Phân tích hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam, giai đoạn 2017 2021

ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2017 -2021 NGUYỄN THỊ TUYẾT XUÂN AN GIANG, THÁNG 05 NĂM 2021 ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2017 -2021 NGUYỄN THỊ TUYẾT XUÂN MSSV: DNH181652 CÁN BỘ HƯỚNG DẪN: ThS PHẠM XUÂN QUỲNH AN GIANG, THÁNG 05 NĂM 2021 CHẤP THUẬN CỦA HỘI ĐỒNG Khóa luận tốt nghiệp “ Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2017 - 2021 ”, sinh viên Nguyễn Thị Tuyết Xuân thực hướng dẫn Th.s Phạm Xuân Quỳnh Tác giả báo cáo kết nghiên cứu Hội đồng Khoa học Đào tạo Trường Đại học An Giang thông qua ngày.… tháng…….năm…… Thư ký ( Ký tên ) ………………………………………… Phản biện Phản biện ( Ký tên ) ( Ký tên ) ……………………………………… ……………………………………… Cán hướng dẫn ( Ký tên ) ………………………………………… Chủ tịch hội đồng ( Ký tên ) ……………………………………… i LỜI CẢM TẠ Bốn năm giảng đường đại học hành trang, sở vững cho bước tiếp ngồi xã hội Khơng thế, nhà trường, thầy nói chung, thầy mơn Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh tạo điều kiện cho chúng tơi tiếp xúc thực tế, tìm hiểu, nghiên cứu,… để mở rộng, phát huy khả xã hội Điều giúp tiếp thu nhiều kiến thức kinh nghiệm cho thân Với quan tâm, dạy dỗ, thầy cô truyền đạt kiến thức giúp ứng dụng khố luận Đặc biệt, tơi xin chân thành cảm ơn Phạm Xn Quỳnh tận tình hướng dẫn, đóng góp ý kiến qua lần trao đổi cô hướng dẫn điểm cịn hạn chế để tơi hồn thành tốt đề tài Và xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, thầy tạo điều kiện ln động viên tơi q trình thực nghiên cứu Cuối cùng xin gửi lời chúc sức khỏe thành công đến tất thầy cơ, gia đình, bạn bè giúp đỡ tơi hồn thành khóa luận Xin chân thành cảm ơn! An Giang, ngày 18 tháng 05 năm 2022 Người thực Nguyễn Thị Tuyết Xuân ii LỜI CAM KẾT Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu cơng trình nghiên cứu có xuất xứ rõ ràng Những kết luận khoa học cơng trình nghiên cứu chưa cơng bố cơng trình khác An Giang, ngày 18 tháng 05 năm 2022 Người thực Nguyễn Thị Tuyết Xuân iii MỤC LỤC CHẤP THUẬN CỦA HỘI ĐỒNG i LỜI CẢM TẠ ii LỜI CAM KẾT iii MỤC LỤC iv DANH SÁCH BẢNG vii DANH SÁCH HÌNH ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Ý NGHĨA NGHIÊN CỨU 1.5.1 Ý nghĩa mặt lý luận 1.5.2 Ý nghĩa mặt thực tiễn 1.6 KẾT CẤU ĐỀ TÀI CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1.1 Khái niệm NHTM 2.1.2 Chức ngân hàng thương mại 2.1.2.1 Chức trung gian tín dụng iv 2.1.2.2 Chức trung gian toán cung ứng phương tiện toán cho kinh tế 2.1.2.3 Chức cung ứng dịch vụ ngân hàng 2.1.3 Hiệu kinh doanh NHTM 2.1.3.1 Khái niệm 2.1.3.2 Các tiêu đo lường hiệu kinh doanh ngân hàng 2.1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh ngân hàng 10 2.1.4.1 Vốn chủ sở hữu 10 2.1.4.2 Quy mô dư nợ 10 2.1.4.3 Quy mô ngân hàng 11 2.1.4.4 Chất lượng tín dụng 11 2.1.4.5 Quy mô tiền gửi 11 2.1.4.6 Hiệu việc quản lý chi phí 11 2.2 LƯỢC KHẢO CÁC TÀI LIỆU 12 2.2.1 Nghiên cứu nước 12 2.2.2 Nghiên cứu nước 13 2.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 17 2.3.1 Mơ hình nghiên cứu 17 2.3.2 Phương pháp xác định biến 18 2.3.4 Dữ liệu nghiên cứu 21 2.3.4 Phương pháp phân tích 22 2.3.4.1 Xử lý liệu nghiên cứu 22 2.3.4.2 Phương pháp ước lượng hồi quy 23 CHƯƠNG 25 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 25 3.1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 25 3.1.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam 25 3.1.2 Tình hình tài sản 26 v 3.1.3 Tình hình nguồn vốn 27 3.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG 29 3.2.1 Tình hình thu nhập 29 3.2.2 Chi phí hoạt động dự phịng rủi ro tín dụng 32 3.2.3 Khả sinh lời 34 3.2.3.1 Tình hình lợi nhuận 34 3.2.3.2 Phân tích tỷ lệ ROA ROE 35 CHƯƠNG 38 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 4.1 PHÂN TÍCH THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN 38 4.1.1 Biến ROA, ROE 39 4.1.2 Biến quy mô dư nợ (QMDN) 40 4.1.3 Biến vốn chủ sở hữu (VCSH) 41 4.1.3 Biến quy mô ngân hàng (QMNH) 42 4.1.4 Biến chất lượng tín dụng (CLTD) 43 4.1.5 Biến quy mô tiền gửi (QMTG) 44 4.1.6 Biến tỷ lệ chi phí hoạt động (TLCPHĐ) 45 4.3 LỰA CHỌN VÀ KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG 47 4.3.1 Lựa chọn phương pháp ước lượng 47 4.3.2 Kết kiểm định phù hợp mơ hình 47 4.4 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HỒI QUY 49 CHƯƠNG 55 KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP 55 5.1 KẾT LUẬN 55 5.2 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 56 5.3 GIẢI PHÁP 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO 58 vi DANH SÁCH BẢNG Bảng 1: Tóm tắt kết nghiên cứu trước 15 Bảng 2: Tóm tắt kỳ vọng dấu biến 21 Bảng 3: Danh sách NHTM Việt Nam mẫu nghiên cứu 21 Bảng 4: Hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2017 – 2021 25 Bảng 5: Cơ cấu tài sản 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2017 - 2021 26 Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn bình quân 27 NHTM Việt Nam 28 Bảng 7: Cơ cấu thu nhập 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2017 - 2021 29 Bảng 8: Thu nhập từ lãi số ngân hàng quy mô lớn 30 Bảng 9: Thu nhập phi lãi số ngân hàng quy mô lớn 31 Bảng 10 : Cơ cấu chi phí 27 NHTM Việt Nam giai đoạn 2017 – 2021 32 Bảng 11: Chi phí hoạt động số ngân hàng có quy mơ lớn 33 Bảng 12: Chi phí DPRRTD số ngân hàng có quy mơ lớn 33 Bảng 13 : Tỷ suất lợi nhuận nhóm ngân hàng có quy mơ lớn 36 Bảng 14: Thống kê mô tả biến 38 Bảng 15: Thống kê mô tả biến tỷ suất sinh lời tổng tài sản ngân hàng giai đoạn 2017 – 2021 39 Bảng 16: Thống kê mô tả biến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ngân hàng giai đoạn 2017 – 2021 39 Bảng 17: Thống kê mô tả biến quy mô dư nợ ngân hàng 40 Bảng 18: Thống kê mô tả biến vốn chủ sở hữu ngân hàng giai đoạn 2017 – 2021 41 Bảng 19: Thống kê mô tả biến quy mô ngân hàng ngân hàng giai đoạn 2017 – 2021 42 Bảng 20: Thống kê mô tả biến quy mô tiền gửi ngân hàng giai đoạn 2017 – 2021 43 Bảng 21: Thống kê mô tả biến chất lượng tín dụng ngân hàng giai đoạn 2017 – 2021 44 Bảng 22: Thống kê mơ tả biến chất lượng tín dụng 45 Bảng 23: Kết phân tích tương quan 46 Bảng 24: Kết số VIF 46 vii Bảng 25: Kết lựa chọn phương pháp hồi quy 47 Bảng 26: Kết kiểm định phù hợp mơ hình hồi quy 48 Bảng 27 : Kết mơ hình hồi quy 49 viii dụng, quy mô tiền gửi, tỷ lệ chi phí hoạt ảnh hưởng ngược chiều đến hiệu kinh doanh ngân hàng, quy mơ dư nợ, quy mơ ngân hàng ảnh hưởng tích cực góp phần thúc đẩy hoạt động kinh doanh Tuy nhiên phạm vi liệu nghiên cứu, tác giả khơng tìm thấy mối quan hệ biến quy mô dư nợ đến lợi nhuận vốn chủ sở hữu 54 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP Dựa vào kết phân tích chương chương 4, phần kết luận mặt hạn chế đề tài nghiên cứu trình bày chương Trên sở đề xuất số khuyến nghị nhà quản trị nhằm thúc đẩy hiệu kinh doanh 5.1 KẾT LUẬN Đề tài phân tích hiệu kinh doanh NHTM Việt Nam đồng thời đo lường nhân tố tác động đến hiệu kinh doanh hệ thống NHTM Việt Nam dựa công cụ định lượng Kết cho thấy phân tích hiệu kinh doanh 27 NHTM cấu tài sản khoản mục cho vay cho th tài khách hàng cịn cấu vốn tiền gửi khách hàng chiếm tỷ lệ chiếm tỷ trọng cao, điều cho thấy hoạt động chủ yếu ngân hàng nhận tiền gửi nhàn rỗi người thừa tiền người thiếu tiền vay, bên cạnh ta thấy tình hình thu nhập chi phí ngân hàng, thu nhập tăng chi phí tăng điều đương nhiên tốc độ chi phí thấp thu nhập Khi phân tích hình lợi nhuận ta thấy giai đoạn nghiên cứu tình hình lợi nhuận tăng qua năm, mặc dù năm 2020 2021 ngân hàng gặp khó khăn dịch Covid 19 với nỗ lực ngân hàng NHTM sách ngân hàng nhà nước góp phần gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng Sau thu thập liệu từ 27 ngân hàng giai đoạn năm từ năm 2017 – 2020 Nghiên cứu yếu tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh đo lường biến phụ thuộc ROA ROE, tác giả sử dụng biến độc lập quy mô dư nợ (QMDN), vốn chủ sở hữu (VCSH), quy mơ ngân hàng (QMNH), chất lượng tín dụng (CLTD), quy mô tiền gửi (QMTG) tỷ lệ chi phí hoạt động (TLCPHD) Tác giả sử dụng đồng thời mơ hình hồi quy REM FEM Kết nghiên cứu cho thấy, số 06 biến độc lập đưa vào mơ hình để xem xét, đánh giá mức độ tác động đến hiệu kinh doanh có đến 06 biến có tác động đến ROA 05 biến tác động đến ROE Trong biến có tác động ngược chiều: vốn chủ sở hữu, quy mơ tiền gửi, chất lượng tín dụng, tỷ lệ chi phí hoạt động tác động đến ROA khơng tác động đến ROE, biến có ý nghĩa thống kê mức 1% Riêng VCSH có hệ số có ý nghĩa thống kê mức 5% ROA, chất lượng tín dụng có hệ số có ý nghĩa thống kê mức 5% ROE, quy mơ dư có tác động chiều ROA có hệ số có ý nghĩa thống kê mức 1% ROA khơng có ý 55 nghĩa ROE, quy mô ngân hàng có tác động chiều ROA ROE mức ý nghĩa 1% 5.2 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI Bên cạnh kết có giá trị định giúp nhà quản lý, nhà nghiên cứu có thêm chứng thực nghiệm hiệu kinh doanh tác động yếu tố đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam nhiên hạn chế sau:  Dữ liệu nghiên cứu sử dụng đề tài giới hạn từ năm 2017 đến năm 2021 27 NHTM Việt Nam, chưa xem hết ngân hàng liên doanh ngân hàng có 100% vốn nước ngồi mà mẫu nghiên cứu hạn chế kết mang tính đại diện cho xu hướng ngành  Do hạn chế thời gian nghiên cứu khả tiếp cận liệu nên nghiên cứu chưa phân tích tất yếu tố có ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh dừng lại số yếu tố nội ngân hàng 5.3 GIẢI PHÁP Theo kết nghiên cứu tác giả VCSH có tác động ngược chiều với ROA ROE Trong giai đoạn nghiên cứu tăng vốn chủ sở hữu làm giảm lợi nhuận có giải thích kết hồi quy ngân hàng để đầu tư sở hạ tầng như: nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin, mở rộng phạm vi hoạt động, đáp ứng tiêu chuẩn basel an toàn vốn tối thiểu Tuy nhiên tương lai tăng vốn chủ sở hữu tốt, việc tăng VCSH giúp mở rộng quy mô, tăng lực tài chính, đảm bảo khả cạnh tranh đáp ứng quy định nghiêm ngặt vốn theo thông lệ quốc tế Kết nghiên cứu thấy tỷ lệ chi phí hoạt động lớn lợi nhuận giảm Để tiết kiệm nguồn chi phí cần sử dụng hiệu nguồn nhân lực có, nâng cao trình độ nguồn nhân lực, có sách hệ thống rà sốt chi phí chi tiêu hàng năm định kì, phân định mức chi tiêu hợp lý, đổi công nghệ cách giúp tiết kiệm chi phí cách hữu hiệu, việc áp dụng công nghệ tiên tiến giúp giảm bớt thời gian nhân lực hoạt động ngân hàng, từ giúp tiết kiệm chi phí Cho vay hoạt động đem lại lợi nhuận NHTM Vì thúc đẩy tăng trưởng tín dụng phải ln kèm với kiểm sốt chất lượng tín dụng để mang lại an tồn cho hoạt động tín dụng ngân hàng Dự phịng rủi ro trích lập lợi nhuận NHTM cải thiện đáng kể Để làm điều ngân hàng cần có biện pháp giám sát chặt chẽ q trình sử dụng vốn để xử lý kịp thời rủi ro xảy ra, quản lý dòng tiền vay khách hàng đảm bảo thực với mục đích vay vốn Ngồi ra, cơng 56 tác thẩm định cho vay phải đặc biệt quan tâm, NHTM cần phải có chương trình đào tạo nghiệp vụ thẩm định cho cán bộ, tăng cường công tác kiểm tra trước, sau cho vay đơn vị Đây cơng việc quan trọng để đảm bảo khách hàng sử dụng vốn vay ngân hàng mục đích, sớm phát khả trả nợ hay không khách hàng để hạn chế khoản nợ xấu phát sinh Bên cạnh đa dạng hóa sản phẩm cho vay nắm bắt tâm lý đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng thu hút khách hàng đến vay đem lại lợi nhuận cho ngân hàng Nâng cao nguồn vốn huy động ngân hàng hình thức đa dạng hố hình thức huy động vốn, cung cấp thêm cho khách hàng ngày nhiều sản phẩm để tăng thêm lựa chọn cho khách hàng Mỗi sản phẩm thực phải đảm bảo yếu tố đảm bảo lợi ích an tồn cho tổ chức cá nhân gửi tiền, hình thức huy động vốn cần xác định đối tượng huy động vốn phù hợp cho loại sản phẩm 57 TÀI LIỆU THAM KHẢO Al-Qudah, AM & Jaradat, MA (2013) Tác động biến số kinh tế vĩ mô đặc điểm ngân hàng đến lợi nhuận ngân hàng Hồi giáo Jordan: Bằng chứng thực nghiệm Nghiên cứu Kinh doanh Quốc tế , (10), 153 Fungáčová, Z., & Poghosyan, T (2011) Các yếu tố định tỷ suất lợi nhuận ngân hàng Nga: Quyền sở hữu ngân hàng có quan trọng khơng ? Hệ thống kinh tế , 35 (4), 481-495 Hassan, MK, & Bashir, AHM (2003, tháng 12) Các yếu tố định đến khả sinh lời ngân hàng Hồi giáo Trong hội nghị thường niên ERF lần thứ 10, Maroc (Tập 7, trang 2-31) Petria, N., Capraru, B., & Ihnatov, I (2015) Các yếu tố định đến khả sinh lời ngân hàng: chứng từ hệ thống ngân hàng EU 27 Kinh tế tài thủ tục , 20 , 518-524 San, OT, & Heng, TB (2013) Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Malaysia Tạp chí Quản lý Kinh doanh Châu Phi , (8), 649-660 Syafri, M (2012, tháng 9) Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Indonesia Trong Hội nghị Quốc tế Kinh doanh Quản lý năm 2012 (Tập 237, Số 9, trang 7-8) Samad, A (2004) Hoạt động ngân hàng thương mại Bahrain giai đoạn 1994-2001 Tạp chí Quản lý Tài Tín dụng , 10 (1), 33-40 Sufian, F., & Chong, RR (2008) Xác định khả lợi nhuận ngân hàng kinh tế phát triển: đánh giá xác philippines Tạp chí kế tốn & tài học viện quản lý châu , (2) Nguyễn Công Tâm Nguyễn Minh Hà (2012) Hiệu hoạt động Ngân hàng nước Đông Nam Á truy cập từ: http://cantholib.org.vn:2014/Bai_bao_tap_chi/BTC.114677.PDF Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng, số 85, trang 11 – 15 Lê Đại Thành (2017), yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 -2015 Truy cập từ: uanvan123.info/threads/nhung-yeu-to-anh-huong-den-hieu-qua-hoat-dongkinh-doanh-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-viet-nam.152859/ 58 Nguyễn Duy Ngọc (2016) Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Truy cập từ https://123docz.net/document/8661359-luan-van-thac-si-nhan-to-anhhuong-den-hieu-qua-hoat-dong-cua-cac-ngan-hang-thuong-mai-cua-vietnam.htm Nguyễn Đăng Dờn (2014), Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê Trương Quang Thông(2012), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất kinh tế TPHCM Báo cáo tài kiểm tốn từ năm 2017 - 2021 27 Ngân hàng thương mại Việt Nam Truy cập từ: https://vietstock.vn/ Luật sửa đổi, bổ sung số điều luật tổ chức tín dụng Truy cập từ: https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Luat-sua-doi-Luatcac-to-chuc-tin-dung-2017-356283.aspx Tổng cục thống kê Việt Nam (2017 – 2021) Số liệu thống kê Truy cập từ:https://www.gso.gov.vn Toàn cảnh tăng trưởng cho vay ngành ngân hàng tháng đầu năm 2021 Truy cập từ: https://vietnambiz.vn/toan-canh-tang-truong-cho-vay-cacngan-hang-trong-6-thang-dau-nam-2021-20210629170702613.htm Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2017 đến 2021), Báo cáo thường niên Ngành ngân hàng năm 2021 giai đoạn phát triển triển vọng 2022 Truy cập từ: https://vcbs.com.vn/vn/Communication/getreport?Reportid=9260 Những điểm sáng ngành ngân hàng Việt Nam năm 2020 triển vọng năm 2021 Tuy cập từ: http://tapchinganhang.gov.vn/nhung-diem-sang-cuanganh-ngan-hang-viet-nam-nam-2020-va-trien-vong-nam-2021.htm Quốc Hội (2010) Luật tổ chức tín dụng 2010 Truy cập từ: https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Luat-cac-to-chuctin-dung-2010-108079.aspx 59 Phụ lục A DỮ LIỆU BẢNG STT BANK YEAR ROA ROE QMDN VCSH QMNH CLTD QMTG TLCPHD ABBANK 2017 0.0058 0.0799 0.5579 0.0724 18.2523 0.0105 0.6852 0.5923 ABBANK 2018 0.0079 0.1041 0.5726 0.0763 18.3153 0.0061 0.6918 0.5735 ABBANK 2019 0.0098 0.1276 0.5467 0.0765 18.4459 0.0088 0.6784 0.5142 ABBANK 2020 0.0096 0.1254 0.5379 0.0766 18.5723 0.0082 0.6231 0.4923 ABBANK 2021 0.0129 0.1330 0.5637 0.0970 18.6108 0.0110 0.5610 0.6763 ACB 2017 0.0074 0.1321 0.6917 0.0564 19.4656 0.0130 0.8490 0.5435 ACB 2018 0.0156 0.2444 0.6923 0.0638 19.6126 0.0041 0.8198 0.4783 ACB 2019 0.0157 0.2165 0.6940 0.0724 19.7649 0.0010 0.8034 0.5161 ACB 2020 0.0173 0.2167 0.6941 0.0797 19.9125 0.0031 0.7945 0.4198 ACB 2021 0.0182 0.2139 0.6746 0.0851 20.0842 0.0094 0.7199 0.3493 BAB 2017 0.0066 0.0945 0.5979 0.0695 18.3349 0.0054 0.6909 0.4189 BAB 2018 0.0070 0.0956 0.6533 0.0730 18.3905 0.0043 0.7476 0.4406 BAB 2019 0.0069 0.0959 0.6699 0.0724 18.4966 0.0021 0.7059 0.5034 BAB 2020 0.0050 0.0703 0.6709 0.0714 18.5793 0.0035 0.7376 0.5563 BAB 2021 0.0061 0.0802 0.6974 0.0756 18.6013 0.0029 0.7800 0.5325 BID 2017 0.0058 0.1422 0.7116 0.0406 20.9075 0.0174 0.7153 0.3974 BID 2018 0.0057 0.1383 0.7436 0.0415 20.9956 0.0194 0.7537 0.3623 BID 2019 0.0057 0.1101 0.7399 0.0521 21.1220 0.0183 0.7478 0.3586 BID 2020 0.0048 0.0907 0.7881 0.0525 21.1398 0.0195 0.8088 0.3536 BID 2021 0.0062 0.1256 0.7524 0.0490 21.2895 0.0222 0.7836 0.4524 CTG 2017 0.0068 0.1170 0.7145 0.0582 20.8141 0.0107 0.6876 0.4620 CTG 2018 0.0047 0.0803 0.7316 0.0579 20.8755 0.0091 0.7092 0.1773 CTG 2019 0.0076 0.1225 0.7434 0.0623 20.9390 0.0141 0.7196 0.1747 CTG 2020 0.0103 0.1611 0.7475 0.0637 21.0170 0.0121 0.7383 0.1722 CTG 2021 0.0093 0.1518 0.7214 0.0611 21.1496 0.0166 0.7586 0.1790 EIB 2017 0.0055 0.0577 0.6713 0.0954 18.8219 0.0060 0.7869 0.5763 EIB 2018 0.0043 0.0444 0.6745 0.0975 18.8437 0.0070 0.7775 0.6517 EIB 2019 0.0052 0.0550 0.6696 0.0940 18.9367 0.0062 0.8313 0.6020 EIB 2020 0.0067 0.0636 0.6201 0.1048 18.8934 0.0067 0.8347 0.5486 EIB 2021 0.0058 0.0543 0.6833 0.1072 18.9265 0.0087 0.8284 0.5339 60 BVB 2017 0.0008 0.0100 0.6212 0.0838 17.5019 0.0036 0.6772 0.8366 BVB 2018 0.0020 0.0274 0.6305 0.0739 17.6561 0.0043 0.7195 0.7416 BVB 2019 0.0024 0.0338 0.6474 0.0721 17.7631 0.0033 0.6798 0.7619 BVB 2020 0.0026 0.0413 0.6426 0.0637 17.9280 0.0088 0.6771 0.6127 BVB 2021 0.0033 0.0536 0.5971 0.0606 18.1530 0.0081 0.5913 0.6066 HDB 2017 0.0103 0.1324 0.5458 0.0780 19.0590 0.0098 0.6366 0.5425 HDB 2018 0.0148 0.1902 0.5637 0.0779 19.1911 0.0082 0.5927 0.4705 HDB 2019 0.0175 0.1973 0.6306 0.0888 19.2513 0.0089 0.5492 0.4461 HDB 2020 0.0146 0.1881 0.5527 0.0774 19.5811 0.0101 0.5472 0.4480 HDB 2021 0.0172 0.2096 0.5359 0.0822 19.7414 0.0115 0.4893 0.3809 KLB 2017 0.0054 0.0568 0.6554 0.0951 17.4352 0.0028 0.6999 0.7153 KLB 2018 0.0055 0.0618 0.6905 0.0886 17.5605 0.0013 0.6903 0.7391 KLB 2019 0.0013 0.0178 0.6494 0.0742 17.7493 0.0023 0.6442 0.8660 KLB 2020 0.0022 0.0102 0.6009 0.0684 17.8635 0.0001 0.7335 0.8745 KLB 2021 0.0092 0.1646 0.4536 0.0558 18.2442 0.0021 0.6132 0.5292 10 LPB 2017 0.0084 0.1458 0.6081 0.0574 18.9119 0.0052 0.7849 0.5513 10 LPB 2018 0.0055 0.0941 0.6723 0.0583 18.9808 0.0053 0.7136 0.6247 10 LPB 2019 0.0079 0.1272 0.6869 0.0623 19.1241 0.0031 0.6773 0.6197 10 LPB 2020 0.0077 0.1308 0.7195 0.0587 19.3059 0.0040 0.7202 0.5977 10 LPB 2021 0.0099 0.0171 0.7116 0.0581 19.4826 0.0064 0.6234 0.5065 11 MBB 2017 0.0111 0.1179 0.5800 0.0943 19.5645 0.0179 0.7015 0.4326 11 MBB 2018 0.0171 0.1811 0.5837 0.0943 19.7081 0.0144 0.6623 0.4470 11 MBB 2019 0.0196 0.2023 0.6006 0.0969 19.8353 0.0198 0.6627 0.3945 11 MBB 2020 0.0174 0.1718 0.5938 0.1012 20.0200 0.0208 0.6282 0.3858 11 MBB 2021 0.0218 0.2116 0.5844 0.1029 20.2243 0.0226 0.6336 0.3351 12 MSB 2017 0.0011 0.0089 0.3188 0.1223 18.5361 0.0284 0.5065 0.6361 12 MSB 2018 0.0063 0.0628 0.3467 0.1003 18.7411 0.0155 0.4611 0.6199 12 MSB 2019 0.0066 0.0702 0.3995 0.0947 18.8716 0.0148 0.5152 0.5307 12 MSB 2020 0.0114 0.1192 0.4442 0.0955 18.9900 0.0137 0.4953 0.4993 12 MSB 2021 0.0198 0.1831 0.4904 0.1082 19.1320 0.0157 0.4646 0.3713 13 NAB 2017 0.0044 0.0652 0.6521 0.0674 17.8126 0.0147 0.7322 0.5117 13 NAB 2018 0.0079 0.1398 0.6667 0.0564 18.1338 0.0020 0.7219 0.6427 61 13 NAB 2019 0.0077 0.1475 0.7050 0.0524 18.3661 0.0002 0.7471 0.6300 13 NAB 2020 0.0060 0.1212 0.6576 0.0491 18.7157 0.0063 0.7315 0.5105 13 NAB 2021 0.0094 0.1787 0.6615 0.0524 18.8475 0.0077 0.7526 0.4648 14 NVB 2017 0.0003 0.0068 0.4420 0.0448 18.0900 0.0074 0.6364 0.7832 14 NVB 2018 0.0005 0.0112 0.4872 0.0446 18.0980 0.0039 0.6510 0.8169 14 NVB 2019 0.0005 0.0100 0.4662 0.0536 18.2025 0.0086 0.7351 0.6947 14 NVB 2020 0.0000 0.0003 0.4448 0.0476 18.3109 0.0213 0.8045 0.4850 14 NVB 2021 0.0000 0.0003 0.5546 0.0578 18.1166 0.0183 0.8745 0.5585 15 OCB 2017 0.0097 0.1330 0.5668 0.0728 18.2499 0.0054 0.6311 0.5309 15 OCB 2018 0.0176 0.2002 0.5577 0.0880 18.4203 0.0169 0.6038 0.3728 15 OCB 2019 0.0219 0.2244 0.5955 0.0974 18.5875 0.0133 0.5852 0.3704 15 OCB 2020 0.0232 0.2027 0.5789 0.1143 18.8429 0.0143 0.5715 0.2908 15 OCB 2021 0.0239 0.2020 0.5471 0.1182 19.0331 0.0099 0.5356 0.2694 16 PGB 2017 0.0022 0.0181 0.7234 0.1215 17.1930 0.0217 0.7809 0.4685 16 PGB 2018 0.0042 0.0344 0.7300 0.1233 17.2134 0.0238 0.7808 0.4340 16 PGB 2019 0.0024 0.0198 0.7424 0.1191 17.2678 0.0233 0.8041 0.4691 16 PGB 2020 0.0047 0.0431 0.7039 0.1087 17.4033 0.0110 0.7949 0.5705 16 PGB 2021 0.0064 0.0618 0.6726 0.1032 17.5173 0.0065 0.6928 0.5699 17 SCB 2017 0.0003 0.0081 0.5949 0.0346 19.9114 0.0034 0.7801 0.7603 17 SCB 2018 0.0003 0.0107 0.5878 0.0323 20.0479 0.0072 0.7563 0.6340 17 SCB 2019 0.0003 0.0103 0.5827 0.0290 20.1575 0.0072 0.7718 0.6363 17 SCB 2020 0.0001 0.0040 0.5492 0.0262 20.2672 0.0038 0.7380 0.7614 17 SCB 2021 0.0016 0.0506 0.5025 0.0320 20.3711 0.0207 0.7286 0.3925 18 SSB 2017 0.0024 0.0494 0.5593 0.0494 18.6439 0.0078 0.6403 0.5777 18 SSB 2018 0.0035 0.0594 0.5909 0.0591 18.7606 0.0067 0.6004 0.5807 18 SSB 2019 0.0070 0.1005 0.6193 0.0694 18.8743 0.0188 0.6082 0.3816 18 SSB 2020 0.0075 0.0995 0.5980 0.0759 19.0096 0.0063 0.6286 0.4750 18 SSB 2021 0.0123 0.1397 0.5944 0.0882 19.1705 0.0098 0.5187 0.3595 19 SGB 2017 0.0026 0.0160 0.6561 0.1603 16.8751 0.0201 0.6965 0.5328 19 SGB 2018 0.0020 0.0121 0.6655 0.1686 16.8297 0.0253 0.7205 0.5313 19 SGB 2019 0.0063 0.0406 0.6331 0.1561 16.9428 0.0137 0.6868 0.5624 19 SGB 2020 0.0041 0.0268 0.6403 0.1512 16.9912 0.0104 0.7611 0.6259 62 19 SGB 2021 0.0050 0.0331 0.6640 0.1507 17.0186 0.0095 0.7357 0.6494 20 SHB 2017 0.0054 0.1048 0.6833 0.0514 19.4715 0.0083 0.6814 0.4490 20 SHB 2018 0.0052 0.1024 0.6619 0.0505 19.5940 0.0067 0.6967 0.4780 20 SHB 2019 0.0066 0.1306 0.7174 0.0507 19.7161 0.0092 0.7097 0.4209 20 SHB 2020 0.0063 0.1085 0.7323 0.0582 19.8382 0.0154 0.7356 0.3522 20 SHB 2021 0.0099 0.1409 0.7062 0.0701 20.0432 0.0209 0.6459 0.2427 21 STB 2017 0.0040 0.0642 0.5976 0.0631 19.7249 0.0037 0.8681 0.7330 21 STB 2018 0.0044 0.0727 0.6233 0.0607 19.8220 0.0063 0.8605 0.6712 21 STB 2019 0.0054 0.0918 0.6439 0.0590 19.9327 0.0074 0.8837 0.6331 21 STB 2020 0.0054 0.0926 0.6799 0.0588 20.0150 0.0091 0.8690 0.6308 21 STB 2021 0.0065 0.0996 0.7311 0.0657 20.0715 0.0093 0.8201 0.5507 22 TCB 2017 0.0239 0.2393 0.5901 0.1000 19.4117 0.0227 0.6347 0.2875 22 TCB 2018 0.0264 0.1636 0.4908 0.1613 19.5869 0.0117 0.6275 0.3184 22 TCB 2019 0.0267 0.1647 0.5939 0.1618 19.7654 0.0040 0.6028 0.3471 22 TCB 2020 0.0286 0.1686 0.6263 0.1697 19.9014 0.0095 0.6312 0.3192 22 TCB 2021 0.0324 0.1979 0.6042 0.1636 20.1589 0.0078 0.5534 0.3014 23 TP 2017 0.0078 0.1443 0.5055 0.0538 18.6367 0.0074 0.5664 0.5379 23 TP 2018 0.0133 0.1700 0.5603 0.0780 18.7295 0.0068 0.5591 0.5059 23 TP 2019 0.0188 0.2366 0.5743 0.0795 18.9180 0.0137 0.5622 0.3900 23 TP 2020 0.0170 0.2096 0.5724 0.0812 19.1449 0.0151 0.5618 0.4048 23 TP 2021 0.0165 0.1858 0.4763 0.0887 19.4951 0.0209 0.4766 0.3381 24 VCB 2017 0.0088 0.1733 0.5171 0.0508 20.7580 0.0116 0.6844 0.4035 24 VCB 2018 0.0136 0.2352 0.5787 0.0579 20.7947 0.0119 0.7467 0.3465 24 VCB 2019 0.0152 0.2290 0.5924 0.0662 20.9243 0.0094 0.7593 0.3459 24 VCB 2020 0.0139 0.1963 0.6187 0.0709 21.0056 0.0122 0.7782 0.3269 24 VCB 2021 0.0155 0.2011 0.6608 0.0771 21.0702 0.0126 0.8025 0.3098 25 VIB 2017 0.0091 0.1279 0.6408 0.0714 18.6290 0.0044 0.5552 0.5708 25 VIB 2018 0.0158 0.2057 0.6845 0.0767 18.7512 0.0069 0.6098 0.4420 25 VIB 2019 0.0177 0.2432 0.6932 0.0728 19.0333 0.0049 0.6631 0.4216 25 VIB 2020 0.0190 0.2583 0.6857 0.0735 19.3154 0.0056 0.6145 0.3981 25 VIB 2021 0.0207 0.2639 0.6433 0.0785 19.5505 0.0080 0.5608 0.3547 26 VPB 2017 0.0232 0.2169 0.6463 0.1069 19.4422 0.0446 0.4808 0.3554 63 26 VPB 2018 0.0228 0.2117 0.6755 0.1075 19.5941 0.0515 0.5285 0.3421 26 VPB 2019 0.0219 0.1957 0.6710 0.1119 19.7483 0.0541 0.5672 0.3395 26 VPB 2020 0.0249 0.1973 0.6833 0.1260 19.8534 0.0511 0.5571 0.2919 26 VPB 2021 0.0210 0.1330 0.6310 0.1576 20.1207 0.0556 0.4418 0.2420 27 VIETAB 2017 0.0015 0.0240 0.5261 0.0639 17.9812 0.0091 0.5339 0.5651 27 VIETAB 2018 0.0017 0.0280 0.5263 0.0594 18.0823 0.0124 0.5803 0.4784 27 VIETAB 2019 0.0027 0.0467 0.5515 0.0581 18.1521 0.0087 0.6204 0.4837 27 VIETAB 2020 0.0038 0.0580 0.5525 0.0662 18.2760 0.0158 0.6850 0.3461 27 VIETAB 2021 0.0065 0.1025 0.5330 0.0631 18.4310 0.0088 0.6700 0.3351 64 Phụ lục B KẾT QUẢ HỒI QUY Lựa chọn mơ hình hồi quy Đối với ROA 65 Đối với ROE 66 Kiểm định phù hợp mơ hình hồi quy ĐỐI VỚI ROA ĐỐI VỚI ROE 67 Mơ hình giải thích kết 68