Trờng đại học dân lập đông đô Khoa quản trị kinh doanh Luận văn tốt nghiệp đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty vật t thiết bị xây dựng công trình giao thông thời gian từ 1996 - 1998 Giáo viên hớng dẫn : PGS - PTS Trần Anh Tài Giáo viên phản biện : Sinh viên thực : Đàm Thị Vân Anh Lớp : QK96I Hà nội: 2000 Luận văn tốt nghiệp Mục lục Trang Mở đầu Chơng I: Một số vấn đề lí luận vốn hiệu sử dụng vốn 1.1 1.2 1.3 2.1 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.2.4 1.Khái niệm vốn Vai trò vốn Kh¸i niƯm Phân loại Vai trß cđa vèn HÖ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Các phơng pháp đánh giá hiệu sử dụng vốn .11 Hệ thống tiêu phản ánh hiệu sư dơng vèn 13 HƯ thèng c¸c tiêu tổng hợp 13 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 15 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ 16 Hệ thống tiêu tµi chÝnh 17 Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vèn 21 1.1 1.2 1.3 2.1 2.1.1 2.1.2 2.2 2.2.1 2.2.1.1 2.2.1.2 2.2.2 2.2.2.1 2.2.2.2 2.2.2.3 2.2.2.4 2.3 Khái quát trình hình thành 21 Quá trình hình thành 21 C¬ cÊu tỉ chøc 22 C¸c nguån lùc 24 Thực trạng quản lí vµ sư dơng vèn 26 KÕt qu¶ SXKD 26 Doanh thu 26 Lỵi nhn 28 Thực trạng quản lÝ vµ sư dơng vèn 32 Những biện pháp huy động vốn .32 TÝn dơng th¬ng m¹i 32 Các khoản phải trả, phải nộp 34 Các tiêu đánh giá hiƯu qu¶ sư dơng vèn .35 Một số tiêu tổng hợp .35 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 39 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ .41 Một số tiêu tµi chÝnh .43 NhËn xÐt chung vỊ hiƯu qu¶ sư dơng vèn 47 Luận văn tốt nghiệp Chơng III: Phơng hớng phát triển số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vèn 49 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 Phơng hớng SXKD Công ty 49 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn .50 Tăng cờng huy động vốn từ cán CNV 50 Giải pháp nhằm quản lí sử dụng TSlĐ 51 Giải pháp nhằm quản lí sử dụng TSCĐ .52 Nâng cao lực nhận thầu công trình giao thông 53 Lựa chọn phơng pháp thúc đẩy bán hàng 53 Kết luận 54 Tài liệu tham khảo 56 Lêi nói đầu Ngày trớc tiến khoa học kỹ thuật ngày tăng với cạnh tranh mạnh mẽ lĩnh vực đòi hỏi doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải có tiềm lực đủ mạnh để đầu t vào đại hoá máy móc, phát huy điều kiện lợi mình, nâng cao lực sản xuất nh trình độ quản lí ngời mà phải biết thu ngắn vòng tuần hoàn vốn, làm cho đồng vốn bỏ đợc sử dụng mục đích tiết kiệm Để thực đợc điều quản lí sử dụng vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn đòi hỏi cấp thiết Xuất phát từ nhận thức với thực tiễn quản lí sử dụng vốn Công ty vật t thiết bị xây dựng công trình giao thông chọn đề tài Đáng giá hiệu sử dụng vốn làm đề tài nghiên cứu cho luận văn Với mong Luận văn tốt nghiệp muốn đóng góp số kiến giải nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty thời gian tới Kết cấu đề tài gồm ba chơng: Chơng I: Một số vấn đề lí luận vốn hiệu sử dụng vốn Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Chơng III: Phơng hớng phát triển số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Luận văn tốt nghiệp Chơng I: số vấn đề lí luận vốn hiệu sử dụng vốn Khái niệm- Vai trò việc đánh giá hiệu sử dụng vốn: 1.1 Khái niệm: Trong thực tế hoạt động kinh doanh doanh nghiệp dù DNTN, công ty TNHH, công ty cổ phần hay DNNN lúc đầu phải có lợng tiền vốn định để thực khoản đầu t ban đầu cần thiết cho việc xây dựng khởi động doanh nghiệp để đảm bảo cho sự vận hành tăng trởng doanh nghiệp trình hoạt động Điều có nghĩa vốn đợc đa vào sản xuất kinh doanh đợc thể nhiều hình thái vật chất khác nhau(tiền, tài sản cố định,tài sản lu động ) Dới tác động lao động vào đối tợng lao động thông qua t liệu lao động mà hàng hoá dịch vụ đợc tạo ra, đợc tiêu thụ thị trờng cuối trở lại hình thái vật chất ban đầu tiền tệ Quá trình trao đổi đảm bảo cho đời vận hành phát triển doanh nghiệp đồng thời tạo giá trị thặng d cho doanh nghiệp Có nghĩa số tiền thu dợc tiêu thụ hàng hoá dịch vụ bù đắp đợc chi phí đà bỏ mà tăng thêm hoạt động kinh doanh có lÃi Toàn giá trị ứng cho trình sản xuất kinh doanh đợc gọi vốn Nh vốn đầu vào trình sản xuất giá trị đem lại giá trị thặng d.Vốn phạm trù kinh tế phức tạp trình chu chuyển hoạt động kinh tế Thông qua hoạt động kinh tế có hiệu mà vốn đợc bảo toàn phát triển Vốn tạo chủ động hoạt động kinh doanh qui chế giao vốn, thành công hiệu chế quản lí vốn nguyên tắc để bảo toàn vốn Hơn quan hệ kinh tế thị trờng đòi hỏi vận động, lu thông chu kì kinh doanh phải tuân theo vận động qui luật giá trị Một khoản vốn nằm bất động không mang lại lợi ích kinh tế mà không bảo toàn đợc gía trị ban đầu Vì qui mô nguồn vốn số tuyệt đối, trạng thái mà đợc định chủ yếu trình vận động, số vòng quay khả tự lớn lên tích luỹ thêm giá trị đợc tạo trình kinh doanh qua vòng quay Phân loại: Luận văn tốt nghiệp Vốn nhân tố cần thiết trình sản xuất, doanh nghiệp vào hoạt động vốn đợc huy động nguồn mà từ nhiều nguồn khác Điều giúp cho chủ doanh nghiệp tránh đợc rủi ro thiếu vốn không đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn Mặt khác nguồn vốn huy động đợc phải trả chi phí định chi phí khác cho nguồn vốn huy động đợc cần lựa chọn cấu vốn cách hợp lí để giảm đợc chi phí vốn, đảm bảo huy động đủ vốn đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp Tuỳ theo loại hình kinh doanh, mục đích hoạt động, qui mô kinh doanh mà vốn kinh doanh doanh nghiệp đợc phân loại theo tiêu thức khác nhau: Căn nguồn hình thành: Vốn kinh doanh cđa doanh nghiƯp gåm: -Vèn tù cã cđa doanh nghiệp : Do chủ doanh nghiệp bỏ để đầu t , vốn cổ phần phần từ lợi nhuận để lại Đối với DNNN vốn tự có vốn đầu t Ngân sách nhà nớc có nguồn gốc từ Ngân sách nh: vốn Ngân sách cấp lần đầu thành lập doanh nghiệp, vốn cấp bổ sung trình hoạt động, vốn chuyển từ doanh nghiệp khác đến, vốn viện trợ, tài trợ khấu hao gĩ lại sử dụng Đối với DNTN,công ty TNHH chủ doanh nghiệp bỏ ra, vay ngân hàng, tổ chức tín dụng từ phần lợi nhuận để lại -Nguồn vốn liên doanh liên kết: vốn đơn vị khác tham gia liên doanh liên kết với doanh nghiệp vốn cố định, vốn lu động hay vốn đầu t XDCB nhằm phát triển sản xuất kinh doanh lợi ích hai bên Đối với nguồn vốn thờng xảy nhiều vấn đề phức tạp nhận vốn góp cần phải đợc qui định chặt chẽ đầy đủ văn giấy tờ quyền lợi nh nghĩa vụ bên -Nguồn vốn tín dụng: khoản vay ngắn hạn, trung dài hạn ngân hàng, tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng, đơn vị cá nhân nớc để bổ sung vào nguồn vốn kinh doanh nh: vốn chiếm dụng bạn hàng, ngời cung cấp, công nhân viên, tín dụng chiết khấu, tín dụng thơng mại, phát hành trái phiếu công cụ vay nợ thị trờng tài Theo tÝnh chÊt lu©n chun: vèn kinh doanh doanh nghiệp gồm: vốn cố định , vốn lu động vốn tài -Vốn cố định: biểu mặt giá trị TSCĐ bao gồm: TSCĐ hữu hình, TSCĐ vô hình, TSCĐ thuê tài TSCĐ tài TSCĐ Luận văn tốt nghiệp tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài, trình sử dụngTSCĐ hình thái vật chất ban đầu không thay đổi nhng bị hao mòn dần theo thời gian Đặc điểm vận động TSCĐ tham gia vào nhiều chu kì kinh doanh cuối vòng luân chuyển đợc tính vào giá trị thành phẩm hoàn thành TSCĐ hữu hình: toàn giá trị t liệu lao động có hình thái vật chất cụ thể, có đủ tiêu chuẩn giá trị thời gian sử dụng theo chế độ qui định nh: nhà cửa, thiết bị, phơng tiện vận tải, TSCĐ dùng cho XDCB, TSCĐ dùng cho phúc lợi, TSCĐ dùng, cha dùng không cần dùng TSCĐ vô hình: TSCĐ hình thái vật chất thể l ợng giá trị đà đợc đầu t tham gia vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nh: giá trị phát minh sáng chế, chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí chuẩn bị sản xuất kinh doanh, chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí lợi thơng mại TSCĐ thuê tài chính: TSCĐ mà doanh nghiệp thuê dài hạn đợc bên cho thuê trao quyền quản lí, sử dụng hầu hÕt thêi gian ti thä cđa TSC§ TiỊn thu tõ cho thuê đủ cho ngời cho thuê trang trải đợc chi phí tài sản thu đợc khoản lÃi từ khoản đầu t TSCĐ tài chính: khoản đầu t tài dài hạn với mục đích kiếm lời có thời hạn năm nh: đầu t chứng khoán dài hạn, góp vốn liên doanh dài hạn, đầu t bất động sản TSCĐ đợc hình thành từ nhiều nguồn khác tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp khả taọ nguồn tài trợ doanh nghiệp -Vốn lu động: biểu giá trị TSLĐ bao gồm: tiền mặt, khoản phải thu, thành phẩm, hàng gửi bán, chi phí SXKD dở dang, tài sản thiếu hụt chờ xử lí, chi phí trả trớc Đặc điểm vốn lu động vận động không ngừng, thay đổi hình thái biểu hiện, giá trị đợc dịch chuyển toàn lần vào giá trị hàng hoá hoàn thành vòng tuần hoàn Sau chu kì kinh doanh số vốn thu phải lớn số vốn bỏ ban đầu Vốn lu động số vốn thờng xuyên cần thiết đảm bảo cho cho trình kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thờng Vì cần phải xác định đắn nhu cầu cần thiết vốn lu động đồng thời tìm biện pháp thu hồi vốn nhanh bảo toàn đợc vốn - Vốn tài chính: Vốn tài doanh nghiệp thể dới dạng hoạt động đầu t bên nh: đầu t ngắn, dài hạn, góp vốn liên doanh nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhận qua số vốn nhàn rỗi doanh nghiệp bảo toàn đồng vốn Có điều doanh nghiệp cần ý đầu t tài Luận văn tốt nghiệp phải có đánh giá phân tích lợi ích, qui mô dự án để lựa chọn đối tợng loại hình đầu t phù hợp Đây nguyên tắc để bảo toàn vốn cho doanh nghiệp mục đích thu đợc lợi nhuận doanh nghiệp nhằm mục tiêu khác để phân tán rủi ro,tránh đợc tợng ứ đọng vốn Ngày điều kiện kinh tế thị trờng hoạt động đầu t mang lại hiệu cao kinh doanh có doanh nghiệp thiếu vốn phải vay nhng họ mạnh dạn bỏ vốn đầu t bên để nâng cao đồng vốn Theo phơng diện quản lí nhà nớc nh cđa doanh nghiƯp: Vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp gồm: -Vốn pháp định:là số vốn tối thiểu phải có pháp luật qui định thành lập tiến hành hoạt động Nó mang tính chất pháp lí nhằm mục đích xác định t cách pháp nhân, mục đích hình thức kinh doanh, bảo vệ quyền lợi kinh tế cá nhân pháp nhân có mối quan hệ với doanh nghiệp -Vốn điều lệ: số vốn đợc qui định điều lệ thành lập doanh nghiệp đặc biệt công ty cổ phần -Vốn kinh doanh: doanh nghiệp đà vào hoạt động toàn vốn mà doanh nghiệp quản lí đợc gọi vốn kinh doanh -Vốn chủ sở hữu: nguồn vốn gắn với chủ sở hữu vốn định Mỗi doanh nghiệp có nhiều chủ sở hữu vốn Đối với DNNN chủ sở hữu vốn Nhà nớc Đối với doanh nghiệp liên doanh chủ sở hữu thành viên, tổ chức, cá nhân tham gia góp vốn Đối với công ty cổ phần chủ sở hữu cổ đông Đối với DNTN, công ty TNHH chủ sở hữu cá nhân, hộ gia đình Việc phân loại nguồn vốn theo tiêu thức nh vật nhằm để quản lí sử dụng có hiệu nguồn vốn, đa dạng hoá phơng thức tạo huy động vốn sở tôn trọng nguyên tắc tài tín dụng chấp hành luật pháp 1.3 Vai trò vốn: Đối với doanh nghiệp: Vốn kinh doanh có vai trò định việc thành lập, hoạt động phát triển loại hình doanh nghiệp Nó đảm bảo điều kiện tối thiểu lao động, nguyên vật liệu, kĩ thật cho doanh nghiệp hoạt động cách ổn định liên tục mà suốt trình tồn Luận văn tốt nghiệp phát triển doanh nghiệp yêu cầu qui luật cạnh tranh kinh tế, nhu cầu đa dạng thị trờng, tiến khoa học công nghệ đòi hỏi doanh nghiệp phải có đầu t lớn để không ngừng nâng cao trình độ sản xuất, cải tiến công nghệ nâng cao chất lợng lao động Nếu nguồn vốn đợc sử dụng hợp lí, có hiệu động lực để doanh nghiệp tồn phát triển Ngợc lại sử dụng lÃng phí đem lại nhiều rủi ro cho hoạt động doanh nghiệp Đối với kinh tế : Vốn điều kiện cần để nhà nớc cấu lại ngành sản xuất, nâng cấp mở rộng sở hạ tầng mở rộng đầu t tăng phúc lợi xà hội thực phân công lại lao động xà hội, ổn định sách kinh tế vĩ mô để đảm bảo ổn định tăng trởng kinh tế nhờ đời sống nhân dân đợc nâng cao, nguồn lực ngời, tài nguyên mối quan hệ giao lu với nớc đợc khai thác có hiệu Quá trình CNH-HĐH nớc ta thiếu vai trò vốn Muốn phát huy nguồn nhân lực, nâng cao dân trí, đào tạo bồi dỡng nhân tài, phát triển thành phần kinh tế tạo môi trờng ổn định mặt pháp lí để doanh nghiệp tự kinh doanh hợp tác kinh doanh cần có vốn đầu t nhiều Điều đặt không nhà nớc mà doanh nghiệp phải biết quản lí sử dụng nguồn vốn cách hợp lí có hiệu để thực vấn đề nêu Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn: Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp lầ tối đa hoá lợi nhuận Để đạt đợc điều doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao trình độ quản lí sản xuất kinh doanh quản lí sử dụng vốn có ý nghĩa định Trớc kinh tế tập trung quan liêu bao cấp doanh nghiệp đặc biệt DNNN đợc nhà nớc cấp vốn hoạt động mà có trách nhiệm việc bảo toàn phát triển nguồn vốn đồng vốn đà không phát huy có hiệu quả, lỗ đà cã Nhµ níc bï doanh nghiƯp lÊy thµnh tÝch lµ Nhng chế thị trờng Nhà níc cÊp phÊt vèn cho doanh nghiƯp díi nhiỊu h×nh thức khác nhng bắt buộc doanh nghiệp phải trả khoản tiền cho việc sử dụng vốn(hay gọi lµ th sư dơng vèn) vµ doanh nghiƯp cã qun tự chủ số vốn Do bảo toàn phát triển vốn, quan tâm mức đến hiệu sủ dụng vốn điều kiện tiên để doanh nghiệp đảm bảo thoả mÃn lợi ích nhà đầu t, ngời cho vay, Luận văn tốt nghiệp ngời lao động mặt thu nhập mà sở để doanh nghiệp huy động vốn dễ dàng thị trờng tài chính, mở rộng phát triển kinh doanh Chỉ tiêu phản ánh tổng quát hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp đợc xác định bởi: Kết đầu Hiệu sử dụng vốn = Vốn kinh doanh bình quân Trong kết đầu tính tiêu: giá trị sản lợng, doanh thu hay lợi nhuận vốn kinh doanh đợc tính tiêu: vốn cố định, vốn lu động, vốn chủ sở hữu, vốn vay Chỉ tiêu phản ánh bình quân kì đồng vốn kinh doanh tạo đồng kết Bản chất hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp biểu mặt hiệu kinh doanh, phản ánh trình độ quản lí sử dụng vốn, thời gian sử dụng vốn theo điều kiện nguồn lực xác định phù hợp với mục đích kinh doanh Hay nói cách khái quát tiêu chuẩn hiệu tối đa hoá kết tối thiểu hoá lợng vốn sở nâng cao lực sản xuất tài sản, tiết kiệm vốn Sự cần thiết phải quản lí sử dụng vốn: Việc quản lí sư dơng vèn kinh doanh cã ¶nh hëng rÊt lín đến khả huy động vốn trình tuần hoàn vốn Cùng lợng vốn nh doanh nghiệp có trình độ quản lí sử dụng vốn tốt hiệu cao ngợc lại Quản lí vốn kinh doanh doanh nghiệp khác khác đặc điểm, chức năng, nhiệm vụ nh phơng pháp quản lí nhiên trình hoạt động doanh nghiệp nằm hệ thống tác động liên hoàn với già chúng có mối quan hệ biện chứng gắn bó chặt chẽ với trình tuần hoàn vốn kinh doanh Mỗi nội dung quản lí sử dụng vốn có vai trò định tác động lẫn phân tích đánh giá hiệu quản lí vốn kinh doanh phản ánh trình độ quản lí, thớc đo, quan trọng để nhà quản lí tìm biện pháp nhằm không ngừng nâng cao chất lợng công tác quản lí vốn Mặt khác hiệu sử dụng vốn đợc phản ánh sở hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu quả, việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh mục đích để doanh nghiệp tồn phát triển nâng cao sử dụng vốn phản ánh trình độ quản lí sử dụng vốn vào