BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN GIA ĐƯỜNG PHÂN TÍCH NHỮNG NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN TẠI TP.HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành : Kinh tế – Tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS PHAN THỊ BÍCH NGUYỆT TP.HỒ CHÍ MINH - 2010 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU i CHƯƠNG : TỔNG QUAN VỀ BẤT ĐỘNG SẢN VÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN 01 1.1 Lý thuyết bất động sản 01 1.1.1 Khái niệm bất động sản 01 1.1.2 Thuộc tính bất động sản 01 1.1.3 Đặc trưng bất động sản 02 1.2 Thị trường bất động sản 03 1.2.1 Khái niệm thị trường bất động sản 03 1.2.2 Đặc điểm thị trường bất động sản 04 1.2.3 Quan hệ thị trường bất động sản với thị trường khác kinh tế 06 1.2.4 Quy luật thị trường bất động sản 07 1.2.5 Cấp độ phát triển thị trường bất động sản 08 1.2.6 .Vai trò thị trường bất động sản 09 1.3 .Các yếu tố đến giá bất động sản 12 1.3.1 .Các yếu tố có mối liên hệ đến bất động sản 12 1.3.1.1 Nhóm yếu tố tự nhiên 12 1.3.1.2 Nhóm yếu tố kinh tế 13 1.3.1.3 Nhóm yếu tố liên quan đến thị trường 13 1.3.2 Các yếu tố pháp lý liên quan đến bất động sản .14 1.3.2.1 Tình trạng pháp lý bất động sản 14 1.3.2.2 Các yếu tố pháp lý khác .14 1.3.3 Các yếu tố chung bên 14 1.3.3.1 Các yếu tố trị pháp lý 14 1.3.3.2 Các yếu tố thuộc kinh tế vó mô 14 1.3.3.3 Các yếu tố xã hội 15 1.4 Kinh nghieäm đầu tư thị trường bất động sản nước 15 1.4.1 Thị trường bất động sản Singapore 15 1.4.2 Thị trường bất động sản Anh 16 1.4.3 Thị trường bất động sản Mỹ 17 1.4.4 Bài học kinh nghiệm cho thị trường bất động sản Vieät Nam 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG : NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN TẠI TP.HỒ CHÍ MINH 24 2.1 Tổng quan thị trường bất động sản TP.HCM 24 2.1.1 Quá trình phát triển thị trường BĐS TP.HCM 24 2.1.2 Những đặc điểm thị trường BĐS TP.HCM 28 2.1.3 Các loại hình bất động sản chủ yếu TP.HCM 30 2.1.3.1 Dự án đất 30 2.1.3.2 Caên hộ, cao ốc văn phòng 30 2.1.3.3 Khách sạn, trung tâm mua sắm .31 2.1.3.4 Khu công nghiệp, khu chế xuất .33 2.1.4 Những tác động tích cực thị trường bất động sản thời gian vừa qua 33 2.2 Những yếu tố thuận lợi khó khăn tác động đến đầu tư bất động sản TP.HCM .38 2.2.1 Những nhân tố thuận lợi 38 2.2.1.1 Yếu tố tự nhiên 38 2.2.1.2 Yếu tố kinh tế – xã hoäi 39 2.2.2 Những nhân tố bất lợi 40 2.2.2.1 Về sở hạ tầng .40 2.2.2.2 Về nguồn vốn phát triển thị trường bất động sản .41 2.2.2.3 Về yếu tố pháp lý liên quan đến bất động sản 42 2.3 .Phân tích nhân tố tác động đến đầu tư BĐS TP.HCM 42 2.3.1 .Nhân tố cung – cầu 42 2.3.1.1 Cung – cầu thị trường bất động sản 42 2.3.1.2 Tác động cung – cầu đến đầu tư thị trường bất động sản thời gian vừa qua 43 2.3.2 Chính sách tiền tệ Nhà nước 50 2.3.2.1 Bối cảnh vó mô 51 2.3.2.2 Mục tiêu sách 52 2.3.2.3 Tác động sách tiền tệ đến đầu tư thị trường BÑS 52 2.3.3 Nhân tố pháp lý quyền sở hữu 61 2.3.3.1 Tính pháp lý quyền sở hữu tài sản bất động sản .62 2.3.3.2 Tác động yếu tố pháp lý quyền sở hữu đến đầu tư BĐS 63 KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 CHƯƠNG : MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÁC NHÂN TỐ NHẰM PHÁT TRIỂN ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN TẠI TP.HCM 68 3.1 Duy trì tiếp tục phát huy yếu tố thuận lợi thị trường bất động sản TP.Hồ Chí Minh .68 3.2 .Điều tiết mối quan hệ cung – cầu 69 3.2.1 Tăng cung cho thị trường bất động sản 69 3.2.2.Nghiên cứu, khảo sát nhu cầu thực tế thị trường BĐS 71 3.3 Hoàn thiện sách pháp lý quyền sở hữu BĐS Nhà nước 72 3.3.1 Chính sách tài chính, tiền tệ Nhà nước 72 3.3.2 .Chính sách thuế 76 3.3.3 .Hoàn thiện khung pháp lý thị trường BĐS Nhà nước 78 3.4 .Các giải pháp hỗ trợ khác 79 3.4.1 Củng cố thị trường bất động sản 79 3.4.2 .Nhà đầu tư tránh “Tâm lý bầy đàn” .81 3.4.3 Phát triển sàn giao dịch bất động sản 83 3.4.4 Giải pháp khuyến khích đầu tư phát triển dự án nhà cho người thu nhập thấp, nhà xã hội 84 3.4.5 Cải thiện tính minh bạch cho thị trường bất động sản 87 3.4.6 Nâng cao vai trò tổ chức thẩm định giá 88 KẾT LUẬN CHUNG 90 KẾT LUẬN CHUNG ii DANH MUÏC TÀI LIỆU THAM KHẢO iii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường bất động sản ngày có vị trí quan trọng kinh tế quốc dân, góp phần thúc đẩy trình đại hóa đô thị hóa, mang lại nhiều giải pháp nhà cho nhiều tầng lớp dân cư, thu hút mạnh mẽ nhiều nguồn vốn đầu tư, mang lại nguồn thu lớn lao cho NSNN Mặc dù hình thành thời gian chưa đủ lâu non trẻ so với thị trường bất động sản khu vực giới thị trường bất động sản thành phố Hồ Chí Minh đánh giá thị trường tiềm khu vực, đồng thời có đóng góp đáng kể cho phát triển kinh tế – xã hội thành phố Bên cạnh thành tựu đạt thị trường bất động sản không tránh khỏi tác động từ nhiều hướng : cân đối cung – cầu, tâm lý nhà đầu tư, chu chuyển dòng vốn đầu tư qua lại thị trường, sách tài chính, tiền tệ Nhà nước, quy định pháp luật quản lý đất đai, … Mặt tiêu cực yếu tố tác động tạo nên cú sốc cho thị trường bất động sản thời gian vừa qua Những yếu tố tác động mạnh mẽ đến đầu tư thị trường bất động sản cần Nhà nước nhận dạng có giải pháp kiểm soát chặt chẽ nhằm tạo môi trường đầu tư lành mạnh, phát tiển thị trường theo định hướng phát triển chung Nhà nước Xã hội chủ nghóa Với lý chọn đề tài “Phân tích nhân tố tác động đến đầu tư bất động sản TP.Hồ Chí Minh” làm luận văn thạc só Mục đích nghiên cứu Đề tài “Phân tích nhân tố tác động đến đầu tư bất động sản TP.Hồ Chí Minh” tác giả thực với mong muốn qua việc phân tích - Chủ đầu tư tự thành lập sàn giao dịch lựa chọn sàn giao dịch bất động sản khác có uy tín thị trường để giới thiệu sản phẩm tới công chúng thực giao dịch thông qua - Nhà nước phải bắt buộc sàn giao dịch phải công khai thông tin bất động sản cần bán, chuyển nhượng, cho thuê … sàn giao dịch để khách hàng biết đăng ký giao dịch Thông qua sàn giao dịch, giá bất động sản xác định hợp lý Khi giá mức độ hợp lý, nhu cầu người sử dụng tăng cao, doanh nghiệp dễ bán hàng hóa cho đối tượng có nhu cầu thực với hình thức toán cụ thể, hợp lý an toàn, hạn chế trường hợp tất sản phẩm rơi vào tay nhà đầu cơ, lướt sóng; trường hợp rủi ro thị trường họ bán không kịp thời dẫn tới tình trạng trì trệ việc toán theo tiến độ cho doanh nghiệp Tính pháp lý bất động sản thẩm định, kiểm tra, giám sát chặt chẽ thông qua sàn giao dịch, bảo vệ rủi ro tiềm ẩn cho khách hàng Khảo sát 105 mẫu với câu hỏi anh/chị định đầu tư theo tư vấn môi giới 2% đồng ý mức độ vừa phải, 70% không ý kiến, 26% không đồng ý 2% hoàn toàn không đồng ý Vai trò nhân viên môi giới chưa đánh giá cao Theo đánh giá nhiều nhà đầu tư lực lượng nhiều giới hạn hiểu biết thị trường tầm nhìn đánh giá hội đầu tư 3.4.4 Giải pháp khuyến khích đầu tư phát triển dự án nhà cho người thu nhập thấp, nhà xã hội Chương trình xây dựng nhà xã hội, nhà cho người có thu nhập thấp nhằm thực sách “an sinh xã hội” Đảng Nhà nước chương trình quan trọng Tuy nhiên, chương trình thời gian ngắn vài năm mà thực xong Vấn đề phải làm nhiều thập niên theo tăng trưởng kinh tế quốc gia Do đó, việc xác định rõ đối tượng ưu tiên trước vô quan trọng cần thiết phân phối không hợp lý hộ lại qua tay nhà đầu cơ, phân khúc thị trường biến động khôn lường, khó tới tay người sử dụng thực Nên thự tự sau: + Cán công nhân viên chức Nhà nước chưa có nhà ở, ưu tiên giải cho người thâm niên công vụ; người có trình độ cao, … mục đích để giữ chân đãi ngộ người tài khu vực công chức Nhà nước + Gia đình thương binh, liệt só, người có công với cách mang chưa có nhà + Cán bộ, chiến só lực lượng vũ trang, công an … chưa có nhà trìn h + Giải số hộ dân có đất khu vực đền bù giải tỏa để làm công + Những hộ gia đình thực khó khăn, thu nhập thấp, chưa có chỗ ổn định, phải thuê mướn khu phòng trọ chật chội, … Chương trình ban đầu nên triển khai hạn chế đối tượng xem xét giải quyết, sau theo tăng trưởng kinh tế quốc gia năm xem xét mở rộng đối tượng duyệt Đồng thời cần phải thành lập Hội đồng xét duyệt có đủ thành phần chủ chốt tham gia Để chương trình xã hội thực có hiệu tốt đẹp cần phải thực việc : - Giá thành xây dựng chung cư cho công trình phải đảm bảo chất lượng Xây dựng chung cư hộ phức tạp, đòi hỏi phải đảm bảo chất lượng Do đó, việc khống chế giá thành Nhà nước thời gian vừa qua khiến nhiều công ty xây dựng thực Giá thành hộ 50-70 m 200-300 triệu/căn khó đảm bảo chất lượng chung cư sau - Do tình hình tăng trưởng kinh tế quốc gia thấp so với giới nên Nhà nước nên xây dựng cho thuê (không bán) thời gian 10 năm tới Vì bán người muốn mua thực khó có tiền dẫn đến “mua bán lại”, làm nghóa chương trình an sinh xã hội Đảng Nhà nước - Việc xác định giá cho thuê tính thấp sở thu đủ chi phí quản lý công trình, tiền điện, nước, bảo vệ an ninh, xử lý rác thải, đậu xe, tiền bảo trì công trình, … Hoặc học tập theo sách nhà cho người có thu nhập thấp Singapore, 90% dân nhà Chính phủ Do Chính phủ sử dụng quỹ đất xã hội để xây nhà bán trả dần 10-15 năm, đồng thời quy định vòng 20 năm không bán chuyển nhượng Có tránh đầu giải nhu cầu thực người dân) Nhu cầu vốn thực cho chương trình lớn Nên Nhà nước thực số giải pháp sau : - Nhà nước nên khuyến khích tập đoàn kinh doanh bất động sản, xây dựng chuyên nghiệp - kể nước có lực tài công nghệ mạnh đầu tư trực tiếp vào lónh vực - Các cấp quản lý cần quan tâm phát triển thị trường tài liên quan đến nhà cho người có thu nhập thấp, cụ thể : cho vay trả chậm trừ vào thu nhập hàng tháng, thuê mua, tín dụng tiêu dùng tín chấp chấp, phát triển thị trường vật liệu xây dựng dịch vụ liên quan đến nhà cho người có thu nhập thấp … - Nhà nước xây dựng giám sát thực quy hoạch không gian kiến trúc tổng thể, tiêu chuẩn định mức kỹ thuật xây dựng đảm bảo an toàn hài hòa cảnh quan đô thị; hoàn thiện sở pháp lý cần thiết theo hướng tự hóa thị trường hóa; ban hành thực sách miễn giảm thuế ưu đãi toàn diện khác nhằm khuyến khích đầu tư phát triển quỹ nhà ở; xây dựng quy chế quản lý hiệu chung cư, ngăn chặn trừng phạt nghiêm khắc hành vi gian dối, tham nhũng lãng phí xây dựng, quản lý nhà tái định cư, nhà cho người có thu nhập thấp, nhà xã hội,… - Nhà nước cần thành lập Quỹ nhà quốc gia địa phương chuyên dành cho đối tượng thuê thuê mua Nguồn tài thành lập ba nguồn sau : thứ nhất, Ngân sách Nhà nước địa phương hàng năm dành khoản đầu tư cho chương trình Thứ hai, Nhà nước nên thành lập quỹ đầu tư xây dựng nhà xã hội với vận động đóng góp lực lượng nước Thứ ba, đề nghị Quốc hội xét qui định nhà kinh doanh bất động sản đóng khoản lệ phí (hoặc thuế “đầu tư hạ tầng”) Khoản khoản đóng góp bắt buộc, khoản thuế quyền sử dụng đất khác, với mục đích tham gia đóng góp phần kinh phí Nhà nước đầu tư cầu đường mới, đường điện, nước, công trình công cộng … 3.4.5 Cải thiện tính minh bạch cho thị trường bất động sản Theo báo cáo số minh bạch thị trường bất động sản (RETI) năm 2006 tập đoàn hàng đầu giới quản lý tiền tệ dịch vụ BĐS Jones Lang LaSalle 56 quốc gia vùng lãnh thổ, Việt Nam có điểm số minh bạch thị trường BĐS thấp với 4,69 điểm, rơi vào vùng xám cấp 5, nhóm có độ minh bạch thấp Cấp có Trung Quốc, Macao Indonesia Trong đó, Úc, New Zealand, Hồng Kông, Singapore nằm nhóm cấp 1, nhóm có mức độ minh bạch cao Mặc dù đến năm 2009, theo đánh giá tổ chức số cải thiện Việt Nam nằm nhóm – nhóm nước có số minh bạch thấp Luật Kinh doanh bất động sản 2006 thể mong muốn nhà làm luật thị trường bất động sản đại, minh bạch với công ty địa ốc có uy tín chuyên nghiệp Với mục đích đó, luật tách biệt khâu tạo lập – lưu thông bất động sản buộc công ty địa ốc phải bán sản phẩm qua sàn giao dịch không tự đầu tư tự bán sản phẩm Trong giao dịch bất động sản, bên môi giới không đồng thời vừa bên môi giới vừa bên mua bên bán Tuy nhiên, công ty địa ốc tìm cách để thoát khỏi ràng buộc luật Động thái mà công ty địa ốc thực xé rào tự lập sàn giao dịch bất động sản không muốn chia sẻ lợi ích kinh tế thông tin dự án cho bên môi giới Hơn nữa, hoạt động công ty địa ốc chủ động việc tiêu thụ sản phẩm Các công ty địa ốc muốn giữ lại phần sản phẩm cho quan hệ đối ngoại Luật Kinh doanh bất động sản buộc công ty bất động sản phải bán sản phẩm qua sàn mà ngoại lệ Tuy nhiên, Nghị định 71/2010/NĐ-CP cho phép công ty địa ốc phân phối 20% sản phẩm (nhà ở) mà không thông qua sàn Quy định làm sống lại lô đất nhà “đối ngoại”, “ngoại giao”, vốn bị khai tử theo Luật Kinh doanh bất động sản 20% nhà đâu Nhằm cải thiện tính minh bạch thị trường bất động sản, nên Nhà nước thực số giải pháp sau : - Sở Giao dịch chứng khoán nên thiết lập số ghi lại hiệu hoạt động chứng khoán bất động sản thông qua số nhà đầu tư BĐS nhận định xu hướng giá BĐS - Cơ quan quản lý Nhà nước cập nhật thông tin hàng quý cung – cầu – vốn giá trị thuê tất loại BĐS bao gồm khách sạn, công nghiệp, bán lẻ, văn phòng nhà - Điều kiện tiên để cãi thiện tính minh bạch cho thị trường bất động sản hệ thống quản lý – pháp lý phải thật công bằng, hiệu quả, công khai tới tầng lớp dân cư 3.4.6 giá Nâng cao vai trò tổ chức thẩm định Hiện có khoảng 200 doanh nghiệp hoạt động lónh vực thẩm định giá công ty thẩm định giá nước thành viên Hội Thẩm định giá Việt Nam, gồm Công ty CB Richard Ellis Việt Nam (CBRE), Collier Interational, Công ty TNHH Savills Việt Nam Sự kiện nhà đầu tư xếp hàng từ lúc nửa đêm mua hộ dự án The Vista, Sky Garden, Hoàng Anh Gia Lai vơi mức giá liên tục bị đẩy cao hồi năm 2007 cho thấy thao túng giá giới đầu Rõ ràng động thái làm giá dự án tổ chức thẩm định không biết, dường cảnh báo cụ thể từ tổ chức để giúp nhà đầu tư tham vấn hoàn cảnh Trên giới có phương pháp định giá bất động sản sử dụng phổ biến Riêng Việt Nam, phương pháp so sánh trực tiếp sử dụng chủ yếu Phương pháp dựa phân tích giao dịch bất động sản, mang tính thuyết phục cao, kết định giá dựa chứng thị trường cụ thể, trực quan Tuy nhiên, việc định giá bất động sản theo phương pháp áp dụng Việt Nam khó nhiều so với nước khác việc tiếp cận thông tin sâu đất đai “sân chơi” số quan công quyền doanh nghiệp lớn Mặt khác thông tin, liệu sử dụng cho việc so sánh không đảm bảo độ xác phần lớn số giao dịch “ngầm” với mức giá cụ thể lại không tiết lộ Việc đào tạo thẩm định giá bất động sản lâu tiến hành cách tự phát nên không nhận tín nhiệm khách hàng Các tổ chức đào tạo nghề lại không chịu thừa nhận Trong nhiều trường hợp, chứng thẩm định giá từ Bộ Tài không quan chức chấp nhận làm điều kiện mở sàn có dịch vụ định giá (chứng Bộ Xây dựng cấp chấp nhận) Theo tôi, cần sớm thực số biện pháp sau để nâng cao vai trò tổ chức thẩm định : - Nhà nước tạo hành lang pháp lý cho thị trường bất động sản phát triển lành mạnh, minh bạch khiến công tác thẩm định phát triển tương lai; - Tổ chức công tác đào tạo đội ngũ chuyên viên định giá chuyên nghiệp có đầy đủ kiến thức, kinh nghiệm việc đánh giá giá trị tài sản đồng thời đáp ứng tiêu chuẩn pháp lý, đạo đức nghề nghiệp khả bồi thường rủi ro nghề nghiệp thích đáng với trách nhiệm liên quan Thống quan đào tạo, cấp có giá trị mặt pháp lý nước - Sử dụng nhiều phương pháp thẩm định để có so sánh kết phương pháp thẩm định nhằm giúp nhà đầu tư có định đắn Hiện nay, việc sử dụng phương pháp so sánh thẩm định giá bất động sản nước ta chủ yếu dựa kinh nghiệm mang tính chủ quan Kết luận chương : Việc phân tích yếu tố tác động đến đầu tư bất động sản thời gian vừa qua chương cho ta thấy khó khăn toán cân đối cung – cầu, toán vốn cung cấp cho thị trường bất động sản TP.HCM, từ đặt yêu cầu khách quan cần phải có giải pháp nhằm phát triển vận hành thị trường cách ổn định, lành mạnh Chính vậy, chương tập hợp số giải pháp tài nhằm tạo nguồn vốn, giải pháp nhằm tăng cung hàng hóa cho thị trường giai đoạn khó khăn Thêm vào đó, tác giả nêu lên số giải pháp liên quan đến tính pháp lý bất động sản, số giải pháp thúc đẩy đầu tư giao dịch thị trường Đây giải pháp thiết thực, có chọn lọc cho phù hợp với tình hình thực tế TP.HCM, thị trường bất động sản phát triển giới thực mang lại hiệu cao Những giải pháp mang lại thay đổi cho khó khăn thị trường bất động sản, đồng thời thúc đẩy việc đầu tư thị trường tránh sốc thị trường thời gian vừa qua KẾT LUẬN Thị trường bất động sản hình thành phát triển thành phố Hồ Chí Minh non trẻ so với thị trường khu vực giới, giai đoạn bước chuyển phát triển Bản thân thị trường chịu nhiều tác động yếu tố vó mô sách Nhà nước Vì vậy, biến động thị trường điều tránh khỏi Tuy có sách điều tiết thị trường sách không tránh khỏi hạn chế, khiếm khuyết cần khắc phục Hơn nữa, giai đoạn nay, thị trường bất động sản TP.HCM chịu nhiều tác động khách quan bên mang nhiều yếu tố bất lợi Vì lẽ đó, sôi động thị trường chuyển sang thời kỳ khó khăn hơn, đòi hỏi cần phải có điều chỉnh phù hợp thời gian tới Trước tình hình đó, luận văn vào phân tích nhân tố tác động đến đầu tư thị trường bất động sản thời gian vừa qua để từ đưa nhóm giải pháp để Nhà nước có nhìn quan tâm đến nhân tố này, kiểm soát sách, thể chế phù hợp để từ nâng tầm thị trường lên mức cao Nhóm giải pháp luận văn gồm : nhóm giải pháp điều tiết mối quan hệ cung – cầu; nhóm giải pháp hoàn thiện sách thuế, sách tài – tiền tệ, pháp lý liên quan đến bất động sản; nhóm giải pháp cho nhà đầu tư; nhóm giải pháp hỗ trợ khác Trên sở nhóm giải pháp đề ra, luận văn đưa hướng giải khó khăn thời, giúp thị trường bất động sản phát triển lành mạnh, bền vững tránh rủi ro không lường trước TÀI LIỆU THAM KHẢO Đầu tư tài – PGS.TS Phan Thị Bích Nguyệt Đầu tư kinh doanh bất động sản – PGS.TS Phan Thị Cúc, PGS.TS Nguyễn Văn Xa Kinh doanh bất động sản thời khủng hoảng – Đặng Đức Thành Luật đất đai năm 1993 Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghóa Việt Nam Luật đất đai năm 2003 Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghóa Việt Nam Luật kinh doanh bất động sản 2006 Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghóa Việt Nam Luật nhà năm 2005 Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghóa Việt Nam Luật dân Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghóa Việt Nam Nhà xuất trị quốc gia (2006), Chính sách thu hút đầu tư vào thị trường bất động sản Việt Nam, Hà Nội 10 Nghị định 94/CP Chính phủ Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghóa Việt Nam Quy định chi tiết Pháp lệnh thuế nhà đất 11 Nghị định 71/2010/NĐ-CP Chính phủ Nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghóa Việt Nam quy định chi tiết hướng dẫn thi hành Luật nhà 12 Thực trạng bất động sản Việt Nam thực trạng giải pháp – Viện nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ương 13 Thông cáo báo chí Thị trường bất động sản Việt Nam – Tổng quan 2008, 2009 dự báo 2010 – CB Richard Ellis 14 Tình hình kinh tế xã hội (2005, 2006, 2007, 2008, 2009) – Cục Thống kê TP.HCM 15 Thông tư 84/2008/TT-BTC Bộ Tài việc hướng dẫn thực quy định luật thuế thu nhập cá nhân 16 Tài doanh nghiệp đại – Chủ biên GS.TS Trần Ngọc Thơ 17 Thông tin bất động sản báo điện tử, sàn giao dịch bất động sản, website liên quan