36c62dbb-8bca-48ed-98f8-8a76aa1cad8d

CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ & PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG PHÂN PHỐI VIỆT NAM (VDA) (Giấy chứng nhận ĐKKD số 0103017101 ngày 03/05/2007 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp lần đầu Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 0102238509 (đăng ký lần 4) ngày 20/06/2011 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố HCM cấp) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI-DỊCH VỤ VDA ĐÀ NẴNG RA CÔNG CHÚNG Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng Mệnh giá: 10.000/cổ phiếu Giá bán khởi điểm: 14.500 đồng/ cổ phiếu Tổng số lượng chào bán công chúng: 5.502.661 cổ phần Tổng giá trị chào bán theo giá khởi điểm: 79.788.584.500 đồng TỔ CHỨC KIỂM TỐN: Cơng ty TNHH Kiểm toán Tư vấn Thuế- ATAX Địa chỉ: Lô A92 đường 30 tháng 04, Đà Nẵng Điện thoại: 05113639639 - Fax: 05113639638 Website: www.atax.vn TỔ CHỨC TƯ VẤN: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Địa chỉ: tầng & Tòa nhà AB Tower, Quận 1, Tp.Hồ Chí Minh Điện thoại: (84-8) 38233299 – Fax: (84-8) 38233301 Website : www.hsc.com.vn CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn MỤC LỤC I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH………………………………………………………………………………………… Tổ chức thực chào bán Tổ chức tư vấn III CÁC KHÁI NIỆM……… ………………………………………………………… … IV GIỚI THIỆU VỀ CÁC TỔ CHỨC THỰC HIỆN CHÀO BÁN CỔ PHIẾU………….8 Thông tin Tổ chức chào bán: Tóm tắt trình hình thành phát triển Mối quan hệ với cơng ty có cổ phiếu chào bán Tỷ lệ sở hữu cổ phiếu chào bán/ tổng số lượng cổ phiếu lưu hành Tỷ lệ cổ phiếu chào bán/cổ phiếu sở hữu V TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA CƠNG TY CĨ CỔ PHIẾU ĐƯỢC CHÀO BÁN…………………………………………………………………………………………… Thông tin Cơng ty có cổ phiếu chào bán Tóm tắt trình hình thành phát triển: Cơ cấu vốn công ty 10 Cơ cấu tổ chức công ty 10 a Cơ cấu máy tổ chức Công ty…………………………………………………10 b Bộ máy quản lý Công ty…………………………………………………………11 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm gần 13 Các tiêu tài chủ yếu 14 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm 16 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 16 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức có cổ phiếu chào bán (thơng tin trái phiếu chuyển đổi, thông tin hợp đồng th sử dụng đất…): 17 Khơng có 17 10 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới công ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán (nếu có): 17 Khơng có 17 11 Giải trình việc ý kiến kiểm tốn có ngoại trừ BCTC năm 2012 năm 2013 17 VI CỔ PHIẾU CHÀO BÁN………………………………………………………… … 18 VII MỤCĐÍCH CHÀO BÁN………………………………………………………………21 VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT CHÀO BÁN………………………… ….22 IX BÁO CÁO CỦA TỔ CHỨC CÓ CỔ PHIẾU ĐƯỢC CHÀO BÁN VỀ CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN ĐẾN TỔ CHỨC NÀY………………………………… ……22 X NGÀY THÁNG, CHỮ KÝ, ĐÓNG DẤU CỦA ĐẠI DIỆN TỔ CHỨC THỰC HIỆN CHÀO BÁN, TỔ CHỨC TƯ VẤN………………………………………………………… 23 CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Sự phát triển kinh tế thường đánh giá thông qua tốc độ tăng trưởng kinh tế, biến động lạm phát, lãi suất hay tỷ giá hối đối Các yếu tố có tác động mang tính hệ thống tới kinh tế Sự biến động bất thường yếu tố gây rủi ro cho chủ thể tham gia vào kinh tế nói chung Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng Tốc độ tăng trưởng kinh tế lạm phát Theo Nghị 31/2012/QH13 kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2013, tiêu chủ yếu bao gồm: tổng sản phẩm nước (GDP) tăng khoảng 5,5%, tốc độ tăng giá tiêu dùng (CPI) khoảng 8%, nhập siêu khoảng 8% xuất tăng 10% Bức tranh kinh tế năm 2013 có dấu hiệu tích cực so với năm 2012, nhiên chưa thể cải thiện vững để thoát khỏi khủng hoảng Các doanh nghiệp nước chịu áp lực hoạt động sản xuất kinh doanh lượng hàng tồn kho mức cao, lượng cầu yếu, v.v đặc biệt tình hình nợ xấu hệ thống ngân hàng gây áp lực cho kinh tế GDP năm 2013 mức 5,42%, chưa đạt mục tiêu đạt 5,5% thể bước cải thiện so với năm 2012 Tình hình kinh tế sau quý năm 2014 có khởi sắc sản xuất nói chung, với biện pháp hỗ trợ Chính phủ, hứa hẹn khả đạt mức tăng trưởng đặt mức 5,8% cho năm 2014 Tuy nhiên, theo báo cáo Ủy ban giám sát tài Quốc gia, đáy kinh tế phục hồi mức chậm Hầu hết doanh nghiệp kinh tế có rủi ro liên quan đến biến động bất lợi kinh tế Đặc biệt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực bất động sản biến động kinh tế có ảnh hưởng tức tới thành bại cơng ty ngành Để hạn chế bớt tác động rủi ro kinh tế, Công ty trọng cải tiến hệ thống quản trị, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ nhằm tăng cường vị sẵn có thị trường tài Lãi suất Lãi suất yếu tố nhạy cảm kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến tiết kiệm, đầu tư, sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực bất động sản nói riêng, nhà đầu tư chứng khoán Đối với doanh nghiệp kinh doanh thông thường, rủi ro lãi suất xảy lãi suất thị trường tăng, làm tăng chi phí hoạt động giảm lợi nhuận doanh nghiệp Riêng ngân hàng thương mại CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn tổ chức tín dụng, rủi ro lãi suất cịn xuất lãi suất thị trường giảm đột ngột ngồi dự tính Khi doanh nghiệp gặp khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn rẻ, sản xuất kinh doanh trở nên khó khăn Rủi ro luật pháp Là doanh nghiệp cổ phần, Công ty chịu ảnh hưởng quy định pháp luật Công ty cổ phần (Luật doanh nghiệp), thuế (Luật thuế thu nhập doanh nghiệp) văn pháp luật lĩnh vực hoạt động (Luật giáo dục) Luật văn Luật lĩnh vực q trình hồn thiện Sự thay đổi quy định có nhiều tác động đến hiệu hoạt động Công ty Trong năm gần đây, hệ thống pháp luật Việt Nam soạn thảo công phu, minh bạch để nhà đầu tư dễ tiếp cận, không chắn, mâu thuẫn, chồng chéo vấn đề pháp luật nảy sinh văn luật ảnh hưởng đến văn hướng dẫn thi hành từ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Rủi ro đợt chào bán Rủi ro giảm giá chứng khoán Biến động giá chứng khoán thị trường ln có ảnh hưởng định đến giá chào bán Công ty nắm giữ Tuy nhiên, với thận trọng việc định đầu tư, thêm vào khoản đảm bảo lợi nhuận từ hợp đồng đầu tư từ đối tác Cơng ty chứng minh lực thật giảm tác động thị trường chứng khoán đến cổ phiếu Công ty Rủi ro đợt chào bán: EPS Công ty năm 2012 đạt 768 đồng/cp năm 2013 đạt 647 đồng/cp Với mức giá khởi điểm chào bán 14.500 đồng/cp P/E cổ phiếu Cơng ty 22.2 lần Với mức P/E khả bán hết số cổ phần dự kiến chào bán khó Ngồi từ đến ngày thức chào bán thị trường có thay đổi khó lường ảnh hưởng đến đợt chào bán Rủi ro pha lỗng cổ phiếu: Vì chào bán cổ phiếu phát hành cổ đông hữu nên khơng có rủi ro pha lỗng cổ phiếu CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn Rủi ro khác Các rủi ro thiên tai, dịch họa rủi ro bất khả kháng khó dự đốn, xảy gây thiệt hại cho Cơng ty tài sản người II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức thực chào bán Ông: Huỳnh Văn Minh Chức vụ: Tổng Giám Đốc Chúng đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch xác, trung thực cam kết chịu trách nhiệm tính trung thực, xác thơng tin số liệu Tổ chức tư vấn Đại diện: Ông Trịnh Thanh Cần Chức vụ: Giám Đốc Điều Hành (theo Giấy ủy quyền số 08-2011/GUQ-HSC-KSNB ngày 14/07/2011 Tổng giám đốc Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh) Bản cáo bạch phần hồ sơ đăng ký chào bán Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh tham gia lập sở hợp đồng tư vấn với Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam (VDA) Chúng đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngôn từ Bản cáo bạch thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam (VDA) cung cấp III  CÁC KHÁI NIỆM “Công ty”: Cổ phiếu Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần số 0400550946 cấp lần đầu ngày 04/01/2008 (số cũ: 3203001795), cấp lần thứ ngày 31 tháng năm 2010  “Cổ phần”: Vốn điều lệ chia thành nhiều phần  “Cổ phiếu”: Chứng khoán xác nhận quyền lợi ích hợp pháp người sở hữu phần vốn cổ phần Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng  “Cổ đông”: Tổ chức hay cá nhân sở hữu cổ phần Công ty có đăng ký tên sổ đăng ký cổ đơng Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng  “Cổ tức”: Khoản lợi nhuận ròng trả cho cổ phần tiền mặt tài sản khác từ nguồn lợi nhuận cịn lại Cơng ty sau thực nghĩa vụ tài CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn  “Đại hội đồng cổ đông”: Đại hội đồng cổ đông Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng  “Hội đồng quản trị”: Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng  “Ban kiểm soát”: Ban kiểm sốt Cơng ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng  “Ban Giám đốc”: Ban Giám đốc Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng  “Vốn điều lệ”: Vốn tất cổ đơng đóng góp quy định Điều lệ công ty  “Ban tổ chức bán đấu giá”: Gồm đại diện Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam (VDA), đại diện Công ty, đại diện HSC, đại diện tổ chức bán đấu giá thành lập để thực việc bán đấu giá cổ phần Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam (VDA) Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng bên ngồi cơng việc có liên quan Các từ nhóm từ viết tắt cơng bố thơng tin có nội dung sau: : Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển hệ thống phân phối Việt VDA Nam VDA Đà Nẵng : Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng Đơn vị tư vấn : Công ty Cổ phần Chứng khốn Tp Hồ Chí Minh ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông HĐQT : Hội đồng quản trị BKS : Ban kiểm soát BHXH : Bảo hiểm xã hội BHYT : Bảo hiểm y tế BHLĐ : Bảo hiểm lao động GTGT : Giá trị gia tăng BCTC : Báo cáo tài BGĐ : Ban giám đốc KTT : Kế toán trưởng CBCNV : Cán cơng nhân viên CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn IV UBND : Ủy ban nhân dân TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động GIỚI THIỆU VỀ CÁC TỔ CHỨC THỰC HIỆN CHÀO BÁN CỔ PHIẾU Thông tin Tổ chức chào bán: - Tên Công ty thực chào bán: Công ty Cổ phần Đầu tư va Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam - Địa chỉ: 275B Phạm Ngũ Lão, P.Phạm Ngũ Lão, Quận Tp.HCM - Tên tiếng Anh: Vietnam Distribution Network Development and Investment Joint Stock Company - Tên viết tắt: VDA.,JSC - Vốn điều lệ: 600.000.000.000 đồng (bằng chữ: sáu trăm tỉ đồng) - Loại hình doanh nghiệp: Cơng ty cổ phần chưa đại chúng - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0102238509 cấp lần đầu Sở Kế hoạch Đầu tư Tp Hà Nội cấp ngày 03/05/2007 Đăng ký thay đổi lần thứ Sở Kế hoạch Đầu tư Tp.HCM cấp ngày 20/06/2011 - Ngành nghề kinh doanh chủ yếu: Hoạt động kiến trúc tư vấn kỹ thuật (xây dựng TTTM, kho bãi dịch vụ giao nhận); Xây dựng dân dụng cơng trình kỹ thuật dân dụng khác; Kinh doanh trung tâm mua sắm, đại siêu thị, chợ đầu mối, hệ thống kho vận; Bán bn máy móc, thiết bị, phụ tùng hàng tiêu dùng; Đại lý, môi giới, đấu giá Tóm tắt q trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam (VDA) Thành lập Hà Nội theo GCNĐKKD số 0103017101 cấp ngày 03/05/2007 cổ đông sáng lập: Tổng công ty thương mại Saigon, Liên Hiệp hợp tác xã thương mại TPHCM, Tổng công ty thương mại Hà Nội Công ty cổ phần tập đồn Phú Thái, cổ đơng góp 30 tỉ đồng; Công ty chuyển trụ sở vào TPHCM theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp thay đổi lần thứ có mã số doanh nghiệp 0102238509 Sở Kế hoạch Đầu tư Tp.HCM cấp ngày 20/06/2011; Hoạt động kinh doanh chủ yếu thời gian qua đầu tư tài chánh: cổ đông sáng lập công ty cổ phần thương mại-dịch vụ VDA Đà Nẵng, công ty cổ phần thương mại-dịch vụ VDA Hậu Giang, cơng ty cổ phần thương mại Lãng n… CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn Mối quan hệ với cơng ty có cổ phiếu chào bán Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam (VDA) cổ đông lớn Công ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng với tỷ lệ nắm giữ 67,93% Tỷ lệ sở hữu cổ phiếu chào bán/ tổng số lượng cổ phiếu lưu hành Số cổ phiếu VDA Đà Nẵng lưu hành: 8.100.000 cổ phần Số cổ phiếu sở hữu VDA VDA Đà Nẵng: 5.502.661 cổ phần Tỷ lệ sở hữu cổ phiếu chào bán/ tổng số lượng cổ phiếu lưu hành: 67,93% Tỷ lệ cổ phiếu chào bán/cổ phiếu sở hữu Số cổ phiếu sở hữu VDA chào bán: 5.502.661 cổ phần Tỷ lệ cổ phiếu chào bán/cổ phiếu sở hữu: 100% V TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA CƠNG TY CĨ CỔ PHIẾU ĐƯỢC CHÀO BÁN Thông tin Cơng ty có cổ phiếu chào bán - Cơng ty có cổ phiếu chào bán: Cơng ty Cổ phần Thương mại-Dịch vụ VDA Đà Nẵng - Địa chỉ: 478 Điện Biên Phủ, Quận Thanh Khê, Thành phố Đà Nẵng - Tên tiếng Anh: VDA DANANG TRADING SERVICE JOINT STOCK COMPANY - Tên viết tắt: VDA DANANG - Số điện thoại: 0511.3759449 – 0511.3659919 – Fax: 0511.3756069 - Vốn điều lệ (đã góp đủ) : 81.000.000.000 đồng - Loại hình doanh nghiệp: cơng ty cổ phần đại chúng - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0400550946 cấp lần đầu ngày 04/01/2008 - Ngành nghề kinh doanh chính: Kinh doanh bất động sản: + Cho Công ty TNHH TMDV Siêu thị Co.opMart Đà Nẵng thuê mặt Trung tâm thương mại để kinh doanh Siêu thị + Chuyển nhượng nhà phố thương mại mà công ty đầu tư xây dựng Trung tâm thương mại Địa bàn kinh doanh: 478 Điện Biên Phủ, Quận Thanh Khê, Thành phố Đà Nẵng Tóm tắt q trình hình thành phát triển: Cơng ty Cổ phần Thương mại - Dịch vụ VDA Đà Nẵng chuyển đổi từ Cơng ty TNHH Thương mại Dịch vụ Sài Gịn – Đà Nẵng từ năm 2008 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn Sở Kế hoạch & Đầu tư thành phố Đà Nẵng cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần số 0400550946 cấp lần đầu ngày 04/01/2008 (số cũ : 3203001795), cấp lần thứ ngày 31 tháng năm 2010 cho Công ty Cổ phần Thương mại - Dịch vụ VDA Đà Nẵng Các cổ đông sáng lập Công ty Cổ phần Thương mại - Dịch vụ VDA Đà Nẵng (VDA Đà Nẵng) gồm có: - Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển Hệ thống Phân phối Việt Nam (VDA) - Công ty Cổ phần Dệt May 29/3 (Hachiba) - Ơng Huỳnh Văn Chính Từ thành lập vào tháng 1/2008 đến hết năm 2009, công ty VDA Đà Nẵng triển khai thực đầu tư xây dựng giai đoạn cơng trình “Trung tâm Thương mại Dịch vụ VDA Đà Nẵng” số 478 Điện Biên Phủ, Quận Thanh Khê, thành phố Đà Nẵng Từ đầu năm 2010, Cơng ty thức vào hoạt động kinh doanh: cho Công ty TNHH TMDV Siêu thị Co.opMart Đà Nẵng thuê mặt Khối Siêu thị; tiến hành chuyển nhượng nhà phố thương mại Cơ cấu vốn công ty Cơ cấu cổ đông ngày 30/06/2014 Stt Cổ đông Số cổ phần sở hữu Tỷ trọng Số lượng (%) cổ đông Giá trị (VND) - - - Cổ đông nước (ngồi nhà nước), Trong đó: 7.920.000 79.200.000.000 97,78 106 2.1 Cổ đông tổ chức 7.236.832 72.368.320.000 89,34 06 2.2 Cổ đông cá nhân 683.168 6.831.680.000 8,44 100 Cổ đơng nước ngồi 180.000 1.800.000.000 2,22 01 8.100.000 81.000.000.000 100 107 Cổ đông Nhà nước Tổng cộng - Nguồn: Công ty VDA Đà Nẵng Cơ cấu tổ chức công ty a Cơ cấu máy tổ chức Công ty Công ty VDA Đà Nẵng hoạt động theo hình thức cơng ty cổ phần theo quy định Luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 19 tháng 11 năm 2005 Là công ty cổ phần nên với việc tuân thủ quy định pháp luật nhà nước, công ty cần phải thực nghiêm túc điều khoản Điều lệ Công ty Với đặc thù doanh nghiệp kinh doanh thương mại dịch vụ, cấu tổ chức quan quản lý, điều hành Công ty bao gồm: - Đại hội đồng cổ đông - Hội đồng quản trị CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn 10 - Ban kiểm soát - Giám đốc, Phó Giám đốc máy giúp việc Bộ máy tổ chức quản lý Công ty Cổ phần Thương mại - Dịch vụ VDA Đà Nẵng thể cụ thể theo sơ đồ đưới đây: Sơ đồ: ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SỐT TỔNG GIÁM ĐỐC PHĨ TỔNG GIÁM ĐỐC PHỊNG Tổ chức Hành PHỊNG PHỊNG Kế tốn - Tài Kế hoạch Đầu tư Các chi nhánh/ đơn vị trực thuộc (Theo phê duyệt HĐQT) b Bộ máy quản lý Công ty * Đại Hội Đồng Cổ Đông: Đại hội đồng cổ đông bao gồm tất cổ đơng có quyền biểu quyết, quan định cao Công ty Đại hội cổ đơng có quyền nhiệm vụ sau đây:  Sửa đổi, bổ sung điều lệ Công ty  Thơng qua Báo cáo tài hàng năm  Thông qua kế hoạch phát triển ngắn hạn dài hạn Công ty  Quyết định loại cổ phần số lượng cổ phần phát hành cho loại cổ phần  Mức cổ tức hàng năm  Bầu, miễn nhiệm, bãi nhiệm thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát  Và vấn đề quan trọng khác theo quy định Điều lệ Cơng ty CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn 11 * Ban kiểm soát: Là tổ chức thay mặt cổ đơng kiểm sốt hoạt động kinh doanh, quản trị điều hành Công ty Ban kiểm sốt có quyền nhiệm vụ sau:  Đề xuất lựa chọn Cơng ty kiểm tốn độc lập, mức phí kiểm tốn vấn đề liên quan đến rút lui hay bãi nhiệm công ty kiểm toán độc lập  Kiểm tra báo cáo tài hàng năm, sáu tháng hàng quý trước trình HĐQT  Xem xét báo cáo Cơng ty hệ thống kiểm soát nội trước HĐQT chấp thuận * Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị quan quản lý Cơng ty, có tồn quyền nhân danh Cơng ty để định, thực quyền nghĩa vụ Công ty không thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị công ty bao gồm thành viên, nhiệm kỳ thành viên tối đa năm Quyền hạn nhiệm vụ Hội đồng quản trị thực theo quy định Luật doanh nghiệp Điều lệ Công ty * Ban Tổng Giám đốc: Ban Tổng giám đốc quan điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày Công ty, chịu giám sát Hội đồng quản trị, chịu trách nhiệm trước hội đồng quản trị trước pháp luật việc thực quyền nhiệm vụ giao Quyền nhiệm vụ Ban Tổng giám đốc quy định cụ thể Điều lệ Công ty quy định pháp luật * Các phận phịng ban: - Phịng Tài - Kế tốn: + Tham mưu cho Tổng Giám đốc Công ty công tác tài + Tham mưu cho Tổng Giám đốc Công ty công tác quản lý, sử dụng tài sản, nguồn vốn + Lập cân đối kế hoạch tài nhằm phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh dự án đầu tư Công ty + Tham mưu cho Tổng Giám đốc Công ty cơng tác nghiệp vụ Kế tốn + Thực nghiệp vụ kế toán + Kiểm sốt chi phí Cơng ty đảm bảo tính hợp lý, hợp pháp theo chế độ quy định - Phòng Kế hoạch – Đầu tư: + Tham mưu xây dựng kế hoạch ngắn hạn, trung hạn dài hạn + Lập báo cáo định kỳ đột xuất tình hình sản xuất, kinh doanh Cơng ty + Tham mưu cho Tổng Giám đốc đôn đốc phận nghiệp vụ, đơn vị thành viên, trực thuộc (nếu có) thực kế hoạch giao CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn 12 + Tham mưu lập thực kế hoạch triển khai dự án đầu tư từ dự án đưa vào danh mục đầu tư bàn giao đưa vào sử dụng + Xây dựng chiến lược phát triển kinh doanh + Xây dựng thực kế hoạch kinh doanh hàng năm + Quản lý nghiệp vụ Sàn giao dịch bất động sản + Xây dựng thực chiến lược quảng bá thương hiệu Cơng ty - Phịng Tổ chức - Hành chính: + Tham mưu cho Tổng Giám đốc cơng tác tổ chức máy quản lý nhân sự; cơng tác quản trị hành Cơng ty + Tham mưu cho Tổng Giám đốc chế độ tiền lương, chế độ sách người lao động + Quản lý công việc nội phận + Thực số chức khác Tổng Giám đốc giao * Công ty liên kết: Tháng năm 2011, Công ty liên kết với Tổng công ty Thương mại Hà Nội (Hapro), Công ty CP Đầu tư Phát triển hạ tầng thương mại Hà Nội thành lập Công ty Cổ phần Đầu tư & Thương mại Hapro Đà Nẵng (Hapro Đà Nẵng) Sở Kế hoạch & Đầu tư thành phố Đà Nẵng cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần số 0401424888 cấp lần đầu ngày 20/05/2011, cấp thay đổi lần thứ ngày 23 tháng 11 năm 2011 - Trụ sở: 51 Hồ Xuân Hương, Phường Mỹ An, Quận Ngũ Hành Sơn, TP Đà Nẵng - Lĩnh vực sản xuất kinh doanh chính: Bán bn, bán lẻ hàng tiêu dùng, kim khí điện máy, lương thực thực phẩm; Cung cấp dịch vụ ăn uống; Tổ chức giới thiệu xúc tiến thương mại; Kinh doanh bất động sản - Vốn điều lệ: 20 tỷ đồng - Tỷ lệ sở hữu Công ty VDA Đà Nẵng công ty liên kết: 30% tương đương tỷ đồng Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm gần Bảng 1: Kết kinh doanh năm 2012, 2013 tháng đầu năm 2014 Chỉ tiêu Tổng giá trị tài sản Năm 2012 Năm 2013 130.505.846 125.110.518 (Đơn vị: 1000 đồng) +/- tăng tháng đầu (giảm) 2014 (4,13%) 118.171.534 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn 13 Chỉ tiêu Năm 2013 23.108.175 17.233.218 +/- tăng (giảm) (25,42%) 8.424.698 7.059.847 (16,2%) 1.757.888 (43.996) (6.000) 86,4% (2.999) Lợi nhuận trước thuế 8.380.703 7.053.847 (15,83%) 1.754.889 Lợi nhuận sau thuế 6.223.267 5.237.090 (15,85%) 1.368.814 (2,8%) N/A Năm 2012 Doanh thu Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận khác Tỷ lệ trả cổ tức/ VĐL 9% 6,2% tháng đầu 2014 11.532.810 (Nguồn: BCTC năm 2012 năm 2013 kiểm toán BCTC tháng đầu 2014 chưa kiểm tốn Cơng ty VDA Đà Nẵng ) Doanh thu năm 2012 đạt 23.108.175.000 đồng, qua năm 2013 doanh thu đạt 17.233.218.000 đồng, giảm 25,42% so với năm 2012 đạt 57,3% kế hoạch năm 2013 Doanh thu năm 2013 giảm năm 2012 năm 2012 có doanh thu bán hàng hóa bất động sản 5.870.168.000 đồng, cịn năm 2013 khơng có doanh thu bán hàng hóa bất động sản Lợi nhuận sau thuế Công ty năm 2012 6.223.267.000 đồng, qua năm 2013, lợi nhuận sau thuế đạt giảm nhẹ 5.237.090.000 đồng, giảm 15,85% so với năm 2012 đạt 54.2% kế hoạch lợi nhuận năm 2013 Doanh thu tháng đầu năm 2014 đạt 11.532.810.000 đồng, đạt 35,7% so với kế hoạch năm 2014 đặt Lợi nhuận sau thuế tháng đầu năm 1.368.814 đồng đạt 44,3% so với với kế hoạch lợi nhuận năm 2014 đặt Các tiêu tài chủ yếu Bảng 2: Các tiêu tài Các tiêu tháng đầu 2014 ĐVT Năm 2012 Năm 2013 lần 3.29 2.95 4.11 lần 0.19 0.15 0.45 Nợ / Tổng tài sản lần 0.3 0.29 0.28 Nợ / Vốn chủ sở hữu lần 0.43 0.41 0.39 Chỉ tiêu khả toán: Hệ số toán ngắn hạn: TSLĐ / Nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh: (TSLĐ – Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cấu vốn: Chỉ tiêu lực hoạt động: CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn 14 Các tiêu Doanh thu / Tổng tài sản Vòng quay hàng tồn kho: GVHB / Hàng tồn kho tháng đầu 2014 ĐVT Năm 2012 Năm 2013 lần 0.18 0.14 0.098 vòng 0.37 0.23 0.051 Chỉ tiêu khả sinh lời: - Hệ số LNST / Doanh thu % 26.93% 30.39% 11.87% - Hệ số LNST / Vốn chủ sở hữu (ROE) % 6.84% 5.82% 1.61% - Hệ số LNST / Tổng tài sản (ROA) % 4.77% 4.19% 1.16% - Hệ số LN từ HĐKD/ Doanh thu % 36.46% 40.97% 15.24% Thu nhập vốn cổ phần (EPS) VND 768 647 - 169 (Nguồn: BCTC năm 2012 năm 2013 kiểm toán BCTC tháng đầu 2014 chưa kiểm tốn Cơng ty VDA Đà Nẵng ) Về khả tốn Khả tốn Cơng ty vào cuối năm 2013 giảm nhẹ so với năm 2012 thể hệ số toán ngắn hạn 3.29 lần giảm xuống 2.95 lần tăng vào cuối quý 2/2014 4.11 lần hệ số toán nhanh mức thấp 0.19 lần vào cuối năm 2012, 0.15 lần vào cuối năm 2013 0.45 lần vào cuối quý 2/2014 Khả sinh lời cơng ty mức trung bình thấp thể qua ROE năm 2012 6.84% năm 2013 5.82% Về cấu vốn Cơ cấu Nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu ổn định qua năm mức thấp, 0.43 lần vào cuối năm 2012, 0.41 lần vào cuối năm 2013 q 2/ 2014 0.39 lần Cơng ty có cấu vốn lành mạnh Về lực hoạt động Chỉ số doanh thu thuần/tổng tài sản Công ty tương đối thấp 0.18 lần năm 2012 năm 2013 0.14 lần Do doanh thu năm 2012 2013 thấp Cơng ty có lượng hàng tồn kho cao Chỉ số vòng quay hàng tồn kho Công ty mức thấp doanh thu thấp tính chất ngành bất động sản Về khả sinh lời Khả sinh lời cơng ty mức trung bình thấp thể qua ROE năm 2012 6.84% năm 2013 5.82% CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn 15 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm Bảng 3: Kế hoạch cho năm 2014 Đơn vị: đồng Thực Chỉ tiêu Năm 2014 2013 Kế hoạch +/- tăng (giảm) so với năm 2013 Doanh thu thuần, đó: 17.233.218.456 32.301.238.566 187,44% Doanh thu cho thuê mặt 17.233.218.456 12.343.494.936 (28,37%) - 19.937.743.630 N/A 5.237.089.875 3.092.857.770 (59,06%) Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Doanh thu 30,39% 9,57% (20,82%) Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu 5,89% 3,48% (2,41%) 6,2% 3,8% (2,4%) Doanh thu bán nhà phố Lợi nhuận sau thuế Cổ tức/ Mệnh giá Nguồn: Công ty VDA Đà Nẵng Căn để đạt kế hoạch lợi nhuận cổ tức nói trên: Doanh thu lợi nhuận dự kiến năm 2014 có thay đổi so với năm 2013 do: - Phải điều chỉnh giảm giá cho thuê mặt khối siêu thị phù hợp với tình hình kinh doanh tại; - Phải giảm giá bán dự kiến chuyển nhượng hết 08 nhà phố lại theo giá đầu tư nên tỷ lệ doanh thu tăng so với năm ngoái thực chất sau trừ chi phí đầu tư lợi nhuận nhà phố không nhiều làm cho lợi nhuận sau thuế dự kiến năm 2014 gảm 59,06% so với năm 2013 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Dưới góc độ Tổ chức tư vấn, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HSC) thu thập thông tin, tiến hành nghiên cứu phân tích đánh giá cần thiết hoạt động kinh doanh Công ty VDA Đà Nẵng lĩnh vực hoạt động bất động sản Kế hoạch mà Công ty VDA Đà Nẵng đặt xây dựng tảng lực Cơng ty có xét đến yếu tố thị trường, tình hình kinh tế vĩ mơ Nếu khơng có diễn biến bất thường gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động Công ty VDA Đà Nẵng dự báo thị trường Ban lãnh đạo Công ty kế hoạch lợi nhuận cổ tức đề có tính khả thi CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn 16 Chúng xin lưu ý rằng, ý kiến nhận xét đưa góc độ Tổ chức tư vấn, dựa sở thơng tin có chọn lọc lý thuyết tài chứng khốn mà khơng hàm ý đảm bảo giá trị chứng khốn Nhận xét mang tính tham khảo, nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm định đầu tư Thơng tin cam kết chưa thực tổ chức có cổ phiếu chào bán (thơng tin trái phiếu chuyển đổi, thông tin hợp đồng thuê sử dụng đất…): Khơng có 10 Các thơng tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới công ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán (nếu có): Khơng có 11 Giải trình việc ý kiến kiểm tốn có ngoại trừ BCTC năm 2012 năm 2013 Trong BCTC năm 2012 năm 2013 kiểm tốn Cơng ty TNHH Kiểm tốn Tư vấn Thuế- ATAX có ngoại trừ khoản trích lập dự phịng giảm giá khoản đầu tư mà Cơng ty góp vốn vào Cơng ty CP Đầu tư Thương mại Hapro Đà Nẵng (Hapro Đà Nẵng) Cơng ty kiểm tốn chưa cung cấp thơng tin Báo cáo tài năm 2013 Hapro Đà Nẵng Cơng ty VDA Đà Nẵng giải trình việc ngoại trừ sau: Năm 2011 Công ty VDA Đà Nẵng cổ đơng sáng lập góp tỉ đồng vào Công ty CP Đầu tư Thương mại Hapro Đà Nẵng (Hapro Đà Nẵng), chiếm 30% vốn điều lệ Hapro Đà Nẵng Là công ty cổ phần đại chúng nên VDA Đà Nẵng lập báo cáo tài (BCTC) cho tiến hành kiểm tốn sớm Trong tháng 01/2012 Cơng ty TNHH Kiểm tốn Tư vấn Thuế ATAX tiến hành kiểm toán BCTC 2011 VDA Đà Nẵng Cơng ty Hapro Đà Nẵng chưa hồn thiện xong BCTC để gởi kết kinh doanh cho VDA Đà Nẵng Vì vậy, năm 2011 VDA Đà Nẵng khơng có sở để trích lập dự phòng giảm giá đầu tư cho năm tài 2011 Tương tự vậy, năm 2012 Cơng ty VDA Đà Nẵng có số liệu kinh doanh năm 2011 Hapro Đà Nẵng làm để lập dự phòng giảm giá đầu tư cho năm 2012 (với số tiền 129.687.177 VND) Năm 2013 dựa vào kết kinh doanh năm 2012 Hapro Đà Nẵng để lập dự phịng giảm giá đầu tư năm 2013 cho cơng ty VDA Đà Nẵng (với số tiền 404.271.466VND) Như số tiền trích lập dự phịng luỹ ngày 31/12/2013 là: 533.958.643 VND CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn 17 Sau nhận BCTC 2013 Hapro Đà Nẵng lập ngày 28/03/2014 Cơng ty VDA Đà Nẵng trích lập dự phòng giảm giá đầu tư thêm 140.800.507 đồng BCTC tháng đầu năm 2014 VDA Đà Nẵng Như đến thời điểm nay, trước VDA đăng ký chào bán cổ phiếu Công ty VDA Đà Nẵng công chúng, vấn đề ngoại trừ Kiểm tốn Cơng ty VDA Đà Nẵng xử lý ngoại trừ khơng cịn ảnh hưởng đến BCTC thời điểm 30/06/2014 VDA Đà Nẵng Việc Cơng ty kiểm tốn đưa ý kiến ngoại trừ Báo cáo kiểm toán độc lập năm 2012 2013 nhằm mục đích lưu ý người đọc báo cáo khơng thay đổi ý kiến kiểm tốn tính trung thực hợp lý BCTC năm 2012 2013 VDA Đà Nẵng VI CỔ PHIẾU CHÀO BÁN Loại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phiếu Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 5.502.661 cổ phần (tương đương 67,93% vốn điều lệ) Giá khởi điểm chào bán dự kiến: Theo ủy quyền Đại hội đồng cổ đông Công ty VDA, giá khởi điểm chào bán dự kiến theo Quyết định Chủ tịch HĐQT (kiêm Tổng giám đốc) Công ty VDA việc phê duyệt Phương án chuyển nhượng vốn đầu tư VDA VDA Đà Nẵng 14.500 đồng/cổ phần Theo phương án chuyển nhượng phê duyệt, trường hợp bán đấu giá cổ phần lần thứ không thành cơng VDA hạ mức giá khởi điểm bán đấu giá lần bán đấu giá thứ hai Mức giá khởi điểm bán đấu giá hạ lần bán đấu giá thứ hai Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc công ty VDA định Phương pháp tính giá: Giá khởi điểm cổ phiếu VDA Đà Nẵng tính sở bình quân phương pháp định sau: 5.1 Phương pháp Giá trị sổ sách Giá sổ sách cổ phiếu Công ty thời điểm 31/03/2014 tính theo cơng thức sau: Giá sổ sách cổ phiếu Cơng ty thời điểm 31/03/2014 tính theo công thức sau: Giá trị sổ sách = Tổng giá trị tài sản – Nợ Phải trả CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn 18 Số lượng cổ phiếu lưu hành Do đó, dựa vào số liệu thời điểm 31/03/2014, giá trị sổ sách Công ty là: 123.502.411.622 – 36.374.735.545 Giá trị sổ sách = = 10.757 đồng 8.100.000 5.2 Phương pháp Tham khảo giá thị trường OTC: Hiện cổ phiếu VDA Đà Nẵng đăng ký lưu ký tập trung Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam Căn theo thông tin giao dịch mà Công ty thu thập từ việc chuyển nhượng cổ phiếu VDA Đà Nẵng cổ đông thời gian 03 tháng gần giá giao dịch thành công 10.000 đồng/cổ phần 5.3 Phương pháp tài sản: Căn theo Chứng thư thẩm định giá số Vc 14/03/02/DN Công ty cổ phần Thông tin Thẩm định giá Miền Nam phát hành ngày 24/3/2014 giá trị 01 cổ phần VDA Đà Nẵng Công ty cổ phần Thông tin Thẩm định giá Miền Nam định giá theo phương pháp tài sản 22.278 đồng/cổ phần Căn vào 03 phương pháp định giá nêu trên, giá bình qn cổ phiếu Cơng ty VDA Đà Nẵng 14.350 đồng/ cổ phàn Vì Hội đồng quản trị Công ty VDA định giá bán đấu giá khởi điểm 14.500 đồng/cổ phần Phương thức phân phối Bán đấu giá công khai tồn 5.502.661 cổ phiếu Cơng ty VDA Đà Nẵng Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh Trong trường hợp bán đấu giá cổ phần lần thứ khơng thành cơng VDA tổ chức bán đấu giá tiếp lần hai sau lần thứ Thời gian phân phối cổ phiếu Sau UBCKNN cấp phép chào bán chứng khoán công chúng cổ đông lớn, Các chủ sở hữu tổ chức bán đấu giá cổ phiếu Công ty VDA Đà Nẵng Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, dự kiến trình tự thực sau: Stt Các bước thực dự kiến Nhận Giấy phép chào bán UBCKNN Thời gian Ngày T CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn 19 Stt Các bước thực dự kiến Thời gian Đăng ký tổ chức đấu giá Sở Giao dịch Chứng khoán Từ ngày T+1 đến T+2 Công bố thông tin phương tiện thông tin đại chúng bán đấu giá theo quy định Từ ngày T+3 đến T+6 Nhận đăng ký tham dự đấu giá, nhận đặt cọc mua cổ phần, bỏ phiếu tham dự đấu giá (tối thiểu 20 ngày đăng ký theo quy định) Tổ chức bán đấu giá cổ phần Từ ngày T+7 đến T+33 Ngày T+35 Thông báo kết đấu giá cho nhà đầu tư Trả lại tiền đặt cọc cho nhà đầu tư đấu giá hợp lệ không đấu giá thành công Từ ngày T+36 đến T+40 Nhận tiền toán mua cổ phần nhà đầu tư trúng đấu giá Từ ngày T+36 đến T+44 Báo cáo kết với UBCKNN công bố thông tin kết việc bán đấu giá cổ phiếu Công ty VDA Đà Nẵng theo quy định Từ ngày T+45 đến T+46 Ngày T+36 Phương thức thực đăng ký mua cổ phiếu VDA thực công bố thông tin bán đấu giá cổ phiếu Công ty VDA Đà Nẵng Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh phương tiện thơng tin đại chúng theo quy định công bố thông tin thị trường chứng khoán Phương thức thực đăng ký mua cổ phiếu thực theo Quy chế bán đấu giá cổ phần Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh ban hành cơng bố, thời gian đăng ký mua bỏ phiếu tham dự đấu giá cổ phiếu đảm bảo tối thiểu 20 ngày theo quy định Luật Chứng khoán trình tự tiến hành dự kiến theo khoản Mục Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước ngồi Điều lệ Cơng ty không quy định giới hạn tỷ lệ sở hữu cổ phiếu người nước Tỷ lệ nắm giữ người nước tuân thủ theo Quyết định số 88/2009/QĐ-TTg ban hành ngày 18/06/2009 Quyết định số 55/2009/QĐ-TTg ban hành ngày 15/4/2009 Thủ Tướng Chính phủ việc ban hành Quyết định tỷ lệ tham gia nhà đầu tư nước thị trường chứng khốn Việt Nam tổ chức, cá nhân nước mua bán SGDCK nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu lưu hành 10 Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhượng Toàn 5.502.661 cổ phiếu tự chuyển nhượng theo quy định pháp luật hành 11 Các loại thuế có liên quan CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn 20 Thuế thu nhập doanh nghiệp: Công ty VDA Đà Nẵng phải nộp thuế TNDN 22% thu nhập chịu thuế Các loại thuế khác, Công ty thực đầy đủ nghĩa vụ theo quy định pháp luật 12 Ngân hàng mở tài khoản phong toả nhận tiền mua cổ phiếu - Tên chủ tài khoản: Công ty CP Đầu tư Phát triển Hệ thống Phân phối Việt Nam - Số hiệu tài khoản 40399988 - Mở ngân hàng: Ngân hàng Thương mại CP Phương Nam CN Sài Gòn VII MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN Mục đích việc chào bán cổ phiếu Công ty cổ phần thương mại-dịch vụ VDA Đà Nẵng Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam (VDA) nhằm cấu lại danh mục đầu tư theo chủ trương Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển hệ thống phân phối Việt Nam (VDA) CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn 21 VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT CHÀO BÁN TỔ CHỨC KIỂM TỐN: Cơng ty TNHH Kiểm tốn Tư vấn Thuế- ATAX Địa chỉ: Lơ A92 đường 30 tháng 04, Đà Nẵng Điện thoại: 05113639639 - Fax: 05113639638 TỔ CHỨC TƯ VẤN: Công ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Địa chỉ: tầng & Tòa nhà AB Tower, Quận 1, Tp.Hồ Chí Minh Điện thoại: (84-8) 38233299 – Fax: (84-8) 38233301 Website : www.hsc.com.vn Trên cở thông tin HSC thu thập Công ty VDA Đà Nẵng VDA thực chào bán công khai 5.502.661 cổ phiếu Công ty VDA Đà Nẵng, với tư cách tổ chức tư vấn HSC có số nhận định sau: - Năm 2013 năm khó khăn ngành Bất động sản, nhiên Công ty VDA Đà Nẵng hoạt động có lãi với mức lợi nhuận sau thuế 5.274.420 đồng đảm bảo cổ tức năm 2013 6,2% Tuy nhiên lãi cổ phiếu (EPS) thấp - Hoạt động kinh doanh năm 2013 giữ hoạt động ổn định - Việc thực chào bán cổ phiếu Công ty VDA Đà Nẵng với mục đích tái cấu lại danh mục đầu tư VDA Với nhận định cho thấy Công ty VDA Đà Nẵng Công ty có hoạt động kinh doanh ổn định, có chiến lược phát triển kinh doanh thận trọng Tuy nhiên Khả thành cơng bán đấu giá cịn phụ thuộc vào tình hình thị trường thời điểm chào bán IX BÁO CÁO CỦA TỔ CHỨC CÓ CỔ PHIẾU ĐƯỢC CHÀO BÁN VỀ CÁC THÔNG TIN LIÊN QUAN ĐẾN TỔ CHỨC NÀY Các thơng tin tài Cơng ty VDA Đà Nẵng Bản cáo bạch trích từ Báo cáo tài kiểm tốn năm 2012, năm 2013 BCTC tháng đầu 2014 chưa kiểm tốn Cơng ty VDA Đà Nẵng Các thông tin liên quan đến Công ty VDA Đà Nẵng khác hồn tồn cung cấp Cơng ty VDA Đà Nẵng CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP HCM- Tổ chức tư vấn 22 X NGÀY THÁNG, CHỮ KÝ, ĐÓNG DẤU CỦA ĐẠI DIỆN TỔ CHỨC THỰC HIỆN CHÀO BÁN, TỔ CHỨC TƯ VẤN CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP HCM- Tổ chức tư vấn 23