5. Ý nghĩa đề tài nghiên cứu
2.8. Hoạt động tài chính kế tốn
2.8.1. Khái quát về tình hình tài chính của cơng ty
Để cĩ được cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của cơng ty trong suốt thời gian qua, cần phân tích đánh giá báo cáo tài chính của cơng ty từ năm 2003 đến 2006. Thơng qua đĩ cĩ được cái nhìn tổng thể họat động tài chính- kế tốn của cơng ty.
- 58 -
Bảng 2.8: Một số chỉ tiêu chủ yếu từ 2003 - 2006
đvt: 1000 đ
Chênh lệch 2004/2003 Chênh lệch 2005/2004 Chênh lệch 2006/2005 CHỈ TIÊU Năm 2003 Năm 2004
(+/-) (%) Năm 2005 (+/-) (%) Năm 2006 (+/-) (%) Doanh thu 34,835,360 52,480,293 17,644,933 50,65 53,411,049 930,756 1,77 77,298,857 23,887,808 44,72
Chi phí 32,927,503 47,279,634 14,352,131 43,59 43,643,381 (3,636,253) (7,69) 62,330,997 18,687,616 42,82
Lợi nhuận trước
thuế 1,920,607 5,211,810 3,291,203 171,36 12,526,471 7,314,661 140,35 15,090,954 2,564,483 20,47
Lợi nhuận sau thuế 1,306,012 4,984,223 3,678,211 281,64 9,783,294 4,799,071 96,29 14,847,069 5,063,775 51,76 Bảng cân đối tài
sản 0 0
Vốn kinh doanh 21,441,669 26,738,973 5,297,304 24,71 36,309,170 9,570,197 35,79 38,525,373 2,216,203 6,10
Vốn cố định 13,630,512 15,801,281 2,170,769 15,93 20,374,102 4,572,821 28,94 24,064,855 3,690,753 18,11
Vốn lưu động 7,811,157 10,937,692 3,126,535 40,03 15,935,068 4,997,376 45,69 14,460,518 (1,474,550) (9,25)
Khoản phải thu 6,741,641 8,287,942 1,546,301 22,94 15,025,775 6,737,833 81,30 12,841,697 (2,184,078) (14,54)
Tổng tài sản 28,183,310 35,026,915 6,843,605 24,28 51,334,945 16,308,030 46,56 51,367,070 32,125 0,06 Nợ ngân hàng 15,583,500 4,000,000 (11,583,500) (74,33) 0 (4,000,000) (100.00) 0 0 Nợ nhà cung cấp 2,036,729 11,949,171 9,912,442 486,68 16,709,399 4,760,228 39,84 6,200,532 (10,508,867) (62,89) Khoản phải trả khác (412,697) (158,432) 254,265 (61,61) (334,266) (175,834) 110,98 1,186,504 1,520,770 (454,96) Tổng nợ 17,207,532 15,790,739 (1,416,793) (8,23) 16,375,133 584,394 3,70 7,387,036 (8,988,097) (54,89) Tài sản thuần 10,975,778 19,236,176 8,260,398 75,26 34,959,812 15,723,636 81,74 43,980,034 9,020,222 25,80
(Nguồn: Phịng Kế tốn- Cơng ty TNHH Long Sinh)
Click to buy NOW!
w w
w .d ocu -tra ck.
com
Click to buy NOW!
w w
w .d ocu -tra ck.
Tình hình tài chính của cơng ty trong những năm qua nhìn chung cĩ nhiều biến động từ năm 2003 đến 2006 đã cĩ nhiều thay đổi đáng kể.
Trong những năm vừa qua, vốn kinh doanh của cơng ty liên tục tăng so với trước, năm 2004 nguồn vốn kinh doanh của cơng ty tăng 24,71% so với năm 2003. năm 2005 tăng 53,79%, năm 2006 tăng 6,1%. Nguyên nhân chủ yếu là cơng ty liên tục gia tăng đáng kể lượng vốn cố định và vốn lưu động vào hoạt động kinh doanh để tăng cường các hoạt động kinh doanh.
Vốn cố định của cơng ty năm 2003 chỉ cĩ 13,630,521 ngàn đồng nhưng đến năm 2004 đã tăng lên 15,801,281 ngàn đồng tăng 15,39%, năm 2005 vốn cố định lại tăng lên 20,374,102 ngàn đồng, tăng 28,94% năm 2006 tăng 24,064,855 ngàn đồng tăng 18,11%.
Vốn lưu động cũng được cơng ty chú ý gia tăng, năm 2003 vốn lưu động của cơng ty chỉ cĩ 7,811,157 ngàn đồng, năm 2004 tăng lên tới 10,937,692 ngàn đồng, năm 2005 nguồn vốn lưu động lại tăng lên 20,374,102 ngàn đồng và năm 2006 lại tăng lên 24,064,855 ngàn đồng.
Qua đĩ cho thấy cơng ty cũng khơng ngừng chú trọng đến việc gia tăng vốn cố định và vốn lưu động để đầu tư vào hoạt động SXKD. Nhờ đĩ mà tình hình hoạt động SXKD của cơng ty liên tục phát triển trong những năm qua.
Đối với tình hình hoạt động SXKD của cơng ty, doanh thu của cơng ty liên tục tăng một cách đáng kể, năm 2003 doanh thu của cơng ty chỉ cĩ 34,835,360 ngàn đồng nhưng đến năm 2004 tăng lên đến 52,480,293 ngàn đồng, tăng đến 50,65%, đến năm 2005 doanh thu tăng lên 53,411,049 ngàn đồng và năm 2006 doanh thu lại tăng đến 77,298,857 ngàn đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do trong những năm này các hoạt động đầu tư vào SXKD của cơng ty bắt đầu đi vào hoạt động cĩ hiệu quả làm cho doanh thu của cơng ty liên tục tăng mạnh. Tuy nhiên chỉ cĩ năm 2005 tốc độ tăng doanh thu của cơng ty cĩ phần chững lại, nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu một số sản phẩm của cơng ty giảm đi nh ư sản phẩm TTYTS, doanh thu một số mặt hàng khác vẫn tăng lên, tuy nhiên khơng theo kịp tốc độ giảm doanh thu của một số mặt hàng khác. Tuy năm 2005 doanh thu của cơng ty khơng cĩ sự tăng trưởng nhiều nhưng trong năm này cơng ty đã thành cơng trong việc quản lý tốt chi
- 60 -
phí nên tổng chi phí năm 2005 lại giảm so với năm 2004 trong khi doanh thu lại tăng lên điều này làm cho lợi nhuận cũng tăng lên.
Nhờ cĩ được lợi thế SXKD tại KCN Suối Dầu nên cơng ty cĩ những ưu đãi mà khơng phải bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng cĩ đĩ là các mặt hàng sản xuất tại KCN Suối Dầu cơng ty sẽ được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 3 năm đầu, và miễn 50% trong 5 năm tiếp theo, nhờ tận dụng được lợi thế này nên cơng ty đã liên tục gia tăng hoạt động kinh doanh tập trung chủ yếu vào các sản phẩm mà cơng ty sản xuất tại KCN để gia tăng thêm lợi nhuận sau thuế.
Nhìn chung trong những năm qua hoạt động SXKD của cơng ty liên tục phát triển, lợi nhuận gia tăng. Tuy nhiên để đánh giá đầy đủ và tồn diện hơn nữa hiệu quả của hoạt động kinh doanh của cơng ty chúng ta cần xem xét một số chỉ tiêu đánh giá hịêu quả tài chính của cơng ty.
Bảng 2.9: Bảng các chỉ số tài chính của cơng ty
STT Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TỐN
1 Hệ số thanh tốn hiện hành Lần 1,64 2,22 3,13 6,95
2 Hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn Lần 0,85 1,22 1,89 3,69
3 Hệ số thanh tốn nhanh Lần 0,036 0,095 0,145 0,106
4 Hệ số thanh tốn lãi vay Lần 6,36 7,44 79,29
CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
STT Chỉ tiêu ĐVị Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
5 Vịng quay các khoản phải thu Vịng 6,98 4,82 5,56
6 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 51,54 74,71 64,79
7 Số vịng luân chuyển hàng tồn kho Vịng 4,79 3,03 3,90
8 Kỳ luân chuyển hàng tồn kho Ngày 75,18 118,64 92,36
9 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,66 1,30 1,51
10 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 36,61 20,41 13,87
11 Hiệu suất sử dụng vốn ngắn hạn 3,11 2,24 2,66
Click to buy NOW!
w w
w .d ocu -tra ck.
com
Click to buy NOW!
w w
w .d ocu -tra ck.
CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ STT Chỉ tiêu Đvị Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
12 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu % 5,51 9,93 23,30 19,49
13 Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí % 5,83 11,02 28,70 24,21
14 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản % 16,49 29,01 29,39
15
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở
hữu % 32,99 46,23 37,84
Theo bảng trên ta thấy để đánh giá hiệu quả hoạt động SXKD của cơng ty ta cĩ 3 nhĩm chỉ tiêu cơ bản:
* Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh tốn
-Hệ số thanh tốn hịên hành (Current ratio)
Chỉ số thanh tốn hiện hành là thước đo khả năng thanh tốn của cơng ty, trong những năm 2003, 2004, 2005, 2006 hệ số thanh tốn hiện hành của cơng ty liên tục tăng. Năm 2003 là 1,64; đến năm 2004 là 2,22 lần, cho thấy năm 2004 Cơng ty TNHH Long Sinh cĩ 2,22 đồng tài sản lưu động cho một đồng nợ đến hạn trả. Và năm 2005, 2006 hệ số này là 3,13 và 6,95, điều đĩ chứng tỏ trong thời gian qua hoạt động kinh doanh của cơng ty diễn ra rất bình thường thậm chí cĩ thể nĩi cơng ty hoạt động kinh doanh rất tốt, tài sản của cơng ty hồn tồn cĩ thể tài trợ tốt cho số nợ của cơng ty.
- Hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn (short-term ratio)
Hệ số nợ ngắn hạn của cơng ty trong suốt năm 2003, 2004, 2005 luơn ở mức 0,85, 1,22 và 1,89 lần và đến năm 2006 thì con số này đến mức 3,69 lần. Nguyên nhân năm 2006 hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty tăng đột biến là do vào năm này cơng ty đã trả hết nợ ngân hàng nên tổng nợ của cơng ty giảm đi đáng kể. Từ những chỉ số trên ta thấy tình hành thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty rất tốt, chứng tỏ hoạt động tài chính của cơng ty bình thường, lượng vốn mà cơng ty nợ khơng đáng kể so với số tài sản ngắn hạn mà cơng ty hiện cĩ. Điều này cĩ một lợi thế rất lớn khi cơng ty tiến hành vay vốn sản xuất kinh doanh khi cần thiết.
- 62 -
Tuy nhiên việc hệ số nợ ngắn hạn của cơng ty lớn hơn nhiều so với 1 cụ thể là năm 2005 chỉ số này là 1,89 và 2006 là 3,69 cho thấy doanh nghiệp đã đầu tư quá mức vào tài sản ngắn hạn so với nhu cầu vốn của doanh nghịêp, điều đĩ cĩ nghĩa là hàng hố tồn kho của cơng ty cịn quá nhiều, mặt khác các khoản phải thu của cơng ty cũng khá lớn. Điều này làm cho vốn của cơng ty bị ứ đọng gây ảnh hưởng đến hoạt động SXKD.
-Hệ số thanh tốn nhanh (Quick ratio)
Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thanh tốn tức thời khi cần thiết của doanh nghiệp đối với các khoản nợ đến hạn trả là khá thấp. Chỉ số này qua các năm 2003, 2004, 2005 và 2006 lần lượt là 0,036 lần, 1,095 lần, 0,145 lần và 0,106; những chỉ số này luơn nhỏ hơn 0,5. Điều này chứng tỏ vào các thời điểm cuối năm cơng ty gặp khá nhiều khĩ khăn trong vấn đề vốn bằng tiền để phục vụ SXKD và thanh tốn các khoản nợ đến hạn.
Tuy nhiên điều này khơng chứng tỏ được doanh nghiệp gặp khĩ khăn khi thanh tốn các khoản nợ đến hạn, đây chỉ cho thấy vào thời điểm cuối năm doanh nghiệp sử dụng quá nhiều vốn vào sản xuất mặc khác hàng tồn kho nhiều, các khoản phải thu cũng khá lớn làm cho doanh nghiệp ít chủ động về tiền mặt. Cho nên trong quá trình hoạt động cơng ty cần chú ý hơn đến vấn đề hàng tồn kho và thu hồi cơng nợ tránh tình trạng ứ đọng vốn.
- Hệ số thanh tốn lãi vay
Hệ số thanh tốn lãi vay thể hiện mức độ an tồn cĩ thể đối với nhà cung cấp tín dụng. Hệ số thanh tốn lãi vay của Cơng ty TNHH Long Sinh trong nh ững năm qua cho thấy các cơng ty cung cấp tín dụng cho Cơng ty TNHH Long Sinh là rất an tồn vì hệ số thanh tốn lãi vay của cơng ty vào năm 2003 là 6,36; năm 2004 là 7,44 và năm 2005 là 79,29 riêng đối với năm 2006 khơng cĩ hệ số thanh tốn lãi vay vì cơng ty đã trả hết các khoản nợ ngân hàng.
Hệ số thanh tốn lãi vay của cơng ty là rất cao chứng tỏ cơng ty sử dụng vốn vay khá hiệu quả, tuy nhiên cơng ty cịn khá dè dặt trong việc tiến hành vay vốn để đầu tư vào hoạt động SXKD vì thế nguồn vốn kinh doanh chủ yếu của cơng ty là nguồn vốn tự cĩ.
* Các chỉ tiêu đánh giá tình hình hoạt động:
Click to buy NOW!
w w
w .d ocu -tra ck.
com
Click to buy NOW!
w w
w .d ocu -tra ck.
Các tỷ số hoạt động đo lường hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, Những chỉ số này rất quan trọng, đánh giá tốt những chỉ số này giúp doanh nghiệp cĩ thể rà sốt lại những tài sản của cơng ty hiện đang hoạt động như thế nào để biết cách sử dụng chúng cĩ hịêu quả hơn hoặc loại bỏ chúng đi. Các chỉ tiêu đĩ gồm:
- Vịng quay các khoản phải thu
Chỉ số vịng quay các khoản phải thu cho biết mức độ hợp lý của các khoản phải thu và tình hình thu hồi cơng nợ của cơng ty. Tại Cơng ty TNHH Long Sinh chỉ số này là 6,98 vào năm 2004, 4,82 năm 2005 và năm 2006 là 5,56. Nhìn chung những chỉ số này cịn khá thấp, tức là số vịng quay các khoản phải thu của cơng ty là thấp. Điều này cũng cĩ nghĩa là kỳ thu tiền bình quân của cơng ty cao. Trong năm 2004 kỳ thu tiền bình quân của cơng ty là 51,54 ngày/ vịng. Năm 2005 con số này lại tăng lên 74,71 ngày, đến năm 2006 con số này cĩ giảm đi nhưng khơng nhiều cịn 64,79 ngày. Điều này chứng tỏ lượng tiền của cơng ty bị chiếm dụng lớn, chính sách thu hồi cơng nợ của cơng ty chưa thật hiệu quả để cĩ thể đẩy nhanh vịng quay của vốn tồn đọng trong nợ.
Trong thời gian gần đây Ban Tổng giám đốc đã ý thức được việc các chính sách thu hồi cơng nợ của cơng ty chưa hiệu quả nên cơng ty đã đề ra nhiều chính sách mới để thu hồi cơng nợ, mặt khác cơng ty cũng đã hạn chế việc mở thêm cơng nợ cho khách hàng. Điều này cĩ thể sẽ làm cho cơng ty gặp khĩ khăn trong tình hình tiêu thụ, tuy nhiên vấn đề này khơng ảnh hưởng lâu dài mà cái chính yếu là cơng ty dã thực hiện tốt hơn hoạt động thu hồi cơng nợ nhờ các chính sách khuyến khích trả tiền sớm bằng các hình thức chiết khấu thanh tốn và một số chính sách hỗ trợ khác.
-Số vịng luân chuyển hàng tồn kho
Theo bảng trên ta thấy số vịng luân chuyển hàng tồn kho của Cơng ty TNHH Long Sinh là thấp. Năm 2004, số vịng luân chuyển hàng tồn kho của cơng ty là 4,788 vịng, nghĩa là hàng tồn kho của cơng ty một năm chỉ quay được 4,79 vịng. Tương tự như vậy trong những năm 2005 và 2006 số vịng quay hàng tồn kho của cơng ty cũng rất thấp chỉ cĩ 3,03 trong năm 2005 và 3,90 trong năm 2006. Điều này chứng tỏ hàng tồn kho của cơng ty quá nhiều, trong một năm cơng ty chỉ quay vịng được từ 3 đến 4 vịng. Như vậy lượng hàng tồn kho của cơng ty sẽ làm cho
- 64 -
nguồn vốn của cơng ty bị ứ đọng khĩ luân chuyển. Điều này là một dấu hiệu khơng tốt mà cơng ty cần phải quan tâm cải thiện, vì lượng hàng tồn kho quá lớn khơng chỉ ảnh hưởng đến lượng vốn bị ứ đọng mà cơng ty cịn phải chịu rất nhiều chi phí để lưu kho, bảo quản hàng hố, hơn nữa hàng tồn kho quá lâu cĩ thể ảnh hưởng tới chất lượng sản phẩm.
-Kỳ luân chuyển hàng tồn kho
Kỳ luân chuyển hàng tồn kho là số ngày cần thiết để hàng tồn kho của cơng ty quay được một vịng. Ngược lại với chỉ tiêu số vịng quay hàng tồn kho, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ thời gian để lượng hàng tồn kho quay được một vịng càng lớn. Đối với Cơng ty TNHH Long Sinh chỉ số này cũng là khơng nhỏ. Năm 2003 để hàng tồn kho của cơng ty quay được một vịng thì phải mất tới 75,18 ngày, đến năm 2005 cơng ty phải mất tới 118,64 ngày hàng tồn kho mới quay được một vịng, đến năm 2006 thì số ngày đã giảm bớt tuy nhiên vẫn cịn cao đến 92,36 ngày.
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ kinh doanh, bình quân một đồng tài sản đưa vào kinh doanh tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Tính đến nay thì hiệu quả sử dụng tài sản của cơng ty nhìn chung là tốt vì cứ 1đ vốn đưa vào sản xuất kinh doanh cơng ty thu được 1,66 đồng vào năm 2004, 1,30 đồng vào năm 2005, và 1,51 đồng vào năm 2006. Điều này chứng tỏ doanh thu của cơng ty hàng năm lớn và cơng ty sử dụng khá tốt tài sản của mình khi đưa vào hoạt động kinh doanh.
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Đối với Cơng ty TNHH Long Sinh thì việc sử dụng tài sản cố định của cơng ty nhìn chung là rất lớn. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của cơng ty cao chứng tỏ 1 đ tài sản cố định đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thu được doanh thu cao. Năm 2003 cứ 1 đồng tài sản cố định đưa vào kinh doanh cơng ty thu được 36,61 đồng doanh thu, tương tự như thế năm 2005 cơng ty thu được 20,41 đồng và năm 2006 là 13,87 đồng. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của cơng ty càng về sau càng giảm khơng cĩ nghĩa là cơng ty hoạt động khơng hiệu quả mà là do trong những