Giai phap nang cao chat luong cong tac tham dinh 69584

Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Với quốc gia nào, kinh tế nào, muốn phát triển kinh tế phải tiến hành đầu tư Nhất Việt Nam, xác định xây dựng kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, phải tiến hành cơng Cơng nghiệp hóa – Hiện đại hóa đất nước, mục tiêu hàng đầu quan trọng Để thực mục tiêu này, cần phải khuyến khích đầu tư từ thành phần kinh tế nước, có tạo sức mạnh tổng hợp đảm bảo thắng lợi cho nghiệp Cơng nghiệp hóa – đại hóa đất nước Việt Nam gia nhập WTO đem lại thời thách thức cho kinh tế nói chung ngành ngân hàng nói riêng Các dự án đầu tư ngày nhiều số lượng, quy mơ Do đó, vấn đề đặt cho ngành Ngân hàng phải lựa chọn dự án đầu tư để định tài trợ vốn, đảm bảo lợi ích Ngân hàng, chủ đầu tư toàn kinh tế, xã hội Điều địi hỏi cơng tác thẩm định dự án đầu tư, đặc biệt công tác thẩm định tài dự án đầu tư trước định cho vay cần thiết Vì vậy, nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nhằm đảm bảo an toàn, hiệu khoản vay theo dự án đầu tư vấn đề cấp thiết Ngân hàng quan tâm Đặc biệt Ngân hàng Nông Nghiệp chi nhánh Thăng Long năm vừa qua có tỷ trọng khách hàng vay vốn đầu tư dự án chủ yếu doanh nghiệp, tập đoàn lớn Nhà nước, đơn vị có uy tín tín dụng cao, cơng tác thẩm định tài dự án ngân hàng đơn giản khơng có nhiều cải tiến Nhưng đặt bối cảnh kinh tế suy thoái, doanh nghiệp Nhà nước kinh doanh hiệu cạnh tranh gay gắt ngân hàng thương mại buộc Chi nhánh Thăng Long phải có chiến lược nhằm lọc khách hàng yếu kém, mở rộng cho vay vốn đến thành phần kinh tế phát triển mạnh mẽ doanh nghiệp vừa nhỏ…Để thực tốt chiến lược đề ra, thời gian tới Chi nhánh Thăng Long cần phải nâng cao SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng chất lượng cơng tác thẩm định tín dụng, đặc biết cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Nhận thức tính cấp thiết vấn đề này, e lựa chọn đề tài “ Giải pháp nâng cao chất lương công tác thẩm định tài dự án đầu tư NHN o & PTNT Chi nhánh Thăng Long” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp mình, em mong đề tài góp phần vào việc nâng cao hiệu cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Mục đích nghiên cứu Bằng lý luận thẩm định tài DAĐT tìm hiểu thực tế cơng tác thẩm định NHNo & PTNT Chi nhánh Thăng Long Em thực khóa luận với mục tích đánh giá chất lượng cơng tác thẩm định tài DAĐT Chi nhánh Thăng Long để đưa ưu điểm, hạn chế nguyên nhân hạn chế Từ đưa giải pháp, kiến nghị giúp nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: Nội dung chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Chi nhánh Thăng Long giaia đoạn 2008-2010 - Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư Chi nhánh Thăng Long giai đoạn 2008-2010 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng khóa luận phương pháp vật biện chứng vật lịch sử chủ nghĩa Mac – Lê Nin, kết hợp với phương pháp thống kê, tổng hợp phân tích, so sánh… Kết cấu đề tài Kết cấu khóa luận gồm chương: Chương I Những lý luận thẩm định tài DAĐT Chương II Thực trạng công tác thẩm định DAĐT NHN o& PTNT Thăng Long Chương III Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài DAĐT NHNo & PTNT Chi nhánh Thăng Long SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHƯƠNG I NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DAĐT 1.1 Khái quát chung thẩm định tài dự án đầu tư 1.1.1 Khái niệm thẩm định tài Dự án sau lập xong, trải qua q trình phân tích tính tốn tỷ mỉ, chi tiết mang màu sắc chủ quan Để khẳng định tính khả thi cách khách quan dự án cần kiểm tra lại chủ thể độc lập với chủ đầu tư dự án Q trình gọi thẩm định DAĐT “ Thẩm định DAĐT việc tổ chức xem xét- đánh giá cách khách quan, có sở khoa học toàn diện nội dung liên quan trực tiếp đến thực dự án, đến tính hiệu tính khả thi dự án.” Ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án phương diện kỹ thuật, thị trường, tổ chức quản lý…Trong thẩm định tài dự án mục tiêu quan tâm hàng đầu NHTM Bởi vững để đảm bảo Ngân hàng thu vốn lãi Có thể định nghĩa cách khái quát thẩm định tài dự án đầu tư sau: “ Thẩm định tài dự án đầu tư q trình kiểm tra đánh giá tính khả thi mặt tài dự án, sở cho định đầu tư vốn ngân hàng.” 1.1.2 Vai trị cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại Cho vay theo dự án đầu tư nghiệp vụ kinh doanh truyền thống NHTM, có khả sinh lời cao chứa đựng nhiều rủi ro Để giảm thiểu rủi ro việc nâng cao hiệu công tác thẩm định tài nhân tố vơ quan trọng Vai trị quan trọng thẩm định tài dự án thể chỗ yếu để Ngân hàng thương mại đưa định tài trợ Có thể nói thẩm định tài dự án nội dung quan trọng phức tạp trình thẩm định dự án Bởi địi hỏi tổng hợp tất biến số tài chính, kỹ thuật, thị trường…đã lượng hoá nội dung SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng thẩm định trước nhằm phân tích, tạo bảng dự trù tài chính, tiêu tài phù hợp có ý nghĩa Và tiêu này, thước đo quan trọng hàng đầu giúp Ngân hàng thương mại đưa định cuối cùng: chấp thuận tài trợ hay không? Về mặt nghiệp vụ, Ngân hàng thương mại với phương châm hoạt động hiệu an tồn, cơng tác thẩm định tài dự án Ngân hàng giúp cho:  Ngân hàng có sở tương đối vững để xác định hiệu đầu tư vốn khả hoàn vốn dự án, quan trọng xác định khả trả nợ chủ đầu tư  Ngân hàng dự đốn rủi ro xảy ra, ảnh hưởng tới trình triển khai thực dự án Trên sở này, phát bổ sung thêm biện pháp khắc phục hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi dự án đồng thời tham gia ý kiến với quan quản lý Nhà nước chủ đầu tư để có định đầu tư đắn  Ngân hàng có phương án hạn chế rủi ro tín dụng đến mức thấp xác định giá trị khoản vay, thời hạn, lãi suất, mức thu nợ hình thức thu nợ hợp lý, tạo điều kiện cho dự án hoạt động có hiệu  Ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn đầu tư trình thực đầu tư dự án  Ngân hàng rút kinh nghiệm cho vay để thực phát triển có chất lượng Xuất phát từ tính cần thiết, tính thực tế, tính hiệu cơng tác thẩm định tài dự án thân tiếp tục trở thành phận quan trọng mang tính định hoạt động cho vay ngân hàng 1.1.3 Yêu cầu cơng tác thẩm định tài Để dự án đạt hiệu mong muốn cơng tác thẩm định tài phải đáp ứng yêu cầu sau: Thứ nhất, công tác thẩm định tài phải ln bám sát đường lối, chủ trương, sách nhà nước, phù hợp với xu phát triển chung SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng ngành thời kỳ định Thứ hai, cơng tác thẩm định phải phù hợp với sách đầu tư tín dụng sách phát triển ngân hàng vào thời kỳ cụ thể Thứ ba, công tác thẩm định cần thực cách khách quan, khoa học toàn diện Tuy nhiên, để làm tốt cơng tác thẩm định tài dự án trước hết cần tìm hiểu nội dung thẩm định tài dự án 1.1.4 Các nội dung thẩm định tài dự án Hoạt động thẩm định tài dự án diễn theo quy trình thống với bước cụ thể Thơng thường hoạt động thẩm định tài dự án thường diễn theo bước sau: 1.1.4.1 Xác định tổng mức vốn đầu tư cho dự án Theo thông tư số 06/99-BKH hướng dẫn nội dung tổng mức đầu tư thì: “ Tổng mức vốn đầu tư dự án bao gồm toàn số vốn cần thiết để lập đưa dự án vào hoạt động.” Cơ sở xác định tổng mức vốn đầu tư: Dựa lực sản xuất theo thiết kế (công suất, quy mô dự án); khối lượng công việc chủ yếu; mức giá chuẩn (đơn giá) quan nhà nước có thẩm quyền cung cấp Theo cấu tổng vốn đầu tư vốn đầu tư chia thành:  Vốn cố định  Vốn lưu động  Vốn dự phịng ∑ VĐT= VCĐ+ VLĐ+VĐT dự phịng Trong đó: Vốn cố định bao gồm tồn chi phí có liên quan đến việc hình thành tài sản cố định Bao gồm: - Chi phí chuẩn bị đầu tư : chí phí soạn thảo nghiên cứu lập hồ sơ , chi phí bồi thường giải phóng mặt bằng, tái định cư… - Chi phí xây dựng: chi phí xây dựng cơng trình, chi phí phá vỡ tháo dỡ SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng vật kiến trúc cũ, chi phí san lấp mặt xây dựng, chi phí xây dựng tạm nhà cho công nhân, công trình phục vụ thi cơng khác… - Chi phí thiết bị: chi phí mua sắm máy móc, trang thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải, chi phí chuyển giao cơng nghệ… Vốn lưu động gồm chi phí để tạo tài sản lưu động ban đầu ( cho chu kỳ sản xuất kinh doanh hay vòng năm ) nhằm đảm bảo dự án vào hoạt động bình thường theo điều kiện kinh tế- kỹ thuật dự tính Vốn lưu động gồm: - Vốn sản xuất : tài sản phục vụ cho trình sản xuất nguyên nhiên vật liệu, công cụ dụng cụ, điện, nước, phụ tùng, bao bì… - Vốn lưu thơng: tài sản dự trù cho q trình lưu thơng sản phẩm dở dang, hàng tồn kho, hàng hóa bán chịu, vốn tiền, chi phí tiếp thị… Vốn dự phòng quỹ tiền tệ dự kiến để phòng ngừa rủi ro, tình bất lợi xảy để đảm bảo dự án hoạt động bình thường -Vốn dự phịng thường tính 5-10% tổng vốn cố định vốn lưu động -Ngân hàng cần dựa định mức dựa số dự án tương tự để xác định tỷ lệ vốn dự phòng cho phù hợp Vốn lưu động = Phải thu- Phải trả + tiền mặt quỹ + hàng tồn kho 1.1.4.2 Xác định nguồn tài trợ cho dự án, khả đảm bảo vốn từ nguồn măt số lượng tiến độ Trên sơ tổng mức vốn đầu tư cho dự án ngân hàng tiến hành xem xét nguồn tài trợ cho dự án Các dự án đầu tư hình thành từ nhiều nguồn vốn khác : -Nguồn vốn từ Ngân sách nhà nước -Nguồn vốn tự có doanh nghiệp -Nguồn vốn tín dụng Ngân hàng -Nguồn vốn vay liên doanh với nhà đầu tư nước ngồi -Nguồn vốn huy động trực tiếp thơng qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu… Trên sở nguồn vốn xác định ngân hàng cần kiểm tra sở SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng pháp lý khả huy động nguồn vốn sau: Đối với vốn từ Ngân sách Nhà nước: nguồn vốn áp dụng với số doanh nghiệp quốc doanh mà sản phẩm doanh nghiệp thường mang tính chất chiến lược kinh tế Đây nguồn vốn có tính an tồn cao Để khẳng định nguồn vốn cán thẩm định phải dựa vào văn cam kết cấp vốn quan nhà nước có thẩm quyền Đối với vốn tự có doanh nghiệp: Cán thẩm định cần phân tích tình hình tài tình hình sản xuất kinh doanh ba năm gần thông qua báo cáo tài gửi đến cho Ngân hàng, báo cáo cân đối tài sản thông tin từ cán tín dụng chuyên quản doanh nghiệp Đối với nguồn vốn tín dụng Ngân hàng: Cán tín dụng cần xem xét khả cho vay từ ngân hàng thông qua văn cam kết ban đầu số lượng, tiến độ bỏ vốn Đối với nguồn vốn vay liên doanh với nhà đầu tư nước ngoài: Nguồn vốn thường xuyên xuất dự án lớn chuyển giao công nghệ nhập thiết bị từ nước Đối với nguồn vốn xem xét việc chấp hành quy định nhà nước vay vốn nước doanh nghiệp, xem xét điều kiện vay vốn lãi suất, thời hạn vay, phương thức kỹ thuật chuyển giao vốn Cần cân đối nhu cầu vốn với khả đảm bảo vốn cho dự án Nếu nhu cầu vốn lớn lượng vốn có khả cung cấp làm cho dự án bị chậm tiến độ Nếu nhu cầu vốn nhỏ lượng vốn có khả cung cấp xảy tượng thất thoát vốn vốn sử dụng khơng mục đích Cán thẩm định xác định nhu cầu vay xác dự án ngân hàng thơng qua công thức sau : Nhu cầu vay = ∑ VĐT –Vốn tự có nguồn vốn khác Sau kiểm tra nhu cầu vốn vay, tính chắn hợp pháp nguồn vốn cán tín dụng xem xét cấu vốn Thông qua tỷ lệ cấu vốn cán tín dụng đánh giá tiềm lực tài dự án  Vốn tự có/tổng vốn đầu tư ≥ 50% SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng  Hệ số vốn tự có/ Tổng vay ≥ Vậy qua nghiên cứu bước ngân hàng xác định cần cho vay phải giải ngân để đảm dự án tiến hành thuận lợi 1.1.4.3 Thẩm định chi phí, doanh thu lợi nhuận hàng năm dự án Để đến định đầu tư cho dự án chi phí, doanh thu lợi nhuận mà dự án đạt mối quan tâm hàng đầu Ngân hàng Vì Ngân hàng thu hồi gốc lãi dự án mang lại lợi nhuận Chính vậy, việc thẩm định chi phí, doanh thu lợi nhuận hàng năm dự án việc làm thiếu thẩm định tài dự án Chi phí sản xuất doanh nghiệp thường xác định theo năm bao gồm: -Chi phí sản xuất: Ngun vật liệu, nhiên liệu, điện, nước, khấu hao, lương công nhân… -Các chi phí quản lý -Các chi phí lưu thơng, tiêu thụ, quảng cáo, PR Người thẩm định cần sâu kiểm tra tính đầy đủ yếu tố chi phí giá thành sản phẩm Các định mức sản xuất, mức tiêu hao nguyên vật liêu đơn vị sản phẩm… có hợp lý khơng? Trên sở so sánh với dự án hoạt động kinh nghiệm tích lũy cán thẩm định qua trình cơng tác Đối với doanh thu dự án , cần xác định rõ theo năm dự kiến Cần tính tốn đầy đủ nguồn doanh thu như: Doanh thu từ sản phẩm chính, từ sản phẩm phụ, từ bán, cho thuê, nhượng quyền sở hữu… Trên sở doanh thu chi phí hàng năm tính tốn lợi nhuận ròng dự án hàng năm Lợi nhuận rịng tính theo cơng thức sau đây:  LNTT = DT kỳ- Chi phí hợp lý kỳ + TN kỳ  Thuế thu nhập = LNTT kỳ × Thuế suất thuế TNDN  LNST = LNTT – Thuế thu nhập phải nộp SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 1.1.4.4 Dòng tiền dự án Dòng tiền DAĐT dịng tiền rịng thực tế, khơng phải thu nhập rịng kế tốn, dịng tiền tăng thêm DAĐT đưa lại, góp phần làm tăng thêm dòng tiền sở để gia tăng giá trị doanh nghiệp so với trước có dự án Có hai phương pháp xác định dịng tiền dự án phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp Phương pháp trực tiếp Dòng tiền dự án bằng: + Dòng tiền vào từ hoạt động dự án + Trừ dòng tiền cho hoạt động dự án Trong phương pháp trực tiếp rịng tiền cơng ty rịng tiền tăng thêm đầu tư dự án tách bạch Phương pháp gián tiếp Dòng tiền dự án bằng: +Lợi nhuận sau thuế +Cộng khấu hao +Trừ chi đầu tư +Cộng trừ thay đổi vốn lưu động ròng 1.1.4.5 Thẩm định tiêu phân tích tài dự án đầu tư Một dự án đánh giá tốt dự án phải tạo mức lợi nhuận tuyệt đối - tức khối lượng cải ròng lớn nhất; có tỷ suất sinh lời cao - phải cao tỷ suất lãi vay suất sinh lời mong muốn suất chiết khấu bình quân ngành thị trường; khối lượng doanh thu hoà vốn thấp dự án phải nhanh chóng thu hồi vốn - để hạn chế rủi ro bất trắc Xuất phát từ suy nghĩ đó, người ta có tiêu tương ứng dùng để thẩm định tính hiệu dự án Các tiêu đánh giá hiệu tài dự án gồm hai nhóm :  Nhóm tiêu chiết khấu gồm: - Giá trị thu nhập ròng ( Net Present Value- NPV) - Tỷ suất sinh lời nội ( Internal Rate of return- IRR) SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10 Khóa luận tốt nghiệp 10 Học viện Ngân hàng - Thời gian hồn vốn ( Payback Period)  Nhóm tiêu đánh giá an tồn: - Điểm hịa vốn ( Break Even Point- BEP) - Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis) Nội dung cụ thể tiêu sau a Chỉ tiêu Giá trị ròng (NPV) Phân tích tài dự án đầu tư phân tích dịng tiền dự án Trên sở luồng tiền dự tính, tiêu tài tính tốn làm sở cho việc định đầu tư “Giá trị ròng dự án chênh lệch giá trị dòng tiền dự tính dự án mang lại thời gian kinh tế dự án giá trị đầu tư ban đầu.” Cơng thức tính tốn Trong : - Bi : Khoản thu dự án năm i - Ci : Khoản chi phí dự án năm i - n : Số năm hoạt động đời dự án - r : Lãi suất chiết khấu chọn Đánh giá dự án qua tiêu NPV Các dự án độc lập : + NPV > 0: Dự án có lãi => chấp nhận dự án +NPV < : Dự án lỗ => loại bỏ dự án + NPV = 0: Tùy quan điểm chủ đầu tư Các dự án loại trừ : NPV (A) > NPV (B) NPV (A) ≥  Chọn dự án A ( với điều kiện quy mô đầu tư, thời gian thực dự án lãi SV: Cao Thị Việt Hà NHG-K10