Äể tiến hà nh hoạt Ä‘á»™ng sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp Ä‘á»u phải có các yếu tố cÆ¡ bản là tÆ° liệu lao Ä‘á»™ng, đối tượng lao Ä‘á»™ng và sức lao Ä‘á»™ng Họ[.]
Học viện tài Luận văn tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Để tiến hành hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp cần lượng vốn định mà gọi vốn kinh doanh Việc tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh có hiệu hay không định đến tồn phát triển doanh nghiệp tương lai Từ nước ta chuyển đổi mơ hình kinh tế từ tập trung, kế hoạch hóa sang mơ hình kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa cách thức quản lý nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp có chuyển biến sâu sắc Nếu mơ hình cũ, kế hoạch sản xuất, kinh doanh Nhà nước lên kế hoạch từ trước doanh nghiệp thực kế hoạch kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải chủ động tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh mình.Vượt lên tất cả, sức mạnh doanh nghiệp kinh tế thị trường thể tiềm lực tài mà nguồn vốn kinh doanh biểu rễ nhận biết Vì doanh nghiệp phải ln đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động khơng ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn để tăng lợi nhuận nâng cao giá trị doanh nghiệp Nền kinh tế thị trường với quy luật cạnh tranh gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp phải cố gắng cách không ngừng mặt hoạt động sản xuất, kinh doanh đặc biệt sử dụng vốn kinh doanh cho có hiệu để tăng lợi nhuận mục tiêu cao nâng cao giá trị doanh nghiệp Xuất phát từ vấn đề lý luận thực tiễn trên, em chọn đề tài “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần xăng dầu dầu khí Thái Bình” làm đề tài nghiên cứu Đối tượng mục đích nghiên cứu SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Đối tượng nghiên cứu: Vốn kinh doanh Mục tiêu nghiên cứu: Tăng cường quản trị Vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng 121 – Cienco Mục đích nghiên cứu: Nhìn nhận đánh giá tình hình sử dụng Vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng 121 – Cienco 1; đưa giải pháp phù hợp với tình hình thực tế đơn vị để khắc phục hạn chế công tác quản trị Vốn kinh doanh, góp phần tăng cường quản trị Vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường nói chung Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng 121 – Cienco nói riêng Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu đề tài Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng 121 – Cienco qua năm, đặc biệt giai đoạn 2011 - 2013 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp định lượng o Phương pháp tổng hợp số liệu: Thơng qua Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cơ khí xây dựng 121 – Cienco 1, tổng hợp số liệu để tính tốn tiêu tài phục vụ cho cơng tác phân tích, đánh giá o Phương pháp so sánh So sánh số tuyệt đối, so sánh số tương đối nhằm biến động tăng – giảm khoản mục, tiêu tài kỳ so với kỳ trước công ty để thấy rõ xu hướng thay đổi Vốn kinh doanh đưa đánh giá hoạt động doanh nghiệp So sánh với số liệu hoạt động công ty qua năm, số liệu thực tế với số kế hoạch để thấy tình hình kết hoạt động kinh doanh theo thời gian công ty SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp So sánh với doanh nghiệp ngành để có nhìn tổng quát nhằm đánh giá tình hình quản trị Vốn kinh doanh, từ đưa đánh giá xác hoạt động công ty So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số lượng tương đối tuyệt đối tiêu qua năm o Phương pháp phân tích tỷ lệ: Ta sử dụng nhóm tỷ lệ khả toán, khả sinh lời Vốn kinh doanh để phân tích tình hình quản trị Vốn kinh doanh Phương pháp định tính o Phương pháp luận: Theo chủ nghĩa vật biện chứng chủ nghĩa vật lịch sử để nhìn nhận việc theo vận động phát triển o Phương pháp phân tích định tính Khi phân tích tình hình quản trị Vốn kinh doanh cần có kết hợp số tài với đặc thù ngành nghề, lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp yếu tố khác thị trường, kinh tế vĩ mô để có nhận xét đắn Kết cấu Luận văn tốt nghiệp *Kết cấu luận văn Nội dung luận văn em gồm phần : Chương I: Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần xăng dầu dầu khí Thái Bình thời gian qua Chương III: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần xăng dầu dầu khí Thái Bình SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Do thời gian nghiên cứu không nhiều, kiến thức kinh nghiệm thân nhiều hạn chế luận văn em cịn nhiều thiếu sót mong nhận giúp đỡ, đóng góp ý kiến thầy cô để giúp luận văn em hoàn thiện đầy đủ Em xin chân thành cảm ơn nhiệt tình hướng dẫn TS Nguyễn Thị Hà thầy cô khoa Tài doanh nghiệp cán Cơng ty cổ phần xăng dầu dầu khí Thái Bình giúp đỡ em suốt trình thực tập Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2014 Sinh Viên Nguyễn Văn Dương SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Khái niệm: Như vậy, nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, biểu tiền tồn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Đặc trưng: Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp khơng ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối trở hình thái vốn tiền tệ Quá trình diễn liên tục thường xuyên SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp lặp lại sau chu kỳ kinh doanh gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, trình diễn nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh, vào trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường, vốn kinh doanh không điều kiện tiên cho đời doanh nghiệp mà coi loại hàng hóa đặc biệt Vốn kinh doanh biểu tiền tài sản định (cả tài sản hữu hình vơ hình) mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp vận động gắn với chủ sở hữu định Các doanh nghiệp mua bán quyền sở hữu vốn mà mua bán quyền sử dụng vốn kinh doanh thị trường tài Giá quyền sử dụng vốn kinh doanh chi phí hội việc sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời, tác động yếu tố khả sinh lời rủi ro nên vốn kinh doanh doanh nghiệp ln có giá trị theo thời gian Một đồng vốn kinh doanh có giá trị kinh tế khác đồng vốn kinh doanh tương lai ngược lại Nhận thức đắn đặc điểm vốn kinh doanh vấn đề để doanh nghiệp huy động quản lý sử dụng vốn kinh doanh cách tiết kiệm có hiệu 1.1.2 Thành phần vốn kinh doanh Phân loại theo kết hoạt động đầu tư: Theo tiêu thức vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động, tài sản cố định tài sản tài doanh nghiệp SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động số vốn đầu tư để hình thành tài sản lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm loại vốn tiền, vốn vật tư hàng hóa, khoản phải thu, loại tài sản lưu động khác doanh nghiệp Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản cố định số vốn đầu tư để hình thành tài sản cố định hữu hình vơ nhà xưởng, máy móc, trang thiết bị, sáng chế thương hiệu… Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản tài số vốn doanh nghiệp đầu tư vào tài sản tài cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu phủ, kỳ phiếu ngân hàng, chứng quỹ đầu tư giấy tờ có giá khác Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn: Theo đặc điểm luân chuyển vốn kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành vốn cố định vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước dùng để mua sắm, hình thành tài sản lưu động dùng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nguyên vật liệu dự trữ sản xuất, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, khoản vốn tiền, vốn toán Đặc điểm vốn lưu động thời gian luân chuyển nhanh, hình thái biểu vốn lưu động thay đổi, giá trị chuyển dịch tồn bộ, lần vào giá trị sản phẩm sau chu kỳ kinh doanh Cách phân loại cho thấy đặc điểm luân chuyển loại vốn kinh doanh, từ giúp cho doanh nghiệp có biện pháp tổ chức quản lý, phân bổ sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp cho phù hợp Nói chung, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, vốn kinh doanh luân chuyển nhanh có hiệu Điều khơng giúp cho doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn, hạn chế rủi ro gặp kinh doanh, mà cịn khắc phục khó khăn vốn, bảo toàn phát triển vốn kinh doanh doanh nghiệp SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn kinh doanh: Dựa vào quan hệ sở hữu vốn: Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc quyền sở hưu chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ phần bổ sung từ kết kinh doanh Vốn chủ sở hữu thời điểm xác định công thức sau: Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản - Nợ phải trả Nợ phải trả thể tiền nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn cho tác nhân kinh tế khác như: Nợ vay, khoản phải trả cho người bán, cho nhà nước, cho người lao động doanh nghiệp… Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao, thông thường doanh nhiệp phải phối hợp hai nguồn vốn: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả Sự kết hợp hai nguồn phụ thuộc vào đặc điểm ngành mà doanh nghiệp hoạt động, tùy thuộc vào định người quản lý cở sở xem xét tình hình kinh doanh tài doanh nghiệp Dựa vào thời gian huy động sử dụng vốn Căn vào tiêu thức chia nguồn vốn doanh nghiệp làm hai loại: Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời, Nguồn vốn tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới năm) doanh nghiệp sử dụng nhằm đáp ứng u cầu có tính chất tạm thời phát sinh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn tạm thời thường bao gồm vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, khoản nợ ngắn hạn khác Nguồn vốn thường xuyên: tổng thể nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh Nguồn vốn thường sử dụng để mua sắm, hình thành tài sản cố định SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp phận tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp thời điểm xác định cơng thức: Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Hoặc Nguồn vốn thường xuyên = Giá trị tổng tài sản dài hạn – Nợ ngắn hạn Trên sở xác định nguồn vốn thường xuyên doanh nghiệp cịn xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Nguồn vốn lưu động thường xun: nguồn vốn ổn định có tính chất dài hạn để hình thành hay tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên cần thiết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp (có thể phần hay toàn tài sản lưu động thường xuyên tùy thuộc vào chiến lược tài doanh nghiệp) Dựa vào phạm vi huy động vốn: Căn vào phạm vi huy động nguồn vốn doanh nghiệp chia thành nguồn vốn bên nguồn vốn bên Nguồn vốn bên trong: Nguồn vốn bên nguồn vốn huy động vào đầu tư từ hoạt động thân doanh nghiệp tạo Nguồn vốn bên thể khả tự tài trợ doanh nghiệp Nguồn vốn bên doanh nghiệp bao gồm: Lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư Đây nguồn tăng thêm tài sản nguồn vốn công ty Nguồn vốn bên ngoài: Việc huy động nguồn vốn từ bên doanh nghiệp để tăng thêm nguồn tài cho hoạt động kinh doanh vấn đề quan trọng doanh nghiệp Cùng với phát triển kinh tế thị trường làm nảy sinh nhiều hình thức phương pháp cho hép doanh nghiệp huy động vốn từ bên ngày Nguồn vốn bên bao hàm số nguồn vốn chủ yếu sau: +Vay người thân (đối với doanh nghiệp tư nhân) +Vay ngân hàng thương mại tổ chức tài khác SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp +Gọi góp vốn liên doanh liên kết +Tín dụng thương mại nhà cung cấp +Thuê tài sản +Huy động vốn phát hành chứng khốn (đối với số loại hình doanh nghiệp pháp luật cho phép) 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh Quản trị vốn kinh doanh việc lựa chọn, đưa định tổ chức thực định tài ngắn hạn dài hạn liên quan tới việc sử dụng vốn kinh doanh nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Mục tiêu quản trị vốn kinh doanh: việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh hợp lý, tiết kiệm có hiệu Từ tạo tiền đề để thực mục tiêu cao quản trị tài nói chung tối đa hóa giá trị doanh nghiệp 1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh: Từ yêu cầu thực tế nêu trên, việc quản trị vốn kinh doanh điều cần thiết công tác quản trị tài doanh nghiệp nói chung Chính ta xem xét nội dung quản trị vốn kinh doanh gồm có bốn nhiệm vụ: Nhiệm vụ quan trọng quản trị vốn kinh doanh lên kế hoạch xác định nhu cầu vốn kinh doanh cần thiết nhằm đáp ứng yêu cầu đủ vốn hoạt động sản xuất kinh doanh Nhiệm vụ thứ hai lựa chọn nguồn vốn huy động Nhiệm vụ thứ ba tổ chức, đảm bảo sử dụng vốn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp SV: Nguyễn Văn Dương 10 Luan van Lớp: CQ48/11.02 ... chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Thái Bình thời gian qua Chương III: Các giải pháp chủ yếu nhằm. .. giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần xăng dầu dầu khí Thái Bình SV: Nguyễn Văn Dương Luan van Lớp: CQ48/11.02 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp Do thời gian... Học viện tài Luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1