(LUẬN văn THẠC sĩ) phân tích sự tác động các chỉ số của bộ ba bất khả thi đến lạm phát và tăng trưởng kinh tế tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -oOo - ĐẶNG TÙNG LINH PHÂN TÍCH SỰ TÁC ĐỘNG CÁC CHỈ SỐ CỦA BỘ BA BẤT KHẢ THI ĐẾN LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -oOo - ĐẶNG TÙNG LINH PHÂN TÍCH SỰ TÁC ĐỘNG CÁC CHỈ SỐ CỦA BỘ BA BẤT KHẢ THI ĐẾN LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân Hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS THÂN THỊ THU THỦY TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tác giả, thực sở nghiên cứu lý thuyết bản, kế thừa nghiên cứu trước thực tiễn kinh tế Việt Nam hướng dẫn khoa học TS.Thân Thị Thu Thủy Các số liệu, kết nghiên cứu sử dụng luận văn trích dẫn cách đầy đủ, có nguồn gốc rõ ràng TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2013 Tác giả Đặng Tùng Linh TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com i MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ vi DANH MỤC CÁC BẢNG vii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ viii LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý lựa chọn đề tài Câu hỏi nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Dữ liệu nghiên cứu .3 Kết cấu luận văn CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ SỰ TÁC ĐỘNG CÁC CHỈ SỐ CỦA BỘ BA BẤT KHẢ THI ĐẾN LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ 1.1 Tổng quan số ba bất khả thi 1.1.1 Lý thuyết ba bất khả thi 1.1.1.1 Mơ hình Mundell-Fleming, điểm khởi đầu cho lý thuyết ba bất khả thi 1.1.1.2 Lý thuyết ba bất khả thi 1.1.1.3 Thuyết tam giác mở rộng Yigang Tangxian 1.1.2 Các số ba bất khả thi 1.2 Tổng quan lạm phát tăng trưởng kinh tế 11 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ii 1.2.1 Khái niệm lạm phát 11 1.2.2 Khái niệm tăng trưởng kinh tế 11 1.2.3 Mối quan hệ lạm phát tăng trưởng kinh tế 11 1.3 Sự tác động số ba bất khả thi đến lạm phát tăng trưởng kinh tế 13 1.4 Sự cần thiết phải nghiên cứu tác động số ba bất khả thi đến lạm phát tăng trưởng kinh tế 16 Kết luận chương 20 CHƯƠNG PHÂN TÍCH SỰ TÁC ĐỘNG CÁC CHỈ SỐ CỦA BỘ BA BẤT KHẢ THI ĐẾN LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM 21 2.1 Thực trạng lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam .21 2.2 Thực trạng điều hành sách tỷ giá, sách tự hóa ln chuyển vốn sách tiền tệ Việt Nam 25 2.2.1 Thực trạng điều hành sách ổn định tỷ giá 25 2.2.2 Thực trạng điều hành sách tự hóa ln chuyển vốn .31 2.2.2.1 Thực trạng điều hành sách dịng vốn vào Việt Nam 31 2.2.2.2 Thực trạng điều hành sách dịng vốn đầu tư nước 34 2.2.3 Sự độc lập điều hành sách tiền tệ Việt Nam .37 2.3 Phân tích tác động số ba bất khả thi đến lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam .40 2.3.1 Kiểm định tồn ba bất khả thi Việt Nam .40 2.3.1.1 Mơ hình kiểm định 41 2.3.1.2 Mô tả liệu .41 2.3.1.3 Kết kiểm định tồn ba bất khả thi .46 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com iii 2.3.2 Phân tích tác động số ba bất khả thi đến lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam 48 2.3.2.1 Mơ hình kiểm định 48 2.3.2.2 Số liệu ước lượng 49 2.3.2.3 Kết kiểm định tác động số ba bất khả thi đến lạm phát 49 2.3.2.4 Kết kiểm định tác động số ba bất khả thi đến tăng trưởng kinh tế 53 Kết luận chương 57 CHƯƠNG GIẢI PHÁP GIA TĂNG TÁC ĐỘNG TÍCH CỰC CÁC CHỈ SỐ CỦA BỘ BA BẤT KHẢ THI NHẰM KIỂM SOÁT LẠM PHÁT VÀ THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM 58 3.1 Định hướng mục tiêu lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam 58 3.2 Nhóm giải pháp sách tỷ giá 59 3.2.1 Tỷ giá Việt Nam nên linh hoạt theo chất chế tỷ giá thả có điều tiết 60 3.2.2 Thường xuyên tuyên truyền công bố thông tin vĩ mô quan trọng 62 3.2.3 Kiểm soát tiến tới loại bỏ thị trường ngoại tệ tự 62 3.3 Nhóm giải pháp sách hội nhập tài 63 3.3.1 Có lộ trình mở cửa với dịng vốn vào, ưu tiên dịng vốn dài hạn, ổn định kiểm sốt dòng vốn ngắn hạn bất ổn định, dễ bị đảo ngược .63 3.3.1.1 Ưu tiên thu hút vốn đầu tư trực tiếp nước ngồi có chọn lọc theo hướng nâng cao chất lượng hiệu đầu tư 64 3.3.1.2 Kiểm soát phù hợp dòng vốn đầu tư gián tiếp từ nước vào nước 65 3.3.2 Chú trọng vấn đề đầu tư nước 66 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com iv 3.4 Nhóm giải pháp sách tiền tệ 68 3.4.1 Cần thiết lập mục tiêu sách tiền tệ .68 3.4.2 Phối hợp hài hịa sách tiền tệ sách tài khóa để kiểm sốt lạm phát .69 3.4.3 Gia tăng độc lập Ngân hàng Nhà nước thực thi sách tiền tệ 70 3.5 Tăng cường dự trữ ngoại hối 71 3.5.1 Cần phải cải thiện cán cân thương mại 72 3.5.2 Tiếp tục thu hút ngoại tệ Ngân hàng Nhà nước 72 3.5.3 Đa dạng hóa loại ngoại tệ dự trữ 73 3.6 Đề xuất mơ hình điều hành ba bất khả thi Việt Nam 74 Kết luận chương 75 KẾT LUẬN CHUNG 76 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ACI : Joshua Aizenman, Menzie Chinn Hiro Ito ADB : Ngân hàng phát triển Châu Á COMMOD – LDC : Các nước phát triển xuất hàng hóa CSTK : Chính sách tài khóa CSTT : Chính sách tiền tệ DTNH : Dự trữ ngoại hối EMG : Các nước thị trường FDI : Đầu tư trực tiếp nước FED : Cục dự trữ liên bang Mỹ FPI : Đầu tư gián tiếp nước GDP : Tổng sản phẩm quốc nội ICOR : Hệ số hiệu đầu tư IDC : Các nước công nghiệp hóa IFS : Thống kê tài quốc tế IMF : Quỹ tiền tệ quốc tế LDC : Các nước phát triển Non-EMG : Các nước phát triển thị trường NHNN : Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTM : Ngân hàng thương mại NHTW : Ngân hàng trung ương TTCK : Thị trường chứng khốn USD : Đơ la Mỹ VND : Việt Nam đồng WTO : Tổ chức thương mại giới TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com vi DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 : Tốc độ tăng trưởng P số giá CPI giai đoạn 2002 – 2012 22 Biểu đồ 2.2 : So sánh CPI Việt Nam số quốc gia châu Á giai đoạn 2002 - 2012 23 Biểu đồ 2.3 : Cán cân tổng thể tỷ giá VN /US giai đoạn 2002 – 2012 27 Biểu đồ 2.4 : Tỷ giá thức tỷ giá thị trường tự VN /US giai đoạn 2002-2012 28 Biểu đồ 2.5 : F I vào Việt Nam giai đoạn 2002 – 2012 33 Biểu đồ 2.6 : FPI vào ròng Việt Nam giai đoạn 2002 – 2012 34 Biểu đồ 2.7 : F I nước giai đoạn 2002 – 2012 35 Biểu đồ 2.8 : Tăng trưởng GDP, cung tiền M2 số giá tiêu dùng 37 Biểu đồ 2.9 : So sánh tốc độ tăng trưởng cung tiền M2 tăng trưởng GDP Việt Nam, Trung Quốc Thái Lan 38 Biểu đồ 2.10: Các số MI, ERS, KO Việt Nam giai đoạn 2002-2012 42 Biểu đồ 2.11: Mẫu hình kim cương Việt Nam giai đoạn 2002 - 2012 45 Biểu đồ 2.12: Chuỗi số liệu GDPG, INF Việt Nam 49 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com vii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Những thời điểm thay đổi biên độ giao dịch tỷ giá VN /US giai đoạn 2002 – 2012 26 Bảng 2.2: Những thời điểm thay đổi tỷ giá bình quân liên ngân hàng mức 1% so với ngày hôm trước giai đoạn 2008-2011 30 Bảng 2.3: Kết thống kê mô tả số MI, ERS, KO, IR ba bất khả thi Việt Nam giai đoạn 2002-2012 43 Bảng 2.4: Kết ước lượng trọng số số MI, ERS, KO ba bất khả thi Việt Nam 46 Bảng 2.5: Tổng có trọng số số ba bất khả thi theo quý Việt Nam 47 Bảng 2.6: Kết kiểm định tác động số ba bất khả thi đến lạm phát Việt Nam 50 Bảng 2.7: Kết kiểm định tác động số ba bất khả thi đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam 53 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 00:39 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI MIIR ERS C -0.182535 0.560563 -0.500508 0.590827 0.073125 0.229959 0.134312 0.126625 -2.496207 2.437661 -3.726453 4.665946 0.0168 0.0193 0.0006 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.398419 0.353301 0.051734 0.107057 69.97556 0.516030 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.998889 -2.836690 8.830496 0.000129 Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 00:46 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI ERS ERSIR C -0.075670 -0.563897 0.311163 0.594842 0.057509 0.131294 0.126738 0.126148 -1.315779 -4.294918 2.455169 4.715420 0.1957 0.0001 0.0185 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.399539 0.354504 0.051686 0.106858 70.01654 0.508975 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -3.000752 -2.838553 8.871822 0.000125 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 00:50 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI MIIR ERS ERSIR C -0.121794 0.241629 -0.536489 0.183043 0.591958 0.171010 0.842423 0.163627 0.464719 0.128016 -0.712204 0.286826 -3.278726 0.393879 4.624079 0.4806 0.7758 0.0022 0.6958 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.400803 0.339347 0.052289 0.106633 70.06290 0.508644 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.957405 -2.754656 6.521772 0.000405 Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:25 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ERS KO C -0.536341 0.072256 0.575793 0.147893 0.093890 0.142817 -3.626544 0.769584 4.031699 0.0008 0.4460 0.0002 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.295323 0.260948 0.055305 0.125404 66.49561 0.432393 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.886164 -2.764515 8.591322 0.000765 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:32 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IR ERS KO C 0.423317 -0.542743 -0.140974 0.536289 0.159069 0.138032 0.118729 0.134097 2.661219 -3.932024 -1.187360 3.999253 0.0112 0.0003 0.2421 0.0003 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.401320 0.356419 0.051609 0.106541 70.08190 0.510604 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -3.003723 -2.841524 8.937889 0.000118 Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:39 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ERS ERSIR KO C -0.632663 0.439886 -0.134855 0.621981 0.144124 0.173779 0.120344 0.135473 -4.389705 2.531293 -1.120575 4.591190 0.0001 0.0154 0.2692 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.392617 0.347063 0.051983 0.108090 69.76438 0.505830 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.989290 -2.827091 8.618763 0.000156 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:45 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ERS KO KOIR C -0.625027 -0.552603 1.732667 0.701303 0.142582 0.395561 0.665408 0.142125 -4.383620 -1.397018 2.603918 4.934406 0.0001 0.1366 0.0129 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.397459 0.352268 0.051775 0.107228 69.94047 0.608408 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.997294 -2.835095 8.795176 0.000133 Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:51 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ERS ERSIR KO KOIR C -0.633942 0.192858 -0.408680 1.081796 0.674406 0.144868 0.364718 0.374952 1.402121 0.152175 -4.375989 0.528787 -1.089953 0.771543 4.431768 0.0001 0.5999 0.2824 0.4450 0.0001 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.401748 0.340389 0.052248 0.106464 70.09764 0.566819 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.958984 -2.756235 6.547488 0.000394 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 00:56 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI KO C -0.100970 0.202820 0.107910 0.069883 0.101302 0.037833 -1.444835 2.002145 2.852260 0.1561 0.0519 0.0068 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.114371 0.071170 0.062000 0.157606 61.46734 0.403363 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.657607 -2.535957 2.647397 0.082920 Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:02 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IR MI KO C 0.382853 -0.082650 0.006802 0.058354 0.185490 0.067843 0.136108 0.043616 2.064012 -1.218251 0.049977 1.337909 0.0455 0.2303 0.9604 0.1885 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.199615 0.139586 0.059673 0.142436 63.69386 0.391443 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.713357 -2.551158 3.325320 0.029097 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:07 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI MIIR KO C -0.227407 0.776078 -0.018860 0.134370 0.094161 0.401903 0.150999 0.039113 -2.415100 1.931008 -0.124904 3.435470 0.0204 0.0606 0.9012 0.0014 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.189890 0.129131 0.060035 0.144167 63.42814 0.394266 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.701279 -2.539080 3.125328 0.036308 Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:15 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI KO KOIR C -0.099376 -0.153895 1.016812 0.131012 0.069256 0.287127 0.766808 0.041338 -1.434902 -0.535983 1.326033 3.169245 0.1591 0.5949 0.1924 0.0029 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.151663 0.088038 0.061435 0.150969 62.41379 0.390826 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.655172 -2.492973 2.383698 0.083585 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: INF Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 01:21 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI MIIR KO KOIR C -0.259817 0.970699 0.082803 -0.448253 0.130821 0.133314 0.692191 0.330129 1.290563 0.040848 -1.948916 1.402356 0.250819 -0.347331 3.202623 0.0585 0.1687 0.8033 0.7302 0.0027 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.192388 0.109556 0.060706 0.143722 63.49609 0.401083 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.095540 0.064332 -2.658913 -2.456164 2.322626 0.073670 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com PHỤ LỤC 22 Kết kiểm định tác động số ba bất khả thi đến tăng trưởng kinh tế Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 02:34 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI ERS C 0.011352 0.157152 -0.081274 0.011828 0.027008 0.025464 0.959709 5.818812 -3.191780 0.3428 0.0000 0.0027 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.460886 0.434587 0.010633 0.004635 139.0474 1.463841 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.183974 -6.062325 17.52533 0.000003 Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 02:38 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IR MI ERS C 0.020481 0.011107 0.161949 -0.089684 0.024277 0.011873 0.027693 0.027429 0.843629 0.935419 5.847991 -3.269668 0.4039 0.3552 0.0000 0.0022 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.470310 0.430584 0.010671 0.004554 139.4354 1.500779 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.156156 -5.993957 11.83864 0.000011 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 02:43 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI MIIR ERS C 0.004169 0.036608 0.161577 -0.085440 0.015104 0.047499 0.027743 0.026155 0.276043 0.770708 5.824080 -3.266650 0.7839 0.4454 0.0000 0.0022 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.468774 0.428932 0.010686 0.004568 139.3717 1.482977 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.153260 -5.991061 11.76585 0.000012 Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 02:46 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI ERS ERSIR C 0.011109 0.157493 0.024310 -0.085944 0.011850 0.027054 0.026115 0.025994 0.937410 5.821422 0.930884 -3.306323 0.3542 0.0000 0.3575 0.0020 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.472317 0.432741 0.010650 0.004537 139.5189 1.503909 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.159952 -5.997753 11.93437 0.000010 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 02:48 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI MIIR ERS ERSIR C 0.025528 -0.075537 0.148925 0.064363 -0.085042 0.035189 0.173349 0.033670 0.095627 0.026342 0.725435 -0.435751 4.423045 0.673057 -3.228328 0.4725 0.6654 0.0001 0.5049 0.0025 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.474874 0.421015 0.010760 0.004515 139.6258 1.543888 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.119354 -5.916605 8.816968 0.000036 Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 03:12 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ERS KO C 0.164248 -0.013181 -0.084626 0.028568 0.018137 0.027588 5.749337 -0.726756 -3.067556 0.0000 0.4715 0.0038 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.455786 0.429238 0.010683 0.004679 138.8403 1.534008 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.174558 -6.052909 17.16897 0.000004 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 03:15 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IR ERS KO C 0.016745 0.163995 0.004746 -0.086189 0.033231 0.028836 0.024804 0.028014 0.503895 5.687138 0.191349 -3.076617 0.6171 0.0000 0.8492 0.0038 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.459218 0.418660 0.010782 0.004650 138.9795 1.496484 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.135431 -5.973232 11.32233 0.000016 Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 03:19 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ERS ERSIR KO C 0.159399 0.022146 0.002754 -0.082301 0.029846 0.035987 0.024922 0.028055 5.340676 0.615378 0.110503 -2.933599 0.0000 0.5418 0.9126 0.0055 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.460889 0.420456 0.010765 0.004635 139.0476 1.488373 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.138526 -5.976327 11.39876 0.000015 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 03:22 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ERS KO KOIR C 0.153078 -0.065521 0.218231 -0.068818 0.028853 0.051715 0.134652 0.028760 5.305439 -1.266954 1.620705 -2.392803 0.0000 0.2125 0.1129 0.0215 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.489320 0.451019 0.010477 0.004391 140.2395 1.428761 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.192704 -6.030505 12.77567 0.000005 Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 03:25 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob ERS ERSIR KO KOIR C 0.158659 -0.120721 -0.155611 0.625649 -0.051982 0.028401 0.071501 0.073508 0.274880 0.029833 5.586397 -1.688368 -2.116927 2.276077 -1.742400 0.0000 0.1093 0.0407 0.0284 0.0893 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.524105 0.475295 0.010243 0.004092 141.7915 1.576289 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -6.217794 -6.015045 10.73769 0.000006 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 02:52 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI KO C 0.015512 -0.023168 0.065625 0.016001 0.023194 0.008662 0.969455 -0.998847 7.575804 0.3380 0.3237 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.039059 0.007817 0.014196 0.008262 126.3317 0.830903 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -5.605988 -5.484339 0.833245 0.441863 Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 02:56 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob IR MI KO C 0.026033 0.016758 -0.036496 0.062255 0.044485 0.016270 0.032642 0.010460 0.585205 1.029945 -1.118080 5.951639 0.5617 0.3092 0.2702 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.047216 0.024243 0.014311 0.008192 126.5193 0.812726 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -5.569059 -5.406860 0.660743 0.581062 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 02:59 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI MIIR KO C 0.005383 0.062173 -0.040927 0.067745 0.022424 0.095711 0.035960 0.009314 0.240051 0.649588 -1.138130 7.273050 0.8115 0.5197 0.2618 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.049090 0.022228 0.014297 0.008176 126.5626 0.789106 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -5.571027 -5.408828 0.688320 0.564510 Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 03:03 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI KO KOIR C 0.016126 -0.160680 0.391976 0.074531 0.015204 0.063035 0.168342 0.009075 1.060652 -2.549062 2.328446 8.212436 0.2952 0.0147 0.0250 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.153759 0.090291 0.013487 0.007276 129.1281 0.863433 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -5.687643 -5.525444 2.422625 0.079971 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com Dependent Variable: GDPG Method: Least Squares Date: 08/12/13 Time: 03:07 Sample: 2002Q1 2012Q4 Included observations: 44 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob MI MIIR KO KOIR C 0.067919 -0.313354 -0.237089 0.864918 0.074592 0.048397 0.247442 0.070320 0.274899 0.008701 1.391788 -1.225277 -3.371582 3.146314 8.572879 0.1217 0.1400 0.0017 0.0032 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.241594 0.163809 0.012931 0.006521 131.5390 1.220803 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 0.069011 0.014141 -5.751774 -5.549025 3.105917 0.025990 TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com ... quan tác động số ba bất khả thi đến lạm phát tăng trưởng kinh tế Chương 2: Phân tích tác động số ba bất khả thi đến lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam Chương 3: Giải pháp gia tăng tác động tích. .. 20 CHƯƠNG PHÂN TÍCH SỰ TÁC ĐỘNG CÁC CHỈ SỐ CỦA BỘ BA BẤT KHẢ THI ĐẾN LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM 21 2.1 Thực trạng lạm phát tăng trưởng kinh tế Việt Nam .21 2.2 Thực... kinh tế 11 1.3 Sự tác động số ba bất khả thi đến lạm phát tăng trưởng kinh tế 13 1.4 Sự cần thi? ??t phải nghiên cứu tác động số ba bất khả thi đến lạm phát tăng trưởng kinh tế