Handbook of Economic Forecasting part 7 docx

... linear combination of the elements of Y (his exam-ple of such a function of interest is a discounted sum) will be distributed as univariateStudent-t, so that expectations of such linear combinations ... the probability structure of the recursive formulation of a singlemodel A: the prior density p(θA| A), the density of the observables p(YT| θA,A),and the density of future observables ω, ... applications of Metropolis within Gibbs in Bayesian forecasting models.3.3. The full MonteWe are now in a position to complete the practical Bayesian agenda for forecasting bymeans of simulation....

Handbook of Economic Forecasting part 9 docx

... of the outcome of the conventional procedure fordetermining the rank of the error correction matrix.The paper offers an extensive comparison of root mean square forecasting errors forall of ... density of u0and ε0, (73 )p(ε0, u0| φ, θ,h,XT, yT)is that of a Gaussian distribution and is easily computed [see Newbold (1 974 )]. Theproduct of (73 ) with the density corresponding to (71 )– (72 ) ... L of speciﬁed order, and εtiid∼ N(0, ). Ravishanker andRay (1997b, 2002) provided an exact Bayesian treatment and a forecasting application of this model. Their approach blends elements of...

Handbook of Economic Forecasting part 11 docx

... Zellner, A. (19 87) . “Macroeconomic forecasting using pooledinternational data”. Journal of Business and Economic Statistics 5, 53– 67. Geisel, M.S. (1 975 ). “Bayesian comparison ofsimple macroeconomic ... (1 978 ). Speciﬁcation Searches. Wiley, New York.Lesage, J.P. (1990). “A comparison of the forecasting ability of ECM and VAR models”. The Review of Economics and Statistics 72 , 664– 671 .Ch. 2: Forecasting ... Journal of Forecasting 15, 63–82.Palm, F.C., Zellner, A. (1992). “To combine or not to combine – Issues of combining forecasts”. Journal of Forecasting 11, 6 87 70 1.Peskun, P.H. (1 973 ). “Optimum...

Handbook of Economic Forecasting part 15 docx

... validity of the bootstrap are established inCorradi and Swanson (2005).Alternatively, one can swear off MSPE. This is discussed in the next section. 7. A small number of models, nested, Part IILeading ... P−1Tt=Rˆy1t+1−ˆy2t+12(6.10)≡ˆσ21−ˆσ22-adj. 7 Note that (4.5) and the left-hand side of (6.8) are identical, but that Section 4 recommends the use of (4.5)while the present section recommends against use of (6.8). At the risk of beating ... Ee1t+1xt= 0 without of sample prediction errors.The remainder of this section considers the implications of a test that does fail therank condition of the theory of the previous section...

Handbook of Economic Forecasting part 25 docx

... approach of DGT) should be of interest from the perspective of out -of- sample evaluation. For this reason, and for sake of completeness, in this sectionwe provide out -of- sample versions of all of the ... value of the original statistic with bootstrappedcritical values.If the data consists of iid observations, we should consider proceeding along the lines of Andrews (19 97) ,bydrawingB samples of ... set of moment conditionswhich are satisﬁed under the null of a particular distribution. This leads to a GMMtype test. Of interest is the fact that, the tests suggested by BM do not suffer of...

Handbook of Economic Forecasting part 26 docx

... of the estimation scheme used, the contribution of parameterestimation error is asymptotically negligible.3.3. Out -of- sample implementation of Corradi and Swanson testsWe now outline out -of- sample ... followingsections, application of Theorem 3.6 allows us to capture the contribution of (recur-sive) parameter estimation error to the covariance kernel of the limiting distribution of various statistics.3.4.2. ... the same argu-ments used in the proof of Theorem 1 in Hong and Li (2003). Additionally, and asnoted above, the contribution of parameter estimation error is of order OP(P1/2), whilethe statistic...

Handbook of Economic Forecasting part 28 docx

... →∞.PROOF. For the proof of part (ii), see Appendix B. Note that under the null, the least favorable case arises when E(g(u1,t+1) −g(uk,t+1)) = 0, ∀k. In this case, the distribution of SPcoincides ... check whether a more accurate forecasting model can be constructed by including possibly unknown (non)linear functions of thepast of the process or of the past of some other process(es).26Although ... distribution of S∗∗PorS∗Pare upper bounds whenever some competing models are strictly dominated by thebenchmark. The issue of conservativeness is particularly relevant when a large number of dominated...

Handbook of Economic Forecasting part 44 docx

... Tuckwell, N. (1 970 ). “The seasonal adjustment of economic time series”. Inter-national Economic Review 11, 24–52.Harrison, P.J., Stevens, C.F. (1 976 ). “Bayesian forecasting . Journal of the Royal ... Journal of Forecasting 6, 1 87 198.Harvey, A.C., Todd, P.H.J. (1983). Forecasting economic time series with structural and Box–Jenkins models(with discussion)”. Journal of Business and Economic ... leverage in a stochastic volatility model”. Journal of Econometrics 1 27, 165– 178 .Ch. 7: Forecasting with Unobserved Components Time Series Models 4 07 in forecasting competitions. For example the exponentially...

Handbook of Economic Forecasting part 71 docx

... 1. 370 1.3 57 1.032 1. 478 1.3 87 1.092 1.550 1.401 1.145400 1. 371 1. 378 1.030 1. 472 1.402 1. 077 1.538 1.416 1.1208 100 7. 106 5.354 4.864 6.831 4. 073 3.993 5.9 07 3.121 3.246200 7. 138 5. 078 4 .72 6 ... 3.926 3.8 87 5.864 3.030 3.139400 7. 064 4.910 4. 577 6 .77 4 3.839 3 .77 1 5 .78 5 2.986 3.003Average number of lags100 2.64 4. 07 0.80 2.68 4.22 1.00 2.86 4. 27 1.48200 2 .70 4.34 0 .78 2 .76 4.46 1.24 ... 2.006 1.5 37 1.421Average number of lags100 5 .79 1.21 3.64 5 .76 1.25 3.65 5.81 1.39 3 .71 200 6.98 1.21 3.64 6.94 1.30 3. 67 6.95 1. 57 3 .79 400 7. 65 1.21 3.62 7. 67 1.38 3 .70 7. 68 1.88 3. 97 as one...

Handbook of Economic Forecasting part 77 docx

... of proﬁt and loss accountsConsensus Economics Most of the Worldexcluding Africaand parts of Asiahttp://www.consensuseconomics.com Quantitative Collates economics forecastsConfederation of ... Survey of Eco-nomic Expectations [Dominitz and Manski (1997a, 1997b)] and the U.S. Survey of Consumers [Dominitzand Manski (2003, 2004)].Ch. 14: Survey Expectations 74 1The accuracy of the ... (1993).15U.S. Survey of Economic Expectations [Dominitz and Manski (1997a, 1997b)].16U.S. Health and Retirement Survey [Juster and Suzman (1995), Hurd and McGarry (2002)]. 17 Italy’s Survey of Household...

Xem thêm

Từ khóa: thiết kế bài giảng lịch sử 8 tập 1 part 7 docx handbook of shaft alignment part 13 pdf the elements of style part 7 nominated officer means a person who is nominated to receive disclosures under part 7 of the proceeds of crime act 2002 money laundering or part 3 of the terrorism act 2000 terrorist property state diagrams for the signalling connection control part of signalling system no 7 state transition diagrams std for the signalling connection control part of signalling systems no 7 chuyên đề điện xoay chiều theo dạng Nghiên cứu sự hình thành lớp bảo vệ và khả năng chống ăn mòn của thép bền thời tiết trong điều kiện khí hậu nhiệt đới việt nam Nghiên cứu tổ chức pha chế, đánh giá chất lượng thuốc tiêm truyền trong điều kiện dã ngoại đề thi thử THPTQG 2019 toán THPT chuyên thái bình lần 2 có lời giải Biện pháp quản lý hoạt động dạy hát xoan trong trường trung học cơ sở huyện lâm thao, phú thọ Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit Giáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôit ĐỒ ÁN NGHIÊN CỨU CÔNG NGHỆ KẾT NỐI VÔ TUYẾN CỰ LY XA, CÔNG SUẤT THẤP LPWAN Nghiên cứu, xây dựng phần mềm smartscan và ứng dụng trong bảo vệ mạng máy tính chuyên dùng Thiết kế và chế tạo mô hình biến tần (inverter) cho máy điều hòa không khí Sở hữu ruộng đất và kinh tế nông nghiệp châu ôn (lạng sơn) nửa đầu thế kỷ XIX Chuong 2 nhận dạng rui ro Tổ chức và hoạt động của Phòng Tư pháp từ thực tiễn tỉnh Phú Thọ (Luận văn thạc sĩ)BT Tieng anh 6 UNIT 2 Tranh tụng tại phiên tòa hình sự sơ thẩm theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn xét xử của các Tòa án quân sự Quân khu (Luận văn thạc sĩ)Giáo án Sinh học 11 bài 15: Tiêu hóa ở động vật chuong 1 tong quan quan tri rui ro Giáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vật Trách nhiệm của người sử dụng lao động đối với lao động nữ theo pháp luật lao động Việt Nam từ thực tiễn các khu công nghiệp tại thành phố Hồ Chí Minh (Luận văn thạc sĩ)