sử dụng công thức định lượng đơn giản Mặc dù vậy, dựa vào số tiêu chuẩn để định lựa chọn độ trễ tối ưu cho mơ hình Các tiêu chuẩn là: 14 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an LR: kiểm định sequential modified LR; FPE: kiểm định Final prediction error; AIC: kiểm định Akaike information criterion; SC: kiểm định Schwarz information criterion; HQ: kiểm định Hannan-Quinn information criterion; Bảng 3.4: kết chọn độ trễ tối ưu biến nội sinh Tác giả thực quan sát tối đa 04 độ trễ để tìm kiếm độ trễ tối ưu cho mơ hình, tác động FDI đến tăng trưởng kinh tế chiều ngược lại theo lý thuyết có độ trễ lớn Với nhiều tiêu chí đánh giá khác nhau, việc lựa chọn độ trễ thực khó khăn Tác giả lựa chọn độ trễ dựa số lượng tiêu chí chấp nhận độ trễ Theo đó, dựa vào bảng kết phía trên, nhóm nhận thấy tiêu chuẩn chọn độ trễ tối ưu cho mơ hình Tiếp theo, tác giả kiểm định nhân Granger trước hồi quy mơ hình Var với độ trễ Bảng 3.5: kết kiểm định nhân Granger Qua kết kiểm định, cho ta thấy giá trị P-value 02 giả thuyết nêu nhỏ 0.05, bác bỏ giả thuyết H0với mức ý nghĩa α = 5%, độ tin cậy 95% Từ đó, tác giả phát tồn chứng mối quan hệ hai chiều tăng trưởng kinh tế dịng vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi tỉnh Trà Vinh giai đoạn 1999 đến 2013 theo phương pháp phân tích nhân Granger Causility Qua cho thấy, tỉnh Trà Vinh cần tập trung cơng tác thu hút dịng vốn đầu tư nước ngồi vào tỉnh để góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế địa bàn tỉnh Tiếp theo, tác giả tiến hành hồi quy mơ hình Var với độ trễ Với kết mơ hình thể phần phụ lục, sau tác giả tiếp tục tính ổn định mơ hình, thấy với vịng trịn đơn vị mơ hình Var với độ trễ phù hợp, điểm nằm vòng tròn đơn vị Biểu đồ 3.1: Vòng tròn đơn vị: Inverse Roots of AR Characteristic Polynomial 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 15 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Biểu đồ 3.2: Kết phản ứng đẩy Response to Cholesky One S.D Innovations ± S.E Res pons e of D(FDI) to D(FDI) Res pons e of D(FDI) to D(GGDP) 4 3 2 1 0 -1 -1 -2 -2 10 12 14 16 18 20 Res pons e of D(GGDP) to D(FDI) 08 04 04 00 00 -.04 -.04 10 12 14 16 10 12 14 16 18 20 18 20 Res pons e of D(GGDP) to D(GGDP) 08 18 20 10 12 14 16 (Nguồn: Tác giả tự tính tốn) Tiếp đến, tác giả tập trung hai ứng dụng VAR hàm phản ứng đẩy phân rã phương sai Phân tích phản ứng đẩy cho thấy, cú sốc từ tăng trưởng GDP tác động mạnh đến FDI, tính tác động kéo dài dai dẳng qua kỳ có xu hướng yếu dần Nhìn biểu đồ ta thấy tác động tăng giảm thất thường xu hướng rõ rệt qua kỳ, điều giải thích cú sốc từ tăng trưởng tạo tác động tích cực thu hút dòng vốn đổ vào ngắn hạn dịng vốn làm nảy sinh tình trạng tăng trưởng nóng thiếu bền vững làm ảnh hưởng đến dòng vốn tương lai dẫn đến trồi sụt khơng có xu hướng rõ ràng từ dịng vốn nước e ngại ổn định vĩ mơ kinh tế, sách khuyến khích đầu tư tỉnh Trà Vinh nhà đầu tư nước Ở chiều ngược lại, cú sốc FDI tác động lớn đến tăng trưởng GDP qua thời kỳ có tính chất dai dẳng yếu dần Cũng phân tích trên, cú sốc từ FDI tác động thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, dòng vốn chảy vào khu vực nhạy cảm như: bất động sản, ngành có tính chất đầu cơ, ngành công nghiệp gây ô nhiễm, hủy hoại môi trường,…sẽ tạo nên tăng trưởng ảo nóng cho kinh tế, dẫn đến tác động tiêu cực gây khủng hoảng, bất ổn tài làm ảnh hưởng xấu đến kinh tế tỉnh Trà Vinh năm tới * Phân tích phân rã phương sai Để đánh giá xác giải thích lẫn FDI tăng trưởng kinh tế, tác giả tiến hành phân tích phân rã phương sai để đo lường mức độ giải thích hai biến số tìm mối liên hệ chúng theo chu kỳ 20 chu kỳ Kết sau: Bảng 3.6: Kết phân tích phân rã phương sai Phân tích phân rã phương sai cho thấy, tăng trưởng GDP có khả giải thích cao cho việc thu hút nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước FDI vào tỉnh Trà Vinh giai đoạn qua Từ chu kỳ thứ 10 trở đi, tăng trưởng GDP tỉnh giải thích đến 45% thay đổi dòng vốn FDI vào tỉnh Điều chứng tỏ nhà đầu tư nước quan tâm đến khả tăng trưởng kinh tế tỉnh định đầu tư 16 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Bên cạnh đó, chiều ngược lại, FDI giải thích khoảng 20% biến động tăng trưởng kinh tế tỉnh Trà Vinh, số cao nằm mức chấp nhận hiệu việc sử dụng nguồn vốn FDI tỉnh so với mặt chung nước Biểu đồ 3.3: FDI phân theo ngành kinh tế 3.6 Kết luận chung Qua kết nghiên cứu thực nghiệm thấy tồn chứng việc thu hút FDI có tác động đến tăng trưởng kinh tế tỉnh Trà Vinh ngược lại theo phương pháp phân tích quan hệ nhân Granger, phân tích hồi quy mơ hình VAR với phân tích phản ứng đẩy phân rã phương sai Tuy nhiên tác động từ FDI đến hiệu tăng trưởng kinh tế khiêm tốn, chất lượng tăng trưởng hạn chế, chứng nguồn vốn trì tăng trưởng giai đoạn đầu đến giai đoạn sau có tác động khơng tốt đến tăng trưởng Nguyên nhân rõ đa phần nguồn vốn đầu tư chảy vào ngành gây tác hại xấu đến môi trường công nghiệp nặng, hóa chất, ngành phụ thuộc vào nhà thầu nước ngồi, khơng nhận chuyển giao cơng nghệ, chí người vận hành CHƯƠNG PHÂN TÍCH NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN SỰ HÀI LÒNG CỦA NHÀ ĐẦU TƯ ĐỐI VỚI MÔI TRƯỜNG ĐẦU TƯ TẠI TỈNH TRÀ VINH Để đánh giá khả thu hút vốn đầu tư địa bàn tỉnh Trà Vinh, cần xem xét hài lịng nhà đầu tư mơi trường đầu tư tỉnh Trà Vinh để có đánh giá sát thực nhân tố tác động đề xuất giải pháp phù hợp 4.1 Vấn đề nghiên cứu Nghiên cứu Fairbanks & Linsay (1997), Porter (2000) vai trò việc xuất tài nguyên nhiên nhiên lao động rẻ ngày mờ nhạt Hoạch định sách phát triển kinh tế cho địa phương xem thương hiệu marketing cho địa phương (Kotler & ctg 2002) Lý FDI tạo nhiều ngành nghề, công ăn việc làm, tăng trưởng kinh tế,… (Root 1990) Nghiên cứu tiến hành điều tra trực tiếp 300 doanh nghiệp hoạt động địa bàn tỉnh Trà Vinh để ứng dụng kiểm định mơ hình thực tiễn 4.2 Cơ sở lý thuyết Có nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan tác động đến thu hút vốn đầu tư nước địa phương Theo Dunning (1977), doanh nghiệp thực đầu tư trực tiếp nước (FDI) hội đủ 03 điều kiện: (1) quy mô, công nghệ, mạng lưới tiếp thị, khả tiếp cận nguồn vốn;(2) nội vi hóa (3) sản xuất nước tiếp nhận đầu tư có chi phí thấp sản xuất nước mẹ xuất Paul Krugman (1991) cho doanh nghiệp có xu hướng xác định vị trí sản xuất họ nơi “trung tâm” đông đúc dân cư vốn, việc tận dụng lợi nhờ quy mơ Mơ hình ngoại tác Romer Lucas (2007) cho thấy nhân tố tác động đến hành vi đầu tư là: (1) thay đổi nhu cầu; (2) lãi suất; (3) mức độ phát triển hệ thống tài chính; (4) đầu tư cơng; (5) khả nguồn nhân lực; (6) dự án đầu tư khác ngành hay ngành có mối liên kết; (7) tình hình phát triển cơng nghệ, khả tiếp thu vận dụng công nghệ; (8) mức độ ổn định môi trường đầu tư: bao gồm môi trường kinh tế vĩ mô, pháp luật; (9) quy định thủ tục (10) mức độ đầy đủ thông tin, kể thông tin thị trường, luật lệ, thủ tục, tiến công nghệ 17 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Lý thuyết thị trường địa phương yếu tố tác động vào thỏa mãn nhà đầu tư chia thành 03 nhóm chính, (1) sở hạ tầng đầu tư; (2) chế độ, sách đầu tư, (3) môi trường làm việc sinh sống Mơi trường đầu tư, vị trí địa lý, sở hạ tầng, du lịch, tình hình cạnh tranh địa phương, chi phí kinh doanh cao, sách thuế, giá thuê đất làm hạn chế khả thu hút vốn đầu tư Việt Nam (Đầu tư 2005) Các chi phí thuê mặt bằng, điện, nước, vận tải cao nước khu vực (Lê Đăng Doanh 2003) Cơ sở hạ tầng chưa đồng bộ, dịch vụ chưa đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư số khu công nghiệp (Doanh nhân Sài gòn 2005) Về sở hạ tầng, biến số sử dụng tương đối rộng rãi nghiên cứu FDI Việt Nam số điện thoại hay số điện thoại 1000 dân, Nguyen Nguyen (2007), không thấy tác động, Le Viet Anh (2004), Nguyen Phi Lan (2006) tác động tích cực hầu hết mơ hình, nguồn điện cung cho hoạt động sản xuất kinh doanh tỉnh (Nguyen Hans-Rimbert (2002), tác động dương tới FDI thực cộng dồn), độ dài giao thông đường nhựa tỉnh (Nguyen Hans-Rimbert (2002), khơng có tác động), khối lượng hành khách vận chuyển địa phương (Mayer Nguyen (2005), tác động dương trừ trường hợp FDI Ngoài ra, khu cụm công nghiệp sử dụng số cho sở hạ tầng (Nguyen Nguyen (2007), Nguyen HansRimbert (2002) có tác động chiều tất mơ hình) Ngồi ra, khoảng cách đến trung tâm lớn có thấy tác động âm số đề án FDI cấp năm 2006, Malesky (2007) Sự thiếu bình đẳng thành phần kinh tế lĩnh vực nhà nước nhà nước phần giảm động lực đầu tư (Đầu tư 2005), dịch vụ quản lý, hỗ trợ kinh doanh hệ thống pháp luật chưa đồng bộ, góp phần làm giảm khả huy động vốn địa phương Việt Nam (Nhà Quản lý 2004) Các viết (Đàm Quang Vinh 2002; Nguyễn Thị Liên Hoa 2002; Phan Quang Thình 2002; Võ Thanh Thu 2003) mức độ cạnh tranh thu hút vốn đầu tư địa phương Vai trị marketing địa phương động phát triển (Drucker 1958; Kotler & ctg 1993; Kotler & ctg 2002) Tuy nhiên, nhiều nước phát triển xem nhẹ vai trò marketing địa phương mà thường tập trung vào vấn đề sản xuất, tài chính, …(Reddy & Campbell 1994), thương hiệu đơn vị marketing (Nguyễn Đình Thọ & Nguyễn Thị Mai Trang 2003) Tại Việt Nam, sở hạ tầng hạn chế, kỹ người lao động cịn thấp, thủ tục hành chưa hiệu quả, (Lê Đăng Doanh 2003; Phan Ngọc Liên 2005) Những tồn không xuất tỉnh vùng xa mà cịn nơi có mức độ phát triển tương đối cao như: Bình Dương, TP.HCM (Hồ Đức Hùng & ctg 2003; Phan Cao Sơn 2004) Vì vậy, kỳ vọng có nhiều thuộc tính địa phương tác động đến khả huy động vốn như: sở hạ tầng, sách ưu đãi, sách đào tạo nghề,…có thể đóng góp vào khả thu hút vốn địa phương (Lam & ctg 2004) Bảng 4.1: Các nghiên cứu thực nghiệm thực hiện: Grant Thornton (2010); Đinh Phi Hổ (2010); Nguyễn Đình Thọ cộng tác viên (2005); Đinh Phi Hổ (2011); Nguyễn Thị Ninh Thuận Bùi Văn Trịnh (2012); Nguyễn Thị Tường Anh (2013) 4.3 Mô hình nghiên cứu 4.3.1 Nghiên cứu khám phá định tính Nghiên cứu định tính thường dùng để tìm hiểu sâu thái độ hành vi khách hàng (Lee 1999) Mục đích nghiên cứu để khám phá thái độ, quan điểm, tìm nhóm nhân tố ảnh hưởng đến mức độ hài lòng nhà đầu tư nhằm thiết lập bảng hỏi theo thang đo cho nghiên cứu định lượng 4.3.2 Mơ hình định lượng Trên sở kế thừa lý thuyết nghiên cứu Nguyễn Đình Thọ (2005), Đinh Phi Hổ (2010) để phù hợp với điều kiện đặc thù Trà Vinh, nhóm nghiên cứu tổng hợp ý kiến hội thảo với chuyên gia theo 18 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an nhóm nhân tố nêu trên, nhằm xác định nhân tố ảnh hưởng đến mơi trường đầu tư tỉnh Trà Vinh Các thang đo biến quan sát sử dụng thang điểm Likert mức độ (Likert R.A.,1932) mô tả chi tiết sau: Bảng 4.2 Thang đo yếu tố ảnh hưởng hài lòng nhà đầu tư môi trường đầu tư tỉnh Trà Vinh (chưa kiểm định) bao gồm: * Về mơ hình nghiên cứu: Các biến đặc trưng doanh nghiệp xem xét đến bao gồm biến D1, D2, D3, D4, sử dụng thống kê mô tả: Ngành nghề kinh doanh (thương mại, dịch vụ, xây dựng, công nghiệp, thủy sản,…); Quy mô doanh nghiệp (tính theo số lượng lao động); Thời gian hoạt động kinh doanh (tính theo số năm địa phương); Loại hình doanh nghiệp (Nhà nước, Tư nhân hay loại khác) Bảng 4.2 cho thấy có thang đo yếu tố độc lập (có 39 biến quan sát) thang đo yếu tố phụ thuộc (với biến quan sát) Riêng biến D thực theo phương pháp thống kê mô tả 4.3.3 Phương pháp nghiên cứu phân tích liệu Nghiên cứu tiến hành qua 02 giai đoạn: Giai đoạn 1: Nghiên cứu định tính nhằm xây dựng phát triển hệ thống khái niệm/thang đo biến nghiên cứu từ tiến hành xây dựng bảng câu hỏi điều tra khảo sát Giai đoạn 2: Thông qua hỗ trợ phần mềm SPSS 16.0 trình nghiên cứu định lượng thực theo 03 bước: Bước 1: Sử dụng kiểm định Cronbach Alpha để đánh giá chất lượng thang đo xây dựng Bước 2: Sử dụng phương pháp phân tích nhân tố khám phá (EFA: Exploratory Factor Analysis) Bước 3: Sử dụng phân tích hồi quy tuyến tính 4.3.4 Phạm vi nghiên cứu cách thức thu thập thông tin Hiện nay, theo nhiều nhà nghiên cứu, kích thước mẫu lớn tốt (Nguyễn, 2011) Hair et al (2006) cho để sử dụng phân tích nhân tố khám phá (EFA), kích thước mẫu tối thiểu phải 50, tốt 100 tỷ lệ quan sát/biến đo lường 5:1, nghĩa biến đo lường cần tối thiểu quan sát (Nguyễn, 2011) Để ứng dụng mơ hình thực tiễn Trà Vinh, nhóm nghiên cứu tiến hành điều tra 300 doanh nghiệp tỉnh Trà Vinh theo phương pháp phân tầng kết hợp với ngẫu nhiên 07 huyện 4.4 Kết nghiên cứu 4.4.1 Về loại hình doanh nghiệp khảo sát Bảng 4.4: Kết khảo sát doanh nghiệp 4.4.2 Về ngành nghề kinh doanh Bảng 4.5: Ngành nghề kinh doanh khảo sát Khảo sát thực 211 doanh nghiệp kinh doanh ngành thương mại dịch vụ, chiếm tỷ trọng 70.3%; 89 doanh nghiệp thuộc ngành khách như: xây lắp, công nghiệp chế biến, nông nghiệp thủy sản chiếm tỷ trọng 29.7% 4.4.3 Về thời gian hoạt động Bảng 4.6: Thời gian hoạt động doanh nghiệp Khảo sát cho thấy, có 25 doanh nghiệp hoạt động 03 năm, chiếm tỷ trọng 8.3%; 275 doanh nghiệp có thời gian hoạt động từ 03 năm trở lên, chiếm tỷ trọng 91.7% 4.4.4 Về số lượng lao động Bảng 4.7: Số lượng lao động doanh nghiệp khảo sát Kết khảo sát cho thấy, có đến 261 doanh nghiệp có số lượng lao động 20, chiếm tỷ lệ 87%; 39 doanh nghiệp có số lượng lao động từ 20 trở lên, chiếm tỷ lệ 13% 19 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 4.4.5 Phân tích nhân tố (EFA) mơi trường đầu tư tỉnh Trà Vinh Qua EFA, nhận 10 yếu tố tác động (Biến độc lập) với 38 biến quan sát biến phụ thuộc (Y) với biến quan sát Qua phân tích nhân tố khám phá, Bảng 4.8 cho biết có 10 thang đo đại diện cho yếu tố ảnh hưởng đến môi trường đầu tư Trà Vinh với 38 biến quan sát (mơ hình lý thuyết 39 biến quan sát) thang đo hài lòng nhà đầu tư Trà Vinh với biến quan sát 4.4.6 Phân tích hồi quy: Mơ hình hồi quy tổng qt hiệu chỉnh sau phân tích nhân tố khám phá: Y = f(F1, F2, F3, F4, F5, F6, F7, F8, F9, F10) Việc xem xét yếu tố từ F1 đến F10, yếu tố thật tác động đến hài lịng nhà đầu tư mơi trường đầu tư tỉnh Trà Vinh cách trực tiếp thực hồi quy tuyến tính: Y = β0 + β1F1 + β2F2 + β3F3 + β4F4 + β5F5 + β6F6 + β7F7 + β8F8 + β9F9 + β10F10 + ei Trong đó, biến đưa vào phân tích hồi quy xác định cách tính điểm nhân tố (Factor score, nhân số) Các biến mơ hình hồi quy tuyến tính giải thích sau: Bảng 4.9: diễn giải biến mô hình hồi quy tuyến tính Bảng 4.10: Kết hồi quy Hệ số chưa chuẩn hóa Sai số B (Constant) chuẩn -1.090E-16 050 F1 -.005 067 F2 172 065 F3 117 F4 F5 Hệ số chuẩn hóa Thống kê cộng Giá trị t Beta tuyến Mức ý nghĩa Sig Tolerance VIF 000 1.000 -.005 -.074 941 564 1.775 172 2.633* 009 590 1.696 084 117 1.399 163 362 2.759 211 101 211 2.082** 038 246 4.063 102 069 102 1.489 137 535 1.870 F6 184 095 184 1.946* 053 283 3.535 F7 -.319 116 -.319 -2.744*** 006 187 5.337 F8 -.003 086 -.003 -.039 969 342 2.927 F9 209 076 209 2.736*** 007 434 2.303 F10 -.030 053 -.030 -.567 571 901 1.110 R2 hiệu chỉnh: 0,662 ANOVA: F: 134,7323, Sig = 0,000 d = 1,626 Hệ số tương quan hạng Spearman có sig từ 0,63 đến 0.82 Ghi chú: *, **, *** có ý nghĩa mức α 10%, 5% 1% Bảng 4.10 cho biết biến F2 F6 có ý nghĩa với độ tin cậy 90%, biến F4 có ý nghĩa với độ tin cậy 95%, F7 F9 có ý nghĩa với độ tin cậy 99% Các kiểm định tính phù hợp mơ hình, tượng đa cộng tuyến (Vif < 10), tự tương quan, phương sai sai số thay đổi thực cho thấy khơng có tượng vi phạm.Bảng 3.10, biến F7 có ảnh hưởng mạnh đến hài lòng nhà đầu tư đầu tư vốn Trà Vinh, biến F4, F9, F6 cuối biến F2 Mô hình R2 điều chỉnh 0,662 cho biết 66,2% hài lịng nhà đầu tư mơi trường đầu tư địa bàn tỉnh Trà Vinh giải thích biến độc lập 20 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 4.4.7 Giải thích ý nghĩa hệ số hồi quy - Khi nhà đầu tư đánh giá yếu tố “Xúc tiến thương mại Marketing địa phương (F7)” tăng thêm điểm mơi trường đầu tư nhà đầu tư đánh giá giảm 0,319 điểm (Tương ứng hệ số tương quan chưa chuẩn hóa 0,319) - Khi nhà đầu tư đánh giá yếu tố “Chính sách giá thuê đất (F4)” tăng thêm điểm mơi trường đầu tư nhà đầu tư đánh giá tăng 0,211 điểm (Tương ứng hệ số tương quan chưa chuẩn hóa 0,211) - Khi nhà đầu tư đánh giá yếu tố “Hỗ trợ tín dụng (F9)” tăng thêm điểm môi trường đầu tư Trà Vinh tăng 0,209 điểm (Tương ứng hệ số tương quan chưa chuẩn hóa 0,209) - Khi nhà đầu tư đánh giá yếu tố “Chuyển giao cơng nghệ (F6)” tăng thêm điểm môi trường đầu tư doanh nghiệp tăng 0,184 điểm (Tương ứng hệ số tương quan chưa chuẩn hóa 0,184) - Khi nhà đầu tư đánh giá yếu tố “Chính sách ưu đãi (F2)” tăng thêm điểm môi trường đầu tư doanh nghiệp tăng 0,172 điểm (Tương ứng hệ số tương quan chưa chuẩn hóa 0,172) 4.4.8 Kết luận nghiên cứu Kết nghiên cứu xác định 05 nhân tố tác động đến hài lịng mơi trường đầu tư tỉnh Trà Vinh theo thứ tự tầm quan trọng là: xúc tiến thương mại marketing địa phương, hỗ trợ tín dụng, chuyển giao cơng nghệ; sách giá th đất, sách ưu đãi Kết nghiên cứu sở khoa học quý báu giúp cho tác giả đưa giải pháp khuyến nghị huy động vốn đầu tư đề cập chương CHƯƠNG GIẢI PHÁP HUY ĐỘNG VỐN ĐẦU TƯ CHO PHÁT TRIỂN KINH TẾ TỈNH TRÀ VINH 5.1 Dự báo xu hướng vận động nguồn vốn đầu tư quốc tế nước 5.1.1 Các dòng vốn đầu tư FDI - Do kinh tế giới cịn nhiều khó khăn, nên dòng vốn FDI tiếp tục phát triển không lớn khối lượng, trở thành phận quan trọng tổng vốn đầu tư quốc tế Tuy nhiên, năm gần mức tăng không lớn khoảng 2-3% Biểu đồ 5.1: Dịng FDI tồn cầu dự báo đến 2015 5.1.2 Vốn đầu tư gián tiếp nước Trong năm qua, đầu tư gián tiếp nước ngồi vào Việt Nam cịn nhiều hạn chế, chủ yếu hình thức viện trợ cho vay Chính phủ nước phát triển tổ chức tài quốc tế 5.1.3 Xu hướng vận động dòng vốn đầu tư nước 5.2 Dự báo nhu cầu vốn đầu tư Trà Vinh giai đoạn 2011-2020 Bảng 5.1: Nhu cầu vốn đầu tư cho giai đoạn 2011 – 2020 5.2.1 Định hướng phát triển kinh tế xã hội Trà Vinh đến 2020 Duy trì tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh bền vững, tạo chuyển biến mạnh chất lượng phát triển, rút ngắn khoảng cách tụt hậu kinh tế so với tỉnh khu vực Huy động tối đa sử dụng có hiệu nguồn lực để phát triển kinh tế - xã hội 5.2.2 Mục tiêu phát triển Đưa Trà Vinh thoát khỏi tình trạng tỉnh phát triển vào năm 2020, trở thành Tỉnh phát triển vùng ĐBSCL 5.2.2.1 Mục tiêu kinh tế 5.2.2.2 Mục tiêu xã hội 21 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 5.2.2.3 Mục tiêu bảo vệ môi trường 5.3 Vị Trà Vinh tổng thể nước vùng Đồng sông Cửu Long Trong 63 tỉnh, thành nước, Trà Vinh chiếm 0.69% diện tích 1.16% dân số, GDP/người năm 2012 thu nhập bình quân đầu người đạt 19.32 triệu đồng, tương đương 920 USD 59.7% mức bình quân nước (GDP/người nước năm 2012 1.540 USD) Bảng 5.2: Tỷ trọng số tiêu chủ yếu Trà Vinh so với ĐBSCL 2012 5.4 Dự báo nhu cầu vốn đầu tư theo ngành tỉnh Trà Vinh Bảng 5.3: Dự báo nhu cầu vốn theo ngành 5.5 Luận chứng phương án huy động vốn đầu tư tăng trưởng kinh tế Phương án 1;Phương án 2; Phương án Bảng 5.4: Các phương án huy động vốn đầu tư tăng trưởng GDP 5.5.1 Quan điểm huy động vốn 5.5.2 Lựa chọn phương án huy động vốn tăng trưởng kinh tế - Phương án; Phương án 2; Phương án 5.6 Giải pháp huy động vốn đầu tư cho phát triển kinh tế tỉnh Trà Vinh Kết nghiên cứu xác định nhân tố tác động đến khả thu hút vốn đầu tư phát triển kinh tế địa bàn tỉnh Trà Vinh theo thứ tự quan trọng sau: 5.6.1 Giải pháp hệ thống hạ tầng thông tin & giao thông 5.6.1.1 Mục tiêu hạ tầng: 5.6.1.2 Các giải pháp thực Hạ tầng thông tin giao thông có tác động lớn nhất, Vì vậy, cần huy động nguồn vốn xây dựng hệ thống hạ tầng thông tin liên lạc rộng khắp nhanh chóng, đảm bảo q trình phát triển hạ tầng thơng tin đến năm 2020 đồng 5.6.2 Giải pháp chuyển giao công nghệ 5.6.2.1 Mục tiêu cụ thể Đạt tốc độ đổi cơng nghệ quản lý ngành bình qn đạt 16,5% từ đến 2015 20% giai đoạn đến 2020 5.6.2.2 Giải pháp thực Đầu tư đồng trang thiết bị, mạng thông tin đại cho Trung tâm ứng dụng, tư vấn chuyển giao công nghệ để liên doanh liên kết với Trung tâm đồng dạng ngồi nước Khuyến khích phát huy sáng kiến, sáng chế, cải tiến kỹ thuật, thực nghiêm chỉnh quyền sở hữu công nghiệp nhằm đảm bảo quyền lợi nhà sáng tạo, nhà sản xuất Khuyến khích doanh nghiệp dành phần quỹ phát triển sản xuất để nghiên cứu đổi mới, cải tiến công nghệ đào tạo nhân lực 5.6.3 Giải pháp nguồn vốn 5.6.3.1 Đối với nguồn vốn đầu tư từ ngân sách *Mục tiêu huy động: Đạt 12,312 tỷ đồng giai đoạn 2011-2015, chiếm tỷ trọng 16.07% tổng nhu cầu vốn 19,200 tỷ đồng giai đoạn 2016-2020, chiếm tỷ trọng 16% tổng nhu cầu vốn *Giải pháp thực hiện: Huy động tốt nguồn vốn ngân sách cho tiêu dùng Nhà nước cho đầu tư xây dựng sở vật chất kinh tế tăng thu, tận dụng nguồn, khai thác phát nguồn thu Đồng thời giảm tiết kiệm chi ngân sách 22 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an 5.6.3.2 Đối với nguồn vốn tín dụng nhà nước *Mục tiêu huy động: Cần huy động 450 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 0.59% tổng nhu cầu vốn 480 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 0.4% tổng nhu cầu vốn: *Giải pháp thực hiện: Trên sở quy hoạch phê duyệt, xây dựng dự án khả thi phù hợp với tiềm phát triển địa phương tạo điều kiện thu hút nguồn vốn từ ngân hàng phát triển Đặc biệt, dự án đầu tư: sản xuất, chế biến thủy hải sản, lúa chất lượng cao, làng nghề truyền thống, phù hợp với mạnh địa phương Trà Vinh Tranh thủ khai thác nguồn vốn điều chuyển từ trung ương từ dự án, ngân hàng phát triển, với nguồn vốn trung dài hạn với mức lãi suất hợp lý cho dự án tỉnh Chú trọng thực đồng giải pháp vể vốn nhằm nâng cao lực cho doanh nghiệp 5.6.3.3 Đối với nguồn vốn tín dụng Ngân hàng *Mục tiêu huy động: Ước khoảng 4.134 tỷ đồng giai đoạn 2011 – 2015, chiếm tỷ trọng 5.4% tổng vốn đầu tư toàn xã hội 6.360 tỷ đồng giai đoạn 2016 – 2020, chiếm tỷ trọng 5.3% tổng vốn đầu tư toàn xã hội *Giải pháp thực hiện: Tiếp tục củng cố phát triển hệ thống ngân hàng thương mại TCTD địa bàn tỉnh Ngoài chi nhánh ngân hàng thương mại quốc doanh có, cần khuyến khích Ngân hàng thương mại cổ phần mở thêm chi nhánh huyện địa bàn, khuyến khích Ngân hàng thương mại TCTD mở rộng mạng lưới hoạt động, mở thêm chi nhánh hay phòng giao dịch địa bàn huyện thị tỉnh, nâng cao tính cạnh tranh 5.6.3.4 Đối với nguồn vốn tư nhân dân cư *Mục tiêu huy động: Ước khoảng 31.127 tỷ đồng giai đoạn 2011 – 2015, chiếm tỷ trọng 40.62% tổng vốn đầu tư toàn xã hội 49.560 tỷ đồng giai đoạn 2016 – 2020, chiếm tỷ trọng 41.3% tổng vốn đầu tư toàn xã hội *Giải pháp thực hiện: Tạo điều kiện thuận lợi để huy động thành phần kinh tế Tỉnh đầu tư phát triển sản xuất Huy động nguồn vốn tự có dân, quan, đơn vị, doanh nghiệp địa bàn đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh Theo phương thức “Nhà nước nhân dân làm”, huy động nguồn vốn để đầu tư nâng cấp, tu tuyến đường giao thông nông thôn, thủy lợi, điện, nước, xây dựng cơng trình cơng cộng, trồng rừng… 5.6.3.5 Đối với nguồn vốn trung ương đầu tư địa bàn *Mục tiêu huy động: Ước khoảng 23.375 tỷ đồng giai đoạn 2011 – 2015, chiếm tỷ trọng 30.51% tổng vốn đầu tư toàn xã hội 36.000 tỷ đồng giai đoạn 2016 – 2020, chiếm tỷ trọng 30% tổng vốn đầu tư toàn xã hội *Giải pháp thực hiện: Rà sốt thực quy hoạch cơng trình trọng điểm trung ương đầu tư địa bàn, khai thác quản lý tốt nguồn vốn này, đặc biệt dự án lớn như: Nhà máy Nhiệt điện Duyên Hải, Luồng tàu biển Sông Hậu, Cửa biển Định An, 5.6.3.6 Đối với nguồn vốn từ nước *Mục tiêu huy động: Ước khoảng 5.223 tỷ đồng giai đoạn 2011 – 2015, chiếm tỷ trọng 6.82% tổng vốn đầu tư toàn xã hội 8.400 tỷ đồng giai đoạn 2016 – 2020, chiếm tỷ trọng 7% tổng vốn đầu tư toàn xã hội 23 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an *Giải pháp thực hiện: Huy động khai thác tốt nguồn vốn từ nước ngoài, nguồn ODA, FDI Tranh thủ giúp đỡ tổ chức ngồi nước đầu tư cho chương trình, dự án trọng điểm, ưu tiên cho cơng trình giao thơng, thủy lợi dự án khu kinh tế, khu công nghiệp khu du lịch, dịch vụ, hạ tầng nông thôn, ý đầu tư cho xã nghèo, vùng đặc biệt khó khăn 5.6.4 Giải pháp hạ tầng điện nước 5.6.4.1 Về cấp điện Phát triển mạnh mạng lưới điện Tỉnh đến năm 2015 – 2020, ý đáp ứng điện 03 pha cho sản xuất Đẩy nhanh việc xây dựng đưa vào khai thác Trung tâm Nhiệt điện Duyên Hải, Trà Vinh 5.6.4.2 Về cấp nước Xây dựng Nhà máy Nước tỉnh Trà Vinh đủ khả cung cấp nước cho sản xuất công nghiệp hoạt động khác, mở rộng mạng lưới cung cấp nước đến thị trấn phục vụ cho sản xuất công nghiệp lĩnh vực khác nhằm thu hút đầu tư vào địa phương Tỉnh 5.6.5 Giải pháp sách giá thuê đất Cơ chế giá thuê quyền sử dụng đất phải cụ thể hố tình hình thực tiễn khu công nghiệp khu vực đầu tư cần phải linh hoạt, ưu đãi minh bạch 5.6.6 Giải pháp sách thuế Các sách thuế cần minh bạch hóa Đối với nhà đầu tư nước ngồi phải theo quy định chung Chính phủ Hiện nay, quy định thuế nhà đầu tư nước chưa ý mạnh mẽ, đặc biệt doanh nghiệp địa phương 5.6.7 Giải pháp xúc tiến thương mại địa phương Tiếp tục đẩy mạnh chương trình quảng bá hình ảnh địa phương sách khuyến khích, ưu đãi đầu tư tỉnh, giới thiệu mơi trường đầu tư, dự án kêu gọi đầu tư nhiều hình thức,… để phục vụ cho việc thu hút vốn đầu tư nước 5.6.8 Giải pháp thu hút đầu tư trực tiếp nước (FDI) Qua kiểm định FDI tác động đến tăng trưởng GDP tỉnh Trà Vinh, cho ta thấy tầm quan trọng việc thu hút nguồn vốn đầu tư nước phải đồng với trình phát triển bền vững kinh tế tỉnh Trà Vinh, đặc biệt lưu ý khâu thu hút phát triển đồng sở hạ tầng, ngành kinh tế mủi nhọn như: nông nghiệp, công nghiệp, đào tạo nguồn nhân lực bảo vệ môi trường Tỉnh, phát triển hệ thống giao thơng hạ tầng bền vững, lâu dài có ý nghĩa đặc biệt quan trọng để đầu tư 5.6.9 Giải pháp cải cách thủ tục hành hồn thiện mơi trường đầu tư Cải cách thủ tục hành giải pháp đột phá nhằm thu hút đầu tư phát triển kinh tế - xã hội Do vậy, cần có chế, giải pháp để nâng cao lực trách nhiệm quan, cá nhân phân công giải thủ tục đầu tư; xây dựng qui chế phối kết hợp quan, đơn vị có liên quan nhằm tạo thống nhất, thuận tiện, nhanh gọn giải thủ tục 5.6.10 Giải pháp hợp tác liên tỉnh, liên vùng mở rộng thị trường bên Tăng cường hợp tác liên tỉnh, phối hợp Tỉnh với Bộ ngành Trung ương từ khâu nghiên cứu, hình thành dự án, phù hợp với quy hoạch phát triển ngành lãnh thổ Để hợp tác liên tỉnh cần xây dựng chương trình cụ thể giai đoạn phát triển 5.6.11 Giải pháp nâng cao trình độ văn hóa, dân trí đào tạo nghề Quy hoạch phát triển nguồn nhân lực tỉnh theo hướng đáp ứng tốt nhu cầu lao động ngành nghề, bảo đảm hợp lý đào tạo cung ứng nguồn nhân lực cho Tỉnh 24 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Chú trọng công tác đào tạo, bồi dưỡng, quy hoạch bố trí sử dụng cán bộ, cán làm công tác quản lý, bồi dưỡng tài trẻ hàng ngũ cán công chức nhà nước quản lý kỹ thuật 5.6.12 Giải pháp bảo vệ môi trường xử lý chất thải Trước hết phải xây dựng văn hóa ứng xử thân thiện với môi trường sở đổi tư duy, cách làm, hành vi ứng xử, ý thức trách nhiệm với thiên nhiên, môi trường xã hội người dân 5.6.13 Giải pháp huy động vốn đầu tư thị trường chứng khoán TTCK với thị trường tín dụng trục đẩy nhanh tốc độ huy động vốn kinh tế Tạo lập môi trường thuận lợi để doanh nghiệp Trà Vinh hoạt động theo luật doanh nghiệp tiếp cận đến việc phát hành chứng khoán nhằm nâng cao hiệu huy động vốn TTCK, phục vụ cho đầu tư phát triển kinh doanh 5.7 Những giải pháp hỗ trợ 5.7.1 Nâng cao chất lượng, trọng thu hút vốn phát triển bền vững Tỉnh cần có giải pháp đề nghị trung ương tập trung đầu tư trọng điểm vào hệ thống cảng, đại đồng hố theo quy hoạch Chính phủ phê duyệt, hình thành kinh tế cảng có tính đột phá, mũi nhọn, tạo hấp dẫn mạnh mẽ cho việc thu hút dòng vốn đầu tư phát triển sở hạ tầng 5.7.2 Xây dựng chế giám sát sử dụng vốn Cần xây dựng chế giám sát cơng tác sử dụng vốn nhằm giảm thiểu tình trạng thất vốn, lãng phí vốn giảm hiệu đầu tư Thất thoát vốn xảy lĩnh vực: đầu tư xây dựng bản, cổ phần hóa doanh nghiệp, giao thơng,…Do đó, cần tăng cường cơng tác giám sát, xây dựng chế tài kiểm soát chặt chẽ nguồn vốn sử dụng đặc biệt nguồn vốn nhà nước, tăng cường kỷ luật tài góp phần minh bạch tài cơng 25 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 Kết luận Việt Nam phát triển kinh tế xu hội nhập quốc tế với ổn định trị Trong năm qua, Trà Vinh có nhiều cố gắng huy động nguồn vốn đầu tư cho phát triển kinh tế Tổng nguồn vốn huy động ngày nhiều, cấu nguồn vốn chuyển dịch theo hướng tích cực Mục tiêu chiến lược phát triển kinh tế đến năm 2020, phấn đấu đưa Trà Vinh trở thành tỉnh phát triển tương đối vùng ĐBSCL, tỉnh công nghiệp – dịch vụ du lịch với vị cao, tỉnh phát triển động, bền vững Để đạt mục tiêu trên, nhiệm vụ huy động vốn đầu tư phải xác định nhiệm vụ quan trọng hàng đầu Để đáp ứng đủ vốn đầu tư phục vụ phát triển kinh tế-xã hội, cần có hệ thống giải pháp huy động vốn cách tích cực, hiệu 6.2 Kiến nghị 6.2.1 Kiến nghị UBND Tỉnh Trà Vinh - Cải tiến mạnh mẽ công tác quản lý Nhà nước kinh tế quyền Tỉnh, Huyện, Thị xã Thành phố sở tạo điều kiện thuận lợi cho pháp nhân, thể nhân thuộc thành phần kinh tế tham gia sản xuất kinh doanh - Tăng cường quản lý thu, chi ngân sách, đảm bảo huy động mức nguồn thu từ kinh tế theo sách thuế hành, tăng cường nguồn lực cho mục tiêu tăng trưởng kinh tế theo hướng tạo thêm nguồn thu cho ngân sách Nhà nước - Hình thành phát triển thị trường sức lao động, thị trường bất động sản thị trường dịch vụ khoa học công nghệ - Tập trung đào tạo nguồn nhân lực đủ sức điều hành kinh tế, nguồn lực quan trọng định thành công chiến lược phát triển kinh tế - xã hội Tỉnh - Tạo lòng tin nhân dân phát triển kinh tế sở tạo hành lang pháp lý an toàn, để nhân dân yên tâm bỏ vốn đầu tư yên tâm gửi tiền vào tổ chức tín dụng - Xây dựng hệ thống văn quy phạm pháp luật đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư, ngăn chặn khuynh hướng “hình hóa” “quan hệ dân sự” 6.2.2 Kiến nghị với Chính phủ Bộ Ngành Trong trình xây dựng Luật, Nghị định, Chỉ thị cần lưu ý tiến hành song song việc chuẩn bị ban hành Thông tư, văn hướng dẫn để Luật, Nghị định, Chỉ thị có hiệu lực vào sống - Một vấn đề nóng bỏng cải cách hành Do đó, cải cách hành phải đơi với việc tinh gọn máy hành chính, nhanh chóng sửa đổi cách chế độ tiền lương hành để kích thích người lao động tăng suất, đặc biệt khối nghiệp - Chính phủ đẩy nhanh việc xây dựng cầu Cổ Chiên, nối liền hai tỉnh Trà Vinh Bến Tre, tạo điều kiện thu hút vốn FDI vào Tỉnh, vào khu công nghiệp Tỉnh 26 123doc Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn C.33.44.55.54.78.65.5.43.22.2.4 22.Tai lieu Luan 66.55.77.99 van Luan an.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.C.33.44.55.54.78.655.43.22.2.4.55.22 Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an.Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhd 77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77.77.99.44.45.67.22.55.77.C.37.99.44.45.67.22.55.77t@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn.Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn.bkc19134.hmu.edu.vn