Vận Tải Việt Hà Phú Thọ
2.2.1 Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ
Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản của Công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ giai đoạn 2014-2016 Đơn vị tính: Tỷ đồng Năm Chỉ Tiêu 2014 2015 2016 2015/2014So sánh 2016/2015So sánh Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) +/- Tỉ lệ % +/- Tỉ lệ % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 A. Tài sản ngắn hạn 397.62 67 500.08 71,8 509.32 71,8 102,46 25,8 9.24 1,85
I. Tiền & T.đương tiền 51.49 8,7 53.72 7,7 55.02 3,25 2,23 4,3 1,3 2,42 II. Các khoản ĐTTC
NH - - - - - - - - - -
III. Các khoản P.Thu
NH 157.68 26,6 195.13 28 198.19 31,8 37.45 23,8 3,06 1,57 IV. Hàng tồn kho 182.35 30,7 239.18 34,3 248,51 35,7 56.83 31,2 9,33 4,0 V. TSNH khác 6.1 1,0 12.05 1,8 7.6 1,1 5.95 97,5 -4.45 -36,9 B. Tài sản dài hạn 196.10 33 196.86 28,2 199.76 28,2 0,76 0,4 2.9 1,5 I. Các khoản P.Thu DH - - - - - - - - - - II. Tài sản cố định 106.42 17,9 103.67 14,9 101.82 14,5 -2.75 -2,6 -1.85 -1,8 III. Bất dộng sản đầu tư - - - - - - - - - - IV. Các khoản ĐT TCDH 88.92 15 92.28 13,2 97,08 13,7 3.36 3,8 4,8 5,2 V. TSDH khác 0,76 0,1 0,91 0,1 0,85 0,1 0,15 19,7 -0,06 -6,6 TỔNG TÀI SẢN 593.72 100 696.94 100 709.08 100 103.22 17,4 12.14 1,7
(Nguồn: Trích bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ)
Tổng tài sản của công ty đều tăng qua các năm: Tổng tài sản năm 2014 là
593,72 tỷ , năm 2015 là 696,94 tỷ tăng 103,22 tỷ , tương ứng 17,4 % so với năm 2014. Năm 2016 đạt 709,08 tỷ mức tăng đạt 12,14 tỷ tương ứng 1,7 % so với năm 2015. Qua 3 năm, quy mô tài sản của công ty ngày càng được mở rộng và chủ yếu là sự gia tăng của TSNH. Cụ thể:
TSNH của công ty năm 2014 đạt 397,62 tỷ chiếm tỷ trọng là 67% trong
cơ cấu tài sản của công ty. TSNH năm 2015 đạt 500,08 tỷ và năm 2016 đạt 509,32 tỷ cả hai năm đều chiếm tỷ trọng 71,8 % trong cơ cấu tài sản của công ty. TSNH của công ty năm 2015 tăng 102,46 tỷ tương ứng tỷ trọng 25,8% so với năm 2014. Năm 2016 tăng 9,24 tỷ tương ứng tỷ trọng 1,85%. Đó là do đặc điểm, lĩnh vực kinh doanh của công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ thuộc lĩnh vực xây dựng. Vì vậy, nhu cầu về VLĐ đòi hỏi là rất lớn. Mặt khác, do các cơng trình xây dựng đều phân tán khắp các địa phương trong cả nước nên các thiết bị, máy móc thi cơng cơng trình đều được th ngồi gần địa điểm thi công nên TSDH (chủ yếu TSCĐ) chiếm tỷ trọng thấp. Phân tích một các cụ thể hơn về TSNH ta thấy:
Các khoản tiền và tương đương tiền của cơng ty có xu hướng tăng nhẹ.
Trong đó tiền mặt của công ty chiếm tỷ trọng 30% và tiền gửi chiếm tỷ trọng 70%. Với lượng tiền này Công ty đảm bảo nhu cầu thanh toán nhanh. Cụ thể, năm 2015 tăng 102,46 tỷ tương ứng tỷ trọng 25,8% so với năm 2014. Năm 2016 tăng 9,24 tỷ tương ứng tỷ trọng 1,85% so với năm 2015.
Hàng tồn kho của cơng ty có xu hướng tăng lên qua 3 năm. Cụ thể, năm
2014 là 182,35 tỷ. Năm 2015 là 239,18 tỷ tăng khá mạnh là 56,83 tỷ tương ứng tỷ trọng 31,2 % so với năm 2014. Năm 2016 là 248,51 tỷ tăng 9,33 tỷ tương ứng tỷ trọng 4,0% so với năm 2015. Nguyên nhân là do công ty mua thêm nguyên vật liệu nhằm phục vụ cho nhu cầu xây dựng và do hợp đồng xây dựng với các đối tác vẫn trong thời gian hồn thiện, dẫn đến chi phí SXKD dở dang có xu hướng tăng đã tác động đến hàng tồn kho của công ty qua các năm.
Các khoản phải thu NH của công ty tăng qua từng năm. Cụ thể: Năm
2015 tăng 37,45 tỷ đồng tương ứng tỷ trọng 23,8 % so với năm 2014, năm 2016 tăng 3,06 tỷ tương ứng tỷ trọng 1,57 % so với năm 2015. Trong đó, phải thu của khách hàng chiếm khá cao, năm 2014 là 157,68 tỷ, năm 2015 tăng lên là 195,13 tỷ, năm 2016 tăng lên 198,19 tỷ. Cho thấy, công ty đang bị chiếm dụng vốn khá nhiều (đặc biệt năm 2015 tăng mạnh so với năm 2014). Cơng ty cần có biện pháp thu hồi các khoản nợ, nếu không sẽ ảnh hưởng đến tình hình tài chính của cơng ty.
Các khoản ĐTTCNH của công ty đang tạm thời bị loại bỏ khỏi chiến
lược kinh doanh. Do đầu tư không hiệu quả.
TSNH khác của cơng ty có tỷ trọng thấp và khơng có nhiều biến động,
khơng ảnh hưởng đến cơ cấu TSNH.
Về tình hình TSDH của cơng ty qua các thời kỳ có xu hướng tăng. Cụ thể, năm 2015 đạt 0,76 tỷ tương ứng tỷ trọng 0,4 % so với năm 2014. Năm 2016 đạt 2,9 tỷ tương ứng tỷ trọng 1,5 % so với năm 2015. Chủ yếu đến từ các khoản ĐTTCDH. . Cụ thể, năm 2015 là 92,28 tỷ tăng 3,36 tỷ so với năm 2014, năm 2016 là 97,08 tỷ tăng 4,8 tỷ so với năm 2015. Công ty cũng đã đầu tư vào công ty liên doanh, năm 2014 là 36 tỷ, năm 2015 và 2016 tăng lên 60 tỷ. Về TSCĐ của cơng ty có xu hướng giảm. Ngun nhân do cơng ty khơng mua thêm máy móc, thiết bị mà cịn thanh lý một số máy móc, thiết bị, nhà xưởng. TSDH khác chiểm tỷ trọng thấp khơng có biến động nhiều qua các năm.
Qua việc phân tích ta thấy quy mơ tài sản của cơng ty có xu hướng tăng và kết cấu tài sản luôn được giữ ở mức ổn định và hợp lý. Với TSNH chiếm tỷ trọng cao (bình qn 70% trong cơ cấu tài sản của cơng ty), điều này là phù hợp với đặc điểm kinh doanh của Cơng ty. Đó là điều kiện quan trọng giúp cơng ty mở rộng HĐSXKD.
2.2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ giai đoạn 2014- 2016 Hà Phú Thọ giai đoạn 2014- 2016
Bảng 2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ giai đoạn 2014-2016 Đơn vị tính: Tỷ đồng Năm Chỉ Tiêu 2014 2015 2016 So sánh 2015/2014 So sánh 2016/2015 Số
tiền (%)TT tiềnSố (%)TT Số tiền (%)TT
Chênh lệch +/- TT (%) Chên h lệch +/- TT (%) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 A. NỢ PHẢI TRẢ 418,35 70,4 509.51 73,1 516.54 72,8 91,16 21,8 7.03 1,4 1. Nợ ngắn hạn 415,69 70 500,4 72 506,04 71,4 84,71 20,4 5,64 1,1 2. Nợ dài hạn 2,66 0,4 9,11 1,3 10,5 1,5 6,45 242,5 1,4 15,4 B. NGUỒN VCSH 175,37 29,6 187.43 26,9 192.54 27,2 12,06 6,9 5,11 2,7 1. Vốn chủ sở hữu 174.26 29,4 187.43 26,9 192.54 27,2 13,17 7,6 5.11 2,7 2. Nguồn kinh phí khác 1,11 0,2 - - - - -1,11 100 - - TỔNG N.VỐN 593.72 100 696.94 100 709.08 100 103.22 17,4 12.14 1,7
(Nguồn: Trích bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ)
Qua bảng 2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Cơng ty, ta thấy:
Cùng với sự biến động của tổng tài sản thì tổng nguồn vốn của cơng ty cũng có sự biến động tương ứng. Qua các năm tổng nguồn vốn đều tăng. Năm 2015 tăng khá mạnh là 103,22 tỷ tương 17,4 % so với năm 2014. Năm 2016 tăng nhẹ là 12,14 tỷ tương ứng 1,7 % so với năm 2015. Trong đó:
Nợ phải trả chiếm tỉ trọng bình quân 70-72% trong tổng nguồn
vốn của công ty. Năm 2014 là 418,35 tỷ đồng, năm 2015 là 509,51 tỷ đồng tăng 91,16 tỷ tương ứng 21,18% so với năm 2014, năm 2016 là 516,54 tỷ tăng 7,03
tỷ tương ứng 1,4 % so với năm 2015. Hoạt động kinh doanh của công ty phụ thuộc khá nhiều vào vay nợ và chủ yếu là nợ ngắn hạn. Phân tích cụ thể hơn ta thấy:
Trong nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng nguồn vốn. Năm 2014 là 70 %, năm 2015 là 72%, năm 2016 là 71,4%. Mặt khác, 3 năm qua thì nợ ngắn hạn của cơng ty đều tăng. Năm 2015 tăng 84,71 tỷ tương ứng 20,4 % so với năm 2014, năm 2016 tăng 5,64 tỷ tương ứng 1,1 % so với năm 2015. Nguyên nhân chủ yếu là do các khoản phải trả người bán có xu hướng tăng. Điều này cho thấy công ty đã chiếm dụng vốn tốt và tạo được quan hệ tốt với nhà cung cấp.
NguồnVCSH của cơng ty có tỷ trọng ở mức thấp và VCSH của cơng ty
chiếm tỷ trọng bình quân 26%-29%. Năm 2014 là 175,37 tỷ, năm 2015 là 187,43 tỷ tăng 12,06 tỷ tương ứng 6,9 % so với năm 2014, năm 2016 là 192,54 tỷ tăng 5,11 tỷ tương ứng 2,7 % so với năm 2015. Chủ yếu là do NSNN bổ sung, công ty không giữ lại lợi nhuận để bổ sung VCSH.
Qua phân tích ta thấy, quy mơ huy động và cơ cấu vốn của công ty tăng qua các năm. Nhưng dựa chủ yếu vào nợ ngắn hạn, chiểm tỷ trọng cao là từ các khoản phải trả người bán và phải trả nội bộ. Có nghĩa là cơng ty đang chiếm dụng vốn khá nhiều. VCSH của công ty chủ yếu do ngân sách nhà nước cấp và một phần lợi nhuận để lại. Điều này làm cho khả năng tự chủ về mặt tài chính của cơng ty thấp. Dẫn đến áp lực trả nợ và ảnh hưởng uy tín của cơng ty rất lớn.
2.2.3 Kết quả HĐSXKD của Công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ giai đoạn 2014-2016 Thọ giai đoạn 2014-2016
Bảng 2.3 Kết quả HĐSXKD của Công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ giai đoạn 2014-2016 Đơn vị tính: Tỷ đồng Năm Chỉ Tiêu 2014 2015 2016 2015/2014So sánh 2016/2015So sánh Số tiền Số tiền Số tiền Chênhlệch
+/- TT (%) Chênh lệch +/- TT (%) 1 2 3 4 5 6 7
1. Doanh thu BH&CCDV 213,91 233,94 308,25 20,03 9,4 74,31 31,8
2. Các khoản giảm trừ 0,72 0,25 0,98 -0,47 -65,3 0,73 292
3. Doanh thu thuần
BH&CCDV (3=1-2) 213,19 233,69 307,27 20,5 9,6 73,58 31,5
4. Giá vốn hàng bán 181,23 194,17 274,39 12,94 7,1 80,2 41,3
5. Lợi nhuận gộp
BH&CCDV (5 = 3-4) 31,96 39,52 42,89 7,56 23,7 3,37 5,52
6. Doanh thu hoạt động TC 0,42 0,68 0,76 0,26 61,9 0,08 11,8 7. Chi phí tài chính 1,48 0,67 0,81 -0,81 -54,7 0,14 20,9
Trong đó: Chi phí lãi vay 1,19 0,44 0,61 -0,75 -63 0,17 38,7 8. Chi phí bán hàng - - - - - - - 9. Chi phí quản lý DN 22,09 33,14 41,18 11,05 50 8,04 24,3
10. Lợi nhuận thuần từ
HĐKD(10 = 5+6-(7+8+9)) 8,81 6,39 5,72 -2,42 -27,5 -0,67 -10,5
11. Thu nhập khác 0,065 1,225 2,369 1,16 1785 1,144 93,4 12. Chi phí khác 0,009 - 0,016 -0,009 -100 0,016 - 13. Lợi nhuận khác
(14 = 11-13) 0,056 1,225 2,202 1,169 2088 0,977 79,8
14. Lợi nhuận KT trước thuế
TNDN (14 = 10+13) 8,87 9,65 13,85 0,28 3,2 4,2 43,5
15. Thuế thu nhập doanh
nghiệp 1,774 1,923 3,465 0,15 7,8 1,942 127,5 16. Lợi nhuận khác - - - - - - -
17. Lợi nhuận sau thuế
TNDN (17 = 14-15+16) 7,096 9,092 10,393 1,996 28,1 1,301 14,3
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ)
Qua bảng 2.3 Phân tích kết quả HĐ SXKD của Cơng ty, ta thấy:
Doanh thu BH&CCDV năm 2014 với 213,91 tỷ, năm 2015 đạt 233,94
74,31 tỷ tương ứng 31,8 % so với năm 2015. Doanh thu chủ yếu đến từ lĩnh vực xây dựng. Các khoản giảm trừ của cơng ty cũng có xu hướng tăng. Năm 2014 là 0,72 tỷ, năm 2015 là 0,25 tỷ và năm 2016 là 0,98 tỷ. Cho thấy, chất lượng các cơng trình mà cơng ty hồn thành và bàn giao cho đối tác luôn được đảm bảo. Do vậy, doanh thu thuần BH&CCDV của công ty tăng đột biến năm 2016. Cụ thể, năm 2014 đạt 213,19 tỷ, năm 2015 đạt 233,69 tỷ, năm 2016 đạt 307,27 tỷ.
Tương ứng với biến động doanh thu BH&CCDV thì giá vốn hàng bán của cơng ty cũng có biến động tương tự. Năm 2014 là 181,23 tỷ, năm 2015 là 194,17 tỷ tăng 12,94 tỷ tương ứng 7,1 % so với năm 2014, năm 2016 là 274,39 tỷ tăng 80,2 tỷ tương ứng 41,3 % so với năm 2015. Chi phí giá vốn của cơng ty có tốc độ tăng nhanh, năm sau cao hơn năm trước. Điều này có nghĩa cơng ty có được rất nhiều hợp đồng xây dựng và cơ chế quản lý CPSX rất tốt.
Dựa vào những phân tích trên ta nhận thấy rằng: Năm 2015 tỷ lệ tăng so với năm 2014 của DTT là 9,6 % cao hơn so với tỷ lệ tăng của giá vốn hàng bán là 7,1% Năm 2016 tỷ lệ tăng so với năm 2015 của DTT 31,5% thấp hơn so với tỷ lệ tăng của giá vốn hàng bán là 41,3%. Do vậy, lợi nhuận gộp BH&CCDV năm 2015 tăng 7,56 tỷ tương ứng tăng 23,7 % so với năm 2014, năm 2016 tăng 3,37 tỷ tương ứng 5,52% so với năm 2015.
Doanh thu tài chính và chi phí tài chính của cơng ty có xu hướng biến
động khơng đều và tương đối thấp. Do vậy, không ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận của công ty. Các khoản thu của hoạt động tài chính đến từ lãi tiền gửi, cho vay. Các khoản chi chủ yếu là chi phí lãi vay.
Chi phí quản lý doanh nghiệp của cơng ty trong giai đoạn 2014-2016 có
biến động tăng tương đối mạnh. Năm 2014 là 22,09 tỷ, năm 2015 là 33,14 tỷ tăng 11,05 tỷ tương ứng 50% so với năm 2014, năm 2016 là 41,18 tỷ tăng 8,04 tỷ tương ứng 24,3 % so với năm 2015.
Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD của cơng ty có xu hướng giảm. Năm
2014, năm 2016 là 5,72 tỷ giảm 0,67 tỷ tương ứng 10,5 % so với năm 2015. Do các khoản chi phí nguyên vật liệu và chí phí QLDN tăng qua các năm.
Lợi nhuận trước thuế tăng dẫn đến chi phí thuế TNDN hiện hành tăng
tương ứng, năm 2015 tăng 0,28 tỷ tương ứng tăng 3,2% so với năm 2014, năm 2016 tăng mạnh là 4,2 tỷ tương ứng tăng 43,5% so với năm 2015.
Dưới sự ảnh hưởng của việc thay đổi thuế suất thuế TNDN nên tổng lợi nhuận sau thuế cũng có nhiều biến động. Năm 2014 là 7,096 tỷ, năm 2015 là 9,092 tỷ tăng 1,996 tỷ tương ứng 28,1 % so với năm 2014, năm 2016 là 10,393 tỷ tăng 1,301 tỷ tương 14,3 % so với năm 2015.
Qua việc phân tích tình hình HĐSXKD của cơng ty giai đoạn 2014-2016. Tổng lợi nhuận rịng của cơng ty có xu hướng tăng. Mặc dù, chịu ảnh hưởng từ việc suy thối kinh tế nhưng HĐSX của cơng ty vẫn có hiệu quả và có mức tăng trưởng ổn định. Lợi nhuận đến chủ yếu từ các HĐKD chính của cơng ty. Trong khi đó, các hoạt động khác có xu hướng giảm và khơng hiệu quả. Thể hiện chiến lược kinh doanh đúng đắn và phù hợp của cơng ty trong giai đoạn khó khăn hiện nay.
Qua đây ta cũng thấy được rằng tổng doanh thu và tổng lợi nhuận sau thuế của Cơng ty qua các năm phân tích chưa tương xứng với quy mơ của tổng tài sản.
2.3 Các chỉ tiêu tài chính để đánh giá năng lực tài chính của Cơng ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ giai đoạn 2014-2016
2.3.1 Nhóm hệ số khả năng thanh tốn của Công ty.
Bảng 2.4 Bảng phân tích đánh giá khả năng thanh tốn của Công ty TNHH TM & Vận Tải Việt Hà Phú Thọ giai đoạn 2014-2016
Năm Chỉ Tiêu Đvt 2014 2015 2016 So sánh 2015/201 4 So sánh 2016/2015 +/- (%)TT +/- (%)TT 1 2 3 4 5 6 7 8 9 H.số KNTT nợ tổng quát Lần 1,42 1,37 1,37 - 3,5 - -
H.số KNTT nợ dài hạn Lần 73,72 21,61 19,02 52,1- 1 -7,1 - 2,59 -11,9 H.số KNTT nợ NH hiện thời Lần 0,96 1 1 0,04 4,2 - - H.số KNTT nợ NH nhanh Lần 0,52 0,52 0,50 - - 0,02- -3,8 H.số KNTT nợ NH tức