17 the wow trade and how to trade a trendline break at higher timeframes zones

5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ Messages 326 baolong610   Search Forums WORKSHOPS HELP Home SERVICES TRADING ROOMS CLASSROOM CONTACT Forum Supply and Demand Classroom The Classroom, The Lessons The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones SUBSCRIBE POSTS LATEST ACTIVITY Search Page   of 1 Filter The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones #1 16th May 2014, 01:41 PM alfonso Administrator Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain The WoW trade is one of the most important additions to Set and Forget's set of rules. You must understand the Realignment lesson before adding it to your trading plan since nesting and realignment concepts go hand in hand.  WoW is an acronym for the way this type of pattern looks. It's essentially a W or inverted W (a M shape) formed once a Higher Timeframe has been hit, price is over­extended and/or a trendline has been solidly broken. I could have named it WoM trade but it didn't sound as good as WoW    The WoW trade is the brand new imbalance created at the break of the trendline. It's one of the two methods we use to locate new imbalances on a price chart. The new imbalance can be a swing (valley/peak) or a CP, it can happen before the TL is broken or at the TL confluence.  The WoW trade is a high probability confirmation setup that if done correctly with the support of the bigger picture trend, can yield great results. Be careful with this pattern though because when you start looking for them, you will start seeing WoW trades "everywhere", pay attention to where the pattern occurs and follow the rules laid out below, otherwise you will have unnecessary losses.  The WoW trade bar is perhaps the most powerful trade setup that has http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 1/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ been introduced to the strategy together with the PCP breakout setup If I could pick only one supply and demand pattern to trade with for the rest of my life, I would probably pick the WoW trade. However, despite its simple structure, the WoW trade can be very tricky to trade if you don’t know how to distinguish a good WoW from a bad one.  I see many traders making the same mistakes over and over with WoW trades; many trade every WoW they see, they give no consideration to the market context the WoW formed within, they constantly try trading counter­trend WoW trades and many other mistakes.  The fact of the matter, is that there are many subtleties to trading WoW trades that you must understand if you ever hope to trade them successfully. So, without further ado, let’s start with the WoW trades.  Any price action setup is going to have a better chance of working out with the power and momentum of a market trend behind it. There are numerous reasons why markets trend, but the exact reasons don’t really matter. All we care about is that a market is or isn't trending and whether or not we can jump aboard that trend to take advantage of its strength. To ignore the power and weight behind a trend and think that you will begin making money trading WoW trades against the trend before you've learned to trade with the trend, is simply ignorant.  WHAT ESSENTIALLY HAPPENS WHEN A WOW TRADE OCCURS?   Watch this short video explaining WoW basics:  1. Price is testing a bigger timeframe zone or flip zone 2. Price is over­extended on the bigger timeframes. Price starts to lose steam and act like a spring. The more you pull from both ends, the bigger the snap back into place will be. Price tends to be in equilibrium (balance), reversals and take profits occur at HTF imbalances (the footprint of dinosaurs ­ professional traders and institutions), it is at this moment where waiting for a WoW trade is high odds 3. More than 3 CP patterns will most likely have been formed This goes hand in hand with price over­extension. For instance, the lower the CP supply pattern is in the curve (its altitude), the lower its odds to hold price, the higher the odds to be removed once a HTF demand zone has taken control 4. Big rallies and drops are not sustainable. At some moment, the market will revert to the mean and traders/institutions will http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 2/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ take profit. Where will this normally happen? At bigger timeframe supply and demand zones or flip zones 5. Price reacts to the bigger timeframe and creates a brand new imbalance 6. At the origin of these trendline breaks we'll probably see classic patterns like double and triple tops and bottoms, 123, etc. We won't be trading these patterns, we will only be trading supply and demand imbalances. By the time a double top is completed or the 123 neck line is tested, we should have already been triggered short way higher after the TL break 7. Price needs to test 1 timeframe HIGHER than the one where the trendline break has occurred. If we see a descending D1 TL solidly broken but no WK demand area or a clear HTF flip zone is being tested, the WoW trade won't be a valid setup HIGH ODDS WoW TRADE SCENARIOS  Find below a list of scenarios where we will be looking for potential high odds WoW trades.  Scenarios ordered from higher to lower probability. The first 4 scenarios are the highest odds ones 1. Momentum and location scenarios. WoW trades play out really well in momentum and location scenarios, that is, with the bigger picture in a trend paired with the Sequence and Realignment scenarios. For instance, MN and WK up, D1 loses momentum and retests a fresh WK DZ ­­> Descending D1 TL is broken which provides a momentum and location D1 WoW long Watch this short video to learn more about Momentum and Location WoW trades 2. A HTF zone is being tested,bigger picture is trending. WoW trades need support from a bigger timeframe. For instance a D1 WoW long will be valid if at least a WK demand zone has gained control. It will be even better if the WK and/or Monthly charts are trending (momentum and location) 3. HTF Trendline confluence. There are no HTF zones to lean on but price starts to react at a MN or WK TL. WoW trades can occur at TL confluences. Watch this short video to learn more about this WoW setup 4. Flip zone at HTF zones (D1, WK and MN). WoW trades are very common at HTF flip zones. Flip zones tend to be ample, so waiting for a WoW trade to happen within the flip area is a high probability scenario, even better if we are still clearly trending in the bigger picture 5. At HTF 20 EMA. High odds if there is bigger picture's trend. HTF 20 EMAs will only be used if the TF we're analysing has got a clear trend. 20 EMAs work with trending markets, else they are useless. Watch this video to learn more about this WOW setup 6. PCP WoW setup. This is a new setup based on PCPs. It's the potential CP created at the break or after the break of a TL occurring with a clear bigger picture trend. Watch the video on PCP WoW here 7. HTF zone counter­trend. If the HTF is at a very extreme, it is high odds. Else it will be too aggressive. For instance, MN and WK are up and we hit a MN SZ. The MN SZ is in the middle of the charts not at an extreme and imbalance is not that great That's not the best scenario to try shorts Most scenarios are covered in more detailed lower in sub­lessons.  LOWER ODDS WoW TRADE SCENARIOS http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 3/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ 1. HTF has been overshot but no candle close. If a HTF imbalance is taken out, we should wait for the opposing area to be taken out, a clear new imbalance with at least 2 ERC candles, ideally you want to wait for a new D1 trend. I need to perform further tests on this scenario since there are many times that it yields great results 2. Lower TF WoW against bigger TF zone in control. For instance, taking D1 WoW longs against a WK or HTF zone in control is not a good idea. The bigger TF normally wins over the lower TF. As a rule of thumb, a big TF will win over a lower TF (not always but we're talking about odds here, we must play high odds scenarios not the exceptions) 1. D1 WoW long against valid WK SZ ­­> WK normally wins over D1 2. D1 WoW long against opposing WK or MN TL and/or 20 EMA confluence (bigger picture trend down) 3. D1 WoW long against valid WK SZ and WK downtrend. Maybe price is even bouncing from MN DZ but we must respect the WK downtrend and WK SZ 4. The same applies if you swap the TFs by 1 level and /or change long for shorts, that is, change D1 for H4 and WK for D1 3. At all time highs/lows. For better odds we should wait for an opposing zone to be taken out, not just the TL break 4. If entry TF has got a new opposing trend against the original WoW and opposing zone is in control. If the WoW entry does not trigger soon we run the risk of having a new opposing HTF trend against us and even a HTF opposing zone in control, when that happens, we need to wait for further confirmation (new WoW). If we are holding an opposing trade against that WoW, hold it since the WoW is lower odds 5. An opposing HTF takes control and WoW is nested within tested opposing zone. For instance, price dropped from WK SZ, now WK SZ is considered tested. As it drops a D1 WoW short is created but price keeps on dropping and tests a fresh WK DZ with a WK uptrend intact. When price rallies into the D1 WoW short, we'll have a D1 WoW short with opposing fresh WK DZ in control and a nested tested WK SZ. The whole confirmation process is needed again for a new short The following attachment is a Coggle mind map created by Nathanael, it summarizes really well the WoW trades odds.  http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 4/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ THE BIGGER THE TIMEFRAME IN CONTROL, THE BIGGER THE TIMEFRAME WE SHOULD USE FOR A WOW SET­UP  WoW set­ups are high odds if they are taken with the bigger picture trend and the bigger timeframes of your sequence are aligned. If you choose to trade WoW set­ups without that condition, you are going to see many fake­outs before price takes off of the level you are expecting.  The bigger the time frame in control we are using for our bigger picture, the bigger the time frame we should use for WoW set up. With MN as your bigger picture, D1 WoW will have a greater probability than H4.  As a rule of thumb:  The bigger the TF in control, the bigger the WoW TF you should use for high odds. Imagine MN DZ in control For instance: MN DZ is in control, taking a H4 or lower timeframe WoW long is not a good idea, opposing D1 and WK supply zones hold quite well for a first retest so taking lower TF WoW longs with quality lower TF's SZ in control is not a good idea Price doesn't usually take off from MN DZ until there is a WK WoW long, in the meantime, shorts can still happen on D1 and WK SZs, even with the MN chart in an uptrend If H4 WoW longs are used as confirmation, we have WK out of alignment, and D1 downtrend, odds are H4 WoW longs won't have much success, you will experience lots of fakeouts and stop losses hit Guidelines on what would be the minimum TF to wait for a high odds setup MN DZ in control and in an UP trend­­> D1 WoW long minimum. If there is a valid WK SZ above MN SZ, it usually holds well on a first retest, price usually takes off the MN DZ until there is a WK WoW long. We''ll see nested D1 and H4 WoW longs when that happens. Check out this WK WoW long at MN DZ on GBP/NZD to see a live example of this scenario WK DZ in control and bigger picture in an UP trend­­> D1 WoW long minimum. H4 WoW longs can work but make sure there is no D1 SZ, flip zone, HTF TL or HTF 20 EMA in control D1 DZ in control and bigger picture in an UP trend­­> H4 WoW long minimum. Rationale from previous two scenarios apply here as well COUNTER­TREND WoW SET­UPS  WoW setups can occur under many scenarios, they are best when they go with the bigger picture's trend or bouncing off of a strong HTF SD zone, as detailed in the high odds scenarios above.  WoW setups will also happen on counter­trend like any other pattern, http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 5/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ however we need to know when a valid WoW counter­trend can be taken.  There are a couple of rules: It must hit and be supported by a HTF opposing zone. A D1 WoW short counter­trend will require as minimum a WK SZ taking control It must take out and opposing zone with a candle close, if price is bouncing off of a WK SZ and our entry TF is the D1, we need D1 DZ taken out with at least a D1 candle close Ideally what we want to see is tested levels to the left, over­ extension and/or compression, read about it on the counter­ trend lesson. This gives price a path of least resistance to play through, unobstructed HOW TO DEAL WITH THE FRESHNESS OF A LEVEL IN A WOW TRADE  It is very difficult to cover all possible scenarios in trading, there is no perfect recipe for a WoW trade. Try to apply common sense and logic here as well. Don't try to outsmart the markets, play your odds and look for the next high probability trade. Deal with each scenario as if it was the only one, think in probabilities. If you want to tweak some of the rules or scenarios, make sure you've thoroughly tested it and it works Follow the guidelines below to deal with the freshness of a HTF level: 1. Fresh HTF zone in control and bigger picture trend? No need to take out opposing zone Most of the time, the opposing zone will be removed anyway, you can always wait for it to be removed and deal with it as a higher probability entry If the opposing zone we want to see removed is not well formed (too wicky, too much trading, compressed, etc), we can be a little bit more aggressive and "expect" the zone to be removed Recommendation: always wait for the opposing zone to be taken out (you will not have to think when to wait or not for the opposing zone to be taken out), or at least there should be a lot of room to the next opposing zone 2. Non­fresh HTF zone? Wait for a brand new imbalance to be created, one that takes out an opposing zone. If there is no zone to be removed and there is a lot of profit margin to the closest opposing zone, then there will be no need to remove any zone, it's advisable that bigger timeframes are with you. For instance a H4 demand zone nested within a D1 demand zone, nested within a WK demand zone with the WK chart in an uptrend 3. Used­up HTF zone? Do nothing since they are not high odds, ideally we want to wait for at least a new D1 trend in the direction we want to trade, not just a CP or WoW trade, but a confirmed D1 trend connecting two clear valleys/peaks 4. Counter­trend WoW? We must wait for the opposing zone to be taken out. Watch HTF 20 EMA and flip zones, make sure price action to the left is ideal for counter­trend trading (compression, over­extension, tested levels, etc) http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 6/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ HOW TO PLAN A WoW TRADE  When price starts reacting to the bigger timeframe, it usually creates a brand new imbalance. We must be aware that many times there is more than one imbalance created: 1. A valley/peak at the extreme, right where the whole imbalance was originally created at the origin of the move 2. A CP (Continuation Pattern) or valley/peak right at the area where the Trendline is solidly broken (breakout spot) or just after the TL break If both setups are valid. Which one should you take? The CP? The extreme? Both?  Both entries will be valid, however we have the core strategy rules to help us make that decision, trendline breaks and freshness of a level 1. Take the extreme if no valid CP pattern or if another valley/peak is formed above, take that. We might have no CP formed, only valleys/peaks, so we will trade what we see 2. Take the CP at or near the retest of the trendline break if the CP has been validated as per the core strategy rules 3. Once the TL is solidly broken on our entry timeframe (let's say H4 entry TF trading a WoW trade at a D1 fresh Demand), we will wait for a bigger pullback right at the extreme valley/peak that originally created the new imbalance on H4 within the D1 zone This is part of the core strategy AT WHICH TIMEFRAME SHOULD I WAIT FOR THE IMBALANCE? If the HTF which is being tested is a D1 level, then we will wait for minimum H4 WoW trade If WK is being tested, then we wait for a brand new D1 zone to be formed. H4 is also ok if there is compression and over­ extension to the left It's all related to the TF you specified as your entry TF on your trading plan and under which circumstances you might drill down the WoW trade to a smaller TF NESTED WoW TRADES  There are scenarios where we'll see several nested WoW trades. A nested zone is a zone which is located within a bigger timeframe than the one where we have located the first zone.  The more nested WoW trades we find in any given scenario, the higher the odds. That does not mean you should tweak or break the rules of imbalance/departure, quality of the levels, non­fresh and/or used­up zones however An example of this could be this scenario: D1 WoW long nested within a WK WoW long at a Monthly demand zone The Monthly demand is fresh and WK is over­extended to the down side The descending WK TL is solidly broken and provides a WK demand zone at the extreme or at the retest of the TL break When a new WK demand is formed, the descending D1 TL will most likely be solidly broken and might have provided us with an earlier entry of the sort of a D1 WoW long trade, nested within http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 7/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ the WK demand zone where we are originally waiting for price to drop before we go long Remember that at a HTF zone like the WK or Monthly, price will take longer to move, accumulation and distribution stages need more time at these bigger TFs, and price will probably range for some time. So if you move your SL to breakeven too soon you will miss the big move and might get kicked out early You need to practice and forward test these scenarios on your favourite testing software for quite some time before you gain confidence in the rules for the WoW trade 1. Trade only D1 WoW at the beginning so you can get the feeling and confidence. H4 WoW trades happen more often, buy taking D1 WoW trades is advisable in the beginning 2. Take any pair and start at any year, use the D1, WK and MN charts 3. Use the D1 as the TF where you will be looking for the TL break 4. Use the WK and MN SD zones as areas where price will most likely react, it will lose steam and cause the D1 TL to be broken 5. Be aware of the TL breaks on WK and MN as well, they are even more powerful and those trades will most likely become a longer term trade In the beginning, if you decide to take WoW trades, it's advisable that you to concentrate on WoW trades that go with the HTF trend Trade the super clearest setups, don't take counter­trend ones or you will see WoW trades everywhere. That is, a D1 TL Buy WoW trade that goes with the WK and MN uptrend, the D1 drop would be realigning with the WK/MN uptrend, those are the ones to start with, and then with practice the counter­trend ones and the other scenarios listed above.  The bigger the timeframe, the bigger the WoW TF entry you should look at for having high odds setups. For instance, looking for a H4 WoW at a WK Demand area will probably generate some fakeouts, price normally takes some days to take off from a WK or MN area so it will generate several entry areas normally. If you wait for a D1 imbalance instead of a H4 or H1 you will probably have more success That does not mean that H4 WoW trades won't work but look at the charts and observe the WoW trades on WK and MN areas of demand, price hits them and a couple of WK or MN candles bouncing off it is the normal thing, that means days of accumulation/distribution, providing several H4 longs. After 1­3 CPs on the D1 price will most likely take off By 3 CPs I don't mean over­extension, I mean a CP is created, then price retests it, it goes back again to the origin of the imbalance, then rallies again and another CP with higher lows  after the 2nd or the 3rd price will most likely take off.  http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 8/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ Watch the following videos on WoW trades and Trendlines, they deal with most of the WoW trades scenarios in more detail Initial video on WoW trades Second video Third video Visual Backtest of Monthly WoW trades on NZDUSD Monthly chart Weekly WoW visual tests results performed by Ivan (Bali Trader) Tags: None   Flag Like 16th May 2014, 02:08 PM #2 HTF FLIP ZONES & WOW TRADES  NZDUSD WK Chart August 2013 to January 2014 alfonso Administrator Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain Weekly flip zone reached, wait for a D1 WoW long trade to happen before thinking of going long Price reacts to the WK flip zone, creating new D1 demand zones and breaking the descending D1 TL to form WoW long trades There are several opportunities on the D1 based on the D1 WoW long in this scenario, all described in the attachments below WK flip zone is hit again, so we wait for confirmation and opposing area to be removed. D1 TL broken and new D1 demand zone formed. Price did not pullback to extreme zone, but it did to the CP at the TL break restet WEEKLY CHART http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendline… 9/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ D1 CHART    Flag Like 16th May 2014, 02:45 PM #3 WOW TRADES & BIGGER PICTURE COUNTER­ TREND  alfonso Administrator Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain GOLD WK chart 7th July 2013 to 1st March 13 Several trades happened based on WK WoW trades, D1 nested WoW trades will be there almost for sure Price hits MN demand zone (blue line is the MN proximal line) WK is overextended, hits MN demand and rallies creating a brand new WK demand Then it creates a new CP at the TL break, not 2:1 but it works as well, very strong TL is broken, WK CP is not fresh so we need to wait for the extreme. Price hits it on Dec. 2013 http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendlin… 10/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ GBPJPY D1 SHORT COUNTER­TREND  D1 CHART on GBPJPY­ 25th Dec. 2013 D1 and WK overextended Price reaches a WK CP supply counter­trend (blue line is the WK proximal line). Once WK supply is hit the D1 TL is negated We wait for the TL to be broken 2 x D1 supply levels occur, 1st one is a loss, the 2nd one is a winner. With correct risk reward and money management you are ahead, next trade!   Flag Like 16th May 2014, 03:00 PM #4 NESTED WoW TRADES  alfonso Administrator Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain Refer to previous post on Gold to know where price was at the moment on the WK and Monthly  GOLD D1 Chart, zoomed in WK zone from previous post   10th July 2013 to January 2014 MN demand is hit (blue line) D1 TL is broken, new bullish engulfing (no 2:1) but works). This zone is what later becomes the WK demand zone, price pulls back to the zone in December 2013 Then Ascending D1 TL is broken so we need to wait for the extreme at the origin of the whole imbalance: D1/WK demand zone at the bottom After some time Descending D1 TL is broken, WK demand zone is penetrated fully and creates several D1 demand zones while http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendlin… 11/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­ reacting to it Attached Files   Flag Like 16th May 2014, 03:25 PM #5 WoW TRADES with BIGGER TIMEFRAMES IN A TREND  alfonso Administrator Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain These are the highest odds WoW trades, you must understand the Realignment and Nested zones lesson to fully understand this. This is trend trading, location and momentum type of trade. Read the lesson on momentum/location to fully understand these concepts  EURUSD CHART 27th Feb 2014 MN, WK and D1 in an uptrend. Momentum and location type of trade New D1 demand created, price retraces into the level, breaks descending H4 TL, H4 realigns with the D1/WK/MN uptrend Price rallies from D1 demand (blue lines) Creates two brand new H4 demand zones Price does not retrace to the extreme blue valley, but it retraces to the H4 CP at the D1 proximal line Attached Files http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendlin… 12/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­   Flag Like 16th May 2014, 03:44 PM #6 WoW TRADES & NON­FRESH OR NOT WELL STRUCTURED LEVELS alfonso Administrator Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain There are times where the HTF level is not fresh or it's not that well structured. Instead of setting and forgetting our trades, we'll wait for a WoW trade. If the HTF is a D1 level, then we'll wait for minimum a H4 zone. If it's a WK or MN level then we'll wait for a brand new D1 zone to be formed.  EURZAR D1 CHART 7th March 2014. This was an real live trade I took MN is up, making a bigger retracement Price reaches a D1/WK demand zone whose basing is not that good and not fresh We wait for a H4 WoW TL break In this case there is a nested D1/H4 WoW long trade The extreme H4 zone has got a lot of trading, too many candles, but there is a H4 CP demand right at the retest of the TL break Attached Files http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendlin… 13/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­   Flag 23rd May 2014, 01:19 PM alfonso Administrator Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain Like #7 This small 5 minutes video explains how the WoW long trades work on bigger timeframes. You may not have these instruments on your broker but SD and WoW setups work on any instrument, these are just a couple of examples of how they look and when to go for them without hesitating.  When these kind of setups occur on bigger timeframes, don't touch your Stop Loss, let these trades run and trail them in a more conservative way. The bigger the timeframe, the bigger the profit we can get from a WoW trade.  Nested WoW trades also happen the same way nested SD zones are great with a trend at bigger timeframes. It's very common to see D1 WoW trades within MN and WK SD zones. The bigger the timeframe the bigger the TF you will be looking for a WoW trade Looking for H4 WoW longs at MN demand is not a good idea because there will be many false signals, it's better to wait for a WoW D1 setup at WK and MN zones since price tends to accumulate/distribute at those zones for some candles, a couple of WK/MN candles will probably give early H4 long trades, which will not run as expected.  http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendlin… 14/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­   Flag Like 29th May 2014, 03:05 PM alfonso Administrator #8 I've created a small 30 minutes video on WoW trades for bigger timeframes. I was analyzing USDHUF exotic pair for the first time, I wanted to add it to my D1 account. When doing the top down analysis I realized it would be a great idea to create a small video that went into more detail on the WoW trades.  This video goes in detail into these subjects: Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain When to wait for a WoW trade (trendline break) Patience is key, you can trade lots and lots of instruments on D1 entries, but patience is key Which Timeframe minimum we should be waiting for as confirmation for a WoW trade The bigger the timeframe the higher the WoW Timeframe we have to use for confirmation How to use confirmation on D1 and WK timeframes to trade at bigger TF zones like the WK and the monthly. At a Monthly area of demand, it's higher odds to wait for at least a D1 demand to confirm a WoW trade. Lower timeframes will give false signals, moreover if the instrument you are trading has lower liquidity (like the exotic pairs). H4 is fine as confirmation for D1 zones, H1 as well if you are doing intraday. H4 is fine if WK supply is fresh and original, else a D1 imbalance. Many H4 levels at WK zones will be retested several times until the D1 imbalance is created The bigger the TF the higher its reliability If the bigger timeframe level is hit and a trade already played out (made it non­fresh), it's better to wait for a deeper penetration of the bigger timeframe before looking for another WoW trade http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendlin… 15/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­   Flag Like 24th October 2014, 01:26 PM #9 LOWER TF WoW AGAINST BIGGER TF ZONE IN CONTROL  alfonso Administrator Join Date: Sep 2013 Posts: 8882   Location: Spain This is a lower odds scenario. As a rule of thumb, a bigger TF wins over a lower TF.  Taking a D1 WoW longs against a WK or HTF zone in control is not a good idea. The bigger TF normally wins over the lower TF. As a rule of thumb, a big TF will win over a lower TF (not always, but we're talking about odds here, we must play high odds scenarios not the exceptions) 1. D1 WoW long against valid WK SZ ­­> WK normally wins over D1 2. D1 WoW long against opposing WK or MN TL and/or 20 EMA confluence (bigger picture's trend down) 3. D1 WoW long against valid WK SZ and WK downtrend Maybe price is even bouncing from MN DZ, but we must respect the WK downtrend and WK SZ 4. The same applies if you change the TFs by one level and/or change longs for shorts, that is, change D1 for H4 and WK for D1 NZDCAD D1 WoW LONG AGAINST WK SZ AND WK DOWNTREND  October 2014. D1 WoW long failed, WK SZ in control. WK and D1 charts attached  WK downtrend + WK SZ in control + WK 20 EMA confluence = not good for lower TF longs or D1 WoW longs.  EURZAR D1 WoW LONG AGAINST WK SZ AND WK DOWNTREND  October 2014. D1 WoW long failed, WK SZ in control. WK and D1 charts attached  WK SUPPLY + WK DOWNTREND + WK 20 EMA CONFLUENCE = not good for lower TF longs or D1 WoW longs.  http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendlin… 16/17 5/28/2016 The WoW trade and how to trade a Trendline break at higher timeframes zones ­   Flag Like What's Going On There are currently 35 users online. 21 members and 14 guests Most users ever online was 221 at 09:35 PM on 17th February 2016 HELP CONTACT SUPPLY AND DEMAND BLOG RISK DISCLAIMER AND AGREEMENT GO TO TOP Disclaimer: Any Advice or information on this website is General Advice Only ­ It does not take into account your personal circumstances, please do not trade or invest based solely on this information. By viewing any material or using the information within this site you agree that this is general education material and you will not hold any person or entity responsible for loss or damages resulting from the content or general advice provided here by Set and Forget, its employees, or fellow members Futures, options, and spot currency and stocks trading have large potential rewards, but also large potential risk. You must be aware of the risks and be willing to accept them in order to invest in the Forex and futures markets. Don't trade with money you can't afford to lose. This website is neither a solicitation nor an offer to Buy/Sell spot Forex, cfd's, stocks or other financial products. No representation is being made that any account will or is likely to achieve profits or losses similar to those discussed in any material on this website. The past performance of any trading system or methodology is not necessarily indicative of future results High Risk Warning: Forex, Futures, and Options trading has large potential rewards, but also large potential risks. The high degree of leverage can work against you as well as for you. You must be aware of the risks of investing in Forex, futures, and optionsandbewillingtoaccepttheminordertotradeinthesemarkets.Forextradinginvolvessubstantialriskoflossandisnot suitableforallinvestors.Pleasedonottradewithborrowedmoneyormoneyyoucannotaffordtolose.Anyopinions,news, research,analysis,prices,orotherinformationcontainedonthiswebsiteisprovidedasgeneralmarketcommentaryanddoesnot constituteinvestmentadvice.Wewillnotacceptliabilityforanylossordamage,includingwithoutlimitationto,anylossofprofit, whichmayarisedirectlyorindirectlyfromtheuseoforrelianceonsuchinformation.Pleaserememberthatthepastperformance ofanytradingsystemormethodologyisnotnecessarilyindicativeoffutureresults PoweredbyvBulletinđVersion5.2.0 Copyrightâ2016vBulletinSolutions,Inc.Allrightsreserved AllRightsReserved2013ư2016SetandForget AlltimesareGMT1.Thispagewasgeneratedat02:59PM http://www.set­and­forget.com/forum/main­category/supply­and­demand­classroom/the­classroom/17042­the­wow­trade­and­how­to­trade­a­trendlin… 17/17