7 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI
2.3.2.2 Phân tích tình hình công nợ phải thu của công ty
Bảng 2.4 : Tình hình thu hồi công nợ của công ty năm 2009 – 2011
Đơn Vị Tính : Đồng
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Số nợ đã đƣợc thu hồi 1,336,823,653 1,843,908,181 1,462,458,500
Doanh thu bán chịu 1,873,370,605 2,616,697,081 3,876,185,400
( Nguồn từ phòng kế toán ) [5]
Biểu đồ 2.1 : Tình hình thu hồi công nợ phải thu của công ty năm 2009 – 2011
Phân tích tình hình công nợ phải thu tại công ty cần đánh giá đến các chỉ tiêu:
1. Phân tích vòng quay các khoản phải thu:
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ hoán chuyển các khoản phải thu thành tiền mặt. Chỉ tiêu này càng lớn thì phản ánh khả năng thu nợ của doanh nghiệp tốt.
Trong đó:
2. Phân tích k thu tiền bình quân:
K thu tiền bình quân: phản ánh thời gian của một vòng quay các khoản phải thu, nghĩa là để thu đƣợc một khoản phải thu đó thì cần thời gian là bao nhiêu ngày.
Ta có công thức:
Trong đó, thời gian k thanh toán thƣờng là 360 ngày ( tƣơng đƣơng với một năm tài chính).
3. Áp dụng cho tình hình kinh doanh của công ty trong k , ta tính đƣợc kết quả nhƣ sau:
a. Đối với chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu:
Trong đó,
- Doanh thu bán chịu trong k là: 3,876,185,400 đồng
b. Đối với chỉ tiêu k thu tiền bình quân:
Bảng 2.5: Thống kê tình hình công nợ phải thu khách hàng trong năm 2011
Khoản mục Trả ngay < 30 ngày < 60 ngày < 90 ngày > 90 ngày
Số tiền
(đồng) 2,584,123,600 1,615,077,250 1,292,061,800 646,030,900 356,630,000 Số khách
hàng 125 54 36 8 6
Bảng 2.6: Phân tích quá trình thu hồi công nợ phải thu của khách hàng nợ lâu Khách hàng nợ Số tiền nợ ( đồng) Thời gian nợ (ngày) Nguyên nhân Ảnh hƣởng đến doanh số bán hàng TNHH Tân Nghĩa 33,450,000 95 Chính sách bán hàng của công ty không khống chế số nợ và thời gian nợ cụ thể nên khách hàng cố ý chậm thanh toán. Ít ảnh hƣởng TNHH TM DV Anh Vũ 66,000,000 91 Có ảnh hƣởng DNTN Lan Hƣơng 91,300,000 112 Ảnh hƣởng nhiều TNHH Thái Bình Tân 300,500,000 85 Ảnh hƣởng nhiều TNHH TM Bích Hƣờng 107,000,000 76 Ảnh hƣởng nhiều Điện Cơ CN Hoàng
Thành 24,350,000 99 Khách hàng cố tình gây khó không chịu thanh toán đúng hạn. Ít ảnh hƣởng Cửa Hàng Quang Phú 65,500,000 68 Có ảnh hƣởng TNHH TB Điện Hiệp Hùng 194,650,000 72 Khách hàng là bạn hàng làm ăn lâu năm, công ty cần giữ khách hàng mối. Ảnh hƣởng nhiều TNHH TM Tâm Nguyệt 55,200,000 95 Có ảnh hƣởng Cửa Hàng Ánh Hồng 86,680,000 98 Ảnh hƣởng nhiều ( Nguồn từ phòng kế toán ) [5]
Nhận xét về tình hình và cách thức thu hồi công nợ phải thu tại công ty:
Qua phân tích tình hình công nợ trong năm 2011 của công ty, ta có nhận xét là k thu tiền bình quân của công ty khá dài so với chỉ số trung bình của các công ty đối thủ cạnh tranh trong khu vực ( 196 ngày > 120 ngày). Việc thu hồi nợ khách hàng của công ty không hiệu quả, điều này cho thấy công nợ của công ty đang bị khách hàng chiếm dụng cần phải thu hồi nhanh.
Biện pháp công ty áp dụng để thu hồi công nợ hiện nay là khi rà soát sổ sách và đối chiếu phát hiện thấy khách hàng nào nợ quá lâu với số tiền nợ lớn thì nhân viên bán hàng sẽ liên hệ với từng đối tƣợng để thông báo nợ và trình bày thiện ý muốn đƣợc khách hàng thanh toán khoản nợ đó sớm. Cách thức thu hồi công nợ của công ty còn khá đơn giản, chủ yếu dựa vào chữ tín của các công ty khách hàng trong kinh doanh nên việc thu hồi các khoản nợ càng khó khăn. Việc liệt kê danh sách các khách hàng nợ theo số tiền và tuổi nợ đƣợc công ty thực hiện sơ sài, chƣa có văn bản hóa số nợ một cách cụ thể và có tính pháp lý. Bên cạch đó, công tác bán hàng không đƣợc quản lý chặt chẽ nên có khả năng nhân viên bán hàng ƣu tiên bán hàng cho những khách hàng đặc biệt vì lý do cá nhân nào đó thì công ty không thể quản lý, kiểm soát đƣợc và đến khi thu hồi nợ thì khó khăn do công ty không có chính sách khống chế số nợ và thời gian nợ cho khách hàng.
Là một công ty hoạt động trong lĩnh vực thƣơng mại là chủ yếu thì đối thủ cạnh tranh rất đa dạng, đây cũng là áp lực cho công ty trong việc tiêu thụ hàng hóa. Ngoài ra, tình hình lạm phát trong thời k kinh tế khó khăn nhƣ hiện nay cũng ảnh hƣởng không nhỏ đến thị trƣờng kinh doanh. Khách hàng ngày càng khôn ngoan hơn, kỹ tính hơn trong việc lựa chọn sản phẩm cũng nhƣ ngƣời mua – nhà cung cấp. Trong khi đó, công ty lại chƣa có chính sách bán hàng trả chậm và chính sách bán hàng hiện tại tƣơng đối đơn giản chƣa hấp dẫn để thu hút khách hàng. Vì vậy muốn tăng doanh số bán hàng lên bắt buộc công ty phải xây dựng một chính sách bán hàng mới hiệu quả, vừa thu hút khách hàng vừa đảm bảo có lợi cho công ty ( thu hồi đồng vốn nhanh chóng). Hình thức bán hàng trả chậm là con dao hai lƣỡi, một mặt là đạt đƣợc danh số bán hàng cao thì đồng thời đem lại rủi ro về khả năng thu hồi công nợ phải thu lại tăng lên theo cấp số nhân. Điều cần thiết lúc này là công ty nên xây dựng lại chính sách bán hàng trả chậm có kế hoạch thu hồi nợ một cách có hiệu quả, giảm nợ xấu quá hạn.
2.3.3 Phân tích đòn b y tài chính tác động đến lợi nhuận Bảng 2.7: Phân tích các chỉ số tài chính của công ty
Chỉ tiêu Nội dung 2010 2011
Các ch tiêu về khả năng sinh lời
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản - ROA
Lợi nhuận ròng / Tổng tài sản bình quân 0.0287 0.1038 ệ số vòng quay tài sản Vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán/ Bình quân hàng tồn kho 1.6925 1.9732
Vòng quay TSCĐ Doanh thu/ TSCĐ bình quân 7.7679 9.178
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu - ROE
Lợi nhuận ròng/ VCSH bình quân 0.0499 0.1874
Đòn bẩy tài chính
Hệ số nợ Nợ phải trả/ VCSH 0.6855 0.9056
Tỷ suất tự tài trợ VCSH/ Tổng nguồn vốn 0.5933 0.5248
EBIT: Lợi nhuận trƣớc thuế + Lãi vay R: Lãi vay
1.962 1.4373
Khả năng thanh toán ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành
TSLĐ/ Nợ ngắn hạn 2.2398 3.4274
( Nguồn từ phòng kế toán ) [5]
Nhận xét:
Khả năng thanh toán ngắn hạn:
Tỷ số thanh toán hiện hành của hai năm 2010 và 2011 đều lớn hơn 1, tức là tài sản lƣu động lớn hơn nợ ngắn hạn. Lúc này các tài sản ngắn hạn sẵn có lớn hơn những nhu cần ngắn hạn, vì thế tình hình tài chính của công ty lành mạnh ít nhất là trong thời gian ngắn hạn. So với chỉ số của trung bình toàn ngành thì kết quả chỉ số này của công ty là tốt.
Chỉ tiêu về khả năng sinh lời:
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của năm 2011 lớn hơn năm 2010 ( 0.1038 > 0.0287). Chứng tỏ hiệu quả sử dụng đồng vốn của chủ sở hữu càng tốt, vốn chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế của công ty tăng so với năm trƣớc.
Hệ số vòng quay tài sản:
- Vòng quay hàng tồn kho của năm nay cao hơn so với năm trƣớc tức là thời gian lƣu trữ hàng tồn kho giảm đi. Tuy nhiên chỉ số này vẫn còn khá cao, việc lƣu trữ quá nhiều hàng tồn kho cũng ảnh hƣởng không tốt đến kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cũng đồng nghĩa với việc sử dụng đồng vốn kém hiệu quả ( dòng tiền sẽ giảm đi do vốn kém hoạt động làm chi phí lãi vay tăng lên). Điều này làm tăng chi phí lƣu trữ hàng tồn kho và tăng rủi ro khó tiêu thụ số hàng tồn kho này do có thể không hợp với nhu cầu tiêu dùng cũng nhƣ thị trƣờng kém đi.
- Vòng quay tài sản cố định của năm 2011 tăng so với năm 2010, chứng tỏ sức sản xuất tài sản cố định càng cao, khả năng sử dụng đồng vốn càng tốt.
- Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của năm 2011 cao hơn năm 2010 (0.1874 > 0.0499) chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tự có càng cao. Công ty có tỷ số này càng cao, cao hơn lãi suất tiết kiệm ngân hàng hiện nay (14%), lợi nhuận để lại càng lớn thì quy mô vốn tự có sẽ ngày càng tăng kết hợp với hoạt động đầu tƣ thận trọng, thì tỷ lệ Vốn Chủ Sở Hữu /Tổng Nguồn Vốn sẽ tăng dần, mức độ rủi ro cho vay của doanh nghiệp giảm đi. So với năm trƣớc thì chỉ số ROE của năm nay tăng so với năm trƣớc là tốt vì lợi nhuận của công ty tăng lên, vốn chủ sở hữu không bị giảm đi mà còn tăng lên.
Các chỉ tiêu về đòn bẩy tài chính:
- Hệ số nợ của năm nay cao hơn so với năm trƣớc thì công ty tận dụng đƣợc lợi thế đòn cân nợ, tạo ra “lá chắn thuế” nhƣng cũng có nhƣợc điểm là rủi ro cao và tính tự chủ của công ty thấp đi. Tuy nhiên, để xác định thực chất khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp và mức độ phụ thuộc vào các khoản nợ thì cũng phải phân tích bản chất từng khoản nợ, chủ nợ là ai và áp lực trả nợ nhƣ thế nào.
- Tỷ suất tự tài trợ của năm nay thấp hơn năm trƣớc (0.5248 < 0.5933) nhƣng kết quả vẫn khá tốt chứng tỏ công ty vẫn độc lập về mặt tài chính, tự chủ trong kinh doanh. Nhà quản lý đƣợc tin cậy và dễ dàng hơn khi tìm kiếm các nguồn tài trợ bên ngoài.
- Đòn bẩy tài chính của năm 2011 thấp hơn so với năm 2010 vì công ty sử dụng vốn vay để tăng cƣờng hiệu quả hoạt động kinh doanh.
TÓM TẮT CHƢƠNG 2
Chƣơng 2 của đề tài tập trung vào việc phản ánh thực trạng tình hình kế toán vốn bằng tiền và các khoản công nợ chủ yếu tại công ty TNHH TM SX – XD Phú Đức Phát trong năm 2011 vừa qua. Để nghiên cứu về vấn đề này, trƣớc tiên tác giả đã tìm hiểu một số vấn đề về lịch sử hình thành và phát triển công ty, đặc điểm hoạt động sản xuất tại công ty, tìm ra những ƣu điểm cũng nhƣ những mặt hạn chế còn tồn tại ở công ty đồng thời đề cập những phƣơng hƣớng phát triển trong những năm tới. Trong chƣơng 2, đề cập đến bộ máy quản lý và nhiệm vụ chính của từng phòng ban giúp chúng ta hiểu rõ hơn về bộ máy tổ chức của công ty. Và đặc biệt là tác giả đã đi sâu nghiên cứu về thực trạng công tác quản lý kế toán vốn bằng tiền và các khoản công nợ chủ yếu. Để làm đƣợc điều này, tác giả đã trình bày rõ quy trình các nghiệp vụ liên quan đến vốn bằng tiền và các khoản công nợ chủ yếu, cách thức hạch toán và theo dõi vốn bằng tiền và các khoản công nợ chủ yếu tại công ty trong thực tế có kèm theo chứng từ và biểu mẫu minh họa. Ngoài ra, tác giả còn tìm hiểu tình hình quản lý kế toán vốn bằng tiền và tình hình thu hồi công nợ phải thu thực tế ở công ty để làm cơ sở phân tích đƣa ra một số giải pháp đề xuất hữu ích.
Với nội dung đã tìm hiểu thực tế tại doanh nghiệp trong chƣơng 2 sẽ làm nền tảng giúp cho chƣơng 3 đƣa ra những nhận xét khách quan cũng nhƣ các giải pháp nhằm hoàn thiện hơn nữa công tác hạch toán vốn bằng tiền và các khoản công nợ chủ yếu tại công ty. Thông qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh tại công ty TNHH TM SX & XD Phú Đức Phát năm 2011 cho thấy công ty đang trên đà phát triển mạnh và chắc chắn sẽ đạt đƣợc những thành quả nhất định trong tƣơng lai. Đây là ƣu điểm lớn nhất để khẳng định vị thế và sự tồn tại của công ty. Tuy nhiên bên cạnh những ƣu điểm đã đạt đƣợc công ty vẫn còn tồn tại những mặt hạn chế cần đƣợc khắc phục, trong chƣơng 3 chúng ta sẽ đi sâu nghiên cứu về những vấn đề này.
CHƢƠNG 3
NHẬN XÉT – KIẾN NGHỊ VỀ KẾ TOÁN VỐN BẰNG TIỀN VÀ CÁC KHOẢN C NG NỢ CHỦ YẾU TẠI C NG TY TNHH TM
SX & XD PHÚ ĐỨC PHÁT.
3.1 Nhận xét chung
Nền kinh tế hiện nay đã và đang phát triển không ngừng, cùng với sự phát triển kinh tế thì nhu cầu và thị hiếu của khách hàng ngày càng cao. Do đó, việc bắt nhịp tiến độ thị trƣờng nhằm mang lại hiệu quả cao nhất cho công ty là điều không đơn giản. Song công ty vẫn đạt đƣợc những kết quả rất đáng khích lệ; so với trƣớc đây thì hàng hóa bán ra của công ty ngày càng đa dạng về mẫu mã và chất lƣợng – công ty ngày càng giữ vững uy tín trên thị trƣờng trong nƣớc và kết quả kinh doanh của công ty cũng ngày càng gia tăng chứng tỏ công ty có chỗ đứng ngày càng vững chắc trên thị trƣờng hiện nay. Cụ thể là phân tích kết quả kinh doanh của công ty trong những năm gần đây để thấy đƣợc tình hình thực tế của công ty.Và biểu đồ thể hiện doanh thu và lợi nhuận gộp của công ty trong những năm gần đây sẽ là minh họa rõ nét nhất về tình hình phát triển của công ty TNHH TM SX & XD Phú Đức Phát.
Bảng 3.1: Bảng kết quả kinh doanh của công ty trong những năm gần đây.
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Doanh thu 3,460,309,000 3,746,741,209 5,046,741,209 6,460,309,000
Lợi nhuận gộp 564,120,499 813,054,303 1,185,348,242 1,682,279,170
Tài sản 3,869,413,615 4,275,332,153 5,222,618,061 7,125,253,320
EBIT 341,418,119 457,649,493 762,645,862 1,227,733,325
Vốn bằng tiền 1,420,779,811 718,344,973 1,222,710,402 441,915,582
Khoản phải thu 536,546,952 642,809,322 808,922,770 3,413,726,900
Vốn chủ sở hữu 2,130,499,954 2,194,070,153 3,098,526,181 3,739,186,932 ROE 0.0298 0.0595 0.0499 0.1874 ROA 0.0164 0.0305 0.0287 0.1038 EBIT/ Tài Sản 0.0882 0.107 0.146 0.1723 EBIT/Doanh Thu 0.0987 0.1221 0.1511 0.19 Vốn Bằng Tiền/ Tài Sản 0.3672 0.168 0.2341 0.062 Vốn Bằng Tiền/ Doanh Thu 0.4106 0.1917 0.2423 0.0684
Khoản Phải Thu/ Doanh Thu
0.1387 0.1504 0.1549 0.4791
Khoản Phải Thu/Tài Sản 0.1551 0.1716 0.1603 0.5284
Nhận xét:
Qua bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua các năm, ta thấy đƣợc tốc độ phát triển của công ty tăng dần qua các năm. Đây là dấu hiệu tốt của công ty, chứng tỏ công ty làm ăn có lãi. Nhƣng qua bảng số liệu trên ta cũng phần nào thấy đƣợc khó khăn mà công ty đang gặp phải là lãi suất nợ bình quân của công ty 17,23%
/năm ( so với lãi suất vay của ngân hàng là 20,7% /năm) thì công ty sử dụng vốn vay
không hiệu quả, chƣa thể bù đắp đƣợc chi phí trong kinh doanh. Thêm vào đó, tỷ trọng khoản phải thu / doanh thu và tỷ trọng khoản phải thu / tài sản ngày càng lớn dần lên qua các năm. Điều đó đồng nghĩa là tình hình công nợ phải thu của công ty không đƣợc tốt lắm. Hệ số nợ cao nhƣng lại bị chiếm dụng vốn lớn. Vì vậy, điều cần thiết lúc này là nếu giải quyết đƣợc vốn bị khách hàng chiếm dụng thì sẽ giảm đƣợc số nợ vay đáng kể cho công ty. Ngoài ra, tình hình dự trữ tiền mặt trong quỹ của công ty cần phải có kế hoạch Thu – Chi hợp lý để công ty có thể chủ động đƣợc lƣợng tiền mặt trong kinh doanh, tránh tình trạng có năm dƣ lƣợng tiền mặt dự trữ và có năm lại thiếu tiền mặt để duy trì các hoạt động thiết yếu tại công ty, tức là công ty sử dụng không hiệu quả đồng vốn.
3.1.1 Nhận xét tổng quát về tình hình hoạt động của công ty:
Ƣu điểm:
- Công ty có tình hình hoạt động kinh doanh rất ổn định qua nhiều năm. Hàng
hóa bán ra của công ty luôn đảm bảo về mẫu mã và chất lƣợng tốt mà giá cả lại hợp lý