Tiểu luận phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần thống nhất

lOMoARcPSD|13062274 PHÂN TÍCH BCTC GVHD: THS.MAI XN BÌNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC DUY TÂN KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH BÀI TIỂU LUẬN MƠN HỌC: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THỐNG NHẤT GIAI ĐOẠN 2018-2020 (MÃ CK: BAX) GVHD: THs Mai Xuân Bình Lớp: FIN 301 E Sinh viên: Nguyễn Thị Thạch Thảo-2520210045 Nguyễn Thị Bích Thủy-25202503732 Trần Nguyệt Hằng-25207207405 Phạm Hương Nhi-25202717001 Nguyễn Đình Thuỳ Trinh 25202604316 Nguyễn Thị Thảo – 25202202094 ĐÀ NẴNG, NGÀY 10 THÁNG 12 NĂM 2020 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN KINH TẾ VĨ MÔ VÀ CÔNG TY CP THỐNG NHẤT 1.1, Lịch sử hình thành phát triển cơng ty: 1.1.1, Giới thiệu công ty: 1.1.2, Mục đích thành lập cơng ty: 1.1.3, Vốn điều lệ kinh doanh: 1.1.4, Quá trình thành lập công ty: 1.2, Chức nhiệm vụ quy mô hoạt động: 1.2.1, Chức năng, nhiệm vụ công ty: 1.2.2, Quy mô hoạt động công ty: 1.3, Tổ chức máy quản lý ngành kinh doanh công ty: 1.3.1, Tổ chức máy quản lý: 1.3.2, Ngành kinh doanh công ty: CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 2.1, Phân tích biến động (phân tích theo chiều ngang): 2.2, Phân tích kết cấu (phân tích theo chiều dọc): 10 2.3, Phân tích tỷ số tài chính: 15 2.3.1, Tỷ số khoản: 15 2.3.2, Tỷ số hoạt động: 17 2.3.3, Tỷ số địn bẩy tài chính: 19 2.3.4, Tỷ số sinh lợi: 20 2.3.5: Tỷ số giá trị thị trường: 24 2.4 Phân tích Dupont: 24 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ HOẠTĐỘNG KINH DOANH 25 KẾT LUẬN 27 PHỤ LỤC 28 TÀI LIỆU THAM KHẢO .30 BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC .30 LỜI MỞ ĐẦU Đại dịch Covid-19 ảnh hưởng toàn diện, sâu rộng đến tất quốc gia giới diễn biến phức tạp, khó lường, đẩy giới nhiều nước rơi vào khủng hoảng kép y tế kinh tế Về kinh tế, hầu hết quốc gia rơi vào suy t hoái nghiêm trọng, kinh tế thương mại toàn cầu suy giảm mạnh, có Việt Nam Để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp phải nắm vững nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp nhằm làm để h oạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất biện pháp hữu hiệu để ổn định nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh Sau nhóm tơi có tiểu luận phân tích tình hình tài c hính để đánh giá ảnh đại dịch đến doanh nhiệp: Phân tích báo cáo tài cơng ty Cổ phần Thống Nhất 2018-2020” CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN KINH TẾ VĨ MÔ VÀ CÔNG TY CP THỐNG NHẤT 1.1, Lịch sử hình thành phát triển cơng ty: 1.1.1, Giới thiệu công ty: Tên đầy đủ: CTCP Thống Nhất Tên tiếng Anh: Thong Nhat Joint Stock Company Tên viết tắt: Thống Nhất., JSC Địa chỉ: Đường số 2A - KCN Bàu Xéo - H Trảng Bom - T Đồng Nai Người cơng bố thơng tin: Mr Nguyễn Hữu Trí Điện thoại: (84.251) 392 4377 Fax: (84.251) 392 4692 Email: info@bauxeo.com.vn Website: http://www.bauxeo.com.vn/vn/ -Là doanh nghiệp sở hữu quỹ đất đầu tư khu công nghiệp lớn địa bàn tỉnh Đồng Nai với 500 huyện Trảng Bom, với vị trí thuận lợi nằm sát tuyến đường huyết mạch Quốc lộ 1A, thuận tiện cho việc kết nối giao thông miền Nam - Bắc khu vực Đông Nam Bộ -CTCP Thống Nhất (BAX) thành lập góp vốn cổ đông sán g lập: Tổng công ty Tín Nghĩa, Tổng Cơng ty Cao su Đồng Nai, Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam 1.1.2, Mục đích thành lập cơng ty: - Hướng đến phát triển kinh doanh bền vững -Cung cấp sở hạ tầng dịch vụ thuân lợi phát triển bền vữn g ̣ khách hàng - Ngăn ngừa nhiễm mơi trường thơng qua viêc kiểm sốt chất thải, sử dụng ̣ nguồn tài nguyên hiêu ̣ 1.1.3, Vốn điều lệ kinh doanh: - KCN Bàu Xéo thu hút 760 triệu USD 806.76 tỷ VND vốn đầu tư đăng ký tỷ lệ lấp đầy đạt 93.33% diện tích đất cơng nghiệp cho thuê - Đã xây dựng đưa vào hoạt động Nhà máy xử lý nước thải Khu Công nghiệp giai đoạn công suất 4,000m3/ngày đêm - BAX triển khai thực Khu Trung tâm Dịch vụ Khu Cơng nghiệp Bàu Xéo có diện tích 38.8 với tổng vốn đầu tư sở hạ tầng 648.69 tỷ đồng 1.1.4, Q trình thành lập cơng ty: -Cơng ty Cổ phần Thống Nhất thức vào hoạt động ngày 24/02/2004, thành lập theo Giấy chứng nhận Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Đồng Nai cấp với góp vốn cổ đơng sáng lập, vốn điều lệ đăng ký 82 tỷ đồng -Ngày 24/11/2006, thành lập Khu công nghiệp Bàu Xéo -Ngày 17/12/2008, cấp Giấy chứng nhận đầu tư, đăng ký thay đổi lần thứ ngày 12/5/2014 -Ngày 19/12/2016, Công ty Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội chấp thuận niêm yết cổ phiếu Công ty cổ phần Thống Nhất lên Sàn chứng khoán Hà Nội 1.2, Chức nhiệm vụ quy mô hoạt động: 1.2.1, Chức năng, nhiệm vụ công ty: -Đầu tư kinh doanh sở hạ tầng khu công nghiệp; -Đầu tư xây dựng kinh doanh sở hạ tầng khu dân cư, khu dịch vụ; - Xây dựng hạng mục cơng trình khu cơng nghiệp, khu dân cư khu dịch vụ; -Dịch vụ tư vấn đầu tư dịch vụ kinh doanh khác phục vụ khách hàng đầu tư; -Kinh doanh nước sạch; -Phân loại, thu gom, vận chuyển, lưu trữ chất thải rắn thông thường chất thải nguy hại 1.2.2, Quy mô hoạt động công ty: -Khu Trung tâm dịch vụ KCN Bàu Xéo quy hoạch thị trấn Trảng Bom, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai với diện tích quy hoạch 38,53ha, nằm bên cạnh KCN Bàu Xéo, tuyến đường Sân bay quốc tế Long thành -KCN Bàu Xéo có tổng diện tích 499,7993 ha, quy hoạch xã Sơng TRầu, xã Tây Hịa xã Đồi 61 thị trấn Trảng Bom, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai 1.3, Tổ chức máy quản lý ngành kinh doanh công ty: 1.3.1, Tổ chức máy quản lý: 1.3.1.1 Cơ cấu tổ chức & Quản lý *Hội đồng quản trị STTHọ Tên Ô Nguyễn Thành Sơn Năm Trình sinh độ 1976 Đại học Chức vụ - Chủ tịch HĐQT Công ty CP Thống Nhất - Phó Chủ tịch HĐQT Cơng ty CP Thống Ô Lê Hữu Tịnh1965 Tiến sĩ Ô Lê Văn Danh1960 Thạc sỹ- Thành viên HĐQT Công ty CP Thống Nhất Nhất - Thành viên HĐQT Công ty CP Thống Ô Nguyễn Văn Thạnh Ô Nguyễn Hoàng Dũng 1965 Đại học Nhất 1971 Thạc sỹ - Thành viên HĐQT kiêm TGĐ Công ty CP Thống Nhất - Thành viên HĐQT Cơng ty CP Thống Ơ Lê Văn Liêm 1961 Đại học Nhất Ô Nguyễn Hồng Dũng 1971 Thạc sỹ Tổng Giám đốc Ơ Trần Hữu Trung 1973 Thạc sỹ Phó Tổng Giám đốc Ơ Nguyễn Hữu Trí 1979 Đại học Phó Tổng Giám đốc 1.3.1.2, Sơ đồ tổ chức: 1.3.2, Ngành kinh doanh công ty: Công ty CP Thống Nhất hoạt động chủ yếu lĩnh vực đầu tư phát triển kinh doanh sở hạ tầng khu công nghiệp Chi tiết ngành nghề kinh doanh công ty cổ phần Thống Nhất: Mô tả Mã ngành 6810 Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng thuê 4661 Bán buôn nhiên liệu rắn, lỏng, khí sản phẩm liên quan 4730 Bán lẻ nhiên liệu động cửa hàng chuyên doanh 2733 Bán lẻ hàng hóa khác cửa hàng chuyên doanh 4101 Xây dựng nhà để 4102 Xây dựng nhà không để 4212 Xây dựng cơng trình đường 4221 Xây dựng cơng trình điện 4222 Xây dựng cơng trình cấp, nước 4223 Xây dựng cơng trình viễn thơng, thơng tin liên lạc 4312 Chuẩn bị mặt 4330 Hoàn thiện cơng trình xây dựng 4390 Hoạt động xây dựng chuyên dụng khác 3600 Khai thác, xử lý cung cấp nước 3700 Thoát nước xử lý nước thải 3811 Thu gom rác thải không độc hại 4933 Vận tải hàng hóa đường 3812 Thu gom rác thải độc hại 3821 Xử lý tiêu huỷ rác thải không độc hại 3822 Xử lý tiêu hủy rác thải độc hại CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY 2.1, Phân tích biến động (phân tích theo chiều ngang): Chỉ tiêu 2018 – 2019 Tài sản ngắn hạn 220.824.606.629 57.658.117.529 Tổng tài sản -22.046.978.406 251.782.929.100 Nợ phải trả 202.360.845.485 2019 – 2020 -120.490.366.242 Nợ ngắn hạn 157.127.013.233 -125.286.042.315 Vốn chủ sở hữu 49.422.083.615 98.443.387.836 Qua giai đoạn 2018-2019 2019-2020 ta nhân thấy tình hình biến độ ng củạ tiêu tài năm 2018-2019 hầu hết có cải thiên, khơng chênh lệ ch nhiều.̣ Nhưng bắt đầu sang năm 2019-2020, bắt đầu tiêu tài giảm sút tiêu: Tổng tài sản, Nợ phải trả, Nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu tăng khơng đáng kể Trong đó: -Tổng tài sản tăng cho thấy Chính sách kinh doanh doanh nghiệp tiến triển theo chiều hướng tốt -Tài sản ngắn hạn môt phậ n mỗi doanh nghiệ p Tài sản ngắn hạn phảṇ ánh quy mô sản xuất, kinh doanh doanh nghiêp Kết sản xuất, kinh doanh củạ doanh nghiêp phụ thuộ c nhiều vào hiệ u sử dụng Tài sản ngắn hạn Do vậ y, giảṃ hiêu sử dụng ngắn hạn mộ t dấu hiệ u tiêu cực cơng tác quản lí tài củạ mỡi doanh nghiêp, nên doanh nghiệp cần phải cải thiện phát triển ̣ -Việc giảm Nợ phải trả dấu hiệu không tốt làm cho doanh nghiệp khinh doanh giảm uy tín, khách hàng khơng tin tưởng, bạn hàng khơn g cho nợ, mua hàng phải trả tiền doanh nghiệp phụ thuộc vào nguồn đầu vào, đầu vào khan doanh nghiệp phải trả tiền ngay, làm doanh nghiệp khơng chủ động kinh doanh , làm ảnh hưỏng đến phạm vi hoạt động ,…Ngược lại, tăng Nợ phải trả dấu hiệu tốt, tạo uy tín cho doanh nghiệp khách hàng cho phép trả chậm, có đầu vào cao chủ động kinh doanh - Về vốn chủ sở hữu, việc phân tích tập trung vào cấu tính ổn định vốn chủ sở hữu, chiếm tỷ lê cao tốt, tăng đảm bảo an toàn cho doan ḥ nghiệp 2.2, Phân tích kết cấu (phân tích theo chiều dọc): Bảng 2.2.1: Tình hình biến động TS NV năm 2018-2019 Tài sản Năm 2018 Số tiền Tỷ Năm 2019 Số tiền Tỷ Năm 2019 so với năm 2018 Số tiền Tỷ CL trọng trọng trọng cấu (%) I - T ÀI SẢN NGẮN HẠN 122.949.761.017 Tiền khoản tương 67.197.427.688 đương tiền Các khoản đầu tư tài (%) (%) (%) 19,35% 19,24% 343.774.367.646 38,59% 220.824.606.629 179,61% 10,51% 119.463.604.411 13,41% 52.266.176.723 77,78% 2,90% CTCP THỐNG NHẤT0 0.00% 22 L i nhu n ròngợ T số ố l i nhu n/ tài s n (ROA)ỷ ậ ợ T ng tài s nổả LỚP: FIN 301 E ậả Downloaded by Mai Ru Tuan Mi (vogehap127@royins.com) *Tỷ số sinh lợi vốn chủ sở hữu Bảng 3: Bảng phân tích tỷ số lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu Đơn vị tính: Việt Nam đồng Bảng 3: Biểu đồ tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu 300,000,000,000 60.00% 250,000,000,000 50.00% 200,000,000,000 40.00% 150,000,000,000 30.00% 100,000,000,000 20.00% 50,000,000,000 10.00% 0.00% Li nhun ròng T số ốli nhun/ vốnố ch s hu (ROE) - Vốnố ch s hu Giai đoạn 2018 – 2019: ROE doanh nghiệp năm 2018 17,51%, nghĩa 100 đồng vốn doanh nghiệp bỏ đem lại 17,51 đồng lợi nhuận Năm 2019, tỷ số tăng thêm 29,42%, tức ROE lên đến 46,94% Nguyên nhân tăng lợi nhuận sau thuế tăng với tốc độ lớn tốc độ tăng vốn chủ sở hữu (268,58% > 37,52%) - Giai đoạn 2019 – 2020: tỷ số ROE tăng nhẹ 5.13% từ 46,94% năm 2019 lên 52,07% năm 2020 2.3.5: Tỷ số giá trị thị trường: Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 4,51 Năm 2020 P/E 10,02 4,86 Tỷ số giá trị thị trường năm 2018 10,02 lần, nghĩa nhà đầu tư sẵn sàng trả 10,02 đồng để có đồng lợi nhuận công ty Tỷ số giá thị trường doanh nghiệp qua năm giảm cho thấy lợi nhuận cổ phần công ty cao Cổ phiếu củ a doanh nghiệp bị định giá thấp 2.4 Phân tích Dupont: Người ta thường sử dụng tiêu tỷ suất sinh lời vốn chủ (ROE) để phân tích Dupont Ta có Phương trình Dupont: Tỷ suất sinh sinh lời vốn chủ(ROE)= Chỉ tiêu Hệ số lợi nhuận ròng Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Tổng tài sản / vốn chủ sở hữu ROE Năm 2018 0,34 Năm 2019 0, 46 Năm 2020 ,47 0, 11 0, 21 ,36 4,85 4, 92 3, 11 0,18 0, 47 ,52 *Nhận xét: - Tỷ suất sinh lời vốn chủ (ROE) năm (từ năm 2018-2020) tăng - Nhưng thấy năm 2019 tăng gấp lần năm 2018 (0,18-0,52), cịn năm 2019-2020 có tăng (0,47-0,52) - Năm 2018-2019 tăng lên gấp lần khoản thu nhập ròng (thu nhập sau thuế) củacơng ty so với doanh thu cao; hiệu suấ t sử dụng toàn tài sản tốt; gia tăng địn bẩy tài 0,07; sử dụng hiệu nguồn tín dụng cơng ty - Năm 2019-2020 tăng khoản thu nhập rịng (thu nhập sau thuế) công ty so với doanh thu thấp; hiệu suất sử dụng tồn tài sản khơng hiệu quả; địn bẩy tài thấp xuống 1,81; sử dụng khơng hiệu nguồn tín dụng công ty CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH - Hạn chế gây thiệt hại cho Doanh nghiệp khách hàng - Tăng cường nhân thức chất lượng, an tồn, mơi trường, sức khỏe nghề nghiệ p ̣ cho cán bô, nhân viên công ty, khách hàng nhà thầu làm việ công ty.̣ c với -Tâp trung công tác pháp lý dự án xuyên suốt.̣ - Kiểm tra, giám sát chặt chẽ đơn vị kinh doanh khu hạ tầng, khucông nghiệp -Tâp trung kiệ n toàn lực phát triển dự án (thiết kế, dự tốn, quản lí dự tốn)̣ tổ chức kinh doanh -Tâp trung tậ n dụng giá đầu trị đầu tư hệ thống công nghệ hiệ n tại, cân nhắc ̣ đầu tư cho chiến lược chuyển đổi số -Tâp trung cân nhắc lựa chọn thời điểm để cổ phần hóa Cơng ty ̣ -Tập trung mở rộng quan hệ nước với doanh nghiệp KẾT LUẬN Để phân tích tình hình tài doanh nghiệp địi hỏi phải nhìn nhận từ tổng thể đến chi tiết vấn đề tổng hợp thơng tin thấy thực trạng doanh nghiệp kỳ phân tích, đồng thời trả lời câu hỏi liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp mức độ sinh lời, vướng mắc tiềm lực doanh nghiệp Thực tiễn chứng minh, nhà quản trị quan tâm mức đến công tác phân tích tài họ có định đắn có nhiều hội thành đạt kinh doanh Phân tích tình hình tài yêu cầu thiếu nhà quản trị, nhà đầu tư, chủ nợ quan quản lý Nhà nước việc đưa định kinh tế Nó sở cho nhà quản lý lập kế hoạch tài tương lai đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp Và qua phân tích nhóm cơng ty cổ phần Thống Nhất.Thì cơng ty doanh nghiệp sở hữu đất đầu tư khu công nghiệp lớn địa bàn tỉnh Đồng Nai, công ty chưa khai thác lợi cách thực hiệu Vì doanh thu cho thuê quản lý dịch vụ hạ tầng doanh nghiệp thường xuyên nằm nhóm thấp ngành, cho dù có nhiều dự án hợp đồng khu công nghiệp Trong suốt năm 2018-2020 doanh ghiệp khơng bị ảnh hưởng nhiều đại dịch Covid-19 mà ghi nhận lợi nhuận cao lên tới 150 tỷ đồng Riêng giai đoạn 2019-2020, hoạt động bán đất dự án Bàu Xéo góp phần giúp doanh thu doanh nghiệp tăng vọt, đạt 183,77 tỷ đồng năm 2019 311,3 tỷ đồng năm 2020, lợi nhuận ròng tương ứng 85 tỷ đồng 146 tỷ đồng PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1, https://finance.vietstock.vn/BAX/tai-tai-lieu.htm 2, Trang wed công ty cổ phần Thống Nhất:http://bauxeo.com.vn/vn/ 3, Giáo trình sakai BẢNG PHÂN CƠNG CƠNG VIỆC STT HỌ VÀ TÊN MSSV PHẦN LÀM Trần Nguyệt Hằng 25207207405 1.1.3-1.1.4-2.2 Phạm Hương Nhi 25202717001 1.3.2-2.3.4-kết luận Nguyễn Thị Thạch Thảo 25202503732 1.2.2-mở đầu-2.3.2-2.3.5- (nhóm trưởng) tổng hợp word Nguyễn Thị Thảo 25202202094 1.3.1-2.3.3-2.3.1 Nguyễn Thị Bích Thủy 25202503732 1.1.1-1.1.2-2.1-giải pháp Nguyễn Đình Thuỳ Trinh 25202604316 1.2.1-2.4 % ... công tác quản lý kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh Sau nhóm tơi có tiểu luận phân tích tình hình tài c hính để đánh giá ảnh đại dịch đến doanh nhiệp: Phân tích báo cáo tài cơng ty Cổ phần Thống. .. Ngành kinh doanh công ty: Công ty CP Thống Nhất hoạt động chủ yếu lĩnh vực đầu tư phát triển kinh doanh sở hạ tầng khu công nghiệp Chi tiết ngành nghề kinh doanh công ty cổ phần Thống Nhất: Mô tả... địn bẩy tài chính: * Tỷ số nợ tài sản: Từ bảng phân tích số liệu ta thấy, tỷ số nợ tài sản Công ty từ năm 2018-2020 0,79; 0,8; 0,68 Tỷ số năm bé 1, từ ta thấy phần lớn tài sản công ty tài trợ