Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Sản phẩm hóa phẩm gia dụng 5.465 52,09 5.042 49,31 5.287 47,61 Tinh dầu 5.027 47,91 5.184 50,69 5.817 52,39 Tổng 10.492 100 10.226 100 11.104 100% (Nguồn: Phịng tài chính- kế tốn)
Dựa vào bảng 5 ta thấy:Tổng giá trị sản phẩm của cơng ty có sự thay đổi từ năm 2013 đến 2015: Năm 2013 có giá trị là 10.492 triệu đồng đến năm 2014 là 10.226 triệu đồng giảm 266 triệu đồng tương ứng tăng 2,54%. Đến năm 2015 con số được tăng lên mức 11.104 triệu đồng tăng 878 triệu đồng so với 2014 tương ứng tăng 8,59%. Ta thấy được tỷ giá liên tục tăng trong 3 năm 2013-2015 qua sự thể hiện tại bảng 2, chưa có tác động đến tổng giá trị đầu ra mà công ty đạt được. Tuy nhiên về cơ cấu đầu ra thì có sự tác động tương đối, ta thấy sự thay đổi của tỷ giá trong ba năm qua có những biến động mạnh, chưa ổn định trong năm điều này đòi hỏi sự cân nhắc kỹ lưỡng trong việc sản xuất, kinh doanh của công ty để đảm bảo khi chi phí nguyên liệu, hàng hóa đầu vào tăng nhưng vẫn đảm bảo được hoạt động sản xuất, kinh doanh của cơng ty một cách bình thường và phát triển. Chính vì vậy mà có sự thay đổi trong cơ cấu đầu ra sản phẩm. Dưới sự thay đổi mạnh so với 2013 và có những biến động , nhiều thách thức trong tiền tệ, chính sách tỷ giá trước bối cảnh của đồng tiền USD và sự quấy nhiễu của đồng tiền Nhân dân tệ mà công ty đã quyết định giảm cơ cấu sản phẩm hóa phẩm gia dụng từ 52,09% năm 2013 xuống còn 49,31% năm 2014 và xuống thấp nhất kể từ trước tới nay là 47,61% thay vào đó cơng ty đã xác định để có được nhiều lợi nhuận, doanh thu cao công ty tăng cơ cấu tinh dầu ra thị trường, do khi triển khai dự án, công ty nhận thấy tinh dầu thơm đang ngày càng được ưa chuộng, công ty mạnh dạn đầu tư hơn để giảm rủi ro do tỷ giá gây ra: năm 2013 mới chỉ có 47,91% nhưng đến 2014 là 50,69% và đến năm 2015 thì đã là 52,39%. Vậy ta thấy tỷ giá biến động chưa ảnh hưởng tới tổng giá trị sản phẩm do cơng ty có những chiến lược đúng đắn để đảm bảo
doanh thu, lợi nhuận. Tuy nhiên tỷ giá hối đối thay đổi lại có tác động gián tiếp tới cơ cấu đầu ra như đã phân tích trên.
2.2.2. Ảnh hưởng của tỷ giá hối đối đến chi phí, doanh thu, lợi nhuận.
Như ta đã phân tích, đối với cơng ty TNHH Winmark Việt Nam là một công ty sản đầu vào và gián tiếp tác động tới cơ cấu đầu ra, sự tác động này đồng thời cũng sẽ tác động làm thay đổi chi phí, doanh thu và lợi nhuận mà công ty bỏ ra và thu được, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất, kinh doanh của công ty.
Ảnh hưởng của tỷ giá hối đối đến chi phí.
Để thấy được sự ảnh hưởng của tỷ giá hối đối đến chi phí của cơng ty ta sẽ phân tích dựa vào biểu đồ dưới đây thể hiện mối liên hệ giữa tỷ giá hối đối và chi phí của công ty TNHH Winmark Việt Nam.
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
7500 8000 8500 9000 9500 10000 10500 20800 20900 21000 21100 21200 21300 21400 21500 Chi phí Tỷ giá
Biểu đồ 2.2: Mối liên hệ giữa tỷ giá hối đối và chi phí của cơng ty TNHH Winmark Việt Nam
Mức chênh lệc khoản tiền do biến đổi tỷ giá tại các thời điểm ký kết và thanh toán làm cho chi phí tài chính của cơng ty có thể tăng lên hoặc giảm xuống. Dựa vào biểu đồ ta thấy chi phí của cơng ty tăng qua các năm từ năm 2013 đến 2015 cụ thể: Năm có tổng chi phí thấp nhất là năm 2013 với mức chi phí là: 8.718 triệu đồng, thời điểm này áp lực tỷ giá tăng nhẹ theo diễn biến trên thị trường tài chính trong nước và quốc tế, đồng thời đây cũng là năm có tỷ giá bình qn liên ngân hàng thấp nhất trong ba năm là 21.036VND/USD ngoài ra đây là năm được coi phản ánh đúng quy luật vận động có tỷ giá. Vào năm 2015 là năm có tổng chi phí cao nhất trong ba năm với mức chi phí là 10.224 triệu đồng, năm 2015 được coi là một năm đầy biến động về thị trường ngoại hối và có tỷ giá bình qn liên ngân hàng cao nhất trong ba năm là 21.458 VND/USD. Điều này đã tác động không nhỏ trong việc nhập khẩu hàng của công ty, khi công ty phải chi thêm chi phí dẫn đến chi phí đầu vào của cơng ty tăng đã
góp phần làm cho tổng chi phí của cơng ty cũng tăng theo. Điều đó có thể thấy khi tỷ giá hối đối ít biến động hay áp lực tăng nhẹ thì chi phí đầu vào sẽ thấp đồng nghĩa tổng chi phí sẽ tăng và ngược lại. Vậy trong ba năm khi tỷ giá hối đoái thay đổi đã tác động lên chi phí đầu vào kéo theo tổng chi phí của cơng ty cũng thay đổi.
Ảnh hưởng của tỷ giá hối đoái đến doanh thu.
Tiếp theo chúng ta sẽ cùng phân tích mối quan hệ giữa tỷ giá hối đối và doanh thu của công ty TNHH Winmark Việt Nam.
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
20.8 20.9 21 21.1 21.2 21.3 21.4 21.5 9600 9800 10000 10200 10400 10600 10800 11000 11200 Doanh thu Tỷ giá
Biểu đồ 2.3: Mối liên hệ giữa tỷ giá hối đối và doanh thu của cơng ty TNHH Winmark Việt Nam.
Nhìn trên biểu đồ ta thấy doanh thu của cơng ty đã có sự tăng giảm qua các năm cụ thể: Giảm vào năm 2014 khi trước đó năm 2013, như đã nói áp lực về tỷ giá tăng nhẹ theo diễn biến trên thị trường tài chính trong nước và quốc tế, được coi là năm phản ánh đúng quy luật vận động của tỷ giá. Sau khi bước sang năm 2014 mặc dù khơng nhiều nhưng đã có sự biến động mạnh, cho đến tận tháng 04/2014 tỷ giá mới có dấu hiệu bình ổn, vào ngày 29/04 đây là ngày trở thành mốc sự kiện quan trọng khi Sở giao dịch ngân hàng nhà nước bất ngờ tăng mạnh giá mua vào USD. Trước sự thay đổi đó, khi cơng ty chưa có sự chuẩn bị đối phó dẫn đến doanh thu giảm vào năm 2014 từ 10.492 triệu đồng năm 2013 xuống còn 10.226 triệu đồng năm 2014 hay giảm 2,54% . Đến năm 2015, tình hình diễn biến tỷ giá càng phức tạp hơn khi 2015, năm được coi là một năm tỷ giá hối đoái đầy biến động khi USD liên tục lên giá do kỳ vọng Fed điều chỉnh tăng lãi suất bên cạnh đó Trung Quốc có đến 2 lần giảm giá mạnh đồng Nhân dân tệ, kéo theo sự giảm giá mạnh của các đồng tiền của các nước là đối tác thương mại. Rút kinh nghiệm từ năm trước đến năm 2015 công ty đã có sự tăng doanh thu đáng kể năm 2014 chỉ có 10.226 triệu đồng thì năm này con số là 11.104 triệu đồng, tuy nhiên việc tỷ giá hối đoái biến động theo chiều hướng tăng lên công ty
không tránh khỏi việc phải nhập khẩu hàng với giá thành cao hơn trước và điều này cũng làm cho chi phí cơng ty bỏ ra cao hơn trước.
Ảnh hưởng của tỷ giá hối đoái đến lợi nhuận.
Bây giờ chúng ta sẽ tiếp tục dựa vào biểu đồ để phân tích đến mối liên hệ giữa tỷ giá hối đoái và lợi nhuận, để thấy rõ hơn tỷ giá hối đối ngồi có ảnh hưởng đến chi phí, doanh thu mà cịn ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp.
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000 20800 20900 21000 21100 21200 21300 21400 21500 Lợi nhuận Tỷ giá
Biểu đồ 2.4: Mối liên hệ giữa tỷ giá hối đối và lợi nhuận của cơng ty TNHH Winmark Việt Nam
Dựa theo biểu đồ trên ta thấy rõ được mối liên hệ giữa tỷ giá hối đối và lợi nhuận cơng ty. Trước hết ta thấy lợi nhuận của cơng ty có sự thay đổi trong ba năm 2013-2015: Năm 2013 công ty đạt lợi nhuận cao nhất với mức lợi nhuận là 1.774 triệu đồng song đến 2014 mức lợi nhuận này giảm 1024 triệu đồng tương ứng giảm 52,72% hay năm 2014 công ty chỉ nhận được 750 triệu đồng, từ đây để thấy rõ. Khi tỷ giá hối đối thay đổi làm thay đổi chi phí đầu vào mà ở đây tỷ giá hối đối tăng ta thấy rõ khi tỷ giá bình qn liên ngân hàng vào năm 2014 là 21.246 đồng tăng 1% so với năm 2013, trước sự thay đổi đó, khi cơng ty chưa có sự chuẩn bị đối phó dẫn đến doanh thu tác đông tới lợi nhuận trước thuế thu cũng giảm theo cho thấy dù công ty vẫn đạt lợi nhuận dương nhưng lại có sự sụt giảm mạnh điều này do khi tỷ giá hối đoái tăng khiến cho giá thành nhập khẩu tinh dầu tăng tác động lên chi phí nhập khẩu tinh dầu của doanh nghiệp tăng hay tác động chung vào tổng chi phí của doanh nghiệp (năm 2014 tăng 748 triệu đồng so với năm 2013). Rút kinh nghiệm từ năm trước đến năm 2015 cơng ty đã có sự tăng doanh thu, tuy nhiên việc tỷ giá hối đoái biến động theo chiều hướng tăng lên công ty không tránh khỏi việc phải nhập khẩu hàng với giá thành cao hơn trước và điều này cũng làm cho chi phí cơng ty bỏ ra cao hơn trước. Do cả tổng doanh thu và tổng chi phí đều tăng nhưng tổng chi phí lại nhỏ hơn so với doanh thu có
được nên cơng ty vẫn may mắn có được lợi nhuận trong năm 2015 mặc dù lợi nhuận tăng khơng đáng kể so với năm 2014 đó là 2015 lợi nhuận là 880 triệu đồng tăng 130 triệu đồng hay tương ứng tăng 17,33% so với năm 2014.
Như vậy ta thấy, khi tỷ giá thay đổi ngồi việc có tác động đến cơ cấu đầu vào, cơ cấu đầu ra thì cịn gây ảnh hưởng đến chi phí, doanh thu, lợi nhuận: Chi phí tăng chủ yếu là do chi phí nhập khập khẩu hàng tăng lên và từ đó dẫn đến việc cơng ty phải kiểm sốt và đề bạt đúng phương án nếu khơng với mức gia cơng ty giữ như cũ mà trong khi đó chi phí lại tăng rất dễ gây ra việc lợi nhuận âm hay giảm doanh thu mạnh, chính vì vậy có thể duy trì hoạt động sản xuất, kinh doanh cơng ty phải cân nhắc kỹ sản lượng nhập khẩu, giá bán sản phẩm để có được doanh thu và lợi nhuận mong muốn.
2.3. Kết luận và phát hiện.
2.3.1. Thành công và bài học kinh nghiệm.
Thành công
Trải qua gần 9 năm hoạt động, công ty TNHH Winmark Việt Nam đang từng bước khẳng định mình, đến nay cơng ty đã thiết lập được một môi trường làm việc năng động, manh tính chun nghiệp cao, và có những thành cơng nhất định ngay cả khi kinh tế khủng hoảng năm 2008, hay sự biến động , nhiều thách thức về chính sách tiền tệ, chính sách tỷ giá trước bối cảnh thế giới và Việt Nam. Dưới đây là những thành công mà công ty đã đạt được trong những năm qua:
Thứ nhất, cơng ty có thành lập một quỹ dự phịng tài chính để đề phịng các rủi
ro về TGHĐ khi có các giao dịch liên quan đến ngoại tệ.
Thứ hai, công ty đã đạt được một số chỉ tiêu quan trọng về doanh thu và lợi
nhuận, tổng doanh thu ln có xu hướng tăng lên liên tục qua các năm. Mặc dù tỷ giá hối đối trong những năm gần đây có những biến động bất thường, nhưng cơng ty vẫn có được kết quả kinh doanh tốt nhờ vào đội ngũ lãnh đạo của công ty trước những quyết đúng đắn, đó là một một trong những dấu hiệu đáng mừng
Thứ ba, thực hiện thành công các mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận và doanh số bán
hàng trong từng thời kỳ. Hàng tháng, hàng quý ban giám đốc công ty luôn đưa ra các mục tiêu về lợi nhuận và doanh số bán hàng, đồng thời cho triển khai những chiến lược xúc tiến kinh doanh để đạt được mục tiêu doanh số bán. Đồng thời cũng cắt giảm các khoản chi phí khơng cần thiết gây ảnh hưởng đến việc gia tăng lợi nhuận. Nhờ vậy công ty đã gắn kết được hoạt động quản lý chi phí với chiến lược kinh doanh, tạo nền tảng cho sự tăng trưởng của công ty.
Thứ tư, công ty đã trở thành nhà cung cấp uy tín, tin cậy đối với các đối tác lớn, khách hàng lâu dài. Công ty không ngừng đổi mới công nghệ sản xuất kinh doanh,
ngày càng đa dạng các mặt hàng đáp ứng nhu cầu của khách hàng cả về chất lượng lẫn số lượng, để khi có sự thay đổi của tỷ giá hối đối cơng ty khơng bị chi phối q mạnh, q nhiều. Ngồi ra cơng ty cịn đang khơng ngừng mở rộng thị trường của mình tại các tỉnh thành phía Bắc, phía Nam và một số vùng lân cận Hà Nội. Ngày càng khẳng định được thương hiệu của mình.
Thứ năm, cơng ty có đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, trình độ cao, năng động
sáng tạo và nhiệt tình trong cơng việc. Hiện nay công ty không ngừng đào tạo đội ngữ nhân viên kinh doanh và đội ngũ công nhân vận hành. Nhờ vậy, trong lúc kinh tế khó khan cơng ty vẫn có thể vượt qua được.
Thứ sáu, cơng ty đã khơng ngừng mở rộng tìm kiếm đối tác, ý kết hợp đồng với
các đơn vị trong và ngồi nước. Sản phẩm của Cơng ty đã phần nào đáp ứng được yêu cầu khách hàng với chất lượng cao. Công ty đã và đang ngày càng khẳng định vị trí cũng như uy tín của đơn vị trên thị trường.
Bài học kinh nghiệm
Trong phân tích ảnh hưởng của TGHĐ đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Winmark Việt Nam cho thấy việc rút kinh nghiệm từ năm 2014 thì năm 2015 cơng ty đã có những chuyển biến tích cực, giảm nhập khẩu các mặt hàng khơng cần thiết hoặc đem lại lợi nhuận không cao điều này giúp giảm được rủi ro biến động của TGHĐ tại thời điểm diễn ra. Công ty chuyển sang chủ yếu nhập khẩu mặt hàng đem lại lợi nhuận, đóng vai trị quan trọng trong việc tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí.
Trong những năm qua nhận thấy sự biến động của TGHĐ đặc biệt năm 2015 cơng ty đã có những chiến lược và sự chuẩn bị hơn đặc biệt sau sự thay đổi tỷ giá năm 2014 đã gây ra cho cơng ty chi phí tăng cao, lợi nhuận giảm mặc dù doanh thu vẫn tăng nhẹ.
Đứng trước sự thay đổi tỷ giá, công ty càng thấy rõ ảnh hưởng của tỷ giá hối đoái đến hoạt động sản sản xuất kinh doanh của mình, dù là cơng ty vừa và nhỏ thì cũng khơng thể lơ là theo dõi sự biến động của tỷ giá ngồi ra cịn những chính sách điều chỉnh tỷ giá, chính sách tỷ giá mà nhà nước cơng bố. Điều này cũng có nghĩa cơng ty đã nhận ra tầm quan trọng ảnh hưởng của TGHĐ.
2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân.
Hạn chế
Cơng ty chưa có bộ phận chun về dự báo, phân tích những xu hướng biến động của TGHĐ, công ty chưa đưa ra được mức giá và số lượng hàng nhập khẩu tối ưu, dẫn đến đơi khi rơi vào tình trạng khó xác định mức giá bán phù hợp hoặc xảy ra hàng thừa.
Các biện pháp để hạn chế ảnh hưởng của TGHĐ chỉ mang tính chất tạm thời như lập quỹ phịng ngừa rủi ro tỷ giá cũng như gia tăng dự trữ hàng hóa chứ chưa có các biện pháp hữu hiệu khác như sử dụng bảo hiểm về tỷ giá hối đoái. Các biện pháp đó khơng có hiệu quả thực sự.
Cơng ty sử dụng đồng ngoại tệ USD trong thanh toán nhưng chưa sử dụng đa dạng các đồng tiền khác để thanh tốn, vì thế chỉ cần một sự thay đổi của đồng USD so với VND thì nó đã có tác động tới hoạt động của cơng ty.