Chương 2: LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI ĐẾN PHÁT TRIỂN KINH TẾ - XÃ HỘI ĐỊA PHƯƠNG
2.2. Nguyên lý tác động của đầu tư trực tiếp nước ngoài đến phát triển kinh tế - xã hội địa phương
2.2.2. Tác động của FDI đến phát triển kinh tế xã hội địa phương
2.2.2.1. Cơ chế tác động của FDI đến phát triển kinh tế xã hội địa phương Tác động của FDI đến phát triển KTXH địa phương tiếp nhận FDI, được hiểu là những ảnh hưởng trong sự hình thành và phát triển của FDI đến các chỉ tiêu phát triển KTXH địa phương. Tác động của FDI có thể là trực tiếp hoặc gián tiếp. Tác động trực tiếp là những thay đổi về phát triển KTXH có sự hiện diện của FDI là một bộ phận của hoạt động đầu tư SXKD. Tác động gián tiếp là những thay đổi về phát triển KTXH không có sự hiện diện của FDI nhưng có liên quan đến FDI. Tác giả trình bày khái quát cơ sở lý thuyết cơ chế tác động trực tiếp và gián tiếp của FDI cụ thể là:
Thứ nhất, Cơ chế tác động trực tiếp của FDI qua kênh đầu tư. Mô hình tăng trưởng Harrod - Domar (trích dẫn trong Trần Thọ Đạt, 2005), phân tích quan hệ giữa TTKT và nhu cầu về vốn. Định đề xuất phát của mô hình là đầu tư ròng có hai chức năng là, tăng tổng cầu và tổng cung để đạt mục tiêu TTKT, khái quát Sơ đồ 2.1.
Sơ đồ 2.1: Cơ chế tác động trực tiếp của vốn qua kênh đầu tư
Nguồn: Tác giả tổng hợp trên cơ sở lý thuyết Xét về cầu của nển kinh tế, đầu tư là một yếu tố của tổng cầu. Đầu tư tăng làm tăng tổng cầu, kéo theo sản lượng và việc làm cũng gia tăng qua đó lảm tăng năng lực tiêu dùng của nền kinh tế. Giả định sử dụng mô hình tổng cầu giản đơn sau:
Y = C + I; C = (1-s)*Y; s = S/Y; I = S
Trong đó: Y là tổng sản lượng quốc gia; C là tiêu dùng; I là đầu tư; S là tiết kiệm;
s là xu hướng tiết kiệm cận biên. Từ đó ta xác định được mối quan hệ giữa sản lượng và đầu tư là: Y = I/s, trong đó 1/s gọi là số nhân, đặt m = 1/s. Từ đó sự gia tăng sản lượng do đầu tư tăng lên được tính bằng công thức: ∆Y = m*∆I. (1). Xét về cung của nển kinh tế, đầu tư là một yếu tố của tổng cung, đầu tư bổ sung vào lượng vốn SX và qua đó làm tăng NLSX của nền kinh tế, có thể coi lượng gia tăng vốn SX (K) bằng lượng đầu tư.
Ta có: I = ∆K. (2). Gọi σ là tỷ lệ sản lượng/vốn và giả thiết là cố định.
Ta có: σ = Y/K = ∆Y/∆K (3). Từ (1) và (2) ta có mối quan hệ giữa đầu tư và sự gia tăng NLSX của nền kinh tế biếu diễn bởi phương trình: ∆Y = σ*I (4). Khi một sự
Tổng cầu
Tổng cung Vốn
đầu tư
Tăng trưởng kinh tế
gia tăng của tổng cầu hấp thụ hết sự gia tăng của NLSX của nền kinh tế, khi đó xuất hiện sự cân bằng cung - cầu, từ phương trình (1) và (4) ta có: σ*I = m*∆I → ∆I/I = s*σ. Giả thiết σ không đổi, do đó sản lượng gia tăng cùng tốc độ với đầu tư. Vậy, phương trình tăng trưởng cơ bản của Domar là: g = ∆Y/Y = s*σ (5)
Từ mô hình tăng trưởng (5), theo Domar gia tăng đầu tư là cần thiêt để giúp tổng cầu bắt kịp với NLSX, nhưng khi tăng đầu tư, thì hiệu quả cận biên của vốn lại giảm, khiến việc gia tăng đầu tư trở nên khó khăn hơn. Vì thế, luôn tồn tại khoảng cách giữa cầu và NLSX và rất có thế sẽ không xảy ra TTKT ổn định, nền kinh tế càng có khả năng tiết kiệm và đầu tư thì sự TTKT càng lớn. Đầu tư sinh ra lợi nhuận và gia tăng khả năng SX của nền kinh tế. Tuy nhiên, đối với các nước đang phát triển gặp khó khăn về VĐT, để có VĐT các nước đang phát triển phải hy sinh việc tiêu dùng, tăng thuế, song các nước đang phát triển là những quốc gia nghèo, nên giải pháp này không hiệu quả, vì vậy cần phải huy động bằng đầu tư nước ngoài, do bị ràng buộc về vốn, nên vốn đã trở thành một phương tiện, cơ hội cho sự tăng trưởng và PTKT, việc nắm lấy cơ hội để tiếp nhận vốn từ bên ngoài là vấn đề quan trọng đối với các nước đang phát triển.
Mô hình lý thuyết được đề xuất bởi Nguyễn Thị Tuệ Anh và cộng sự (2006) (hoặc tham khảo thêm mô hính của Borensztein, E., De Gregorio, J., and Lee, J.W (1998), “How Does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth?”, Journal of International Economics. 45, pp 115-135) phân tích tác động trực tiếp của FDI tới TTKT qua kênh đầu tư, với hàm SX ban đầu là: Y(t) = A(t)*f(K(t)*H(t)). Trong đó
“Y(t) là sản phẩm đầu ra của nền kinh tế được tạo ra bởi khu vực SX sản phẩm cuối cùng. A(t) là tiến bộ CN, giả định tăng trưởng với tốc độ không đổi a (hay A(t) = A(0)*eat với A(0) là mức độ CN tại thời điểm gốc), H(t) là vốn con người giả định là cho trước, K(t) là vốn vật chất được đo bằng tổng số hàng hóa vốn được tạo ra trong nền kinh tế. Do đó, tại thời điểm t vốn vật chất được hình thành qua số lượng hàng hóa vốn tăng lên của nền kinh tế tại thời điểm đó” được biểu diễn qua phương trình sau:
K(t) = (1) với x(i) > 0, K(t) > 0, N ∈[0,∞], trong đó “x(i) là hàng hóa vốn thứ i và N là tổng số hàng hóa vốn trong nền kinh tế. Nếu a là số hàng hóa vốn được sản xuất bởi các DN trong nước và b là số lượng sản xuất bởi các DN có vốn đầu tư nước ngoài, thì N=a+b. Giả sử các DN chuyên môn hóa tạo ra hàng hóa vốn, sau đó cho các DN sản xuất sản phẩm cuối cùng thuê với giá là z(i). Do DN sản xuất sản phẩm cuối cùng hoạt động trong môi trường cạnh tranh và các thị trường nhân tố là hoàn hảo nên điều kiện cân bằng giữa giá cho thuê hàng hóa vốn và sản phẩm biên của vốn phải được thoả mãn, tức là: z(i) = ∂Y(K,H)/∂K (2). Giả sử số hàng hóa vốn được sản xuất trên thế giới là N* và gọi F là chi phí cố định, mối quan hệ giữa chi phí
cố định, số hàng hóa vốn do các công ty nước ngoài sản xuất tại nước nhận đầu tư (b) và tỷ lệ giữa hàng hóa vốn được sản xuất trong nước so với số sản xuất ở nước ngoài (N/N*) của các công ty nước ngoài” được mô tả một cách đơn giản như sau:
“F = F(b, N/N*) (3) với ∂F/∂b < 0 và ∂F/∂(N/N*) > 0. Ngoài chi phí cố định, để sản xuất ra một đơn vị hàng hóa vốn DN FDI còn cần một khoản chi phí lưu động và chi phí cơ hội của khoản vốn này chính là tỷ lệ lãi suất r. Để đơn giản hóa, cho rằng chi phí lưu động là cố định, hay chi phí biên để sản xuất một đơn vị sản phẩm là 1 và tỷ lệ lãi suất tại điểm cân bằng tăng trưởng là không đổi, vấn đề đặt ra với DN FDI là tối đa hoá lợi nhuận sau: Π(i,t) = (z(i)*x(i) - x(i))e-r (s- t)ds - F(b, N/N*)” (4).
Giả định “các DN sản xuất hàng hóa vốn hoạt động trong môi trường cạnh tranh hoàn hảo, thay z(i) từ phường trình (2) vào (4) và giải điều kiện để tối đa hoá lợi nhuận sẽ được mức cầu về hàng hóa thứ i tại điểm cân bằng x*(i). Sau khi thay x*(i) vào phương trình (2) sẽ tính được mức giá cho thuê hàng hóa vốn thứ i tại điểm cân bằng là m*(i) . Trong môi trường cạnh tranh hoàn hảo, việc gia nhập thị trường là tự do nên chi phí cơ hội của vốn vay sẽ ở mức tổng doanh thu bù đắp được tổng chi phí.
Trên cơ sở đó tính được tỷ lệ lãi suất vốn tại điểm cân bằng”:
r* = Ω(F(b, N/N*))−1 (5) với Ω = x*(i)(m* (i) -1). Giả sử “nền kinh tế chỉ có một hộ gia đình đại diện, sản xuất đầu ra Y(t) và dành một phần thu nhập cho tiêu dùng. Để tối đa hóa lợi ích trong khuôn khổ giới hạn về thu nhập, tiêu dùng của hộ gia đình được xác định bởi phương trình: gc = 1/θ(r* - ρ) với θ, ρ > 0; θ ≠1,gc là tốc độ tăng tiêu dùng, r* là tỷ lệ lãi suất thị trường khi nền kinh tế trong trạng thái cân bằng tăng trưởng nên tốc độ tăng tiêu dùng phải bằng tốc độ tăng sản phẩm đầu ra, gọi là gr
của cả nền kinh tế hay: gr =gc = 1/θ(r* - ρ) = 1/θ[Ω(F(b, N/N*))−1 - ρ]” (6).
Mô hình (6) cho thấy TTKT được xác định bởi nhiều yếu tố. Trong đó có tồn tại mối quan hệ trực tiếp giữa FDI và TTKT. Thông qua FDI, không những làm tăng tài sản vốn vật chất của nền kinh tế mà chi phí SX cũng giảm, dẫn đến tác động tích cực tới TTKT, tốc độ TTKT tỷ lệ nghịch với chênh lệch về CNSX giữa nước nhận FDI và nước đầu tư, biểu thị cho hiện tượng “bắt kịp” về TTKT của nước nghèo hơn so với nước giàu hơn. Do vậy các nước đều nỗ lực thu hút vốn FDI, nhất là các nước nghèo và mô hình (6) là cơ sở lý thuyết để đánh giá tác động của FDI tới TTKT ở tầm vĩ mô.
Thứ hai, Cơ chế tác động gián tiếp của FDI. Đồng thời với tác động trực tiếp đến TTKT, các DN FDI còn tác động gián tiếp, còn gọi là tác động tràn đến các hoạt động của nền kinh tế trong nước như tăng áp lực cạnh tranh, đòi hỏi các chủ thể kinh tế trong nước phải nâng cao hiệu quả SXKD, đẩy nhanh quá trình CGCN v.v… Có thể chia thành 5 loại tác động tràn (1) liên kết SX, (2) CGCN, (3) cạnh tranh, (4) thu hút
và đào tạo LĐ và (5) XK, các tác động trên có thể là tích cực hoặc tiêu cực, trong khi mục đích là tăng trưởng nhanh và bền vững các chỉ tiêu phát triển KTXH của quốc gia/địa phương, được khái quát trong Sơ đồ 2.2.
Tác động tràn thứ nhất xuất hiện khi có sự mua bán sản phẩm trung gian giữa DN FDI và DN trong nước (là liên kết xuôi hoặc liên kết ngược trong SX giữa DN FDI và DN trong nước), khi các DN trong nước cung cấp đầu vào hoặc sử dụng sản phẩm của DN FDI sẽ giúp cho các DN mở rộng và giảm chi phí SX. Đồng thời thông qua liên kết này các DN trong nước có điều kiện thuận lợi để hấp thụ và CGCN SX tiên tiến và tham gia vào chuỗi cung ứng của DN FDI, gắn với việc hình thành các cụm ngành CN, qua đó nhận được tác động lan tỏa đến các chỉ tiêu phát triển KTXH của địa phương từ FDI. Tác động tràn thứ hai, được thực hiện theo cơ chế: DN FDI đem công nghệ tiên tiến hơn vào SX ở nước sở tại với mục tiêu lợi nhuận. Vì vậy, DN FDI sẽ khuyến khích và tạo áp lực đổi mới công nghệ để tăng NLCT của các DN trong nước. Loại tác động tràn thứ ba, khi DN FDI đưa ra thị trường sản phẩm mới có tính chất thay thế cho sản phẩm được SX của các DN trong nước dẫn đến sự suy giảm sản lượng trong ngắn hạn, ảnh hưởng đến sự tồn tại của DN trong nước (Hình 2.1).
Sơ đồ 2.2: Cơ chế tác động tràn của FDI đến phát triển kinh tế xã hội Nguồn: Tác giả tổng hợp trên cơ sở lý thuyết
Liên kết sản xuất
Liên kết xuôi, DNTN mua đầu vào từ FDI
Liên kết ngược, DNTN bán đầu vào cho FDI
Chuyển giao công
nghệ Cạnh tranh
Thu hút và đào tạo lao động
Xuất hiện FDI
Nhập khẩu công nghệ,
thiết bị
Lấn át, đóng cửa
Tăng NLCT
Xuất khẩu
- TTKT - Chuyển
dịch CCKT - Độ mở
TM - Đô thị
hóa - HDI - Quy mô
và hiệu quả sử dụng VĐT
- Công nghệ sản
xuất - Thu nhập
người lao động - Môi trường
Hình 2.1: Tác động cạnh tranh của FDI tới doanh nghiệp trong nước
Nguồn: Aitken và Harrison (1999).
Hình 2.1, thể hiện phản ứng của DN trong nước khi xuất hiện “DN FDI cùng ngành trong ngắn hạn. Sự lấn át thị trường của DN FDI làm thu hẹp thị phần của DN trong nước và đẩy chi phí cố định lên cao. Trước tác động này, DN trong nước có xu hướng điều chỉnh giảm chi phí trung bình từ AC1 xuống AC2. Nhưng nếu áp lực cạnh tranh ban đầu từ DN FDI mạnh, DN trong nước buộc phải giảm sản lượng từ Q1 xuống Q2 và tác động cuối cùng là làm tăng giá thành trên 1 đơn vị sản phẩm chuyển dịch từ vị trí 1 lên 2. Kết quả là các DN trong nước hoặc phải rời khỏi thị trường hoặc tồn tại nếu vượt qua được giai đoạn điều chỉnh cơ cấu để thích nghi với môi trường cạnh tranh”.
Tác động đến thu hút và đào tạo LĐ, khi DN FDI tuyển dụng LĐ nước sở tại vào làm việc, sẽ truyền bá kiến thức quản lý và kỹ năng nghề nghiệp cho LĐ của nước nhận FDI. Khi đội ngũ LĐ này rời khỏi DN FDI sang làm việc trong DN trong nước hoặc tự thành lập DN. Tác động này chỉ phát huy tích cực khi DN trong nước tiếp nhận LĐ chuyển sang có điều kiện hoặc tạo điều kiện cho họ sử dụng những kiến thức, kỹ năng tích lũy được vào công việc SXKD tiếp theo. Quy mô và cường độ di chuyển LĐ này phụ thuộc vào nhiều yếu tố như sự phát triển thị trường LĐ, cầu về LĐ có trình độ kỹ năng cũng như các điều kiện gia nhập thị trường khi khởi sự DN. Tác động đến XK cũng là một kênh tạo nên tác động từ FDI vào các DN nội địa, hoạt động XK luôn gắn liền với hoạt động thiết lập các mạng lưới phân phối, hay thị hiếu của thị trường nước ngoài. DN FDI với kinh nghiệm hoạt động và tầm ảnh hưởng có lợi thế tăng sản lượng XK hơn các DN nội địa. Hơn nữa, thông qua hợp tác với DN FDI các DN nội địa cũng có thể giảm chi phí đầu vào và tăng khả năng cạnh tranh của các mặt hàng XK. Theo Kojima Kiyoshi (1973), “FDI sẽ được thực hiện từ ngành CN tương đối khó khăn ở nước đầu tư đến ngành CN có tương đối thuận lợi ở quốc gia sở tại, do vậy FDI sẽ thúc đẩy việc chuyển dịch cơ cấu CN của cả hai bên, từ đó thúc đẩy TM giữa hai nước”.
AC1
AC2 Sản lượng Q2 Q1
Giá thành 1 đơn vị SP
2 1
2.2.2.2. Nội dung tác động của FDI đến phát triển kinh tế xã hội địa phương
a) Tác động đến tăng trưởng kinh tế
Tác động tích cực. FDI gây áp lực buộc nước nhận đầu tư, hoặc địa phương nhận đầu tư phải nâng cao NLCT, như cải thiện môi trường đầu tư, cải thiện CSHT, thông qua đó thúc đẩy sự tăng trưởng và PTKT. Đồng thời FDI kích thích tăng đầu tư, nâng cao hiệu quả KD các DN trong nước, trước hết là những DN cung cấp NVL cho DN FDI hoặc sử dụng sản phẩm từ các DN FDI. Hơn nữa, FDI sẽ giúp DN trong nước tiếp cận được với thị trường thế giới qua hình thức liên doanh và mạng SX, cung ứng trong khu vực và toàn cầu. Đây là con đường ngắn nhất và có hiệu quả giúp các DN nước tiếp nhận đầu tư đến với thị trường nước ngoài và thực hiện KD quốc tế. Mặt khác đối với các DN trong nước, kỹ năng quản lý, điều hành, quản trị DN… là tài sản vô hình hết sức quan trọng mà các công ty quốc tế chuyển giao cho các DN trong nước. Thông qua FDI, các nước tiếp nhận đầu tư có điều kiện thuận lợi trong việc tiếp nhận các kỹ năng, phương pháp quản lý, cách thức điều hành tiên tiến của các công ty xuyên và đa quốc gia qua đó nâng cao hiệu quả SXKD thúc đẩy sự TTKT. Phân tích sự tác động tích cực của FDI vào TTKT ở nước nhận đầu tư, có hai lý thuyết được đề cập đến đó là, lý thuyết tăng trưởng ngoại sinh và lý thuyết tăng trưởng nội sinh.
Lý thuyết tăng trưởng ngoại sinh cho rằng TTKT được tạo ra thông qua các yếu tố ngoại sinh của các chức năng SX như tích lũy vốn và LĐ. Barro và Sala-I-Martin (1995) chứng minh rằng có quan hệ thuận chiều giữa TTKT và tích lũy vốn theo thời gian. Lý thuyết tăng trưởng ngoại sinh cho rằng FDI làm gia tăng vốn ở nước sở tại và thúc đẩy TTKT hướng tới trạng thái ổn định mới bằng cách tích tụ vốn, đồng thời FDI tác động đến TTKT thông qua ĐT trong nước. Lý thuyết tăng trưởng nội sinh xác định TTKT là việc ứng dụng quy trình SX công nghệ mới ở nước sở tại và FDI được giả định là hiệu quả hơn đầu tư trong nước. Do đó, FDI tăng cường TTKT thông qua sự lan tỏa công nghệ, dịch chuyển LĐ, đào tạo kỹ năng quản lý và sắp xếp tổ chức. Kết quả là, ĐTNN có thể làm tăng năng suất nền kinh tế nước chủ nhà và sau đó FDI có thể được coi như là chất xúc tác của đầu tư trong nước và tiến bộ công nghệ. Một số nhà nghiên cứu cho rằng những tác động của FDI tới TTKT dự kiến sẽ có hai phần.
Thứ nhất, FDI ảnh hưởng đến TTKT qua tích lũy vốn bằng cách giới thiệu hàng hóa mới và công nghệ nước ngoài. Thứ hai, FDI thúc đẩy TTKT qua nghiên cứu phát triển ở nước sở tại về chuyển giao kiến thức. Vì vậy, về mặt lý thuyết FDI đóng vai trò quan trọng trong TT KT qua việc tăng tích lũy vốn và lan truyền công nghệ.