3.2. Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH
3.2.1. Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn kinh doanh
Để phát huy những kết quả đã đạt được, khắc phục những hạn chế và góp phần thực hiện thắng lợi các mục tiêu của Định hướng phát triển và kế hoạch hoạt động kinh doanh trong những năm tiếp theo, công ty cần thực hiện đồng bộ các giải pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn kinh doanh, cụ thể như sau:
a. Chủ động khai thác, huy động và sử dụng có hiệu quả vốn kinh doanh, đáp ứng nhu cầu vốn hoạt động kinh doanh của Cơng ty TNHH
Tồn Thắng. Như chúng ta đã thấy trong năm qua, hiệu suất sử dụng vốn công ty đã giảm 4,0785 lần với tỷ lệ giảm 37,53%. Thực trạng về vốn của Công ty tuy giảm nhưng vẫn có khả năng tự đảm bảo, tự tài trợ vốn. Trong giai đoạn tới, nhu cầu về vốn hoạt động kinh doanh của Cơng ty cịn phải tăng hơn nữa để đáp ứng nhu cầu, nhiệm vụ. Cơng ty cần xác định chính xác nhu cầu vốn tối thiểu và cần thiết cho hoạt động kinh doanh dịch vụ để từ đó có kế hoạch lựa chọn những hình thức huy động vốn phù hợp để đảm bảo đủ vốn cho hoạt động kinh doanh, đặc biệt là khai thác vốn với chi phí sử dụng vốn
thấp nhất để góp phần giảm chi phí và tăng hiệu quả sử dụng vốn. Để thực hiện tốt việc đảm bảo vốn, công ty cần quan tâm đến một số công tác sau:
- Xem xét số vốn hiện có. Xác định nhu cầu về vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động kinh doanh nhằm đảm bảo cho quá trình hoạt động kinh doanh của được diễn ra thường xuyên liên tục. Xây dựng được chiến lược phát triển công ty một cách bền vững, làm cơ sở và định hướng cho mọi hoạt động kinh doanh dịch vụ.
- Khai thác có hiệu quả mọi nguồn vốn mà cơng ty có khả năng tiếp cận, sử dụng tối ưu nguồn vốn nội bộ từ các quỹ, huy động của cán bộ công nhân viên trong công ty và các nguồn vốn bên ngồi như tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, tín dụng thuê mua tài sản, khách hàng ứng trước,..Có biện pháp huy động vốn phù hợp, tránh tình trạng bị thiếu vốn hoặc dư thừa lãng phí vốn. Tài sản cố định và tài sản lưu động thường xun có thời gian hồn vốn lưu dài cần tài trợ bằng nguồn vốn ổn định là: Vốn chủ sở hữu và các nguồn tài trợ dài hạn khác, công ty có thể tiếp tục gia tăng huy động nguồn vốn chủ sở hữu. Cơng ty có thể tích lũy từ các lợi nhuận khơng chia và quỹ khấu hao tài sản cố định để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tư.
- Sử dụng tiết kiệm vốn trong tất cả các khâu của quá trình hoạt động kinh doanh dịch vụ nhằm giảm nhẹ nhu cầu vốn, giảm chi phí sử dụng vốn và là cơ sở để tăng lợi nhuận, tăng hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn của công ty:
+ Xác định đúng đối tượng và tính chính xác vào giá thành sản phẩm.
+ Hạn chế đến mức thấp nhất những sai sót kỹ thuật, tránh tình trạng phải sửa chữa làm phát sinh chi phí và gây tốn kém.
+ Tích cực khai thác, tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên, nhiên, vật liệu có chất lượng với giá cả phù hợp và cần có kế hoạch dự trữ nguyên, nhiên, vật liệu hợp lý, tránh sự biến động giá cả trên thị trường.
+ Kiểm tra, giám sát chặt chẽ từ khâu thu mua, nhập kho nguyên vật liệu đến khi xuất dùng cả về số lượng, chất lượng.
- Chủ động trong việc phân phối và sử dụng vốn. Công ty cần căn cứ trên kế hoạch kinh doanh và dự báo những biến động của thị trường để đưa ra quyết định phân bổ, sử dụng vốn hợp lý, hiệu quả.
b. Điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn theo xu hướng giảm thấp hệ số nợ
Qua phân tích ở trên, có thể thấy nợ phải trả của Cơng ty cả 2 năm 2020 và 2021 đều trên 75% và trong đó trên 93% là nợ ngắn hạn. Sử dụng tín dụng ngắn hạn địi hỏi Cơng ty phải có nghĩa vụ thanh tốn lãi vay và hồn trả vốn gốc trong thời gian ngắn. Nếu tình hình kinh doanh gặp nhiều khó khăn cơng tác quản lý vốn khơng tốt sẽ dẫn tới tình trạng mất khả năng thanh tốn các khoản nợ đến hạn, dẫn đến vỡ nợ, làm mất uy tín với các chủ nợ.
Việc sử dụng nợ vay nhiều để tài trợ vốn sẽ làm giảm khả năng tự chủ về tài chính của Cơng ty, gia tăng sự phụ thuộc vào bên ngồi đồng thời tăng mức độ rủi ro tài chính. Hệ số nợ trên 75% cho thấy mức độ sử dụng địn bẩy tài chính khá lớn. Đây là một vấn đề Công ty hết sức cẩn trọng khi thực hiện, bởi việc sử dụng địn bẩy tài chính giống như con dao hai lưỡi, nó có thể làm khuếch đại ROE nhưng cũng có thể làm giảm sút nhanh hơn tỷ suất lợi nhuận này vì nếu như Cơng ty thua lỗ thì càng bị lỗ nặng hơn. Vì thế, điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn theo hướng giảm hệ số nợ như sau:
- Huy động tối đa từ những nguồn lực bên trong như lợi nhuận giữ lại tái đầu tư, vốn góp của chủ sở hữu, phấn đấu trong năm 2022 hệ số VCSH đạt 30-40%
- Ngoài việc vay các tổ chức tín dụng bên ngồi, Cơng ty có thể chiếm dụng nguồn vốn từ khách hàng và nhà cung cấp. Như vậy, Cơng ty vừa có vốn để đảm bảo sản xuất kinh doanh, chi phí sử dụng vốn thấp. Tuy nhiên, Công ty không nên chiếm dụng trong thời gian q dài ảnh hưởng đến uy tín
Cơng ty.
- Trong trường hợp vay từ các tổ chức tín dụng bên ngồi, cần lựa chọn các tổ chức có uy tín, có mối quan hệ lâu dài để có được lãi suất ưu đãi nhất và có thể hỗn nợ, gia hạn nợ nếu đến hạn. Hiện tại Cơng ty có mối quan hệ tín dụng lâu dài với ngân hàng BIDV chi nhánh Thành Đông, VietinBank chi nhánh Hải Dương, MB chi nhánh Hải Dương, VP chi nhánh Hải Dương vì vậy Cơng ty cần duy trì mối quan hệ này.
- Số tiền huy động được nên ưu tiên cho những tài sản tạm thời, những tài sản có khả năng thanh khoản cao.
c. Công ty cần phải đảm bảo nguyên tắc về hiệu quả sử dụng vốn và nguyên tắc cân bằng tài chính
Nguyên tắc cân bằng tài chính thể hiện ở việc tài sản dài hạn phải được tài trợ bằng nguồn vốn thường xuyên, tài sản ngắn hạn được tài trợ bằng nguồn vốn lưu động và một phần nguồn vốn thường xuyên. Theo nguyên tắc này, cân bằng được duy trì bằng sự bù đắp của các luồng tiền (tương ứng với khấu hao tài sản cố định) với các khoản trả nợ (vốn và lãi) hàng năm. Tính ổn định của tài sản cũng như nguồn vốn không những đảm bảo sự cân bằng nhất thời mà cón duy trì được sự cân bằng dài hạn. Phần trội của tổng nguồn vốn dài hạn so với tổng tài sản cố định được gọi là nguồn vốn lưu động thường xuyên.
Như đã phân tích ở chương 2, tài sản dài hạn của công ty được tài trợ bằng toàn bộ nguồn vốn dài hạn, tài sản ngắn hạn của công ty được tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn và một phần nguồn vốn dài hạn, tuy vẫn đảm bảo nguyên tắc an toàn tài chính nhưng vi phạm nguyên tắc hiệu quả sử dụng vốn, không thể thường xuyên huy động nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Hiện tại Cơng ty có hệ số nợ khá cao, việc huy động thêm nợ dài hạn là điều không khả thi điều này sẽ kéo hệ số nợ cao hơn nữa. Do vậy Công
ty nên tăng nguồn vốn ngắn hạn để đảm bảo đủ tài trợ cho tài sản ngắn hạn thông qua việc tăng:
- Vay ngắn hạn của các ngân hàng, vay các tổ chức tín dụng, vay cán bộ cơng nhân viên.
- Hưởng tín dụng của các nhà cung ứng.
- Tận dụng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
- Tài sản lưu động tạm thời có thể được tài trợ bằng các nguồn vốn ngắn hạn nhằm giảm thiểu rủi ro mất khả năng thanh tốn, lành mạnh hóa tình hình tài chính doanh nghiệp.