II. Các khoản có thể thanh tốn trong thời gian tớ
2/ Khai thác – sử dụng hợp lý các nguồn vố n:
Vốn kinh doanh của Công ty đợc bù đắp từ nhiều nguồn vốn khác nhau. Vốn tự có của Cơng ty càng cao thì Cơng ty sẽ hạn chế đợc số vốn vay nh vậy tiết kiệm đợc một khoản tiền lãi vay, chi phí vốn vay, tăng lợi nhuận cho Cơng ty. Nếu nguồn vốn tự có ch- a đáp ứng đợc nhu cầu vốn kinh doanh thì có thể huy động nguồn vốn bên ngồi dựa trên cơ sở tính tốn u nhợc điểm của từng loại vốn, tính tốn hiệu quả kinh doanh, xem xét kết quả thu có bù đắp đợc chi phí lãi vay khơng? Vay vốn ngân hàng thơng mại là hình thức huy động vốn mà các Cơng ty thờng sử dụng, tuy nhiên các Công ty cần phải cân nhắc trớc khi sử dụng. Rủi ro liên quan đến các khoản đầu t bằng nguồn tín dụng ngắn hạn thờng cao hơn so với nguồn đầu t dài hạn bởi tỷ lệ lãi suất ngắn hạn thay đổi nhiều hơn so với tỷ lệ lãi suất dài hạn. Nếu sử dụng nguồn ngắn hạn để tài trợ cho đầu t cho dài hạn sẽ tạo thêm một số rủi ro vì khả năng cung cấp tài chính cho đầu t của Cơng ty dựa trên khả năng thu hút các khoản nợ ngắn hạn đợc gia hạn thờng xuyên. Tại thời điểm gặp khó khăn tạm thời Công ty phải chấp nhận đối mặt với sự gia tăng tốc độ các chi phí tín dụng ngắn hạn nh vậy Cơng ty sẽ không trả đợc nợ. Việc sử dụng khoản vay dài hạn có thể làm giảm rủi ro kinh doanh, an toàn hơn, nhng chi phí vay dài hạn thờng cao hơn.
Ngồi ra cơng ty nên tận dụng các nguồn tài trợ ngắn hạn khơng phải trả chi phí: Nợ l- ơng cơng nhân, nợ thuế nộp ngân sách, tiền đặt cọc khách hàng.
- Do lơng và thuế phải nộp phải trả theo định kỳ Cơng ty có thể tận dụng các khoản này khi cha đến kỳ thanh tốn để có khoản vốn vay ngắn tạm thời. Tuy vậy đây là biện pháp chỉ sử dụng khi cần thíêt vì có thể làm giảm năng suất lao động, ảnh hởng uy tín của Cơng ty khi chậm nộp thuế quá lâu.
- Tiền đặt cọc là khoản tài trợ diễn biến tăng giảm tuỳ theo mặt hàng kinh doanh, tính chất khan hiếm của mặt hàng. Mặt hàng càng khan hiếm và nhu cầu khách hàng
càng cao thì khoản này càng lớn. Tuy nhiên phạm vi sử dụng có giới hạn Cơng ty không nên lạm dụng nguồn tài trợ này.
- Thơng phiếu là “giấy nhận trả” của Công ty và đợc bán cho các Công ty khác, Công ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm xã hội. Ngời sở hữu thơng phiếu có quyền địi hỏi Cơng ty phát hành trả số tiền ghi trên thơng phiếu theo kỳ hạn. Thời gian đáo hạnm của thơng phiếu từ 2 đến 6 tháng, lãi suất thờng thấp hơn lãi suất cho vay tại ngân hàng th- ơng mại. Hình thức tài trợ ngắn hạn này rất quan trọng đối với một số ngành kinh doanh đợc sử dụng để huy động vốn có u điểm cho phép phân phối rộng rãi thu hút vốn với chi phí thấp nhất. Ngời vay tránh đợc khó khăn và sự ràng buộc trong việc tìm nguồn tài trợ tại các ngân hàng, tổ chc kinh tế với chi phí sử dụng vốn thấp hơn.. Tuy nhiên nó có hạn chế vì quy mô của nguồn vốn tuỳ thuộc vào mức độ d thừa vốn tạm thời của Công ty cung cấp vốn.
3.2.4. Các giải pháp khác
Dựa vào thực trạng tình hình thanh tốn cơng nợ của Cơng ty cổ phần giầy Hà Nội, em xin mạnh dạn đa một số ý kiến đề xuất sau:
Để có đợc các khoản vốn đầu t dài hạn, Cơng ty có thể vay từ cán bộ công nhân viên trong Công ty trong thời gian dài với tiền lãi chỉ bằng lãi vay của ngân hàng để từ đó đầu t mua sắm thêm máy móc, thiết bị hiện đại làm tăng năng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, nâng cao hiệu quả kinh doanh. Cơng ty cũng có thể vay ngân hàng theo hình thức tại trợ theo hợp đồng hoặc thế chấp bằng các khoản phải thu
- Công ty cần áp dụng các chính sách hỗ trợ nh chiết khấu cho những lơ hàng lớn và giảm gía, khuyến mại cho những khách hàng thanh toán ngay.
- Với mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận , tối thiểu hố chi phí Cơng ty nên cải cách lại bộ máy quản lý để giảm đợc chi phí quản lý, chi phí kinh doanh mà vẫn đạt hiệu quả cao. Để mở rộng kinh doanh , đầu t trang thiết bị Công ty nên áp dụng phơng thức tài trợ dài hạn nh th tài chính sẽ giúp Cơng ty phần nào tháo gỡ đợc khó khăn về vốn đầu t. Đối với lĩnh vực chuyên mơn thì Cơng ty nên áp dụng thế mạnh riêng của mình đó là kinh doanh các mặt hàng mà các Cơng ty khác cha có hay cha tung ra thị trờng. Cơng việc này đòi hỏi sự nhanh nắm bắt thị trờng của đội ngũ cán bộ của Công ty.
- Bên cạnh khoản phải thu Cơng ty cần thanh tốn khoản nợ đến hạn phải trả giúp Cơng ty đảm bảo chữ tín với bạn hàng, các mối quan hệ thanh toán sau này.
- Để mở rộng thị trờng Cơng ty nên đa dạng hóa các hình thức tiêu thụ hàng hố nh bán buôn, bán lẻ, bán đại lý,..mở rộng thị trờng sẽ thúc đẩy doanh số bán ra. Chủ động tìm kiếm đơn đặt hàng, thiết lập quan hệ vững chắc với bạn hàng, tranh thủ sự giúp đỡ của Nhà nớc. Để mở rộng thị trờng tiêu thụ hàng hố thì đội ngũ nhân viên tiếp thị cần có trình độ kiến thức về ngành Da-Giầy. Thờng xuyên khoả sát nhu cầu thị hiếu của ng- ời tiêu dùng để đáp ứng nhu cầu của thị trờng, tránh tình trạng hàng hố bị ứ đọng, tồn kho.
- Để tránh khoản nợ khó địi Cơng ty nên chú trọng đến khả năng thanh toán của khách hàng. Tuỳ vào từng loại khách hàng để áp dụng mức tín dụng và thời hạn tín dụng, nếu khách hàng nào có uy tín trong thanh tốn và có khả năng thanh tốn cao thì Cty có thể áp dụng mức tín dụng, thời hạn tín dụng cao đối với khách hàng. Ngợc lại, nếu khả năng thanh tốn thấp thì Cơng ty sẽ áp dụng mức tín dụng và thời hạn tín dụng thấp, thậm trí khơng nên bán chịu và có hình thức thu tiền ngay đối với khách hàng đó. - Đẩy mạnh ứng dụng khoa học công nghệ thông tin và xúc tiến việc tham gia vào các thị trờng mới. Do sự phát triển công nghệ thông tin Công ty không thể đứng ngồi cuộc. Cơng ty cần có sự quan tâm đúng mức về việc ứng dụng công nghệ thông tin cho cơng tác quảng bá, giới thiệu về Cơng ty mình để cho các bạn hàng nớc ngồi tìm hiểu về Cơng ty. Do đó trong thời gian tới Cơng ty cần nhanh chóng tiếp cận với tiến bộ mới này để tăng cờng khả năng cạnh tranh, tiếp tục mở rộng thị trờng tăng doanh thu và tăng lợi nhuận, bắt nhịp với bớc tiến của khoa học công nghệ.
- Đầu t các loại chứng khốn có khả năng chuyển đổi cao. Hiện nay Cơng ty dự trữ tiền mặt dới dạng tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng. Mặc dù khả năng thanh tốn, vốn lu động thấp do thiếu tiền nên Cơng ty cần phải cân đối thu chi để tạo khoản tiền có thể đầu t vào chứng khốn có tính thanh khoản cao. Đầu t vào những loại chứng khoán này không những không ảnh hởng đến việc chi trả tiền mặt mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, tạo ra một khoản thu nhập tài chính đóng góp vàp nguồn vốn kinh doanh. Cơng ty có thể chuyển đổi nhanh chóng chứng khốn này thành tiền với chi phí thấp khi cần thiết. Tuy nhiên Công ty cần hạn chế tới mức thấp nhất việc bán đột xuất các loại chứng khốn thơng qua việc thiết lập một danh mục chứng khốn có nhiều mức
đáo hạn khác nhau phù hợp với tình hình tài chính của Cơng ty. Một số loại chứng khốn có tính thanh khoản cao mà Cơng ty có thể tham khảo nh: Trái phiếu kho bạc Nhà nớc, thơng phiếu, hối phiếu có thể chấp nhận đợc của ngân hàng, các loại chứng khoán mua theo thoả thuận,...
Cơng tác thanh tốn và các giải pháp quản lý cơng nợ trong tình hình kinh doanh là một phạn trù rộng. Do vậy để nâng cao hiệu quả trong thanh toán cần phải thực hiện đồng thời nhiều biện pháp. Trên đây chỉ là một số đề xuất của riêng em, hi vọng những ý kiến này sẽ đợc áp dụng một phần nào đó trong cơng tác thanh tốn và quản lý công nợ của Công ty.
Kết luận
Tổ chức cơng tác quản lý thanh tốn cơng nợ hiệu quả là một yêu cầu cần thiết, khách quan của cơng tác tài chính doanh nghiệp. Đây là yếu tố quan trọng nhằm đảm bảo tình hình tài chính của doanh nghiệp lành mạnh tạo cơ sở vững chắc cho việc phát triển và mở rộng quy mô cũng nh hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Nhận thức đợc vấn đề này Công ty cổ phần giầy Hà Nội trong thời gian qua luôn chú trọng nâng cao hiệu quả công tác giải quyết công nợ và đã đạt đợc một số thành cơng đóng góp vào thành tích quản lý tài chính nói chung từ đó thúc đẩy hoạt động kinh doanh ngày càng phát triển.
Trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần giầy Hà Nội, em tiếp thu và học hỏi đợc nhiều điều bổ ích cho cơng việc học tập, tìm hiểu, nghiên cứu vận dụng lý thuyết với thực tế để nâng cao hiểu biết của mình đồng thời hồn thiện luận văn tốt nghiệp. Với trình độ và hiểu biết còn hạn chế nên luận văn của em cịn nhiều thiếu sót. Em mong đợc sự góp ý của các cơ, các chú trong Cơng ty cổ phần giầy Hà Nội và các thầy, cô giáo để luận văn của em hoàn thiện hơn. Em xin đợc bày tỏ lịng biết ơn tới các cơ, các chú cán bộ lãnh đạo của Công ty đã giúp em hoàn thành bài viết này. Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn cô giáo Nguyễn Thị Phơng Liên, ngời đã trực tiếp hớng dẫn, giúp đỡ em hoàn thành luận văn này.
Sinh Viên Bùi Thị Hải Ngọc
Tài liệu tham khảo
1. Tài chính doanh nghiệp thơng mại-Đại học Tài chính 2. Tài chính doanh nghiệp thơng mại-Đại học Thơng mại 3. Tài chính doanh nghiệp-Đại học Kinh tế quốc dân
4. Quản trị tài chính doanh nghiệp-Đại học Kinh tế quốc dân
5. Chế độ mới về quản lý tài chính và cổ phần hố doanh nghiệp Nhà nớc-Nhà xuất bản thống kê
6. Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh-Đại học Thơng Mại 7. Tạp chí tài chính 2003-2004
8. Phân tích báo cáo tài chính và hoạt động kinh doanh 9. Một số luận văn khác