Tiểu luận Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG BỘ MÔN DU LỊCH TIỂU LUẬN THI HỌC KỲ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRONG DU LỊCH Đề tài Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Giáo viên h.

MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen 1.1.1 Lịch sử hình thành 1.1.2 Vị công ty 1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen 1.3 Nhiệm vụ chức phận Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen 1.4 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Công Viên Nước Đầm Sen 1.5 Phân tích khái qt tình hình kinh doanh Cơng ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen PHẦN II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 18 2.1 Thực trạng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen 18 2.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn CTCP Công viên nước Đầm Sen 19 2.2.1 Các tiêu đánh giá khả quản lý tài sản 19 2.2.2 Khả sinh lời tài sản 21 2.2.3 Phân tích Dupont, thay liên hoàn tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn (ROCA) .21 PHẦN III: NHẬN XÉT VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN CỦA CTCP CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 23 3.1 Nhận xét hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn CTCP Công viên nước Đầm Sen 23 3.1.1 Kết đạt 23 3.1.2 Hạn chế 23 3.2 Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn CTCP Công viên nước Đầm Sen 23 3.2.1 Quản lý khoản chi phí 23 3.2.2 Quản lý hiệu khoản phải thu 24 3.2.3 Quản lý tiền mặt hiệu 24 3.2.4 Đào tạo đội ngũ cán nhân viên 25 3.2.5 Hoàn thiện hệ thống thông tin quản lý 25 3.2.6 Tăng cường sở vật chất kỹ thuật cho quản lý 25 KẾT LUẬN 27 PHỤ LỤC .28 TÀI LIỆU THAM KHẢO 31 DANH MỤC BẢNG BIỂU Biểu đồ 1.1: Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Năm 2019-2020 Biểu đồ 1.2: Cơ cấu tài sản dài hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Se n Năm 2019-2020 Bảng 1.2: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Biểu đồ 1.3: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen năm 2019-2020 Bảng 1.3: Doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, lợi nhuận rịng Cơng ty Cổ phần Cơng viên nước Đầm Sen Biểu đồ 1.4: Doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, lợi nhuận rịng Cơng ty Cổ phần Cơng viên nước Đầm Sen Bảng 1.4: Bảng phân tích số ROS, ROA, ROE Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Bảng 1.5: Bảng phân tích EPS, DPS, giá cổ phiếu Cơng ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Bảng 2.1: Thực trạng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen năm 2019-2020 Bảng 2.2.1: Các tiêu đánh giá khả quản lý tài sản Bảng 2.2.2: Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn LỜI MỞ ĐẦU Trong năm gần đây, ngành du lịch phát triển doanh nghiệp phải đối mặt với khó khăn thử thách lớn Để đứng vững, phát triển thị trường du lịch ngày cạnh tranh gay gắt, đáp ứn nhu cầu ngày tăng khách hàng, doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ du lịch phải trọng nâng cao chất lượng sản phẩm, giá hợp lý Doanh nghiệp có sách quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có lợi nhuận cao, sản phẩm có tính cạnh tranh Do vậy, việc sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu vấn đề đặt mà nhà quản lý phải quan tâm Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen công ty chuyên khu vui chơi giải trí Trong thời gian qua, Cơng ty có nhiều cố gắng việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu hơn, lợi nhuận công ty tăng Tuy nhiên, việc sử dụng tài sản ngắn hạn cịn có nhiều điểm hạn chế chưa hợp lý Điều ảnh hưởng khơng tốt tới hoạt động kinh doanh cơng ty Chính vậy, để phát triển hơn, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn vấn đề cấp thiếp công ty Thấy tầm quan trọng vấn đề này, Nhóm chọn đề tài “phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen” Kết cấu tiểu luận gồm phần: Phần I: Khái quát Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Phần II: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Phần III: Nhận xét đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Công viên nước Đầm Sen PHẦN I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen 1.1.1 Lịch sử hình thành Cơng ty Cổ phần Cơng Viên Nước Đầm Sen tiền thân Công ty TNHH Công Viên Nước Đầm Sen liên doanh Công ty Du lịch Phú Thọ - thuộc Tổng Công ty Du lịch Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Sài Gòn với số vốn ban đầu 43,9 tỷ đồng hoạt động kinh doanh lĩnh vực cung cấp dịch vụ vui chơi giải trí – thể thao nước liên kết với Công ty Dịch vụ Phú Thọ đầu tư khai thác trị chơi Cơng viên Văn hóa Đầm Sen Đến năm 2003 Cơng ty thực chuyển đổi từ mơ hình Cơng ty TNHH sang Cơng ty cổ phần Trong q trình hoạt động kinh doanh, để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh vốn đầu tư phát triển mở rộng mơ hình kinh doanh, công ty trải qua lần tăng vốn hoạt động với vốn điều lệ 84,5 tỷ đồng Theo sổ cổ đông chốt ngày 30/04/2010 cổ đơng nước sở hữu 100%, cổ đông nội cán công nhân viên nắm giữ gần 7%, khơng có cổ đơng nhà nước cổ đơng nước ngồi - Địa chỉ: Số - Đường Hịa Bình – Phường.3 – Quận.11 - Tp.Hồ Chí Minh - Điện thoại: (84.28) 3858 8418 - Fax: +84-(8)-38.58.84.19 - Email: lienhe@damsenwaterpark.com - Website: http://http://www.damsenwaterpark.com.vn 1.1.2 Vị công ty - Công viên nước Đầm Sen nằm quần thể dịch vụ vui chơi giải trí Cơng viên Văn Hóa Đầm Sen, cơng viên lớn đại nước Công viên nước Đầm Sen với 26 loại thiết bị trò chơi nước đại, độc đáo tọa lạc lòng thành phố địa điểm vui chơi lý tưởng cho du khách Theo thống kê, hàng năm Công viên Văn hóa Đầm Sen thu hút triệu lượt khách đến tham quan, vui chơi giải trí Đây lợi bật Công viên nước Đầm Sen việc phát triển thương hiệu Đầm Sen Waterpark - Công viên nước Đầm Sen thương hiệu tiếng Việt Nam tơn vinh năm 2008 với vị trí xếp hạng 11/50 (TOP 50) thương hiệu tiếng Việt Nam người tiêu dùng bình chọn Phịng Thương mại Công nghiệp Việt Nam phối hợp với Công ty Nielsen Việt Nam tổ chức lợi cạnh tranh to lớn DASECO doanh nghiệp ngành 1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen (Nguồn: Phịng nhân cơng ty) 1.3 Nhiệm vụ chức phận Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen - Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị Đại hội cổ đông bầu ra, quan quản lý cao Công ty + Quyết định vấn đề liên quan đến giá cổ phần trái phiếu phát hành; + Các giải pháp phát triển hoạt động trung ngắn hạn công ty như: Chiến lược phát triển hàng năm, mở rộng thị trường, hoạt động marketing, đổi công nghệ; + Quyết định phương án đầu tư dự án đầu tư thẩm quyền; + Quyết định việc thành lập công ty con, chi nhánh hay việc mua lại cổ phần doanh nghiệp khác + Hội đồng quản trị cịn có quyền định cấu tổ chức công ty; bầu cử, miễn nhiệm, bãi nhiệm chủ tịch hội đồng quản trị; bổ nhiệm, miễn nhiệm, ký hợp đồng, chấm dứt hợp đồng giám đốc tổng giám đốc người quản lý quan trọng khác điều lệ công ty quy định - Ban kiểm soát: Ban kiểm soát Đại hội cổ đơng bầu ra, có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp điều hành hoạt động kinh doanh báo cáo tài Cơng ty - Tổng giám đốc: Tổng giám đốc Hội đồng quản trị bổ nhiệm, có nhiệm vụ tổ chức điều hành quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày Công ty theo chiến lược kế hoạch nghị quyết, quy chế Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị thông qua, tuân thủ qui định pháp luât + Điều hành hoạt động kinh doanh công ty, tổ chức phận công ty hoạt động có hiệu + Chịu trách nhiệm trước Tổng cục du lịch, Sở Du lịch hiệu kinh doanh công ty + Quản lý nguồn vốn, tài mà nhà nước giao + Phối hợp với nghành, ban hữu quan (Cơng An, Văn Hố, Tài Chính ) + Chỉ đạo hoạt động kinh doanh theo luật pháp, quy định, quy chế quản lý kinh doanh lữ hành du lịch - Phịng Hành – Nhân sự: + Xây dựng tổ chức máy hoạt động quan theo quy định Nhà nước, phù hợp với tình hình phát triển chung doanh nghiệp + Quy hoạch, phát triển đội ngũ cán công nhân viên theo giai đoạn trung hạn, dài hạn Sắp xếp, bố trí, tiếp nhận, điều động cán bộ, công nhân viên phù hợp với chức năng, nhiệm vụ quy mô phát triển phận + Làm đầu mối việc xây dựng văn quy định chức năng, nhiệm vụ đơn vị, phòng, ban + Quản lý, cập nhật, bổ sung hồ sơ, lý lịch sổ Bảo hiểm xã hội cán bộ, viên chức hợp đồng lao động + Thực chế độ sách cho cán bộ, công nhân viên như: nâng lương, chuyển xếp ngạch, nâng ngạch, nghỉ hưu, Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế, độc hại, nghỉ ốm, thai sản phụ cấp khác theo qui định Nhà nước + Thống kê báo cáo công tác tổ chức nhân theo định kỳ đột xuất + Thực cơng tác bảo vệ trị nội - Phịng tài – Kế tốn: Đóng góp ý kiến kế hoạch đầu tư cho cấp cơng tác kế tốn – tài – thống kê, chịu trách nhiệm việc hoạch kế toán, tổ chức hệ thống chứng từ theo quy định nhà nước đồng thời tham gia kiểm sốt dịng tiền, xem xét đề xuất phương án huy động vốn cho sản xuất kinh doanh dự án đầu tư, xác lập báo cáo tài chính, báo cáo thuế theo qui định pháp luật - Phòng kinh doanh: phòng kinh doanh giữ vai trò thúc đẩy, quảng bá phân phối sản phẩm, dịch vụ doanh nghiệp đến tay người tiêu dùng cách áp dụng nhiều phương thức khác Đồng thời giữ vai trò tham mưu cho Ban Giám đốc phối hợp với phận, phịng ban khác cơng ty phịng hành chính, phịng kế tốn, phịng tài chính… để xây dựng chiến lược kinh doanh nhằm gia tăng doanh số, lợi nhuận, giúp công ty tăng trưởng phát triển ngày thêm vững mạnh - Phịng kỹ thuật: Chịu trách nhiệm đảm bảo an tồn hệ thống điện nước, phát triển mảng xanh, cảnh quan cơng viên Đồng thời quản lý vận hành máy móc thiết bị an tồn tiết kiệm chi phí điện, nước, vật tư, hóa chất để tránh lãng phí Xây dựng cảnh quan môi trường, sửa chữa thiết bị máng trượt, hồ bơi Nhận chuyển giao kỹ thuật, công nghệ kèm theo dự án đầu tư công ty Tiếp cận nghiên cứu ứng dụng thành tựu kỹ thuật, công nghệ Triển khai thử nghiệm dạng mơ hình, hồn chỉnh quy trình sản xuất thử nghiệm chuyển giao để đưa vào khai thác dịch vụ mới, công nghệ - Các Tổ nghiệp vụ khác: Thực nghiệp vụ theo quy trình nghiệp vụ phận chịu đạo trực tiếp từ cấp 1.4 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần Công Viên Nước Đầm Sen - Dịch vụ giải trí, vui chơi, thể thao nước dịch vụ khác (ăn uống, cho thuê đồ tắm, bán hàng lưu niệm) - Dịch vụ du lịch lữ hành nội địa quốc tế (phải thực theo qui định pháp luật) - Vận chuyển hành khách taxi (chỉ hoạt động có đủ điều kiện kinh doanh theo qui định pháp luật) - Mua bán rượu bia, thuốc nội (đối với mua bán rượu 30 độ thuốc nội, hoạt động cấp giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh theo qui định pháp luật), thiết bị máy móc, linh kiện, vật tư, nguyên liệu sản phẩm phục vụ ngành thể thao nước, ngành nhà hàng – khách sạn - Tổ chức biểu diễn nghệ thuật chuyên nghiệp (chỉ hoạt động có đủ điều kiện kinh doanh theo qui định pháp luật) - Sản xuất vật liệu xây dựng, sản phẩm mây tre lá, gốm sứ, keo dán tổng hợp (Không sản xuất vật liệu xây dựng, sản phẩm gốm sứ Tp.Hồ Chí Minh) 1.5 Phân tích khái qt tình hình kinh doanh Cơng ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Bảng 1.1: Bảng cấu tài sản Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh So sánh Tài sản ngắn hạn 269.596 Tiền khoản 94.718 207.923 37.750 tuyệt đối (61.673) (56.968) tương đương tiền Đầu tư tài ngắn 162.100 160.184 (1.916) (1,18%) hạn Chứng 7.084 7.084 100% doanh Các khoản phải thu 11.169 8.265 (2.904) (26,32%) ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Các khoản phải thu 591 1.134 16.299 285 (154) 270 9.862 (150) (20,67%) 31,25% 153,21% (34.48%) 7.093 5.051 1.826 5.046 34.48% 100920% (51.811) (18.77%) khoán kinh 745 864 6.437 435 dài hạn Tài sản cố định 5.267 Tài sản dở dang dài hạn Tổng tài sản 276.033 224.222 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty) tương đối (22,88%) (60,14%) Nhận xét: - Nhìn chung, tổng tài sản có giảm nhẹ từ năm 2019 đến 2020, cụ thể giảm - 18,77% Tài sản ngắn hạn công ty năm 2020 giảm so với năm 2019, cụ thể giảm 22,88% Tài sản dài hạn công ty năm 2020 tăng mạnh, cụ thể tăng 153,21% Từ số liệu cho thấy, Đầm Sen tập trung chủ yếu vào tài sản dài hạn; khoản tài sản ngắn hạn giảm nhiều Biểu đồ 1.1: Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Năm 2019-2020 Năm 2019 11,169 745 864 94,718 Tiền khoản tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn Chứng khoán kih doanh Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 162,100 Năm 2020 37,750 7,084 8,265 591 1,134 Tiền khoản tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn Chứng khoán kinh doanh Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 160,184 Nhận xét: - Từ biểu đồ 1.1 ta thấy năm 2019 – 2020, đầu tư tài ngắn hạn chiếm lượng lớn tài sản ngắn hạn Tiếp đến tiền khoản tương đương tiền, năm 2020 tài khoản có giảm cao thứ hai khoản liên quan đến tài sản ngắn hạn Thứ khoản phải thu ngắn hạn Và số - Các khoản mục giảm mạnh từ năm 2019 đến 2020 kể đến tiền khoản tương đương tiền giảm tới 65,01% Phải thu ngắn hạn khách hàng giảm tới 79,82% Các khoản mục khác giảm số lượng khơng đáng kể 2.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn CTCP Công viên nước Đầm Sen 2.2.1 Các tiêu đánh giá khả quản lý tài sản Bảng 2.2.1: Các tiêu đánh giá khả quản lý tài sản Các tiêu Đơn vị 2020 2019 So sánh So sánh tương tuyệt đối đối Hệ số thu nợ Lần 84.265/297 = 283.72 219.461/1.472 = 149.09 134.63 90,30% Thời thu nợ Ngày 360/283.72 = 1.27 360/149.09 = 2.41 - 1.14 - 47.30% 33,210/591 = 56.19 84.322/745 = 113.18 - 56.99 - 50.35% 360/56.19 = 6.41 360/113.18 = 3.18 3.23 101,57% 1.27 + 6.41 = 7.68 2.41 + 3.18 = 5.59 2.09 37,39% - 0.31 - 7,43% 6.85 7,93% gian Hệ số lưu Lần kho Thời gian luân chuyển Ngày kho Chu kỳ sản xuất kinh Ngày doanh Hệ số trả nợ Lần (33.210 + (84.322 17.631)/ 31.658)/ 13.172 = 3.86 27.842 = 4.17 + Thời gian trả Ngày nợ 360/3.86 = 93.27 360/4.17 = 86.42 Thời gian luân chuyển Ngày tiền Hiệu suất sử dụng tài sản Lần ngắn hạn 1.27 + 6.41 93.27 = - 85.59 84.265/207.92 = 0.41 2.41 + 3.18 86.42 - 4.76 = - 80.83 - 5,89% 219.461/269.596 = 0.81 - 49,38% - 0.4 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty CP Cơng viên nước Đầm Sen, trang cophieu68) Nhận xét: - Đối với hệ số thu nợ: năm 2019 trung bình 149.09 đồng doanh thu phát sinh doanh nghiệp cho khách hàng nợ đồng Cịn năm 2020 trung bình 283.762 đồng doanh thu phát sinh doanh nghiệp cho khách hàng nợ đồng Hệ số thu nợ - năm 2020 cao so với năm 2019 Đối với thời gian thu nợ: năm 2019 trung bình 2.41 ngày doanh nghiệp thu hồi khoản nợ từ khách hàng Còn năm 2020 trung bình 1.27 ngày, doanh nghiệp thu hồi khoản nợ từ khách hàng Có thể thấy, thời gian thu - hồi nợ năm 2020 nhanh so với năm 2019 1.14 ngày Đối với hệ số lưu kho: năm 2019, hàng hóa kho luân chuyển 113.18 lần Còn năm 2020, hàng hóa kho luân chuyển 56.19 lần, rút - ngắn 56.99 lần so với năm 2019 Đối với thời gian luân chuyển kho: năm 2019 từ nhập kho xuất kho đưa vào sản xuất kinh doanh 3.18 ngày Còn năm 2020 đến 6.41 ngày Như vậy, năm 2020 thời gian luân chuyển kho kéo dài 3.23 ngày so với năm 2019, điều đồng nghĩa việc tăng chi phí dự trữ kho, vốn bị ứ đọng - chỗ Đối với chu kỳ sản xuất: năm 2019, tính từ mua hàng vào đến bán hàng doanh nghiệp 5.59 ngày Còn năm 2020, cần 7.68 ngày, kéo dài thêm 2.09 - ngày so với năm 2019 Đối với hệ số trả nợ: năm 2019 trung bình 4.17 đồng chi phí phát sinh doanh nghiệp nợ đồng Còn năm 2020 trung bình 3.86 đồng chi phí phát sinh doanh nghiệp nợ đồng Như vậy, doanh nghiệp năm 2020 có khả - chiếm dụng cao so với năm 2019 Đối với thời gian luân chuyển tiền: năm 2019 số xác định Còn năm 2020 từ lúc doanh nghiệp chi tiền mua hàng hóa thu tiền - 48.77 ngày Đối với hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn: năm 2019 trung bình đồng vốn đầu tư cho tài sản ngắn hạn tạo 0.81 đồng doanh thu Cịn năm 2020 trung bình đồng vốn đầu tư cho tài sản ngắn hạn tạo 0.41 đồng doanh thu Công ty sử dụng tài sản ngắn hạn năm 2020 hiệu so với năm 2019 2.2.2 Khả sinh lời tài sản Bảng 2.2.2: Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Tỷ suất 95.241/269.596 sinh lời =35.33% tải sản ngắn hạn So sánh tuyệt đối 41.125/207.923 =19.78% -15,55% Nhận xét: - Đối với tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn: năm 2019 trung bình đồng vốn đầu tư cho tài sản ngắn hạn thu lại 0.3533 đồng lợi nhuận Cịn năm 2020 trung bình đồng vốn đầu tư cho tài sản ngắn hạn thu lại 0.1978 đồng lợi nhuận Như vậy, công ty sử dụng vồn đầu tư cho tài sản ngắn hạn năm 2019 có lợi so với năm 2020 2.2.3 Phân tích Dupont, thay liên hoàn tỷ suất sinh lời tài sản ngắn - hạn (ROCA) Phương pháp phân tích Dupont ROCA2019 = 95.241/269.596 = 35.32% ROCA2020 = 41,125/207.923 = 19.78% - Phân tích phương pháp thay liên hồn: ROCA2019 = 95.241/269.596 = 95.241/219.46 x 219.461/269.596 43.40% x 0.81 = 35.15% ROCA2020 = 41,125/207.923 = 41,125/84.265 x 84.265/207.923 48.80% x 0.41 = 20.00% Chênh lệch ROCA là: 20.00% - 35.15% = -15.15% Tác động ROS Đến ROCA (48.80% - 43.40%) x 0.81 = 4.37%  Do ROS tăng nên ROCA tăng 4.37% Tác động hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn đến ROCA 48.80% x (0.41 – 0.81) = - 19.52%  Do hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn giảm mà ROCA giảm 19.52% PHẦN III: NHẬN XÉT VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN CỦA CTCP CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 3.1 Nhận xét hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn CTCP Công viên nước Đầm Sen 3.1.1 Kết đạt Tổng doanh thu năm 2020 Đầm Sen ước đạt 84.19 tỷ đồng, giảm 60% so với mức doanh thu 219 tỷ đồng năm 2019 Đầm Sen báo lãi trước thuế năm 2020 đạt 48 tỷ đồng, lãi sau thuế đạt 41.2 tỷ đồng, nửa so với năm 2019 Đây mức lãi thấp kể từ năm 2010 công ty Như vậy, kết thúc năm 2020, Đầm Sưn chưa đạt mức doanh thu dự kiến, lợi nhuận vượt kỳ vọng Các cơng ty kinh doanh quan tâm lợi nhuận cuối kì đạt bao nhiêu, lợi nhuận cao đồng nghĩa cơng ty kinh doanh hoạt động tốt Ta thấy điều số ROS, đồng doanh thu tạo 0.488 đồng lợi nhuận năm 2020 năm 2019 0.434 đồng Sự thay đổi khơng đáng kể điều thể cơng ty đạt kết tốt Qua số trên, năm 2020 Công ty chịu ảnh hưởng lớn từ dịch bệnh công ty kinh doanh có lãi, tình hình kinh doanh tương đối hiệu quả, tài lành mạnh, vững Cơng ty có khả đáp ứng vốn để thực dự án đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh tương lai -Về tiêu phản ánh khả quản lý tài sản, thời gian thu nợ năm 2020 giảm so với năm 2019, điều làm cơng ty giảm chi phí khơng cần thiết chi phí quản lý, nhân lực, … Không vậy, Công ty cịn dùng khoản đầu tư vào mục sinh lời thay để đồng tiền giá -Đối với hệ số lưu kho ngắn so với 2019, giảm tới 56.99 lần Hệ số thấp cho thấy thời gian hàng hóa từ công ty nhập vào xuất kho đưa vào sản xuất nhanh, từ thấy hoạt động sản xuất kinh doanh diễn tốt, hàng hóa quay vịng nhanh chóng liên tục -Đối với hệ số thu nợ, từ 2019 đến 2020 tăng 134.671 đồng Việc tăng hệ số thu nợ có lợi cho doanh nghiệp Với đồng nợ khách hàng phải mang đến doanh thu cho cơng ty 287.762 đồng năm 2020 Trong năm 2019 cần với 149.09 đồng khách hàng nợ đồng Sự tăng lên hệ số thu nợ giúp cho công ty giảm rủi ro khách hàng không trả nợ 3.1.2 Hạn chế Thời gian luân chuyển kho năm 2020 gấp lần so với năm 2019 Nhưng việc hàng hóa kho bị tồn đọng nhiều, thời gian lưu kho cao tăng áp lực lên chi phí cơng ty Điều ảnh hưởng xấu tới doanh thu công ty từ việc hàng hóa kho khơng thể tiêu thụ, đồng thời chi phí gia tăng làm giảm lợi nhuận công ty Số ngày để công ty thu hồi lại vốn từ chi tiền đầu tư năm 2020 cao hơn, tăng 2.09 ngày so với năm ngối Điều đồng nghĩa việc, cơng ty tốn nhiều thời gian để thu hồi đủ vốn tiếp tục tái đầu tư Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn năm 2020 không tốt năm 2019 Trong năm 2019, trung bình đồng vốn đầu tư cho tài sản ngắn hạn tạo 0.81 đồng doanh thu Trong đó, đồng vốn đầu tư năm 2020 nửa so với năm 2019 0.41 đồng Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn năm 2020 thấp so với 2019, điều thấy rõ việc công ty sử dụng tài sản ngắn hạn không hiệu quả, dẫn tới việc thu hồi tiền gần nửa so với năm trước 3.2 Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn CTCP Công viên nước Đầm Sen 3.2.1 Quản lý khoản chi phí Do ảnh hưởng từ đại dịch Covid nên hoạt động kinh doanh công ty gần bị ngưng trệ, doanh thu bị sụt giảm nặng nề Tuy nhiên, công ty trả cho chi phí; nguyên nhân khiến nhiều công ty hoạt động buộc phải phá sản Vì vậy, cơng ty Đầm sen cần có biện pháp quản lý khoản chi phí như: - Khơng ngừng hồn thiện máy tổ chức, tinh giảm cho gọn nhằm tối đa hóa chi phí khơng cần thiết Xây dựng mức tiêu hao nguyên vật liệu, lao đông cách hợp lý, khoa học sát với tình hình thực tế Cơng ty Tìm nhà cung cấp có uy tín có khả đáp ứng kịp thời nhằm tránh chi phí liên quan khơng có ngun liệu, giảm tối đa ảnh hưởng biến động giá Tiết kiệm khoản chi phí khơng cần thiết Xác định mức tồn kho hợp lý để tiết kiệm chi phí lưu kho bãi, mặt khác vốn bị ứ đọng giúp doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn Tổ chức việc hạch tốn tài chính, chống thất thoát, đảm bảo việc cắt giảm Tăng cường tuyên truyền cho cán bộ, công nhân viên thực hành tiết kiệm Cơng ty cần quan tâm đến chi phí ngồi sản xuất chi phí bán hàng, chi phsi quản lý doanh nghiệp Đồng thời xây dựng máy quản lý đủ lực để lãnh đạo, quản lý hoạt động Công ty 3.2.2 Quản lý hiệu khoản phải thu Trong kinh doanh, hầu hết doanh nghiệp có khoản phải thu doanh nghiệp khơng thể quản lý, kiểm sốt khoản phải thu ảnh hưởng xấu tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Quản lý khoản phải thu đánh đổi giữ lợi nhuận rủi ro kinh doanh dịch vụ Nếu không bán chịu hàng hóa, dịch vụ, doanh nghiệp hội tiêu thụ sản phẩm, hội thu lợi nhuận Song bán chịu hay bán chịu mức dẫn tói việc làm tăng chi phí Dù vậy, cơng ty cần tránh rủi ro khoản phải thu, công ty cần thực số cơng việc sau: - Phân tích lực tín dụng khách hàng Theo dõi khoản phải thu Có biện pháp địi nợ khách hàng chậm tốn Tóm lại, quản lý chặt chẽ khoản phải thu, thúc đẩy cơng tác tốn nợ biện pháp tháo gỡ khó khăn vốn, giảm lượng vốn ứ đọng khâu tốn, nhanh chóng thu hồi quay vịng vốn, tạo điều kiện nâng cao hiệu sản xuất – kinh doanh hiệu sử dụng tài sản công ty 3.2.3 Quản lý tiền mặt hiệu Tiền mặt tài sản không sinh lãi công ty cần giữ lượng tiền mặt vừa đủ, để đảm bảo cho giao dịch kinh doanh hàng ngày việc mua hàng hóa cơng ty Việc giữ lượng lớn tiền mặt làm giảm hiệu sử dụng tài sản, khơng cịn làm giá trị đồng tiền Nếu công ty có tiền mặt nhàn rỗi đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn, cho vay gửi vào ngân hàng để tăng thu lợi nhuận Ngược lại cần, cơng ty rút tiền gửi ngân hàng, bán chứng khốn ngắn hạn để có tiền mặt sử dụng Để quản lý tiền mặt tốt, công ty cần xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý; quản lý khoản thu, chi tiền mặt, lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ… 3.2.4 Đào tạo đội ngũ cán nhân viên Con người nhân tố quan trọng việt thành bại doanh nghiệp Do đó, cơng ty cần trọng đầu tư vào khâu đào tạo nâng cao trình độ độ ngũ nhân viên, đội ngũ quản lý, lập kế hoạch sử dụng tài sản ngắn hạn Đối với đội ngũ cán nhân viên quản lý, cán làm cơng tác tài kế tốn Cơng ty thường xuyên tổ chức lớp bồi dưỡng, buổi training lớp học ngắn hạn để bổ sung kiến thức chuyên môn quản lý tài sản hiệu quả, để cập nhập thông tin phục vụ cho công tác quản lý Bộ phận tuyển nhân cần có sách tuyển dụng tốt, kế hoạch đào tạo phù hợp với chuyên môn nghiệp vụ để thu hút nguồn nhân lực có kiến thức, kỹ lực đap sứng nhu cầu phát triển công ty Trong q trình làm việc, Cơng ty cần quan sát, phát người giỏi đề bạt người có lực vào vị trí phù hợp để phát huy hết tài kiến thức hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ giao Bên cạnh đó, Cơng ty cần có sách khen thưởng nhân viên nhằm tạo động lực, thúc đẩy nhân viên tự học hỏi nâng cao trình độ quản lý, sử dụng tài sản ngắn hạn có hiệu 3.2.5 Hồn thiện hệ thống thơng tin quản lý Nguồn thơng tin xác, đáng tin cậy điều quan trọng, cần thiết cho công tin Nguồn thông tin cung cấp bao gồm: thơng tin từ kế tốn thơng tin bên ngồi Thơng tin kế tốn số liệu báo cáo tài phục vụ co cơng tác quản trị doanh nghiệp Các nhà quản trị dựa vào số liệu báo cáo tài đưa định đầu tư cho dự án phát triển Công ty tương lai Thơng tin bên ngồi thơng tin mà cơng ty thu thập từ nhiều nguồn khách báo đài, phương tiện truyền thơng đại chúng để phục vụ quản lý Khi thu thập thơng tin bên ngồi cần phải tổng hợp, phân loại chọn thông tin hữu ích phục vụ cho công tác quản lý Công ty 3.2.6 Tăng cường sở vật chất kỹ thuật cho quản lý Phát triển phần mềm tin học phục vụ cho cơng tác quản lý tài công ty, ưu tiên phát triển phần mềm phục vụ cho công tác nghiên cứu, dự báo thị trường như: thị trường khách hàng, thị trường tài tiền tệ để tăng tính cạnh tranh vốn cơng ty với đối thủ Đầu tư nghiên cứu phát triển công nghệ sản xuất Đầu tư phát triển sợ vật chất trang thiết bị máy tính, văn phịng làm việc, nhà xưởng, kho hàng theo hướng đại tránh lạc hâu Rà soát danh mục tài sản, thiết bị quản lý lỗi thời lạc hậu hết giá trị sử dụng nhằm mục đề xuất giải pháp lý, band đấu giá để loại chúng khỏi danh mục tài sản đầu tư nâng cấp trang thiết bị, tài sản sử dụng để nâng cao hiệu sử dụng tài sản Công ty 3.2.7 Quản lý hàng tồn kho Công ty trữ lượng lớn hàng hóa kho để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh công ty diễn liên tục, việc dự trữ hàng hóa cần thiết phải có chiến lược dự trữ cách hợp lý Lượng hàng tồn kho liên quan đến chi phí như: chi phí bốc xếp, bảm hiểm, chi phí giảm giá trị hàng hóa q trình dự trữ, chi phí hao hụt, mát, chi phí sân bãi kho, … Hiện tại, công ty chưa áp dụng mơ hình hay phương pháp quản lý cung cấp hay dự trữ nguyên vật liệu cụ thể mà quản lý theo kinh nghệp Vì vậy, cơng ty cần nghiên cứu lựa chọn phương pháp quản lý hàng tồn kho cách hợp lý Để quản lý chặt chẽ nguyên vật liệu, công ty cần quản lý thông qua định mức tiêu hao nguyên vật liệu, định mức tồn kho nguyên vật liệu công tác mua sớm nguyên vật liệu Như vậy, quản lý chặt chẽ việc mua sắm, sử dụng trữ hợp lý nguyên vật liệu giúp công ty giảm chi phí tồn kho, tránh tình trạng ứ đọng vốn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn KẾT LUẬN Qua việc “Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Công viên nước Đầm Sen, nhóm dánh giá khả sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty qua số nhóm tiêu Từ mà nhóm đưa nhận xét, ưu điểm hạn chế Công ty Đầm Sen vấn đề sử dụng tài sản ngắn hạn Từ đó, đề xuất số biện pháp nhằm giúp cho Công ty sử dụng hiệu quả, tốt Nhóm nhận thấy, để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn điều đơn giản, giải sớm chiều, mà cần phải có thời gian Qua tiều luận, nhóm thấy vấn đề sử dụng tài sản ngắn hạn có vai trị quan trọng doanh nghiệp nói chung Cơng ty Cổ phần Cơng viên nước Đầm Sen nói riêng Với kiến thức hạn hẹn bị giới hạn, Nhóm trình thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Nhóm xin nhận góp ý Cơ để khơng ngừng hồn thiện kiến thức PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2020/BCTN/VN/DSN_Baocaothuongnien_20 20.pdf https://static2.vietstock.vn/data/HOSE/2020/BCTC/VN/NAM/DSN_Baocaotaichinh_ 2020_Kiemtoan_Hopnhat.pdf Nguyễn Hải Sản (1996), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Nơng nghiệp, Hà Nội Giáo trình slide Quản trị tài chình du lịch ... CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 2.1 Thực trạng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Bảng 2.1: Thực trạng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen năm... cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Công viên nước Đầm Sen PHẦN I: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Công viên. .. Sen? ?? Kết cấu tiểu luận gồm phần: Phần I: Khái quát Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Phần II: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen Phần III: Nhận