2.2 Thực Trạng Tình Hình Hoạt Động Kinh Doanh Cơng ty TNHH Thương Mạ
2.2.2 Cơ cấu Nguồn vốn
Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn vốn của công ty giai đoạn 2015-2017
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 So sánh 2016/2015 So sánh 2017/2016 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Chênh lệch (+/-) Tỷ lệ (%) Chênh lệch (+/-) Tỷ lệ (%) Tổng nguồn vốn 37.675 100 44.033 100 46.669 100 6.358 16,90 2.636 6,00 A.Nợ phải trả 26.699 70,90 29.274 66,50 31.684 67,90 2.575 9,60 2.410 8,20 I.Nợ ngắn hạn 6.030 16,00 6.534 14,84 12.178 29,09 504 8,40 5.644 86,40 II.Nợ dài hạn 20.669 54,90 22.740 51,66 19.506 38,81 2.071 10 -3.234 -14,20 B.Vốn CSH 10.976 29,10 14.759 33,50 14.985 32,10 3.783 34,50 226 1,50
( Nguồn:Báo cáo tài chính của công ty giai đoạn 2015-2017)
Qua bảng 2.2 cơ cấu nguồn vốn ta thấy tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty năm 2016 là 44.033 triệu đồng tăng 16,9% tương ứng với 6.358 triệu đồng so với năm 2015, năm 2017 so với năm 2016 tăng 6% tương ứng với 2.636 triệu đồng. Trong đó:
Xét về cơ cấu nguồn vốn thì nợ phải trả của cơng ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn, năm 2015, 2016, 2017 tỷ trọng nợ phải trả lần lượt là 70,9%, 66,5%, 67,9%, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cả 3 năm đều dưới 40% trong tổng nguồn vốn của công ty. Năm 2015, 2016, 2017 lần lượt là 29,1%, 33,5%, 32,1%, điều đó cho thấy, cơng ty hoạt động chủ yếu bằng nguồn vốn vay bên ngoài nên bị thiếu tự chủ trong hoạt động kinh doanh.
- Nợ phải trả năm 2015 là 26.699 triệu đồng chiếm tỷ trọng 70,9% tổng nguồn vốn. Năm 2016 khoản mục này là 29.274 triệu đồng chiếm tỷ trọng 66,5% tổng nguồn vốn và tăng 9,6% ứng với 2.575 triệu đồng. Đến năm 2017 thì khoản nợ phải trả tiếp tục tăng thêm 2.410 triệu đồng (8,2%) so với năm 2016 đạt mức 31.684 triệu đồng chiếm tỷ trọng 67,9% tổng nguồn vốn. Điều này cho thấy nguồn vốn kinh doanh tăng chủ yếu là từ nguồn vay nợ. Cụ thể như sau:
+ Nợ ngắn hạn năm 2016 là 12.178 triệu đồng tăng so với năm 2015 là 504 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 8,4%. Sang năm 2017 nợ ngắn hạn tiếp tục tăng 5.644 triệu đồng (86,4%) so với năm 2016 đạt mức 12.178 triệu đồng. Nguyên nhân nợ ngắn hạn tăng là do công ty vay thêm các khoản nợ bên ngồi nhằm mở rộng quy mơ hoạt động sản xuất kinh doanh. Nợ ngắn hạn tăng giúp công ty đáp ứng được nhu cầu về vốn lưu động cho việc sản xuất kinh doanh của công ty. Tuy nhiên nếu cứ tiếp tục tăng trong tương lai sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn của cơng ty đối với các khoản nợ ngắn hạn đến kỳ thanh tốn.
+ Nợ dài hạn của cơng ty năm 2016 đạt 22.740 triệu đồng tăng 2.071 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng 10% so với năm 2015. Năm 2017 nợ dài hạn giảm xuống mức 19.506 triệu đồng, giảm 3.234 triệu đồng tương ứng 14,2% so với năm 2016. Nguyên nhân nợ dài hạn giảm là do doanh nghiệp đã trả các khoản nợ dài hạn, trong khi các khoản nợ ngắn hạn khơng được giảm mà cịn tăng thêm. Như vậy, trong ngắn hạn doanh nghiệp vẫn chịu rủi ro trong thanh toán. Các khoản nợ dài hạn được giảm nhiều như vậy cũng không tốt, bởi lẽ đây là nguồn vốn có tính ổn định, lâu dài. Nó giúp cho doanh nghiệp đầu tư, mở rộng
nghiệp phát triển. Bên cạnh đó, cơng ty cần hết sức quân tâm đến việc quản lý và sử dụng nguồn vốn này để tránh bị lãng phí vốn.
- Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2015 là 10.976 triệu đồng chiếm tỷ trọng 29,1% tổng nguồn vốn. Sang năm 2016 đạt 14.759 triệu đồng chiếm tỷ trọng 33,5%, tăng hơn so với năm 2015 là 3.783 triệu đồng ứng với tỷ lệ 34,5%. Đến năm 2017 VCSH của công ty là 14.985 triệu đồng đạt tỷ trọng 32,1% tổng nguồn vốn, tăng 226 triệu đồng tương ứng 1,5% so với năm 2016. Vốn chủ sở hữu tăng là do doanh nghiệp đã trích lập từ LNST để bổ xung nguồn vốn kinh doanh.Điều đó cho thấy cơng ty đang cố gắng củng cố tình hình tài chính, giảm dần mức độ rủi ro tài chính. Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu của cơng ty cịn nhỏ, phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài, khả năng tự chủ về tài chính cịn thấp.
Tóm lại, qua phân tích về cơ cấu nguồn vốn của cơng ty giai đoạn 2015 – 2017 ta thấy, vốn chủ sở hữu của cơng ty tuy có tăng nhưng ln chiếm tỷ trọng thấp trong tổng nguồn vốn của công ty, và nợ phải trả chiếm tỷ trọng trên 65% trong cả 3 năm. Điều đó cho thấy cơng ty hoạt động chủ yếu từ nguồn vốn vay, thiếu tự chủ về tài chính vì vậy rất dễ gặp rủi ro.