Final project financial management

VIETNAM - KOREA UNIVERSITY OF INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLOGY - FACULTY OF DIGITAL ECONOMY AND E-COMMERCE - FINAL PROJECT FINANCIAL MANAGEMENT Team : NGUYEN DAC NAM – 20BA024 VO THI THU THAO – TRUONG QUANG DUC – NGUYEN THI TUONG VY – NGO HOANG KHANG PHU – TRAN QUOC MINH - Course : FINANCIAL MANAGEMENT Class : 20GBA Instructor : NGUYEN THI THU DEN, Ph.D Da Nang, November 2022 CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN KHO VẬN MIỀN NAM 1.1 Giới thiệu tổng quan Công ty cổ phần Kho vận Miền Nam (STG) • Tên tiếng Việt: Công ty Cổ Phần Kho Vận Miền Nam • Tên tiếng Anh: South Logistics Joint stock Company • Tên viết tắt: SOTRANS Hình 1.1 Logo CTCP Kho vận Miền Nam • Mã chứng khốn : STG • Mã số thuế : 0300645369-002 • Địa chỉ: 1B Hồng Diệu, Phường 13, Quận 4, TP HCM • Điện thoại: (84.28) 6268 5858 • Fax: (84.28) 3826 6593 • Email: info@sotrans.com.vn • Website: www.sotrans.com.vn - Tầm nhìn: Top nhà cung cấp dịch vụ logistics Việt Nam - Sứ mạng: Cung cấp giải pháp logistics hiệu - Triết lý kinh doanh • Cooperation: Hợp tác chặt chẽ chia sẻ lợi ích • Creative: Sáng tạo với khác biệt dịch vụ nhằm cung cấp giải pháp đặc thù tốt cho khách hàng • Communication: Thường xuyên liên lạc nhằm thoả mãn kịp thời nhu cầu khách hàng • Closely: Xây dựng môi trường làm việc thân thiện, gắn kết để phát triển => Triết lý kinh doanh SOTRANS xây dựng tảng chính: hợp tác, sáng tạo, tương tác thân thiện Chúng tự hào mang đến giá trị gia tăng chuỗi hoạt động logistics qua tạo hội phát triển mạnh mẽ khách hàng 1.2 Lịch sử hình thành phát triển 1.2.1 Giai đoạn thành lập (1975 – 1987) Ngày 14 tháng 10 năm 1975, công ty Kho Vận Cấp – tiền thân Công ty CP Kho Vận Miền Nam (SOTRANS) ngày – thành lập sở tiếp quản Kho Tồn Trữ Thủ Đức Nha chuyển vận/Nha bảo trì thuộc quan tiếp vận trung ương quyền Sài Gịn Nhiệm vụ cơng ty thời điểm hoạt động kho bãi, vận chuyển nội địa mặt hàng nhu yếu phẩm tuyến đường Nam – Bắc, tham gia vào trình tái thiết đất nước sau thời gian chiến tranh, làm nghĩa vụ quốc tế nước bạn Lào Campuchia Trong thời kỳ này, Công ty đơn vị đầu ngành lĩnh vực kho bãi vận chuyển nội thương, với hàng trăm xe tải, hàng ngàn phương tiện vận tải ven biển vận tải đường sông Trong nhiều năm liền, Cơng ty liên tục hồn thành vượt mức kế hoạch nhà nước kho bãi, giao nhận, vận chuyển Nam Bắc nghĩa vụ quốc tế 1.2.2 Giai đoạn hội nhập (1988-1991) Nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung chế quan liêu bao cấp đạ tạo khơng khó khăn cho cơng ty thời điểm Hàng hóa thiếu số lượng chất lượng, kho hàng để trống thời gian dài, thị trường vận tải nước đường lẫn đường thủy sa sút Công ty phải lý hết phương tiện vận tải: tàu bè, xà lan, đồn xe tải … tìm kiếm giải pháp kinh doanh phù hợp Năm 1990, Công ty thành lập Xí Nghiệp Kinh Doanh Thương Mại, hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh dầu nhờn thương hiệu SOLUBE Đây được1i thưởng Thương mại Dịch vụ 1.2.3 Giai đoạn phát triển (1992-2007) Năm 1992 – SOTRANS INTERNATIONAL FREIGHT FORWARDERS (tiền thân SOTRANS LOGISTICS ngày nay) bắt đầu vào hoạt động, đánh dấu bước tiến quan trọng lịch sử Công ty SOTRANS có hệ thống đại lý tồn giới Năm 1994 – Xí Nghiệp May 117 thành lập, hoạt động lĩnh vực gia công may mặc xuất Cũng giai đoạn này, Công ty Kho vận Miền Nam trở thành thành viên tổ chức Phịng thương mại Cơng nghiệp Việt Nam (VCCI), Hiệp hội Giao nhận Kho vận Việt nam (VIFFAS), Hiệp hội Vận tải Giao nhận quốc tế (FIATA) Năm 2001, hệ thống quản lý chất lượng SOTRANS DNV – tổ chức quản lý chất lượng có uy tín giới cấp chứng ISO 9001 phiên 2000 Cho đến năm 2005, SOTRANS thức thành viên VCCI, VIFFAS, FIATA IATA Với sách tập trung đàu tư phát triển nguồn nhân lực để đáp ứng đòi hỏi ngày khắt khe thị trường, SOTRANS có Tiến sĩ, Thạc sĩ, hàng trăm Cử nhân hàng chục người tiếp tục theo học chương trình Cao học SOTRANS tham gia mạnh mẽ vào hoạt động cộng đồng: tham gia quỹ người nghèo, quỹ khuyến học, cơng tác từ thiện, chương trình “đền ơn đáp nghĩa” phụng dưỡng Bà mẹ Việt Nam anh hùng… Công ty Nhà nước tặng Huân chương Lao động cho tập thể, Huân chương Lao động cho cá nhân, nhiều cờ thi đua, khen Bộ Thương mại ngành cấp khác Nhân dịp kỷ niệm 30 năm thành lập SOTRANS (14/10/1975 – 14/10/2005) Công ty vinh dự đón nhận Huân chương Lao động hạng Chủ tịch nước trao tặng 1.2.4 Giai đoạn cổ phần hoá (2007 – Nay) Năm 2007, SOTRANS chuyển đổi thành Cơng ty Cổ phần với tên CƠNG TY CỔ PHẦN KHO VẬN MIỀN NAM đoạt giải thưởng Sao vàng đất Việt năm 2009 Vào năm 2010, thành lập Xí nghiệp GNVT Quốc Tế Tiêu Điểm (SOTRANS Focus), Cảng Kho vận (SOTRANS ICD) Xí nghiệp Vật Tư Xăng Dầu (SOTRANS Petrol) Nhân kỉ niệm 35 năm thành lập, SOTRANS vinh dự đón nhận Huân Chương Lao Động Hạng Nhất đoạt giải thưởng Thương mại Dịch Vụ Hiện Công ty CP Kho Vận Miền Nam SOTRANS có đội ngũ 380 CB CNV, hoạt động lĩnh vực: kinh doanh kho bãi, kinh doanh xăng dầu, dịch vụ giao nhận vận tải nước quốc tế, cảng thông quan nội địa Công ty có mạng lưới hoạt động nước, hệ thống đại lý giao nhận toàn cầu, sở vật chất đủ đáp ứng nhu cầu khách hàng với hàng trăm ngàn m2 kho bãi cảng, thiết bị bốc dỡ vận chuyển container hàng hóa đại SOTRANS trở thành thương hiệu mạnh nước quốc tế với tốc độ tăng trưởng hàng năm từ 20 đến 30% 1.3 Cơ cấu tổ chức Bảng 1.1 Cơ cấu tổ chức CTCP Kho vận Miền Nam STT Họ tên Chức vụ Cổ phần Trần Tuấn Anh CTHĐQT 41.054.267 Nguyễn Quốc Thúc Phó CTHĐQT/ thành viên 41.054.267 Đặng Vũ Thành TGĐ/TVHĐQT 85.776 Trần Thị Cẩm Tú Phụ trách quản trị - Trần Văn Thịnh Phó TGĐ - Nguyễn Hoàng Giang KTT - Đỗ Lê Hùng TVHĐQT/ Trưởng UBKTNB - Đặng Doãn Kiên TVHĐQT/ Thành viên UBKTNB 53.819.980 UBKTNB 1.4 Ngành nghề kinh doanh • Giao nhận vận tải quốc tế: vận tải đường thủy, vận tải hàng không, vận tải đa phương thức, dịch vụ giao nhận kho vận, hàng cơng trình, hàng dự án, thủ tục hải quan • Dịch vụ kho: Kho ngoại quan, kho chứa hàng • Cảng thơng quan nội địa (ICD) • Kinh doanh xăng dầu 1.4.1 Vị Công ty Cổ phần Kho vận Miền Nam ngành • Dịch vụ kho bãi: STG quản lý khai thác hệ thống kho với diện tích 230,000 m2 nằm thành phố Hồ Chí Minh, khu vực lân cận khu công nghiệp tiếp giáp với sơng Sài Gịn • Giao nhận vận chuyển quốc tế: Cơng ty có đại lý 100 quốc gia có hợp đồng với 40 hãng tàu, hãng hàng không STG tập đoàn đa quốc gia Scavi, Cargil, Holcim, Uni-President, PepsiCo, Samsung, P&G, ColgatePalmolive, FrieslandCampina, Texhong lựa chọn nhà cung ứng dịch vụ giao nhận thị trường Việt Nam • Giao nhận vận chuyển nội địa: STG có 10 văn phịng giao nhận vận chuyển nội địa tồn quốc STG đại lý hải quan mẫu Việt Nam Cơng ty có giấy phép vận chuyển xuyên biên giới Lào Campuchia Sản lượng vận chuyển 6,000 teus tháng • Khai thác cảng: STG quản lý khai thác 400,000 m2 cảng tồn quốc • Dịch vụ logistics tích hợp: Cơng ty cung cấp giải pháp logistics tổng thể tích hợp thơng qua lực hệ thống mạnh mẽ • Kinh doanh xăng dầu: STG cung ứng xăng dầu cho doanh nghiệp, đoàn xe chuyên dùng hoạt động Cảng thông quan nội địa (ICD), xe kéo container loại xe tải có tải trọng cao Công ty phát triển mở rộng hệ thống bán lẻ phân phối xăng dầu 1.5 Công ty con, liên doanh, liên kết Bảng 1.2 Các công ty con, liên doanh liên kết thuộc CTCP Kho vận Miền Nam Thời gian Tên công ty 31/12/2021 Công ty Liên doanh Phát triển Tiếp vận số Công ty TNHH MTV Đầu tư Hạ tầng Sotrans (“SII”) Vốn điều lệ (triệu) % sở hữu - 37 901,000 (VND) 100 Thời gian Vốn điều lệ (triệu) % sở hữu 91,300 (VND) 100 - 20.25 20,000 (VND) 100 CTCP Dịch vụ Tổng hợp Đường thủy Miền Nam - 26.27 CTCP Dịch vụ Xây dựng Cơ khí Đường thủy Miền Nam - 47.60 CTCP Đóng Sửa chữa Phương tiện thủy Cần Thơ - 65.34 CTCP Phát triển Bất động sản The Pier - 50 209,000 (VND) 93.17 CTCP Xây dựng Cơng Trình Thương mại 747 - 49 CTCP Xây lắp Cơng trình (ECCO) - 80.41 671,000 (VND) 93.34 Tên công ty Công ty TNHH MTV Sotrans Logistics CTCP Cảng Đồng Nai CTCP Cảng Miền Nam CTCP Vận tải Đa Phương Thức Viettranstimex Tổng CTCP Đường sông Miền Nam 1.6 Chiến lược phát triển • Đầu tư phát triển mở rộng hệ thống kho bãi khu vực trọng điểm: Hà Nội, Hải Phịng, Đà Nẵng, Bình Dương, TP HCM, Long An Cần Thơ • Phấn đấu doanh nghiệp hàng đầu lĩnh vực logistics, với mục tiêu tăng trưởng từ 10- 15%/ năm, Tăng trưởng lợi nhuận 5- 10%/ năm • Đầu tư hồn thiện hệ thống kiểm tra thông tin đơn hàng (tracking & tracing) dành cho khách hàng • Thực tái cấu tài sản nhằm mục tiêu tối ưu hóa hiệu sử dụng tài sản, đồng thời tập trung đầu tư vào tài sản phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh chính, phù hợp với chiến lược lâu dài Công ty 1.6.1 Các dự án lớn • Đầu tư thiết bị cảng thông quan nội địa (ICD Sotrans): Giai đoạn I (2010 - 2012) thay cho khách hàng thuê trực tiếp khai thác, tổng giá trị đầu tư 55,5 tỷ đồng khơng tính hạ tầng kho, bãi cảng đầu tư Giai đoạn II (2013 - 2015) đầu tư mở rộng ICD Sotrans lên khoảng 93.000 m2 (tăng thêm 18.000 m2) • Dự án Nhà máy điện Hiệp Phước: SOTRANS vận chuyển Tua-bin có trọng lượng 80 an toàn tiến độ, đảm bảo cho hoạt động lắp máy • Cao ốc Sagon M&C: Cao ốc 37 tầng, tòa nhà cao thứ hai TPHCM, SOTRANS thực vận chuyển trang thiết bị vật tư xây dựng cho nhà thầu BOUYGES (Pháp) 1.6.2 Triển vọng công ty Tốc độ tăng trưởng ngành logistic 20- 25%/năm Đối với hệ thống kho, công ty đầu tư nâng công suất chứa lên 5000- 20.000 m2 Cơng ty có hệ thống kho bãi rộng, đặt gần đầu mối giao thương quan trọng Phú Mỹ, Cái Mép Trong tương lai hệ thống cảng Cái Mép, Thị Vải hoạt động mạnh hội lớn để cơng ty phát triển Nhu cầu hàng hóa doanh nghiệp tăng mạnh thúc đẩy hoạt động kho bãi Việt Nam 1.7 Rủi ro kinh doanh • Sức cạnh tranh ngày lớn nước có 800 doanh nghiệp hoạt động ngành logistic.Giá nguyên vật liệu để sản xuất dầu nhớt thường không ổn định ảnh hưởng giá dầu giới Nguồn nguyên vật liệu để sản xuất dầu nhớt công ty hầu hết phải nhập tư Đài Loan, Trung Quốc, Indonesia • Hoạt động logistics Việt Nam chưa có liên minh, liên kết doanh nghiệp ngành Cơ sở hạ tầng cho dịch vụ logistics chưa hoàn chỉnh gây trở ngại cho hoạt động kinh doanh công ty • Kinh tế giới tăng trưởng chậm lại tiềm ẩn yếu tố khó lường CHƯƠNG II PHÂN TÍCH MƠ HÌNH TÀI CHÍNH THUỘC CTCP KHO VẬN MIỀN NAM Phân tích tài doanh nghiệp việc làm quan trọng để nhà đầu tư nắm tổng quan tình hình tài chính, giao dịch xảy kỳ kế tốn Đồng thời thơng qua đó, nhà quản trị đánh giá đưa định đầu tư hiệu Tuy nhiên, cần có phương pháp phân tích đạt kết tốt Thơng qua phân tích tình hình tài mơ hình giúp nhà đầu tư biết CTCP Kho vận Miền Nam sử dụng vốn nào, rủi ro phải chịu đồng vốn mà nhà đầu tư bỏ ra, liệu lợi nhuận thực nhận dự án kết thúc lời hay lỗ 2.1 Phân tích khối phân tích số 2.2 Phân tích thơng số 2.2.1 Khả tốn Bảng 2.1 Thơng số khả tốn CTCP Kho vận Miền Nam Chỉ tiêu Công thức Công ty Kho vận Miền Nam 2019 2020 2021 Tỷ số toán hành (Rc) 𝑻𝑺𝑵𝑯 𝑵𝑵𝑯 2.26 1.76 1.75 Tỷ số toán nhanh (Rq) 𝑻𝑺𝑵𝑯 − 𝑯𝑻𝑲 𝑵𝑵𝑯 2.21 1.65 1.56 Vòng quay phải thu khách hàng 𝑫𝑻𝑻𝑫 𝑷𝑻𝑲𝑯𝒃𝒒 5.38 5.43 7.07 Kỳ thu tiền (bq) 𝟑𝟔𝟎 𝑽𝑸𝑷𝑻𝑲𝑯 𝑮𝑽𝑯𝑩 𝑻𝑲𝒃𝒒 66.91 66.29 50.91 55.39 39.56 28.69 Vòng quay tồn kho Ngành 2019 2020 2021 Chu kỳ chuyển hoá hàng tồn kho 𝟑𝟔𝟎 𝑽𝑸𝑻𝑲 6.499 9.1 12.54 2.2.2 Thông số nợ Bảng 2.2 Thông số nợ CTCP Kho vận Miền Nam Chỉ tiêu Công thức Công ty Ngành 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2.2.3 Khả sinh lợi 10 Bảng 2.3 Thông số khả sinh lợi CTCP Kho vận Miền Nam Chỉ tiêu Công thức Công ty Ngành 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2.2.4 Thông số thị trường Bảng 2.4 Thông số thị trường ngành vận tải, kho vận Việt Nam Chỉ tiêu Công thức Công ty Ngành 2019 2020 2021 2019 2020 2021 11 12