Biến Hệ số tuyến tính Xác suất Hệ số tuyến tính Xác suất Hệ số tuyến tính Xác suất C 0.020** 0.0111 0.098*** 0.0000 0.099*** 0.0001 NGÂN HÀNG HSTTT 0.031*** 0.0000 0.030*** 0.0000 0.030*** 0.0000 RRTD -0.009 0.3444 -0.010 0.2744 -0.010 0.2753 NSLĐ 0.00004*** 0.0000 0.00004*** 0.0000 0.00004*** 0.0000 CPHĐ 0.033 0.6054 0.126** 0.0503 0.127* 0.0512 QM -0.001*** 0.0053 -0.001 0.1254 -0.0007 0.1271 KINH TẾ VĨ MÔ LP 0.001 0.8572 0.0011 0.8615 GDP -0.006*** 0.0000 -0.006*** 0.0006 TỒN CẦU HĨA ĐMKT 0.00005 0.9757
Ghi chú: *, **, *** tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5% và 1%
Dựa vào kết quả mơ hình hồi quy POOL, khi thực hiện chạy hồi quy biến phụ thuộc là ROA với các yếu tố nội tại của Ngân hàng thì có 03 biến có ngh a với mức ý ngh a thống kê 1%. Trong đó, Hệ số tự tài trợ (HSTTT) có mối tương quan thuận với Hiệu quả hoạt động của Ngân hàng (ROA), kết quả này phù hợp với giả thuyết H1. Năng suất lao động (NSLĐ) có quan hệ cùng chiều với Hiệu quả hoạt động của Ngân hàng (ROA) kết luận này cũng phù hợp với giả thuyết H3. Bên cạnh
động Ngân hàng (ROA) và trái với giả thuyết H5 đưa ra là mối quan hệ giữa quy mô Ngân hàng và Hiệu quả hoạt động được kỳ vọng là khơng có mối quan hệ tuyến tính.
Sau khi thực hiện hồi quy với yếu tố nội tại của Ngân hàng thì có hai biến Rủi ro tín dụng (RRTD) và Chi phí hoạt động (CPHĐ khơng có ngh a thống kê. Thực hiện chạy lại mơ hình POOL kết hợp yếu tố nội tại của Ngân hàng với yếu tố ngoại tác. Trước hết kết hợp yếu tố nội tại của Ngân hàng với yếu tố kinh tế v mô bao gồm Tỷ lệ lạm phát (LP) và Tổng sản phẩm quốc nội (GDP)). Kết quả như sau: có 04 biến có ngh a thống kê với các mức ngh a 1%, 5%. Cụ thể như sau:
Hệ số tự tài trợ (HSTTT có mối tương quan thuận với Hiệu quả hoạt động của Ngân hàng (ROA với mức ngh a thống kế 1%. Tỷ số này phản ánh cơ cấu vốn của mỗi Ngân hàng. Vốn chủ sở hữu của Ngân hàng là tấm đệm để chống lại rủi ro phá sản, bảo vệ quyền lợi của khách hàng tiền g i và góp phần tạo nên thương hiệu và niềm tin cho khách hàng, đối tác. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản cao đồng ngh a với tỷ lệ nợ/tổng tài sản thấp, Ngân hàng sẽ giảm được đáng kể chi phí s dụng vốn như chi phí lãi vay, chi phí liên quan đến huy động vốn, chi phí giảm trực tiếp làm tăng lợi nhuận.
Năng suất lao động (NSLĐ có mối quan hệ đồng biến với Hiệu quả hoạt động Ngân hàng với mức ngh a thống kê 1%, điều này thể hiện rằng khi năng suất lao động trong các Ngân hàng càng cao sẽ góp phần khiến lợi nhuận tăng lên và kết quả này phù hợp với giả thuyết H3 đã đưa ra.
Với mức ngh a thống kê 5% thì các biến Chi phí hoạt động(CPHĐ có mối quan hệ đồng biến với Hiệu quả hoạt động Ngân hàng. Với kết quả trên, Chi phí hoạt động có mối quan hệ đồng biến với Hiệu quả hoạt động Ngân hàng, trái với giả thuyết ban đầu (H4 , có thể l giải như sau: chi phí hoạt động đã được s dụng rất hiệu quả, tăng chi phí cho việc quản l hoạt động bằng việc đầu tư và s dụng hợp l đã góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động Ngân hàng.
Biến GDP có mối tương quan nghịch với lợi nhuận ở mức ngh a 1%, như vậy kết quả hồi quy đã mâu thuẫn với giả thiết H7. Điều này có thể giải thích như
sau: mặc dù GDP tăng trưởng, song nền kinh tế Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu từ năm 2008-2013 vẫn chứa những bất ổn nên việc tăng trưởng là không bền vững và ảnh hưởng đến các tổ chức kinh tế trong đó có ngành Ngân hàng. Do vậy GDP có tăng nhưng Hiệu quả hoạt động Ngân hàng vẫn suy giảm.
Có ba biến gồm Rủi ro tín dụng (RRTD , Quy mơ Ngân hàng (QM và Tỷ lệ lạm phát (LP khơng có ngh a thống kê.
Cuối cùng thực hiện kết hợp hồi quy POOL các yếu tố nội tại Ngân hàng, yếu tố kinh tế v mô và thêm sự tác động của yếu tố Mức độ tồn cầu hóa, thì cho kết quả như sau:
Hệ số tự tài trợ (HSTTT có mối tương quan thuận với Hiệu quả hoạt động của Ngân hàng (ROA) ở mức ngh a thống kê 1%;
Năng suất lao động (NSLĐ có mối quan hệ đồng biến với Hiệu quả hoạt động Ngân hàng với mức ngh a thống kê 1%;
Chi phí hoạt động (CPHĐ có mối quan hệ đồng biến với Hiệu quả hoạt động Ngân hàng với mức ngh a thống kê 10%;
Tổng sản phẩm quốc nội (GDP có mối quan hệ nghịch biến với Hiệu quả hoạt động Ngân hàng (ROA) với mức ngh a thống kê 1%.
Có bốn biến gồm Rủi ro tín dụng (RRTD , Quy mô Ngân hàng (QM , Tỷ lệ lạm phát (LP và Độ mở nền kinh tế khơng có ngh a thống kê.