Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế toán – Kiểm toán LỜI MỞ ĐẦU Hiện nay, trong xu thế đổi mới của đất nước, sự hội nhập của nền kinh tế thị trường mở ra nhiều cơ hội cũng như thách thức đối với doanh nghiệp[.]
Trang 1LỜI MỞ ĐẦU
Hiện nay, trong xu thế đổi mới của đất nước, sự hội nhập của nền kinh tế thịtrường mở ra nhiều cơ hội cũng như thách thức đối với doanh nghiệp Vì vậy, cácdoanh nghiệp cần phát huy sức mạnh nội tại của mình, đồng thời tranh thủ tối đa cácnguồn lực bên ngoài để nâng cao hiệu quả kinh doanh, xây dựng và củng cố vị thế củamình Để có một nền tảng phát triển bền vững, doanh nghiệp cần huy động và sử dụngvốn tiết kiệm và hiệu quả Đối với một doanh nghiệp thì vốn là chìa khóa, là điều kiệnđể cho các doanh nghiệp thực hiện mục tiêu kinh tế của mình.
Tuy nhiên trong quá trình tìm hiểu em nhận thấy cơng ty vẫn cịn chưa chútrọng cũng như cịn có những hạn chế trong cơng tác phân tích và sử dụng các thơngtin về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Vì vậy việc hồn thiệncơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là nhu cầu cần thiết với công tyTNHH Yến Thịnh hiện nay.
Xuất phát từ yêu cầu đó, em đã tiến hành nghiên cứu khóa luận với đề tài “
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Cơng ty TNHH Yến Thịnh” Khóa
Trang 2LỜI CẢM ƠN
Trước hết, em xin chân thành cảm ơn tập thể các thầy giáo, cô giáo, cán bộcông nhân viên trường Đại học Thương Mại đã dạy dỗ, dìu dắt em trong suốt quá trìnhhọc tập và nghiên cứu tại nhà trường.
Đặc biệt, em cũng chân thành cảm ơn cô giáo Ths Phạm Thị Quỳnh Vân -người đã trực tiếp hướng dẫn và chỉ bảo tận tình giúp em hồn thành bài khố luậntốt nghiệp này.
Em cũng xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới Ban giám đốc, cũng như tồn thể cácanh, chị cơng tác tại Công ty TNHH Yến Thịnh đã giúp đỡ và tạo điều kiện thuận lợicho em hoàn thành đề tài nghiên cứu của mình.
Do những hạn chế về thời gian cũng như kiến thức, kinh nghiệm thực tế nên bàiviết của em khơng tránh khỏi những sai sót, em rất mong nhận được sự góp ý, sửa đổibổ sung của thầy cô giáo và các bạn để bài viết của em được hoàn thiện hơn.
Trang 3MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU
LỜI CẢM ƠN i
MỤC LỤC ii
DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU vi
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii
PHẦN MỞ ĐẦU 1
1 Tính cấp thiết, ý nghĩa của đề tài nghiên cứu 1
2 Mục tiêu nghiên cứu 2
4 Phương pháp thực hiện đề tài 3
4.1 Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu 3
4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu .3
4.1.2 Phương pháp tổng hợp dữ liệu .3
4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu dữ liệu 3
4.2.1 Phương pháp so sánh 4
4.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn 4
4.2.3 Phương pháp dùng biểu phân tích 4
4.2.4 Phương pháp chỉ số 4
4.2.5 Phương pháp tính hệ số 5
5 Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp .5
CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCHHIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 6
1.1 Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh 6
1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh .6
1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh 6
1.1.3 Phân loại và vai trò của vốn kinh doanh 7
1.1.3.1 Phân loại vốn kinh doanh 7
1.1.3.2 Vai trò của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp 9
1.1.4.Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh .9
1.1.5.Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 10
1.2 Nội dung nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 12
1.2.1.Ý nghĩa của việc nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh .12
Trang 41.2.2.1.Phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn kinh doanh .13
1.2.2.1.1 Phân tích tình hình huy động nguồn vốn kinh doanh 13
1.2.2.1.2 Phân tích sự biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh 14
1.2.2.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động .14
1.2.2.1.4 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định 14
1.2.2.2.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 15
1.2.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh 15
1.2.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 15
1.2.2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định 16
CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINHDOANH TẠI CƠNG TY TNHH YẾN THỊNH .17
2.1 Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố mơi trường tới hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Yến Thịnh 17
2.1.1 Tổng quan về công ty TNHH Yến Thịnh .17
2.1.1.1 Q trình hình thành và phát triển của cơng ty TNHH Yến Thịnh 17
2.1.1.1.1 Tên, quy mô và địa chỉ, Chức năng, nhiệm vụ; Ngành nghề kinh doanhcủa công ty TNHH Yến Thịnh 17
2.1.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH may xuất nhậpkhẩu Yên Thịnh 18
2.1.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty TNHH Yến Thịnh .18
2.1.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý của công ty TNHH Yến Thịnh 19
2.1.1.3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH Yến Thịnh 19
2.1.1.3.2 Đặc điểm phân cấp quản lý hoạt động kinh doanh của công ty TNHH YếnThịnh 19
2.1.1.4 Khái quát về kết quả sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Yến Thịnhqua 2 năm 2012 và 2013 20
2.1.2 Ảnh hưởng của các nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanhcủa công ty TNHH Yến Thịnh 21
2.1.2.1 Ảnh hưởng của các nhân tố khách quan 21
2.2.2.2 Ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan 23
2.2 Kết quả thực trạng phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công tyTNHH Yến Thịnh .24
Trang 52.2.1.1 Kết quả qua phiếu điều tra 24
2.2.1.2 Kết quả phỏng vấn .26
2.2.2 Kết quả phân tích qua dữ liệu thứ cấp 28
2.2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình sử dụng vốn kinh doanh 28
2.2.2.1.1 Phân tích tình hình huy động nguồn vốn kinh doanh .28
2.2.2.1.2 Phân tích sự biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh 29
2.2.2.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động 30
2.2.2.1.4 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định 32
2.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 33
2.2.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh bình quân 33
2.2.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động .34
2.2.2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định 35
CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP VỀ PHÂN TÍCHHIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH YẾN THỊNH 37
3.1 Các kết luận và phát hiện qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tạicơng ty TNHH Yến Thịnh .37
3.1.1 Những kết quả công ty đã đạt được 37
3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân 38
3.2 Các đề xuất, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tạicông ty TNHH Yến Thịnh 39
3.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công tyTNHH Yến Thịnh .39
3.2.2.Các đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công tyTNHH Yến Thịnh .40
3.2.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại côngty TNHH Yến Thịnh 43
3.3 Điều kiện thực hiện các giải pháp .43
KẾT LUẬN
Trang 6DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU
Sơ đồ 1.1 Sơ đồ tổ chức bộ mày quản lý của công ty TNHH Yến Thịnh
Biểu 1.1 Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Yến Thịnh năm 2012 và2013
Biểu 1.2 Kết quả phiếu điều tra
Biểu 2.1 Phân tích tình hình huy động nguồn vốn kinh doanh của công ty TNHHYến Thịnh năm 2012 -2013
Biểu 2.2 Phân tích sự biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh của công ty TNHHYến Thịnh năm 2012 -2013
Biểu 2.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động của công ty TNHHYến Thịnh năm 2012 – 2013
Biểu 2.4 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định của công ty TNHH YếnThịnh năm 2012-2013
Biểu 2.5 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty năm 2012 -2013Biểu 2.6 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động năm 2012 – 2013
Trang 7DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
TNHH Trách nhiệm hữu hạn
ĐVT Đơn vị tình
SXKD Sản xuất kinh doanh
DN Doanh nghiệp
VKD Vốn kinh doanh
VCĐ Vốn cố định
VLĐ Vốn lưu động
LNTT Lợi nhuận trước thuế
LNST Lợi nhuận sau thuế
Trang 8PHẦN MỞ ĐẦU1 Tính cấp thiết, ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Dưới góc độ lý thuyết
Vốn kinh doanh là yếu tố đầu vào vô cùng quan trọng, là một trong những điềukiện tiền đề nhất của tất cả các loại hinh doanh nghiệp Vì vậy nâng cao hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh có ý nghĩa quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp
Sự phát triển sản xuất kinh doanh với quy mô ngày càng lớn của doanh nghiệpđịi hỏi phải có một lượng vốn ngày càng nhiều Mặt khác, ngày nay sự tiến bộ củakhoa học công nghệ với tốc độ cao và các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trongđiều kiện của nền kinh tế mở với xu thế quốc tế hóa ngày càng mở rộng, sự cạnh tranhtrên thị trường ngày càng khốc liệt thì nhu cầu vốn của doanh nghiệp ngày càng lớn,đòi hỏi các doanh nghiệp phải huy động cao độ nguồn vốn bên trong cũng như bênngoài, sử dụng đồng vốn một cách hiệu quả nhất.
Để có thể nắm bắt được một cách chính xác và đầy đủ thông tin và hiểu rõ hơnvề doanh nghiệp, các nhà quản trị phải tiến hành phân tích hiệu quả sử dụng vốn vàquản lý vốn, để từ đó đưa ra được các phương án tổ chức và quản lý, sử dụng vốnnhằm tăng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của mình Tuy nhiên, một vấn đề đặt rahiện nay là trong tình hình hiện nay, cơng tác tổ chức quản lý và phân tích tình hìnhvốn kinh doanh trong các doanh nghiệp vẫn chưa được chú trọng, quan tâm đúng mứcvà còn là một hoạt động mới mẻ tại các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệpvừa và nhỏ Điều này gây khơng ít khó khăn cho các nhà quản lý doanh nghiệp trongviệc đưa ra các quyết định đúng đắn và phù hợp với sự biến động của thị trường, vớitình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình.
Trang 9 Dưới góc độ thực tế
Qua thời gian thực tập tại công ty TNHH Yến Thịnh em nhận thấy công tácphân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là vấn đề đang được ban lãnh đạo công tyrất quan tâm Song hoạt động phân tích kinh tế nói chung và hoạt động phân tích hiệuquả sử dụng vốn kinh doanh nói riêng chưa có bộ phận chuyên trách mà chỉ do bộphận kế tốn đảm nhiệm, do đó, cơng tác phân tích cịn có một vài hạn chế nhưphương pháp sử dụng trong q trình phân tích chưa đầy đủ, chỉ dừng lại ở những chỉtiêu tổng quát, cán bộ phân tích chưa tận dựng triệt để nguồn số liệu nên việc phân tíchchưa mang lại hiệu quả Thêm nữa, qua khảo sát điều tra thực tế tại doanh nghiệp, với 7phiếu điều tra, qua các cuộc phỏng vấn, các cấp lãnh đạo, kế tốn trưởng và cán bộ cơngnhân viên phịng kế tốn đều cho rằng phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty cầnđược triển khai và chú trọng hơn nữa vì cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn luôn làvấn đề cấp thiết đặt ra cho doanh nghiệp.
Xuất phát từ những lý do trên em lựa chọn đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụngvốn tại công ty TNHH Yến Thịnh” để làm khóa luận tốt nghiệp, với mong muốn đónggóp ý kiến của mình để tìm những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tạicông ty TNHH Yến Thịnh
2 Mục tiêu nghiên cứu
- Hệ thống hóa vấn đề lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh
- Phân tích và đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHHYến Thịnh để thấy được những ưu điểm cũng như những tồn tại trong công tác sửdụng vốn tại doanh nghiệp
- Đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tạidoanh nghiệp trong thời gian tới.
3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.
Đối tượng nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tạicông ty TNHH Yến Thịnh
Phạm vi nghiên cứu
Trang 10- Thời gian: Các số liệu, tài liệu phục vụ cho việc phân tích hiệu quả sử dụngvốn kinh doanh được thu thập trong khoảng thời gian 2 năm là năm 2012 và 2013
4 Phương pháp thực hiện đề tài
4.1 Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp bao gồm 2 phương pháp là phương phápđiều tra trắc nghiệm và phương pháp phỏng vấn.
- Phương pháp điều tra trắc nghiệm: Là phương pháp được thực hiện thôngqua phiếu câu hỏi trắc nghiệm Để tìm kiếm thơng tin phục vụ cho việc làm khóa luận,em đã tiến hành phát 7 phiếu điều tra cho 6 nhân viên kế toán và giám đốc công ty.Nội dung các câu hỏi xoay quanh các vấn đề về công tác huy động, sử dụng vốn vàphân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
- Phương pháp phỏng vấn: Là phương pháp phỏng vấn trực tiếp kế tốn trưởngvà giám đốc cơng ty một số câu hỏi liên quan đến vấn đề nghiên cứu Những câu hỏicụ thể chú trọng vào các vấn đề liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong2 năm 2012 và 2013, những định hướng của công ty trong thời gian tới.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp là phương pháp thu thập các tài liệu, dữliệu sẵn có của cơng ty Trong q trình thực tập em đã thu thập được số liệu các báocáo tài chính của cơng ty đặc biệt là 2 báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế tốn, báo cáokết quả hoạt động kinh doanh trong 2 năm 2012 và 2013 để làm cơ sở cho việc phântích Ngồi ra, em còn thu thập một số tài liệu khác liên quan như giấy đăng ký kinhdoanh, quá trình hình thành và phát triển của công ty, và một số tài liệu chuyên ngànhphục vụ cho việc làm khóa luận.
4.1.2 Phương pháp tổng hợp dữ liệu
Dựa vào các phiếu điều tra, phỏng vấn thu về, qua số liệu trên bảng cân đối kếtoán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và một số tài liệu khác tiến hành tập hợp,tính toán và tổng hợp các số liệu làm cơ sở cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốnkinh doanh tại công ty.
Trang 114.2.1 Phương pháp so sánh
So sánh là một phương pháp nghiên cứu để nhận thức các sự vật, hiện tượng thôngqua quan hệ đối chiếu tương hỗ giữa sự vật hiện tượng này với sự vật hiện tượng khác.
Phương pháp so sánh được em sử dụng trong tất cả các nội dung phân tích Từviệc tính tốn các tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số, kết hợp phương pháp so sánh với phươngpháp bảng biểu để só sánh các tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số đó giữa các năm tài chính vớinhau Phương pháp so sánh được sử dụng để so sánh số liệu giữa năm 2013 và năm2012, nhằm thấy được sự biến động cơ cấu vốn kinh doanh, sự biến động hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh qua 2 năm đó Các hình thức so sánh mà em sử dụng bao gồm sosánh tuyết đối và so sánh tương đối về các chỉ tiêu như: Tỷ trọng vốn lưu động, tỷtrọng vốn cố định, hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh, hệ số lợi nhuận trên vốn kinhdoanh…
4.2.2 Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để phân tích nhân tố ảnh hưởngtới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh thông qua các công thức mở rộng Các nhân tố đểtiến hành phân tích tính chất và mức độ ảnh hưởng là các nhân tố định lượng Bao gồmcả nhóm nhân tố về số lượng( Phản ảnh quy mô như vốn kinh doanh) và nhóm nhân tốvề chất lượng ( Phản ánh hiệu suất hoạt động kinh doanh)
4.2.3 Phương pháp dùng biểu phân tích
Trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn, em dùng biểu mẫu phân tích để phản ánhmột cách trực quan các số liệu phân tích Biểu phân tích được thiết lập theo các dòngcột để ghi chép các chỉ tiêu và số liệu phân tích phản ành mối quan hệ so sánh giữa cácchỉ tiêu kinh tế có mối liên hệ với nhau: So sánh giữa số năm nay với số năm trước, sosánh giữa chỉ tiêu bộ phận với chỉ tiêu tổng thể
4.2.4 Phương pháp chỉ số
Phương pháp chỉ số được áp dụng để tính tốn phân tích sự biến động tănggiảm và mối liên hệ tác động, phụ thuộc lẫn nhau của các chỉ tiêu kinh tế có một hoặcnhiều yếu tố khác nhau.
Trang 124.2.5 Phương pháp tính hệ số
Hệ số là chỉ tiêu tương đối phản ánh mối quan hệ so sánh giữa 2 chỉ tiêu kinh tếkhác nhau nhưng có mối liên hệ tác động, phụ thuộc lẫn nhau.
5 Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp
Ngồi phần mở đầu và kết luận, khóa luận tốt nghiệp gồm có 3 chương:
Chương I: Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụngvốn kinh doanh
Chương II: Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công tyTNHH Yến Thịnh
Trang 13CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCHHIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH
1.1.Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh
Trong nền kinh tế hiện nay, để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinhdoanh nào, các doanh nghiệp cũng cần phải có các yếu tố cơ bản sau: Sức lao động, đốitượng lao động và tư liệu lao động Để có được các yếu tố này địi hỏi doanh nghiệp phảiứng ra một số vốn nhất định phù hợp với quy mơ và điều kiện kinh doanh, đó gọi là vốnkinh doanh
Có rất nhiều quan điểm về vốn kinh doanh được đưa ra.
Theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường đại họcThương mại do PGS.TS Trần Thế Dũng chủ biên: “ Nguồn vốn kinh doanh là nguồnvốn được huy động để trang trải cho các khoản chi phí mua sắm tài sản sử dụng tronghoạt động kinh doanh”.
Theo giáo trình kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường Đại học Thươngmại do PGS TS Phạm Cơng Đồn và TS Nguyễn Cảnh Lịch đồng chủ biên: “Vốn làsự biểu hiện bằng tiền các tài sản của doanh nghiệp”
Theo giáo trình tài chính doanh nghiệp thương mại của Trường Đại học Thươngmại: “Vốn kinh doanh là toàn bộ lượng tiền cần thiết nhất định để bắt đầu và duy trìcác hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Khái niệm vốn kinh doanh được sử dụng phổ biến là: “Vốn kinh doanh là biểuhiện bằng tiền của toàn bộ tài sản và các nguồn lực mà doanh nghiệp sử dụng tronghoạt động kinh doanh”
1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh có các đặc trưng sau:
- Vốn kinh doanh phải được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụ thể.- Vốn kinh doanh phải được duy trì ở một quy mơ tối thiểu nhất định Tức làphải tích lũy đến một lượng đủ lớn để có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh.
Trang 14- Vốn phải được bảo tồn Vì vậu đồng vốn phải được đầu tư vào những dự áncó tính khả thi cao, tránh những dự án mạo hiểm, khơng an tồn và doanh nghiệp cầnchủ động rút ngắn thời gian thu hồi vốn.
- Vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét đến ảnhhưởng của thời gian khi phân tích vốn.
- Vốn kinh doanh phải gắn liền với chủ sở hữu nhất định và phải được quản lýchặt chẽ thì việc sử dụng vốn mới tiết kiệm và hiệu quả.
1.1.3 Phân loại và vai trò của vốn kinh doanh1.1.3.1 Phân loại vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau.Để tổ chức và lựa chọn hình thức huy động vốn thích hợp cân thiết phải có sự phânloại vốn Tùy theo từng mục đích nghiên cứu mà có thể có những cách phân loại vốnkinh doanh khác nhau
Phân loại theo phương thức chu chuyển của vốn
- Vốn lưu động: Là số vốn doanh nghiệp ứng ra để hình thành tài sản lưu độngcủa doanh nghiệp, đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp được diễn ra một cách thường xuyên, liên tục và trong quá trình chu chuyển,giá trị của vốn lưu động được chuyển toàn bộ vào giá trị sản phẩm, và được thu hồi khikết thúc quá trình tiêu thụ sản phẩm Khi đó ta nói vốn lưu động đã hoàn thành mộtchu kỳ kinh doanh.
- Vốn cố định: Là số vốn được ứng ra để hình thành nên các tài sản dài hạn,trong đó bộ phận quan trọng nhất là tài sản cố định Quy mô vốn cố định ảnh hưởngrất lớn đến quy mô, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn cố định chuchuyển giá trị dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ kinh doanh và hồn thành mộtvịng chu chuyển khi tái sản xuất được tài sản cố định về mặt giá trị.
Theo nguồn hình thành vốn kinh doanh gồm có
- Nợ phải trả: Là nguồn vốn kinh doanh được huy động từ các doanh nghiệp,các tổ chức và các cá nhân bên ngồi doanh nghiệp mà doanh nghiệp có trách nhiệmphải trả.
Trang 15- Theo hình thức huy động vốn kinh doanh được chia thành nguồn vốn bêntrong và nguồn vốn bên ngoài:
- Nguồn vốn bên trong là nguồn vốn có thể huy động được vào đầu tư từ chínhhoạt động của bản thân doanh nghiệp tạo ra nguồn vốn bên trong thể hiện khả năng tựtài trợ của doanh nghiệp.
Nguồn vốn từ bên trong doanh nghiệp bao gồm:+ Lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư
+ Khoản khấu hao tài sản cố định
+ Tiền nhượng bán tài sản, vật tư không cần dùng hoặc thanh lý tài sản cố định Nguồn vốn huy động bên trong có ý nghĩa rất quan trọng đối với sự phát triểncủa doanh nghiệp Tuy nhiên, thông thường nguồn vốn bên trong không đủ đáp ứngnhu cầu vốn cho đầu tư, nhất là đối với các doanh nghiệp đang trong quá trình tăngtrưởng Điều đó địi hỏi các doanh nghiệp phải tìm kiếm nguồn vốn từ bên ngoàidoanh nghiệp.
- Nguồn vốn bên ngoài
Việc huy động nguồn vốn từ bên ngoài doanh nghiệp để tăng thêm nguồn tàichính cho hoạt động kinh doanh là vấn đề hết sức quan trọng đối với một doanhnghiệp Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường đã làm nảy sinh nhiều hìnhthức và phương pháp mới cho phép doanh nghiệp huy động vốn từ bên ngoài.
Nguồn vốn từ bên ngoài bao gồm một số nguồn vốn chủ yếu sau:+ Vay người thân ( đối với doanh nghiệp tư nhân)
+Vay Ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính khác+ Vốn liên doanh liên kết
+ Tín dụng thương mại của nhà cung cấp+ Thuê tài sản
+ Huy động bằng phát hành chứng khoán ( đối với một số loại hình doanhnghiệp được pháp luật cho phép)
Trang 16doanh có hiệu quả, và khi tỷ suất lợi nhuận VCSH lớn hơn chi phí sử dụng vốn thì việchuy động vốn từ bên ngồi sẽ dễ dàng hơn và ngược lại.
1.1.3.2 Vai trị của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp
- Vốn kinh doanh là điều kiện tiền đề để doanh nghiệp có thể tiến hành hoạtđộng sản xuất kinh doanh của mình.
- Vốn kinh doanh là điều kiện duy trì sản xuất, đổi mới thiết bị công nghệ, mởrộng sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng thu nhập cho người lao động.
- Vốn kinh doanh có vai trị như một đòn bẩy, thúc đẩy hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp phát triển, là điểu kiện để tạo lợi thế cạnh tranh, khẳngđịnh vai trò của doanh nghiệp trên thị trường.
- Vốn kinh doanh là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của tàisản, kiểm tra, giám sát quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thơng qua cácchỉ tiêu tài chính Qua đó, nhà quản trị doanh nghiệp biết được thực trạng kinh doanh,đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh, phát hiện các tồn tại, tìm ra nguyên nhân vàđưa ra các biện pháp khắc phục
1.1.4 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Theo giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường đại họcThương mại:
- Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế khách quan phản ánh các lợi íchkinh tế - xã hội đạt được từ quá trình hoạt động kinh doanh Hiệu quả kinh doanh baogồm hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội trong đó hiệu quả kinh tế có vai trò, ý nghĩaquyết định.
- Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là những chỉ tiêu kinh tế phản ánh mốiquan hệ so sánh giữa kết quả hoạt động kinh doanh với các chỉ tiêu vốn kinh doanh màdoanh nghiệp sử dụng trong kỳ kinh doanh.
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp thương mại được thể hiệnthông qua việc đánh giá những tiêu thức cụ thể như sau:
Trang 17+ Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh phải góp phần vào việc thực hiện tốt chỉtiêu kế hoạch lợi nhuận kinh doanh vì lợi nhuận kinh doanh là chỉ tiêu kinh tế đánh giákết quả tài chính đạt được từ các hoạt động kinh doanh Để đạt được mục tiêu lợinhuận, đòi hỏi doanh nghiệp phải tiết kiệm, giảm chi phí kinh doanh trong đó có chiphí vốn kinh doanh.
1.1.5 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được tính tốn, phân tích thơng qua một hệthống các chỉ tiêu bao gồm: Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân, hiệu quả sửdụng vốn lưu động, vốn cố định, vốn đầu tư xây dụng cơ bản và đầu tư tài chính dài hạn
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân
Được xác định bằng các chỉ tiêu:
- Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh: Công thứcH Malignl¿VKD¿¿¿
=
MVKD
Trong đó: H MVKD : Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanhM: Doanh thu bán hàng trong kỳ
VKD : Vốn kinh doanh bình quân
- Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh Cơng thức:P VKD =
PVKD
Trong đó: P VKD : Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanhP: Lợi nhuận kinh doanh đạt được trong kỳ
Trong đó: VKD =
VKDĐK+VKDCK
2
VKDĐK,CK: Vốn kinh doanh đầu kỳ, cuối kỳ
Chỉ tiêu hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh phản ánh sức sản xuất, khả năngtạo ra doanh thu của đồng vốn.
Trang 18- Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên vốn kinh doanh (hay tỷ suất sinhlời của tài sản)
ROAE =
EBIT
VKDBQ
Trong đó:
+ ROAE: Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên vốn kinh doanh+ EBIT: Lợi nhuận trước lãi vay và thuế
VKDBQ: Vốn kinh doanh bình quân sử dụng trong kỳ
Chỉ tiêu này cho phép đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn kinh doanh,khơng tính đến ảnh hưởng của lãi tiền vay và thuế thu nhập doanh nghiệp.
- Vòng quay tồn bộ vốn kinh doanh
Vịng quay tồn bộ VKD =
Doanh thu bán hàng trong kìVKD bình quân trong kì
Chỉ tiêu này phản ánh VKD trong kỳ chu chuyển được bao nhiêu vòng hay mấylần Chỉ tiêu này càng cao, hiệu suất sử dụng VKD càng cao.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động là biểu hiện giá trị tính bằng tiền của tài sản ngắn hạng sử dụng trongkinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn lưu động được xác định bằng 2 chỉ tiêu Đó là:
- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động Công thức- HVLĐ =
MVLĐ
- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động Công thứcPVLĐ =
PVLĐ
HVLĐ: Hệ số doanh thu trên vốn lưu độngPVLĐ: Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động
VLĐ : Vốn lưu động bình qn
Phân tích các chỉ tiêu trên đây nếu hệ số doanh thu và lợi nhuận trên vốn lưuđộng bình quân tăng thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng và ngược lại.
Trang 19Vòng quay vốn lưu động =
Doanh thu trong kìVLĐ bình quân
- Số ngày chu chuyển vốn lưu độngSố ngày chu chuyển vốn lưu động =
VLĐ bình qn * 360Giá vơn - Số vịng quay hàng tồn khoSố vịng quay HTK =Giá vơn hàng bán HTK bình qn
- Số ngày của một vịng quay hàng tồn kho
Số ngày của một vịng quay HTK =
HTK bình qn *360 ngàyGiá vơn hàng bán
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Hiệu quả sử dụng vốn cố định được xác định bằng các chỉ tiêu- Hệ số doanh thu trên vốn cố định
HVCĐ =
MVCĐ
- Hệ số lợi nhuận trên vốn cố địnhPVCĐ =
PVCĐ
Trong đó:
HVCĐ: Hệ số doanh thu trên vốn cố địnhPVCĐ: Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định
VCĐ : Vốn cố định bình quân
Phân tích các chỉ tiêu trên ta thấy rằng, nếu hệ số doanh thu va lợi nhuận trênvốn cố định tăng thì đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định tăng và ngược lại.
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định (HTSCĐ)HTSCĐ=
Doanh thu nguyên giá TSCĐ
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định cho bieets1 đồng nguyên giá TSCĐ tạo ra baonhiêu đồng doanh thu
Trang 201.2.1 Ý nghĩa của việc nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Vốn kinh doanh có tầm quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đối với việc sản xuấtkinh doanh của mỗi doanh nghiệp, chính vì vậy việc nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốnkinh doanh có ý nghĩa to lớn không chỉ đối với các đối tượng bên trong doanh nghiệpmà cịn cả những đối tượng bên ngồi doanh nghiệp Đầu tiên, chúng ta phải kể đến làchủ doanh nghiệp Đối với chủ doanh nghiệp, việc nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốnkinh doanh giúp họ nắm bắt được tình hình huy động, phân phối, quản lý và sử dụngvốn, khả năng sinh lời của vốn, tình hình bảo toàn và tăng trưởng vốn kinh doanh,khản năng rủi ro tài chính và những giải pháp có thể phịng ngừa Căn cứ vào số liệu,tài liệu phân tích để làm cơ sở khoa học cho việc đưa ra những quyết định hữu hiệucho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh không chỉ giúp các nhà quản trị trong việc hoạch định các chính sách, ra cácquyết định kinh doanh mà nó cịn có ý nghĩa đối với người lao động, giúp họ thấyđược tình hình tăng trưởng vốn, khả năng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp từ đóthêm gắn bó với doanh nghiệp.
Ngồi ra, việc nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh cịn giúp ích chocác đối tượng bên ngồi doanh nghiệp Những thơng tin phân tích hiệu quả sử dụngvốn giúp các nhà đầu tư nhận thức, đánh giá trị tài sản của doanh nghiệp, giá trị tăngthêm của vốn đầu tư, khả năng sản xuất và khả năng sinh lời của vốn kinh doanh, để từđó họ đưa ra các quyết định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không; giúp ngânhàng và các tổ chức tín dụng có các thơng tin về khả năng sản xuât của doanh nghiệp,khả năng sinh lời của đồng vốn, tình hình và khả năng đảm bảo cho việc thanh tốncủa vốn vây Từ đó đưa ra các quyết định có cho doanh nghiệp vay vốn khơng.Đối vớicơ quan quản lý nhà nước, cơ quan thuế, các thông tin phân tích về hiệu quả sử dụngvốn sẽ là những căn cứ khoa học cho việc soạn thảo các chủ trương, chính sách quảnlý kinh tế.Đối với doanh nghiệp cung ứng nguồn hàng, dịch vụ cho doanh nghiệp, giúphọ có cơ sở đánh giá khả năng thanh tốn các khoản nợ của doanh nghiệp, từ đó quyếtđịnh việc có ký kết các hợp đồng kinh doanh với doanh nghiệp khơng.
1.2.2 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Trang 21 Mục đích phân tích: phân tích tình hình huy động nguồn vốn kinh doanhnhằm đánh giá tình hình tăng giảm và cơ cấu các nguồn vốn.
Phương pháp phân tích: Phân tích tình hình huy động nguồn vốn được thựchiện trên cơ sở tình tốn tỷ trọng nguồn vốn, so sánh giữa số cuối kỳ và số đầu năm đểthấy được tình hình tăng, giảm hoặc tình tốn, so sánh các chỉ tiêu hệ số của từngnguồn vốn trên tổng nguồn vốn kinh doanh.
Nguồn số liệu phân tích:Các chi tiêu tài sản và nguồn vốn kinh doanh trênBảng cân đối kế toán.
1.2.2.1.2.Phân tích sự biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh
Mục đích phân tích: Nhằm nhận thức, đánh giá khái quát tình hình tăng giảmvốn kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm
Phương pháp phân tích: Phương pháp phân tích sự biến động và cơ cấu tổngvốn kinh doanh được thực hiện trên cơ sở so sánh, lập biểu so sánh giữa số cuối kỳ sovới đầu năm để thấy được tình hình tăng giảm và ngun nhân tăng giảm, tình tốn, sosánh tỷ trọng của các khoản mục trên tổng số vốn kinh doanh để đánh giá tình hìnhphân bổ vốn kinh doanh.
Nguồn số liệu phân tích: Các chỉ tiêu “tài sản ngắn hạn”, “tài sản dài hạn”trên bảng cân đối kế toán, chỉ tiêu “ doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” vàchỉ tiêu “ lợi nhuận sau thuế” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
1.2.2.1.3.Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động
Mục đích phân tích: Nhằm thấy được tình hình tăng giảm, cơ cấu vốn lưuđộng qua các năm
Phương pháp phân tích: Được thực hiện trên cơ sở so sánh, lập biểu so sánhgiữa số cuối kỳ so với đầu năm để thấy được tình hình tăng giảm và nguyên nhân tănggiảm, tính tốn, so sánh tỷ trọng của các khoản mục trên tổng số vốn lưu động để đánhgiá tình hình phân bổ vốn lưu động.
Nguồn số liệu phân tích: Các khoản mục “tiền và các khoản tương đươngtiền”, “các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn”, “các khoản phải thu ngắn hạn, “hàng tồnkho”, “tài sản ngắn hạn khác” được lấy trên bảng cân đối kế toán; số liệu “ doanh thuthuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Trang 22 Mục đích phân tích: Nhằm đánh giá sau một chu kỳ kinh doanh vốn cố địnhcủa doanh nghiệp tăng hay giảm và cơ cấu vốn cố định qua các năm.
Phương pháp phân tích: Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định đượcthực hiện bằng phương pháp so sánh về lập biểu so sánh giữa số cuối kỳ với số đầunăm, so sánh tỷ trọng cảu từng khoản mục trên tổng số vốn cố định căn cứ vào các sốliệu trên bảng cân đối kế tốn.
Nguồn số liệu phân tích: “Các khoản phải thu dài hạn”, “tài sản cố định”,“bất động sản đầu tư”, “các khoản đầu tư tài chính dài hạn”, “tài sản dài hạn khác” lấytừ bảng cân đối kế toán; số liệu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” lấy từbáo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
1.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.2.2.1.Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh bình qn
Mục đích phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nhằm mụcđích nhận thức, đánh giá một cách đúng đắn, toàn diện, hiệu quả sử dụng các chỉ tiêuvốn kinh doanh Từ đó phân tích, đánh giá những nguyên nhân ảnh hưởng tăng giảmvà đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Phương pháp phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanhđược thực hiện bằng phương pháp so sánh giữa các chỉ tiêu kỳ báo cáo với kỳ trước.Ngoài ra, để đánh giá sâu sắc hơn nguyên nhân tăng giảm hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh ta cần phân tích các nhân tố ảnh hưởng bằng phương pháp thay thế liên hoàn.
Nguồn số liệu phân tích: Sử dụng các chỉ tiêu tổng hợp về tài sản, nguồn vốnkinh doanh trên bảng cân đối kế toán như chỉ tiêu “tổng tài sản”, chỉ tiêu “vốn chủ sởhữu” và các chỉ tiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” và “lợi nhuận sauthuế” trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ tương ứng.
1.2.2.2.2.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Mục đích phân tích: Phân tích mối tương quan giữa vốn lưu động bỏ ra vớikết quả đạt được Từ đó đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Trang 23 Nguồn số liệu phân tích: Nguồn tài liệu được sử dụng để phân tích hiệu quảsử dụng vốn lưu động là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhcủa ít nhất hai năm tài chính liên tiếp Trên bảng cân đối kế toán sử dụng số liệu chỉ tiêutổng hợp “tài sản ngắn hạn”, chỉ tiêu chi tiết “hàng tồn kho”, “các khoản phải thu ngắnhạn”, “nợ ngắn hạn” Trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sử dụng số liệu các chỉtiêu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ”, “giá vốn hàng bán” và “lợi nhuậnsau thuế”.
1.2.2.2.3.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Mục đích phân tích: Nhằm thấy được mối quan hệ giữa số vốn cố định đầu tưcho sản xuất kinh doanh và kết quả thu về, đồng thời đánh giá được hiệu quả tình hìnhquản lý tài sản cố định
Phương pháp phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn cố định đượcthực hiện bằng phương pháp so sánh giữa các chỉ tiêu kỳ báo cáo với kỳ trước Ngoàira, để đánh giá sâu sắc hơn nguyên nhân tăng giảm hiệu quả sử dụng vốn cố định tacần phân tích các nhân tố ảnh hưởng bằng phương pháp thay thế liên hoàn.
Trang 24CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINHDOANH TẠI CƠNG TY TNHH YẾN THỊNH
2.1 Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Yến Thịnh
2.1.1 Tổng quan về công ty TNHH Yến Thịnh
2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của cơng ty TNHH Yến Thịnh
2.1.1.1.1 Tên, quy mô và địa chỉ, Chức năng, nhiệm vụ; Ngành nghề kinh doanhcủa công ty TNHH Yến Thịnh.
Tên công ty: công ty TNHH may xuất nhập khẩu Yến Thịnh Tên giao dịch tiếng Anh: Yen Thinh Trading Company Limited.
Giấy phép kinh doanh số1000710308 năm 2007 do phịng đăng ký kinhdoanh Thái Bình cấp
Quy mơ: + Số lao động: 200 người
+ Vốn điều lệ: 5.000.000.000 đồng (năm tỷ đồng chẵn) Địa chỉ: Thị trấn Đơng Hưng, thành phố Thái Bình.+ Điện thoại: 0366.273.911
Chức năng, nhiệm vụ của công ty TNHH may XNK Yến Thịnh Chức năng: + Sản xuất và kinh doanh hàng may mặc các loại+ Kinh doanh nguyên phụ liệu ngành may
+ Kinh doanh thiết bị ngành may, dịch vụ giao nhận XNK Nhiệm vụ:
+ Xây dựng và thực hiện các mục tiêu SXKD theo đúng ngành nghề đã đăng ký.+ Tuân thủ chính sách, chế độ pháp luật của nhà nước
+ Nghiên cứu phát triển nhằm nâng cao năng suất lao động, thu nhập của ngườilao động, nâng cao sức cạnh tranh của công ty trên thị trường.
Ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH may XNK Yến Thịnh
Trang 252.1.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH may xuất nhậpkhẩu Yên Thịnh
Công ty TNHH may XNK Yến Thịnh được thành lập vào ngày 20 tháng 09 năm2009 do ông Lê Đức Thịnh và bà Nguyễn Hải Yến thành lập.
Khi thành lập cơng ty, Cơng ty có số vốn điều lệ là 5.000.000.000 đồng Côngty đã đặt ra mục tiêu, chiến lược kinh doanh để phát triển cơng ty đó là: Nâng cao chấtlượng sản phẩm; Thay đổi mẫu mã của sản phẩm; chú trọng những khách hàng tiềmnăng; thâm nhâp, nghiên cứu những khách hàng tiềm ẩn.
Qua 5 năm thành lập và phát triển từ quy mô nhỏ hẹp, chuyên phục vụ chonhững khách hàng quen thuộc công ty đã phát triển như hiện nay.
Số lượng lao động lúc đầu chỉ có hơn 100 người đến nay tổng số lao động củacơng ty là 200 người Trong đó nhân viên văn phòng là 30 người, nhân viên kỹ thuật là10 người, nhân viên khai thác thị trường là 10 người, nhân viên bán hàng là 50 người,công nhân sản xuất là 100 người.
2.1.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty TNHH Yến Thịnh
Công ty TNHH may XNK Yến Thịnh chuyên sản xuất các loại quần áo cao cấpnhư áo sơ mi, quần tây, quần kaki, veston, caravatte…, các loại giày dép…
NVL rất phong phú, đa dạng về chủng loại, nghiệp vụ nhập mua và xuất khocho một số phân xưởng sản xuất diễn ra thường xuyên
Trang 262.1.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý của công ty TNHH Yến Thịnh
2.1.1.3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty TNHH Yến ThịnhSơ đồ 1.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty
`
2.1.1.3.2 Đặc điểm phân cấp quản lý hoạt động kinh doanh của công ty TNHH YếnThịnh
Cơng ty TNHH Yến Thịnh là một doanh nghiệp có kết cấu đơn giản, căn cứ vàochức năng nhiệm vụ, cơ cấu bộ máy quản lý được xây dựng :
Giám đốc: Là người đại diện hợp pháp của công ty cũng như các mối quan hệgiữa công ty với các cơ quan trong và ngoài nước, chịu trách nhiệm về mọi hoạt độngcủa cơng ty trước pháp luật.
Phó giám đốc: Là người giúp việc cho giám đốc.
Phòng kinh doanh: Tham mưu cho lãnh đạo Công ty trong công tác định hướngkhách hàng, trực tiếp xây dựng kế hoạch, mục tiêu đề ra.
Phòng Marketing: Xây dựng mục tiêu nhiệm vụ và chiến lược marketing chocông ty, xây dựng và quảng bá thương hiệu của công ty.
Bộ phận bán hàng: Trực tiếp tiếp xúc với khách hàng mua lẻ tại các gian trưngbày, phản hồi lại mọi thông tin về khách hàng và giá cả chất lượng phục vụ bán hàng.
Bộ phận kỹ thuật: Phản hồi thông tin về chất lượng của sản phẩm cho ban giám đốc.Giám đốc
Phó
Giám Đốc Kinh DoanhPhịng Tổng hợpPhòng Sản XuấtXưởng
Phòng MaketingBộ Phận
Bán Hàng Kỹ Thuật Cơng Nhân
Trang 27Phịng tổng hợp: Tập hợp mọi thông tin để báo lên cho ban giám đốc.
Phịng kế tốn: Có nhiệm vụ thu thập và xử lý các số liệu về mặt toán học đểđưa ra các thơng số kế tốn phục vụ cho cơng tác tài chính của tồn cơng ty.
Tổ chức hạch tốn kế tốn tồn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty,thiếtlập các văn bản, biểu mẫu báo cáo kế tốn tài chính, quy định thống nhất các ghi chép kếtoán.
Bộ phận kho: Chịu trách nhiệm kiểm kê, nhận hàng, xuất hàng
2.1.1.4 Khái quát về kết quả sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Yến Thịnhqua 2 năm 2012 và 2013
Biểu 1.1: Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty năm 2012 và 2013
ĐVT: 1000đ
CÁC CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2013 SO SÁNH 2013/2012
Tăng (giảm) Tỷ lệ(%)1/Doanh thu từ BH và CCDV 9.151.921 28.784.068 19.632.147 214,5
2/Hàng bán trả lại 54.261 65.582 -11.321 -20,86
3/Doanh thu thuần về BH và CCDV 9.097.659 28.718.486 19.620.827 215,674/Giá vốn hàng bán 8.062.980 19.129.031 11.066.051 137,25
5/ Lợi nhuận gộp 1.034.678 9.589.454 8.554.776 826,81
6/Doanh thu tài chính 1.865.239 2.457.850 592.611 31,77
7/Chi phí tài chính 1.237.679 1.526.385 288.706 23,33
8/Chi phí bán hàng 2.460.431 3.125.856 665.425 27,05
9/ Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.130.294 3.253.587 123.293 3,9410/ Lợi nhuận thuần từ HĐKD 1.662.238 4.141.476 2.479.238 149,15
11/ Lợi nhuận khác 135.627 176.491 40.864 30,13
12/ LNTT 1.797.865 4.317.967 2.520.102 140,17
13/ Thuế TNDN 449.466 1.079.491 630.025 140,17
14/LNST 1.348.399 3.238.475 1.890.076 140,17
(Nguồn: báo cáo kết quả kinh doanh của công ty năm 2012, 2013)
Trang 28Doanh thu từ BH và CCDV của công ty năm 2013 so với năm 2012 tăng19.632.147nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 214,5 %
Các khoản giảm trừ doanh thu của cơng ty năm 2013 so với năm 2012 giảm11,321 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 20,86 %
Giá vốn hàng bán của công ty năm 2013 so với năm 2012 tăng11.066.051 nghìnđồng tương ứng với tỷ lệ tăng 137, 25 %
Lợi nhuận gộp năm 2013 so với năm 2012 tăng 8.554.776 nghìn đồng tươngứng với tỷ lệ tăng 826, 81 % Như vậy, để đạt được kết quả này, công ty đã phải nỗ lựckhông ngừng nâng cao về chun mơn, nắm bắt nhanh và tìm hiểu đúng nhu cầu thịtrường trên cơ sở phù hợp ngành nghề mình kinh doanh
Doanh thu tài chính của cơng ty năm 2013 so với năm 2012 tăng 592.611 nghìnđồng tương ứng với tỷ lệ tăng 31,77 %
Chi phí tài chính của công ty năm 2013 so với năm 2012 tăng 288.706 nghìnđồng tương ứng với tỷ lệ tăng 23,33 %
Lợi nhuận hoạt động kinh doanh của công ty năm 2013 so với năm 2012 tăng2.479.238 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 149,15%
Qua sự phân tích trên ta thấy công ty đang thực hiện tốt công tác quản lýkinh doanh.
2.1.2 Ảnh hưởng của các nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanhcủa công ty TNHH Yến Thịnh
2.1.2.1 Ảnh hưởng của các nhân tố khách quan
Chính sách quản lý kinh tế vĩ mơ của Nhà nước
Trang 29khác, việc nhà nước tăng mức lương tối thiểu cũng ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quảsử dụng vốn cũng như hoạt động kinh doanh của cơng ty, nó làm cho chi phí kinhdoanh của doanh nghiệp tăng
Ngoài ra những thành tựu mà nền kinh tế nước ta đã đạt được năm 2013 nhưkinh tế vĩ mô cơ bản ổn định, lạm phát được kiểm soát cũng tạo điều kiện thuận lợicho các doanh nghiệp nói chung và cơng ty TNHH Yến Thịnh nói riêng trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh Cụ thể:
- Năm 2013, Việt Nam đã thành công trong việc đảm bảo ổn định kinh tế vĩmô thể hiện bằng tỉ lệ lạm phát vừa phải và cải thiện trong cán cân đối ngoại.
Tốc độ tăng giá tiêu dùng giảm từ 18,13% năm 2011 xuống còn 6,81% năm2012, năm 2013 là 6,04% Đây là mức tăng thấp nhất trong 10 năm qua Tổng phươngtiện thanh tốn và dư nợ tín dụng được kiểm soát phù hợp với mục tiêu kiềm chế lạmphát, ổn định kinh tế vĩ mô và bảo đảm tăng trưởng kinh tế ở mức hợp lý Mặt bằng lãisuất huy động và lãi suất cho vay giảm mạnh Tỷ giá cơ bản ổn định, dự trữ ngoại hốităng nhanh.
- Tổng sản phẩm trong nước (GDP) năm 2013 ước tính tăng 5, 42% so vớinăm 2012 Mức tăng này này tuy thấp hơn mục tiêu tăng 5,5% đề ra nhưng cao hơnmức tăng 5,25% của năm 2012 và có tín hiệu phục hồi.
- Về xuất nhập khẩu năm 2013, kim ngạch xuất khẩu cả năm ước đạt 132, 2 tỷUSD, tăng 15,4% so với năm 2012 Kim ngạch hàng hóa nhập khẩu năm 2013 đạt 131,3 tỷ USD, tăng 15,4% so với năm trước Như vậy, Việt Nam tiếp tục xuất siêu hơn 0, 9tỷ USD, sau khi đã xuất siêu 780 triệu USD vào năm 2012.
Như vậy, có thể thấy những chính sách quản lý kinh tế vĩ mơ của nhà nước cùngnhững kết quả mà nền kinh tế nước ta đã đạt được trong năm 2013 sẽ tạo điều kiệnthuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty THH Yến Thịnh nói riêng vàcác doanh nghiệp trong tồn ngành kinh tế nói chung.
Thị trường và hoạt động cạnh tranh.
Trang 30Năm 2012, Việt Nam có khoảng 55.000 doanh nghiệp bị phá sản trong đó cóhơn 15.000 là các doanh nghiệp nhỏ và vừa Đến năm 2013, số doanh nghiệp gặp khókhăn phải giải thể hoặc ngừng hoạt động là 60.737 doanh nghiệp, tăng 11, 9% so vớinăm trước.
Công ty TNHH Yến Thịnh là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất cácmặt hàng may mặc xuất khẩu do đó chịu tác động của sự thay đổi mơi trường chính trị,kinh tế, xá hội, thị hiếu người tiêu dùng… Tất cả các nhân tố trên đều có những ảnhhưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty Vì vậy, để tồn tại và phát triểncông ty phải không ngừng nâng cao chất lượng, cải tiến mẫu mã cho sản phẩm Kèm theođó cơng ty cần phải có những chính sách bán hàng ưu đãi nhằm duy trì và mở rộng quanhệ khách hàng.
2.2.2.2 Ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan
Chu kỳ sản xuất
Đây là một đặc điểm quan trọng gắn trực tiếp tới hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh của doanh nghiệp Công ty TNHH Yến Thịnh là một doanh nghiệp sản xuất cácmặt hàng may mặc nên có chu kỳ sản xuất ngắn, doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanhnhằm tái tạo, mở rộng sản xuất kinh doanh
Nhân tố con người
Trang 31và thông tin đánh giá hiệu quả kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh để có nhữngbiện pháp kịp thời.
Quy chế tài chính của cơng ty
Đây là nhân tố trực tiếp ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh củacông ty Cơ cấu vốn hợp lý, phù hợp với ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanhlà điều kiện tiên quyết đảm bảo được nguồn vốn kinh doanh sử dụng có hiệu quả haykhơng, giúp công ty nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn của mình Cơng ty TNHHYến Thịnh hoạt động trong lính vực sản xuất nên tỷ trọng vốn cố định trong tổng vốnkinh doanh lớn, tỷ trọng vốn lưu động nhỏ hơn là hợp lý Nợ phải trả của công tychiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu vốn cho ta thấy khả năng tỵ chủ về tài chính của cơngty là tương đối cao, có thể dễ dàng hơn khi cơng ty muốn huy động thêm vốn vây phụcvụ cho kinh doanh.
Chất lượng sản phẩm
Công ty TNHH Yến Thịnh hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, xuất khẩu hàngmay mặc Sản phẩm trong lĩnh vực này thường xuyên thay đổi theo thị hiếu người tiêudùng Vì vậy, để có thể tiêu thụ được sản phẩm địi hỏi cơng ty phải từng bước cải tiếnsản phẩm, đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng Hiện nay, công ty TNHH Yến Thịnhhướng tới dòng sản phẩm là thời trang cao cấp nhằm phù hợp với đặc điểm hàng xuấtkhẩu Chất lượng sản phẩm tốt là một trong những yếu tố góp phần giúp cho công tynâng cao hiệu quả kinh doanh từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
2.2 Kết quả thực trạng phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công tyTNHH Yến Thịnh
2.2.1 Kết quả phân tích qua dữ liệu sơ cấp2.2.1.1 Kết quả qua phiếu điều tra
Số phiếu phát ra: 7 phiếuSố phiếu thu về: 7 phiếuNội dung và kết quả điều tra:
Trang 32Bảng 1.2: Kết quả phiếu điều tra
STT Nội dung câu hỏi Phương án trả lời
Kết quảSốphiếu
Tỷ lệ(%)
1 Theo ơng (bà) cơng tác phân tích kinh tế có cần
cho các doanh nghiệp khơng?
- Có 7 100
- Khơng 0 0
2
Cơ cấu vốn của doanh nghiệp đã phù hợp vớiđặc điểm sản xuất kinh doanh chưa?
- Phù hợp 3 42,9
- Chưa
- phù hợp 4 57,1
3 Cơng ty có tiến hành phân tích hiệu quả vốn
kinh doanh khơng?
- Có 7 100
- Khơng 0 0
4
Cơng tác phân tích kinh tế nói chung và phântích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói riêngtại công ty được đánh giá ở mức độ như thếnào?
- Không cần thiết 0 0
- Cần thiết 2 28,6
- Rất cần thiết
5 71,4
5 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp có góp
phần thực hiện tốt kế hoạch lợi nhuận khơng?
- Có 5 71,4
- Khơng 2 28,6
6
Theo ơng (bà) biện pháp nào nâng cao hiệu quảsử dụng vốn tại doanh nghiệp?
-Tăng cường quản lý các khoảnphải thu, hạn chế tối đa nguồn vốnbị chiếm dụng
4 57,1
-Giám sát chặt chẽ khoản đầu tưtài chính dài hạn của doanhnghiệp
0 0
-Chủ động thực hiện các biệnpháp phịng ngừa rủi ro, bảo tồnVKD
3 42,9
7
Theo ơng (bà) việc nghiên cứu, dự đốn nhucầu thị trường và nâng cao chất lượng sản phẩmcó giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh khơng?
- Có
7 100
- Khơng 0 0
8
Việc xây dựng các chính sách thu hồi công nợđã được công ty thực sự quan tâm chưa?
- Khơng quan tâm 0 0
- Ít quan tâm 2 28,6
- Rất quan tâm 5 71,4
9
Theo Ông (bà) việc đầu tư và trích khấu haoTSCĐ tại doanh nghiệp hiện nay có hợp lý haykhông?
- Không hợp lý
3 42,9
- Hợp lý 4 57,1
10 Doanh nghiệp có cần phải có giải pháp nâng
cao hiệu quả sử dụng vốn khơng?
- Có 7 100
Trang 33Nhận xét:
Qua bảng tổng hợp phiếu điều tra ta thấy rằng: Các cấp lãnh đạo và nhân viênphịng kế tốn đều cho rằng phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là cần thiết vàcần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Em mong rằng với đề tài nghiên cứunày có thể giúp cho cơng ty TNHH Yến Thịnh hồn thiện nội dung phân tích hiệu quảsử dụng vốn knh doanh trong doanh nghiệp.
2.2.1.2 Kết quả phỏng vấn
Phỏng vấn bà Nguyễn Thị Huyền Chăm - kế tốn trưởng cơng ty TNHHYến Thịnh
Câu hỏi 1: Bà có nhận xét gì về tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại côngty TNHH Yến Thịnh trong những năm gần đây?
Trả lời:
Hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp nhìn chung là chưa cao Doanh nghiệpcần đưa ra những nhiệm vụ kế hoạch cho những năm tiếp theo nhằm nâng cao hiệuquả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn.
Câu hỏi 2: Công ty huy động vốn kinh doanh từ những nguồn nào? Việchuy động vốn vay năm 2013 của công ty gặp phải những khó khăn như thế nào?
Trả lời:
Cơng ty chúng tôi hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh sản phẩm maymặc xuất khẩu và đang trong thời kỳ mở rộng sản xuất, vì vậy ngồi số vốn hiện cócơng ty phải huy động thêm từ nguồn vốn vay ngân hàng và các nhà cung cấp
Trong năm 2013 việc vay vốn của cơng ty gặp nhiều khó khăn, lãi suất cho vaycao và thủ tục vay vốn còn nhiều hạn chế, tài sản thế chấp vay vốn của công ty chưađáp ứng được quy định của ngân hàng.
Phỏng vấn ông Lê Đức Thịnh – Giám đốc công ty TNHH Yến Thịnh
Câu hỏi 1: Ơng có nhận xét gì về cơng tác phân tích kinh tế tại cơng tyTNHH trong những năm gần đây?
Trả lời:
Trang 34cơng tác phân tích cịn một vài hạn chế như phương pháp sử dụng trong q trình phântích chưa đầy đủ, chỉ dừng lại ở những chỉ tiêu tổng quát, cán bộ phân tích chưa tậndụng triệt để nguồn số liệu nên việc phân tích mang lại hiệu quả chưa cao Trongnhững năm tới chúng tôi sẽ thành lập phịng ban chun trách cơng tác phân tích để cảithiện được những hạn chế cịn tồn tại.
Câu hỏi 2: Ơng có nhận xét gì về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty trongnhững năm gần đây?
Trả lời:
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong những năm gần đây chưa cao do cơngty cịn tồn tại một số hạn chế đặc biệt là cơ cấu vốn kinh doanh phân bổ chưa hợp lí,chúng tơi đang trong q trình xây dựng những kế hoạch kinh doanh để hiệu quả sửdụng vốn của công ty không ngừng tăng cao, tạo lợi nhuận cao hơn nữa cho doanhnghiệp trong những năm tiếp theo.
Câu hỏi 3: Theo ông, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của các doanhnghiệp nói chung và cơng ty TNHH Yến Thịnh nói riêng những năm gần đây chịusự ảnh hưởng và tác động của những nhân tố nào?
Trả lời:
Yếu tố ảnh hưởng lớn nhất phải kể đến là những biến động của nền kinh tế trongnước và quốc tế đã ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động sản xuất kinh doanh các mặthàng may mặc như lạm phát, giá cả các nguyên vật liệu đầu vào không ổn định…Ngồi ra cịn phải kể đến các yếu tố khí hậu, thời tiết và những yếu tố bên trong doanhnghiệp như nguồn nhân lực, cơ sở vật chất kỹ thuật cũng ảnh hưởng không nhỏ đếnhiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Câu hỏi 4: Trong những năm tới, cơng ty có những định hướng gì để pháttriển sản xuất kinh doanh và các giải pháp nhằm tăng vốn và hiệu quả sử dụng vốn?
Trả lời:
Là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh các mặthàng may mặc nên cơng ty chúng tơi ln có định hướng là phát triển sản xuất, mởrộng quy mô doanh nghiệp, tăng cường hàng hóa xuất khẩu
Trang 35- Về sản xuất, kinh doanh: Thiết lập hệ thống kinh doanh, phân phối hàng hóa
chặt chẽ, hiệu quả cao; duy trì, phát triển sản phẩm truyền thống và các sản phẩm cógiá trị gia tăng cao
- Tài chính: Tăng cường vốn kinh doanh bằng cách tăng doanh thu, lợi nhuận- Các vấn đề An toàn – Môi trường và An sinh – Xã hội: Không để xảy ra sự
cố gây ô nhiễm môi trường, đảm bảo cơng ăn việc làm cho người lao động; tham giatích cực vào các hoạt động từ thiện, an sinh xã hội…
Qua cuộc phỏng vấn kế toán trưởng và giám đốc cơng ty có thể thấy rằngnhững nhà lãnh đạo của công ty TNHH Yến Thịnh đã nhận thức được tầm quan trọngcủa việc phân tích kinh tế nói chung và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nóiriêng, họ đã đề ra những giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế cịn tồn tại và có kếhoạch làm tăng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty tạo điều kiện thuận lợicho công ty mở rộng và phát triển sản xuất trong những năm tới.
2.2.2 Kết quả phân tích qua dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình sử dụng vốn kinh doanh2.2.2.1.1 Phân tích tình hình huy động nguồn vốn kinh doanh
Biểu 2.1: Phân tích tình hình huy động nguồn vốn kinh doanh của công tyTNHH Yến ThịnhNguồn vốnNăm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012Số tiền(1000đ)T.T(%)Số tiền(1000đ)T.T(%)Số tiền(1000đ)TL(%)TT(%)A: Nợ phải trả BQ 11.419.219 39,21 9.816.564 33,31 -1.602.655 -14,03-5,9B:Nguồn VCSH BQ 17.703.387 60,79 19.952.705 66,69 2.249.318 12,71 5,9Tổng NV BQ 29.122.606 100 29.469.269 100 346.663 1,19 0
Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2012-2013
Qua bảng số liệu trên ta thấy:
Nguồn vốn kinh doanh bình quân của doanh nghiệp năm 2013 so với năm 2012tăng 346.663 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 1,19% trong đó:
Trang 36- Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 2.249.318 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng12,71% và tỷ trọng tăng 5,9%
Như vậy, nguồn vốn kinh doanh tăng do vốn chủ sở hữu tăng và nợ phải trảgiảm, cho thấy năm 2013 doanh nghiệp tự chủ hơn về mặt tài chính, có thể dễ dànghuy động vốn hơn cho các dự án kinh doanh
Phân tích cơ cấu nguồn vốn kinh doanh ta thấy: Nguồn vốn nợ phải trả chiếm tỷtrọng nhỏ hơn nguồn vốn chủ sở hữu Như vậy, tình hình huy động vốn kinh doanh củadoanh nghiệp trong năm là tốt, mức độ tự chủ tài chính cao, chi phí huy động vốn giảm.
2.2.2.1.2 Phân tích sự biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh
Biểu 2.2: Phân tích sự biến động và cơ cấu tổng vốn kinh doanh của công tyTNHH Yến Thịnh năm 2012 -2013Chỉ tiêuNăm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012Số tiền(1000đ)TT(%)Số tiền(1000đ)TT(%)Số tiền(1000đ) TL (%)TT(%)1 2 3 4 5 6 7 8Tổng VKD bình quân 29.122.606 100 29.769.271 100 646.664 2,22 -1.VLĐ bình quân 19.867.198 68,22 18.714.878 62,87 -1.152.319 -5,8 -5,352.VCĐ bình quân 9.255.407 31,78 10.998.392 37,13 1.742.984 18,82 5,35
Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2012 -2013
Qua biểu 2.2 ta thấy
Tổng vốn kinh doanh bình quân của doanh nghiệp năm 2013 so với năm 2012tăng 646.664 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 2,22% trong đó:
- Vốn lưu động bình quân năm 2013 so với năm 2012 giảm 1.152.319 nghìnđồng, tỷ lệ giảm 5,8%, tỷ trọng giảm 5,35%
- Vốn cố định bình quân năm 2013 so với năm 2012 tăng 1.742.984 nghìn đồng,tỷ lệ tăng 18,18%, tỷ trọng tăng 5,35%
Trang 37đến đầu tư để tăng năng lực sản xuất, đó là hiện tượng khả quan đối với doanh nghiệpsản xuất.
Về vốn lưu động, tuy năm 2013 tỷ trọng vốn lưu động trong tổng vốn kinhdoanh giảm so với năm 2012 (từ 68, 22% xuống còn 62, 87%) nhưng vẫn chiếm tỷtrọng lớn trong tổng vốn kinh doanh Từ đó ta thấy doanh nghiệp chưa duy trì một cơcấu vốn kinh doanh hợp lý , vì cơng ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và kinhdoanh nên tỷ trọng vốn cố định phải lớn hơn so với vốn lưu động mới hợp lý Vì vậy,doanh nghiệp cần có biện pháp đầu tư thêm các trang thiết bị, tài sản cố định để việchoạt động sản xuất được hiệu quả hơn.
2.2.2.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động
Biểu 2.3: Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động của công ty TNHHYến Thịnh năm 2012 – 2013Chỉ tiêuNăm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012ST (1000đ) TT(%) ST (1000đ)TT(%) ST (1000đ) TL (%)TT(%)1.Tiền và cáckhoản tươngđương tiền3.211.550 16,17 3.479.756 18,59 268.206 8,35 2,422.Các khoảnđầu tư tài chính
ngắn hạn105.000 0,53 125.000 0,67 20.000 19,05 0,143.Các khoảnphải thu ngắnhạn bình quân757.597 3,81 78.853 0,42 -678.744 -89,59 -3,394.Hàng tồn khobình quân 15.632.910 78,69 15.029.768 80,32 -603.142 -3,86 1,635.Tài sản ngắnhạn khác bìnhquân317.297 0,8 0 0 -317.297 100 0Tổng VLĐbình quân 19.867.198 100 18.714.878 100 -1.152.320 -5,8 -Doanh thuthuần BH 9.097.659 - 28.718.486 - 19.620.827 215,67 -LNST 1.348.399 - 3.238.475 - 1.890.076 140,17
Trang 38Qua biểu 2.3 ta thấy:
Tổng vốn lưu động bình quân năm 2013 so với năm 2012 giảm 1.152.320 nghìnđồng tương ứng với tỷ lệ giảm 5,8% Doanh thu thuần bán hàng năm 2013 so với năm2012 tăng 19.620.827 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 215,67% và lợi nhuận sauthuế tăng 1.890.076 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 140,17% Như vậy, đánh giáchung việc quản lý, sử dụng vốn lưu động của cơng ty là tốt, mặc dù vốn lưu độngbình qn giảm nhưng doanh thu và lợi nhuận vẫn tăng.
Đi sâu vào phân tích ta thấy:
- Tiền và tương đương tiền bình quân tăng 268.206 nghìn đồng tương ứng vớitỷ lệ tăng 8,35%, tỷ trọng tăng 2,42%
- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 20.000 nghìn đồng tương ứng vớitỷ lệ tăng 19,05% và tỷ trọng tăng 0,14%
- Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân giảm 678.744 nghìn đồng tương ứngvới tỷ lệ giảm 89,59% và tỷ trọng giảm 3,39%
- Hàng tồn kho bình quân giảm 603.142 nghìn đồng tương ứng với tỷ lệ giảm3,86% và tỷ trọng giảm 1,63%
- Tài sản ngắn hạn khác bình quân giảm 317.297 nghìn đồng tương ứng với tỷlệ giảm 100%
Như vậy, vốn lưu động của công ty giảm chủ yếu là do các khoản phải thu ngắnhạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác giảm.
Phân tích tỷ trọng các khoản mục ta thấy:
- Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất song lại giảm 1, 63% so với năm 2012.Sau đó đến tiền và các khoản tương đương tiền tăng 2.42% so với năm 2012.
Trang 392.2.2.1.4 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định
Biểu 2.4: Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định của công ty TNHH YếnThịnh năm 2012-2013Chỉ tiêuNăm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012ST(1000đ)TT(%) ST (1000đ)TT(%) ST (1000đ) TL (%)TT(%)1.Các khoản phải thu
dài hạn bình quân 0 0 0 0 0 0 0
2.Tài sản cố định bình
quân 9.256.907 100 10.998.392 100 1.741.485 18,81 0
3.Bất động sản đầu tư
bình quân 0 0 0 0 0 0 0
4.Các khoản đầu tưtài chính dài hạn bìnhqn0 0 0 0 0 0 05.Tài sản dài hạnkhác bình quân 0 0 0 0 0 0 0Tổng vốn cố địnhbình quân 9.256.907 100 10.998.392 100 1.741.485 18,810Doanh thu thuần bán
hàng 9.097.659 - 28.718.486 - 19.620.827 215,67
-LNST 1.348.399 - 3.238.475 - 1.890.076 140,17
-Nguồn: Báo cáo tài chính của cơng ty năm 2012 -2013
Qua biểu 2.4 ta thấy
Trang 40Cũng qua biểu 2.4 ta thấy vốn cố định của doanh nghiệp chỉ bao gồm tài sản cốđịnh, như vậy, chính sách đầu tư, phân bổ vốn cố định chưa được tốt, các khoản mụcvốn cố định còn hạn chế.
Quy mô vốn cố định năm 2013 tăng so với năm 2012 là do năm 2013 cơng tycó đầu tư thêm tài sản cố định nhưng mức đầu tư cịn thấp Cơng ty cần có kế hoạchđầu tư vào tài sản cố định cũng như vốn cố định cụ thể và hợp lý hơn.
2.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.2.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh bình qn
Biểu 2.5: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty năm 2012 -2013
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013
So sánh 2013/2012Tăng
( giảm)
TL(%)Doanh thu thuần bán
hàng 1000đ 9.097.659 28.718.486 19.620.827 215,67
Lợi nhuận sau thuế 1000đ 1.348.399 3.238.475 1.890.076 140.17Tổng vốn kinh doanh
bình quân 1000đ 29.122.606 29.769.271 646.665 2,22
Hệ số doanh thu trênVKD bình quân (H MVKD
)
Lần 0,31 0,96 0,65 209,68
Hệ số lợi nhuận trênVKD bình qn (P VKD )
Lần 0,046 0,11 0,064 139,13
Vịng quay VKD bình
qn vịng 0,31 0,96 0,65 209,68
Tỷ suất sinh lời kinh tế
của tài sản (ROAE) Lần 0,046 0,11 0,064 139,13
Nguồn: Báo cáo tài chính của cơng ty năm 2012 -2013