(Luận văn thạc sĩ) hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần tư vấn xây dựng giao thông long an

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ CÔNG NGHIỆP LONG AN - TRẦN THANH TÂM HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN XÂY DỰNG GIAO THÔNG LONG AN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số ngành: 8.34.02.01 Long An, tháng 01 năm 2020 Luan van BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ CÔNG NGHIỆP LONG AN - TRẦN THANH TÂM HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN XÂY DỰNG GIAO THÔNG LONG AN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số ngành: 8.34.02.01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: GS TS LÊ ĐÌNH VIÊN Long An, tháng 01 năm 2020 Luan van i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu kết luận văn trung thực chưa cơng bố tạp chí khoa học cơng trình khác Các thơng tin số liệu luận văn có nguồn gốc ghi rõ ràng./ Học viên thực luận văn Trần Thanh Tâm Luan van ii LỜI CẢM ƠN Sau thời gian làm việc nghiêm túc, tác giả hoàn thành luận văn thạc sĩ chuyên ngành Tài - Ngân hàng với đề tài: “Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An” Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy (Cô) trường Đại học Kinh Tế Công Nghiệp Long An tận tình giảng dạy, trang bị kiến thức tảng cho tơi q trình học tập trường Đồng thời, tơi bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Thầy GS TS Lê Đình Viên nhiệt tình hướng dẫn tạo điều kiện, động viên giúp đỡ tác giả trình nghiên cứu Tác giả xin gửi lời cảm ơn đến Ban Giám đốc Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An; anh, chị, em gia đình tạo điều kiện, động viên, hỗ trợ tác giả nhiều để hồn thành luận văn Mặc dù tác giả cố gắng khả có hạn nên chắn luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót, hạn chế Vì vậy, tác giả mong nhận ý kiến nhận xét, đánh giá thầy cô giáo bạn Tác giả xin chân thành cảm ơn! Học viên thực luận văn Trần Thanh Tâm Luan van iii NỘI DUNG TÓM TẮT Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp nhiệm vụ quan trọng nhằm thực định hướng phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam Trong năm qua, với trình cải cách kinh tế, hệ thống chế, sách quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp đổi nhiều lần nhằm phát huy vai trò tự chủ, tự chịu trách nhiệm để nâng cao hiệu quả, bảo toàn phát triển số vốn kinh doanh doanh nghiệp Đây vấn đề lớn phức tạp, yêu cầu cấp bách quản lý kinh doanh doanh nghiệp Trong phạm vi nghiên cứu hẹp đề tài luận văn, giới hạn phạm vi hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An, luận văn tập trung giải vấn đề chủ yếu:  Thứ nhất, lý luận vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp  Thứ hai, phân tích, đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thơng Long An giai đoạn 2016 - 2018, qua mặt đạt được, mặt hạn chế nguyên nhân;  Cuối cùng, đề giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An thời gian tới./ Luan van iv ABSTRACT Improving the efficiency of business capital use in enterprises is one of the important tasks to implement the socio-economic development orientation in Vietnam In recent years, along with the process of reforming the economy, the system of mechanisms and policies on managing business capital in enterprises has been renewed many times to promote the role of autonomy and self-responsibility to raise high efficiency, preservation and development of business capital in the enterprise This is a big and complex issue, an urgent requirement in business management of the enterprise today In the narrow research scope of the thesis, limited to the effective use of business capital in Long An Transport Construction Consultant Joint Stock Company, the thesis has focused on addressing key issues:  Firstly, basic theories about capital and efficiency of using business capital at present in enterprises  Secondly, analyze and evaluate the efficiency of using capital at Long An Transport Construction Consultant Joint Stock Company for the period of 2016 - 2018, thereby pointing out the achieved areas, the limitations and the causes;  Finally, propose solutions and recommendations to improve the efficiency of capital use in Long An Transport Construction Consulting Joint Stock Company in the near future./ Luan van v MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii NỘI DUNG TÓM TẮT .iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .viii DANH MỤC BẢNG SỐ LIỆU ix DANH MỤC HÌNH VẼ x PHẦN MỞ ĐẦU 1 LÝ DO NGHIÊN CỨU MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2.1 Mục tiêu tổng quát 2.2 Mục tiêu cụ thể ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU PHẠM VI NGHIÊN CỨU CÂU HỎI NGHIÊN CỨU ĐIỂM MỚI CỦA LUẬN VĂN NGHIÊN CỨU PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC KẾT CẤU LUẬN VĂN NGHIÊN CỨU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Luan van vi 1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.2.3 Phân tích quy mơ sách quản lý vốn 10 1.2.4 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn theo tính chất luân chuyển 15 1.2.5 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn theo nguồn hình thành 18 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 21 1.3.1 Nhân tố khách quan 21 1.3.2 Nhân tố chủ quan 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 26 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN XÂY DỰNG GIAO THÔNG LONG AN 26 2.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần tƣ vấn xây dựng giao thơng Long An 26 2.1.1 Q trình hình thành phát triển công ty 26 2.1.2 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh 26 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 27 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh Công ty 27 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần tƣ vấn xây dựng giao thông Long An 29 2.2.1 Phân tích quy mơ cấu vốn theo tính chất luân chuyển 29 2.2.2 Phân tích quy mơ cấu vốn theo nguồn hình thành 33 2.2.3 Chính sách quản lý vốn Công ty 36 2.2.4 Phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn theo tính chất luân chuyển 36 2.2.5 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn theo nguồn hình thành 41 Luan van vii 2.3 Đánh giá chung thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần tƣ vấn xây dựng giao thông Long An 44 2.3.1 Kết đạt 44 2.3.2 Hạn chế tồn nguyên nhân 45 KẾT LUẬN CHƢƠNG 47 CHƢƠNG 48 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN GIAO THÔNG LONG AN 48 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần tƣ vấn xây dựng giao thông Long An 48 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần tƣ vấn xây dựng giao thông Long An 49 3.2.1 Cơ cấu vốn lưu động 49 3.2.2 Cơ cấu vốn cố định 50 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn 50 3.2.4 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu 51 3.2.5 Quản lý tốt hàng tồn kho 52 3.3 Một số kiến nghị 53 3.3.1 Đối với Ủy ban nhân dân tỉnh Long An 53 3.3.2 Đối với Ngân hàng, Kho bạc, Thuế địa bàn Tỉnh Long An 54 3.4 Hạn chế hƣớng nghiên cứu 55 KẾT LUẬN 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Luan van viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT KÝ HIỆU NỘI DUNG DIỄN GIẢI DTT NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn ROA SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn 10 VCĐ Vốn cố định 11 VCSH Vốn chủ sở hữu 12 VLĐ Doanh thu Tỷ suất sinh lời tài sản Vốn lưu động Luan van 50 3.2.2 Cơ cấu vốn cố định Để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới trước hết công ty cần chuyển đổi lại cấu vốn, tăng tỷ trọng vốn cố định lên, bổ sung thêm nguồn vốn cố định để đầu tư cho tài sản cố định đáp ứng đầy đủ nhu cầu phương tiện, máy móc cơng cụ dụng cụ phục vụ cho cơng trình thi cơng Ngồi cịn kết hợp đầu tư mở rộng loại hình hoạt động kiêm thêm lĩnh vực khí làm tăng hiệu tiến độ thực cơng trình công ty Tăng cường đầu tư, mua sắm, đổi tài sản cố định nhanh chóng xử lý dứt điểm tài sản cố định hư hỏng không sử dụng nhằm thu hồi vốn cố định để tái đầu tư cho tài sản cố định Trước nhập trang thiết bị, máy móc, cơng nghệ cơng ty phải xác định trình độ tiên tiến trang thiết bị, máy móc Hoặc thuê chuyên gia, cơng ty tư vấn có đủ khả kinh nghiệm việc đánh giá kỹ thuật, trình độ máy móc, trang thiết bị cơng nghệ Có khả đánh giá mức độ phù hợp chúng với điều kiện thực tế thời tiết, khí hậu, địa lý nơi dự định đặt máy móc, trang thiết bị cơng nghệ đó… nhằm tránh tình trạng nhập phải trang thiết bị, máy móc, cơng nghệ lạc hậu khơng phù hợp, khơng sử dụng có hiệu không đáp ứng mong muốn kỹ thuật, chất lượng, gây lãng phí nguồn vốn khơng doanh nghiệp gặp phải Bên cạnh cơng ty cần phải có kế hoạch sử dụng tài sản cố định cách hợp lý dây chuyền sản xuất kinh doanh nhằm khai thác hết công suất tài sản cố định, nâng cao hiệu làm việc, giảm chi phí khấu hao giá thành sản phẩm… 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng tổng vốn Nâng cao hiệu huy động vốn cơng ty giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty hay việc công ty nỗ lực tăng doanh thu Bởi hiệu huy động đề cập huy động lượng vốn vừa đủ đáp ứng nhu cầu sử dụng với chi phí thấp, khơng gây khó khăn cho cơng ty vấn đề toán Với chất lượng nguồn huy động nhà quản trị đưa cấu đầu tư hợp lý, đầu tư mua sắm tài sản cố định hay đáp ứng nhu cầu thiếu vốn cơng trình thi cơng đẩy nhanh tiến độ hồn thành, thu hồi quay vịng vốn tiếp tục đầu tư mở rộng quy mơ nâng cao hiệu hoạt động công ty Đáp ứng phần yêu cầu nguồn vốn tự có đóng vai trị quan Luan van 51 trọng q trình huy động vốn cơng ty Trong trường hợp sử dụng nguồn vốn tự có cơng ty tận dụng nguồn vốn nhỏ từ lợi nhuận không chia, từ quỹ như: Quỹ đầu tư phát triển, quỹ khấu hao tiền thu từ nhượng bán lý tài sản Mặc dù lượng vốn huy động từ nguồn không cao có ưu điểm khơng phải trả chi phí huy động, cơng ty coi nguồn vốn dài hạn đầu tư vào phần tài sản cố định làm tăng tỷ trọng vốn cố định cấu vốn kinh doanh công ty Nếu nhu cầu vốn lớn cần thiết công ty vay từ cán cơng nhân viên cơng ty, nguồn vốn có tiềm công ty Do công tác quản lý sử dụng vốn công ty đạt hiệu cao kéo theo kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm qua tăng lên, thu nhập cán công nhân viên ngày cao, khoản cho vay cơng ty khơng phải khó Việc huy động từ nguồn giúp cho công ty tránh thủ tục phức tạp đồng thời giúp cho cán nhân viên công ty tăng thêm thu nhập từ khoản lãi cho công ty vay vốn Mặt khác với phương thức cách gián tiếp làm cho nhân viên công ty cảm thấy có trách nhiệm với cơng việc muốn cơng ty làm ăn có hiệu đảm bảo khả tốn vay lãi 3.2.4 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, tăng tài sản cố định sử dụng có hiệu song làm tăng chi phí địi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Tình trạng thực tế công ty khoản phải thu tăng vượt trội vào năm 2018 tăng cao tổng tài sản ngắn hạn Vốn lưu động công ty bị chiếm dụng q lớn cơng ty lại rơi vào tình trạng thiếu vốn đầu tư Chính vậy, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để công ty vừa gia tăng doanh thu, vừa tận dụng tối đa nguồn vốn có Ngồi cịn đảm bảo tính hiệu hoạt động cơng ty Cụ thể: Hạn chế khoản nợ: Trước thi công cơng trình cơng ty cần phải có thỏa thuận hợp đồng để có thống bên điều khoản toán bên như: Các chi phí trực tiếp, chi phí chung, lãi định mức đơn giá chi tiết kèm theo Trong q trình thi cơng cơng trình phải đảm bảo thiết kế, tiến độ thỏa mãn yêu cầu kỹ thuật, chất lượng Sau bàn giao công trình hồn thành cơng ty phải u cầu bên tốn theo hợp đồng, khơng chấp nhận Luan van 52 kéo dài thời gian toán chủ đầu tư mà công ty rõ thơng tin tin cậy Bên cạnh cơng ty sử dụng biện pháp khuyến khích khách hàng toán tiền sớm sử dụng chiết khấu theo nhiều tỷ lệ khác tùy thuộc vào thời gian toán khách hàng Tăng cường thu hồi nợ: Tiến hành xếp, phân loại khoản phải thu theo thời gian mức độ rủi ro đồng thời thẩm định tình hình tài khả trả nợ chủ đầu tư chủ nợ khách hàng thuê xe, thuê quầy… Có cơng ty theo dõi thời hạn khoản nợ, lập kế hoạch thu hồi nợ hạn hợp đồng Ngồi cơng ty phải thường xuyên theo dõi số dư khoản phải thu, sở cơng ty định có tiến hành cho nợ tiếp hay khơng, kết hợp trích lập “quỹ dự phịng phải thu khó địi” quy mô quỹ phải điều chỉnh cho phù hợp với thay đổi tổng thể khoản phải thu, khơng q nhiều gây lãng phí khơng q gây rủi ro tốn cho công ty 3.2.5 Quản lý tốt hàng tồn kho Do đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh công ty xây dựng nên tài sản lưu động hàng tồn kho cơng ty có khoản mục hàng tồn kho hay chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Chi phí tăng lên có nhiều cơng trình cơng ty chưa tốn, bao gồm chi phí nhân cơng, chi phí ngun vật liệu, giá trị khấu hao tài sản cố định… phát sinh q trình thi cơng cơng trình Khoản mục công ty chiếm cao điều đồng nghĩa với số lượng cơng trình thi cơng hồn thành chưa tốn tăng lên, vốn kinh doanh công ty bị ứ đọng không thu hồi, quay vòng làm cho hiệu hoạt động cơng ty giảm xuống Chính giải pháp quản lý hàng tồn kho giải pháp làm giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang kỳ hay nói cách khác đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình giảm thời gian “chết” q trình thi cơng đồng thời nhanh chóng hồn tất hồ sơ tốn u cầu bên cịn lại tốn hợp đồng Thơng thường cơng trình bị tốn chậm bên nghiệm thu cơng trình kiểm nghiệm chất lượng cơng trình bị kéo dài, tài vào thời điểm cơng trình hồn thành gặp khó khăn Vì vậy, để giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang trường hợp trước thi cơng cơng trình cơng ty cần u cầu chủ đầu tư khảo sát thật kỹ thiết kế cơng trình, làm hợp Luan van 53 đồng rõ ràng đưa điều khoản thỏa thuận hai bên vấn đề thời gian thời hạn tốn có ghi rõ mức độ chịu trách nhiệm bên thực sai điều khoản hợp đồng Bên cạnh để rút ngắn thời gian nghiệm thu cơng trình bên cơng ty phải có u cầu nhanh chóng mời chuyên gia kiểm nghiệm chất lượng thi công công ty Nếu đạt tiêu chuẩn bên phải tốn cơng trình thời hạn thỏa thuận hai bên 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Đối với Ủy Ban nhân dân Tỉnh Long An Tạo mơi trường cạnh tranh bình đẳng khu vực doanh nghiệp, làm cho doanh nghiệp nâng cao hiệu quả, phát triển bền vững - Quy định quyền, nghĩa vụ trách nhiệm cổ đông, cơng khai cho cơng chúng biết chi phí có liên quan, mức trả cổ tức hàng năm theo hướng minh bạch - Bãi bỏ giảm thiểu việc Chính phủ bảo lãnh tín dụng cho vay định doanh nghiệp, buộc doanh nghiệp phải huy động vốn qua chế thị trường Xóa bỏ ưu đãi cho DN tiếp cận nguồn lực kinh tế, tiếp cận thông tin - Tạo chế cho doanh nghiệp linh hoạt thay đổi cấu vốn tối ưu, xây dựng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển vốn doanh nghiệp thơng qua hình thức tái đầu tư khoản cổ tức nhận tăng vốn theo điều kiện thị trường tự - Thực ưu đãi tài để doanh nghiệp đổi công nghệ, nâng cao lực cạnh tranh - Sửa đổi bổ sung sắc thuế phù hợp với yêu cầu hội nhập, ưu tiên phát triển ngành nghề quan trọng: xây dựng công nghiệp, giao thông cao cấp, thủy điện, công nghiệp phụ trợ… khuyến khích đầu tư phát triển nắm giữ quyền kiểm soát - Tăng cường quản lý kiểm soát chế độc quyền, cụ thể hóa tiêu chí xác định hành vi độc quyền, minh bạch thông tin doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực, ngành nghề độc quyền tự nhiên Đổi mơ hình quản trị doanh nghiệp theo hướng đại Tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp nâng cao quản trị chi phí, quản trị giá thành, kiểm sốt chặt chẽ nguồn cung cấp nguyên vật liệu, giá cả, chất lượng, từ đấu thầu đến hồn thành cơng trình Tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn quốc Luan van 54 tế chất lượng cơng trình xây dựng Tạo môi trường làm việc, hội thăng tiến, tăng thu nhập nguồn cán có trình độ cao, lực giỏi Tăng cường xúc tiến thương mại để mở rộng thị trường nước nước Nâng cao lực tài chính, tài lành mạnh, trọng tiêu khả toán, khả cân nợ, tiêu hiệu kinh doanh, an tồn tài chính, đẩy nhanh q trình phát triển thị trường dịch vụ tài chính, thị trường lao động, thị trường bất động sản môi trường trực tiếp giúp doanh nghiệp nâng cao sức cạnh tranh Nhà nước tạo chế cho chủ đầu tư, công trình sử dụng vật liệu nhẹ, vật liệu sản xuất nước thân thiện với môi trường; sản xuất vật liệu thông minh, hạn chế nhập khẩu, tạo môi trường cạnh tranh với nguồn vật liệu nhập từ nước ngồi Tăng cường kiểm sốt doanh nghiệp xây dựng Thường xuyên kiểm tra, nắm bắt hoạt động SXKD, hiệu sử dụng vốn DN, tăng số lần kiểm toán, mở rộng phạm vi kiểm toán sang lĩnh vực kiểm toán tuân thủ, kiểm toán hoạt động Kiểm soát trình đầu tư chiều sâu, đầu tư vốn DN theo nguyên tắc: hướng, mục tiêu, cơng nghệ đại, giá thành cạnh tranh; trình tự đầu tư quy trình quy định pháp luật, khơng trốn thuế, lậu thuế, hồn thuế sai quy định Kiểm sốt giá thành cơng trình, chủng loại vật tư, khối lượng, đơn giá Hoàn thiện chế giám sát việc đầu tư, quản lý, sử dụng vốn Nâng cao hiệu giám sát đánh giá hiệu hoạt động DNXD có vốn đầu tư nhà nước Thực quyền kiểm sốt quyền hưởng lợi ích kinh tế từ việc đầu tư vốn nhà nước vào DN Ban hành chế tài đủ mạnh để nâng cao trách nhiệm Ban quản lý dự án tham gia quản lý đầu tư xây dựng Khắc phục tồn cơng tác đấu thầu Hồn thiện chế thanh, toán vốn đầu tư 3.3.2 Đối với Ngân hàng, Kho bạc, Thuế địa bàn Tỉnh Long An Cải cách thủ tục hành chính, sách tín dụng - Có sách ưu đãi lãi suất cơng trình trọng điểm quốc gia, cơng trình phát triển kinh tế xã hội, xã hội hoá, tạo điều kiện để nhà thầu chủ động vốn đẩy nhanh tiến độ cơng trình, sớm hồn thành dự án Luan van 55 - Thủ tục vay vốn cần đơn giản nhanh chóng để sớm giải ngân, tăng tính khoản cho nhà thầu Thúc đẩy tiến trình giải nợ xấu lành mạnh hố thị trường tài Xác định tuổi nợ cơng trình, phân tích tính chất khoản nợ, khả toán khách hàng từ xác định khoản nợ xấu bán cho cơng ty VAMC để thu hồi vốn, bảo toàn vốn nhà nước - Thực chế hậu kiểm, cấp phát vốn trước, kiểm tra, tra, toán đánh giá sau Cải cách thủ tục hành chính, đổi khâu tiếp nhận, xử lý, lưu giữ chứng từ - Xác định rõ vai trò quan cấp phát vốn đầu tư, thực chức kiểm sốt dịng tiền, bảo đảm nguyên tắc trung thực, cẩn trọng, đề cao tính pháp lý tốn, thời gian xử lý hồ sơ nhanh, kịp thời, tránh rủi ro Về chấp hành sách thuế Cải cách thủ tục kê khai thuế, nộp thuế, tra, toán thuế hàng năm, kiểm sốt chặt chẽ định mức chi phí với hóa đơn tài chính, loại bỏ chi phí khơng hợp lý, không hợp lệ 3.4 Hạn chế hƣớng ngiên cứu Trong trình thực đề tài, cố gắng nghiên cứu tài liệu, thu thập số liệu, thơng tin phân tích báo cáo quan nơi làm việc để đưa giải pháp khả thi, lĩnh vực nghiên cứu đòi hỏi kiến thức sâu lĩnh vực tài tiền tệ kinh tế thị trường đại Bên cạnh đó, nghiên cứu cịn số hạn chế định, hướng gợi mở cho nghiên cứu tương lai Đó là: - Số liệu sử dụng khoảng thời gian 2016 – 2018 chưa đủ sở vững đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty; - Cần tiến hành khảo sát nhằm phân tích ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Luan van 56 KẾT LUẬN Vốn vấn đề tiên cho thành công hay thất bại doanh nghiệp kinh tế thị trường, việc tìm kiếm đủ nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh khó, song sử dụng vốn để đạt hiệu cao lại khó khăn hơn, nỗi trăn trở nhiều doanh nghiệp kinh tế thị trường Kết nghiên cứu đã: - Đã hệ thống hoá lý luận vốn hiệu sử dụng vốn nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường - Phân tích, đánh giá thực trạng, rút kết luận quan trọng thành công, hạn chế, nguyên nhân hạn chế hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An giai đoạn 2016 – 2018 - Đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An thời gian tới Tuy nhiên, vấn đề rộng lớn phức tạp, dày cơng nghiên cứu, thu thập phân tích số liệu khơng tránh khỏi thiếu sót, khiếm khuyết Tác giả Kính mong trân trọng đón nhận ý kiến đóng góp q Thầy (Cơ) bạn đọc./ Luan van TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2016 - 2018 [2] Nguyễn Văn Cơng, 2009 Giáo trình phân tích kinh doanh Hà Nội: Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân [3] Phan Đức Dũng, 2016 Phân tích Dự báo kinh doanh Hà Nội: Nhà xuất Lao động - Xã hội [4] Đàm Văn Huệ, 2010 Hiệu sử dụng Vốn doanh nghiệp vừa nhỏ Hà Nội: Nhà xuất Tài [5] Bùi Văn Vấn Vũ Văn Ninh, 2018 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài [6] Cao Văn Kế, 2015 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp xây dựng Việt Nam Luận án tiến sỹ kinh tế Học viện Tài [7] Ngơ Kim Phượng, 2018 Phân tích tài doanh nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh [8] Nguyễn Năng Phúc, 2016 Phân tích tài cơng ty cổ phần Hà Nội: Nhà xuất Tài [9] Nguyễn Đăng Minh, 2015 Quản trị tinh gọn Việt Nam- đường tới thành công Hà Nội: Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội [10] Nguyễn Hồng Sơn Nguyễn Đăng Minh, 2014 Quản trị tinh gọn doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam: Thực trạng giải pháp, Kỷ yếu hội thảo quốc gia Hà Nội: Nhà xuất Đại học Quốc Gia Hà Nội [11] Nguyễn Minh Kiều, 2017 Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Lao động - Xã hội [12] Nguyễn Quốc Tòng, 2008 Cẩm nang Quản lý tài Tiếp thị dành cho chủ doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Thanh Hóa [13] Nguyễn Trọng Cơ Nghiêm Thị Thà, 2015 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài [14] Tổ chức Tài Quốc tế (IFC) giữ quyền 2121 Pennsylvania Ave NW, Washington, DC 20433, Hoa Kỳ - Thành viên Nhóm Ngân hàng giới, 2010 Cẩm nang quản trị Công ty Luan van PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2016 STT (1) A I II III IV V B I II III IV A CIIỈ TIÊU (2) TÀI SẢN A-TÀI SẢN NGẮN HẠN (100= 110+120+130+140+150) Tiền khoản tương đương tiền II Đầu tư tài ngắn hạn (120=121 + 129) Đầu tƣ tài ngắn hạn Dự phịng giảm giá đầu tư tài ngắn hạn (*) III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi (*) IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác Thuế giá trị gia khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SÁN DÀI HẠN (200=210+220+230+240) I Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Chi phí xây dựng dở dang II Bất động sản đầu tư Nguyên giá Giá trị hao mòn luỹ kế (*) III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư tài dài hạn Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) IV Tài sản dài hạn khác Phải thu dài hạn Tài sản dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó địi (*) TỔNG CỘNG TÀI SẢN (250 =100 + 200) NGUỒN VỐN A - NỢ PIIẢI TRẢ (300 = 310 + 330) Mã (3) Thuyết minh (4) 100 Số năm (5) Số năm trƣớc (6) 23,064,703,849 15,499,483,303 10,039,191,180 110 11,101 11,578,110,986 120 11,105 1,000,000,000 121 1,000,000,000 129 130 131 132 138 2,622,093,214 1,937,254,375 835,474,009 684,838,839 835,474,009 7,088,965,798 7,088,965,798 4,624,818,114 4,624,818,114 139 140 141 149 150 151 11,102 775,533,851 152 37,447,228 157 158 738,086,623 200 694,237,094 3,546,288,373 454,237,094 1,922,064,408 -1467827314 551,923,630 1,884,064,408 -1332140778 240,000,000 240,000,000 2,994,364,743 1,780,399,075 1,213,965,668 250 23,758,940,943 19,045,771,676 300 17,066,938,957 12,835,634,738 210 211 212 213 220 221 222 230 231 III030 11,105 239 240 241 248 249 Luan van 1 10 II B I I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả cho người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ 10 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn Vay nợ - dài hạn Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm Doanh thu chưa thực dài hạn Quỹ phát triển khoa học công nghệ Phải trả phải nộp dài hạn khác Dự phòng phải trả dài hạn B – VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410) I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ (*) Chênh lệch tỷ giá hối đoái Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400) CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG 1- Tài sản thuê 310 311 312 313 314 11,106 315 316 318 323 17,050,838,957 12,819,534,738 13,405,470,514 10,466,648,500 1,131,347,497 919,061,849 2,270,777,092 1,138,961,068 223,421,574 19,822,280 272,000,360 22,862,961 16,100,000 16,100,000 16,100,000 16,100,000 6,692,001,986 6,692,001,986 3,500,000,000 796,500,000 6,210,136,938 6,210,136,938 3,500,000,000 796,500,000 1,624,543,749 770,958,237 1,552,270,452 361,366,486 23,758,940,943 19,045,771,676 327 328 329 330 331 332 334 336 338 339 400 410 411 412 413 414 415 416 417 11,107 440 2- Vật tư hàng hố nhận giữ hộ nhận gia cơng 3- Hàng hố nhận bán hộ nhận ký gửi ký cược 4- Nợ khó địi xử lý 5- Ngoại tệ loại Luan van BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2016 stt (1) 10 11 12 13 14 15 Chi tiêu Mã (2) (3) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch 01 vụ Các khoản giảm trừ doanh thu 02 Doanh thu bán hàng 10 cung cấp dịch vụ (10 = 01-02) Giá vốn hàng bán 11 Lọi nhuận gộp bán hàng cung 20 cấp dịch vụ (20 =10- 11) Doanh thu hoạt động tài 21 Chi phí tài 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 Chi phí qn lý kinh doanh 24 Lọi nhuận từ hoạt động kinh 30 doanh (30 = 20 + 21 -22-24) ' Thu nhập khác 31 Chi phí khác 32 Lọi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 Tổng lọi nhuận kế toán trƣớc thuế 50 (50 = 30 + 40) Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 51 Lọi nhuận sau thuế thu nhập doanh 60 nghiệp (60 = 50-51) Thuyết minh (4) Số năm (5) Số năm trƣớc (6) IV08 13,608,267,344 12,078,386,338 13,608,267,344 12,078,386,338 6,431,619,161 6,665,908,018 7,176,648,183 5,412,478,320 12,577,940 11,457,639 6,273,476,263 5,181,318,760 915,749,860 242,617,199 47,947,936 209,090,909 47,947,936 209,090,909 963,697,796 451,708,108 192,739,559 90,341,622 770,958,237 361,366,486 IV09 Luan van BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2017 CHỈ TIÊU Mã số Thuyết minh Số cuối năm Số đầu năm TÀI SẢN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 110 9,379,053,240 11,578,110,986 II Đầu tƣ tài 120 3,000,000,000 1,000,000,000 Chứng khoán kinh doanh 121 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 122 3,000,000,000 1,000,000,000 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 123 Dự phịng tổn thất đầu tư tài (*) 124 III Các khoản phải thu 130 2,898,979,964 2,622,093,214 Phải thu khách hàng 131 1,906,758,531 1,937,254,375 Trả trước cho người bán 132 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 133 Phải thu khác 134 992,221,433 684,838,839 Tài sản thiếu chờ xử lý 135 Dự phịng phải thu khó địi (*) 136 IV Hàng tồn kho 140 8,891,253,582 7,088,965,798 Hàng tồn kho 141 8,891,253,582 7,088,965,798 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 142 V Tài sản cố định 150 499,733,028 454,237,094 - Nguyên giá 151 2,112,114,408 1,922,064,408 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 152 -1,612,381,380 -1,467,827,314 VI Bất động sản đầu tư 160 - Nguyên giá 161 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 162 VIIXDCB dở dang 170 VIII Tài sản khác 180 502,291,914 1,015,533,851 Thuế GTGT khấu trừ 181 Tài sản khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (200110+120+130+140+150+160+170+180) 182 502,291,914 1,015,533,851 25,171,311,728 23,758,940,943 17,927,966,607 17,066,938,957 13,515,756,804 13,405,470,514 697,746,919 1,131,347,497 200 NGUỒN VỐN I Nợ phải trả 300 I Phải trả người bán 311 Người mua trả tiền trước 312 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 313 Phải trả người lao động 314 3,425,679,662 2,270,777,092 Phải trả khác 315 242,971,574 223,421,574 Luan van Vay nợ thuê tài 316 Phải trả nội vốn kinh doanh 317 Dự phòng phải trả 318 Quỹ khen thưởng phúc lợi 319 10 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 320 II Vốn chủ sở hữu 400 Vốn góp chủ sở hữu 411 Thặng dư vốn cổ phần 412 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ (*) 414 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 417 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (500=300+400) 500 16,100,000 16,100,000 29,711,648 19,822,280 7,243,345,121 6,692,001,986 3,500,000,000 3,500,000,000 796,500,000 796,500,000 1,817,283,308 1,624,543,749 1,129,561,813 770,958,237 25,171,311,728 23,758,940,943 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2017 CHỈ TIÊU Mã số Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 01 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10= 01-02) Thuyết minh Năm Năm truóc 15,241,987,431 13,608,267,344 10 15,241,987,431 13,608,267,344 Giá vốn hàng bán 11 7,688,744,812 6,431,619,161 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 7,553,242,619 7,176,648,183 Doanh thu hoạt động tài 21 159,205,410 12,577,940 Chi phí tài 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 Chi phí quản lý kinh doanh 24 6,300,488,952 6,273,476,263 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 -22 -24) 30 1,411,959,077 915,749,860 10 Thu nhập khác 31 11 Chi phí khác 32 12 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 13 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 40 50 1,411,959,077 963,697,796 14 Chi phí thuế TNDN 51 282,391,815 192,739,559 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50-51) 60 1,129,567,262 770,958,237 Luan van 47,947,936 47,947,936 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2018 CHỈ TIÊU Mã số Thuyết minh Số cuối năm Số đầu năm TÀI SÃN Tiền khoản tương đương tiền 110 12,299,678,546 9,379,053,240 II Đầu tư tài 120 2,000,000,000 3,000,000,000 Chứng khốn kinh doanh 121 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 122 2,000,000,000 3,000,000,000 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 123 Dự phòng tổn thất đầu tư tài (*) 124 III Các khoản phải thu 130 5,678,556,408 2,898,979,964 Phải thu khách hàng 131 4,620,095,884 1,906,758,531 Trả trước cho người bán 132 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 133 Phải thu khác 134 1,058,460,524 992,221,433 Tài sản thiếu chờ xử lý 135 Dự phịng phải thu khó đòi (*) 136 IV Hàng tồn kho 140 10,758,894,883 88,912,535,821 Hàng tồn kho 141 10,758,894,883 8,891,253,582 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 142 V Tài sản cố định 150 320,796,598 499,733,028 - Nguyên giá 151 2,112,114,408 2,112,114,408 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 152 -1,791,317,810 -1,612,381,380 VI Bất động sản đầu tƣ 160 - Nguyên giá 161 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 162 VII XDCB dở dang 170 VIII Tài sản khác ISO 565,812,012 502,291,914 Thuế GTGT khấu trừ 181 Tài sản khác 182 565,812,012 502,291,914 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (200=110+120+130+140+150+160+170+180) 200 31,623,738,447 25,171,311,728 NGUỒN VỐN I Nợ phải trả 300 Phải trả người bán 311 Người mua trả tiền trước 312 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 313 947,452,931 697,746,919 Phải trả người lao động 314 5,315,468,977 3,425,679,662 Phải trả khác Vay nợ thuê tài 315 316 223,421,574 16,100,000 242,971,574 16,100,000 Luan van 23,939,482,729 17,927,966,607 17,336,962,217 13,515,756,804 Phải trả nội vốn kinh doanh 317 Dự phòng phải trả 318 Quỹ khen thưởng phúc lợi 100,077,030 29,711,648 10 Quỹ phát triển khoa học công nghệ 319 320 II Vốn chủ sở hữu 400 7,684,255,718 7,243,345,121 Vốn góp chủ sở hữu 411 3,500,000,000 3,500,000,000 Thặng dư vốn cổ phần 412 796,500,000 796,500,000 Vốn khác chủ sở hữu 413 2,043,196,760 1,817,283,308 Cổ phiếu quỹ (*) 414 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 415 Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 416 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 417 1,344,558,958 1,129,561,813 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (500=300+400) 500 31,623,738,447 25,171,311,728 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2018 CHÍ TIÊU Mã số Thuyết minh Năm Năm trƣớc Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 01 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10= 01-02) 10 Giá vốn hàng bán 11 9,209,617,192 7,688,744,812 Lọi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 8,635,750,919 7,553,242,619 Doanh thu hoạt động tài 21 99,168,591 159,205,410 Chi phí tài 22 - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 Chi phí quản lý kinh doanh 24 7,054,220,813 6,300,488,952 Lọi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30 = 20 + 21 -22 -24) 30 1,680,698,697 1,411,959,077 10 Thu nhập khác 31 11 Chi phí khác 32 12 Lợi nhuận khác (40 = 31 -32) 13 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế (50 = 30 + 40) 40 50 1,680,698,697 1,411,959,077 14 Chi phí thuế TNDN 51 336,139,739 282,391,815 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50 -51) 60 Luan van 17,845,368,111 15,241,987,431 17,845,368,111 15,241,987,431 1,344,558,958 1,129,567,262 ... luận vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh. .. tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An giai đoạn 2016 – 2018 đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng. .. vốn kinh doanh Công ty Cổ phần tư vấn xây dựng giao thông Long An Luan van CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 1.1.1 Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp