CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
4.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của CTCP Tập đoàn DABACO
4.2.1. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH
4.2.1.1. Xây dựng mơ hình quản lý tiền mặt chặt chẽ
Tiền mặt là loại tài sản khi nắm giữ khơng những khơng sinh lời mà cịn mất chi phí cơ hội cho việc đầu tƣ vào hoạt động khác. Do vậy, trong quản lý tiền mặt
thì việc tối thiểu hóa lƣợng tiền mặt phải giữ, đồng thời đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp là mục tiêu quan trọng nhất.
Đối với tiền mặt tại quỹ: Tại Tổng Công ty cũng nhƣ các đơn vị thành viên
cần thu tiền quy định mức dự trữ tối đa theo ngày phù hợp.
Đối với tiền gửi ngân hàng:
Sử dụng các tiện ích ngân hàng, chuyển tiền tự động về tài khoản Cơng ty khi có phát sinh tăng tài khoản tiền gửi của các đơn vị thành viên.
Căn cứ vào nhu cầu thực tế trong việc sử dụng tiền mặt, công ty cân nhắc lƣợng dự trữ tiền mặt đảm bảo cho hoạt động SXKD diễn ra thƣờng xuyên, liên tục. Số tiền chƣa dùng tới trong kỳ có thể chuyển sang tiền gửi có kỳ hạn để hƣởng lãi suất cao hơn hoặc ủy quyền cho ngân hàng thực hiện đầu tƣ chứng khoán ngắn hạn.
Để xác định lƣợng tồn quỹ tối ƣu, Công ty có thể áp dụng một trong những mơ hình quản trị tiền mặt sau:
Mơ hình EOQ (Economic Odering Quantity)
Lƣợng tiền mặt dự trữ tối ƣu đƣợc xác định dựa trên mơ hình xác định lƣợng tồn kho tối ƣu vì tiền mặt cũng là một hàng hóa.
M* =
Trong đó: M* : Lƣợng dự trữ tiền mặt tối ƣu
Mn : Tổng mức tiền mặt giải ngân hàng năm
Cb : Chi phí cho một lần bán chứng khốn thanh khoản i : Lãi suất
Mơ hình EOQ cho thấy lƣợng dự trữ tiền mặt phụ thuộc vào ba yếu tố: Tổng mức tiền mặt thanh tốn hàng năm, chi phí cho mỗi lần bán chứng khoán thanh khoản và lãi suất. Nhƣ vậy, nếu lãi suất cao thì cơng ty nên giữ ít tiền mặt hơn và ngƣợc lại, nếu chi phí cho việc bán chứng khốn càng cao thì cơng ty nên giữ nhiều tiền mặt hơn.
Mơ hình quản lý tiền mặt của Miller Orr
Mơ hình khơng xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ƣu mà xác định khoảng cách giữa giới hạn trên và giới hạn dƣới của dự trữ tiền mặt. Nếu lƣợng tiền mặt nhỏ hơn giới hạn dƣới thì Cơng ty phải bán chứng khốn để có lƣợng tiền mặt ở mức dự kiến. Ngƣợc lại, tại giới hạn trên công ty sử dụng số tiền vƣợt quá mức giới hạn mua chứng khoán để đƣa lƣợng tiền mặt về mức dự kiến.
d = 3
Khoảng cách của giới hạn trên và giới hạn dƣới của lƣợng Trong đó: d : tiền mặt dự trữ
Cb : Chi phí mỗi lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb : Phƣơng sai của thu chi ngân quỹ
i : Lãi suất
Đây là mơ hình mà thực tế đƣợc rất nhiều doanh nghiệp áp dụng. Khi áp dụng mơ hình này, mức tiền mặt giới hạn dƣới thƣờng đƣợc lấy là mức tiền mặt tối thiểu. Phƣơng sai của thu chi ngân quỹ đƣợc xác định bằng cách dựa vào số liệu thực tế của một quỹ trƣớc đó để tính tốn.
4.2.1.2. Có chính sách quản lý các khoản phải thu hợp lý
Đối với tín dụng thƣơng mại: Tín dụng của khách hàng tác động đến doanh thu bán hàng, do cơng ty có thực hiện chính sách trả chậm nên sẽ có nhiều ngƣời mua hàng hóa của doanh nghiệp hơn, từ đó sẽ làm doanh thu tăng lên. Nhƣng cần so sánh giữa thu nhập tăng thêm và chi phí cơ hội từ nguồn vốn trả chậm của khách hàng. Nếu khả năng tín dụng của khách hàng phù hợp với những tiêu chuẩn tối thiểu của cơng ty đề ra thì tín dụng thƣơng mại sẽ đƣợc chấp nhận. Các tài liệu sử dụng để phân tích khách hàng là các báo cáo tài chính, phỏng vấn trực tiếp, xuống tận nơi để kiểm tra, tìm hiểu qua các đối tác khác…
Do DABACO đang có một khoản phải thu khách hàng lớn nên cần cân nhắc khi cho đối tác chậm thanh tốn, cơng ty cần xem xét cẩn thận về uy tín, năng lực trả nợ,
khách hàng khơng đủ điều kiện cấp tín dụng, cần từ chối để tránh dẫn đến tình trạng chi phí địi nợ q cao, làm giảm lợi nhuận.
Để phân tích các điều kiện tín dụng của khách hàng, đồi hỏi cán bộ chuyên trách, phân tích những điều kiện cụ thể trƣớc và trong khi tham gia vào một dự án trên cơ sở phƣơng pháp NPV có tính đến cả các chi phí địi nợ và chi phí cơ hội của nguồn vốn. Điều này sẽ giúp cơng ty thốt khỏi tình trạng các khoản phải thu bị trì hỗn kéo dài tăng dần lên gây thiệt hại cho doanh nghiệp.
Khoản phải thu của doanh nghiệp phát sinh nhiều hay ít phụ thuộc vào các yếu tố nhƣ tình hình nền kinh tế, giá cả sản phẩm, chất lƣợng sản phẩm, và chính sách bán chịu của doanh nghiệp.
4.2.1.3. Quản lý chặt chẽ hàng tồn kho
Dự trữ hàng tồn kho là yêu cầu hết sức cần thiết để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của công ty đƣợc diễn ra ổn định và liên tục. Tuy nhiên, dự trữ hàng tồn kho dẫn đến nhiều chi phí phát sinh nhƣ: Chi phí bốc xếp, bảo hiểm, chi phí do giảm giá trị hàng hóa trong q trình dự trữ, hao hụt, mất mất, chi phí bảo quản, chi phí trả lãi tiền vay…
Tuy khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất trong kết cấu tài sản, nhƣng hiện nay cơng ty vẫn chƣa áp dụng một mơ hình hay phƣơng pháp quản lý việc dự trữ nguyên vật liệu cụ thể nào mà chỉ hoạt động theo kinh nghiệm để dự báo lƣợng dự trữ trong kho. Do đó, việc quản lý hàng tồn kho vẫn chƣa khoa học và bài bản. Vì vậy, Cơng ty cần nghiên cứu và lựa chọn phƣơng pháp quản lý hàng tồn kho một cách thích hợp tới từng công ty con và đơn vị thành viên, phù hợp với yêu cầu sản xuất và tiêu hao nguyên vật liệu để dễ dàng cho công tác quản lý, điều hành. Để quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, Cơng ty cần thực hiện nghiêm ngặt quy trình sản xuất, giám sát chặt chẽ tất cả các công đoạn từ nhập nguyên liệu đầu vào đến sản phẩm đầu ra, tiết kiệm triệt để các chi phí, nâng cao ý thức tự giác tuân thủ quy định, quy trình cho từng CBCNV trong từng vị trí cơng việc. Bên cạnh đó, cơng ty cần triển khai làm tốt công tác thu mua, cung ứng nguyên vật liệu sản xuất TĂCN; lựa chọn nhà cung cấp có uy tín, chất lƣợng tốt đảm bảo cung cấp đủ lƣợng
nguyên liệu cho các nhà máy hoạt động ổn định và lƣợng nguyên liệu dự trữ phù hợp. Ngồi ra, để quản lý hàng tồn kho có hiệu quả, Công ty cần xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu, định mức tồn kho nguyên vật liệu cụ thể.
Xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu
Do là một tập đoàn hoạt động SXKD trên nhiều lĩnh vực khác nhau, Công ty cần xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu cho từng lĩnh vực, từ đó xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu cho tồn cơng ty nhằm kiểm sốt định mức tiêu hao một cách toàn diện, qua đó kiểm sốt chi phí và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của Cơng ty.
Ngồi ra, định mức tiêu hao nguyên vật liệu cần thƣờng xuyên đƣợc kiểm tra, điều chỉnh cho phù hợp, đảm bảo vừa tiết kiệm chi phí, vừa cung cấp cho khách hàng sản phẩm dịch vụ tốt nhất.
Xác định mức tồn kho nguyên vật liệu
Công ty cần xác định mức tồn kho tối đa và tối thiểu để hoạt động SXKD diễn ra liên tục, ổn định, khơng gây tồn đọng vốn. Cụ thể, do tính chất sản xuất theo mùa vụ ở lĩnh vực chăn nuôi và chế biến thực phẩm, công ty cần xác định rõ danh mục các loại nguyên vật liệu cần dự trữ phục vụ nhu cầu đột xuất hay bất thƣờng.
Để xác định mức tồn kho tối ƣu, Cơng ty có thể áp dụng mơ hình quản trị hàng tồn kho theo Mơ hình lƣợng đặt hàng kinh tế cơ bản (EOQEconomic Order Quantity) nhƣ sau:
Mơ hình EOQ đƣợc thực hiện dựa trên các giả định:
Nhu cầu sử dụng nguyên vật liệu hàng năm (D) đƣợc xác định và ở mức đều;
Chi phí đặt hàng (Cdh) và nhận một đơn hàng không phụ thuộc vào số lƣợng hàng;
Chi phí tồn trữ (Ctt) là tuyến tính theo số lƣợng hàng tồn kho;
Khơng có chiết khấu theo số lƣợng hàng hố: điều này cho phép chúng ta loại chi phí mua hàng hố ra khỏi tổng chi phí;
Tồn bộ khối lƣợng hàng hố của đơn hàng giao cùng thời điểm;
Mục tiêu của mơ hình là nhằm tối thiểu hố tổng chi phí dự trữ với 2 loại chi phí biến đổi khi lƣợng dự trữ thay đổi, đó là chi phí tồn trữ (Ctt) và chi phí đặt hàng (Cdh).
Cơng thức tính Sản lƣợng tồn trữ tối ƣu nhƣ sau:
Q* =
Trong đó: Q* : Lƣợng hàng hóa tồn trữ tối ƣu
R : Nhu cầu sản phẩm hàng hóa trong khoảng thời gian t
Cơng tác mua sắm nguyên vật liệu
Trên cơ sở hoạch định nhu cầu nguyên vật liệu hàng tháng, quý, năm, công ty sẽ nghiên cứu lựa chọn nhà cung cấp, đàm phán và ký kết hợp đồng, kiểm tra chất lƣợng hoạt động quản lý, điều phối việc cung cấp. Trong quá trình mua sắm nguyên vật liệu, cần tăng cƣờng công tác quản lý nhằm hạn chế đến mức tối đa các hiện tƣợng tiêu cực, gây ảnh hƣởng đến chất lƣợng và tài sản của cơng ty. Trong điều kiện có rất nhiều nhà cung ứng nhƣ hiện nay, yêu cầu đặt ra đối với công ty cần không ngừng cập nhật thông tin về thị trƣờng để lựa chọn đúng nhà cung cấp với chi phí thấp nhất, chất lƣợng cao nhất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của công ty.
Kiểm kê, phân loại nguyên vật liệu
Công ty cần sử dụng các phần mềm hỗ trợ để quản lý vật tƣ, nâng cao hiệu quả trong việc quản lý hàng tồn kho, kiểm kê, phân loại nguyên vật liệu. Cùng với đó, cần khơng ngừng theo dõi tình hình ngun vật liệu tồn kho khơng sử dụng, kém chất lƣợng hay đã hết hạn sử dụng, từ đó đƣa ra quyết định xử lý nguyên vật liệu một cách phù hợp nhằm thu hồi vốn và tăng hiệu quả sử dụng tài sản.
Căn cứ vào sự đánh giá nguyên vật liệu khi kiểm kê và giá cả thực tế trên thị trƣờng, cơng ty lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho cho phù hợp.
Để quản lý hàng tồn kho có hiệu quả, cần phải có sự phối hợp chặt chẽ, đồng bộ giữa các bộ phận trong tồn cơng ty con nói riêng và của tập đồn nói chung. Bộ phận lập kế hoạch sử dụng phải bám sát vào nhu cầu thực tế, xác định lƣợng dự trữ an tồn và chính xác. Bộ phận cung ứng phải cung cấp đầy đủ, kịp thời, đồng thời quản lý chặt chẽ, kiểm kê hàng tồn kho thƣờng xuyên.
Nhƣ vậy, quản lý chặt chẽ việc mua sắm, sử dụng và dự trữ nguyên vật liệu hợp lý sẽ giúp công ty hoạt động ổn định và có hiệu quả, giảm chi phí về vốn và tăng hiệu quả sử dụng TSNH cho cơng ty.
Ngồi việc quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, cơng ty cần có kế hoạch tăng vịng quay hàng tồn kho bằng cách tăng cƣờng cơng tác tiêu thụ hàng hóa. Đây là nhiệm vụ trọng tâm của công ty. Doanh thu tiêu thụ hàng hóa tăng lên sẽ làm giảm lƣợng hàng tồn kho, giảm số lƣợng hàng mất giá và hàng không phù hợp với nhu cầu thị trƣờng.