LUẬN ÁN TIẾN SĨ: PHÁP LUẬT VỀ CÁC CÔNG CỤ THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA Ở VIỆT NAM

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT TÔ MAI THANH PHÁP LUẬT VỀ CÁC CƠNG CỤ THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SỸ LUẬT HỌC Hà Nội - 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT TÔ MAI THANH PHÁP LUẬT VỀ CÁC CƠNG CỤ THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Luật kinh tế Mã số: : 62 38 50 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS Ngô Huy Cƣơng PGS.TS Đinh Dũng Sỹ Hà Nội - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng Những nội dung luận án trung thực, chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả Tô Mai Thanh MỤC LỤC Trang Trang phu ̣ lu ̣c bià Lời cam đoan Mục lục MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1.TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1.Tình hình nghiên cứu Việt Nam 1.2 Tình hình nghiên cứu nước ngoài 16 CHƢƠNG 2.NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÁC CÔNG CỤ THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VÀ PHÁP LUẬT VỀ CÁC CƠNG CỤ THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ 22 2.1 Khái quát công cụ thực sách tiền tệ Ngân hàng Trung ương 22 2.1.1 Ngân hàng Trung ương và cơng cụ thực sách tiền tệ Ngân hàng Trung ương 22 2.1.2 Nội dung sách tiền tệ 37 2.1.3 Thẩm quyền định sách tiền tệ 39 2.2 Khái quát pháp luật công cụ thực sách tiền tệ .43 2.2.1 Khái niệm pháp luật công cụ thực sách tiền tệ .43 2.2.2 Nợi dung điều chỉnh pháp luật công cụ thực sách tiền tệ .44 CHƢƠNG 3.THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH CÁC CÔNG CỤ THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 57 3.1 Pháp luật điều chỉnh hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 57 3.2 Pháp luật điều chỉnh nghiệp vụ thị trường mở Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 74 3.3 Pháp luật điều chỉnh công cụ dự trữ bắt buộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 87 3.4 Pháp luật điều chỉnh cơng cụ lãi suất và tỷ giá hối đối điều hành sách tiền tệ 97 3.4.1 Pháp luâ ̣t điều chỉnh công cu ̣ laĩ suấ t điề u hành chính sách tiề n tê ̣ 97 3.4.2 Pháp luật điều chỉnh công cụ tỷ giá điều hành sách tiền tệ 103 CHƢƠNG 4.GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ CÁC CƠNG CỤ THỰC HIỆN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ QUỐC GIA Ở VIỆT NAM HIỆN NAY .107 4.1 Đinh ̣ hướng hoàn thiê ̣n pháp luâ ̣t về các công cu ̣ thực hiê ̣n chính sách tiề n tê ̣ quố c gia 107 4.1.1 Điề u kiê ̣n để hoàn thiê ̣n và thực thi có hiê ̣u quả các cô ng cu ̣ thực hiê ̣n chiń h sách tiền tệ Việt Nam 109 4.1.2 Những cứ đă ̣t các giải pháp hoàn thiê ̣n pháp luâ ̣t về các công cu ̣ thực hiê ̣n chính sách tiề n tê 112 ̣ 4.1.3 Mô ̣t số đinh ̣ hướng bản của viê ̣c hoàn thiê ̣n pháp luâ ̣t về các công cu ̣ thực hiê ̣n chin ́ h sách tiề n tê ̣ quố c gia ở Viê ̣t Nam hiê ̣n 123 4.2 Những giải pháp nhằ m hoàn thiê ̣n pháp luâ ̣t về các công cu ̣ thực hiê ̣n chính sách tiề n tê ̣ quố c gia ở Viê ̣t Nam hiê ̣n .125 4.2.1 Hoàn thiện pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ 125 4.2.2 Hoàn thiện quy định pháp luật có liên quan đến điều hành công cụ thực hiê ̣n chin ́ h sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 139 KẾT LUẬN 151 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀ I LUẬN ÁN 154 TÀI LIỆU THAM KHẢO .155 MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Nâng cao vị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, để Ngân hàng Nhà nước hoạt động thực với tư cách mang đầy đủ tính chất Ngân hàng Trung ương kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, chủ yếu thực chức Ngân hàng Trung ương (ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng ngân hàng, người cho vay cuối cùng, quan điều tiết thị trường tiền tệ trung tâm toán) chức quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng, bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng” [20] là định hướng phát triển Ngân hàng Nhà nước Việt Nam khẳng định Đề án phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Để trở thành Ngân hàng Trung ương đại, đạt trình đợ tiên tiến Ngân hàng Trung ương khu vực châu Á, nghiệp vụ Ngân hàng Nhà nước phải không ngừng hoàn thiện và nâng cao, đặc biệt là nghiệp vụ Ngân hàng Nhà nước việc điều hành công cụ thực sách tiền tệ quốc gia Để thực sách tiền tệ quốc gia, Ngân hàng Nhà nước sử dụng công cụ tái cấp vốn, lãi suất, tỷ giá hối đối, dự trữ bắt ḅc, nghiệp vụ thị trường mở và công cụ khác Thống đốc định Trong giai đoạn đầu điều hành sách tiền tệ, với điều kiện thị trường tiền tệ chưa phát triển, chưa có điều kiện để sử dụng công cụ điều tiết tiền tệ gián tiếp, Ngân hàng Nhà nước lựa chọn sử dụng công cụ trực tiếp hạn mức tín dụng, ấn định lãi suất và tỷ giá, và bước tiến tới sử dụng công cụ gián tiếp Cho đến nay, Ngân hàng Nhà nước đổi điều hành sách tiền tệ theo hướng chuyển đổi mạnh mẽ từ sử dụng công cụ trực tiếp sang sử dụng công cụ gián tiếp mợt cách linh hoạt theo tín hiệu thị trường và bước nâng cao khả phối hợp giữa cơng cụ nhằm đạt mục tiêu sách tiền tệ thời kỳ Hiệu sách tiền tệ phụ thuộc vào khả điều tiết linh hoạt và chủ động khối lượng tiền cung ứng và điều quan trọng là điều tiết này phải tạo phản ứng thị trường Các công cụ điều tiết trực tiếp mang tính hành và tách rời quy luật thị trường khó có thể thoả mãn yêu cầu này Vì vậy, việc chuyển đổi chế điều tiết từ việc sử dụng công cụ trực tiếp sang sử dụng công cụ gián tiếp là cần thiết và hợp quy luật Nhận thức rõ tầm quan trọng cơng cụ sách tiền tệ việc nâng cao hiệu điều hành sách tiền tệ, những năm qua, Ngân hàng Nhà nước trọng hoàn thiện và đổi công cụ này Đánh giá việc sử dụng cơng cụ sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước từ năm 1990 đến có thể thấy rằng: điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước có những chuyển biến bản, từ chỗ khn khổ sách tiền tệ chưa xác định rõ ràng và cơng cụ sách tiền tệ chưa hình thành đầy đủ, đến Ngân hàng Nhà nước tạo lập mợt khn khổ sách tiền tệ tương đối rõ ràng, hệ thống cơng cụ sách tiền tệ tương đối hoàn chỉnh dựa hệ thống quy định pháp luật toàn diện và có kỹ thuật pháp lý cao, bước phù hợp với thông lệ quốc tế Dựa sở quy định pháp luật điều chỉnh công cụ sách tiền tệ và hoạt đợng Ngân hàng Nhà nước việc điều hành công cụ sách tiền tệ, việc điều hành sách tiền tệ ln bám sát diễn biến tình hình kinh tế, tiền tệ thị trường giới và nước để có giải pháp điều hành một cách linh hoạt, thận trọng, kết hợp chặt chẽ việc điều hành khối lượng tiền cung ứng với điều hành cơng cụ sách tiền tệ mợt cách hài hoà nhằm bảo đảm cân đối vốn khả dụng tổ chức tín dụng và cung ứng phương tiện toán cho kinh tế Các giải pháp điều hành sách tiền tệ thời gian gần theo mục tiêu, chuyển mạnh sang giải pháp thị trường, điều hành bám sát quy luật thị trường và xu hội nhập kinh tế quốc tế Mục tiêu sách tiền tệ quốc gia xác định là nhằm ổn định giá trị đồng tiền; bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng hệ thống tổ chức tín dụng; bảo đảm an tồn, hiệu hệ thống tốn quốc gia; góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội theo định hướng xã hội chủ nghĩa [52] Để đạt mục tiêu đó, quan nhà nước có thẩm quyền phải bước thực nhiều công việc cụ thể, đó việc xây dựng và hoàn thiện khung pháp lý hoàn chỉnh cho vận hành trôi chảy và có hiệu cơng cụ sách tiền tệ là một công việc có ý nghĩa định Mặc dù nay, hệ thống văn quy phạm pháp luật điều chỉnh cơng cụ sách tiền tệ hình thành và hoàn thiện dần, đảm bảo thuận tiện cho hoạt động điều hành công cụ sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Tuy nhiên hệ thống quy phạm pháp luật điều chỉnh cơng cụ sách tiền tệ có đặc điểm là quy định nhiều hình thức văn quy phạm pháp luật khác nhiều quan nhà nước ban hành và nhiều quy định làm hạn chế chủ động, độc lập Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc điều hành sách tiền tệ Mặt khác, để có thể điều hành một cách linh hoạt, thận trọng công cụ sách tiền tệ và tạo phối hợp đồng bộ giữa công cụ, từ đó phát triển thị trường tiền tệ vấn đề hệ thống hoá văn quy phạm pháp luật điều chỉnh cơng cụ sách tiền tệ, xây dựng mợt khung pháp lý thuận lợi, hợp lý nhằm tạo điều kiện đạt mục tiêu sách tiền tệ là một nội dung cần phải có nghiên cứu lý luận và thực tiễn Chính vậy, đề tài: “Pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Việt Nam” có ý nghĩa thiết thực mặt lý luận và thực tiễn Chỉ có sở nghiên cứu một cách toàn diện sở pháp lý cho hoạt động điều hành cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có thể xác định những bất hợp lý chế, sách làm cản trở kết điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, từ đó đưa những giải pháp nhằm hoàn thiện khung pháp lý điều chỉnh cơng cụ thực sách tiền tệ, qua đó nâng cao lực Ngân hàng Nhà nước việc điều hành sách tiền tệ, hoàn thiện cơng cụ sách tiền tệ phù hợp với thơng lệ quốc tế và điều kiện thực tiễn Việt Nam MỤC ĐÍCH VÀ NHIỆM VỤ CỦA ĐỀ TÀI Để nghiên cứu cơng cụ sách tiền tệ và việc sử dụng chúng theo quy định pháp luật Việt Nam, trước hết, tác giả từ việc phân tích những vấn đề lý luận chung sách tiền tệ và cơng cụ sách tiền tệ, kết hợp với việc xem xét một số kinh nghiệm một số nước việc sử dụng cơng cụ sách tiền tệ, đồng thời sở phân tích thực trạng quy định pháp luật điều chỉnh công cụ thực sách tiền tệ Việt Nam nay, qua đó đưa một số giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật điều chỉnh công cụ thực sách tiền tệ Để đạt mục đích này, đề tài nghiên cứu nhằm thực một số nhiệm vụ sau: - Phân tích mợt cách chi tiết và có hệ thống những vấn đề lý luận sách tiền tệ và cơng cụ sách tiền tệ; - Phân tích thực trạng quy định pháp luật Việt Nam điều chỉnh công cụ sách tiền tệ, qua đó nghiên cứu và đánh giá và những tồn tại, bất cập quy định pháp luật làm cản trở hiệu điều hành cơng cụ sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; - Trên sở những vấn đề lý luận và thực trạng điều chỉnh pháp luật công cụ thực sách tiền tệ hành Việt Nam, luận án xác định những giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật điều chỉnh công cụ sách tiền tệ quốc gia Việt Nam thời gian tới ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Xét chất, việc sử dụng cơng cụ sách tiền tệ là những hoạt động Ngân hàng Nhà nước thị trường tiền tệ Vì để có thể đưa những đóng góp mặt pháp lý cho việc hoàn thiện pháp luật điều chỉnh công cụ sách tiền tệ, tác giả tập trung nghiên cứu cơng cụ sách tiền tệ và quy định pháp luật điều chỉnh công cụ sách tiền tệ mối quan hệ trực tiếp với hoạt động thực chức Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Cụ thể, đề tài trực tiếp nghiên cứu quy định Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam năm 2010 việc thực sách tiền tệ quốc gia và cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia, đồng thời nghiên cứu quy định hướng dẫn thực nghiệp vụ điều hành công cụ thực sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước Chính sách tiền tệ và cơng cụ thực sách tiền tệ là những cơng cụ tài và chủ yếu nghiên cứu, tiếp cận góc độ kinh tế Để phù hợp với tên đề tài và chuyên ngành nghiên cứu, luận án tập trung nghiên cứu pháp luật điều chỉnh công cụ thực sách tiền tệ quốc gia góc độ pháp lý, sở đưa phân tích cơng cụ sách tiền tệ mợt cách khái qt phương diện tài học, luận án nghiên cứu, phân tích quy định pháp luật điều chỉnh cơng cụ sách tiền tệ bao gồm pháp luật nghiệp vụ thị trường mở; pháp luật tái cấp vốn; pháp luật dự trữ bắt buộc; pháp luật lãi suất và tỷ giá hối đối điều hành sách tiền tệ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Khi xử lý vấn đề thuộc nhiệm vụ đề tài nghiên cứu, tác giả dựa quan điểm Chủ nghĩa Mác - Lênin và đường lối, sách phát triển kinh tế Đảng cộng sản Việt Nam Đường lối phát triển kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Đảng, pháp luật nhà nước là tảng lý luận tác giả vận dụng để nghiên cứu, giải vấn đề mà đề tài nghiên cứu đề cập đến Bên cạnh những sở lý luận chung vừa nêu, tác giả vào những phương pháp nghiên cứu cụ thể thực tiễn chứng minh là đắn Đó là phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp Nhờ có phương pháp nghiên cứu đó mà vấn đề nêu xem xét nhiều bình diện khác để tìm giải pháp phù hợp cho việc sử dụng có hiệu cơng cụ thực sách tiền tệ Việt Nam giai đoạn Phương pháp phân tích, tổng hợp sử dụng chủ yếu phân tích sở lý luận sách tiền tệ và cơng cụ thực sách tiền tệ phân tích nợi dung điều chỉnh pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia hành Việt Nam chương và chương luận án như: phân tích lý luận cơng cụ thực sách tiền tệ, phân tích quy định pháp luật công cụ nghiệp vụ thị trường mở; pháp luật tái cấp vốn; pháp luật dự trữ bắt buộc; pháp luật lãi suất và tỷ giá hối đối điều hành sách tiền tệ quốc gia Phương pháp so sánh sử dụng đánh giá, so sánh quy định pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Việt Nam với thông lệ quốc tế và chuẩn mực quốc tế hoạt động ngân hàng so sánh với pháp luật sách tiền tệ một số quốc gia khác chương luận án Phương pháp chuyên gia luận án sử dụng để lựa chọn khái quát vấn đề lý luận chương 1, nhận định và bình luận nợi dung quy định pháp luật hành công cụ thực sách tiền tệ chương và chương luận án, sở đó đánh giá thực trạng pháp luật công cụ thực sách tiền tệ, nguyên nhân cản trở hiệu điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam góc độ pháp lý và đề xuất khuyến nghị hoàn thiện lĩnh vực pháp luật cơng cụ thực sách tiều tệ quốc gia ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Luận án là cơng trình chun khảo cấp tiến sỹ nghiên cứu pháp luật công cụ thực sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Vì là đề tài nghiên cứu cơng cụ sách tiền tệ góc độ pháp lý luận án không đưa phân tích cơng cụ sách tiền tệ mợt cách khái qt phương diện tài học mà cịn phân tích quy định pháp luật điều chỉnh công cụ sách tiền tệ và từ đó đưa những đóng góp xây dựng và Tai lieu Luan van Luan an Do an tốn, nế u tở chức phát hành không toán đươ ̣c đúng ̣n thì đơn vi ̣bảo lañ h phải toán ), đồ ng thời bảo đảm tố i đa lơ ̣i ić h của doanh nghiê ̣p bán chiụ trường hơ ̣p phát sinh nhu cầ u vố n có thể đem hố i phiế u đế n chiế t khấ u , tái chiết khấu , vay cầ m cố từ các tổ chức tín du ̣ng , qua đó ta ̣o lươ ̣ng hàng hóa thúc đẩ y sự phát triể n thị trường tiền tệ Bên ca ̣nh đó , hố i phiế u là mô ̣t loa ̣i giấ y tờ có giá mang tiń h trừu tươ ̣ng, hố i phiế u không thể hiê ̣n nguyên nhân sinh lâ ̣p hố i phiế u , khoản nơ ̣ ghi hố i phiế u phải đươ ̣c toán vô điề u kiê ̣n không phu ̣ thuô ̣c vào sự tồ n ta ̣i hay không tồ n ta ̣i của giao dich ̣ sở hơ ̣p đồ ng mua bán hàng hóa ; cung ứng dich ̣ vụ, vay mươ ̣n tín du ̣ng Đối với nước , để hối phiếu trở thành hàng hóa thị trường thì đề u phải có công ty xế p ̣ng tín nhiê ̣m , công ty này chịu trách nhiệm đố i với những hâ ̣ u quả viê ̣c xế p ̣ng tin ́ nhiê ̣m doanh nghiê ̣p của ̀ h nế u xế p hạng không chính xác Ở Việt Nam khái niệm cơng ty xếp hạng tín nhiệm cịn mẻ và bước đầu xây dựng và hoàn thiện , hoạt động này là đươ ̣c thực hiê ̣n thông qua mô ̣t số công ty : Công ty cổ phầ n xế p hàng tin ́ nhiê ̣m Viê ̣t Nam (CRV); Trung tâm thông tin tín du ̣ng Công ty cổ phầ n báo cáo đánh giá Viê ̣t Nam (CIC) thuô ̣c Ngân hàng Nhà nước ; (Vietnam Report) và qua ̣ thớ ng xế p hạng tín dụng nợi bợ thân mợt số tổ chức tín dụng Mă ̣c dù đóng vai trò đă ̣c biê ̣t quan tro ̣ng đố i với các cá nhân , tổ chức tham gia thi ̣trường tiề n tê ̣ khuôn khổ pháp lý cho hoa ̣t đô ̣ng của công ty xế p ̣ng tin ́ nhiê ̣m chưa hoàn thiê ̣n dẫn tới thiế u cứ pháp lý để triể n khai hoa ̣t đô ̣ng Vì để tạo điều kiện cho phát triển hối phiếu giấy tờ có giá khác , bảo đảm quyền và lợi ích hợ p pháp chủ thể tham gia thị trường tiền tệ tạo thói quen sở hữu giấy tờ có giá cá nhân , tổ chức xã hô ̣i , quan nhà nước có thẩm quyền đặc biê ̣t là Bô ̣ Tài chính cần sớm ban hành cá c quy đinh ̣ có liên quan đế n hoa ̣t đô ̣ng của loại hình dịch vụ tài này quy định việc thành lập , quy đinh ̣ về quản lý vố n, quy đinh ̣ về trách nhiê ̣m của các công ty xế p ̣ng tin ́ nhiê ̣m ở Viê ̣t Nam Đối với chứng chỉ tiề n gửi , kỳ phiếu ngân hàng thương mại phát hành chưa bảo đảm tin ́ h thố ng nhấ t về hin ̀ h thức nên viê ̣c chuyể n nhươ ̣ng khó khăn , hầ u hế t vẫn chin ́ h tổ chức phát hành mua la ̣i Do vâ ̣y , để chứng tiền gửi và kỳ phiếu ngân hàng thương ma ̣i có thể tham gia thi ̣trường tiề n tê ̣ mô ̣t loa ̣i hàng hóa giao dich ̣ có đô ̣ an toàn cao , Ngân hàng Nhà nước cầ n phải ban hành quy đinh ̣ quy chuẩ n hóa các phương diê ̣n : hình thức, nô ̣i dung, kỳ hạn , lãi suất Đồng thời Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 147 Tai lieu Luan van Luan an Do an Ngân hàng Nhà nước cầ n có quy đinh ̣ khuyế n khích các ngân hàng thương ma ̣i , công ty tài chin ̣ hiê ̣n viê ̣c phát ́ h phát hành rô ̣ng raĩ chứng chỉ tiề n gửi bởi theo quy đinh hành chứng tiề n gửi đố i với từng ngân hàng thương ma ̣i phu ̣ thuô ̣c vào sự phê chuẩ n của Ngân hàng Nhà nước về số lươ ̣ng phát hành điề u kiê ̣n phát hành , lãi suất, kỳ hạn chứng tiền gửi , đă ̣c biê ̣t cầ n phải bổ sung các quy đinh ̣ về chứ ng chỉ tiề n gửi vào Luật Các công cụ chuyển nhượng để tạo sở pháp lý cho việc phát triển loại giấy tờ có giá này; tạo thêm hàng hóa thúc đẩy phát triển thị trường tiền tệ Đối với trái phiếu doanh nghiệp , cũng là mô ̣t loa ̣i hàng hóa cầ n đươ ̣c quan tâm ta ̣o sở pháp lý cho sự hình thành và phát triể n , vâ ̣y Ngân hàng Nhà nước cầ n mở rô ̣ng quy đinh ̣ chấ p nhâ ̣n trái phiế u doanh nghiê ̣p của những doanh nghiê ̣p có uy tín, mợt ngành, lĩnh vực kinh tế mũi nhọn , trái phiếu những doanh nghiệp có chấ t lươ ̣ng cao mô ̣t tổ chức có uy tín xế p ̣ng tín nhiê ̣m Trong thời gian tới, Ngân hàng Nhà nước cần quy định giao nhiệm vụ đánh giá , phân loa ̣i mức đô ̣ tin ́ nhiê ̣m của chủ thể phát hành giấy tờ có giá cho Trung tâm Thơng tin tín dụng (CIC) th ̣c Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam và gắ n với trách nhiê ̣m bảo đảm kế t quả xế p ̣ng của để tạo an toàn cho giấ y tờ có giá giao dich ̣ thi ̣trường tiề n tê ̣ - Để phát triể n thi ̣ trường tiề n tê ̣ Viê ̣t Nam Ngân hàng Nhà nước cầ n xây dựng quy định pháp luật cho phép hình thành thành viên chuyên nghiệp thị trường tiề n tệ nhà tạo lập thị trường để tăng khả can thiệp Ngân hàng Nhà nước thị trường tiền tệ Theo kinh nghiê ̣m của các nước thế giới , để thị trường tiền tệ phát triển , hoạt động sôi động thu h út đông đảo lượng thành viên tham gia cần phải hình thành nhà giao dịch chuyên nghiệp thị trường tiền tệ Ở Việt Nam , thị trường tiề n tê ̣ đã đươ ̣c hình thành đầ y đủ bô ̣ phâ ̣n , để thị trường tiền tệ phát triển , Ngân hàng Nhà nước cần sớm ban hành quy định cho việc hình thành và phát triển thành viên chuyên nghiê ̣p này , trước hế t là các ngân hàng thương ma ̣i nhà nước lớn Tổ chức này cầ n phải có văn bản điề u chỉnh riêng kh ả tham gia vào tác động sách tiền tệ và tính chất nhạy cảm riêng nó , đă ̣c biê ̣t phải có quy đinh ̣ chi tiế t về mô hin ̣ về mố i quan ̣ của nó với Ngân hàng Nhà nước , với các tổ ̀ h sở hữu , quy đinh chức tí n du ̣ng, và nghĩa vụ tổ chức này việc điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 148 Tai lieu Luan van Luan an Do an KẾT LUẬN CHƢƠNG Từ phân tích và nghiên cứu chương 3, nghiên cứu sinh rút một số kết luận sau: Thứ nhất, hoàn thiện pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia nhằ m pháp điể n hóa , tạo mợt sở pháp lý đồng bợ , có tính hệ thống cho việc điề u chỉnh các công cu ̣ cũng là mô ̣t yêu cầ u khách quan nhằ m nâng cao hiê ̣u q uả điều hành sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước Vấn đề hoàn thiện pháp luật các công cu ̣ thực hiê ̣n chin ̣ ́ h sách tiề n tê ̣ quố c gia phải dựa những đinh hướng bản sau đây: hoàn thiện pháp luật cơng c ụ thực sách tiền tệ quố c gia phải theo hướng xây dựng và thực thi chính sách tiề n tê ̣ theo nguyên tắ c thi ̣ trường; hoàn thiện pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia phải phù hợp với chuẩn mực quốc tế hoạt động Ngân hàng Trung ương ; hoàn thiện pháp luâ ̣t về các công cu ̣ thực hiê ̣n chin ́ h sách tiề n tê ̣ quố c gia phải đă ̣t mố i quan ̣ với hoàn thiê ̣n pháp luâ ̣t về phát triể n thi ̣trường tiề n tê ̣, đáp ứng yêu cầ u hô ̣i nhâ ̣p cô ̣ng đồ ng tài chính quố c tế Thứ hai, để có thể đưa những giải pháp hoàn thiện pháp luật cơng cụ sách tiền tệ Việt Nam một cách khách quan , khoa ho ̣c và cu ̣ thể cầ n xác định rõ những nguyên nhân dẫn tới những hạn chế việc điều hành cơng cụ sách tiền tệ Việt Nam Viê ̣c điề u hành các công cu ̣ thực hiê ̣n chin ́ h sách tiề n tê ̣ ở Viê ̣t Nam thời gian qua chưa hiê ̣u quả xuấ t phát từ những ngun nhân sau : tính đợc lâ ̣p, chủ đợng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam điều hành sách tiền tệ thấ p; thị trường tiền tệ Việt Nam chưa thực phát triển , chưa ta ̣o sở để truyề n tải hiê ̣u quả tác đô ̣ng của cá c công cu ̣ chin ́ h sách tiề n tê ̣ ; ngoài ra, thực tế là nhà nước ta quá trình xây dựng và hoàn thiê ̣n nề n kinh tế thi ̣trường đinh ̣ hướng xã hô ̣i chủ nghĩa, vâ ̣y rấ t nhiề u liñ h vực vừa ho ̣c , vừa làm , vừa rút kinh ngh iê ̣m nên Ngân hàng Nhà nước khó và thận trọng đưa định quản lý Chính q thận trọng nên nhiều một số định đưa để điều hành cơng cụ sách tiền tệ thường bị chậm trễ , làm giảm hiê ̣u quả của quyế t đinh ̣ quản lý Bên ca ̣nh đó, về phiá các tổ chức tin ́ du ̣ng , ý thức chấp hành pháp luật lĩnh vực ngân hàng chưa cao, vẫn còn những hành vi lách các quyế t đinh ̣ của Ngân hàng Nhà nước cũng là nguyên nhân làm giảm hiê ̣u quả điề u hành các công cu ̣ chin ́ h sách tiề n tê ̣ của Ngân hàng Nhà nước Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 149 Tai lieu Luan van Luan an Do an Thứ ba, vấ n đề hoàn thiê ̣n pháp luâ ̣t về các công cu ̣ thực hiê ̣n chính sách tiề n tê ̣ quố c gia trước hế t phải xác đinh ̣ rằ ng : thân các công cu ̣ thực hiê ̣n chin ́ h sách tiề n tê ̣ và chế vâ ̣n hành của các công cu ̣ điề u tiế t tiề n tê ̣ là nô ̣i dung mang tính nghiê ̣p vu ̣ chuyên môn và đươ ̣c xây dựng dựa các chuẩ n mực quố c tế về hoa ̣t đô ̣ng ngân hà ng Luâ ̣t Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam và các văn b ản luật Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam ban hành quy đinh ̣ về các công cu ̣ thực hiê ̣n chính sách tiền tệ và nội dung công cụ là dựa chuẩn mực quốc tế về hoa ̣t đô ̣ng ngân hàng và nghiê ̣p vu ̣ Ngân hàng Trung ương , không thể thay đổ i nghiê ̣p vu ̣ về chất , chế vâ ̣n hành và tác đô ̣ng mà chỉ có thể có mô ̣t số nô ̣i dung đươ ̣c xây dựng cho phù hơ ̣p với điề u kiê ̣n thực tiễn của nề n kinh tế Viê ̣t Nam Do vâ ̣y các giải pháp hoàn thiện pháp luật công cụ thực sách tiền tệ quốc gia mợt mă ̣t dựa những điề u chưa hơ ̣p lý của các quy đinh ̣ pháp luâ ̣t hiê ̣n hành về các công cụ thực hiệ n chin ́ h sách tiề n tê ̣ để đưa mô ̣t số nô ̣i dung cầ n thiế t phải sửa đổ i , bổ sung cho chin ́ h xác và phù hơ ̣p với lý luâ ̣n và thực tiễn , mă ̣t khác và quan tro ̣ng là phải xác định và đưa những giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật có liên quan đế n viê ̣c điề u hành các công cu ̣ chin ́ h sách tiề n tê ̣ quố c gia của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hoàn thiện địa vị pháp lý Ngân hàng Nhà nước Việt Nam điề u hành chính sách tiề n tê ,̣ hoàn thiện pháp luật thị trường tiền tệ Việt Nam…để ta ̣o sở pháp lý cho viê ̣c vâ ̣n hành có hiê ̣u quả các công cu ̣ thực hiê ̣n chiń h sách tiền tệ Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 150 Tai lieu Luan van Luan an Do an KẾT LUẬN Xây dựng thực thi có hiệu sách tiền tệ nhằm ổn định giá trị đồng tiền, kiểm soát lạm phát, góp phần ổn định kinh tế vĩ mơ, tăng trưởng kinh tế thực thắng lợi công công nghiệp hố, đại hố đất nước”[7] là mợt mục tiêu quan trọng đặt Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Để đạt mục tiêu đó, vấn đề hoàn thiện cơng cụ sách tiền tệ là mợt địi hỏi khách quan Cùng với trình hoàn thiện chức quản lý nhà nước tiền tệ và hoạt động ngân hàng, đổi hệ thống ngân hàng, q trình điều hành sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày càng đổi theo hướng chuyển mạnh sang giải pháp thị trường, điều hành bám sát quy luật thị trường, sử dụng công cụ điều tiết gián tiếp thông qua chế thị trường là chủ yếu Nhận thức rõ tầm quan trọng cơng cụ thực sách tiền tệ việc nâng cao hiệu điều hành sách tiền tệ, những năm qua, Ngân hàng Nhà nước trọng hoàn thiện và đổi công cụ này Các quan nhà nước có thẩm quyền quan tâm xây dựng và hoàn thiện pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước, tạo sở pháp lý nâng cao hiệu điều tiết công cụ này điều hành sách tiền tệ Hoạt đợng điều hành cơng cụ thực sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước pháp luật điều chỉnh cụ thể , xác định rõ quyền và nghĩa vụ chủ thể tham gia, phương thức thực , quy định hướng dẫn thực Các cơng cụ sách tiền tệ liên tục ho àn thiện theo hướng càng ngày càng phù hợp với điều kiê ̣n thực tiễn nề n kinh tế Viê ̣t Nam và thông lê ̣ q́ c tế , sách tiền tệ góp phầ n thực hiê ̣n các mu ̣c tiêu kinh tế vi ̃ mô của Nhà nước Trên sở phân tích pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nay, luận án mợt số điểm cịn tồn quy định pháp luật công cụ sách tiền tệ, làm cho cơng cụ này chưa phát huy hiệu thực tiễn, từ đó đưa một số giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật trực tiếp điều chỉnh cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia và một số quy định khác có liên quan Ngân hàng Nhà nước thực hoạt động điều hành sách tiền tệ Cụ thể, cách thức tiếp cận từ khía cạnh pháp luật, luận án nghiên cứu và giải vấn đề sau: Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 151 Tai lieu Luan van Luan an Do an - Nghiên cứu tổng quan công cụ thực sách tiền tệ và chế tác đợng cơng cụ này điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước, đồng thời đưa quan điểm sử dụng cơng cụ sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giai đoạn - Phân tích nợi dung điều chỉnh pháp luật công cụ thực sách tiền tệ quốc gia Việt Nam nay, sở đó những quy định bất hợp lý, không phù hợp với thực tiễn thông lệ quốc tế - Xác định điều kiện để hoàn thiện và thực thi có hiệu thực cơng cụ sách tiền tệ, đó là tính đợc lập Ngân hàng Nhà nước Việt Nam điều hành sách tiền tệ, định sử dụng cơng cụ sách tiền tệ và tồn một thị trường tiền tệ phát triển, đóng vai trò là nơi Ngân hàng Nhà nước sử dụng công cụ thực sách tiền tệ, chuyển tải tác đợng điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Các điều kiện này là thực tiễn để đề xuất giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật hỗ trợ cho việc điều hành cơng cụ sách tiền tệ có hiệu quả, loại bỏ dần những quy định pháp luật làm giảm hiệu điều hành sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Xác định những mang tính nguyên tắc cho việc xây dựng và hoàn thiện pháp luật công cụ thực sách tiền tệ quốc gia Việt Nam nay, đó là việc xây dựng và hoàn thiện pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Việt Nam phải phù hợp với đường lối phát triển kinh tế Đảng Cộng sản Việt Nam; phù hợp với chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam Thủ tướng Chính phủ phê duyệt và phù hợp với thực tiễn điều hành cơng cụ thực sách tiền tệ Việt Nam - Trên sở những mang tính nguyên tắc cho việc xây dựng và hoàn thiện pháp luật công cụ thực sách tiền tệ, luận án những định hướng cụ thể việc hoàn thiện pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Việt Nam nay, đó là hoàn thiện pháp luật cơng cụ sách tiền tệ phải theo hướng xây dựng và thực thi sách tiền tệ theo nguyên tắc thị trường, phải phù hợp với chuẩn mực quốc tế nghiệp vụ Ngân hàng Trung ương và phải đặt việc hoàn thiện pháp luật cơng cụ sách tiền tệ mối quan hệ với hoàn thiện pháp luật nhằm phát triển thị trường tiền tệ đáp ứng yêu cầu hợi nhập tài quốc tế Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 152 Tai lieu Luan van Luan an Do an - Luận án đề xuất giải pháp hoàn thiện pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ quốc gia Việt Nam nay, bao gồm hoàn thiện pháp luật nghiệp vụ thị trường mở; pháp luật tái cấp vốn; pháp luật dự trữ bắt buộc; pháp luật lãi suất và tỷ giá hối đối - Luận án cịn có đề xuất mợt số giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật có liên quan đến hoạt động điều hành công cụ thực sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, có ảnh hưởng đến hiệu điều hành Ngân hàng Nhà nước hoàn thiện địa vị pháp lý Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, trao quyền độc lập, chủ động cho Ngân hàng Nhà nước điều hành sách tiền tệ, hoàn thiện pháp luật thị trường tiền tệ Việt Nam để phát triển thị trường tiền tệ Việt Nam, tạo lập môi trường để Ngân hàng Nhà nước sử dụng cơng cụ sách tiền tệ hiệu Để hoàn thiện hệ thống pháp luật Việt Nam, đặc biệt là pháp luật lĩnh vực tài ngân hàng đáp ứng yên cầu hội nhập kinh tế quốc tế, tác giả có kiến nghị nghiên cứu sau : Nghiên cứu hoàn thiện pháp luật Ngân hàng Trung ương để hoàn thiện pháp luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, phát triển Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thành một Ngân hàng Trung ương đại Nghiên cứu pháp luật thị trường tiền tệ Việt Nam, tạo sở pháp lý cho hoạt động thị trường tiền tệ đáp ứng yêu cầu hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 153 Tai lieu Luan van Luan an Do an DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀ I LUẬN ÁN Tô Mai Thanh, (2013) “ Một số yêu cầu hoàn thiện pháp luật cơng cụ thực sách tiền tệ Việt Nam nay”, Tạp chí Dân chủ Pháp luật (9), tr 35-38 Tô Mai Thanh, (2013) , “Điạ vi ̣pháp lý Ngân hàng Nhà nước Việt Nam điề u hành các công cu ̣ thực hiê ̣n chin ́ h sách tiề n tê ̣ q́ c gia” , Tạp chí Nghề luật (4), tr 68-72 Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 154 Tai lieu Luan van Luan an Do an TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Vũ Thành Tự Anh (2010), Xây dựng Ngân hàng Trung ương đại, Chương trình giảng dạy kinh tế Fullbright, 2010 Bô ̣ Tài chính và Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam (2012), Phố i hợp chính sách tài khóa Chính sách tiền tệ điều tiết kinh tế vĩ mô , Kỷ yếu hội thảo khoa học, Hà Nợi Chính phủ (2004), Nghị định 202/2004/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng, Hà Nợi Chính phủ (2008), Nghị định số 96/2008/NĐ-CP ngày 26/8/2008 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Hà Nợi Chính phủ (2011), Nghị định số 01/2011/NĐ-CP ngày 05/01/2011 việc phát hành trái phiếu Chính Phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh trái phiếu Chính quyền địa phương, Hà Nợi Đa ̣i ho ̣c Quố c gia Hà Nô ̣ i (2005), Giáo trình Luật Ngân hàng Việt Nam , NXB Đa ̣i ho ̣c Quố c gia Hà Nô ̣i, Hà Nội Đảng Cộng sản Việt Nam (2011), Văn kiện Đại hội Đại biểu toàn quốc lần thứ XI, NXB Chính trị quốc gia, Hà Nợi Lê Vinh Danh (2005), Chính sách tiền tệ v điều tiết vĩ mô Ngân hàng trung ương, NXB Tài chin ́ h, Hà Nội Trầ n Tro ̣ng Độ (2004), Thị trường mở từ lý luận đến thực tiễn , NXB Công an nhân dân, Hà Nội 10 Frederic S.Minshkin (1995), Tiề n tê ̣, Ngân hàng và Thi ̣ trường tà i chính , NXB Khoa ho ̣c và kỹ thuâ ̣t, Hà Nội 11 Nguyễn Hương Giang (2010), “Sự độc lập Ngân hàng Trung ương và một số gợi ý sách cho Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng (23), tr 15-23 12 Mai Thu Hà (2009), Vị độc lập Ngân hàngTrung ươ ng viê ̣c hoạch định thực thi sách tiền tệ , Luâ ̣n văn Tha ̣c sỹ kinh tế , Học viê ̣n Tài chin ́ h, Hà Nội 13 Học viện Chính sách phát triển (2013), Nhìn lại sách tiền tệ (20112012), gợi ý chính sách tiề n tê ̣ n hững năm tiế p theo, Đề tài nghiên cứu khoa học, Hà Nội Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 155 Tai lieu Luan van Luan an Do an 14 Học viện Ngân hàng (2011), Giáo trình Ngân hàng Trung ương , NXB Thố ng kê, Hà Nội 15 Học viện Ngân hàng (2012), Giáo trình Tiền tệ - Ngân hàng, NXB Dân trí , Hà Nợi 16 Học viện Tài (2008), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nợi 17 Học viện Tài (2011), Giáo trình Tài - Tiề n tê ,̣ NXB Tài chính , Hà Nợi 18 Học viện Tài (2011), Mớ i quan ̣ giữa chính sách tiề n tê ̣ phát, thực trạng và giải pháp đố i với Viê ̣t Nam lạm , Đề tài Nghiên cứu Khoa học cấp Học viện, Hà Nội 19 Học viện Tài (2011), Nghiê ̣p vụ Ngân hàng Trung ương , NXB Tài chính, Hà Nợi 20 Tơ Ngo ̣c Hưng (2012), Hoạt động ngân hàng Viê ̣t Nam- Điể m lại năm 2011 dự báo năm 2012, Tài liệu phát hành nội bộ Học viện Ngân hàng , Hà Nơ ̣i 21 Dương Thu Hương (2005), Hồn thiện sách tiền tệ giải pháp điều hành phối hợp với sách kinh tế vĩ mơ khác nhằm đảm bảo ổn định phát triển kinh tế giai đoạn 2000-2020, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành, Hà Nội 22 Lê Hoàng Nga (2004), Thị trường tiền tệ Việt Nam trình hội nhập, NXB Chính tri ̣quố c gia, Hà Nội 23 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (1999), Quyế t ̣nh số 362/1999/QĐ- NHNN1 ngày 08/10/1999 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước việc ban hành “Quy chế phát hành tín phiếu Ngân hàng Nhà nước”, Hà Nợi 24 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2000), Quyết định số 241/2000/QĐNHNN1 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ngày 02 tháng 08 năm 2000 việc thay đổi chế điều lãnh lãi suất cho vay tổ chức tín dụng khách hàng, Hà Nội 25 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2000), Quyết định số 37/2000/QĐ-NHNN1 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ngày 24 tháng năm 2000 việc ban hành quy chế quản lý vốn khả dụng, Hà Nội Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 156 Tai lieu Luan van Luan an Do an 26 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2002), Quyết định số 546/2002/QĐ-NHNN Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ngày 30 tháng 05 năm 2002 việc thực chế lãi suất thỏa thuận hoạt động tín dụng thương mại đồng Việt Nam tổ chức tín dụng khách hàng, Hà Nội 27 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2003), Quyế t ̣nh số 581/2003/QĐ- NHNN ngày 09 tháng 06 năm 2003 về viê ̣c ban hành Quy chế dự trữ bắ t buộc, Hà Nội 28 Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam (2005), Một số vấ n đề bản về tài chính tiề n tê ̣ của Viê ̣t Nam giai đoạn 2000-2010, Kỷ yếu Hội thảo khoa học , NXB Thố ng kê, Hà Nội 29 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005), Quyế t ̣nh số 1130/2005/QĐNHNN ngày 01 tháng 08 năm 2005 về viê ̣c sửa đổ i , bổ sung một số điề u của Quy chế dự trữ bắ t buộc đố i với các tổ chức tín dụng ban hành theo Quyế t ̣nh số 581/2003/QĐ-NHNN ngày 09/6/2003 Thống đốc Ngân hà ng Nhà nước, Hà Nội 30 Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam (2006), Tăng cường hiê ̣u quả phớ i hợp của sách tiền tệ sách tài khóa Việt Nam, Kỷ yếu Hội thảo khoa học, NXB Văn hóa - Thông tin, Hà Nội 31 Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam (2007), Giải pháp phát triển thị trường phái sinh ở Viê ̣t Nam, Kỷ yếu Hội thảo khoa học , NXB Văn hóa - Thông tin, Hà Nô ̣i 32 Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam (2007), Hoàn thiện địa vị pháp lý Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam để trở thành một Ngân hàng Trung ương hiê ̣n đại , Đề tài Nghiên cứu khoa ho ̣c cấ p ngành, Hà Nội 33 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2007), Quyế t ̣nh số 01/2007/QĐ-NHNN ngày 5/1/2007 Thống đốc Ngân hàng nhà nước việc ba n hành Quy chế nghiê ̣p vụ thi ̣ trường mở , Hà Nội 34 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2007), Quyết định số 04/2007/QĐ-NHNN Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ngày 22 tháng 01 năm 2007 việc thấu chi cho vay qua đêm áp dụng toán điện tử liên ngân hàng, Hà Nội Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 157 Tai lieu Luan van Luan an Do an 35 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2008), Quyết định số 16/2008/QĐ-NHNN ngày 16 tháng 05 năm 2008 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chế điều hành lãi suất đồng Việt Nam, Hà Nội 36 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2009), Báo cáo thường niên 2009, Hà Nội 37 Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam (2009), Điề u hành chính sách tiề n tê ̣ tiế n trình dự hóa các giao di ̣ch vố n tại Viê ̣t Nam , Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành, Hà Nội 38 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2009), Thông tư 01/2009/TT-NHNN hướng dẫn về lãi suấ t thỏa thuận của tổ chức tín dụng đố i với cho vay các nhu cầ u vố n phục vụ đời số ng , cho vay thông qua nghiê ̣p vụ phát hành và sử dụng thẻ tín dụng, Hà Nội 39 Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam (2009), Vai trò chính sách tiề n tê ̣ đố i với nề n kinh tế Viê ̣t Nam sau thời kỳ suy giảm , Kỷ yếu Hội thảo khoa học , Lâm Đồng 40 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2010), Báo cáo thường niên 2010, Hà Nội 41 Ngân hàng Nhà nước Vi ệt Nam (2010), Hê ̣ thố ng Ngân hàng Trung Quố c cải cách phát triển, Hà Nội 42 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2010), Quyế t ̣nh số 11/2010/QĐ-NHNN ngày 6/1/2010 về danh mục giấ y tờ có giá được sử dụng các giao di ̣ch Ngân hàng Nhà nước, Hà Nội 43 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2010), Thông tư 07/2010/TT-NHNN quy ̣nh về cho vay bằ ng đồ ng Viê ̣t Nam theo lãi suấ t thỏa tḥn của tở chức tín dụng khách hàng, Hà Nội 44 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2011), Báo cáo thường niên 2011, Hà Nội 45 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2011), Thông tư 02/2011/TT-NHNN quy ̣nh mức lãi suấ t huy động tố i đa bằ ng đồ ng Viê ̣t Nam, Hà Nội 46 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2011), Thông tư số 17/2011/TT-NHNN ngày 18 tháng 08 năm 2011 quy định việc cho vay có bảo đảm cầm cố giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức tín dụng, Hà Nội Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 158 Tai lieu Luan van Luan an Do an 47 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2012), Chỉ thị 01/CT-NHNN tổ chức thực sách tiền tệ đảm bảo hoạt động ngân hàng an toàn, hiệu năm 2012, Hà Nội 48 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2012), Thông tư số 01/2012/TT-NHNN Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định việc chiết khấu giấy tờ có giá Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, Hà Nợi 49 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2013), Chỉ thị 01/CT-NHNN tổ chức thực sách tiền tệ đảm bảo hoạt động ngân hàng an tồn, hiệu năm 2013, Hà Nợi 50 Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam ,Tổ chức hơ ̣p tác kỹ th uâ ̣t Đức (1997), Pháp luật về Ngân hàng Trung ương và ngân hàng thương mại một số nước , NXB Thế giới, Hà Nội 51 Nguyễn Võ Ngoạn(1996), Hệ thống cơng cụ sách tiền tệ quốc gia kinh tế thị trường, NXB Tài chính, Hà Nợi 52 Tơ Kim Ngọc , Lê Thi Tuấ ̣ n Nghiã (2008), Điề u hành chính sách tiề n tê ̣ ở Viê ̣t Nam, NXB Thố ng kê, Hà Nội 53 Nguyễn Thị Nhung (2011), “Dự trữ bắt buộc – Từ lý thuyết đến thực tiễn”, Tạp chí Ngân hàng (5), tr 13-17 54 Ngô Hoàng Oanh (2008), “Nguồn pháp luật điều chỉnh hoạt động ngân hàng hội nhập kinh tế quốc tế”, Tạp chí Nghề luật (01), tr 12-16 55 Hoàng Xuân Quế (2004), Bàn cơng cụ sách tiền tệ Việt Nam nay, NXB Thống kê, Hà Nội 56 Quốc hội (2005), Bộ luật Dân Việt Nam, Hà Nội 57 Quốc hội (2005), Luật Các công cụ chuyển nhượng, Hà Nội 58 Quốc hội (2010), Luật Các tổ chức tín dụng, Hà Nợi 59 Quốc hội (2010), Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Hà Nội 60 Quốc hội (2012), Luật Bảo hiểm tiền gửi, Hà Nội 61 Tô Mai Thanh (2006), “Pháp luật hoạt động tái cấp vốn Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nay”, Luận văn Thạc sỹ Luật học , Đại học Quốc gia Hà Nội, Hà Nội Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 159 Tai lieu Luan van Luan an Do an 62 Thủ tướng Chính phủ (2006), Quyế t ̣nh 112/2006/QĐ-TTg về viê ̣c phê duyê ̣t Đề án phát triể n ngành Ngân hàng Viê ̣t Nam đế n năm 2010 định hướng đế n năm 2020, Hà Nội 63 Lê Thị Thu Thủy (2013), “Tổ chức và hoạt động Ngân hàng Trung ương nước và những gợi ý triển vọng hiến định Việt Nam”, Tạp chí Nghiên cứu Lập pháp (10), tr 55-64 64 Lê Thị Thu Thủy (2009), “Tính đợc lập Ngân hàng Trung ương Việt Nam”, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp (21), tr.14-18 65 Nguyễn Đức Toàn (2009), Giải pháp phát triển thị trường thị trường giao dịch giấy tờ có giá ngắn hạn Việt Na m, Luâ ̣n án tiế n sỹ kinh tế , Học viê ̣n Tài chin ́ h, Hà Nội 66 Trường Đa ̣i ho ̣c Kinh tế Quố c dân (2010), Cầ u tiề n và chính sách tiề n tê ̣ ở Viê ̣t Nam, NXB Đa ̣i ho ̣c Kinh tế quố c dân, Hà Nội 67 Trường Đa ̣i ho ̣c Ngân hàng Thành phớ Hờ Chí Minh (2008), Hoạt động hệ thố ng ngân hàng thương mại Viê ̣t Nam một năm sau gia nhập WTO , NXB Thớ ng kê, Thành phố Hồ Chí Minh 68 Trường Đa ̣i ho ̣c Ngoa ̣i thương (2006), Thị trường thương phiếu Việt Nam , NXB Lao đô ̣ng - xã hội, Hà Nội 69 Lê Văn Tư (2004), Tiề n tê ,̣ Ngân hàng và Thi ̣ trường tài chính , NXB Tài chính, Hà Nợi 70 Lê Anh Tuấn (2009), Phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ Việt Nam, Luâ ̣n án tiế n sỹ kinh tế , Học viện Tài chính, Hà Nợi 71 Nguyễn Văn Tuyến (2006), “Khái quát chế pháp lý thực sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng Trung ương điều kiện kinh tế thị trường Việt Nam”, Tạp chí Luật học (8), tr 16-19 72 Ủy ban Kinh tế Quốc hội, UNDP Việt Nam (2012), Lạm phát mục tiêu hàm ý khn khổ sách tiền tệ Việt Nam, NXB Tri thức, Hà Nội 73 Vũ Thế Vậc (2010), “Hoàn thiện khuôn khổ pháp luật ngân hàng để nâng cao vai trò Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hoạch định và thực thi sách tiền tệ”, Tạp chí Ngân hàng (2+3), tr 44-47 Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn 160 Tai lieu Luan van Luan an Do an Stt.010.Mssv.BKD002ac.email.ninhddtt@edu.gmail.com.vn