(Luận văn) quản lý sử dụng vốn tại công ty cổ phần nước sạch bắc ninh

ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH VŨ THỊ VÂN PHƯỢNG lu an n va p ie gh tn to QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH BẮC NINH d oa nl w lu va an LUẬN VĂN THẠC SĨ THEO ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG ll u nf Ngành: QUẢN LÝ KINH TẾ oi m z at nh z m co l gm @ an Lu THÁI NGUYÊN - 2019 n va ac th si ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH VŨ THỊ VÂN PHƯỢNG lu an QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN va n TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH BẮC NINH tn to p ie gh Ngành: Quản lý kinh tế Mã số: 8.34.04.10 d oa nl w ll u nf va an lu LUẬN VĂN THẠC SĨ THEO ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG oi m z at nh Người hướng dẫn khoa học: TS PHẠM THỊ NGA z m co l gm @ an Lu THÁI NGUYÊN - 2019 n va ac th si i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng, cơng trình nghiên cứu riêng tơi Những số liệu, thông tin kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa sử dụng để bảo vệ luận văn Mọi giúp đỡ cho việc thực luận văn cảm ơn thơng tin trích dẫn luận văn ghi rõ nguồn gốc Thái Nguyên, tháng năm 2019 Tác giả lu an va n Vũ Thị Vân Phượng p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si ii LỜI CẢM ƠN Trong trình thực đề tài: “Quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh”, nhận hướng dẫn, giúp đỡ, động viên nhiều cá nhân tập thể Tôi xin bày tỏ cảm ơn sâu sắc tới tất cá nhân tập thể tạo điều kiện giúp đỡ học tập nghiên cứu Tôi xin trân trọng cảm ơn thầy giáo, cô giáo Ban Giám hiệu, Phòng Đào tạo, khoa, phòng Trường Đại học Kinh tế Quản trị Kinh doanh - Đại học Thái Nguyên giảng dạy, hướng dẫn, tạo điều kiện giúp đỡ tơi q trình học tập hoàn thành luận văn Đặc biệt, xin chân thành cảm ơn bảo, hướng dẫn, giúp lu đỡ tận tình, chu đáo giáo hướng dẫn TS Phạm Thị Nga an va Tôi xin cảm ơn giúp đỡ, đóng góp nhiều ý kiến quý báu thầy, cô giáo n Trường Đại học Kinh tế Quản trị Kinh doanh - Đại học Thái Nguyên to gh tn Trong trình thực đề tài, nhận giúp đỡ, động viên Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh, Trưởng phòng Tài vụ, phối hợp, cộng tác ie p phịng, ban, đơn vị thuộc Cơng ty, tơi xin chân thành cảm ơn Ban giám đốc nl w Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh, Trưởng phong, ban, đơn vị gia đình, oa người thân, bạn bè có nhiều ý kiến đóng góp quý báu, động viên, tạo điều kiện d mặt để tơi hồn thành nghiên cứu lu va an Tôi xin bày tỏ cảm ơn sâu sắc giúp đỡ quý báu ll u nf Thái Nguyên, tháng năm 2019 oi m Tác giả z at nh z m co l gm @ Vũ Thị Vân Phượng an Lu n va ac th si iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ vii MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu lu Đối tượng phạm vi nghiên cứu an n va Ý nghĩa khoa học nghiên cứu Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ VỐN VÀ QUẢN LÝ Cơ sở lý luận vốn quản lý sử dụng vốn Doanh nghiệp 1.1 SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP p ie gh tn to Bố cục luận văn nl w 1.1.1 Cơ sở lý luận vốn Cơ sở thực tiễn quản lý sử dụng vốn kinh nghiệm số doanh an lu 1.2 d oa 1.1.2 Cơ sở lý luận quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp 16 va nghiệp học rút Công ty Cổ phần nước Bắc u nf Ninh 23 ll 1.2.1 Hoạt động đầu tư, quản lý, sử dụng vốn nhà nước doanh nghiệp nước oi m ta 23 z at nh 1.2.2 Kinh nghiệm quản lý sử dụng vốn số doanh nghiệp 25 1.2.3 Bài học kinh nghiệm rút quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ z gm @ phần nước Bắc Ninh 29 Chương PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 l Câu hỏi nghiên cứu 31 2.2 Chọn điểm nghiên cứu 31 2.3 Các phương pháp nghiên cứu đề tài 31 m co 2.1 an Lu n va 2.3.1 Phương pháp thu thập thông tin 31 ac th si iv 2.3.2 Phương pháp tổng hợp thông tin 32 2.3.3 Phương pháp phân tích thơng tin 32 2.4 Hệ thống tiêu nghiên cứu 32 2.4.1 Chỉ tiêu đánh giá khái quát khả toán 32 2.4.2 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời vốn 34 Chương THỰC TRẠNG QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH BẮC NINH 38 Giới thiệu Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh 38 3.1 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 38 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 39 lu an 3.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty 48 va Phân tích thực trạng quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần nước 3.2 n tn to Bắc Ninh 48 gh 3.2.1 Phân tích tình hình biến động vốn 48 p ie 3.2.2 Phân tích tình hình quản lý sử dụng nguồn vốn 51 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ w 3.3 oa nl phần nước Bắc Ninh 71 d 3.3.1 Các nhân tố chủ quan 71 lu Đánh giá chung quản lý sử dụng vốn Công ty 76 u nf va 3.4 an 3.3.2 Các nhân tố khách quan 73 3.4.1 Kết đạt 76 ll oi m 3.4.2 Hạn chế nguyên nhân 77 z at nh Chương GIẢI PHÁP NHẰM QUẢN LÝ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH BẮC NINH 79 Định hướng Công ty 79 z 4.1 @ gm 4.1.1 Định hướng chung 79 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng vốn Công m co 4.2 l 4.1.2 Định hướng quản lý sử dụng vốn 80 an Lu ty Cổ phần nước Bắc Ninh 82 4.2.1 Cải thiện phương pháp khấu hao TSCĐ 82 n va ac th si v 4.2.2 Hồn thiện cơng tác lập kế hoạch sử dụng vốn huy động vốn 85 4.2.3 Đẩy nhanh vòng quay vốn lưu động 87 4.2.4 Các biện pháp khác nhằm nâng cao lực sản xuất - kinh doanh Công ty 90 4.3 Kiến nghị 92 4.3.1 Kiến nghị quan quản lý Nhà nước 92 4.3.2 Kiến nghị Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh 93 KẾT LUẬN 94 TÀI LIỆU THAM KHẢO 95 lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si vi DANH MỤC VIẾT TẮT lu an : Doanh nghiệp Nhà nước GTCL : Giá trị lại KH : Khấu hao MTV : Một thành viên NG : Nguyên giá TCT : Tổng cơng ty TĐ : Tập đồn kinh tế TNHH : Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động n va DNNN p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si vii DANH MỤC CÁC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng: Tình hình biến động vốn Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh Bảng 3.1: năm 2015-2017 48 Tỷ trọng (NPT/VCSH) Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh Bảng 3.2: năm 2015-2017 49 Chỉ tiêu đánh giá khả tự tài trợ Công ty Cổ phần nước Bảng 3.3: Bắc Ninh năm 2015-2017 53 Tình hình biến động khoản phải thu ngắn hạn Công ty Cổ Bảng 3.4: phần nước Bắc Ninh năm 2015-2017 56 lu Chỉ tiêu đánh giá khả tốn Cơng ty Cổ phần nước an Bảng 3.5: n va Bắc Ninh năm 2015-2017 57 tn to Tỷ trọng (NPT/VCSH) Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh Bảng 3.6: gh năm 2015-2017 60 Tình hình khấu hao Cơng ty Cổ phần nước Bắc Ninh năm p ie Bảng 3.7: Các tiêu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn cố định oa nl w Bảng 3.8: 2017 64 d Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh năm 2015-2017 66 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công an lu Bảng 3.9: Bảng 3.10: u nf va ty Cổ phần nước Bắc Ninh năm 2015-2017 67 Cơ cấu tài sản lưu động Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh ll Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn nói chung z at nh Bảng 3.11: oi m năm 2015-2017 68 Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh năm 2015-2017 69 Bảng trích khấu hao TSCĐ theo Phương pháp tỷ lệ khấu hao giảm z Bảng 4.1: @ Sơ đồ: m co l gm dần 84 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh 40 an Lu n va ac th si MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Quản lý sử dụng vốn đóng vai trị quan trọng hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp nghà nước nói riêng Vốn điều kiện có ý nghĩa định đặc biệt kinh tế thị trường Tuy nhiên, phải quản lý sử dụng vốn lại có ý nghĩa to lớn ảnh hưởng trực tiếp đến sống doanh nghiệp Đặc biệt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng với đặc thù ngành vốn lớn, tốc độ luân chuyển vốn chậm, chịu ảnh hưởng biến động giá đầu vào, doanh lu nghiệp khơng quan tâm đến việc tìm kiếm nguồn huy động, cách thức huy an va động cho chi phí huy động vốn thấp mà quan trọng cần phải tìm n biện pháp quản lý sử dụng vốn cách khoa học chặt chẽ, phát huy tối đa hiệu gh tn to sử dụng vốn Có doanh nghiệp đạt mục tiêu phát triển bền vững thắng thương trường điều kiện cạnh tranh khốc liệt p ie nl w Hiện nước ta có 583 doanh nghiệp nhà nước, chúng giữ vai trò chủ đạo oa kinh tế quốc dân Tuy nhiên, tình hình sản xuất kinh doanh doanh d nghiệp gặp nhiều khó khăn mà khó khăn lớn doanh nghiệp nhà lu va an nước là: thiếu vốn, dẫn đến doanh nghiệp phải vay với tỷ lệ lãi suất lớn, u nf chi phí vốn lớn, làm giảm hiệu sử dụng vốn ll Qua phân tích, đánh giá số liệu từ báo cáo Bộ quản lý ngành, Uỷ ban m oi nhân dân cấp tỉnh (theo số liệu báo cáo tài hợp nhất), tổng hợp tình hình tài z at nh kết hoạt động sản xuất, kinh doanh năm 2016 583 DNNN: Dù số lượng DNNN báo cáo sụt giảm mạnh tổng tài sản chí lại tăng z gm @ nhẹ năm 2016 Vốn chủ sở hữu tăng mạnh (theo giải thích chủ yếu từ nguồn quỹ đầu tư phát triển trích lập từ lợi nhuận sau thuế chênh lệch đánh l thành viên, đơn vị phụ thuộc DNNN) m co giá lại tài sản thặng dư vốn thu trình cổ phần hóa doanh nghiệp an Lu Mặt khác, số lượng DNNN báo cáo giảm mạnh qua năm nên tổng n va doanh thu lợi nhuận trước thuế DNNN có báo cáo suy giảm ac th si 81 nghiệp Tìm biện pháp lập lại cân thu chi tiền để đảm bảo cho doanh nghiệp ln có khả tốn Mặt khác, cần xác định rõ khoản chi phí kinh doanh doanh nghiệp, khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp, xác định khoản chi phí chi phí cho hoạt động kinh doanh chi phí thuộc hoạt động khác Những chi phí vượt định mức quy định hay chi phí thuộc ngành kinh phí khác tài trợ, khơng tính chi phí hoạt động kinh doanh * Chính sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp, trích lập sử dụng quỹ Công ty: Thực việc phân phối hợp lý lợi nhuận sau thuế trích lập sử lu an dụng tốt quỹ Cơng ty nhằm góp phần phát triển doanh nghiệp cải thiện đời n va sống công nhân viên chức Đặc biệt quan tâm đến mục tiêu hoạt động kinh tn to doanh Lợi nhuận liên quan đến tồn tại, phát triển mở rộng Công ty Xây dựng phương pháp tối ưu việc phân chia lợi tức doanh nghiệp xác gh p ie định tỷ lệ hình thức quỹ doanh nghiệp như: quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính, quỹ khen thưởng quỹ phúc lợi nl w * Công tác kiểm tra, kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động doanh d oa nghiệp phân tích tài chính: an lu Thơng qua tình hình thu chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực tiêu tài cho phép thường xun kiểm tra, kiểm sốt tình hình hoạt động doanh va u nf nghiệp Mặt khác, định kỳ tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm ll đánh giá điểm mạnh điểm yếu tình hình tài hoạt động kinh m oi doanh Cơng ty, qua đánh giá tổng quát tình hình hoạt động doanh nghiệp, z at nh mặt mạnh điểm hạn chế hoạt động kinh doanh khả tốn, tình hình ln chuyển vật tư, tiền vốn, hiệu hoạt động kinh z @ doanh, từ đưa định đắn sản xuất tài chính, xây gm dựng kế hoạch tài khoa học, đảm bảo tài sản tiền vốn m co l nguồn tài sử dụng cách có hiệu * Công tác dự kiến lập kế hoạch vốn phân tích tài chính: an Lu Các hoạt động tài Cơng ty cần dự kiến trước thơng qua việc lập kế hoạch tài Thực tốt việc lập kế hoạch tài công cụ cần thiết n va ac th si 82 giúp cho Cơng ty chủ động đưa giải pháp kịp thời có biến động thị trường Quá trình thực kế hoạch tài q trình định tài thích hợp nhằm đạt tới mục tiêu Cơng ty 4.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh Lành mạnh hố tài doanh nghiệp tiền đề quan trọng cho phát triển doanh nghiệp Trong đó, tìm giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn kinh doanh yêu cầu cần thiết cho doanh nghiệp muốn kinh doanh đạt hiệu kinh tế cao Đối với doanh nghiệp Nhà nước có bước giải khoản nợ tồn đọng, lý máy móc thiết bị cũ lạc hậu, xử lu an lý khoản thu lỗ từ năm trước đồng thời, ghi tăng giảm nguồn vốn kinh doanh, n va nâng cao trình độ quản lý tổ chức, đảm bảo thực trạng tình hình tổ chức tài tn to doanh nghiệp Nếu coi việc huy động vốn điều kiện cần cho hoạt động sản xuất gh kinh doanh doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu điều kiện đủ cho tồn p ie phát triển Qua thực tế xem xét tình hình tổ chức quản lý sử dụng vốn w hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần nước oa nl thời gian qua cho thấy: Mặc dù cịn nhiều khó khăn song nỗ lực cán lãnh d đạo, tập thể cán công nhân viên năm hiệu sản xuất kinh doanh an lu đạt bước tăng trưởng khả quan, doanh thu ổn định hàng năm, quy mô sản va xuất ngày mở rộng, Công ty làm ăn ln có lãi, bảo tồn phát triển ll u nf vốn Tuy nhiên, sâu vào phân tích tình hình tài Cơng ty mà cụ thể phân oi m tích q trình quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh Cơng ty cịn có z at nh vướng mắc, yếu việc quản lý sử dụng hợp lý đồng vốn Do đó, Cơng ty cần có biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục khó khăn, tồn nâng cao hiệu z sử dụng vốn Với nhận thức đó, Tơi mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm nâng l gm 4.2.1 Cải thiện phương pháp khấu hao TSCĐ @ cao hiệu sử dụng vốn cho Công ty m co Như ta biết, khấu hao nội dung quan trọng đầu tư TSCĐ thông suốt an Lu quản lý vốn cố định Việc trích khấu hao hợp lý đảm bảo cho việc thực tái n va ac th si 83 Trong năm qua, Cơng ty thực trích khấu hao theo tỷ lệ định Với tỷ lệ này, Công ty gặp khó khăn trích khấu hao năm cuối lực sản xuất TSCĐ giảm dần theo trình hoạt động, việc làm giảm tốc độ thu hồi vốn đầu tư, đổi TSCĐ Điều không thực phù hợp, giai đoạn khoa học phát triển mạnh mẽ, giá biến động mạnh, TSCĐ dễ bị hao mịn vơ hình Do đó, để đảm bảo có quỹ khấu hao thực tái đầu tư TSCĐ, nhanh chóng đổi thiết bị, đưa kỹ thuật vào sản xuất cơng tác khấu hao TSCĐ cần tính đên yếu tố phát triển khoa học kỹ thuật, giá biến động,… lu Trong phần mạnh dạn đưa phương pháp khấu hao cho Cơng an ty, phương pháp khấu hao nhanh theo tỷ lệ giảm dần va n - Cơ sở phương pháp to tn Phương pháp tính khấu hao theo tỷ lệ giảm dần dựa sở khoa học ie gh kỹ thuật phát triển mạnh mẽ, TSCĐ dễ bị hao mịn vơ hình Để hạn chế hao mịn vơ p hình, thời gian sử dụng đòi hỏi phải khấu hao nhanh (trên sở tận dụng tối đa nl w công suất máy móc thiết bị, ứng dụng kỹ thuật vào sản xuất) d oa Trên thị trường, giá ln biến động làm giảm giá tài an lu sản thời gian sử dụng Để hạn chế ảnh hưởng biến động giá tới giá TSCĐ cần tiến hành khấu hao nhanh để bảo toàn vốn đồng thời phù hợp với thực tế va u nf làm việc máy móc thiết bị giảm dần theo thời gian ll Áp dụng phương pháp khấu hao này, năm đầu giá thành sản phẩm m oi cao làm cho lợi nhuận Công ty giảm Song với linh động, Cơng ty z at nh sử dụng quỹ khấu hao vào mục đích hoạt động sản xuất kinh doanh z - Nội dung phương pháp: l thoái giảm dần với nguyên giá TSCĐ gm @ Theo phương pháp này, tính khấu hao hàng năm dựa vào tỷ lệ khấu hao luỹ  (T  t  1) T  (T  1) an Lu TKT  m co Tỷ lệ khâu hao giảm dần xác định theo công thức sau: n va ac th si 84 Trong đó: TKT: tỷ lệ khấu hao năm thứ t T : tổng thời gian hoạt động máy móc thiết bị t : năm trích khấu hao (t = đến T) Ví dụ: Một máy có nguyên giá 42 triêu đồng thời gian sử dụng năm, áp dụng phương pháp ta có tỷ lệ mức tính khấu hao năm sử dụng sau: Năm thứ T = 6, t=1 thay vào công thức ta có: TKT   (6   1) 12    (6  1) 42 21 lu an Năm thứ hai T = 6, t=2 thay vào cơng thức ta có: va n TKT  Tính tương tự cho năm cịn lại ta thu kết sau: Bảng 4.1: Bảng trích khấu hao TSCĐ theo Phương pháp tỷ lệ khấu hao p ie gh tn to  (6   1) 10    (6  1) 42 21 giảm dần w Tỷ lệ khấu hao Tổng 6/21 5/21 4/21 3/21 2/21 1/21 21/21 12 10 42 va an lu Mức trích d oa nl Năm trích u nf Do việc mua sắm TSCĐ Cơng ty thời điểm khác nhau, vậy, ll Cơng ty cần áp dụng phương pháp tính cho loại TSCĐ TSCĐ oi m mua đợt có chức giống z at nh Xét mặt hiệu trước mắt chưa xác định xác z xét lâu dài phương pháp tính khấu hao nhanh phương pháp tạo gm @ điều kiện thuận lợi cho Cơng ty đổi máy móc thiết bị, nâng cao chất lượng, hạ m co lĩnh vực xây dựng l giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận ngày khẳng định vị Tuy nhiên, thực tế để thực phương pháp khấu hao khó an Lu khăn lớn Công ty năm chuyển đổi phương pháp tính n va khấu hao, giá thành cơng trình tăng lên đột ngột ac th si 85 4.2.2 Hồn thiện cơng tác lập kế hoạch sử dụng vốn huy động vốn Việc lập kế hoạch sản xuất kinh doanh chi tiết, tồn diện đồng kế hoạch huy động sử dụng vốn Cơng ty có hiệu Có thể xác định số cơng việc cần thực Công ty lập kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn sau: - Yêu cầu phận phịng ban Cơng ty xây dựng kế hoạch cụ thể chi tiết Đây để phận tài xác định nhu cầu vốn hoạt động phận, từ có biện pháp huy động vốn phù hợp nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ, kịp thời tránh tình trạng dư thừa vốn gây lãng phí khơng cần thiết phải đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh lu an - Trên sở nhu cầu vốn phận lập, phận tài kế tốn cần n va xây dựng kế hoạch cụ thể, chi tiết việc huy động vốn bao gồm xác định khả tn to vốn có, số vốn cịn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí sử dụng + Khai thác triệt để nguồn vốn mình, phát huy tối đa hiệu sử dụng p ie gh vốn thấp đảm bảo an tồn tài Cụ thể: w nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn bên nên Cơng ty có tồn quyền chủ oa nl động có chi phí sử dụng vốn thấp d + Căn vào kế hoạch đầu tư dài hạn dự án triển khai năm an lu tiếp theo, Công ty cần cân nguồn vốn chủ sở hữu với nhu cầu vốn để có u nf va biện pháp tìm nguồn tài trợ dài hạn vay dài hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, phát hành cổ phiếu Đồng thời cần tiếp tục phát huy hình thức th tài ll oi m việc đầu tư TSCĐ z at nh + Với đặc thù ngành nên nhu cầu VCĐ năm tới Công ty lớn để tài trợ cho TSCĐ thực dự án mở rộng quy mô sản xuất kinh z doanh mà Công ty lập kế hoạch, việc cân đối sử dụng vốn chủ sở hữu tìm nguồn @ gm tài trợ dài hạn nhiệm vụ bắt buộc Từ giúp cơng ty chủ động huy động nguồn l vốn, đặc biện vốn vay dài hạn từ tổ chức tín dụng ngồi công ty để tài m co trợ cho TSDH, tránh tình trạng thiếu vốn dài hạn phải sử dụng vốn ngắn hạn để đầu phát triển bền vững doanh nghiệp an Lu tư dẫn đến bỏ lỡ hội đầu tư ảnh hưởng đến lực sản xuất kinh doanh n va ac th si 86 - Tăng cường huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu trước mắt vốn lưu động (VLĐ); tận dụng tối đa khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn toán như: phải trả người bán, phải trả công nhân viên, thuế khoản phải nộp ngân sách Nhà nước chưa đến hạn nộp Việc sử dụng nguồn vốn giúp Cơng ty bổ sung nhu cầu VLĐ đồng thời giảm đáng kể chi phí huy động vốn từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Trên sở kế hoạch huy động vốn, Công ty cần chủ động linh hoạt việc phân phối sử dụng vốn cho hiệu đồng vốn Cơng ty huy động có chi phí sử dụng vốn định đồng thời phân phối, sử dụng vốn không hợp lý gây lãng phí vốn, nguy gặp rủi ro toán ảnh hưởng tới hoạt lu an động đơn vị Dựa kế hoạch chi tiết phận đồng thời xem n va xét biến động, rủi ro thị trường để đưa định phân bổ vốn mặt tn to lượng thời gian sử dụng vốn cho phận sử dụng Đồng thời với đặc thù hoạt gh động ngành địi hỏi Cơng ty cần phải có kế hoạch quản lý phân bổ hợp ý nguồn p ie vốn dựa chiến lược phát triển bền vững Từ kế hoạch tổng thể Công ty cần lập w kế hoạch chi tiết Để làm điều khơng thật đơn giản địi hỏi phải dựa oa nl vào tình hình hoạt động năm trước khả tiềm lực Công d ty giai đoạn để xây dựng kế hoạch chi tiết cụ thể, lu an xác phù hợp u nf va - Lập kế hoạch huy động vốn sử dụng nguồn vốn công việc khó khăn phù thuộc vào trình độ, kinh nghiệm quản lý, tầm nhìn xa Ban lãnh đạo Cơng ty, ll oi m cố gắng CBCNV đồng thời phụ thuộc vào yếu tố khách quan tình z at nh hình biến động thị trường, thay đổi chế sách nhà nước Trên thực tế vốn doanh nghiệp ln có biến động thời điểm năm, z thực huy động phân phối vốn sở kế hoạch đề Công ty cần @ l báo trước gm vào tình hình thực tế để có điều chỉnh linh hoạt với thay đổi không m co Lập kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu an Lu sử dụng vốn hiệu SXKD Công ty Do Cơng ty cần trọng n va ac th si 87 cơng tác để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, cải thiện tình hình tài phát triển bền vững Cơng ty thời gian tới 4.2.3 Đẩy nhanh vòng quay vốn lưu động Hiệu sử dụng VLĐ có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hiệu sử dụng vốn Cơng ty qua phân tích chương 3, ta thấy số vòng luân chuyển VLĐ thấp, cao 1,48 vòng mà số ngày bình qn vịng ln chuyển VLĐ lớn, lên đến 243 ngày Điều chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ thấp làm cho hiệu sử dụng vốn chung thấp Để cải thiện vấn đề này, ta cần ý đến cải thiện khâu dự trữ, sản xuất lưu thông: - Trong khâu dự trữ, công ty làm tốt việc đẩy nhanh vòng quay lu an hàng tồn kho, khắc phục tình trạng ứ đọng nguyên vật liệu n va - Trong khâu sản xuất, cần tập trung chủ yếu vào giảm chi phí vật tư để giảm tn to nhu cầu VLĐ, với số lượng VLĐ mà tạo mức doanh thu tương gh đương hay tăng khả tạo doanh thu đồng VLĐ tăng lên Để làm p ie điều đó: w + Đối với NVL phụ, sử dụng linh hoạt loại NVL thay oa nl cho mà có tính năng, tác dụng từ lựa chọn NVL rẻ Các kỹ d sư thiết kế cơng trình cần có sáng tạo, ham học hỏi, cập nhạt thông tin để đưa vào an lu thiết kế NVL giá rẻ mà phù hợp với công trình, tiết kiệm chi phí u nf va đơi với đảm bảo chất lượng cơng trình + Nâng cao ý thức trách nhiệm, tiết kiệm nguyên vật liệu tất khâu ll oi m trình sản xuất, muốn phải có định mức tiêu hao nguyên vật liệu hợp lý z at nh + Nghiên cứu, tìm hiểu thị trường, tìm nguồn hàng phù hợp với yêu cầu cho chi phí việc ký kết hợp đồng, vận chuyển bốc dỡ tiết kiệm z Tuy nhiên ta lựa chọn nhà cung ứng đem lại nhiều ưu đãi cho Công ty @ m co - Trong khâu lưu thông l hao hụt gm + Bảo quản tốt nguyên vật liệu để giảm thiểu chi phí phát sinh tránh an Lu VLĐ khâu lưu thông chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn lưu động cụ thể năm 2015 42,1%; cá biệt năm 2016 7,1%; năm 2017 lại lên đến 25,6% Như vậy, n va ac th si 88 nguồn VLĐ Công ty bị ứ đọng khâu lưu thông lớn, lượng vốn khơng khơng sinh lãi mà cịn làm vòng quay VLĐ lớn nên việc đưa giải pháp đẩy nhanh tốc độ tốn cơng nợ phải thu cần thiết, góp phần làm giảm số vốn bị chiếm dụng Công ty tránh tình trạng rủi ro kinh doanh, thu hồi vốn nhanh đảm bảo khả tài cho Cơng ty Đối với vấn đề Công ty cần tập trung giải số vấn đề sau: Trước ký kết hợp đồng tham gia đấu thầu xây dựng cơng trình, Cơng ty cần tìm hiểu nguồn vốn cấp cho cơng trình có đảm bảo khơng + Nếu vốn đầu tư cá nhân hay tổ chức bỏ ra, Cơng ty cần xem xét tình hình tài khả tốn chủ cơng trình thơng qua: lu an Báo cáo tài chính: Cơng ty đề nghị bên A cung cấp thơng tin tài n va bảng cân đối tài sản, báo cáo kết kinh doanh xem xét tiêu tài tn to họ tỷ suất lợi nhuận, tỷ suất toán,… để đánh giá khả cung Ngân hàng: Cơng ty tham khảo tình hình tài bên A thơng qua p ie gh ứng cơng trình họ w ngân hàng bên A đặt tài khoản Ngân hàng thường phải điều tra tình hình tài oa nl khả toán, chấp doanh nghiệp trước cho vay d + Nếu vốn đầu tư Nhà nước cấp hay tổ chức nước ngồi cung ứng, an lu Cơng ty cần tìm hiểu định cấp vốn khâu cấp vốn thơng qua Cơng ty u nf va tiếp cận nguồn vốn cách nhanh nhất, hạn chế qua khâu trung gian làm phát sinh khoản chi phí khơng đáng có ll oi m Trong hợp đồng xây dựng phải có thoả thuận rõ điểm thời gian nghiệm z at nh thu, toán theo tiến độ cơng trình, thời gian tốn hồn tất, đồng thời qui định mức phạt toán chậm so với hợp đồng (thông thường mức phạt z từ - 10%) @ gm Trong thi cơng lúc thi cơng nhiều cơng trình nên tập trung l dứt điểm cơng trình có khả tốn nhanh đơng thời đảm bảo tiến m co độ thi công công trình cịn lại Sau thi cơng xong cần nhanh chóng bàn cầu chủ đầu tư tốn để nhanh chóng thu hồi vốn an Lu giao cơng trình cho chủ đầu tư, tiến hành kiểm nghiệm, nghiệm thu công trình u n va ac th si 89 Cơng ty nên xếp khoản phải thu theo thời gian để theo dõi có biện pháp thu nợ đến hạn Kiểm soát chặt chẽ khoản phải thu đơn vị nội khoản phải thu lớn Đối với khoản nợ Cơng ty thu hồi nợ cách: Áp dụng hình thức tốn linh hoạt: Tức cho phép đối tác toán tiền vật nguyên vật liệu, máy móc,… hình thức thực tế chủ đầu tư cơng trình có thiếu tiền họ có ngun vật liệu, máy móc mà Cơng ty cần thiết để đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh Nếu Cơng ty sử dụng hình thức tăng tốc độ thu hồi nợ, giảm tiền trả lãi vay Ngoài lu thu nợ nguyên vật liệu giảm chi phí như: Mua hàng, an vận chuyển,lưu trữ, bảo quản Tuy nhiên áp dụng hình thức Cơng ty cần va n ý khơng thể muốn thu hồi nợ mà chấp nhận nguyên vật liệu máy móc thiết tn to bị hư hỏng, phẩm chất ie gh Cơng ty thu hồi vốn cách bán nợ: để tăng tốc độ thu hồi vốn đối p với khoản nợ khó địi, Cơng ty bán nợ cho tổ chức thứ ba (có thể nl w ngân hàng, tổ chức tín dụng, Cơng ty tài chính,…) Sau việc mua bán hồn tất d oa Cơng ty thu khoản gần giá trị nợ bán, lúc Cơng ty mua nợ an lu vào hoá đơn chứng từ để thu hồi nợ, quan hệ kinh tế lúc quan hệ nợ với chủ nợ (người mua nợ) Tuy nhiên nói thực va u nf theo hình thức Cơng ty thu hồi khoản khoản nợ phải địi ll Cơng ty phải phần chi phí định cho việc chuyển rủi ro cho người khác m oi Khoản chi phí làm giảm phần lợi nhuận Công ty, so sánh z at nh khoản chi phí khoản mà Công ty phải trả lãi vay cho ngân hàng, rủi ro z không thu nợ kéo dài thời gian thu nợ nên bán khoản nợ khó địi gm @ nhằm thu hồi vốn, giảm nhu cầu VLĐ từ làm tăng hiệu sử dụng vốn l Tổng hợp ảnh hưởng ba khâu: Dự trữ, sản xuất lưu thông m co Công ty thực giải pháp ba khâu hiệu sử dụng vốn lưu động an Lu chắn nâng cao dẫn đến nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung n va ac th si 90 4.2.4 Các biện pháp khác nhằm nâng cao lực sản xuất - kinh doanh Cơng ty * Cơng ty cần có biện pháp để nâng cao chất lượng sản phẩm nước sạch: - Không ngừng cải tiến chất lượng nguồn nước, đẩy mạnh công tác nghiên cứu khoa học, nghiên cứu kỹ thuật xử lý nước nước để sản phẩm ngày hồn thiện hơn, tiến gần đến tiêu chuẩn nước nước khu vực giới - Đẩy mạng công tác kiểm tra chất lượng sản phẩm: kiểm tra nghiêm ngặt quy trình cơng nghệ sản xuất; thường xun kiểm tra chất lượng hoạt động máy móc thiết bị đường ống nước, bảo dưỡng định kỳ; tổ chức thực tốt cơng việc bảo lu an quản máy móc, thiết bị n va * Cải cách dịch vụ khách hàng: Cố gắng việc đảm bảo cung tn to ứng nước cho kinh tế sinh hoạt xã hội; nhằm đảm bảo chất lượng nước cung - Công ty nên nghiên cứu ứng dụng công nghệ tin học, thông tin việc p ie gh ứng; cung cấp nước liên tục, ổn định, an toàn, tin cậy tiền nước oa nl w ghi số đồng hồ nước, quản lý sản lượng nước tiêu thụ, quản lý khách hàng thu d - Giải nhanh chóng yêu cầu khách hàng cố an lu trình sử dụng nước sửa chữa đường ống, thay thế, lắp đặt đồng hồ… va - Thường xuyên thông tin hoạt động sản xuất cấp nước công ty vận ll u nf động khách hàng nâng cao ý thức sử dụng nước bảo vệ nguồn nước với mục tiêu oi m phát triển ổn định, bền vững Đặc biệt, sửa chữa hệ thống cấp nước, hoạch dự trữ z at nh phục vụ khách hàng phải thơng báo xác thời gian cắt nước để người dân có kế z * Tập trung vào việc làm giảm tỷ lệ thất thoát nước, đảm bảo áp lực @ gm nước ổn định, cung ứng nước đặn, liên tục, kịp thời cho khách hàng Thực l tốt kế hoạch sửa chữa bảo dưỡng máy móc, trang thiết bị, cải tạo thay hệ * Mở rộng thị trường cung ứng nước công ty an Lu thống cấp nước đạt hiệu m co thống mạng đường ống cũ, kết hợp với địa phương việc quản lý vận hành hệ n va ac th si 91 Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường, mở rộng địa bàn tiêu thụ nước công ty, mở rộng quy mô sản xuất phát triển khách hàng Công tác nghiên cứu thị trường cần phải: - Tìm hiểu nhu cầu, địa hình, thực trạng nguồn nước mức sống người dân địa bàn công ty hướng tới - Cần có khả dự báo nhu cầu thị trường để từ đó, cơng ty có kế hoạch cung ứng nhằm đáp ứng nhu cầu - Tìm hiểu, thăm dị phản ứng khách hàng dùng nước để có điều chỉnh kịp thời, thích hợp trình cung ứng dịch vụ * Tăng cường cải tiến kỹ thuật, áp dụng công nghệ sản xuất: lu an - Đầu tư trang thiết bị mới, đại hố quy trình sản xuất, áp dụng quy n va trình cơng nghệ tiên tiến nước tn to - Tận dụng, cải tiến, sử dụng có hiệu sở vật chất kỹ thuật, máy móc - Đẩy mạnh phong trào phát huy sáng kiến, cải tiến kỹ thuật, hợp lý hoá sản p ie gh thiết bị có cơng ty w xuất đội ngũ cán công nhân viên công ty oa nl * Phát triển nguồn nhân lực, đào tạo cán công nhân Công ty: d - Công ty phải có sách hấp dẫn thu hút nhân tài, thu hút kỹ sư, an lu cơng nhân có trình độ kỹ thuật cao u nf va - Thường xuyên tổ chức đào tạo, đào tạo lại cho cán cơng nhân viên để nâng cao trình độ kỹ thuật họ cho đáp ứng việc tiếp nhận, chuyển giao công ll oi m nghệ đại vào hoạt động sản xuất kinh doanh Kết hợp nhiều hình thức đào tạo: z at nh dài hạn, ngắn hạn, nước, nước… - Tạo điều kiện thuận lợi cho đội ngũ cán công ty làm việc trực tiếp z với chuyên gia để học hỏi nâng cao trình độ, sử dụng dự án cấp nước làm gm @ trường học thực tiễn đào tạo công việc m co cung ứng nước sạch: l * Liên doanh, liên kết, tranh thủ nguồn hỗ trợ đầu tư để phát triển dịch vụ hiệu chất lượng phục vụ an Lu - Liên doanh, liên kết để đầu tư chiều sâu, đầu tư mở rộng, nâng công suất, n va ac th si 92 - Tranh thủ nguồn vốn không hoàn lại, tham gia đầu tư đơn vị, tổ chức để triển khai xây dựng dự án, cơng trình cấp nước địa bàn quận * Tích cực học hỏi kinh nghiệm doanh nghiệp khác để ứng dụng cách linh hoạt phù hợp với tình hình kinh tế, điều kiện vốn, cơng nghệ doanh nghiệp 4.3 Kiến nghị 4.3.1 Kiến nghị quan quản lý Nhà nước - Phải có chương trình đầu tư, phát triển hạ tầng đồng bộ, theo quy hoạch, tránh chồng chéo quy hoạch phát triển cơng trình điện, nước, bưu viễn thơng… lu an - Để đảm bảo cho việc vệ sinh nguồn nước lượng nước cung cấp cho sản xuất, n va đồng thời đảm bảo an tồn cho cơng trình cấp nước triển khai, tn to cần phải ban hành qui định khai thác, quản lý, bảo vệ nguồn nước, cơng trình cấp - Luật Đấu thầu ban hành thi hành không nghiêm, đấu thầu p ie gh nước, có chế tài xử phạt nghiêm minh việc sử dụng nước trái phép w nước dựa nhiều vào quan hệ không dựa vào lực oa nl - Công tác tra, kiểm toán Nhà nước báo cáo tài nhiều d cịn mang tính áp đặt mà không vào thực tế an lu - Có biện pháp hỗ trợ kịp thời doanh nghiệp đặc biệt giai đoạn u nf va kinh tế khó khăn cách hỗ trợ lãi suất, hỗ trợ thuế… - Giảm thiểu thủ tục hành việc xét duyệt dự án đầu tư, ll z at nh doanh nghiệp oi m thời gian làm hội kinh doanh doanh nghiệp, gây khó khăn cho - Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để z cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, gm @ mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp l - Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị trường m co tiền tệ để doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư lựa chọn phương an Lu pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triển, cơng ty đầu tư n va ac th si 93 nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết 4.3.2 Kiến nghị Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh * Về công tác quản lý sử dụng vốn: Cần thực trú trọng thực đầy đủ xác cơng tác quản lý sử dụng vốn bao gồm: - Đánh giá, lựa chọn định đầu tư, lập kế hoạch kinh doanh - Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động vốn - Nâng cao hiệu công tác phân bổ vốn, kiểm sốt thu chi - Xây dựng sách phân phối lợi nhuận doanh nghiệp, trích lập sử dụng quỹ Công ty lu an - Kiểm tra, kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động doanh nghiệp va phân tích tài n tn to - Dự kiến, lập kế hoạch vốn phân tích tài gh * Về cơng tác nhân sự: Cần không ngừng nâng cao hiệu làm việc trình p ie độ cán nhân viên Cơng ty q trình cổ phần hóa, đảm bảo lợi w cạnh tranh lâu dài Cơng ty oa nl - Rát sốt, thực nghiêm túc công tác tinh giảm biên chế, xây dựng chế độ d lương thưởng, phúc lợi phù hợp với lực, hiệu cơng việc, hình thức an lu thưởng phạt công minh u nf va - Nâng cao lực cán nhân viên, người lao động công ty: Tuyển dụng nhân tài, cử cán đào tạo, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, nhân ll oi m viên z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si 94 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường vốn yếu tố quan trọng định tồn tại, tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Chính vậy, doanh nghiệp phải đặc biệt quan tâm đến việc tìm nguồn vốn mà cịn phải quan tâm đến việc quản lý sử dụng vốn cho có hiệu Quản lý sử dụng vốn kinh doanh coi vấn đề quan trọng, có ý nghĩa sống doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng công tác quản lý sử dụng vốn, thời gian qua, Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh không ngừng thực biện lu pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn bước thu kết an Trên sở nghiên cứu lý luận, luận văn “Quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ n va đáng ghi nhận gh tn to phần nước Bắc Ninh” hệ thống hóa sở lý luận vốn quản lý sử dụng p ie vốn Qua trình thu thập, tổng hợp, phân tích thơng tin, khảo sát tình hình thực nl w tiễn Cơng ty, tác giả phân tích đánh giá thực trạng công tác quản lý sử dụng d oa vốn Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh, đánh giá kết Công ty đạt an lu đồng thời đánh giá tồn tại, hạn chế nguyên nhân tồn hạn chế Từ đó, tác giả đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác va u nf quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh ll Dù nhiều hạn chế thiếu sót, song tác giả hy vọng giải pháp mà m oi luận văn đề cập ban lãnh đạo Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh cân nhắc z at nh áp dụng, góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ nâng cao vị thế, sức mạnh phát triển tương lai Công ty Cổ phần nước z m co l gm @ Bắc Ninh an Lu n va ac th si 95 TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần nước Bắc Ninh năm 2015, 2016 2017 Báo cáo số: 441/BC-CP ngày 16/10/2017 Chính phủ Hoạt động đầu tư, quản lý, sử dụng vốn nhà nước doanh nghiệp phạm vi toàn quốc năm 2016 Dương Hữu Hạnh (2012), Tài cơng ty, Nxb Phương Đơng Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội lu M-Saunder, P.Lewis, A Thornhill (2010), Phương pháp nghiên cứu kinh doanh, an thực hành Từ Kim Thoa, Nguyễn Thị Uyên Uyên, Lê Đạt Chí, Phạm Hà Minh to Hồ Chí Minh, NXB Kinh tế TP Hồ Chí Minh ie gh Martin Fridson Fernado Alvarez, (2011), Phân tích báo cáo tài hướng dẫn n tn va NXB Tài Nguyễn Năng Phúc (2006), Phân tích tài Cơng ty Cổ phần, Nxb Tài p Nguyễn Năng Phúc (2007), Phân tích kinh doanh, Nxb Tài chính, Hà Nội Nghị định 80/ 2014/NĐ - CP Thoát nước Xử lý nước thải d oa nl w an lu 10 Nghị định 88/2007/NĐ - CP ngày 28/5/2007 Chính phủ Thốt nước Đơ thị khu Công nghiệp Việt Nam va u nf 11 Nguyễn Cơng Nghiệp (1992), Bảo tồn phát triển vốn, Nxb Thống kê ll 12 Nguyễn Năng Phúc (2011), Phân tích Báo cáo tài chính, Nxb Đại học Kinh tế oi m Quốc dân, Hà Nội z at nh 13 Nguyễn Quang Quynh, Ngơ Trí Tuệ (2011), Giáo trình kiểm tốn tài chính, Nxb Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội z Thoát nước VN (7/6/1988 - 7/6/2013) l gm @ 14 Tạp trí cấp nước Việt Nam số đặc biệt kỷ niệm 25 năm ngày thành lập hội Hình Việt Nam m co 15 Tồn cảnh cấp nước 2005 - 2010, Nxb Cơng ty Quảng cáo Báo trí - Truyền an Lu n va ac th si