5. Kết cấu luận văn
3.3.6.3. Nguyên nhân
* Nguyên nhân chủ quan
- Nội dung thẩm định tài chính dự án chưa đầy đủ
Các khoản mục chi phí và doanh thu của dự án chưa được thẩm định kỹ lưỡng. Các chi phí mới được xem xét ở bề mặt, nghĩa là chỉ đánh giá các chi phí này là đủ hay chưa đủ, có được chấp nhận hay không chấp nhận. Mặc dù đã có sự so sánh với các dự án khác nhưng những đánh giá này còn chứa đựng ý kiến chủ quan của người thẩm định, chưa có sự phân tích chuyên sâu, nhất là những phân tích liên quan đến khía cạnh kỹ thuật của dự án. Một số dự án còn bỏ qua nhiều khoản doanh thu sản phẩm phụ hoặc doanh thu dựa trên giá bán và công suất cao hơn mức bình thường… chi phí và doanh thu còn có những sai lệch nên dòng tiền của dự án không hoàn toàn chính xác. Việc tính toán vốn đầu tư, doanh thu, chi phí, dòng tiền trong các năm của cả đời dự án chưa tính đến yếu tố lạm phát. Một số dự án do Chi nhánh và cho vay đã phải điều chỉnh lại tổng vốn đầu tư nhiều lần. Do việc dự tính tỷ lệ
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn
lạm phát là khó khăn nên khi thẩm định tài chính dự án, các cán bộ đều lựa chọn giá cố định, bỏ qua tác động của lạm phát. Vì vậy, đã dẫn đến sự sai lệch giữa kết quả thẩm định với thực tế hoạt động của dự án.
Hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án chưa đầy đủ và chưa sâu. Một số chỉ tiêu tuy đã được Ngân hàng Phát triển Việt Nam hướng dẫn nhưng cán bộ tại Chi nhánh vẫn bỏ qua khi thẩm định. Các chỉ tiêu tính toán chưa được phân tích, so sánh với mức trung bình của ngành hay với các dự án đã được xét duyệt đầu tư nên chưa mang tính thuyết phục cao. Các báo cáo tài chính dự kiến khi dự án đi vào hoạt động cũng bị bỏ qua như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Rủi ro của dự án còn được phân tích sơ sài. Phân tích rủi ro mới chỉ dừng lại ở phương pháp phân tích độ nhạy với sự xem xét tác động đối với chỉ tiêu NPV, IRR khi cho một trong các biến giá bán, chi phí, sản lượng, biến phí thay đổi.
Thẩm định dự án được tiến hành tại Phòng Tín dụng và Phòng Tổng hợp. Tuy nhiên, cán bộ thẩm định vẫn chưa thực sự đánh giá cao vai trò của thẩm định tài chính dự án. Vẫn còn có hiện tượng coi trọng uy tín của khách hàng nhiều hơn việc đánh giá hiệu quả tài chính dự án.
- Trình độ đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định còn nhiều bất cập
Mặc dù đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định là những người có kinh nghiệm và trình độ nhưng số lượng cán bộ còn ít vừa làm công tác thẩm định vẫn phải kiêm thêm công tác quản lý tín dụng. Trong nhiều trường hợp một cán bộ tín dụng phải làm tất cả các công việc khi thẩm định dự án. Do đó, chất lượng thẩm định bị giảm mà thời gian thẩm định lại kéo dài. Trong số các cán bộ thẩm định, có người có kinh nghiệm nhưng lại hạn chế trong việc khai thác thông tin phục vụ cho công tác thẩm định. Các cán bộ trẻ lại thiếu kinh nghiệm trong việc đánh giá chất lượng thông tin, đưa ra các đánh giá thiếu chính xác. Những cán bộ trẻ này lại không được đào tạo chuyên sâu về công tác thẩm định cũng như bồi dưỡng các kiến thức cần thiết phục vụ cho công tác này như kiến thức về kỹ thuật, pháp luật trong một số lĩnh vực quan trọng nên còn gặp nhiều khó khăn, lúng túng khi thẩm định.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn - Thiếu cơ sở dữ liệu về ngành nghề và lĩnh vực
Chi nhánh NHPT Khu vực Bắc Kạn - Thái Nguyên hiện sử dụng mạng thông tin nội bộ của hệ thống Ngân hàng phát triển Việt Nam. Nhưng hệ thống thông tin về ngành nghề và thị trường tiêu thụ sản phẩm của dự án còn thiếu và chưa thống nhất. Thực tế, thị trường tiêu thụ là yếu tố quan trọng, ảnh hưởng không nhỏ đến kết quả thẩm định của dự án. Công tác nghiên cứu về thị trường và kỹ thuật có thể giúp dự đoán về khả năng tiêu thụ sản phẩm, giá bán sản phẩm… Từ đó, có thể tính toán, xác định tương đối chính xác chỉ tiêu doanh thu dự án, từ đó quyết định tới độ chính xác của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính khác của dự án.
- Chưa chú trọng phân tích đánh giá tình hình vận hành các dự án để rút kinh nghiệm trong công tác thẩm định.
Việc đánh giá chỉ được tiến hành đối với những dự án mà Chi nhánh đã thẩm định và cho vay và còn dư nợ. Chi nhánh chưa có số liệu thống kê về tình hình triển khai và vận hành các dự án đã từ chối cho vay. Trên cơ sở số liệu hiện có mới chỉ có thể đánh giá được khả năng mắc sai lầm loại 1, tức là quyết định cho vay đối với các dự án kém hiệu quả mà không thể đánh giá được khả năng mắc sai lầm loại 2- quyết định không cho vay đối với các dự án thực sự có hiệu quả.
* Nguyên nhân khách quan
Thứ nhất, cơ chế chính sách của Nhà nước chưa đầy đủ, đồng bộ, nhất quán.
Công tác thẩm định dự án và thẩm định tài chính dự án cần tra cứu và áp dụng rất nhiều quy định về nghiệp vụ thống kê, kế toán, quản lý đầu tư, xây dựng…. Những văn bản này còn có sự chồng chéo, thiếu nhất quán hoặc chưa bao quát hết các tình huống nên cán bộ thẩm định gặp nhiều khó khăn trong thẩm định. Hơn nữa, những quy định này lại thường xuyên bị thay đổi, chỉnh sửa. Ngoài ra, công tác quản lý Nhà nước đối với các doanh nghiệp chưa thực sự nghiêm minh. Ví dụ như trong lĩnh vực kế toán, thống kê, các chuẩn mực kế toán chưa được tuân thủ, chế độ kiểm toán nội bộ chỉ mang tính hình thức, trong khi kiểm toán độc lập chưa bắt buộc đối với mọi loại hình doanh nghiệp và chưa được thực thi nghiêm túc. Đây là nguyên nhân dẫn đến các báo cáo tài chính của doanh nghiệp khi trình lên Chi nhánh không đáng
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn
tin cậy vì các doanh nghiệp đều có hai hệ thống kế toán, ảnh hưởng đến tính chính xác về thông tin tài chính của doanh nghiệp cũng như của dự án.
Thứ hai, chưa đa dạng các nguồn thông tin.
Các cơ quan có thể cung cấp những thông tin về tình hình chung của doanh nghiệp trên địa bàn tỉnh cũng như cả nước là Cơ quan thống kê, Thuế, Tài chính, Sở Kế hoạch và đầu tư, Sở xây dựng, các Bộ ngành…. Tuy nhiên, sự tìm hiểu, thu thập thông tin, phối hợp giữa cán bộ thẩm định trực tiếp và các cơ quan quản lý nói trên chưa được chặt chẽ, hiệu quả. Việc mua thông tin để sử dụng cho thẩm định tài chính dự án cũng đã được tính đến, nhưng cũng không phải dễ dàng thực hiện. Bởi trên địa bàn tỉnh Thái Nguyên và Bắc Kạn không có một đơn vị nào chuyên làm nhiệm vụ cung cấp thông tin. Muốn có phải về các thành phố lớn như Hà Nội. Trong trường hợp phải thẩm định các dự án phức tạp Chi nhánh được phép thuê các chuyên gia thẩm định. Nhưng cũng rất khó để có thể mời được các chuyên gia từ Hà Nội lên.
Thứ ba, chất lượng dự án đầu tư còn thấp gây khó khăn cho công tác thẩm định tài chính dự án
Do khả năng tài chính cũng như kiến thức về quản lý kinh tế còn yếu của các chủ dự án gây khó khăn cho hoạt động thẩm định của Chi nhánh, tiềm ẩn nhiều rủi ro khi dự án đi vào hoạt động. Nhiều dự án được lập mang tính hình thức, thiếu tính chính xác và thiếu các căn cứ thực tế. Vì vậy, các cán bộ thẩm định của Chi nhánh lại phải tìm hiểu, thu thập và tính toán lại gần như toàn bộ dự án. Hơn nữa, có chủ dự án còn chưa trung thực trong việc cung cấp thông tin liên quan cần thiết cho công tác thẩm định. Thực tế, do mong muốn được Chi nhánh chấp thuận tài trợ cho dự án nên hầu hết các thông tin về thị trường và giá bán đều được đẩy lên cao, chi phí được cắt bớt để tăng tính hiệu quả cho dự án.
Thứ tư, thị trường tài chính Việt Nam chưa hoàn thiện
Thị trường tài chính đặc biệt là thị trường chứng khoán Việt Nam chưa phát triển một cách đồng bộ nên việc xác định chi phí vốn chủ sở hữu, chi phí vốn huy động phát hành trái phiếu cũng như đánh giá mức độ rủi ro của các doanh nghiệp và dự án là khó khăn. Điều này ảnh hưởng đến tính chính xác, hợp lý khi xác định lãi suất chiết khấu.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn
Chƣơng 4
GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI CHI NHÁNH NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN
KHU VỰC BẮC KẠN - THÁI NGUYÊN
4.1. Định hƣớng thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tƣ của nhà nƣớc tại Chi nhánh
4.1.1. Định hướng hoạt động cho vay của Chi nhánh
Mục tiêu định hƣớng hoạt động của NHPT đến năm 2015, tầm nhìn đến năm 2020
Mục tiêu đến năm 2015: NHPT đạt trình độ chuyên nghiệp cao và hiện đại; phát triển mạnh các dịch vụ ngân hàng theo hướng thị trường. Thực sự hội nhập với thị trường quốc tế trên cả 2 phương diện: Thị trường vốn và tài trợ xuất nhập khẩu hàng hoá. Đảm bảo tự chủ tài chính, tự trang trải toàn bộ chi phí quản lý.
Tầm nhìn đến 2020: NHPT trở thành một tổ chức tài trợ phát triển tự chủ về tài chính và hoạt động; không chỉ là công cụ đắc lực trong hỗ trợ phát triển kinh tế – xã hội trong nước mà còn góp phần đẩy mạnh các hoạt động kinh tế đối ngoại của Việt Nam, có vai trò quan trọng trong việc phát triển thị trường tài chính với sự đa dạng về dịch vụ và hoạt động năng động trên thị trường vốn khu vực và quốc tế; tiềm lực tài chính mạnh, đủ sức đảm nhiệm những nhiệm vụ mới trong bối cảnh Việt Nam đã cơ bản trở thành nước công nghiệp vào năm 2020.
Một số chỉ tiêu chính: NHPT phấn đấu đáp ứng nguồn vốn bình quân 7% tổng vốn đầu tư toàn xã hội; tổng tài sản tăng trung bình 20%/năm; nguồn vốn huy động từ trái phiếu các loại (trái phiếu Chính phủ, trái phiếu NHPT) đạt 80%-90% tổng nguồn huy động. Giảm và tiến tới chấm dứt cấp phí hoạt động từ NSNN cho NHPT. Tỷ lệ nợ xấu xác định theo chuẩn mực quốc tế giảm xuống dưới 5%/năm. Tỷ lệ an toàn vốn đảm bảo > 8%.
Đối với hoạt động cho vay Chi nhánh hướng tới phục vụ tất cả các đối tượng khách hàng trong đó trọng tâm là doanh nghiệp vừa và nhỏ có dự án thuộc đối tượng
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn
vay vốn và đặc biệt là các dự án đầu tư tại các địa bàn khó khăn và đặc biệt khó khăn. Lấy an toàn, chất lượng và hiệu quả là mục tiêu hàng đầu.
Về cơ cấu tín dụng, Chi nhánh NHPT Khu vực Bắc Kạn - Thái Nguyên đặt ra mục tiêu phấn đấu cho vay các dự án thuộc kinh tế địa phương ở mức 25-30% tổng dư nợ.
4.1.2. Định hướng hoạt động thẩm định dự án đầu tư
Nhiệm vụ trọng tâm của Chi nhánh NHPT Khu vực Bắc Kạn - Thái Nguyên là cho vay vốn TDĐT của Nhà nước. Do đó hoạt động thẩm định dự án nói chung, thẩm định tài chính dự án nói riêng không ngừng hoàn thiện và nâng cao chất lượng để đảm bảo chất lượng tín dụng. Chi nhánh cố gắng phấn đấu giảm tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay theo dự án ở mức dưới 1%, tiến tới không còn nợ có khả năng mất vốn trên tổn dư nợ vay.
Trong định hướng phát triển của Chi nhánh NHPT Khu vực Bắc Kạn - Thái Nguyên, hoạt động thẩm định tài chính dự án sẽ được quan tâm hơn. Với việc đề cao vai trò của thẩm định tài chính dự án, chắc chắn chất lượng hoạt động thẩm định tài chính sẽ được nâng cao và kèm theo đó là chất lượng các khoản cho vay theo dự án được cải thiện đáng kể.
4.2. Sự cần thiết nâng cao chất lƣợng thẩm định tài chính dự án vay vốn tín dụng đầu tƣ
Chất lượng tín dụng là điều kiện sống còn của hệ thống ngân hàng nói chung và của ngân hàng Phát triển nói riêng. Để có chất lượng tín dụng tốt, nhân tố đầu tiên và quyết định là công tác thẩm định. Nghiệp vụ cho vay vốn tín dụng đầu tư của Ngân hàng Phát triển Việt nam chủ yếu là cho vay trung và dài hạn các dự án. Do tính chất cho vay trung và dài hạn theo dự án nên nghiệp vụ này chứa đựng rất nhiều rủi ro từ phía thị trường, từ chính sách vĩ mô, từ chủ đầu tư… Vì vậy, công tác thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án luôn được NHPT coi trọng, nhằm giảm thiểu rủi ro trong hoạt động cho vay.
Đối với ngân hàng, việc thẩm định tài chính có vai trò quan trọng, là một trong những căn cứ chính để đi đến quyết định có tài trợ dự án hay không. Chất
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn
lượng thẩm định tài chính liên quan mật thiết đến việc sử dụng vốn của khách hàng và việc thu hồi vốn của ngân hàng khi dự án hoàn thành. Đối với NHPT, thẩm định tài chính dự án đầu tư càng trở nên quan trọng xuất phát từ vị trí của nghiệp vụ cho vay đầu tư trong các hoạt động nghiệp vụ của NHPT (chiếm trên 90% kế hoạch Chính phủ giao hàng năm) và tính chất ưu đãi trong bảo đảm tiền vay vốn tín dụng đầu tư của Nhà nước. Tuy nhiên, trong cơ cấu cho vay đầu tư dự án của NHPT, dư nợ của các dự án trọng điểm quốc gia, dự án nhóm A của khu vực kinh tế Nhà nước chiếm tỷ trọng chủ yếu (trên 80%), các ngành cạnh tranh chiếm tỷ trọng nhỏ. Mặt khác, theo tôi nguyên nhân chủ yếu nợ quá hạn là do chất lượng thẩm định tài chính dự án còn nhiều hạn chế. Do vậy cần phải đưa ra các giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án
4.3. Một số giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định tài chính dự án tại Chi nhánh
4.3.1. Hoàn thiện nội dung thẩm định
Ngân hàng Phát triển Việt Nam đã xây dựng quy trình về thẩm định dự án đầu tư. Hoạt động thẩm định tài chính dự án tại Chi nhánh NHPT Khu vực Bắc Kạn - Thái Nguyên thực hiện theo quy trình này. Tuy nhiên, một số nội dung mới chỉ áp dụng mang tính hình thức mà chưa thực sự đóng góp nhiều vào việc nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định tài chính dự án và hoạt động cho vay theo dự án.
* Về thẩm định tổng vốn đầu tư và nguồn tài trợ
Chi nhánh phải thẩm định chính xác tổng chi phí đầu tư cho dự án ngay cả khi dự án được phê duyệt tổng vốn đầu tư của cấp có thẩm quyền. Bởi thực tế tại Chi nhánh NHPT Khu vực Bắc Kạn - Thái Nguyên cho thấy, rất nhiều dự án tuy đã được cấp trên phê duyệt về tổng vốn đầu tư nhưng sau đó phải điều chỉnh tăng vốn nhiều lần, gây khó khăn cho việc triển khai dự án, tính hiệu quả của dự án giảm ví