i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ CHÍ MINH YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC[.]
i BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH LÊ CHÍ MINH YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 60 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS TS Hạ Thị Thiều Dao Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2015 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ii TÓM TẮT Luận văn “Yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” đƣợc nghiên cứu theo hai phƣơng pháp định tính định lƣợng Với phƣơng pháp nghiên cứu định tính, kết nghiên cứu cho thấy: Thu nhập Ngân hàng thƣơng mại cổ phần (NHTMCP) nhóm chiếm tỷ trọng lớn nhất; Tuy nhiên, có xu hƣớng giảm nhanh giai đoạn 2005-2009 tăng nhẹ giai đoạn 2009-2014 Thu nhập ngân hàng nhóm chiếm tỷ trọng thấp thay đổi giai đoạn 2005-2014; Thu nhập ngân hàng nhóm có xu hƣớng gia tăng giai đoạn 2005-2009 ổn định giai đoạn 2009-2014 Về cấu loại thu nhập, nghiên cứu cho thấy: (i) Trong hoạt động tín dụng, ngân hàng nhóm có tỷ trọng thu nhập lãi ổn định nhất; Các ngân hàng nhóm có tỷ trọng thu nhập lãi cao nhất; Tuy nhiên, tỷ trọng chƣa ổn định (ii) Trong hoạt động dịch vụ, ngân hàng nhóm có tỷ trọng lãi từ hoạt động dịch vụ cao nhất; (iii) Đối với nguồn thu nhập lại, ngân hàng nhóm có lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối cao Trong đó, ngân hàng nhóm có giai đoạn dài bị lỗ (giai đoạn 2010-2014); Các ngân hàng nhóm có lãi từ mua bán chứng khốn cao Trong giai đoạn 2010-2014, thu nhập hoạt động đầu tƣ, góp vốn nhóm ngân hàng mức ổn định Ngƣợc lại, giai đoạn 2005-2009, thu nhập từ hoạt động góp vốn đầu tƣ dài hạn có thay đổi rõ rệt Trong đó, ngân hàng nhóm đạt đƣợc mức thu nhập cao Khi phân tích khả sinh lời cho thấy: ngân hàng nhóm có ROA cao ngân hàng nhóm có ROE cao giai đoạn 2005-2009; Trong giai đoạn 2010-2014, ngân hàng nhóm có ROE cao Với phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng, tác giả xây dựng mơ hình hồi quy nhằm xác định yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam Bộ liệu đƣợc sử dụng gồm 25 NHTMCP giai đoạn 2005-2014 Kết thu đƣợc theo mơ hình hồi quy liệu bảng REM cho thấy: Các biến vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, tổng dƣ nợ/ tổng tài sản, tốc độ tăng trƣởng dƣ nợ, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com iii tốc độ tăng trƣởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát có tác động chiều có ý nghĩa đến lợi nhuận; Biến tỷ lệ nợ xấu tác động ngƣợc chiều có ý nghĩa đến lợi nhuận; 02 biến giá trị góp vốn đầu tƣ dài hạn/ tổng tài sản quy mơ tổng tài sản khơng có ý nghĩa mơ hình nghiên cứu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com iv LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ: “Yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” kết nghiên cứu thật nghiêm túc thân dƣới hỗ trợ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Hạ Thị Thiều Dao Những liệu thu thập luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đƣợc tổng hợp từ nguồn thông tin đáng tin cậy đƣợc trích dẫn cách đầy đủ phần tài liệu tham khảo Những kết đƣợc rút luận văn nghiên cứu tác giả chƣa đƣợc đề cập cơng trình nghiên cứu khác TP Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 12 năm 2015 Ngƣời thực Lê Chí Minh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com v LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp cao học này, gửi lời cảm ơn sâu sắc đến ngƣời hƣớng dẫn khoa học, PGS TS Hạ Thị Thiều Dao Cô hƣớng dẫn nhiệt tình, có đóng góp quan trọng để tơi hồn thành đề tài Ngồi ra, tơi xin chân thành cảm ơn Ths Nguyễn Văn Tùng, thầy giải đáp vấn đề liên quan đến Kinh tế lƣợng nhằm giúp luận văn hoàn thiện Cuối cùng, Tơi muốn gửi lời cảm ơn đến gia đình Lê Thị Thanh Hà có hỗ trợ để tơi hồn thành chƣơng trình cao học trƣờng Đại học Ngân hàng TP Chí Minh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vi MỤC LỤC TÓM TẮT ii LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x DANH MỤC BẢNG xi DANH MỤC HÌNH VẼ xii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG 2.1 Lợi nhuận ngân hàng 2.1.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng 2.1.2 Cách xác định lợi nhuận ngân hàng 2.1.2.1 Nguồn thu ngân hàng 2.1.2.2 Các khoản chi phí ngân hàng 2.1.2.3 Kết kinh doanh ngân hàng 2.1.3 Các tiêu đo lƣờng lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 2.2 Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần 10 2.2.1 Yếu tố vĩ mô 10 2.2.1.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 10 2.2.1.2 Tỷ lệ lạm phát 11 2.2.1.3 Một số yếu tố vĩ mô khác 12 2.2.2 Yếu tố vi mô 13 2.2.2.1 Quy mô ngân hàng 13 2.2.2.2 Cơ cấu nguồn vốn 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vii 2.2.2.3 Khả khoản 15 2.2.2.4 Chất lƣợng tín dụng 16 2.2.2.5 Tốc độ mở rộng hoạt động 17 2.2.2.6 Tỷ lệ đầu tƣ góp vốn dài hạn 17 2.2.2.7 Một số yếu tố khác 18 KẾT LUẬN CHƢƠNG 20 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 21 3.1 Dữ liệu bảng phƣơng pháp ƣớc lƣợng liệu bảng 21 3.1.1 Các mơ hình phân tích liệu bảng 21 3.1.2 Các bƣớc lựa chọn mô hình liệu bảng 22 3.2 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 24 3.2.1 Điều kiện liệu thu thập biến lựa chọn mơ hình nghiên cứu 24 3.2.2 Lựa chọn biến phụ thuộc 25 3.2.3 Lựa chọn biến độc lập 25 3.2.4Dạng mơ hình hồi quy 27 KẾT LUẬN CHƢƠNG 28 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 29 4.1 Thực trạng lợi nhuận Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2014 29 4.1.1 Phân tích bối cảnh kinh tế Việt Nam giai đoạn 2005-2014 29 4.1.1.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế Việt Nam giai đoạn 2005-2014 29 4.1.1.2 Lạm phát Việt Nam giai đoạn 2005-2014 32 4.1.2 Khái quát tình hình hoạt động ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2014 33 4.1.2.1 Số lƣợng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2014 33 4.1.2.2 Quy mô tài sản 36 4.1.2.3 Khả tự chủ tài 39 4.1.2.4 Hoạt động cấp tín dụng 41 4.1.2.5 Tỷ lệ nợ xấu 42 4.1.2.6 Hoạt động góp vốn đầu tƣ dài hạn 43 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com viii 4.1.3 Thu nhập Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005-2014 44 4.1.3.1 Quy mô thu nhập 44 4.1.3.2 Cơ cấu thu nhập 46 4.1.4Phân tích lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 53 4.1.4.1Đánh giá khả sinh lợi tổng tài sản (ROA) 53 4.1.4.2Đánh giá khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 57 4.2Mơ hình yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 60 4.2.1Thống kê mô tả biến sử dụng 60 4.2.2Phân tích tƣơng quan biến mơ hình sử dụng 62 4.2.3Lựa chọn mô hình hồi quy thích hợp 64 4.2.3.1Mơ hình hồi quy Pooled OLS 64 4.2.3.2Hồi quy theo mơ hình hiệu ứng cố định (FEM) hiệu ứng ngẫu nhiên (REM) 67 4.2.3.3So sánh mơ hình hồi quy REM Pooled OLS 68 4.2.3.4Các kiểm định phần dƣ liệu bảng theo mơ hình REM 69 4.2.4Phân tích ảnh hƣởng yếu tố tác động đến lợi nhuận theo mơ hình REM 70 KẾT LUẬN CHƢƠNG 73 CHƢƠNG 5: KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 75 5.1Kiến nghị sách điều hành từ kết mơ hình nghiên cứu 75 5.1.1Các sách liên quan đến hoạt động tín dụng 75 5.1.1.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại cổ phần 75 5.1.1.2 Đối với ngân hàng Nhà nƣớc 76 5.1.2Các sách liên quan đến hoạt động đầu tƣ góp vốn dài hạn 77 5.1.3Chính sách liên quan đến khả tự chủ tài 78 5.1.4Chính sách liên quan đến quy mơ hoạt động 78 5.1.5Chính sách liên quan dự báo kinh tế vĩ mô 79 5.1.5.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại cổ phần 79 5.1.5.2 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc 79 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ix 5.2 Ứng dụng thực tiễn đề tài nghiên cứu 80 5.3 Hạn chế đề tài 82 5.4 Hƣớng nghiên cứu đề tài 83 KẾT LUẬN CHƢƠNG 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO xiii PHỤ LỤC xvi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com x DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Nguyên nghĩa Chủ sở hữu Kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Nhà nƣớc Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngân hàng thƣơng mại Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản Tài sản đảm bảo Tổ chức tín dụng Từ viết tắt CSH KDNH NHNN NHTMCP NHTM VCSH TTS TSĐB TCTD LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... Việt Nam Nhằm góp phần bổ sung nghiên cứu khoa học lợi nhuận NHTMCP Việt nam, lựa chọn đề tài: ? ?Yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? làm đề tài tốt nghiệp... luanvanchat@agmail.com iv LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ: ? ?Yếu tố tác động đến lợi nhuận hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? kết nghiên cứu thật nghiêm túc thân dƣới hỗ... dung Các tiêu đo lƣờng lợi nhuận ngân hàng Ý nghĩa tiêu đo lƣờng lợi nhuận ngân hàng Các yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng Các biến độc lập đƣợc sử dụng mơ hình luận văn Số lƣợng NHTMCP giai